Market Review & Outlook Bursa Global Naik, IHSG Terkoreksi. IHSG Fluktuatif, Menguat Terbatas (Range: 4,295-4,365). 5,600 5,400 5,200 5,000 4,800 IHSG Sept 2014 - Sept 2015 ADHI Right Issue Rp 1.560 Per Lembar MEDC Pasok Gas Rumah Tangga Di Dua Kota PPRO Optimis Capai Target Penjualan Produksi TINS Bisa Meningkat 50% PTPP Dapatkan Kontrak Baru Rp 16,1 Triliun Anak Usaha ESSA Raih Pinjaman US$ 50,1 juta Trading Ideas Kode DUAL LISTING Stocks Curr Close [+/-] % Chg IDR Telkom (TLK) USD 37.76 0.20 0.53 2,730 SHAREHOLDERS MEETING Stocks Date Agenda ADHI 22 Sept RUPSLB CASH/STOCK DIVIDEND Stocks Events IDR/Ratio Cum STOCK SPLIT/REVERSE STOCK Stocks Ratio O : N Trading Date RIGHT ISSUE Stocks Ratio O : N IDR Cum ANTM 25 : (26-27) 371-535 15 Oct HMSP 65 : 4 63000-99000 28 Sep IPO CORNER IDR (Offer) Shares Offer Listing Rekom. Take Profit/ Bottom Fishing Stop Loss/Buy Back PGAS B o Break 2,825 2,650 UNTR Spec. Buy 19,500 18,350 ICBP B o Break 12,750 12,250 BBRI B o W 9,775-9,875 9,400 UNVR B o W 39,125-39,700 37,300 See our Trading Ideas pages, for further details 4,600 4,400 4,200 4,000 15-Sep-14 15-Nov-14 15-Jan-15 15-Mar-15 15-May-15 15-Jul-15 15-Sep-15 JSX DATA Volume (Million Share) 5,188 Support Resistance Value (IDR Billion) 3,628 4,295 4,365 Market Cap. (IDR Trillion) 4,476 4,270 4,395 Total Freq (x) 211,435 4,235 4,430 Foreign Net (IDR Billion) (378.7) GLOBAL MARKET Market Close +/- Change IHSG 4,332.51-14.65-0.34% Nikkei 18,171.60 145.12 0.81% Hangseng 21,966.66 511.43 2.38% FTSE 100 6,229.21 91.61 1.49% Xetra Dax 10,227.21 39.08 0.38% Dow Jones 16,739.95 140.10 0.84% Nasdaq 4,889.24 28.72 0.59% S & P 500 1,995.31 17.22 0.87% KEY DATA Description Last +/- Change Oil Price USD/barel (Brent) 49.75 2.00 4.2% Gold Price USD/Ounce 1,119.5 14.27 1.3% Nickel-LME (USD/ton) 10,093 30.5 0.3% Tin-LME (USD/ton) 15,800-30.0-0.2% CPO Malaysia (RM/ton) 2,050 0.00 0.0% Coal EUR (USD/ton) 51.1 0.65 1.3% Coal NWC (USD/ton) 57.9 0.25 0.4% Exchange Rate (IDR/USD) 14,459 51.00 0.4% Reksadana NAV/Unit Return Return 30D (%) 1Y(%) Medali Dua 1,517.48-0.75 5.3 Medali Syariah 1,576.11-0.37 6.34 MA Mantap 1,186.22-1.18 4.24 MD Asset Mantap Plus 1,140.81-1.68 6.22 MD ORI Dua 1,374.64-3.85-0.23 MD Pendapatan Tetap 799.56-4.41-0.29 MD Rido Tiga 1,866.27-2.1 4.85 ORI 1,555.66-2.45 0.56 MA Greater Infrastructure 1,084.91-7.14-18.2 MA Maxima 775.08-7.82-17.42 MD Capital Growth 855.58-6.08-17.15 MA Madania Syariah 925.78-3.86-13.05 MA Mixed 985.18-3.04-4.75 MA Strategic TR 901.93-3.96-14.55 MD Balance 832.48-8.42-16.9 MD Kombinasi 789.97-7.86-25.54 MA Multicash 1,190.21 0.63 8.05 MD Kas 1,253.53 0.62 8.15 Harga Penutupan 14 September 2015 1
Market Review & Outlook Bursa Global Naik, IHSG Terkoreksi. Bursa Amerika dan Eropa ditutup menguat menjelang pertemuan FOMC. Pasar menantikan keputusan suku bunga acuan the Fed. Selain itu, kenaikan harga minyak dunia juga menjadi pendorong kenaikan indeks. Crude oil naik 5.5% dan brent naik 7% di atas level USD 50 per barel. Dow akhirnya ditutup menguat 0.84%, S&P menguat 0.87% dipimpin oleh sektor energi dan Nasdaq menguat 0.59%. Dari dalam negeri, IHSG ditutup turun -0.34% ke 4,332.51 dengan sektor infrastruktur (0.48%) dan perdagangan (0.43%) mengalami kenaikan terbesar sedangkan sektor industri dasar (-1.57%) dan aneka industri (-1.45%) mengalami koreksi terbesar. Berlanjutnya pelemahan nilai tukar Rupiah terhadap dolar Amerika yang sebesar IDR 14,442 menjadi katalis negatif bagi indeks. Selain itu, pasar juga menantikan hasil Rapat Dewan Gubernur Bank Indonesia dimana BI rate diperkirakan tetap bertahan di level 7.5%. Sementara itu, bursa regional ditutup menguat dengan Nikkei naik 0.81%, Hang Seng naik 2.38% dan Shanghai naik 4.89% dipicu oleh spekulasi intervensi pemerintah China. IHSG Fluktuatif, Menguat Terbatas (Range: 4,295-4,365). IHSG kembali ditutup melemah pada perdagangan kemarin berada di level 4,332. Indeks berpotensi untuk kembali melanjutkan konsolidasinya dan menguji support level yang berada di 4,295. Akan tetapi kemampuan indeks bertahan di atas support level 4,315 memberikan peluang untuk mengalami rebound menuju 4,365. Stochastic berada di wilayah netral. Hari ini diperkirakan indeks kembali fluktuatif dengan kecenderungan menguat terbatas. 2
ADHI Right Issue Rp 1.560 Per Lembar Emiten kontruksi pelat merah PT Adhi Karya Tbk (ADHI) menetapkan harga penawaran saham baru melalui right issue sebesar Rp 1.560 per lembar. ADHI akan melepas saham baru sebanyak 1,81 miliar atau setara dengan 50,2% dari modal ditempatkan dan disetor penuh. Dengan demikian, perseroan akan meraup dana sebesar Rp 2,82 triliun. Lewat right issue pemerintah akan melakukan penyertaan modal sebesar Rp 1,4 triliun. Saat ini pemerintah mengendalikan saham ADHI sebanyak 51%, sementara 49% sisanya dipegang publik. Dana Hasil right issue untuk membiayai pemabangunan light rapid transport (LRT) Pelaksanaan right issue ditawarkan dengan rasio 1:1. Artinya dengan satu saham lama berhak memperoleh satu saham baru. (Sumber:Kontan.co.id) MEDC Pasok Gas Rumah Tangga Di Dua Kota PT Medco E&P Indonesia (MedcoEnergi) punya proyek baru dalam pasokan gas ke rumah tangga ke dua kota yakni Tarakan dan Palembang. Gas untuk kedua kota tersebut dipasok dari lapangan-lapangan minyak dan gas (migas) yang dioperatori oleh MedcoEnergi. Juni 2011 sebanyak 3.660 kepala keluarga di Tarakan telah memanfaatkan gas kota untuk rumah tangga dari gas yang dipasok dari lapangan MedcoEnergi melalui Perusahaan Daerah Kota Tarakan. Sementara di Palembang, sejak 2010 lapangan gas MedcoEnergi memasok gas kota untuk 4.000 kepala keluarga. Gas dipasok melalui Perusahaan Daerah Sarana Pembangunan Palembang. MedcoEnergi akan terus berupaya mempertahankan produksi dengan melakukan optimalisasi kegiatan di lapangan, peningkatan kapasitas sumur dengan work over serta peningkatan perawatan sumur-sumur produksi. (Sumber:Kontan.co.id) PPRO Optimis Capai Target Penjualan Hingga akhir Agustus 2015, PT PP Properti Tbk (PPRO) baru berhasil mencetak marketing sales atau pra penjualan sebesar sekitar Rp 1,2 triliun-rp 1,3 triliun atau setengah dari target tahun ini Kendati baru separuh target, menagement PPRO optimis target marketing sales tahun ini dapat tercapai melalui proyek-proyek yang sudah diluncurkan. Marketing sales tersebut diperoleh dari proyek penjualan grand Sungkono Lagoon (GSL) Surabaya dan Grand Kamala Lagoon (GKL) Bekasi tower II, Gunung Putri Square, apartemen ayoma Serpong, dan proyek Semarang. Taufik mengatakan, proyek GKL dan Gunung Putri Square (GPS) sangat diterima pasar. Baru-baru ini perseroan telah meluncurkan GPS tower II dan penjualannya cukup bagus. Meskipun batasan pengenaan tarif PPnBM untuk properti akan diturunkan dari sebelumnya Rp 5 miliar menjadi Rp 2 miliar, PPRO yakin tidak akan menggangu kinerja perusahaan meskipun saat ini sekitar 30% dari proyek PPRO berharga diatas Rp 2 miliar. (Sumber:Kontan.co.id) www.megaonlinetrading.co 3
Produksi TINS Bisa Meningkat 50% Kementerian Energi dan Sumber Daya Mineral (ESDM) mencatat ada sekitar 5.500 penambang timah rakyat akan menjadi mitra PT Timah Tbk. Nantinya TINS akan menampung produksi rakyat itu dengan skema skema imbal jasa. Skema ini dibuat agar rakyat bisa menambang di lahan TINS yang belum digarap perusahaan. Saat ini ada sekitar 592 mitra PT Timah, yang berisi sekitar 5.500 orang penambang rakyat. Mereka akan menjadi proyek percontohan untuk menambang di areal laut dan maupun di darat di Bangka Belitung. Adhi bilang, saat ini pemerintah tengah menyiapkan regulasi bagi pola kemitraan antara PT Timah dengan penambang rakyat ini. Jika rakyat menjual produksi ke TINS, maka produksi TINS bisa naik hingga 50%. Pada semester I-2015 produksi logam timah naik hingga 31,95% menjadi 14.261 metrik ton, dan penjualannya naik 45,88% menjadi 14,096 metrik ton pada medio tahun ini. Hingga akhir tahun, ekspor timah diharapkan bisa mencapai 26.000 metrik ton hingga 30.000 metrik ton. PTPP Dapatkan Kontrak Baru Rp 16,1 Triliun Hingga Agustus tahun ini, PT Pembangunan Perumahan Tbk (PTPP) telah mendapat kontrak baru senilai Rp 16,1 triliun. Artinya PTPP telah merealisasikan 59,6% target kontrak anyar tahun ini, yaitu Rp 27 triliun. Pencapaian selama delapan bulan ini lebih baik ketimbang periode yang sama tahun lalu, yaitu hanya Rp 10,95 triliun. Dengan tambahan kontrak carry over tahun lalu sejumlah Rp 29 triliun, maka total order book yang digarap PTPP hingga Agustus lalu sudah mencapai Rp 45,1 triliun. Sebagian besar kontrak baru didapat dari proyek-proyek swasta dengan porsi 43%, sementara proyek pemerintah hanya menyumbang porsi 20%, lalu sisa 37% berasal dari BUMN dan kontribusi anak usaha. PTPP optimistis mengejar target kontrak baru tahun ini dengan membidik proyek pembangkit listrik, pelabuhan dan jalan tol. Selain itu, PTPP berusaha meningkatkan bisnis anak usahanya, yaitu PT PP Properti Tbk (PPRO). Sejauh ini, PTPP telah menggunakan belanja modal senilai Rp 899 miliar, atau separuh dari target tahun ini yaitu Rp 1,8 triliun. Anak Usaha ESSA Raih Pinjaman US$ 50,1 juta PT Surya Essa Perkasa Tbk (ESSA) berusaha bisa segera menyelesaikan pembangunan pabrik amonia di Luwuk, Sulawesi Tengah. Pabrik yang menghabiskan dana US$ 830 juta itu dikerjakan oleh anak usaha ESSA, PT Panca Amara Utama (PAU). Untuk mendorong proyek itu, PAU telah mendapat pinjaman senilai US$ 50,1 juta atau setara dengan Rp 723,5 miliar. Pabrik amonia ESSA ini akan memproduksi 660.000 TPA amonia. Perseroan sudah memperoleh alokasi gas sebesar 55 mmscfd dari sumur gas Senoro-Toili yang berasal dari blok Donggi-Senoro hingga Desember 2027 mendatang. Nantinya mayoritas hasil produksi amonia akan digunakan memenuhi kebutuhan pasar domestik, lalu sisanya ekspor. 4
RESEARCH Danny Eugene Head of Research, Economic, Infrastructure, Property, Basic-Ind. danny.eugene@megaci.com +62 21 7917 5599 62035 Helen Vincentia Consumer Goods, Trade helen.vincentia@megaci.com +62 21 7917 5599 62035 Dimas Satria Hardianto Mining, Agriculture, and Misc Ind. dimas.satria@megaci.com +62 21 7917 5599 62035 Fadlillah Qudsi Technical Analyst fadlillah.qudsi@megaci.com +62 21 7917 5599 62035 INSTITUTIONAL SALES Hendry Kuswari Head of Sales, Trading & Dealing hendry@megaci.com +62 21 7917 5599 62037 Gunawan Sudrajat Institutional Sales gunawan@megaci.com +62 21 7917 5599 62046 Ratna Wijayanti Institutional Sales ratna.wijayanti@megaci.com +62 21 7917 5599 62178 Suparman Institutional Sales suparman@megaci.com +62 21 7917 5599 62058 Rachmadian Iskandar Z Institutional Sales rachmadian@megaci.com +62 21 7917 5599 62402 Ety Sulistyowati Institutional Sales ety.sulistyowati@megaci.com +62 21 7917 5599 62408 Dewi Suryani Institutional Sales dewi.suryani@megaci.com +62 21 7917 5599 62441 Widianita Institutional Client Care widianita@megaci.com +62 21 7917 5599 62439 Rinny Oktaviany Institutional Client Care rinny@megaci.com +62 21 7917 5599 62411 Renita Anggraeni Administrasi Equity HO renita@megaci.com +62 21 7917 5599 62037 Rahayu Kusumaningsih Administrasi Equity HO ayu.kusuma@megaci.com +62 21 7917 5599 62037 Fixed Income Sales & Trading Tel. +62 21 7995 795, 7917 5559-62 Fax. +62 21 7917 5965 Investment Banking Tel. +62 21 7917 5599 Fax. +62 21 7919 3900 Head Office Bandung Menara Bank Mega Lt.2 Menara Bank Mega Lt.3 Jl.Kapten P.Tendean. Kav 12-14A, Jakarta 12790 Jl.Gatot Subroto No.283 Bandung 40273 021-7917 5599, 021-7919 3900 022-8734 0972, 022-8734 0985 Jakarta - Pondok Indah Surabaya Plaza 5 Pondok Indah, Blok D No.15 Lt.2 Ruko Embong Kemiri Square No.2G-2H Jl. Margaguna Raya Radio Dalam (Ruko Asuransi PT.Asuransi Umum Mega) Pondok Indah, Jakarta Selatan 12420 Jl.Raya Embong Kemiri, Embong Kaliasin 021-723 4437, 021-7279 8140 Genteng, Surabaya 60271 031 547 1200, 031-547 2492 Jakarta - Roxy Makasar Ruko Gading Bukit Indah Lt.2 Menara Bank Mega Lt.2 Jl. Raya Bukit Gading Raya Blok A, No.26 Kawasan Trans Studio Kelapa Gading, Jakarta Utara 14240 Jl.Metro Tanjung Bunga, Makasar 90134 021-4587 4243, 021-4587 4246 0411-811 8800, 0411-811 8802 Jakarta - Kelapa Gading Yogyakarta Ruko Gading Bukit Indah Lt.2 Gedung Bank Mega 3rd Floor Jl. Raya Bukit Gading Raya Blok A, No.26 Jl.Gejayan (Affandi) No.22 Kelapa Gading, Jakarta Utara 14240 Yogyakarta 55281 021-451 5717, 021451 5720 0274-582 929, 0274 582 931 DISCLAIMER This Document is for information only and for the use of the recipient. It is not to be reproduced or copied or made available to others. Under no circumstances is it to be considered as an offer to sell or solicitation to buy any security. Any recommendation contained in this report may not be suitable for all investors and strictly a personal view and should not be used as a sole judgment for investment. Moreover, although the information contained herein has been obtained from sources believed to be reliable, its accuracy, completeness and reliability cannot be guaranteed. All rights reserved by PT Mega Capital Indonesia. 5