PT LIPPO SECURITIES Tbk DAN PERUSAHAAN ANAK LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (TIDAK DIAUDIT) UNTUK PERIODE YANG BERAKHIR PADA 30 JUNI 2007 DAN 2006

Transkripsi

1

2 LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (TIDAK DIAUDIT) UNTUK PERIODE YANG BERAKHIR PADA 30 JUNI 2007 DAN 2006

3 NERACA KONSOLIDASIAN Per 30 Juni 2007 dan 2006 Catatan A K T I V A KAS DAN SETARA KAS Pihak Ketiga 2c,2i, PIUTANG JASA Pihak yang Memiliki Hubungan Istimewa 2e,4, PORTOFOLIO INVESTASI 2d,6 Pihak yang Memiliki Hubungan Istimewa Pihak Ketiga PAJAK DIBAYAR DI MUKA INVESTASI PADA PERUSAHAAN ASOSIASI 2d,2g,5,8, INVESTASI JANGKA PANJANG LAINNYA 2d,2g, AKTIVA TETAP 2f,10 (Setelah dikurangi akumulasi penyusutan sebesar dan pada 30 Juni 2007 dan 2006) AKTIVA PAJAK TANGGUHAN 2j, 12b AKTIVA LAIN-LAIN Piutang Lain-lain 2e Pihak yang Memiliki Hubungan Istimewa Pihak Ketiga Uang Jaminan yang Dapat Dikembalikan 2i JUMLAH AKTIVA Lihat Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian yang merupakan bagian tidak terpisahkan dari Laporan ini 1

4 NERACA KONSOLIDASIAN (Lanjutan) Per 30 Juni 2007 dan 2006 KEWAJIBAN DAN EKUITAS KEWAJIBAN Catatan HUTANG PAJAK 2j,12a HUTANG LAIN-LAIN Pihak yang Memiliki Hubungan Istimewa 5, Pihak Ketiga BUNGA MASIH HARUS DIBAYAR 13 Pihak yang Memiliki Hubungan Istimewa Pihak Ketiga HUTANG JANGKA PANJANG HUTANG KEPADA PEMEGANG SAHAM 5, KEWAJIBAN DIESTIMASI ATAS IMBALAN KERJA 2k JUMLAH KEWAJIBAN EKUITAS Modal saham - nilai nominal 500 per saham Modal dasar saham Modal ditempatkan dan disetor penuh saham Selisih Nilai Transaksi Restrukturisasi Entitas Sepengendali 2d,8 ( ) ( ) Selisih Transaksi Perubahan Ekuitas Perusahaan Asosiasi 2d,8, Defisit ( ) ( ) JUMLAH EKUITAS JUMLAH KEWAJIBAN DAN EKUITAS Lihat Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian yang merupakan bagian tidak terpisahkan dari laporan ini 2

5 LAPORAN LABA RUGI KONSOLIDASIAN PENDAPATAN USAHA Catatan Jasa Penasihat Keuangan Jasa Manajemen Keuntungan yang Belum Direalisasi atas Kenaikan Nilai Efek - Bersih 2d, Keuntungan yang Telah Direalisasi atas Perdagangan Efek 2d Lain-lain Jumlah Pendapatan Operasi BEBAN USAHA Kerugian yang Belum Direalisasi atas Penurunan Nilai Efek - Bersih 2d, Umum dan Administrasi Jumlah Beban Usaha LABA (RUGI) USAHA ( ) PENDAPATAN (BEBAN) LAIN-LAIN Pendapatan Bunga Beban Bunga 5,11 ( ) ( ) Laba (Rugi) Selisih kurs - Bersih 2i ( ) Lain-lain-Bersih Jumlah Beban Lain-lain-Bersih ( ) ( ) LABA (RUGI) SEBELUM BAGIAN ATAS LABA BERSIH PERUSAHAAN ASOSIASI ( ) BAGIAN ATAS LABA BERSIH PERUSAHAAN ASOSIASI - BERSIH 2d,8b LABA SEBELUM PAJAK PENGHASILAN MANFAAT (BEBAN) PAJAK PENGHASILAN 2j Kini 12a - - Tangguhan 12b Jumlah Manfaat Pajak Penghasilan LABA BERSIH h 2h 2h LABA BERSIH PER SAHAM DASAR 2m,18 23,77 2,37 Lihat Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian yang merupakan bagian tidak terpisahkan dari laporan ini 3

6 LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIAN Selisih Nilai Transaksi Selisih Transaksi Restrukturisasi Perubahan Ekuitas Catatan Modal Saham Entitas Sepengendali Perusahaan Asosiasi Defisit Ekuitas Saldo per 31 Desember ( ) ( ) Laba Bersih Selisih Transaksi Perubahan Ekuitas Perusahaan Asosiasi 2d,8, ( ) - ( ) Saldo per 30 Juni ( ) ( ) Saldo per 31 Desember ( ) ( ) Laba Bersih Selisih Transaksi Perubahan Ekuitas Perusahaan Asosiasi 2d,8, Saldo per 30 Juni ( ) ( ) Lihat Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian yang merupakan bagian tidak terpisahkan dari laporan ini 4

7 LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI Penerimaan Kas dari : Jasa Penasihat Investasi Penghasilan Bunga Penjualan Efek Lain-lain Pengeluaran Kas untuk : Beban Umum dan Administrasi ( ) ( ) Pembayaran Pajak ( ) ( ) Lain-lain ( ) ( ) Arus Kas Bersih Diperoleh dari (Digunakan untuk) Aktivitas Operasi ( ) ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN Pembayaran Pokok Pinjaman ( ) ( ) Pembayaran Bunga Pinjaman ( ) - Arus Kas Bersih Digunakan untuk Aktivitas Pendanaan ( ) ( ) ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI Penerimaan Dividen Tunai Perolehan Aktiva Tetap ( ) ( ) Kas Bersih Diperoleh dari Aktivitas Investasi PENURUNAN BERSIH KAS DAN SETARA KAS ( ) ( ) KAS DAN SETARA KAS AWAL PERIODE KAS DAN SETARA KAS AKHIR PERIODE KAS DAN SETARA KAS TERDIRI DARI : Kas Bank Lihat Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian yang merupakan bagian tidak terpisahkan dari laporan ini 5

8 CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 1. Umum 1.a. Pendirian Perusahaan dan Kegiatan Usaha PT Lippo Securities Tbk (Perusahaan) didirikan pada tanggal 20 Juni 1989 berdasarkan akta notaris Misahardi Wilamarta, SH, No Akta pendirian ini telah disahkan oleh Menteri Kehakiman Republik Indonesia dalam surat keputusan No. C HT TH.89 tanggal 6 Juli 1989 serta diumumkan dalam Berita Negara No. 80 Tambahan No tanggal 5 Oktober Anggaran dasar Perusahaan telah beberapa kali mengalami perubahan, terakhir dengan akta notaris Ny. Poerbaningsih Adi Warsito, SH, No. 113 tanggal 30 Juli 1999, antara lain mengenai penyesuaian dari dampak Peraturan No. IX.D.1., Lampiran Keputusan Ketua Badan Pengawas Pasar Modal (Bapepam) No. KEP-41/PM/1998 tanggal 14 Agustus 1998 mengenai peningkatan modal saham dalam rangka Penawaran Umum Terbatas (Rights Issue) dan Peraturan No. IX.D.4., Lampiran Keputusan Bapepam No. KEP-44/PM/1998 tanggal 14 Agustus 1998 mengenai peningkatan modal saham di luar Penawaran Saham dengan Hak Memesan Efek Telebih Dahulu. Perubahan tersebut telah dilaporkan dan dicatat oleh Menteri Hukum dan Perundang-undangan dalam surat keputusan No. C HT TH.99 tanggal 16 September Sesuai dengan Pasal 3 anggaran dasar Perusahaan, kegiatan usaha Perusahaan adalah sebagai penjamin emisi efek, perantara pedagang efek, manajer investasi dan penasihat investasi. Saat ini, Perusahaan hanya memiliki izin usaha sebagai manajer investasi dari Bapepam sesuai surat keputusan No. KEP-31/PM-MI/1992 tanggal 27 Nopember Perusahaan telah mendapat persetujuan Bapepam mengenai pencabutan izin usaha sebagai penjamin emisi efek melalui surat keputusan Ketua Bapepam No. Kep-01/PM/2004 tanggal 13 Januari Perusahaan mulai beroperasi secara komersial pada tahun Perusahaan beralamat di Karawaci Office Park Blok M, No. 38/39, Lippo Karawaci, Tangerang b. 1.c. Penawaran Umum Saham Perusahaan Bapepam dalam suratnya No. S-387/PM/1994 tanggal 2 Maret 1994 menyatakan efektif pada tanggal tersebut, pencatatan dan penawaran saham Perusahaan kepada masyarakat dengan harga penawaran per saham dan harga nominal sebesar per saham. Pada tanggal 28 Maret 1994, Perusahaan telah mencatatkan sebanyak saham pada Bursa Efek Jakarta dan Bursa Efek Surabaya, terdiri dari saham baru yang berasal dari penawaran umum tersebut dan saham yang telah ditempatkan dan disetor penuh. Selanjutnya, saham yang tercatat telah beberapa kali mengalami peningkatan, peningkatan terakhir adalah dengan pencatatan saham yang berasal dari penawaran terbatas kedua pada bulan Juli Seluruh saham yang dikeluarkan telah tercatat pada Bursa Efek Jakarta dan Bursa Efek Surabaya. Struktur Perusahaan Anak Laporan keuangan konsolidasian meliputi akun-akun dari Morgan & Associates Ltd., perusahaan anak yang dimiliki sepenuhnya yang berkedudukan di Vanuatu. Perusahaan anak bergerak dalam bidang manajemen investasi, namun saat ini perusahaan anak tidak melakukan akitivitas. Jumlah aktiva perusahaan anak sebesar pada tanggal 30 Juni 2007 dan

9 1.d. Komisaris, Direksi dan Karyawan Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan yang diselenggarakan pada tanggal 23 Mei 2007, yang diaktakan dalam akta No. 45 notaris SP. Henny Singgih, SH, anggota dewan komisaris dan direksi Perusahaan adalah sebagai berikut: Presiden Komisaris : Eddy Handoko *) Komisaris : Dr. Isnandar Rachmat Ali (Independen) Timoer Soetanto (Independen/Ketua Komite Audit) Direktur : Peter Indra Lembong Direktur : Muliawan Sutanto *) Akan menjadi efektif setelah mendapat persetujuan dari Bapepam Pada tanggal 30 Juni 2007 dan 2006, Perusahaan dan perusahaan anak memiliki masing-masing 6 dan 7 karyawan tetap. 2. Ikhtisar Kebijakan Akuntansi 2.a. Dasar Pengukuran dan Penyusunan Laporan Keuangan Konsolidasian Laporan keuangan konsolidasian ini disajikan sesuai dengan prinsip akuntansi yang berlaku umum di Indonesia, yang antara lain adalah Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) yang ditetapkan Ikatan Akuntan Indonesia dan Pedoman Penyajian Laporan Keuangan sesuai peraturan Bapepam dan Pedoman Penyajian Laporan Keuangan Perusahaan Efek yang ditetapkan oleh Bursa Efek Jakarta. Dasar pengukuran dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasian ini adalah berdasarkan konsep biaya perolehan, kecuali untuk investasi saham tertentu yang dicatat sebesar nilai pasar atau menggunakan metode ekuitas (equity method). Laporan keuangan konsolidasian disusun dengan metode akrual kecuali laporan arus kas. Laporan arus kas konsolidasian disusun dengan menggunakan metode langsung (direct method) dengan mengelompokkan arus kas ke dalam aktivitas operasi, investasi, dan pendanaan. Mata uang pelaporan yang digunakan dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasian ini adalah Rupiah. 2.b. Prinsip-Prinsip Konsolidasi Laporan keuangan konsolidasian meliputi akun-akun Perusahaan dan Morgan & Associates (lihat Catatan 1.c). Penyajian laporan keuangan konsolidasian dilakukan berdasarkan konsep satuan usaha (entity concept). Seluruh akun dan transaksi signifikan yang saling berhubungan di antara perusahaan yang dikonsolidasikan telah dieliminasi untuk mencerminkan posisi keuangan dan hasil usaha sebagai satu kesatuan. 7

10 2.c. 2.d. Setara Kas Setara kas meliputi deposito berjangka yang jatuh tempo sama atau kurang dari 3 (tiga) bulan sejak tanggal penempatannya dan tidak dijaminkan. Investasi Investasi diklasifikasikan dan diperhitungkan sebagai berikut: 1. Surat berharga dalam bentuk efek ekuitas (equity securities) Efek ekuitas diklasifikasikan menjadi: Diperdagangkan (trading) Termasuk dalam kelompok ini adalah efek yang dibeli untuk dijual kembali dalam waktu dekat, yang biasanya ditunjukkan dengan frekuensi pembelian dan penjualan yang tinggi. Efek ini dimiliki dengan tujuan untuk menghasilkan laba dari kenaikan harga dalam jangka pendek. Investasi dalam efek yang termasuk dalam kelompok ini dicatat sebesar nilai wajarnya. Laba/rugi yang belum direalisasi pada tanggal neraca dikreditkan atau dibebankan pada usaha tahun berjalan. Dimiliki hingga jatuh tempo (held-to-maturity) Investasi dalam efek hutang yang dimaksudkan untuk dimiliki hingga jatuh tempo dicatat sebesar harga perolehan yang disesuaikan dengan premi yang diamortisasi atau diskonto yang belum diamortisasi. Tersedia untuk dijual (available-for-sale) Investasi dalam efek yang tidak memenuhi kriteria kelompok diperdagangkan dan yang dimiliki hingga jatuh tempo dicatat sebesar nilai wajarnya. Laba atau rugi yang belum direalisasi pada tanggal neraca dikreditkan (dibebankan) pada "Laba/Rugi yang Belum Direalisasi dari Pemilikan Surat Berharga", yang merupakan komponen Ekuitas, dan dilaporkan dalam laporan laba rugi pada saat realisasi. Harga perolehan surat berharga yang dijual ditentukan dengan metode rata-rata. 2. Investasi pada unit reksa dana Reksa dana dinyatakan sebesar nilai aktiva bersih (net assets value) pada tanggal neraca. Laba atau rugi yang belum direalisasi akibat perubahan nilai aktiva bersih pada tanggal neraca dikreditkan atau dibebankan pada usaha tahun berjalan. 3. Investasi jangka panjang dalam bentuk penyertaan saham Investasi saham di mana Perusahaan dan perusahaan anak mempunyai penyertaan dengan pemilikan 20% sampai 50% dicatat dengan menggunakan metode ekuitas. Berdasarkan metode ini, investasi disajikan sebesar harga perolehan dan disesuaikan dengan bagian Perusahaan dan perusahaan anak atas laba atau rugi perusahaan asosiasi, dikurangi dividen yang diterima. Investasi di mana Perusahaan dan perusahaan anak mempunyai penyertaan dengan pemilikan kurang dari 20% yang harga pasarnya tidak tersedia dinyatakan sebesar harga perolehan. Selisih yang timbul dari perubahan ekuitas perusahaan asosiasi dicerminkan sebagai penambahan atau pengurangan ekuitas dalam akun Selisih Transaksi Perubahan Ekuitas Perusahaan Asosiasi pada neraca konsolidasian (lihat Catatan 17). Selisih antara harga perolehan investasi dan nilai buku yang timbul dari transaksi restrukturisasi entitas sepengendali dicatat sebagai Selisih Nilai Transaksi Restrukturisasi Entitas Sepengendali dan disajikan sebagai bagian dari Ekuitas pada neraca konsolidasian sesuai PSAK No. 38 mengenai Akuntansi Restrukturisasi Entitas Sepengendali. 8

11 2.e. 2.f. Penyisihan Piutang Ragu-ragu Penyisihan piutang ragu-ragu ditetapkan berdasarkan penelaahan yang mendalam terhadap kondisi masing-masing debitur pada akhir tahun. Saldo piutang dihapuskan melalui penyisihan piutang ragu-ragu yang bersangkutan atau langsung dihapuskan dari akun tersebut pada saat manajemen berkeyakinan penuh bahwa piutang tersebut tidak dapat ditagih. Aktiva Tetap Aktiva tetap dinyatakan sebesar harga perolehan dikurangi akumulasi penyusutan. Penyusutan dihitung dengan menggunakan metode saldo menurun ganda (double-declining balance method) dengan tarif sebagai berikut: Persentase (%) Prasarana kantor 50 Peralatan dan perabot kantor Kendaraan bermotor 50 Biaya perbaikan dan pemeliharaan dibebankan pada laporan laba rugi pada saat terjadinya; pemugaran dan penambahan dalam jumlah signifikan dikapitalisasi. Aktiva tetap yang sudah tidak digunakan lagi atau yang dijual, harga perolehan serta akumulasi penyusutan dan amortisasinya dikeluarkan dari kelompok aktiva tetap yang bersangkutan dan keuntungan atau kerugian yang timbul dikredit atau dibebankan pada usaha tahun berjalan. 2.g. 2.h. 2.i. Penurunan Nilai Aktiva Pada tanggal neraca nilai aktiva di review dari kemungkinan penurunan nilai wajar aktiva apabila terdapat kejadian atau perubahan keadaan yang mengindikasikan bahwa nilai tercatat aktiva tidak dapat seluruhnya terealisasi. Selisih antara estimasi nilai aktiva yang dapat dipulihkan dan nilai bukunya dibebankan pada usaha tahun berjalan. Pengakuan Pendapatan dan Beban Jasa penasihat keuangan dan manajemen diakui sebagai pendapatan saat jasa tersebut telah diberikan, sesuai dengan perjanjian. Seluruh pendapatan lainnya dan beban diakui pada saat diperoleh/terjadinya (accrual basis). Transaksi dan Saldo dalam Mata Uang Asing Transaksi dalam mata uang asing dicatat dalam Rupiah berdasarkan kurs yang berlaku pada saat transaksi dilakukan. Pada tanggal neraca, aktiva dan kewajiban moneter dalam mata uang asing disesuaikan ke Rupiah untuk mencerminkan kurs yang berlaku pada tanggal tersebut seperti yang diumumkan oleh Bank Indonesia, dan keuntungan atau kerugian selisih kurs yang terjadi dikreditkan atau dibebankan pada usaha tahun berjalan. Pada tanggal 30 Juni 2007 dan 2006, kurs yang digunakan masing-masing sebesar dan untuk USD 1, yang merupakan kurs tengah wesel ekspor yang terakhir diumumkan oleh Bank Indonesia pada tanggal 30 Juni 2007 dan

12 2.j. Pajak Penghasilan Seluruh perbedaan temporer antara jumlah tercatat aktiva dan kewajiban dengan alasan pengenaan pajaknya diakui sebagai pajak tangguhan dengan metode kewajiban (liability). Pajak tangguhan diukur dengan tarif pajak yang berlaku saat ini. Saldo rugi fiskal yang dapat dikompensasi diakui sebagai aktiva pajak tangguhan apabila besar kemungkinan bahwa jumlah laba fiskal mendatang akan memadai untuk dikompensasi. Koreksi terhadap kewajiban perpajakan diakui saat surat ketetapan pajak diterima atau jika mengajukan keberatan, pada saat keputusan atas keberatan tersebut telah ditetapkan. Pajak penghasilan kini dihitung dari laba kena pajak, yaitu laba yang telah disesuaikan dengan peraturan pajak yang berlaku. 2.k. Imbalan Kerja Imbalan kerja jangka pendek diakui sebesar jumlah tak terdiskonto ketika pekerja telah memberikan jasanya kepada perusahaan dalam suatu periode akuntansi. Imbalan pasca kerja diakui sebesar jumlah yang diukur dengan menggunakan dasar diskonto ketika pekerja telah memberikan jasanya kepada perusahaan dalam suatu periode akuntansi. Kewajiban dan beban diukur dengan menggunakan teknik akutaria yang mencakup pula kewajiban konstruktif yang timbul dari praktik kebiasaan perusahaan. Dalam perhitungan kewajiban, imbalan harus didiskontokan dengan menggunakan metode projected unit credit. Pesangon pemutusan kontrak kerja diakui jika, dan hanya jika, perusahaan berkomitmen untuk: (a) memberhentikan seorang atau sekelompok pekerja sebelum tanggal pensiun normal; atau (b) menyediakan pesangon bagi pekerja yang menerima penawaran mengundurkan diri secara sukarela. 2.l. Informasi Segmen Perusahaan dan perusahaan anak bergerak hanya di bidang jasa penasihat keuangan. Perusahaan mempunyai satu segmen geografis yaitu di Indonesia, sedangkan kegiatan usaha perusahaan anak, yang berada di Vanuatu (lihat juga Catatan 1.c), dianggap tidak material terhadap laporan keuangan konsolidasian, sehingga informasi segmen tidak disajikan. 2.m. Laba per Saham Dasar Laba per saham dihitung dengan membagi laba bersih dengan rata-rata tertimbang saham yang beredar yang ditempatkan dan disetor penuh dalam tahun yang bersangkutan. Rata-rata tertimbang jumlah saham beredar selama periode 2007 dan 2006 adalah saham. 10

13 3. Kas dan Setara Kas Akun ini terdiri dari: Kas Bank Pihak Ketiga PT Lippo Bank Tbk *) Jumlah *) Pada tahun 2006 sudah bukan merupakan pihak hubungan istimewa Piutang Jasa Akun ini merupakan piutang PT Asianet Multimedia, pihak yang memiliki hubungan istimewa, dari jasa penasihat keuangan. Piutang tersebut telah jatuh tempo lebih dari 1 (satu) tahun. Tidak ada penyisihan piutang ragu-ragu yang dibentuk pada tanggal 30 Juni 2007 dan 2006 karena manajemen berkeyakinan bahwa seluruh piutang tersebut dapat ditagih. 5. Akun dan Transaksi dengan Pihak Hubungan Istimewa Perusahaan dalam kegiatan usaha normal, melakukan transaksi dengan pihak-pihak yang memiliki hubungan istimewa dengan rincian sebagai berikut: Persentase dari Jumlah Jumlah Aktiva/Kewajiban/ Pendapatan dan Beban yang Bersangkutan Piutang Jasa (lihat Catatan 4) PT Asianet Multimedia ,14% 0,19% Portofolio Efek - Bersih (lihat Catatan 6) PT Lippo E-Net Tbk ,54% 0,35% Lain-lain ,43% 0,33% Jumlah ,97% 0,68% 11

14 Piutang Lain-lain Persentase dari Jumlah Jumlah Aktiva/Kewajiban/ Pendapatan dan Beban yang Bersangkutan PT Ciptadana Capital ,79% -- Investasi pada Perusahaan Asosiasi (lihat Catatan 8) PT Ciptadana Capital ,44% 54,55% PT Lippo E-Net Tbk ,82% 39,44% Jumlah ,26% 93,99% Hutang kepada Pemegang Saham (lihat Catatan 15) Pacific Asia Holdings Limited ,96% 8,57% Bunga Masih Harus Dibayar (lihat Catatan 13) PT Matahari Putra Prima Tbk ,06% 3,16% Pacific Asia Holding Ltd ,36% 1,03% ,42% 4,19% Hutang Lain-lain (lihat Catatan 14) PT Matahari Putra Prima Tbk ,89% 10,50% Jasa Penasihat Keuangan PT Matahari Putra Prima Tbk ,78% 100,00% PT Ciptadana Capital ,22% -- Jumlah ,00% 100,00% Beban Bunga PT Matahari Putra Prima Tbk ,26% 10,89% Pacific Asia Holding Ltd ,99% 2,32% ,25% 13,21% 12

15 Hubungan dan sifat saldo akun/transaksi dengan pihak-pihak yang memiliki hubungan istimewa adalah sebagai berikut: Perusahaan Hubungan Sifat Saldo Akun/Transaksi PT Asianet Multimedia Afiliasi Transaksi antar perusahaan PT Ciptadana Capital Asosiasi Investasi pada perusahaan asosiasi dan jasa penasihat keuangan PT Lippo E-Net Tbk Asosiasi Investasi pada perusahaan asosiasi dan transaksi antar perusahaan PT Matahari Putra Prima Tbk Afiliasi Transaksi antar perusahaan Pacific Asia Holdings Limited Pemegang Saham Pinjaman subordinasi 6. Portofolio Investasi Harga Perolehan Harga Wajar Harga Perolehan Harga Wajar Efek Ekuitas Pihak Hubungan Istimewa Pihak Ketiga Jumlah Keuntungan bersih yang belum direalisasi atas kenaikan nilai efek yang dimiliki Perusahaan pada tanggal 30 Juni 2007 sebesar dan kerugian bersih yang belum direalisasi atas penurunan nilai efek tanggal 30 Juni 2006 sebesar Pajak Dibayar di Muka Akun ini merupakan pajak pertambahan nilai (PPN) Masukan - bersih. 8. Investasi pada Perusahaan Asosiasi a. Akun ini terdiri dari investasi saham yang dicatat dengan metode ekuitas pada perusahaan-perusahaan sebagai berikut: Persentase Kepemilika n (%) Harga Perolehan Selisih Nilai Transaksi Restrukturisasi Entitas Sepengendali 2007 Selisih Transaksi Perubahan Ekuitas Perusahaan Asosiasi (lihat Catatan 17) Akumulasi Bagian atas Laba (Rugi) Bersih - Bersih Dividen - Bersih Nilai Tercatat PT Ciptadana Capital 54, ( ) PT Lippo E-Net Tbk 25, ( ) ( ) Jumlah ( ) ( ) ( )

16 Persentase Kepemilika n (%) Harga Perolehan Selisih Nilai Transaksi Restrukturisasi Entitas Sepengendali 2006 Selisih Transaksi Perubahan Ekuitas Perusahaan Asosiasi (lihat Catatan 17) Akumulasi Bagian atas Laba (Rugi) Bersih - Bersih Dividen - Bersih Nilai Tercatat PT Ciptadana Capital 54, ( ) PT Lippo E-Net Tbk 25, ( ) ( ) Jumlah ( ) ( ) ( ) b. Bagian atas laba bersih perusahaan asosiasi pada periode berjalan terdiri dari: PT Ciptadana Capital PT Lippo E-Net Tbk Jumlah c. Perusahaan mencatat bagian atas selisih transaksi perubahan ekuitas PT Lippo E-Net Tbk pada tanggal 30 Juni 2007 sebesar dan disajikan sebagai bagian "Selisih Transaksi Perubahan Ekuitas Perusahaan Asosiasi" pada Ekuitas dalam neraca konsolidasian (lihat Catatan 2.b dan 17). d. Berdasarkan Keputusan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa (RUPSLB) yang diadakan di Jakarta tanggal 24 Juni 2005, yang diaktakan dalam akta notaris Yana Valentina, SH, MKN sebagai pengganti notaris Misahardi Wilamarta, SH, No.138, pemegang saham menyetujui pelepasan seluruh penyertaan Perusahaan pada PT Ciptadana Capital sejumlah saham dengan syarat-syarat minimum sebagai berikut: 1. Minimum pembelian saham sebanyak lembar saham atau 4,89% kepemilikan pada PT Ciptadana Capital; 2. Nilai penjualan harus merupakan nilai terbaik untuk kepentingan Perusahaan; 3. Harga jual harus mencerminkan harga wajar pengalihan saham PT Ciptadana Capital sesuai dengan penilaian yang dilakukan pihak independen, PT Truscel Capital; 4. Calon pembeli harus memperoleh persetujuan dari RUPS PT Ciptadana Capital; dan 5. Calon pembeli harus memperoleh persetujuan dari Bapepam. Pada tanggal neraca, investasi tersebut belum terjual. Meskipun persentase kepemilikan Perusahaan meningkat menjadi 54,66% (lihat butir c) namun Perusahaan tetap mencatat investasi pada asosiasi dengan metode ekuitas, karena sesuai dengan hasil keputusan RUPSLB tersebut, peningkatan persentase kepemilikan tersebut hanya bersifat sementara. Hasil RUPSLB tersebut telah dilaporkan kepada Bapepam pada tanggal 27 Juni e. Manajemen berpendapat bahwa nilai tercatat investasi pada tanggal 30 Juni 2007 dapat terealisasi seluruhnya. 14

17 9. Investasi Jangka Panjang Lainnya Akun ini terdiri dari investasi saham sebagai berikut: PT Kustodian Sentral Efek Indonesia PT Bhakti Sarana Ventura PT Pondok Indah Padang Golf Jumlah Manajemen berpendapat bahwa nilai tercatat investasi pada tanggal 30 Juni 2007 dapat terealisasi seluruhnya. 10. Aktiva Tetap Rincian aktiva tetap adalah sebagai berikut: 2007 Saldo Awal Penambahan Pengurangan Saldo Akhir Harga Perolehan Prasarana Kantor Peralatan dan Perabot Kantor Kendaraan Bermotor Jumlah Akumulasi Penyusutan Prasarana Kantor Peralatan dan Perabot Kantor Kendaraan Bermotor Jumlah Nilai Buku Saldo Awal Penambahan Pengurangan Saldo Akhir Harga Perolehan Prasarana Kantor Peralatan dan Perabot Kantor Kendaraan Bermotor Jumlah Akumulasi Penyusutan Prasarana Kantor Peralatan dan Perabot Kantor Kendaraan Bermotor Jumlah Nilai Buku

18 Penyusutan pada tanggal 30 Juni 2007 dan 2006 masing-masing sebesar dan dibebankan ke akun beban umum dan administrasi. Kendaraan bermotor diasuransikan terhadap risiko kerugian dengan nilai pertanggungan sebesar Manajemen berpendapat bahwa nilai pertanggungan tersebut cukup untuk menutup kemungkinan kerugian yang timbul dari risiko tersebut. Manajemen berpendapat bahwa nilai tercatat aktiva tetap pada tanggal 30 Juni 2007 dapat terealisasi seluruhnya. 11. Hutang Jangka Panjang Pada tanggal 16 April 2001, sebagaimana dinyatakan dalam akta notaris Theresia Putranti Wahyuningsih, SH, No.18 pada tanggal yang sama, Perusahaan bersama-sama dengan perusahaan-perusahaan dalam Lippo Land Group dan PT Lippo Karawaci Tbk (LK) menandatangani Perjanjian Penyelesaian Hutang dengan Badan Penyehatan Perbankan Nasional (BPPN). Berdasarkan perjanjian tersebut di atas, saldo pinjaman Perusahaan beserta bunganya yang telah disetujui BPPN sejumlah telah dibayar LK, sehingga Perusahaan mengakui hutang jangka panjang kepada LK. Pinjaman ini dialihkan kepada Fortress Capital Ltd. (Fortress) pada tanggal 27 Desember Berdasarkan Perjanjian Hutang tanggal 7 April 2005, Fortress menyetujui untuk mengkapitalisasi seluruh bunga yang belum dibayar ke dalam pokok pinjaman, sehingga pokok pinjaman setelah perjanjian tersebut menjadi dengan suku bunga tahunan rata-rata sebesar 1% di atas suku bunga Sertifikat Bank Indonesia. Pada tahun 2007 dan 2006 suku bunga yang berlaku masingmasing adalah sebesar 10,75% per tahun dan 13,74% per tahun. Pembayaran bunga dilakukan pada tanggal 31 Desember setiap tahunnya. Pembayaran pokok dan bunga dapat dilakukan secara tunai atau dengan penyerahan aktiva berwujud dan tidak berwujud yang dimiliki Perusahaan, termasuk namun tidak terbatas pada surat-surat berharga yang dimiliki Perusahaan dan pada harga yang disepakati bersama. Pinjaman ini akan jatuh tempo pada tanggal 7 April Pada tahun 2007 dan 2006, Perusahaan telah membayar pokok pinjaman masing-masing sebesar dan Bunga terhutang, termasuk pajak penghasilan atas bunga tersebut, pada tanggal 30 Juni 2007 dan 2006 masing-masing sebesar dan dicatat sebagai "Bunga Masih Harus Dibayar" pada neraca konsolidasian (lihat Catatan 13). Tidak ada aktiva milik Perusahaan dan perusahaan anak yang dijadikan jaminan. 12. Perpajakan a. Hutang Pajak Pajak Penghasilan Pasal Pasal 23/ Jumlah

19 Rekonsiliasi antara laba sebelum pajak penghasilan, seperti disajikan dalam laporan laba rugi konsolidasian, dan taksiran rugi fiskal Perusahaan untuk periode yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2007 dan 2006 adalah sebagai berikut: Laba Sebelum Pajak Penghasilan Sesuai Dengan Laporan Laba Rugi Konsolidasian Dikurangi: Laba (Rugi) Perusahaan Anak Laba Perusahaan Sebelum Taksiran Beban Pajak Beda Temporer: Penyusutan Beda Tetap: Bagian ataslaba Bersih Perusahaan Asosiasi ( ) ( ) Kerugian (keuntungan) yang Belum Direalisasi atas Penurunan (Kenaikan) Nilai Efek - Bersih ( ) Keuntungan yang Telah Direalisasi atas Perdagangan Efek ( ) ( ) Penghasilan Bunga yang Telah Dikenakan Pajak Penghasilan Bersifat Final ( ) ( ) Taksiran Penghasilan Kena Pajak ( ) ( ) Akumulasi Rugi Fiskal yang Dapat Dikompensasi ( ) ( ) Taksiran Akumulasi Rugi Fiskal Perusahaan ( ) ( ) Perusahaan tidak mencatat beban pajak penghasilan badan pada periode Juni 2007 dan 2006 karena masih mencatat kerugian pada periode yang bersangkutan dan masih memiliki akumulasi rugi fiskal. b. Pajak Tangguhan Perhitungan taksiran manfaat pajak penghasilan tangguhan atas beda temporer untuk periode yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2007 dan 2006, dengan menggunakan tarif pajak maksimum sebesar 30%, adalah sebagai berikut: Kompensasi Rugi Fiskal Penyusutan Penyisihan Akibat Tidak Terpulihkannya Pajak Tangguhan ( ) -- Manfaat Pajak Penghasilan Tangguhan - Bersih Rincian aktiva pajak tangguhan - bersih sebagai berikut: Kewajiban Diestimasi atas Imbalan Kerja Piutang Lain-lain Aktiva Tetap ( ) ( ) Kompensasi Rugi Fiskal Aktiva Pajak Tangguhan - Bersih

20 13. Bunga Masih Harus Dibayar Pada tanggal 30 Juni 2007 dan 2006, akun ini terdiri dari: Pihak yang Memiliki Hubungan Istimewa PT Matahari Putra Prima Tbk Pasific Asia Holding Ltd Pihak Ketiga Fortress Capital Ltd Jumlah Hutang Lain-lain Pihak yang Memiliki Hubungan Istimewa Akun ini merupakan pinjaman dari PT Matahari Putra Prima Tbk. Tanggal jatuh tempo atas pinjaman ini yang semula pada tanggal 4 April 2007, telah diperpanjang sampai tanggal 4 Oktober Pinjaman ini dikenakan suku bunga tahunan sebesar 11%. Pada tahun 2007 dan 2006, Perusahaan telah membayar pokok pinjaman masing-masing sebesar dan Bunga terhutang, termasuk pajak penghasilan atas bunga tersebut, pada tanggal 30 Juni 2007 dan 2006 masing-masing sebesar dan dicatat sebagai "Bunga Masih Harus Dibayar" pada neraca konsolidasian (lihat Catatan 13). Tidak ada aktiva milik Perusahaan dan perusahaan anak yang dijadikan jaminan. 15. Hutang Kepada Pemegang Saham Akun ini merupakan pinjaman dari Pacific Asia Holdings Limited sebesar USD 1,579,546 yang diperoleh Perusahaan pada tanggal 20 Desember Pinjaman ini tidak dikenakan bunga untuk 18 (delapan belas) bulan pertama dan selanjutnya sebesar 6% per tahun sampai jatuh tempo pada tanggal 19 Desember Selanjutnya, pinjaman ini diperpanjang sampai dengan 19 Desember 2008 dengan bunga sebesar 2,5% per tahun. Sesuai perjanjian perpanjangan pinjaman, Perusahaan dapat membayar sebagian atau seluruh pokok dan bunga pinjaman sampai dengan saat jatuh tempo. Pajak penghasilan atas pendapatan bunga yang diterima kreditur, masih dicatat dalam Bunga Masih Harus Dibayar (lihat Catatan 13). Tidak ada aktiva milik Perusahaan dan perusahaan anak yang dijadikan jaminan. 18

21 16. Modal Saham Pemegang saham dan komposisi pemilikan saham Perusahaan pada tanggal 30 Juni 2007 dan 2006 berdasarkan data PT Sharestar Indonesia - Biro Administrasi Efek adalah sebagai berikut: Pemegang Saham Jumlah Saham (Lembar) Persentase Pemilikan (%) Jumlah Pacific Asia Holding Limited , PT Pacific Utama Tbk , Lain-lain (masing-masing kurang dari 5%) , Jumlah , Selisih Transaksi Perubahan Ekuitas Perusahaan Asosiasi Rincian akun ini adalah sebagai berikut: Tambahan Modal Disetor Selisih Transaksi Perubahan Ekuitas Perusahaan Asosiasi Kerugian yang Belum Direalisasi atas Penurunan Nilai Pasar Efek ( ) ( ) Dividen yang Tidak Diklaim oleh Pemegang Saham Selisih Nilai Transaksi Restrukturisasi Entitas Sepengendali Agio Saham Saldo Laba Jumlah Laba Bersih per Saham Dasar Perhitungan laba bersih per saham dasar Perusahaan adalah sebagai berikut: Laba Bersih Jumlah Rata-rata Saham Beredar Laba per Saham Dasar 23,77 2,37 Laba bersih sesuai dengan laporan laba rugi konsolidasian untuk perhitungan laba per saham. 19

22 19. Beban Umum dan Administrasi Akun ini terdiri dari: Gaji, Bonus dan Tunjangan Biaya Bursa Honorarium Tenaga Ahli Sewa Telekomunikasi Penyusutan Lain-lain Jumlah Aktiva dan Kewajiban dalam Mata Uang Asing USD Ekuivalen USD Ekuivalen Aktiva Bank , Uang Jaminan yang Dapat Dikembalikan , Jumlah Aktiva , Kewajiban Bunga Masih Harus Dibayar (240,872.41) ( ) (189,138.77) ( ) Hutang Kepada Pemegang Saham (1,579,546.00) ( ) (1,579,546.00) ( ) Jumlah Kewajiban (1,820,418.41) ( ) (1,768,684.77) ( ) Jumlah Kewajiban - Bersih (1,819,756.49) ( ) (1,757,490.77) ( ) 21. Kelangsungan Hidup Perusahaan Laporan keuangan konsolidasian terlampir disusun dengan anggapan bahwa Perusahaan dan perusahaan anak akan melanjutkan usahanya sebagai entitas yang berkemampuan untuk mempertahankan kelangsungan hidupnya. Sampai dengan periode Juni 2007 kegiatan usaha Perusahaan dan perusahaan anak masih belum dapat menghasilkan laba yang cukup untuk memenuhi beban bunga dan kewajibannya. Meskipun sampai dengan periode Juni 2007, Perusahaan dan perusahaan anak telah dapat memperoleh laba bersih sebesar , akan tetapi laba tersebut terutama diperoleh dari bagian atas laba perusahaan asosiasi sebesar Pada tanggal 30 Juni 2007 dan 2006, Perusahaan dan perusahaan anak telah memiliki ekuitas masing-masing sebesar dan Dalam menghadapi kondisi tersebut di atas, manajemen Perusahaan dan perusahaan anak berupaya untuk lebih meningkatkan kinerjanya, dengan mengambil beberapa langkah sebagai berikut: i. Memonitor dan menelaah portofolio efek dan investasi lainnya untuk memperoleh dana; ii. iii. Melakukan pengawasan biaya untuk setiap aspek; dan Mencapai pendapatan usaha yang menguntungkan dengan mendorong kegiatan yang menghasilkan pendapatan sesuai dengan anggaran dasar. 20

23 Manajemen berkeyakinan bahwa dengan melaksanakan langkah-langkah tersebut, Perusahaan dan perusahaan anak mampu mempertahankan kelangsungan usaha secara berkesinambungan. Laporan keuangan konsolidasian mencakup tindakan yang telah atau akan ditempuh Perusahaan dan perusahaan anak sebagai tanggapan atas kondisi tersebut. Laporan keuangan konsolidasian terlampir tidak mencakup penyesuaian yang mungkin timbul dari ketidak pastian tersebut. 22. Tanggung Jawab Manajemen atas Laporan Keuangan Manajemen Perusahaan bertanggung jawab atas penyusunan laporan keuangan konsolidasian untuk periode yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2007 dan