Market Review & Outlook Bursa Asia Merosot, IHSG Terkoreksi Dalam Indeks Bergerak Cenderung Melemah (Range : 4,395 4,465). 5,600 5,400 5,200 5,000 IHSG Jan 2015 - Jan 2016 4,800 SSIA Kaji Bentuk Perusahaan Patungan BSDE Capai 90% Marketing Sales 2015 SIAP Berencana Bangun PLTU Senilai USD 250 Juta BBRI Keluarkan Rp2,41 Triliun Untuk Buyback GOLL Serap Seluruh Dana IPO ADHI Bidik Kontrak Baru Rp25,1 Triliun Trading Ideas Kode DUAL LISTING Stocks Curr Close [+/-] % Chg IDR 44.67 0.05 0.11 3,094 3.41 3,090 SHAREHOLDERS MEETING Stocks Date Agenda CASH/STOCK DIVIDEND Stocks Events IDR/Ratio Cum STOCK SPLIT/REVERSE STOCK Stocks Ratio O : N Trading Date RIGHT ISSUE Stocks Ratio O : N IDR Cum IDR (Offer) Shares Offer Listing Rekom. Take Profit/ Bottom Fishing IPO CORNER Stop Loss/Buy Back AALI S o S 16,025 17,100 BJBR S o S 825-805 900 TLKM B o W 3,170 3,020 PGAS B o W 2,470 2,280 JPFA B o W 620 550 See our Trading Ideas pages, for further details 4,600 4,400 4,200 4,000 20-Jan-15 20-Mar-15 20-May-15 20-Jul-15 20-Sep-15 20-Nov-15 20-Jan-16 JSX DATA Volume (Million Share) 3.565 Support Resistance Value (IDR Billion) 4.411 4,395 4,465 Market Cap. (IDR Trillion) 4.701 4,370 4,490 Total Freq (x) 200.178 4,340 4,525 Foreign Net (IDR Billion) (276.5) GLOBAL MARKET Market Close +/- Change IHSG 4,427.99-63.39-1.41% Nikkei 16,416.19-632.18-3.71% Hangseng 18,886.30-749.51-3.82% FTSE 100 5,673.58-203.22-3.46% Xetra Dax 9,391.64-272.57-2.82% Dow Jones 15,450.56-316.18-2.01% Nasdaq 4,471.69-5.26-0.12% S & P 500 1,859.33-22.00-1.17% KEY DATA Description Last +/- Change Oil Price USD/barel (Brent) 27.88-0.88-3.1% Gold Price USD/Ounce 1,100.9 13.62 1.3% Nickel-LME (USD/ton) 8,518-45.0-0.5% Tin-LME (USD/ton) 13,515 214.0 1.6% CPO Malaysia (RM/ton) 2,417-15.00-0.6% Coal EUR (USD/ton) 37.5-0.70-1.8% Coal NWC (USD/ton) 49.8 0.05 0.1% Exchange Rate (IDR/USD) 13,964 112.00 0.8% Reksadana NAV/Unit Return Return 30D (%) 1Y(%) Medali Dua 1,568.47 0 0 Medali Syariah 1,611.02 0 0 MA Mantap 1,240.23 1.49 4.99 MD Asset Mantap Plus 1,230.34 0 0 MD ORI Dua 1,498.35 0 0 MD Pendapatan Tetap 877.07 0 0 MD Rido Tiga 1,909.30-2.49 2.42 ORI 1,639.01 0 0 MA Greater Infrastructure 1,121.49 0 0 MA Maxima 821.33 0 0 MD Capital Growth 880.90 0 0 MA Madania Syariah 909.42-1.1-13.81 MA Mixed 1,024.57 0.53-1.05 MA Strategic TR 902.70 0 0 MD Balance 869.82 0.5-12.91 MD Kombinasi 732.82 0 0 MA Multicash 1,223.74 1 7.53 MD Kas 1,282.95 0.52 7.78 Harga Penutupan 20 Januari 2016 1
Market Review & Outlook Bursa Asia Merosot, IHSG Terkoreksi Dalam Pada perdagangan kemarin (20/1), IHSG terkoreksi dalam sebesar 1,42% ke level 4.427,98. Seluruh sektor mengalami pelemahan dipimpin oleh sektor Property, Real Estate, dan Konstruksi yang mengalami pelemahan sebesar 2,31%. Total transaksi sebesar Rp 4,411 triliun dengan net sell asing mencapai Rp 289,47 miliar. Saham-saham LQ45 yang masuk top losers antara lain SRIL (-6,34%), MNCN (-5,84%), dan ADRO (-5,21%). Sedangkan saham-saham LQ45 yang menjadi top gainers adalah CPIN (+1,4%), GGRM (+0,91%), dan (ICBP (0,87%). Bursa saham Asia jatuh ke level terdalam sejak tiga bulan terakhir menyusul bursa Jepang yang mengalami bearish. Penurunan harga minyak kian menimbulkan kekhawatiran pelaku pasar terhadap prospek perekonomian global. Indeks MSCI Asia Pacific tenggelam 2,8 % menjadi 116,51, penurunan terbesar sejak September 2014. Bursa Amerika juga ikut melemah pada penutupan perdagangan hari Rabu (20/1). DJIA ditutup -1,56%, S&P 500-1,17%, dan NASDAQ -0,12%. S&P 500 mencapai titik terendahnya sejak April 2014. Sementara itu, harga minyak terus merosot dibawah level US$ 27/ barrel (U.S. crude). Data Core CPI (Consumer Price Index) yang telah dirilis turun 10 bps dari bulan lalu ke level 0,1%. Building permits turun dari 1,282 juta menjadi 1,232 juta. Data penting lain yang akan dirilis pekan ini adalah Philadelphia Fed Manufacturing Index dan Crude Oil Inventories. Bursa regional ditutup melemah tajam dengan SSE Comp. -1,03%, Nikkei 225-3,71%, dan Jang Seng -3,82%. Indeks Bergerak Cenderung Melemah (Range : 4,395 4,465). Indeks ditutup melemah pada perdagangan kemarin berada di level 4,427. Kegagalan indeks bertahan di (atas) support level 4,465 berpotensi membawa indeks kembali melanjutkan pelemahannya menuju support level 4,395 hingga 4,370. RSI juga berada pada kecenderungan melemah. Akan tetapi jika indeks berbalik menguat maka berpeluang menguji resistance level 4,465. Hari ini diperkirakan indeks bergerak pada kecenderungan melemah. 2
SSIA Kaji Bentuk Perusahaan Patungan PT Surya Semesta Internusa Tbk (SSIA) memilih alternatif menjalin kerjasama perusahaan lain untuk mengatasi keterbatasan lahan tahun ini. SSIA sedang mengkaji untuk membentuk perusahaan patungan dengan pemilik lahan untuk memperluas kawasan industri Suryacipta Karawang seluas 100 hektar. Sementara di Subang perseroan baru berhasil membebaskan lahan seluas 360 ha. Tahun ini, SSIA menargetkan bisa mengakuisisi lahan 300 ha lagi di kawasan tersebut dengan anggaran sekitar Rp 500 miliar. Tahun ini SSIA menargetkan marketing sales atau pra penjualan lahan industri seluas 30 ha. Secara keseluruhan, perseroan menyiapkan belanja modal Rp 1,3 triliun, Sekitar Rp 500 miliar akan digunakan untuk akuisisi lahan, Rp 350 miliar untuk pengembangan hotel dan perkantoran, sisanya untuk pengembangan properti dan pengembangan anak usaha. (Sumber:Kontan.co.id) BSDE Capai 90% Marketing Sales 2015 Sepanjang tahun 2015, PT Bumi Serpong Damai Tbk (BSDE) hanya berhasil mencatatkan marketing sales sebesar Rp 6,8 triliun atau 90% target marketing sales yang ditargetkan tahun lalu yakni Rp 7,5 triliun. Kendati tak mencapai target, marketing sales tumbuh sebesar 3,8% dibanding dengan pencapaian pada tahun 2014 yakni Rp 6,5 triliun. Pertumbuhan marketing sales terbesar tahun lalu diperoleh dari proyek apartemen dengan kenaikan mencapai 106% secara year on year (yoy) menjadi Rp Rp 655 miliar. BSDE berhasil mencatatkan pra penjualan apartemen sebanyak 406 unit dan ini berkontribusi 10% terhadap total pencapaian marketing sales. Lalu, penjualan ruko tumbuh 68% menjadi Rp 1,1 triliun atau berkontribusi 16% terhadap total pra penjualan. Marketing sales proyek rumah naik 39% yoy menjadi Rp 4,4 triliun atau sekitar 2.287 unit dan masih tetap menyumbang porsi mayoritas yakni 64%. Sedangkan penjualan lahan petak berkontribusi sebesar Rp 260 miliar. Adapun dari sisi lokasi, proyek BSD city masing menjadi penyumbang terbesar terhadap marketing sales perseroan sepanjang tahun lalu yakni dengan porsi 70,1%. (Sumber:Kontan.co.id) SIAP Berencana Bangun PLTU Senilai USD 250 Juta PT Sekawan Intipratama Tbk (SIAP) akan fokus ke bisnis pembangunan Pembangkit Listrik Tenaga Uap (PLTU) pada tahun ini. SIAP berencana membangun PLTU 2x100 Mega Watt (MW) senilai US$ 250 juta. SIAP akan menggandeng partner strategis untuk membangun PLTU mine mouth tersebut di Kalimantan Timur. Saat ini, SIAP menghentikan sementara kegiatan pertambangan anak usahanya, PT Indo Wana Bara Mining Coal (IWBMC). Penghentian operasional tambang ini bermula dari kendala pendanaan operasi yang berdampak pada kegiatan operasional di lapangan dan penyelesaian transaksi yang terkait dengan masyarakat sekitar. Kegiatan pertambangan ini dihentikan juga karena izin clean and clear (CNC) dan eksportir terdaftar (ET) masih dalam proses sehingga perseroan belum boleh menambang batubara. (Sumber:Kontan.co.id) www.megaonlinetrading.co 3
BBRI Keluarkan Rp2,41 Triliun Untuk Buyback PT Bank Rakyat Indonesia Tbk (BBRI) telah merealisasikan program pembelian kembali (buyback) saham perseroan sebanyak 221,71 juta unit. BRI menghabiskan dana sebesar Rp 2,41 triliun. Harga rata-rata buyback saham perseroan sebesar Rp10.910 atau masih di bawah harga rata-rata penutupan saham perseroan selama periode buyback yang sebesar Rp10.991. Sebelumnya, BRI mengumumkan bahwa perseroan menyiapkan dana sebesar Rp 2,5 triliun untuk buyback saham. Periode buyback selama tiga bulan, sejak 12 Oktober 2015 hingga 12 Januari 2016. Sumber: Investor Daily GOLL Serap Seluruh Dana IPO PT Golden Plantation Tbk (GOLL). telah menyerap seluruh dana hasil penawaran umum perdana perseroan per 31 Desember 2015. Penawaran umum perdana (IPO) perusahaan 23 Desember 2014, perseroan mendapatkan dana senilai Rp230,4 miliar. Pada akhir tahun lalu, tambahnya, perusahaan telah menyerap seluruh dana tersebut. Rinciannya, senilai Rp25,5 miliar dipakai untuk mengakuisisi PT Bailangu Capital Investment (BCI). Kemudian, senilai Rp84,01 miliar digunakan untuk mengambil alih PT Persada Alam Hijau (PAH). Sementara sisanya yakni Rp117,33 miliar digunakan untuk capex dan working capital perusahaan. GOLL merupakan anak usaha dari PT Tiga Pilar Sejahtera Food Tbk. (AISA). AISA masuk ke bisnis perkebunan kelapa sawit melalui akuisisi PT Bumiraya Investindo (BRI) pada 2008. Lalu, pada 2010, Bumiraya Investindo mengakuisisi 5 perusahaan perkebunan kelapa sawit. Sumber: Bisnis.com ADHI Bidik Kontrak Baru Rp25,1 Triliun Percepatan proyek infrastruktur oleh pemerintah membuat kontaktor pelat merah PT Adhi Karya (Persero) Tbk. membidik perolehan kontrak baru tahun ini senilai Rp25,1 triliun. Target perolehan kontrak baru tahun ini meningkat 56,87% dari tahun sebelumnya Rp16 triliun. Lini bisnis konstruksi ditargetkan memberikan kontribusi sebesar 75,1%, EPC 6,9%, properti 8,6%, dan manufaktur precast 9,4%. Pendapatan usaha pada tahun ini diproyeksikan dapat mencapai Rp20 truiliun. Lini bisnis konstruksi masih menjadi penopang dengan kontribusi 57,5%, engineering procurement construction (EPC) sebesar 5,8%, properti 8,4%, precast 6,7%, dan kontribusi proyek light rapid transit (LRT) sebesar 21,6%. Adapun, laba bersih tahun ini ditargetkan dapat mencapai Rp750 miliar. Kontributor terbesar yang masih diandalkan adalah PT Adhi Persada Properti 35,8%, menyusul PT Adhi Persada Gedung 12,4%, dan PT Adhi Persada Beton sebesar 10,9%. ADHI tersebut menganggarkan belanja modal (capital expenditure/capex) Rp1,1 triliun. Capex akan digunakan untuk investasi aset tetap Rp404,5 miliar dan penyertaan proyek investasi Rp750 miliar. Sumber: Bisnis.com 4
RESEARCH Head of Research, Economic, Danny Eugene Infrastructure, Construction, danny.eugene@megaci.com +62 21 7917 5599 62431 Banking, Cement Helen Vincentia Consumer Goods, Retail helen.vincentia@megaci.com +62 21 7917 5599 62035 Dimas Satria Hardianto Plantation, Media, Textile dimas.satria@megaci.com +62 21 7917 5599 62035 Dida Fathdira Property dida@megaci.com +62 21 7917 5599 62035 Genio Bian Mining, Telco, Transportation genio@megaci.com +62 21 7917 5599 62425 Fadlillah Qudsi Technical Analyst fadlillah.qudsi@megaci.com +62 21 7917 5599 62425 INSTITUTIONAL SALES Hendry Kuswari Head of Sales, Trading & Dealing hendry@megaci.com +62 21 7917 5599 62037 Gunawan Sudrajat Institutional Sales gunawan@megaci.com +62 21 7917 5599 62046 Ratna Wijayanti Institutional Sales ratna.wijayanti@megaci.com +62 21 7917 5599 62178 Suparman Institutional Sales suparman@megaci.com +62 21 7917 5599 62058 Rachmadian Iskandar Z Institutional Sales rachmadian@megaci.com +62 21 7917 5599 62402 Ety Sulistyowati Institutional Sales ety.sulistyowati@megaci.com +62 21 7917 5599 62408 Dewi Suryani Institutional Sales dewi.suryani@megaci.com +62 21 7917 5599 62441 Widianita Institutional Client Care widianita@megaci.com +62 21 7917 5599 62439 Rinny Oktaviany Institutional Client Care rinny@megaci.com +62 21 7917 5599 62411 Renita Anggraeni Administrasi Equity HO renita@megaci.com +62 21 7917 5599 62037 Rahayu Kusumaningsih Administrasi Equity HO ayu.kusuma@megaci.com +62 21 7917 5599 62037 Fixed Income Sales & Trading Tel. +62 21 7995 795, 7917 5559-62 Fax. +62 21 7917 5965 Investment Banking Tel. +62 21 7917 5599 Fax. +62 21 7919 3900 Head Office Bandung Menara Bank Mega Lt.2 Menara Bank Mega Lt.3 Jl.Kapten P.Tendean. Kav 12-14A, Jakarta 12790 Jl.Gatot Subroto No.283 Bandung 40273 021-7917 5599, 021-7919 3900 022-8734 0972, 022-8734 0985 Jakarta - Pondok Indah Surabaya Plaza 5 Pondok Indah, Blok D No.15 Lt.2 Ruko Embong Kemiri Square No.2G-2H Jl. Margaguna Raya Radio Dalam (Ruko Asuransi PT.Asuransi Umum Mega) Pondok Indah, Jakarta Selatan 12420 Jl.Raya Embong Kemiri, Embong Kaliasin 021-723 4437, 021-7279 8140 Genteng, Surabaya 60271 031 547 1200, 031-547 2492 Jakarta - Roxy Makasar Ruko Gading Bukit Indah Lt.2 Menara Bank Mega Lt.2 Jl. Raya Bukit Gading Raya Blok A, No.26 Kawasan Trans Studio Kelapa Gading, Jakarta Utara 14240 Jl.Metro Tanjung Bunga, Makasar 90134 021-4587 4243, 021-4587 4246 0411-811 8800, 0411-811 8802 Jakarta - Kelapa Gading Yogyakarta Ruko Gading Bukit Indah Lt.2 Gedung Bank Mega 3rd Floor Jl. Raya Bukit Gading Raya Blok A, No.26 Jl.Gejayan (Affandi) No.22 Kelapa Gading, Jakarta Utara 14240 Yogyakarta 55281 021-451 5717, 021451 5720 0274-582 929, 0274 582 931 DISCLAIMER This Document is for information only and for the use of the recipient. It is not to be reproduced or copied or made available to others. Under no circumstances is it to be considered as an offer to sell or solicitation to buy any security. Any recommendation contained in this report may not be suitable for all investors and strictly a personal view and should not be used as a sole judgment for investment. Moreover, although the information contained herein has been obtained from sources believed to be reliable, its accuracy, completeness and reliability cannot be guaranteed. All rights reserved by PT Mega Capital Indonesia. 5