Market Review & Outlook IHSG Naik 0.24% di Awal Pekan. IHSG Fluktuatif, Menguat Terbatas (Range : 4,670-4,740). CSAP Menerbitkan Saham Baru untuk Ekspansi GeraiTahun 2015 SMGR Cetak Laba Bersih Rp 4,52 Triliun ROTI Ekspansi Bisnis ke Filipina SIPD Jual Aset ke BSDE Senilai Rp 52,42 Miliar ISSP Targetkan Laba Bersih Naik 100% TRIS Tahan Kenaikan Harga Jual Produk Trading Ideas Kode DUAL LISTING Saham Mkt US$ [+/-] % Rp Telkom(TLK) NY 47.94 0.22 0.46 3,211 SHAREHOLDERS MEETING Stocks Date Agenda CASH/STOCK DIVIDEND Stocks Events IDR/Ratio Cum STOCK SPLIT/REVERSE STOCK Stocks Ratio O : N Trading Date RIGHT ISSUE Stocks Ratio O : N IDR Cum IDR (Offer) Shares Offer Listing Rekom. Take Profit/ Bottom Fishing IPO CORNER Stop Loss/Buy Back BMRI B o W 9,625-9,700 9,050 SSMS Trd. Buy 2,000 1,905 ICBP Spec. Buy 15,750 15,100 BSDE B o W 1,775 1,690 APLN S o S 322-319 340 See our Trading Ideas pages, for further details 5,600 5,400 5,200 5,000 4,800 4,600 4,400 4,200 4,000 Feb-15 Apr-15 Jun-15 Aug-15 Oct-15 Dec-15 Feb-16 JSX DATA Volume (Million Share) 10,749 Support Resistance Value (IDR Billion) 6,108 4,670 4,740 Market Cap. (IDR Trillion) 4,999 4,645 4,770 Total Freq (x) 221,801 4,620 4,800 Foreign Net (IDR Billion) (535) GLOBAL MARKET Market Close +/- Change IHSG 4,708.62 11.06 0.24% Nikkei 16,111.05 143.88 0.90% Hangseng 19,464.09 178.59 0.93% FTSE 100 6,037.73 87.50 1.47% Xetra Dax 9,573.59 185.54 1.98% Dow Jones 16,620.66 228.67 1.40% Nasdaq 4,570.61 66.18 1.47% S&P 500 1,945.50 27.72 1.45% KEY DATA Description Last +/- Change Oil Price USD/barel 33.39 1.64 5.2% Gold Price USD/Ounce 1,208.6-17.67-1.4% Nickel-LME (US$/ton) 8,752 194.5 2.3% Tin-LME (US$/ton) 15,833-38.0-0.2% CPO Malaysia (RM/ton) 2,502-20.00-0.8% Coal EUR (US$/ton) 45.5 2.00 4.6% Coal NWC (US$/ton) Weekly 47.6 0.00 0.0% Exchange Rate (Rp/US$) 13,439 70.00 0.5% Reksadana NAV/Unit Return Return 30D (%) 1Y(%) Medali Dua 1,591.50 0.94 3.86 Medali Syariah 1,634.98 1.15 3.07 MA Mantap 1,262.35 1.27 5.78 MD Asset Mantap Plus 1,260.49 1.96 6.56 MD ORI Dua 1,557.09 3.34-2.89 MD Pendapatan Tetap 912.00 3.62-2.92 MD Rido Tiga 1,964.92 2.47 2.83 ORI 1,678.19 1.7-1.37 MA Greater Infrastructure 1,160.05 3.14-16.79 MA Maxima 845.85 3.03-17.97 MD Capital Growth 944.48 6.28-10.18 MA Madania Syariah 946.26 4.1-11.93 MA Mixed 1,039.81 0.71-2.25 MA Strategic TR 934.45 3.82-13.58 MD Balance 943.60 7.47-9.18 MD Kombinasi 750.01 2.51-23.66 MA Multicash 1,229.58 0.46 7.29 MD Kas 1,291.17 0.6 7.73 Harga Penutupan 22 Februari 2016 IHSG Feb 2015 - Feb 2016 1
Market Review & Outlook IHSG Naik 0.24% di Awal Pekan. Sempat melemah di sesi awal perdagangan, IHSG berhasil ditutup naik 0.24% ke 4,708.62. Sektor pertambangan (2.55%) dan consumer goods (1.86%) mengalami kenaikan terbesar sedangkan sektor aneka industri (-1.90%) dan keuangan (-0.82%) mengalami penurunan terbesar. Pemerintah berencana menurunkan suku bunga kredit perbankan hingga satu digit dengan menyiapkan 4 kebijakan. Sementara itu, bursa Amerika ditutup menguat dipicu oleh kenaikan harga minyak dunia dan rencana merger dan akuisisi. IEA menyatakan bahwa produksi shale oil Amerika diperkirakan akan turun 600,000 barel per hari tahun 2016 dan mengalami penurunan lagi sebesar 200,000 bpd di tahun 2017. Dow naik 1.39%, S&P 500 naik 1.45% dan Nasdaq naik 1.47%. Bursa Eropa juga ditutup menguat dipicu oleh kenaikan harga komoditas tambang dan menguatnya bursa Asia. IHSG Fluktuatif, Menguat Terbatas (Range : 4,670-4,740). IHSG mampu ditutup menguat pada perdagangan kemarin berada di level 4,708. Indeks tampak sedang mencoba untuk bertahan di atas EMA 20 yang mana berpeluang untuk mengalami rebound dan bergerak menuju resistance level 4,740. Akan tetapi MACD yang menunjukkan terjadinya death cross berpotensi untuk menghambat laju penguatan indeks yang jika berbalik melemah maka berpotensi menguji kembali support level 4670. Hari ini diperkirakan indeks kembali fluktuatif dengan kecenderungan menguat terbatas. 2
CSAP Menerbitkan Saham Baru untuk Ekspansi Gerai PT Catur Sentosa Adiprana Tbk (CSAP) berencana menambah modal baru melalui Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (HMETD) atau rights issue. Perusahaan yang mengelola gerai Mitra 10 itu akan merilis 1,15 miliar saham baru dengan nilai nominal Rp 100 per saham. Penawaran Umum Terbatas I ini akan memberikan efek dilusi maksimum sebesar 40%. Saat ini perseroan tersebut belum menentukan harga saham baru dalam rights issue. Namun, jika menghitung dari rata-rata perdagangan saham CSAP 25 hari ke belakang, harga saham baru itu sebesar Rp 375 per saham. Sehingga, dari aksi korporasi tersebut, perseroan ini berpotensi mereguk dana segar sekitar Rp 432 miliar. Nantinya, perseroan ini akan menggunakan dana hasil rights issue untuk penambahan jumlah toko Mitra 10. Perusahaan membidik beberapa kota besar untuk penambahan jumlah gerai baru, di antaranya Jakarta, Banten, Jawa Barat, Jawa Tengah, Jawa Timur, Bali, Kalimantan, dan Sulawesi. (Sumber: Kontan.co.id) Tahun 2015, SMGR Cetak Laba Bersih Rp 4,52 Triliun Kinerja PT Semen Indonesia Tbk (SMGR) pada tahun lalu tak begitu menggembirakan. SMGR hanya mampu mencetak laba bersih sebesar Rp 4,52 triliun atau turun 18,71% dari capaian tahun sebelumnya yang mencatatkan laba bersih senilai Rp 5,56 triliun. Penurunan ini disebabkan membengkaknya beban pokok pendapatan yang mencapai Rp 16,30 triliun atau naik 5,7% dari sebelumnya Rp 15,41 triliun. Tak hanya itu, penjualan semen pada tahun lalu juga menyusut 1,71% dari Rp 26,03 triliun menjadi Rp 25,59 triliun. Sedangkan untuk penjualan kantong semen, tahun lalu meningkat 110% dari periode sebelumnya Rp 38,32 miliar menjadi Rp 80,57 miliar. Laba kotor perusahaan juga mengalami penurunan dari Rp 11,57 triliun menjadi Rp 10,64 triliun. Penurunan terjadi karena porsi penjualan semen curah yang meningkat dari sebelumnya 23% menjadi 30%. Padahal, harga semen curah sendiri lebih murah dibandingkan dengan semen retail sehingga menarik revenue SMGR pada tahun lalu. (Sumber: Kontan.co.id) ROTI Ekspansi Bisnis ke Filipina Emiten ritel PT Nippon Indosari Corporindo Tbk (ROTI) mendirikan anak usaha baru melalui kerjasama patungan (joint venture) dengan Monde Nissin Corporation. Keduanya mendirikan perusahaan yang bergerak di bidang industri makanan dengan nama Sarimonde Foods Corporation (SFC). Perseroan akan memiliki kepemilikan 55% dalam perusahaan patungan tersebut. Keduanya telah melakukan penandatangan perjanjian pembentukan perusahaan patungan pada 18 Februari 2016 lalu. ROTI akan menyetor dana US$6,875 juta atau memiliki jumlah saham 3.251.875 lembar. Sedangkan Monde Nissin Corporation akan menggenggam porsi 44% atau 2.660.625 lembar saham dan menyetor modal S$ 5,625 juta. Dana untuk menyetor modal tersebut dialokasikan dari kas internal ROTI. Pendirian anak usaha tersebut merupakan upaya perseroan untuk memperluas pangsa pasarnya. (Sumber: Kontan.co.id) www.megaonlinetrading.co 3
SIPD Jual Aset ke BSDE Senilai Rp 52,42 Miliar PT Sierad Produce Tbk (SIPD) melakukan penjualan aset berupa bangunan dan tanah seluas 107.420 meter persegi kepada PT Bumi Serpong Damai Tbk (BSDE). Tanah dan bangunan yang terletak di Desa Kadusirung, Kecamatan Legok, Kabupaten Tangerang, Banten itu dijual ke BSDE pada 16 Februari 2016 senilai Rp 52,42 miliar. Penjualan tanah dan bangunan tersebut dilakukan karena memang sudah tidak memungkinkan lagi untuk membangun commercial farm di daerah tersebut. Saat ini kawasan tersebut sudah masuk ke dalam perumahan Bumi Serpong Damai maka dirasa lebih baik dijual. Dana hasil penjualan itu nantinya akan digunakan untuk membangun commercial farm baru. Tahun ini, rencananya SIPD akan menambah 12 lagi commercial farm dari yang saat ini beroperasi sebanyak 10 pabrik. Hal ini akan menopang target pertumbuhan laba SIPD pada tahun ini yang berada di level Rp 100 miliar. (Sumber: Kontan.co.id) ISSP Targetkan Laba Bersih Naik 100% PT Steel Pipe Industry of Indonesia Tbk (ISSP) membidik laba bersih bisa mencapai Rp 300 miliar, naik 100% dibandingkan dengan laba tahun 2015 sebesar Rp150. Target yang tinggi tersebut dipasang karena adanya peluang yang cukup besar di sektor kontruksi dan infrastruktur di tengah upaya pemerintah menggejot pengembangan sektor tersebut. Tahun ini, ISSP membidik volume penjualan tumbuh 20% dari tahun 2015 yang tercatat sebesar 372.790 ton. Perseroan akan terus meningkatkan pangsa pasarnya pipa Spindo dari 30% di tahun 2015. Sementara margin EBITDA tahun ini ditargetkan bisa mencapai 16% dari 14% di tahun lalu. Kinerja perseroan ke depan juga akan didukung material cost yang terus turun seiring dengan harga baja canai panas atau hot rolled coil (HRC) yang jadi bahan baku utama besi kustom terus turun. Saat ini material cost sudah mencapai 75%, turun dari tahun-tahun sebelumnya yang mencapai 90%. Ini akan akan mendorong kenaikan margin perseroan. (Sumber:Kontan.co.id) TRIS Tahan Kenaikan Harga Jual Produk PT Trisula International Tbk (TRIS) menahan level rerata harga jual produknya agar membuat permintaan meningkat Andai pun ada kenaikan, kenaikan ini pun akan dilakukan untuk produk TRIS yang berkatogori premium. Pasalnya, produk dengan kategori ini juga membutuhkan bahan baku yang lebih mahal ketimbang produk standar demi menjual kualitas. Kenaikannya pun sebatas 6% hingga 8%. TRIS menargetkan pertumbuhan penjualan 10% dibanding tahun lalu. Namun demikian, sisi optimisnya, TRIS melihat ada kesempatan untuk tumbuh hingga 15% di tahun ini. Kuartal III tahun lalu, TRIS mengeluarkan biaya produksi senilai Rp 423 miliar. Dari total jumlah tersebut, selain bahan baku, upah langsung dan beban jasa merupakan kontributor terbesar total, masing-masing Rp 85,85 miliar dan Rp 119,98 miliar. (Sumber:Kontan.co.id) www.megaonlinetrading.co 4
RESEARCH Head of Research, Economic, Danny Eugene Infrastructure, Construction, danny.eugene@megaci.com +62 21 7917 5599 62431 Banking, Cement Helen Vincentia Consumer Goods, Retail helen.vincentia@megaci.com +62 21 7917 5599 62035 Dimas Satria Hardianto Plantation, Media, Textile dimas.satria@megaci.com +62 21 7917 5599 62035 Dida Fathdira Property dida@megaci.com +62 21 7917 5599 62035 Genio Bian Mining, Telco, Transportation genio@megaci.com +62 21 7917 5599 62425 Fadlillah Qudsi Technical Analyst fadlillah.qudsi@megaci.com +62 21 7917 5599 62425 INSTITUTIONAL SALES Hendry Kuswari Head of Sales, Trading & Dealing hendry@megaci.com +62 21 7917 5599 62037 Gunawan Sudrajat Institutional Sales gunawan@megaci.com +62 21 7917 5599 62046 Ratna Wijayanti Institutional Sales ratna.wijayanti@megaci.com +62 21 7917 5599 62178 Suparman Institutional Sales suparman@megaci.com +62 21 7917 5599 62058 Rachmadian Iskandar Z Institutional Sales rachmadian@megaci.com +62 21 7917 5599 62402 Ety Sulistyowati Institutional Sales ety.sulistyowati@megaci.com +62 21 7917 5599 62408 Dewi Suryani Institutional Sales dewi.suryani@megaci.com +62 21 7917 5599 62441 Widianita Institutional Client Care widianita@megaci.com +62 21 7917 5599 62439 Rinny Oktaviany Institutional Client Care rinny@megaci.com +62 21 7917 5599 62411 Renita Anggraeni Administrasi Equity HO renita@megaci.com +62 21 7917 5599 62037 Rahayu Kusumaningsih Administrasi Equity HO ayu.kusuma@megaci.com +62 21 7917 5599 62037 Fixed Income Sales & Trading Tel. +62 21 7995 795, 7917 5559-62 Fax. +62 21 7917 5965 Investment Banking Tel. +62 21 7917 5599 Fax. +62 21 7919 3900 Head Office Bandung Menara Bank Mega Lt.2 Menara Bank Mega Lt.3 Jl.Kapten P.Tendean. Kav 12-14A, Jakarta 12790 Jl.Gatot Subroto No.283 Bandung 40273 021-7917 5599, 021-7919 3900 022-8734 0972, 022-8734 0985 Jakarta - Pondok Indah Surabaya Plaza 5 Pondok Indah, Blok D No.15 Lt.2 Ruko Embong Kemiri Square No.2G-2H Jl. Margaguna Raya Radio Dalam (Ruko Asuransi PT.Asuransi Umum Mega) Pondok Indah, Jakarta Selatan 12420 Jl.Raya Embong Kemiri, Embong Kaliasin 021-723 4437, 021-7279 8140 Genteng, Surabaya 60271 031 547 1200, 031-547 2492 Jakarta - Roxy Makasar Ruko Gading Bukit Indah Lt.2 Menara Bank Mega Lt.2 Jl. Raya Bukit Gading Raya Blok A, No.26 Kawasan Trans Studio Kelapa Gading, Jakarta Utara 14240 Jl.Metro Tanjung Bunga, Makasar 90134 021-4587 4243, 021-4587 4246 0411-811 8800, 0411-811 8802 Jakarta - Kelapa Gading Yogyakarta Ruko Gading Bukit Indah Lt.2 Gedung Bank Mega 3rd Floor Jl. Raya Bukit Gading Raya Blok A, No.26 Jl.Gejayan (Affandi) No.22 Kelapa Gading, Jakarta Utara 14240 Yogyakarta 55281 021-451 5717, 021451 5720 0274-582 929, 0274 582 931 DISCLAIMER This Document is for information only and for the use of the recipient. It is not to be reproduced or copied or made available to others. Under no circumstances is it to be considered as an offer to sell or solicitation to buy any security. Any recommendation contained in this report may not be suitable for all investors and strictly a personal view and should not be used as a sole judgment for investment. Moreover, although the information contained herein has been obtained from sources believed to be reliable, its accuracy, completeness and reliability cannot be guaranteed. All rights reserved by PT Mega Capital Indonesia. 5