LAPORAN KEUANGAN UNTUK PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL - TANGGAL 30 JUNI 2006 DAN

Transkripsi

1 LAPORAN KEUANGAN UNTUK PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL - TANGGAL 30 JUNI 2006 DAN 2005

2 - 1 - NERACA 30 Juni Catatan (Setelah Kuasi Reorganisasi) AKTIVA AKTIVA LANCAR Kas dan bank 2i, 4, 21 Rp Rp Piutang usaha Pihak ketiga - setelah dikurangi penyisihan ragu-ragu sebesar Rp b, 2i, 5, 9, 11, Pihak yang mempunyai hubungan istimewa 2c, 5, Piutang lain-lain Persediaan 2d, 7, 8, 9, Uang muka kepada pemasok Pajak dan biaya dibayar di muka 2e Jumlah Aktiva Lancar AKTIVA TIDAK LANCAR Aktiva tetap - setelah dikurangi akumulasi penyusutan sebesar Rp per 30 Juni 2006 dan Rp per 30 Juni f, 3, 7, 8, 9, Taksiran tagihan pajak penghasilan Aktiva pajak tangguhan bersih 2j, Jumlah Aktiva Tidak Lancar JUMLAH AKTIVA Rp Rp

3 - 2 - NERACA (Lanjutan) 30 Juni KEWAJIBAN DAN EKUITAS Catatan (Setelah Kuasi Reorganisasi) KEWAJIBAN LANCAR Pinjaman jangka pendek 2i, 5, 7, 8, 9, 11, 21 Rp - Rp Hutang usaha Hutang lain-lain Hutang pajak 2j, 10, Uang muka dari pelanggan Biaya masih harus dibayar 2i, 11, Pinjaman jangka panjang yang jatuh tempo dalam waktu satu tahun 2i, 5, 7, 8, 9, 11, Jumlah Kewajiban Lancar KEWAJIBAN TIDAK LANCAR Pinjaman jangka panjang-setelah dikurangi bagian yang akan jatuh 2i, 5, 7, 8, 9, tempo dalam waktu satu tahun 11, Kewajiban tidak lancar lainnya 2h, Jumlah Kewajiban Tidak Lancar EKUITAS Modal saham - nilai nominal Rp 400 per saham Modal dasar saham Modal ditempatkan dan disetor penuh saham 3, Tambahan modal disetor agio saham Selisih penilaian kembali aktiva tetap Saldo laba _ Jumlah Ekuitas JUMLAH KEWAJIBAN DAN EKUITAS Rp Rp Lihat Catatan atas Laporan Keuangan yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan secara keseluruhan

4 - 3 - LAPORAN LABA RUGI Untuk Periode Yang Berakhir Pada Tanggal-Tanggal 30 Juni Catatan PENJUALAN BERSIH 2g, 6, 16 Rp Rp BEBAN POKOK PENJUALAN 2g, 6, 7, LABA KOTOR BEBAN USAHA 2g, 18 Penjualan Umum dan administrasi Jumlah Beban Usaha LABA USAHA PENGHASILAN (BEBAN) LAIN-LAIN Laba (Rugi) selisih kurs bersih 2i, 4, 5, 9, 11, ( ) Penghasilan bunga Beban bunga 2i, 9, 11 ( ) ( ) Lain-lain - bersih ( ) Beban lain-lain - Bersih ( ) ( ) LABA SEBELUM BEBAN PAJAK TANGGUHAN BEBAN PAJAK TANGGUHAN 2j, 19 ( ) ( ) LABA BERSIH Rp LABA PER SAHAM DASAR 2l Rp 23 Rp 5 Lihat Catatan atas Laporan Keuangan yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan secara keseluruhan.

5 - 4 - LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS Untuk Periode yang Berakhir Pada Tanggal-Tanggal 30 Juni 2006 Dan 2005 Modal Tambahan Selisih Ditempatkan dan Modal Disetor - Penilaian Kembali Saldo Laba Jumlah Disetor Penuh Agio Saham Aktiva Tetap Saldo 31 Desember 2004 Rp Rp Rp - Rp - Rp (Setelah Kuasi Reorganisasi) Laba bersih _ Saldo 30 Juni Laba bersih Saldo 31 Desember Laba bersih Selisih penilaian kembali aktiva tetap Saldo 30 Juni 2006 Rp Rp Rp Rp Rp Lihat Catatan atas Laporan Keuangan yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan secara keseluruhan

6 - 5 - LAPORAN ARUS KAS Untuk Periode Yang Berakhir Pada Tanggal-Tanggal 30 Juni Catatan ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI Penerimaan kas dari pelanggan 2b, 2i, 5, 21 Rp Rp Pembayaran kas kepada: Pemasok 2i ( ) ( ) Direksi dan karyawan 2h, 13, 17, 18 ( ) ( ) Kas yang dihasilkan dari operasi Penerimaan kas dari penghasilan bunga Pembayaran untuk beban bunga ( ) ( ) Pembayaran untuk pajak penghasilan ( ) ( ) Penerimaan dari lain-lain Kas Bersih yang Diperoleh dari Aktivitas Operasi ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI Pembelian aktiva tetap 2f, 8 ( ) ( ) ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN Pembayaran pinjaman jangka panjang ( ) - KENAIKAN (PENURUNAN) BERSIH KAS DAN BANK ( ) Pengaruh perubahan kurs terhadap kas dan bank ( ) ( ) KAS DAN BANK AWAL PERIODE KAS DAN BANK AKHIR PERIODE 2a, 4, 21 Rp Rp Lihat Catatan atas Laporan Keuangan yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan secara keseluruhan.

7 - 6 - CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 1. UMUM a. Pendirian Perusahaan PT Suparma Tbk (Perusahaan) didirikan dalam rangka Undang-Undang Penanaman Modal Dalam Negeri No. 6 tahun 1968 jo Undang-Undang No. 12 tahun 1970 berdasarkan akta Notaris Tjahjadi Hartanto, S.H. No. 29 tanggal 25 Agustus Nama Perusahaan, PT Supar Inpama telah diubah menjadi PT Suparma dengan akta Notaris yang sama No. 5 tanggal 7 Desember Akta pendirian dan perubahan nama Perusahaan telah disahkan oleh Menteri Kehakiman dalam Surat Keputusan No. Y.A.5/449/22 tanggal 15 September 1981 serta diumumkan dalam Berita Negara No. 26 Tambahan No. 376 tanggal 30 Maret Anggaran Dasar Perusahaan telah mengalami beberapa kali perubahan, terakhir berdasarkan akta Notaris Dyah Ambarwati Setyoso, S.H. No. 44 tanggal 20 April 2005 mengenai penurunan modal ditempatkan dan disetor dari Rp menjadi Rp Perubahan tersebut telah disetujui oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dengan Surat Keputusan No. C HT TH.2005 tanggal 21 Juli Sesuai dengan Pasal 3 Anggaran Dasar Perusahaan, ruang lingkup kegiatan Perusahaan adalah industri kertas dan produk-produk lain yang terkait. Kantor dan pabrik Perusahaan terletak di Desa Warugunung, Karangpilang, Surabaya, Jawa Timur. Perusahaan memulai kegiatan usaha komersialnya pada bulan April b. Penawaran Umum Efek Perusahaan dan Tindakan Perusahaan yang Mempengaruhi Efek yang diterbitkan Pada tanggal 14 Oktober 1994, Perusahaan telah memperoleh persetujuan dengan Surat Keputusan No. S-1739/PM/1994 dari Ketua Badan Pengawas Pasar Modal (BAPEPAM) untuk menawarkan saham di Bursa Efek di Indonesia. Perusahaan telah mencatatkan seluruh sahamnya sejumlah saham pada bursa efek Jakarta dan Surabaya tanggal 15 Nopember Pada bulan Juni 1996, Perusahaan mengeluarkan saham bonus yang berasal dari agio saham sebanyak saham dan mengeluarkan dividen saham yang berasal dari saldo laba sebanyak saham, sehingga modal yang ditempatkan dan disetor penuh menjadi saham. Pada bulan September 1997, Perusahaan melakukan pemecahan nilai nominal saham dari Rp menjadi Rp 500, sehingga modal yang ditempatkan dan disetor penuh menjadi saham. Pada bulan Juli 1999, Perusahaan mengeluarkan saham bonus yang berasal dari selisih penilaian kembali aktiva tetap sebanyak saham, sehingga modal yang ditempatkan dan disetor penuh menjadi saham. Pada bulan Juli 2000, Perusahaan mengeluarkan dividen saham sebanyak saham. Dalam rapat umum luar biasa para pemegang saham bulan Oktober 2000, para pemegang saham menyetujui antara lain perubahan jumlah dividen saham sehingga seluruhnya menjadi saham. Dengan adanya perubahan ini, modal yang ditempatkan dan disetor penuh menjadi saham. Pada tanggal 30 Juni 2006, Perusahaan telah mencatatkan seluruh saham biasanya ( saham) pada Bursa Efek Jakarta. Sehubungan dengan pelaksanaan kuasi reorganisasi, pada tanggal 20 April 2005 Perusahaan meningkatkan modal dasar dari sebesar saham menjadi sebesar saham dan menurunkan nilai nominal saham dari sebesar Rp 500 menjadi sebesar Rp 400, sehingga modal ditempatkan dan disetor penuh menurun sebesar Rp sehingga menjadi sebesar Rp pada tahun 2005 dan 2004.

8 - 7 - c. Karyawan, Dewan Direksi dan Komisaris Susunan anggota dewan komisaris dan direksi Perusahaan pada tanggal 30 Juni 2006 adalah sebagai berikut: Dewan Komisaris Komisaris Utama Komisaris : Suwandy : Paul Liputra : Joseph Sulaiman Komisaris Independen : Suhartojo Tjandra : Jan Karunia Janto Dewan Direksi Direktur Utama Direktur : Welly : Hendro Luhur : M. B. Lanniwati : Edward Sopanan Susunan anggota dewan komisaris dan direksi Perusahaan pada tanggal 30 Juni 2005 adalah sebagai berikut: Dewan Komisaris Komisaris Utama : Suwandy Komisaris : Paul Liputra : Jan Karunia Janto : Joseph Sulaiman Komisaris Independen : Suhartojo Tjandra Dewan Direksi Direktur Utama Direktur : Welly : Hendro Luhur : M. B. Lanniwati : Edward Sopanan Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan pada tanggal 20 Juni 2006 yang diaktakan dengan akta Notaris Dyah Ambarwaty Setyoso, S.H., No. 53 tanggal 20 Juni 2006, pemegang saham, antara lain menyetujui untuk mengangkat Bp.Jan Karunia Janto sebagai Komisaris Independen. Berdasarkan Rapat Umum Luar Biasa Pemegang Saham pada tanggal 20 April 2005 yang diaktakan dengan akta Notaris Dyah Ambarwaty Setyoso, S.H., No. 44 tanggal 20 April 2005, pemegang saham, antara lain menyetujui pengunduran diri Hariono Adi sebagai Komisaris dan Jan Karunia Janto sebagai Direktur, dan kemudian mengangkat Jan Karunia Janto dan Joseph Sulaiman sebagai Komisaris serta M. B. Lanniwati dan Edward Sopanan sebagai Direktur. Jumlah karyawan tetap Perusahaan adalah 449 orang dan 432 orang masing-masing untuk periode enam bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2006 dan 2005 (tidak diaudit). Gaji dan kompensasi kesejahteraan lain untuk komisaris dan direksi Perusahaan kurang lebih sebesar Rp dan Rp masing masing untuk periode enam bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2006 dan 2005.

9 IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI a. Dasar Penyusunan Laporan Keuangan Laporan keuangan telah disajikan sesuai dengan prinsip akuntansi yang berlaku umum di Indonesia berdasarkan Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) dan Peraturan Badan Pengawas Pasar Modal (BAPEPAM) mengenai Pedoman Penyajian dan Pengungkapan Laporan Keuangan, yang diedarkan oleh BAPEPAM bagi emiten atau perusahaan publik industri manufaktur. Laporan keuangan disusun berdasarkan pada saat terjadinya (accrual basis) dengan konsep biaya perolehan (historical cost), kecuali untuk persediaan yang dinyatakan berdasarkan nilai terendah antara biaya perolehan dan nilai realisasi bersih, serta aktiva tetap tertentu yang dinyatakan berdasarkan nilai penilaian kembali (revaluasi). Laporan arus kas disajikan dengan metode langsung yang dikelompokkan dalam aktivitas operasi, investasi dan pendanaan. Mata uang pelaporan yang digunakan dalam laporan keuangan adalah Rupiah. b. Piutang Usaha Piutang usaha dinyatakan sebesar nilai faktur asli dikurangi penyisihan piutang ragu-ragu. Perusahaan menetapkan penyisihan piutang ragu-ragu, berdasarkan penelaahan masing-masing pelanggan pada akhir tahun. c. Transaksi Dengan Pihak-pihak yang Mempunyai Hubungan Istimewa Perusahaan melakukan transaksi dengan pihak-pihak tertentu yang mempunyai hubungan istimewa sebagaimana didefinisikan dalam Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) No. 7 tentang Pengungkapan Pihak-pihak yang Mempunyai Hubungan Istimewa. Seluruh transaksi signifikan dengan pihak-pihak yang mempunyai hubungan istimewa baik yang dilakukan dengan atau tidak dengan tingkat harga dan persyaratan normal sebagaimana dilakukan dengan pihak ketiga, diungkapkan dalam catatan atas laporan keuangan. d. Persediaan Persediaan dinyatakan sebesar nilai yang lebih rendah antara biaya perolehan dan nilai realisasi bersih (the lower of cost or net realizable value). Biaya perolehan ditentukan dengan metode ratarata tertimbang (weighted-average method). e. Biaya Dibayar di Muka Biaya dibayar di muka dibebankan pada usaha sesuai masa manfaatnya. f. Aktiva Tetap Aktiva tetap, kecuali hak atas tanah, dinyatakan sebesar biaya perolehan atau nilai penilaian kembali (revaluasi) untuk aktiva tetap tertentu yang dinilai kembali sesuai dengan peraturan pemerintah, dikurangi akumulasi penyusutan. Hak atas tanah dinyatakan sebesar biaya perolehan dan tidak diamortisasi. Penyusutan dihitung dengan menggunakan metode garis lurus (straight-line method) berdasarkan taksiran masa manfaat ekonomis aktiva tetap sebagai berikut:

10 - 9 - Tahun Bangunan dan prasarana 20 Mesin dan peralatan Alat pengangkutan 5 Peralatan dan perabot kantor 5 Biaya perbaikan dan pemeliharaan dibebankan pada operasi pada saat terjadinya; pemugaran dan penambahan dalam jumlah signifikan dikapitalisasi. Aktiva tetap yang sudah tidak digunakan lagi atau dijual, nilai tercatat serta akumulasi penyusutannya dikeluarkan dari kelompok aktiva tetap yang bersangkutan dan laba atau rugi yang terjadi dilaporkan dalam operasi tahun berjalan. Penurunan nilai aktiva tetap dibebankan pada operasi tahun berjalan bilamana terdapat peristiwa atau perubahan situasi yang menunjukkan adanya penurunan nilai aktiva. Aktiva dalam penyelesaian dinyatakan sebesar biaya perolehan dan disajikan sebagai bagian dari Aktiva Tetap. Akumulasi biaya perolehan akan direklasifikasi ke masing-masing aktiva tetap yang bersangkutan pada saat aktiva tersebut selesai dikerjakan dan siap digunakan. g. Pengakuan Pendapatan dan Beban Pendapatan dari penjualan ekspor diakui pada saat penyerahan barang di atas kapal di pelabuhan pengirim (f.o.b. shipping point). Pendapatan dari penjualan domestik diakui pada saat penyerahan barang kepada pelanggan. Beban diakui pada saat terjadinya (accrual basis). h. Kesejahteraan Karyawan Efektif 1 Januari 2004, Perusahaan memutuskan untuk menerapkan lebih awal PSAK No. 24 (Revisi 2004) Imbalan Kerja, dan mengubah metode akuntansi sebelumnya untuk imbalan kerja karyawan menjadi metode yang dipersyaratkan dalam standar tersebut. Sesuai PSAK No. 24 (Revisi 2004), biaya penyisihan imbalan kerja karyawan menurut UU ditentukan berdasarkan penilaian aktuaria menggunakan metode Projected Unit Credit. Keuntungan dan kerugian aktuaria diakui sebagai penghasilan atau beban apabila akumulasi keuntungan dan kerugian aktuaria bersih yang belum diakui pada akhir tahun pelaporan sebelumnya melebihi 10% dari jumlah yang lebih besar antara nilai kini imbalan pasti dan nilai wajar aktiva program pada tanggal neraca. Keuntungan dan kerugian aktuaria ini diakui dengan menggunakan metode garis lurus (straight-line method) berdasarkan rata-rata sisa masa kerja karyawan. Kemudian, biaya jasa lalu diamortisasi dengan menggunakan metode garis lurus sampai imbalan tersebut menjadi hak karyawan (vested). i. Transaksi dan Saldo dalam Mata Uang Asing Transaksi dalam mata uang asing dicatat berdasarkan kurs yang berlaku pada saat transaksi dilakukan. Pada tanggal neraca, aktiva dan kewajiban moneter dalam mata uang asing disesuaikan untuk mencerminkan kurs yang berlaku pada tanggal tersebut dan laba atau rugi kurs yang terjadi dikredit atau dibebankan pada operasi tahun periode berjalan. Kurs yang digunakan untuk menjabarkan aktiva dan kewajiban moneter adalah kurs tengah Bank Indonesia, yaitu sebesar Rp dan Rp untuk AS$ 1 masing-masing pada tanggal 30 Juni 2006 dan 30 Juni j. Manfaat (Beban) Pajak Taksiran beban pajak kini dihitung berdasarkan taksiran penghasilan kena pajak dalam tahun yang bersangkutan. Perusahaan menerapkan metode penangguhan pajak sesuai dengan PSAK No. 46 tentang Akuntansi Pajak Penghasilan. Penangguhan pajak penghasilan dilakukan untuk mencerminkan pengaruh pajak atas beda temporer antara aktiva dan kewajiban pada pelaporan komersial dan pajak, dan akumulasi rugi fiskal yang diharapkan dapat terealisir.

11 k. Informasi Segmen Sesuai dengan PSAK No. 5, Pelaporan Segmentasi, mensyaratkan Perusahaan mengungkapkan informasi segmen yang meliputi segmen usaha yang disajikan berdasarkan jenis produk dan segmen geografis yang disajikan berdasarkan lokasi pelanggan. l. Laba (Rugi) per Saham Dasar Laba (rugi) per saham dasar dihitung dengan membagi laba (rugi) bersih tahun berjalan dengan jumlah rata-rata tertimbang dari saham yang beredar dalam tahun yang bersangkutan. Rata-rata tertimbang jumlah saham yang beredar adalah lembar saham untuk periode yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2006 dan 30 Juni m. Penggunaan Estimasi Penyusunan laporan keuangan sesuai dengan prinsip akuntansi yang berlaku umum mengharuskan manajemen membuat taksiran dan asumsi yang mempengaruhi jumlah yang dilaporkan dalam laporan keuangan. Karena terdapatnya risiko yang melekat dalam suatu estimasi, hasil sebenarnya yang akan dilaporkan di masa mendatang mungkin didasarkan pada jumlah yang berbeda dari taksiran tersebut. 3. KUASI REORGANISASI Sesuai dengan PSAK No. 51 (Revisi 2003) (PSAK 51) tentang Akuntansi Kuasi Reorganisasi, kuasi reorganisasi (Kuasi) merupakan prosedur akuntansi yang mengatur perusahaan merestrukturisasi ekuitasnya dengan menghilangkan defisit dan menilai kembali seluruh aktiva dan kewajibannya berdasarkan nilai wajar. Melalui Kuasi Perusahaan mendapatkan awal yang baik (fresh start), dengan neraca yang menunjukkan nilai sekarang dan tanpa dibebani defisit. Kuasi yang diterapkan oleh Perusahaan pada tanggal 31 Desember 2004 dilakukan sesuai dengan PSAK 51, dan Peraturan BAPEPAM No.IX.L.1, Lampiran Keputusan Ketua BAPEPAM No.Kep-16/PM/2004, tanggal 13 April 2004, tentang Tata Cara Pelaksanaan Kuasi Reorganisasi. Pelaksanaan Kuasi didasarkan atas keyakinan yang memadai bahwa Perusahaan setelah Kuasi akan dapat mempertahankan kelangsungan usahanya (going concern). Perusahaan melakukan Kuasi diikuti dengan reorganisasi secara hukum, yaitu dengan cara menurunkan nilai nominal modal ditempatkan dan modal disetor dan menjumpakan (set-off) antara agio yang timbul dari penurunan nilai nominal modal saham dan selisih hasil penilaian kembali aktiva dan kewajiban dengan saldo defisit. Pelaksanaan Kuasi tersebut telah mendapat persetujuan dari pemegang saham Perusahaan melalui Rapat Umum Luar Biasa Pemegang Saham pada tanggal 20 April 2005 dan telah diaktakan dengan akta Notaris Dyah Ambarwaty Setyoso, S.H., Notaris di Surabaya, No.44 tanggal 20 April Penentuan nilai wajar aktiva dan kewajiban Perusahaan dalam rangka Kuasi dilakukan sesuai dengan nilai pasar pada tanggal kuasi reorganisasi. Apabila nilai pasar tidak tersedia atau tidak menggambarkan nilai yang sebenarnya, estimasi nilai wajar aktiva dan kewajiban dilakukan dengan mempertimbangkan nilai wajar instrumen lain yang substansinya sejenis, estimasi perhitungan nilai sekarang, atau arus kas diskonto. Sedangkan untuk aktiva dan kewajiban tertentu, penilaian dilakukan sesuai dengan PSAK terkait. Selisih lebih atas penilaian tersebut dicatat pada akun Selisih Penilaian Kembali Aktiva dan Kewajiban. Penilaian aktiva dan kewajiban Perusahaan adalah sebesar Rp yang dilakukan oleh Kantor Akuntan Publik lain sesuai dengan laporan No. AN/L-11/05 tanggal 9 Maret 2005.

12 Saldo defisit pada tanggal 31 Desember 2005 sebesar Rp dieliminasi pada akun sebagai berikut : Selisih penilaian kembali aktiva tetap Rp Selisih penilaian kembali aktiva dan kewajiban Tambahan modal disetor Agio saham Tambahan modal disetor penurunan nilai nominal saham Jumlah Rp KAS DAN BANK Akun ini terdiri dari: Kas Rp Rp Bank PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk, Surabaya Standard Chartered Bank, Surabaya (AS$ ,42 dan Rp pada tahun 2006 dan AS$ ,37 dan Rp pada tahun 2005) PT Bank Lippo Tbk, Surabaya (AS$ ,92 dan Rp pada tahun 2005) PT Bank Central Asia Tbk, Surabaya ABN AMRO Bank, N.V., Surabaya (AS$ 5.487,45 dan Rp pada tahun 2005) PT Bank Pan Indonesia Tbk, Surabaya PT Bank OCBC Indonesia, Surabaya Jumlah Rp Rp PIUTANG USAHA Akun ini terdiri dari: Pihak ketiga: Penjualan domestik Rp Rp Penjualan ekspor Sub jumlah Dikurangi penyisihan piutang ragu-ragu ( ) ( ) Jumlah bersih Rp Rp

13 Pihak yang mempunyai hubungan istimewa : PT Siantar Madju Jumlah Rp Rp Piutang usaha dalam mata uang asing sebesar AS$ ,71 dan AS$ ,04 masing-masing pada tanggal 30 Juni 2006 dan 2005 (lihat Catatan 20). Rincian umur piutang dihitung sejak tanggal faktur adalah sebagai berikut: Pihak ketiga: Belum jatuh tempo Rp Rp Jatuh tempo: 1 30 hari hari Lebih dari 60 hari Sub jumlah Dikurangi penyisihan piutang ragu-ragu ( ) ( ) Jumlah-bersih Rp Rp Pihak yang mempunyai hubungan istimewa: Belum jatuh tempo Jumlah Rp Rp Piutang usaha digunakan sebagai jaminan atas pinjaman jangka pendek dan jangka panjang (lihat Catatan 9 dan 11). Manajemen berkeyakinan bahwa penyisihan piutang ragu-ragu tersebut cukup untuk menutup kemungkinan tidak tertagihnya piutang usaha di kemudian hari. 6. SALDO DAN TRANSAKSI DENGAN PIHAK YANG MEMPUNYAI HUBUNGAN ISTIMEWA Dalam kegiatan usaha normal, Perusahaan melakukan transaksi usaha dengan PT Siantar Madju, pihak yang mempunyai hubungan istimewa. Sifat hubungan istimewa antara Perusahaan dengan PT Siantar Madju, pihak yang mempunyai hubungan istimewa, adalah seorang komisaris Perusahaan menjabat sebagai salah satu komisaris PT Siantar Madju dan direktur utama Perusahaan menjabat sebagai direktur utama PT Siantar Madju. Transaksi-transaksi dengan pihak yang mempunyai hubungan istimewa adalah sebagai berikut: a. Perusahaan melakukan penjualan kertas kepada PT Siantar Madju sebesar Rp dan Rp masing-masing untuk periode enam bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2006 dan Saldo piutang yang timbul dari transaksi ini disajikan sebagai Piutang Usaha Pihak yang Mempunyai Hubungan Istimewa dalam neraca. b. Perusahaan melakukan penjualan bukan produk utama, berupa tenaga listrik, kepada PT Siantar

14 Madju sebesar Rp dan Rp masing-masing untuk periode enam bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2006 dan Saldo piutang yang timbul dari transaksi ini disajikan sebagai Piutang Usaha - Pihak yang Mempunyai Hubungan Istimewa dalam neraca. 7. PERSEDIAAN Akun ini terdiri dari: Barang jadi Rp Rp Barang dalam proses Bahan baku dan pembantu Barang dalam perjalanan Jumlah Rp Rp Persediaan dan aktiva tetap tertentu diasuransikan secara gabungan terhadap risiko kerugian kebakaran atau pencurian dan risiko lainnya berdasarkan suatu paket polis dengan jumlah pertanggungan sebesar AS$ dan AS$ masing-masing pada tahun 2006 dan 2005 (lihat Catatan 8). Manajemen berpendapat bahwa nilai pertanggungan tersebut cukup untuk menutup kemungkinan kerugian atas risiko-risiko tersebut. Persediaan digunakan sebagai jaminan atas pinjaman jangka pendek dan pinjaman jangka panjang PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk (lihat Catatan 9 dan 11). 8. AKTIVA TETAP Rincian aktiva tetap adalah sebagai berikut: Nilai Tercatat 2006 Saldo Awal Penambahan Pengurangan Saldo Akhir Tanah Rp Rp - Rp - Rp Bangunan dan prasarana Mesin dan peralatan Alat pengangkutan Peralatan dan perabot kantor Sub-jumlah Aktiva dalam penyelesaian Jumlah Nilai Tercatat Akumulasi Penyusutan Bangunan dan prasarana Mesin dan peralatan Alat pengangkutan Peralatan dan perabot kantor Jumlah Akumulasi Penyusutan Nilai Buku Rp Rp

15 Nilai Tercatat 2005 Penambahan / Pengurangan / Saldo Awal Reklasifikasi Reklasifikasi Saldo Akhir Pemilikan Langsung Tanah Rp Rp - Rp - Rp Bangunan dan prasarana Mesin dan peralatan Alat pengangkutan Peralatan dan perabot kantor Sub-jumlah Aktiva dalam penyelesaian Jumlah Nilai Tercatat Rp Rp Rp - Rp Akumulasi Penyusutan Pemilikan Langsung Bangunan dan prasarana Rp Rp Rp - Rp Mesin dan peralatan Alat pengangkutan Peralatan dan perabot kantor Jumlah Akumulasi Penyusutan Nilai Buku Rp Rp Pembebanan penyusutan pada tahun 2006 dan 2005 adalah sebagai berikut: Beban pabrikasi Rp Rp Beban umum dan administrasi (lihat Catatan 18) Jumlah Rp Rp Sampai dengan tanggal 30 Juni 2006, hak atas tanah merupakan hak guna bangunan (HGB) yang akan berakhir pada berbagai tanggal antara tahun 2002 sampai dengan tahun 2025, dan dapat diperbarui. Tanah seluas 275 meter persegi (kurang dari 1% dari keseluruhan tanah) masih atas nama pemilik terdahulu. Aktiva tetap tertentu digunakan sebagai jaminan atas pinjaman jangka pendek dan jangka panjang (lihat Catatan 9 dan 11). Persediaan dan aktiva tetap, kecuali tanah, diasuransikan secara gabungan terhadap risiko kerugian kebakaran atau pencurian dan risiko lainnya berdasarkan suatu paket polis dengan jumlah pertanggungan masing-masing sebesar AS$ dan AS$ masing-masing pada tahun 2006 dan 2005 (lihat Catatan 7). Manajemen berpendapat bahwa nilai pertanggungan tersebut cukup untuk menutup kemungkinan kerugian atas risiko-risiko tersebut.

16 PINJAMAN JANGKA PENDEK Akun ini merupakan saldo pinjaman jangka pendek pada PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk (BRI) tanggal 30 Juni 2005 yang terdiri dari : Mata Uang Dolar AS - Fasilitas kredit modal kerja impor (AS$ ) Rp Fasilitas kredit modal kerja (AS$ ) Sub-Jumlah Mata Uang Rupiah - Fasilitas kredit modal kerja Jumlah Rp Pinjaman dalam mata uang asing dan mata uang rupiah masing-masing dibebani bunga per tahun sebesar 7,5 8,5 % dan 14 %. Jumlah fasilitas pinjaman yang tersedia adalah sebagai berikut : Mata uang Dolar AS - Fasilitas kredit modal kerja impor AS$ Fasilitas kredit modal kerja AS$ Mata uang Rupiah - Fasilitas kredit modal kerja Rp HUTANG PAJAK Akun ini terdiri dari: Pajak Penghasilan Pasal 21 Rp Rp Pasal Pasal Pajak Pertambahan Nilai Jumlah Rp Rp

17 PINJAMAN JANGKA PANJANG Akun ini terdiri dari: Pinjaman Sindikasi (Dikoordinasikan oleh UFJ Bank Limited, Singapura) Rp Rp Channel Securities Ltd, Singapura (Kanematsu) EverGreen Venture Capital Limited, Singapura PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk Kredit Jangka Panjang (AS$ per 30 Juni 2006 dan AS$ per 30 Juni 2005) Kredit Modal Kerja - AS$ (AS$ per 30 Juni 2006) Kredit Modal Kerja Rp Jumlah Dikurangi bagian yang jatuh tempo dalam waktu satu tahun (AS$ per 30 Juni 2006 dan AS$ per 30 Juni 2005) Bagian Jangka Panjang Rp Rp Pinjaman sindikasi dijamin dengan aktiva tetap tertentu Perusahaan, secara pari passu dengan pinjaman BRI. Berdasarkan akta Notaris No. 34 tanggal 9 Desember 2004 yang diaktakan oleh Notaris Dyah Ambarwaty Setyoso, S.H., Notaris di Surabaya, Perusahaan dan Sindikasi telah menandatangani perjanjian restrukturisasi hutang yang berisi kesepakatan untuk menjadualkan kembali pembayaran pinjaman pokok dan hutang bunga yang telah ditetapkan sebelumnya (Perjanjian). Pembayaran pinjaman dan hutang bunga tersebut dikelompokkan kembali dalam beberapa skema sebagai berikut: Skema A. Saldo pinjaman pokok yang dapat dipertahankan ( Sustainable Debt ) sejumlah AS$ diangsur dalam pembayaran tengah tahunan sebanyak 9 kali angsuran yang dimulai pada tanggal 31 Desember 2005 sampai dengan tanggal 31 Desember Tingkat bunga tahunan atas pinjaman ini sebesar 2% di atas SIBOR. Skema B. Saldo pinjaman yang tidak dapat dipertahankan ( Unsustainable Debt ) sejumlah AS$ ,53 dilunasi dengan cara sebagai berikut, sebesar 50% dari saldo tersebut atau sejumlah AS$ ,76 diangsur dalam pembayaran tengah tahunan sebanyak 10 kali angsuran yang dimulai pada tanggal 31 Desember 2005 sampai dengan tanggal 30 Juni 2010, dan 50% sisanya pada tanggal 31 Desember 2010 akan dijadualkan kembali untuk periode 5 tahun berikutnya. Tingkat bunga tahunan atas pinjaman ini sebesar SIBOR. Jika Perusahaan tidak dapat melakukan pembayaran atas pokok pinjaman sesuai dengan jangka waktu yang telah ditentukan, pada akhir tahun 2010 Pengambil Alih Pinjaman akan menjadualkan kembali pembayaran sisa pinjaman untuk jangka waktu 5 tahun berikutnya. Skema C. Saldo bunga yang belum dibayar oleh Perusahaan sejumlah AS$ ,53 akan dilunasi sampai dengan tanggal 31 Desember Pinjaman ini tidak dikenakan bunga. Jika Perusahaan tidak dapat melakukan pembayaran atas bunga yang belum dibayar sesuai dengan jangka waktu yang telah ditentukan, maka seluruh Pengambil Alih Pinjaman akan menjadualkan kembali pembayaran sisa pinjaman tersebut untuk jangka waktu 5 tahun

18 berikutnya. Perjanjian pinjaman ini memuat pembatasan kepada Perusahaan, antara lain, pemeliharaan rasio keuangan tertentu dan mengharuskan adanya persetujuan tertulis dari Pengambil Alih Pinjaman mayoritas untuk memperoleh tambahan pinjaman, pembagian dividen dan melakukan pengalihan atau penjualan aktiva. Perusahaan harus memelihara rasio hutang terhadap ekuitas tidak lebih besar dari 4,0 :1, rasio aktiva lancar terhadap kewajiban lancar tidak lebih kecil dari 0,4 : 1 dan minimum ekuitas sebesar Rp Berdasarkan akta Notaris No.37 tanggal 14 Desember 2004 yang diaktakan oleh Notaris Dyah Ambarwaty Setyoso, S.H., Notaris di Surabaya, Perusahaan dan Channel Securities Ltd (Kanematsu), Singapura telah menandatangani perjanjian restrukturisasi hutang yang berisi kesepakatan untuk menjadualkan kembali pembayaran pinjaman pokok dan hutang bunga yang telah ditetapkan sebelumnya. Pembayaran pinjaman dan hutang bunga tersebut dikelompokkan kembali dalam beberapa skema sebagai berikut: Skema A. Saldo pinjaman pokok yang dapat dipertahankan ( Sustainable Debt ) sejumlah AS$ diangsur dalam pembayaran tengah tahunan sebanyak 9 kali angsuran yang dimulai pada tanggal 31 Desember 2005 sampai dengan tanggal 31 Desember Tingkat bunga per tahun atas pinjaman ini sebesar 2% diatas SIBOR. Skema B. Saldo pinjaman yang tidak dapat dipertahankan ( Unsustainable Debt ) sejumlah AS$ dilunasi dengan cara sebagai berikut, sebesar 50% dari saldo tersebut atau sejumlah AS$ diangsur dalam pembayaran tengah tahunan sebanyak 10 kali angsuran yang dimulai pada tanggal 31 Desember 2005 sampai dengan tanggal 30 Juni 2010, dan 50% sisanya pada tanggal 31 Desember 2010 akan dijadualkan kembali untuk periode 5 tahun berikutnya. Tingkat bunga per tahun atas pinjaman ini sebesar SIBOR. Jika Perusahaan tidak dapat melakukan pembayaran atas pokok pinjaman sesuai dengan jangka waktu yang telah ditentukan, pada akhir tahun 2010 Channel akan menjadualkan kembali pembayaran sisa pinjaman dengan pembayaran tengah tahunan untuk jangka waktu 5 tahun berikutnya. Skema C. Saldo bunga yang belum dibayar oleh Perusahaan sejumlah AS$ ,45 akan dilunasi sampai dengan tanggal 31 Desember Pinjaman ini tidak dikenakan bunga. Jika Perusahaan tidak dapat melakukan pembayaran atas bunga yang belum dibayar sesuai dengan jangka waktu yang telah ditentukan, maka Channel akan menjadualkan kembali pembayaran sisa pinjaman tersebut untuk jangka waktu 5 tahun berikutnya. Berdasarkan akta Notaris No.18 tanggal 8 Desember 2004 yang diaktakan oleh Notaris Dyah Ambarwaty Setyoso, S.H., Notaris di Surabaya, Perusahaan dan EverGreen Venture Capital Limited, Singapura (EverGreen) telah menandatangani perjanjian restrukturisasi hutang yang berisi kesepakatan untuk menjadualkan kembali pembayaran pinjaman pokok dan hutang bunga yang telah ditetapkan sebelumnya. Pembayaran pinjaman dan hutang bunga tersebut dikelompokkan kembali dalam beberapa skema sebagai berikut: Skema A. Saldo pinjaman pokok yang dapat dipertahankan ( Sustainable Debt ) sejumlah AS$ diangsur dalam pembayaran tengah tahunan sebanyak 9 kali angsuran yang dimulai pada tanggal 31 Desember 2005 sampai dengan tanggal 31 Desember Tingkat bunga tahunan atas pinjaman ini sebesar 2% di atas SIBOR. Skema B. Saldo pinjaman yang tidak dapat dipertahankan ( Unsustainable Debt ) sejumlah AS$ ,45 dilunasi dengan cara sebagai berikut, sebesar 50% dari saldo tersebut

19 atau sejumlah AS$ ,73 diangsur dalam pembayaran tengah tahunan sebanyak 10 kali angsuran yang dimulai pada tanggal 31 Desember 2005 sampai dengan tanggal 30 Juni 2010, dan 50% sisanya pada tanggal 31 Desember 2010 akan dijadualkan kembali untuk periode 5 tahun berikutnya. Jika Perusahaan tidak dapat melakukan pembayaran atas pokok pinjaman sesuai dengan jangka waktu yang telah ditentukan, pada akhir tahun 2010 EverGreen akan menjadualkan kembali pembayaran sisa pinjaman dengan pembayaran tengah tahunan untuk jangka waktu 5 tahun berikutnya, dengan tingkat bunga per tahun atas pinjaman ini sebesar SIBOR. Skema C. Saldo bunga yang belum dibayar oleh Perusahaan sejumlah AS$ ,23 akan dilunasi sampai dengan tanggal 31 Desember Pinjaman ini tidak dikenakan bunga. Jika Perusahaan tidak dapat melakukan pembayaran atas bunga yang belum dibayar sesuai dengan jangka waktu yang telah ditentukan, maka EverGreen akan menjadualkan kembali pembayaran sisa pinjaman tersebut untuk jangka waktu 5 tahun berikutnya. Berdasarkan hasil keputusan rapat kreditur tanggal 8 Maret 2005, semua kreditur (Sindikasi, EverGreen dan Channel) di atas menyetujui untuk mengkonversi seluruh saldo pinjamannya menjadi rupiah dengan kurs sebesar Rp untuk AS$ 1 yang berlaku efektif sejak tanggal 1 Januari Konversi pinjaman tersebut tidak merubah syarat-syarat pinjaman lainnya. Berdasarkan hasil keputusan rapat kreditur tanggal 14 Pebruari 2006, Sindikasi, Evergreen dan Channel menyetujui untuk menjadualkan kembali pembayaran pokok dan bunga pinjaman jangka panjang serta menyetujui perubahan tingkat bunga per tahun untuk Tranche B menjadi sebesar SIBOR. Berdasarkan akta notaris No. 5 yang diaktakan oleh Notaris Soehartono, S.H., Notaris di Surabaya, tanggal 2 Juli 2003, Perusahaan dan BRI menyetujui penurunan nilai pagu pinjaman jangka pendek sebesar AS$ untuk dikonversi menjadi Kredit Jangka Panjang (KJP) dengan jangka waktu pinjaman mulai tanggal 31 Desember 2002 sampai dengan tanggal 31 Desember 2006, pelunasan pinjaman dilakukan secara angsuran dalam pembayaran tengah tahunan dan dibebani bunga sebesar 2% diatas SIBOR pertahun (lihat Catatan 9). Pada tanggal 19 Juli 2004, Perusahaan dan BRI telah menandatangani perjanjian penjadualan kembali fasilitas pinjaman tersebut di atas yang diaktakan dengan akta No. 18 oleh Notaris Soehartono, S.H., Notaris di Surabaya, akta ini dibuat untuk merubah akta No. 5 di atas yang diaktakan oleh notaris yang sama. Perjanjian ini menyatakan bahwa pagu KJP menjadi sebesar AS$ dengan jangka waktu pinjaman mulai tanggal 31 Desember 2003 sampai dengan tanggal 31 Desember 2009, pelunasan pinjaman dilakukan secara angsuran dalam pembayaran tengah tahunan yang dimulai pada tanggal 31 Desember Pinjaman tersebut diatas dijamin dengan aktiva tetap tertentu, piutang usaha dan persediaan. Pinjaman tersebut juga dijamin secara pari passu dengan fasilitas pinjaman jangka pendek (lihat Catatan 5, 7 dan 8). Perjanjian pinjaman dengan BRI memuat beberapa pembatasan kepada Perusahaan, antara lain, pemeliharaan rasio keuangan tertentu, perolehan pinjaman baru, melakukan penggabungan usaha, akuisisi atau penyertaan baru pada perusahaan lain, merubah anggaran dasar Perusahaan termasuk susunan pengurus dan atau pemegang saham serta pemodalan, memberikan pinjaman, melakukan investasi, bertindak selaku penjamin dan melakukan pengalihan, penjaminan atau penjualan aktiva.

20 BIAYA MASIH HARUS DIBAYAR Akun ini merupakan pencadangan atas beban gaji sebesar Rp dan beban bunga pinjaman jangka panjang sebesar AS$ ,20 pada tanggal 30 Juni 2006 serta beban gaji sebesar Rp dan beban bunga pinjaman jangka panjang sebesar AS$ ,05 pada tanggal 30 Juni KESEJAHTERAAN KARYAWAN Perusahaan telah mencatat akrual untuk uang pesangon, uang penghargaan masa kerja, dan ganti kerugian sebesar Rp dan Rp masing-masing pada tahun 2006 dan 2005, dan disajikan sebagai Kewajiban Tidak Lancar Lainnya dalam neraca. Pada tahun 2006, Perusahaan mencatat akrual berdasarkan perhitungan aktuaris pada tanggal 31 Desember 2005 yang dilakukan oleh PT Mitrajasa Prima, aktuaris independen, berdasarkan laporannya No. 016/UUK-MJP/III/2006 tanggal 7 Maret 2006 dengan menggunakan metode Projected Unit Credit yang mempertimbangkan asumsi-asumsi sebagai berikut: Usia pensiun : 50 tahun Tingkat kenaikan gaji tahunan : 5% Tingkat kematian : TMI-II 1999 Suku bunga diskonto : 12% Pada tahun 2005, Perusahaan mencatat akrual berdasarkan perhitungan aktuaris pada tanggal 31 Desember 2004 yang dilakukan oleh PT Rileos Pratama, aktuaris independen, berdasarkan laporannya No. 34 tanggal 26 Januari 2005 dengan menggunakan metode Projected Unit Credit yang mempertimbangkan asumsi-asumsi sebagai berikut: Usia pensiun : 50 tahun Tingkat kenaikan gaji tahunan : 5% Tingkat kematian : Tabel Mortalita Indonesia 2 Suku bunga diskonto : 7% Manajemen Perusahaan berpendapat bahwa jumlah akrual pada tahun 2006 dan 2005 tersebut adalah memadai untuk memenuhi ketentuan dalam keputusan tersebut. 14. MODAL SAHAM Rincian pemegang saham dan kepemilikan pada tanggal 30 Juni 2006 adalah sebagai berikut: (Nilai Nominal Rp 400 per Saham) Jumlah Saham Ditempatkan dan Disetor Penuh Persentase Pemegang Saham (lembar) Kepemilikan Jumlah PT Gloriajaya Gempita ,73 % Rp PT Mahkotamutiara Mustika , UBS AG, Singapura , Masyarakat , Jumlah ,00 % Rp

21 Rincian pemegang saham dan kepemilikan pada tanggal 30 Juni 2005 adalah sebagai berikut: (Nilai Nominal Rp 400 per Saham) Jumlah Saham Ditempatkan dan Disetor Penuh Persentase Pemegang Saham (lembar) Kepemilikan Jumlah PT Gloriajaya Gempita ,73 % Rp PT Mahkotamutiara Mustika , Masyarakat , Jumlah ,00 % Rp Sehubungan dengan pelaksanaan Kuasi Reorganisasi, Perusahaan menurunkan nilai nominal saham dari sebesar Rp 500 menjadi sebesar Rp 400, sehingga modal ditempatkan dan disetor penuh menjadi sebesar Rp dan menimbulkan selisih tambahan modal disetor Agio saham sebesar Rp yang digunakan untuk mengeliminasi saldo defisit Perusahaan pada tanggal 31 Desember 2004 (lihat Catatan 3). Penurunan nilai nominal saham tersebut telah mendapat persetujuan dari para pemegang saham melalui Keputusan Rapat Umum Luar Biasa Pemegang Saham pada tanggal 20 April 2005 yang diaktakan dengan akta Notaris Dyah Ambarwaty Setyoso, S.H., Notaris di Surabaya, No SELISIH PENILAIAN KEMBALI AKTIVA TETAP Berdasarkan Surat Keputusan Menteri Keuangan Republik Indonesia No. 486/KMK.03/2002 tanggal 28 November 2002 dan Surat Keputusan Direktur Jenderal Pajak No. KEP-519/PJ/2002 tanggal 2 Desember 2002 mengenai selisih penilaian kembali aktiva tetap, Perusahaan telah melakukan penilaian kembali aktiva tetap tertentu pada tanggal 28 Februari Penilaian kembali dilakukan berdasarkan pada pendekatan data pasar sesuai dengan laporan penilaian PT Daksana Intra Swadaya (Daksana) No. 046/APP/DIS-SBY/III/06 tanggal 13 Maret Daksana mempertimbangkan kerusakan fisik, keusangan fungsional dan ekonomis aktiva. Perusahaan memperoleh persetujuan dari Kantor Pelayanan Pajak pada tanggal 28 April 2006 dengan Surat Keputusan No. KEP-772/WPJ.07/BD.04/ PENJUALAN BERSIH Rincian penjualan bersih adalah sebagai berikut: Domestik Rp Rp Ekspor Jumlah Rp Rp Tidak terdapat penjualan kepada suatu pihak yang melebihi 10% dari total penjualan pada tahun 2006 dan 2005, sehingga Perusahaan tidak melaporkan informasi segmen geografis secara terpisah.

22 Penjualan utama Perusahaan berupa kertas sebesar 98,7 % dan 98,9 % dari penjualan bersih masingmasing pada tahun 2006 dan 2005 sehingga Perusahaan tidak melaporkan informasi segmen produk secara terpisah. Penjualan sebesar Rp dan Rp dari penjualan bersih merupakan penjualan kepada pihak yang mempunyai hubungan istimewa masing-masing untuk periode enam bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2006 dan 2005 (lihat Catatan 6). 17. BEBAN POKOK PENJUALAN Rincian beban pokok penjualan adalah sebagai berikut: Pemakaian bahan baku Rp Rp Upah buruh langsung Beban pabrikasi Jumlah Beban Produksi Persediaan barang dalam proses Pada awal periode Pada akhir periode ( ) ( ) Beban Pokok Produksi Persediaan barang jadi Pada awal periode Pada akhir periode ( ) ( ) Beban Pokok Penjualan Rp Rp Tidak terdapat pembelian dari suatu pihak yang melebihi 10 % dari total pembelian pada periode enam bulan yang berakhir pada tanggal-tanggal 30 Juni 2006 dan BEBAN USAHA Rincian beban usaha adalah sebagai berikut: Beban Penjualan Ekspor dan pengangkutan Rp Rp Gaji dan upah Telepon dan telex Perbaikan dan pemeliharaan Lain-lain Sub-jumlah

23 Beban Umum dan Administrasi Gaji dan upah Jamuan Perjalanan dinas Penyusutan (lihat Catatan 8) Perbaikan dan pemeliharaan Honorarium tenaga ahli Telepon dan telex Keperluan kantor Lain-lain Sub-jumlah Jumlah Rp Rp PAJAK PENGHASILAN Pajak Kini Rekonsiliasi antara laba sebelum beban pajak tangguhan seperti yang disajikan dalam laporan laba rugi untuk periode yang berakhir pada tanggal-tanggal 30 Juni 2006 dan 2005, dengan taksiran laba fiskal adalah sebagai berikut: Laba sebelum beban pajak tangguhan sesuai dengan laporan laba rugi Rp Rp Beda tetap Jamuan dan representasi Penghasilan bunga yang pajaknya bersifat final ( ) ( ) Beda temporer Penyusutan ( ) ( ) Taksiran laba fiskal periode berjalan Kumulatif rugi fiskal ( ) ( ) Taksiran kumulatif rugi fiskal (Rp ) (Rp ) Pajak Tangguhan Perhitungan beban pajak tangguhan untuk periode yang berakhir pada tanggal-tanggal 30 Juni 2006 dan 2005 adalah sebagai berikut: Laba fiskal Rp Rp Penyusutan Beban pajak tangguhan Rp Rp

24 Rekonsiliasi antara taksiran pajak penghasilan yang dihitung dengan menggunakan tarif pajak yang berlaku dari laba akuntansi sebelum beban pajak tangguhan dan beban pajak tangguhan yang tercantum dalam laporan laba rugi untuk periode yang berakhir pada tanggal-tanggal 30 Juni 2006 adalah sebagai berikut: Laba akuntansi sebelum beban pajak tangguhan Rp Taksiran pajak penghasilan dengan persentase tarif pajak maksimum 30% Pengaruh pajak atas beda tetap Penghasilan bunga yang pajaknya bersifat final ( ) Beban pajak tangguhan Rp Pengaruh pajak atas beda waktu yang signifikan antara pelaporan komersial dan fiskal dan kumulatif rugi fiskal adalah sebagai berikut : Aktiva pajak tangguhan Kumulatif rugi fiskal Rp Rp Penyisihan piutang ragu-ragu Kesejahteraan karyawan Biaya bunga pinjaman Jumlah Kewajiban pajak tangguhan Aktiva tetap Jumlah Aktiva pajak tangguhan-bersih Rp Rp KEWAJIBAN KONTINJENSI Pada bulan Pebruari 1995, Perusahaan dengan beberapa perusahaan lain di Surabaya, telah digugat oleh Wahana Lingkungan Hidup Indonesia (Walhi) di Pengadilan Negeri Surabaya, dalam kasus perdata No. 116/Pdt.G/1995/PN.SBY. Walhi mengajukan gugatan bahwa Perusahaan telah membuang limbahnya ke Kali Surabaya dan memohon kepada Pengadilan untuk menghukum Perusahaan dengan membayar denda sebesar Rp Berdasarkan Putusan Pengadilan Negeri Surabaya tanggal 16 Nopember 1995 No. 116/Pdt.5/1995/PN.SBY. Pengadilan memutuskan dan menyatakan bahwa gugatan yang telah diajukan oleh Walhi tidak dapat diterima. Namun berdasarkan catatan Pengadilan Negeri Surabaya, putusan tersebut belum mempunyai kekuatan hukum tetap karena adanya upaya hukum berupa banding yang diajukan oleh Walhi pada tanggal 29 Nopember Selanjutnya, berdasarkan Surat Keputusan Pengadilan Tinggi Jawa Timur No. 535/Pdt/1997/PT.SBY. tanggal 10 Desember 1997, Pengadilan Tinggi Jawa Timur menguatkan keputusan Pengadilan Negeri Surabaya tanggal 16 Nopember 1995 No. 116/Pdt.5/1995/PN.SBY. tersebut. Pada tanggal 9 April 1998, Pengadilan Tinggi menerima permohonan kasasi yang diajukan Walhi kepada Mahkamah Agung. Manajemen Perusahaan berpendapat tidak perlu menyisihkan kerugian atas gugatan tersebut dan hasil

25 akhir dari masalah ini tidak berpengaruh material terhadap laporan keuangan Perusahaan. Sampai dengan tanggal 30 Juni 2006, belum ada perkembangan baru dari kasus ini. 21. POSISI AKTIVA DAN KEWAJIBAN DALAM MATA UANG ASING Pada tanggal 30 Juni 2006, posisi aktiva dan kewajiban yang dinyatakan dalam mata uang asing adalah sebagai berikut: Mata Uang Asing Rupiah Aktiva Bank AS$ ,42 Rp Piutang usaha pihak ketiga AS$ , Jumlah Aktiva Kewajiban Biaya masih harus dibayar AS$ , Pinjaman jangka panjang yang jatuh tempo dalam satu tahun AS$ , Pinjaman jangka panjang AS$ , Jumlah Kewajiban Kewajiban bersih Rp