25 Oktober 2016 Market Review Dollar Melambung Berkat Ekspektasi Rate Hike. Dollar mencapai level terkuat dalam sembilan bulan terhadap sekeranjang mata uang utama pada hari Senin, didukung oleh ekspektasi bahwa Federal Reserve akan naikan suku bunga pada tahun ini dan bahwa Donald Trump tidak akan menjadi Presiden AS. Dollar masih menguat secara luas pasca Presiden New York William Dudley pada minggu lalu mengatakan bahwa bank sentral AS kemungkinan akan naikan suku bunga pada akhir tahun ini jika ekonomi masih di laju kecepatan saat ini. Pada hari Jumat, Presiden Fed San Fransisco John Williams mengatakan bahwa "tahun ini akan menjadi baik" untuk kenaikan suku bunga yang dia ingin berlakukan sejak bulan lalu. Meningkatnya ekspektasi bahwa Hillary Clinton akan memenangkan pemilu Presiden AS juga memperkuat pandangan bahwa kenaikan suku bunga di Desember menjadi lebih mungkin Outlook Kebijakan Tahan EURUSD Dekat Level Rendah 7-Bulan. Euro bergerak di dekat level terendah tujuh bulan di tengah spekulasi bahwa European Central Bank akan mempertahankan kebijakan pelonggaran moneter mereka ketika Federal Reserve bersiap untuk menaikan suku bunga. Mata uang tunggal melemah untuk pekan ketiga setelah Presiden ECB Mario Draghi pada tanggal 20 Oktober mengatakan bahwa rencana pengurangan pembelian obligasi bank dan perpanjangan program akan dibahas pada pertemuan selama dua hari. Para spekulan meningkatkan taruhan bearish pada euro ke level terbesar sejak Juli karena memudarnya ekspektasi bahwa pejabat akan mengakhiri pelonggaran kuantitatif setelah bulan Maret. Produsen di AS Berhasil Bangkit di Bulan Oktober. Data dari Biro Statistik Kanada menunjukkan kenaikan inflasi lebih rendah dari perkiraan di bulan September akibat turunnya harga bensin, sementara harga makanan menunjukkan kenaikan terendah sejak tahun 2000. Inflasi tahunan dirilis sebesar 1,3% sementara para ekonom memperkirakan sebesar 1,5%. Inflasi inti tahunan, yang tidak memasukkan beberapa item dalam perhitungan sebesar 1,8%, atau sesuai dengan ekspektasi. Harga makanan naik 0,1% dari September 2015, menjadi kenaikan terendah sejak Feberuari 2000. Harga bensin turun 3,2%, meski masih lebih rendah dari pernurunan 11,5% di bulan Agustus lalu. Bursa Asia Menguat Setelah Data Neraca Perdagangan Jepang. Indeks saham Nikkei Jepang menguat seiring data neraca perdagangan Jepang dan indeks manufaktur PMI membaik ke laju tercepatnya dalam 9 bulan terakhir, sehingga mendongkrak sentimen positif di market. Sementara bursa saham China membuka perdagangan awal pekan dengan solid, menguat lebih dari 1 persen dan mendekati level tinggi 9- bulan seiring penguatan saham sektor bahan baku material terkait indikasi keberhasilan langkah pemerintah untuk mengurangi kapasitas yang berlebihan. Secara terpisah bursa saham Kospi Korsel turut menguat ditunjang net buy oleh investor domestik, namun penguatan masih terbatas oleh kecemasan atas pelemahan mata uang Yuan yang berlanjut, serta potensi kenaikan suku bunga The Fed di Desember. Data Perekonomian Eropa Positif, Pasar Eropa Ditutup di level Flat. Pasar saham Eropa ditutup di level flat pada hari Senin pasca rilisnya data perekonomian Eropa yang meningkat di akhir kuartal ketiga, dan laporan pendapatan Phillips yang juga mengalami peningkatan. Indeks FTSE 100 Inggris ditutup 0,49% lebih rendah di 6986.40, sementara CAC 40 Perancis dan DAX Jerman meningkat masing masing 0,36% dan 0,47%. IBEX 35 Spanyol juga ditutup dengan kenaikan sebesar 1,27%. Saham Phillips naik 4,36% setelah hasil penjualan melaporkan adanya peningkatan 14% dari laporan pendapatan sebelum pajak di kuartal ketiga ini.
Laporan Earnings dan M&A Korporat Topang Performa Wall Street. Wall Street ditutup menguat pada hari Senin di tengah sejumlah berita korporat, namn penguatan terbatasi oleh pengatan dollar dan penurunan harga minyak. Dow Jones sempat mengat sebanyak 129.33 ke level tinggi sesi, sebelum ditutup menguat sekitar 75 poin, dipimpin oleh saham 3M dan Boeing. S&P 500 menguat 0.47%, dengan saham sektor teknologi informasi rally sebesar 1.2% untuk memimpin penguatan. Nasdaq meraih performa terbaik, menguat sebesar 1%, mencetak sesi terbaik sejak 21 September. Harga Emas Terkoreksi Seiring Penguatan Dollar AS. Harga emas melemah pada hari Senin, seiring penguatan dollar AS pasca menguatnya ekspektasi kenaikan suku bunga AS. Walaupun masih dalam arus penguatan, namun spot emas melemah sebesar 0,3% di $1,263.02 per troi ons. Dollar AS menguat pada hari Senin setelah akibat tingginya ekspektasi kenaikan suku bunga Federal Reserve, dan berkurangnya peluang Donald Trump untuk memenangkan pemilu AS. Analis Mitsubishi, Jonathan Butler mengatakan bahwa investor seharusnya fokus ke dua momen besar, yaitu, pertemuan The Fed dan pemilu AS di bulan November nanti. Kedua momen ini berpotensi menggerakkan dollar AS dan emas secara langsung. Harga Minyak Melemah Seiring Penolakan Irak Terhadap Rencana OPEC. Harga minyak sempat melemah sebesar 2% pada hari Senin setelah Irak menyatakan penolakan untuk bergabung dengan rencana pembatasan produksi minyak OPEC. Pelemahan ini tidak terpengaruh dorongan kenaikan minyak oleh reli saham Wall Street dan penyusutan stok minyak AS. Menteri perminyakan Irak, Jabar Ali al-luaibi menyatakan bahwa Irak ingin dibebaskan dari pembatasan tingkat produksi ini karena kebutuhan dana untuk berperang dengan militan ISIS. Hal ini semakin membuat pasar ragu akan keputusan pembatasan produksi ini. Sementara itu, menteri energi Rusia, Alexander Novak menyatakan bahwa walaupun Rusia bukan anggota OPEC, namun mereka akan turut berpartisipasi dalam kesepakatan ini demi mendorong harga minyak ke area level $55-$60 per barel. Iran melalui komentar deputi kementrian perminyakannya, Amir Hossein Zamaninia juga menyetujui target harga minyak per barel ini. Technical Outlook EUR/USD. Bias intraday menjadi bearish di jangka pendek namun masih dibutuhkan penembusan konsisten dibawah area 1.0850 untuk menambah tekanan bearish mengincar area 1.0800. Resisten terdekat tampak di area 1.0900, berbalik lagi secara konsisten diatas area tersebut dapat membawa harga ke zona netral karena arahnya menjadi kurang jelas di jangka pendek kemungkinan menguji area resisten 1.0975. GBP/USD. Bias intraday menjadi bearish di jangka pendek khususnya jika harga berhasil tembus secara konsisten dibawah area 1.2170 untuk menambah tekanan bearish mengincar area 1.2120. Resisten terdekat tampak di area 1.2230, berbalik lagi secara konsisten diatas area tersebut dapat membawa harga ke zona netral karena arahnya menjadi kurang jelas di jangka pendek kemungkinan menguji area 1.2330. USD/JPY. Bias intraday masih bullish di jangka pendek khususnya jika harga konsisten di atas 103.90 Level resisten terdekat berada di 104.65, break di atas area tersebut seharusnya memicu bullish lanjutan menguji ke 105.50. Untuk sisi bawahnya area 103.50 akan bertindak sebagai level support terdekat, break di bawah area tersebut harga kemungkinan akan bergerak netral karena sedikitnya petunjuk menguji ke 102.35. USD/CHF. Mengacu dari grafik 4-jam, bias bearish meskipun masih diperlukan clear break di bawah MA-21 di sekitar 0.9920 untuk memicu pelemahan lanjutan menuju area 0.9890 atau bahkan area 0.9865. Sebaliknya, resisten terdekat berada di area 0.9945. Break kembali di atas area tersebut akan membawa harga ke zona netral dalam jangka pendek, dengan kemungkinan menguji area 0.9970. Level paritas 1.0000 akan menjadi resisten berikutnya.
AUD/USD. Bias terlihat bearish pada grafik 4-jam, terutama jika harga mampu break konsisten di bawah MA-200 di sekitar 0.7600. Yang berpotensi mendorong penurunan lebih lanjut menuju area 0.7575 atau bahkan area 0.7550. Sebaliknya, resisten terdekat dapat ditemukan di area 0.7620. Break kembali di atas area tersebut akan membawa harga ke zona netral dalam jangka pendek, dengan kemungkinan menguji MA-21 di sekitar 0.7645. Resisten selanjutnya berada di area 0.7670. XAU/USD. Bias bearish dalam jangka pendek menuju area 1262.30 dalam grafik 4 jam dengan volatilitas dibawah garis MA 100. Level support terdekat di kisaran 1262. Break dibawah area tersebut akan membawa harga turun menuju 1261 sebelum mengincar 1260. Untuk bagian atas, break diatas 1266.76 akan membuat bias bullish menuju 1267.20. CLS10/Crude WTI. Berdasarkan grafik 4 jam, bias bearish di area 50.00, berpotensi terus melemah bila menembus dibawah area 49.50. Di sisi atas, resisten terdekat berada di area 50.75, dan mengincar area 50.90. Pergerakan konsisten menembus kedua level itu akan membawa harga ke zona penguatan selanjutnya menguji area 51.00 Nikkei Futures. Bias bullish dalam jangka pendek, menuju area 17400 sebelum menguji area 17500. Sementara itu, RSI dan stochastic yang oversold pada grafik 4 jam berpotensi memicu koreksi bearish kembali ke area 17220 sebelum menguji area 17070.. Hanya break ke bawah area ini yang dapat menjadi ancaman bagi outlook bullish saat ini untuk bergerak turun menuju area 16900. Hang Seng Futures. Bias masih netral dalam jangka pendek dengan sedikit momentum bullish. Diperlukan break ke atas area 23725 untuk memicu momentum bullish lebih lanjut menuju resisten psikologi pada area 24000. Untuk pergerakan turun, break ke bawah area 23325 dapat mengubah bias menjadi bearish menuju area 23130 dalam jangka pendek sebelum menguji area 22915. Kospi Futures. Berdasarkan grafik 1-jam, bias bullish terutama jika harga mampu break konsisten di atas area 259.55. Yang berpotensi mendorong keberlanjutan rally menuju area 260.10, sebelum mengincar area 260.55. Sebaliknya, support terdekat berada di area 259.00. Dengan stochastic dan RSI yang mulai overbought, break kembali di bawah area tersebut mungkin bisa memicu skenario koreksi bearish menguji area 258.50 atau bahkan MA-200 di sekitar 257.95. Pivot Levels Support PIVOT Resistance Trend EUR/USD 1.0799 1.0839 1.0861 1.0879 1.0901 1.0919 1.0959 Bearish USD/JPY 102.87 103.47 103.82 104.07 104.42 104.67 105.27 Bullish GBP/USD 1.2096 1.2160 1.2200 1.2224 1.2264 1.2288 1.2352 Bearish USD/CHF 0.9853 0.9894 0.9916 0.9935 0.9957 0.9976 1.0017 Bearish AUD/USD 0.7515 0.7564 0.7588 0.7613 0.7637 0.7662 0.7711 Bearish Hang Seng 50624 30048 16302 9472-4274 -11104-31680 Sideways Nikkei 16860 17070 17195 17280 17405 17490 17700 Bullish KOSPI 256.35 257.75 258.65 259.15 260.05 260.55 261.95 Bullish FTSE 6809.5 6898.0 6933.0 6986.5 7021.5 7075.0 7163.5 Bullish DAX 10520.0 10639.5 10700.0 10759.0 10819.5 10878.5 10998.0 Bullish DOW 17859 17995 18064 18131 18200 18267 18403 Bullish Gold 1241.68 1253.48 1258.81 1265.28 1270.61 1277.08 1288.88 Bearish OIL 47.64 49.00 49.75 50.36 51.11 51.72 53.08 Bearish
Upcoming Data and Events Monday, October 24 th 2016 WIB Loc Economic Data Period Impact Actual Forecast Val Last 6:50 JP Trade Balance Sep Low 0.35 0.21 T 0.36 7:30 JP Flash Manufacturing PMI Oct Low 51.7 50.6 Ind 50.4 13:30 GB MPC Member Shafik Speaks - Med - - - - 14:00 EU French Flash Manufacturing PMI Oct Med 51.3 50.2 Ind 49.7 EU French Flash Services PMI Oct Med 52.1 54.1 Ind 53.3 14:30 EU German Flash Manufacturing PMI Oct Med 55.1 54.3 Ind 54.3 EU German Flash Services PMI Oct Med 54.1 51.9 Ind 50.9 15:00 EU Flash Manufacturing PMI Oct Med 53.3 52.7 Ind 52.6 EU Flash Services PMI Oct Med 53.5 52.4 Ind 52.2 17:00 EU German Buba Monthly Report Oct Low - - - - GB CBI Industrial Order Expectations Oct Low -17-2 Ind -5 19:30 CA Wholesale Sales m/m Aug Med 0.8 0.2 % 0.1 20:00 CN CB Leading Index m/m Sep Low 1.1 - % 0.8 US FOMC Member Dudley Speaks - Med - - - - 20:05 US FOMC Member Bullard Speaks - Med - - - - 20:45 US Flash Manufacturing PMI Oct Low 53.2 51.6 Ind 51.5 Tuesday, October 25 th 2016 WIB Loc Economic Data Period Impact Actual Forecast Val Last 2:30 CA BOC Gov Poloz Speaks - High - - - 15:00 EU German Ifo Business Climate Oct High 109.6 Ind 109.5 20:00 US HPI m/m Aug Low 0.5 % 0.5 US S&P/CS Composite-20 HPI y/y Aug Low 5.1 % 5.0 21:00 US CB Consumer Confidence Oct High 101.5 Ind 104.1 US Richmond Manufacturing Index Oct Low -5 Ind -8 21:35 GB BOE Gov Carney Speaks - High - - - 22:30 EU ECB President Draghi Speaks - High - - - AGENDA ON OCTOBER 25 th 2016 Hanoi Brussels London Berlin Atlanta : World Economic Forum di Mekong Region, Vietnam. : Europe Economics Seminar: What Brexit means for you, the EU and the wider European Economy - 20.45 WIB. : Gubernur Bank of England, Mark Carney, hadir di hadapan House of Lords Economic Affairs Committee - 21.35 WIB. : Presiden European Central Bank (ECB), Mario Draghi, berpidato mengenai "Stability, Equity and Monetary Policy" - 22.30 WIB. : Presiden Fed Atlanta, Dennis P. Lockhart, berpidato di Opportunity Finance Network mengenai "Lending and Investing in Community Development" - 00.20 WIB (Rabu, 26 Oktober 2016). EARNINGS & FACTORS TO WATCH FOR INDICES ON TUESDAY U.S. : 3M Company, 3M Company, AT&T Inc., Baker Hughes Inc., Caterpillar Inc., Du Pont Co., Freeport-McMoRan Inc., Merck & Co., Inc., Procter & Gamble Co., Sprint Corp., United Technologies Corp.
THE HIGHEST AND LOWEST LEVEL 2016 A Week October Year 2016 CUR HIGH LOW RANGE HIGH LOW HIGH LOW EUR 1.0898 1.0858 40 1.1243 1.0858 1.1615 1.0709 JPY 104.31 103.71 60 104.62 101.18 121.67 98.98 GBP 1.2248 1.2184 64 1.2945 1.1885 1.5015 1.1885 CHF 0.9955 0.9914 41 0.996 0.9695 1.0254 0.9442 AUD 0.7639 0.7590 49 0.7733 0.7505 0.7825 0.6825 IDR 13050 13005 45 13070 12950 13975 12930 GOLD 1271.74 1259.94 11.80 1319.48 1241.24 1367.13 1061.68 OIL 50.98 49.62 1.36 51.93 47.78 51.93 26.05 CURRENCY MARKET RANGE TRADING on October 24 th 2016 Currency Open High Low Close Range Change Previous EUR 1.0880 1.0898 1.0858 1.0882 40-0.06% 1.0888 JPY 103.91 104.31 103.71 104.18 60 0.34% 103.83 GBP 1.2216 1.2248 1.2184 1.2240 64 0.03% 1.2236 CHF 0.9940 0.9955 0.9914 0.9937 41 0.01% 0.9936 AUD 0.7604 0.7639 0.7590 0.7611 49 0.05% 0.7607 CAD 1.3349 1.3395 1.3283 1.3286 112-0.37% 1.3335 SGD 1.3937 1.3946 1.3909 1.3930 37-0.05% 1.3937 IDR 13045 13050 13005 13015 45-0.19% 13040 GOLD 1265.26 1271.74 1259.94 1264.15 11.8-0.22% 1266.90 SILVER 17.50 17.86 17.44 17.60 0.42 0.28% 17.55 OIL 50.85 50.98 49.62 50.49 1.36-1.00% 51.00 CURRENCY CROSSES RANGE TRADING Currency Open High Low Close Range Change Previous EUR / JPY 113.05 113.57 112.82 113.37 75 0.31% 113.02 EUR / CHF 1.0816 1.0828 1.0796 1.0812 32-0.02% 1.0814 EUR / GBP 0.8903 0.8925 0.8883 0.8891 42-0.10% 0.8900 CHF / JPY 104.46 105.10 104.32 104.83 78 0.33% 104.49 AUD / JPY 78.98 79.38 78.86 79.33 52 0.47% 78.96 GBP / CHF 1.2146 1.2174 1.2098 1.2162 76 0.09% 1.2151 GBP / JPY 126.92 127.55 126.60 127.52 95 0.42% 126.99 EUR / CAD 1.4525 1.4577 1.4449 1.4458 128-0.39% 1.4515 EUR / AUD 1.4311 1.4323 1.4243 1.4297 80-0.08% 1.4308 GBP / AUD 1.6070 1.6087 1.5999 1.6082 88 0.04% 1.6075 AUD / NZD 1.0623 1.0667 1.0612 1.0664 55 0.40% 1.0621 GLOBAL MARKET INDICES RANGE TRADING Currency Open High Low Close Range Change Previous SSIamZ6 17250 17275 17155 17230 120 0.06% 17220 SSIpmZ6 17260 17365 17260 17315 105 0.49% 17230.N225 17216.56 17244.74 17162.21 17234.42 82.53 0.29% 17184.59 NIYZ6 17315 17365 17165 17340 200 0.52% 17250 KSZ6 258.25 259.65 258.25 259.55 1.4 0.74% 257.65 HSIV6 23355 23642 23218 23351 424-0.16% 23388.HSI 23431.63 23620.09 23235.61 23604.08 384.48 0.98% 23374.40.JKSE 5415.477 5433.341 5411.881 5420.998 21.46 0.22% 5409.243 FFIU6 7007.5 7040.0 6951.5 6967.5 88.5-0.59% 7009.0 FDXU6 10703.5 10818.0 10698.5 10760.0 119.5 0.40% 10717.5 DJU6 18080 18197 18061 18134 136 0.38% 18066.DJI 18197.14 18275.04 18191.18 18223.03 83.9 0.43% 18145.71 NQU6 4847.25 4907.50 4842.75 4902.75 64.8 1.23% 4843.25.IXIC 5290.314 5311.501 5289.229 5309.827 22.272 1.00% 5257.402 ESU6 2137.00 2149.00 2134.75 2144.25 14.3 0.45% 2134.75 USD 98.690 98.846 98.537 98.766 0.309 0.11% 98.657
Disclaimer: Semua tulisan yang terdapat dalam publikasi ini hanya bersifat informasi saja dan tidak ditujukan sebagai saran untuk melakukan trading. PT.Monex Investindo Futures berusaha menyajikan berita terbaik, namun demikian kami tidak menjamin keakuratan dan kelengkapan dari semua informasi atau analisa yang tersedia. PT. Monex Investindo Futures tidak bertanggung jawab terhadap semua kerugian baik langsung maupun tidak langsung yang dialami oleh pembaca atau pihak lain akibat menggunakan informasi dari publikasi ini. Composed by: Research and Analysis Team Email: research_monex@mifx.com www.monexnews.com