Daily Info. Market Review & Outlook. Today s Info. Trading Ideas

Transkripsi

1 Market Review & Outlook Regional Melemah, Sektor Bank tekan IHSG - 3.7%. Wall Street Kembali Melemah. Indeks Cenderung Melemah (Range : 4,500 4,700) IHSG Juni Juni 2013 GIAA lunasi utang USD 55 juta WINS bagi dividen USD 3,93 juta MDRN ekspandi Rp 300 miliar RANC bagi dividen Rp 3,5 per saham Maybank jual saham BNII Rp 1,79 triliun OKAS targetkan pendapatan USD 200 juta Trading Ideas Kode Rekom. Take Profit Stop Loss PTBA B o Break 12,700 12,300 LSIP BoW 1,920 1,770 MNCN BoW 2,950 2,650 BWPT BoW TLKM BoW 10,950 10,200 See our Trading Ideas pages, for further details DUAL LISTING Stocks Curr Close [+/-] % Chg IDR Telkom (TLK) USD ,920 Berlian LT SGD SHAREHOLDERS MEETING Stocks Date Agenda BKDP 21 Jun RUPSLB/RUPST ADES 25 Jun RUPSLB/RUPST BORN 28 Jun RUPSLB/RUPST CASH/STOCK DIVIDEND Stocks Events IDR/Ratio Cum BEST Cash dividend Jun BSDE Cash dividend Jun CTRS Cash dividend Jun STOCK SPLIT/REVERSE STOCK Stocks Ratio O:N Trade RIGHT ISSUE Stocks Ratio O:N IDR Cum FASW 6 : Jun IPO CORNER PT. Semen Baturaja (Persero), Tbk IDR (Offer) IDR 560 Shares 2,337,678,500 Offer Jun List 28 Jun Ket Jun-12 Jul-12 Aug-12 Sep-12 Oct-12 Nov-12 Dec-12 Jan-13 Feb-13 Mar-13 Apr-13 May-13 Jun-13 JSX DATA Volume (Million Share) 4,657 Support Resistance Value (IDR Billion) 6,968 4,575 4,700 Market Cap. (IDR Trillion) 4,550 4,545 4,755 Total Freq (x) 182,831 4,500 4,805 Foreign Net (IDR Billion) (1,277) REGIONAL MARKET Market Close [+/-] Change IHSG 4, % Nikkei 13, % Hangseng 20, % FTSE 100 6, % Xetra Dax 7, % Dow Jones 14, % Nasdaq 3, % KEY DATA Description Last +/- Chg Oil Price USD/barel % Gold Price USD/Ounce 1, % Nickel-LME (USD/ton) 13, % Tin-LME (USD/ton) 19, % CPO Malaysia (RM/ton) 2, % Coal EUR (USD/ton) % Coal NWC (USD/ton) Weekly % Exchange Rate (IDR/USD) 9, % Reksadana Return Return NAV/Unit 30D (%) 1Y(%) MD ORI Dua 1.432,51-12,70-5,82 Mega Asset Mantap 1.092,13-0,43 6,34 Reksadana ORI 1.584,55-7,93-2,22 Reksadana Rido Dua 2.441,20-5,92 13,11 Mega Dana Pdpt. Tetap 847,53 0,00 0,00 Mega Dana Rido Tiga 1.627,69-3,88 2,80 Mega Asset Mixed 1.018,86-3,04 4,63 Mega Dana Balance 989,01-9,99 0,75 Mega Asset Greater Infra ,16-8,68 0,00 MD Kombinasi 1.043,78-7,50 2,58 Mega Asset Maxima 973,24-6,63-0,92 Mega Asset Strategic TR 1.063,16-6,07 0,00 MD Kas 1.072,24-0,10 9,91 Mega Asset Multicash 1.020,75 0,16 4,90 MD Terproteksi II 1.639,58 0,73 11,31 MD Terproteksi III 1.127,31 0,72-0,26 MD Terproteksi V 1.063,45 0,72 2,03 MD Terproteksi IX 1.000,29-0,16 0,00 Medali Dua 1.449,62-6,07-0,51 Medali Syariah 1.459,27-4,67 0,70 Harga Penutupan 20 Jun

2 Market Review & Outlook Regional Melemah, Sektor Bank tekan IHSG -3.7%. Merespon sentimen pelemahan bursa global dan regional IHSG pada perdagangan kemarin ditutup melemah signifikan -3.7% pada level 4,629.9 ; Pernyataan Bernanke yang diperkirakan akan mengurangi program QE jika kondisi ekonomi membaik serta data HSBC Flash PMI China yang turun di level 48.3 (benchmark 50) menjadi katalis negatif pelemahan bursa regional serta IHSG. Sektor perbankan mencatatkan pelemahan tertinggi -5.34% oleh ekspektasi kenaikan tingkat suku bunga acuan di kuartal ke depan seiring perkiraan inflasi yang naik akibat kenaikan harga BBM. Perbankan BUMN mengalami tekanan terbesar diantaranya BMRI -6.9%, BBRI -7.5%, BBNI -7.9% serta BBTN -5.6%. Hanya sektor agriculture yang mencatatkan penguatan +0.16% oleh data ekspor Malaysia yang naik +16.2% seiring kenaikan permintaan di Pakistan, India serta Timur Tengah menjelang Bulan Puasa. Investor asing mencatatkan net sell Rp1.3 triliun Investment Wisdom of Tony Gray #12: Like all good investors, you never tell anybody when your stocks are down, only then they re up. That is one rule that hasn t changed over the years. Wall Street Kembali Melemah. Mayoritas bursa Amerika dan Eropa kembali ditutup melemah pada perdagangan semalam. Sentimen terkait rencana pengurangan program stimulus oleh The Fed dengan catatan adanya perbaikan ekonomi yang sesuai ekspektasi menjadi katalis utama pelemahan bursa. Di samping itu, Wall street melemah juga oleh katalis negatif tambahan dari kondisi manufaktur China yang di bawah level benchmark. Dari konsensus Bloomberg dilaporkan bahwa The Fed diperkirakan akan mengurangi program pembelian obligasinya sebesar $20 miliar atau menjadi $65 miliar di bulan september tahun ini dan berakhir di tahun Dow jones melemah -2.34%, nasdaq -2.28% serta S&P % untuk pertama kalinya sejak 2 Mei 2013 dibawah level 1,600. Data-data ekonomi yang dirlis tidak berpengaruh signifikan pada pergerakan indeks dimana Jobless claim naik menjadi 354K (cons. 340K), PMI Mfg Index Flash 52.2 (Cons & p. 51.9), Existing Home Sales 5.18M (Cons & p.revised 4.97) serta Philadelphia Fed survey naik 12.5 (Cons & p. -5.2). Indeks Cenderung Melemah (Range : 4,500 4,700). IHSG kembali ditutup melemah pada perdagangan kemarin berada di level 4,629 melanjutkan pelemahan yang terjadi sebelumnya. Indeks bahkan mengalami gap down dan membentuk black opening marubozu yang menunjukkan tekanan jual terjadi sejak awal perdagangan. Hal tersebut berpotensi bagi indeks untuk kembali bergerak melemah dan menguji MA 200 di 4,575 hingga 4,545. Stochastic juga mengindikasikan terjadinya death cross. Hari ini diperkirakan indeks kembali bergerak pada kecenderungan melemah. 2

3 GIAA lunasi utang USD 55 juta PT Garuda Indonesia (Persero) Tbk (GIAA) akan melunasi sepenuhnya pinjaman sindikasi Citi Club Deal senilai USD 55 juta, pada Senin, 24 Juni Pinjaman sindikasi tersebut ditandatangani oleh Garuda Indonesia dan sindikasi perbankan yang terdiri dari Citibank N.A. Jakarta, Bank Central Asia, ICBC Indonesia, Bank Permata, Bank of China-Jakarta, dan Bank Rakyat Indonesia pada 24 Juni Bertindak sebagai lead arrangers dalam fasilitasi sindikasi kredit tersebut adalah Citigroup Global Markets Singapore dan UBS AG Singapore Branch. Pinjaman sindikasi Citi Club Deal dialokasikan untuk memenuhi kebutuhan umum perseroan, termasuk pengadaan pesawat dan pendanaan modal kerja. (Sumber:bisnis.com) WINS bagi dividen USD 3,93 juta PT Wintermar Offshore Marine Tbk (WINS) berencana membagikan dividen kas dan saham sebesar 19,5% atau senilai USD 3,93 juta dari laba bersih tahun buku 2012 senilai USD 20,2 juta. Perseroan akan membagikan USD 3,14 juta sebagai dividen saham pada rasio dua saham baru untuk setiap 125 saham yang dimiliki pemegang saham. Selain itu, perseroan juga mengumumkan dividen kas sebesar Rp 2,16 per saham yang akan digunakan untuk melunasi utang pajak pemegang saham apabila ada. Pemegang saham juga menyetujui untuk membeli kembali sebanyakbanyaknya 190 juta saham atau sekitar 5,2% dari saham yang diterbitkan dengan jangka waktu pembelian kembali 18 bulan. WINS menganggarkan belanja modal USD 65 juta juta USD 75 juta untuk menambah 10 kapal yang sebagian besar merupakan jenis high tier. Hingga Mei, perseroan memiliki total armada 68 kapal senilai lebih dari USD 230 juta. Pada tahun ini, WINS akan menjual sejumlah kapal kelas kecil dan medium karena dinilai kurang berkontribusi. Sementara itu, WINS akan menambah sejumlah kapal high tier karena memiliki tingkat persaingan yang minim dan memberikan kontribusi pendapatan yang lebih besar yaknis sekitar 63% dari total pendapatan dibandingkan kapal dengan kelas di bawahnya. (Sumber:bisnis.com) MDRN ekspandi Rp 300 miliar PT Modern International Tbk (MDRN) akan melakukan ekspansi dengan membuka 100 gerai 7-Eleven di Jakarta tahun ini. Perseroan menyiapkan dana sebesar Rp 300 miliar. MDRN akan menggunakan sisa dana hasil rights issue tahun lalu sebesar Rp 527 miliar. Sekitar 77,5% dana tersebut dialokasikan untuk ekspansi 7-Eleven. Dengan penambahan gerai, MDRN menargetkan pertumbuhan pendapatan tahun ini sebesar 30% dibandingkan tahun lalu menjadi Rp 1,3 triliun. Kontribusi pendapatan MDRN sekitar 70% bersumber dari 7-Eleven. (Sumber:Harian Investor Daily) 3

4 RANC bagi dividen Rp 3,5 per saham PT Supra Boga Lestari Tbk (RANC) membagikan dividen Rp 5,48 miliar tahun fiskal Adapun, nilai dividen yang akan ibagikan tahun ini setara dengan Rp 3,5 per lembar dengan jumlah modal yang disetor perseroan sebanyak 1,6 miliar lembar saham. Sepanjang tahun lalu, RANC membukukan perolehan laba bersih sebesar Rp36,5 miliar atau tumbuh 66,2% secara tahunan. Sementara itu RANC mengincar penjualan Rp 1,4 triliun seiring dengan ekspansi pembukaan 5 gerai dan 10 ministop pada tahun ini. Adapun, untuk mendukung rencana ekspansi tahun ini, perseroan mengalokasikan belanja modal sebesar Rp 50 miliar untuk pembukaan gerai baru ranch market maupun farmers market. Sementara untuk pembukaan 10 toko ministop, RANC akan menginvestasikan dana sebesar Rp 10,5 miliar dengan estimasi setiap toko baru menyerap Rp 1,5 miliar. Sumber belanja modal bersumber dari hasil IPO yang diperoleh pada 2012, sementara itu untuk pengembangan ministop sumber pendanaanya dari pinjaman perbankan dan kas internal dengan porsi 70%-30%. (Sumber:bisnis.com) Maybank jual saham BNII Rp 1,79 triliun Malayan Banking Bhd (Maybank) menjual 9% saham PT Bank Internasional Indonesia Tbk (BNII) senilai Rp 1,79 triliun atau senilai Rp 355 per saham. Penjualan tersebut dilakukan untuk meningkatkan jumlah saham publik menjadi 11,7% dari sebelumnya 2,7%. Maybank masih berniat melepas lagi saham BNII sebesar 8,3% sehingga free float akan bertambah menjadi 20% Namun untuk pelepasan saham ini, perseroan meminta perpanjangan waktu. Maybank mengakuisisi saham BNII pada tahun 2008 dengan nilai transaksi sebesar Rp 13,9 triliun atau pada harga Rp 510 per saham. Sementara itu, BNII berencana melakukan rights issue tahun ini dengan target perolehan dana Rp 1,5 triliun. (Sumber:Harian Investor Daily) OKAS targetkan pendapatan USD 200 juta PT Ancora Indonesia Resources Tbk (OKAS) menargetkan pendapatan tahun ini sebesar USD 200 juta atau naik 17% dibandingkan target 2012 senilai USD 170 juta. Peningkatan pendapatan akan didukung oleh anak usaha perseroan, PT Bormindo Nusantara. Selama ini, kontribusi Bormindo terhadap pendapatan sekitar 10%. Tahun ini, kontribusi meningkat meningkat menjadi 15%. Saat ini, pendapatan OKAS disumbang oleh dua anak usaha yaitu MNK dan Bormindo Nusantara. Bormindo merupakan penydia jasa pengeboram tambang minyak. Tahun lalu, Bormindo memperoleh tiga kontrak baru dari PT Pamapersada Nusantara, PT Adaro Energy Tbk (ADRO) dan PT Borneo Lumbung Energy & Metal Tbk (BORN) senilai total USD 200 juta. (Sumber:Harian Investor Daily) 4

5 Danny Eugene Arief Fahruri Helen Vincentia Fadlillah Qudsi Head of Research Economy, Infrastructure, Property Research Analyst Banking, Plantation, Retail, Poultry Research Analyst Heavy Equipment, Cement, Mining Technical Analyst Equity Sales & Trading Tel. (6221) , Fax.(6221) Research Department Tel. (6221) Fax.(6221) Fixed Income Sales & Trading Tel. (6221) Fax. (6221) Investment Banking Tel. (6221) Fax. (6221) DISCLAIMER This Document is for information only and for the use of the recipient. It is not to be reproduced or copied or made available to others. Under no circumstances is it to be considered as an offer to sell or solicitation to buy any security. Any recommendation contained in this report may not be suitable for all investors and strictly a personal view and should not be used as a sole judgment for investment. Moreover, although the information contained herein has been obtained from sources believed to be reliable, its accuracy, completeness and reliability cannot be guaranteed. All rights reserved by PT Mega Capital Indonesia. MCI Research also available on Bloomberg, Factset & Securities.com 5