16 November 2016 Market Review Dollar Lanjutkan Rally Pasca Data Ekonomi Positif. Dollar berbalik dan dan terus diperdagangkan dekat level tinggi 14-tahun terhadap mata uang utama pada hari Selasa, menyusul rilis data ekonomi AS yang menguatkan optimisme terkait perekonomian AS dan menguatkan peluang kenaikan suku bunga oleh Federal Reserve. Data dari Departemen Perdagangan AS menunjukkan tingkat penjualan ritel dan penjualan ritel inti naik sebanyak 0.8% bulan lalu. Data lain dari Federal Reserve of New York menunjukkan indeks sektor manufaktur Empire State naik menjadi 1.50 di bulan November dari -6.80 di bulan sebelumnya, dibandingkan estimasi kenaikan menjadi -2.50. Dollar juga ditopang oleh harapan bahwa kenaikan belanja fiskal dan pemangkasan pajak di bawah pemerintahan Trump akan mendorong laju pertumbuhan ekonomi serta inflasi. Memo Brexit Bocor, Sterling Anjlok. Sterling melemah terhadap dollar dan euro pada hari Selasa, seiring laporan media membuat trader kembali terfokus pada risiko politik terkait Brexit. Menurut memo yang bocor, Inggris tidak memiliki rencana secara keseluruhan untuk Brexit dan strateginya untuk meninggalkan Uni Eropa mungkin akan memakan waktu 6 bulan untuk menyepakati akibat perpecahan dalam pemerintahan Perdana Menteri Theresa May. Kantor pemerintahan tidak mengakui klaim pada dokumen tersebut. Turut menambah tekanan pada pound adalah data inflasi yang lebih rendah dari estimasi, menunjukkan laju inflasi masih kurang dari separuh target Bank of England sebesar 2%. Data Penjualan Ritel AS Topang Ekspektasi Rate Hike. Tingkat penjualan ritel AS naik lebih dari ekspektasi di bulan Oktober seiring masyarakat membeli kendaraan bermotor dan sejumlah barang lainnya, mensinyalkan kuatnya perekonomian yang membuka peluang kenaikan suku bunga oleh Federal Reserve bulan depan. Departemen Perdagangan pada hari Selasa mengatakan tingkat penjualan ritel naik 0.8% bulan lalu, turut didorong oleh tingkat permintaan bahan bangunan seiring masyarakat berbenah pasca Badai Matthew. Di luar otomotif, bensin, bahan bangunan, dan jasa makanan, penjualan ritel naik 0.8% bulan lalu menyusul revisi untuk menunjukkan kenaikkan sebesar 0.3% di bulan September. Data tersebut juga menguatkan ekspektasi bahwa Federal Reserve akan menaikkan suku bunga pada pertemuan kebijakan tanggal 13-14 Desember nanti. Dollar Bertahan Dekat Level Puncak 14-Tahun, Saham Asia Tertekan. Dollar AS bertahan dekat level tertinggi 14-tahun dan kenaikan yield Treasury berlanjut seiring investor mengantisipasi potensi penguatan inflasi AS di bawah kebijakan fiskal ekspansif dari presiden AS terpilih Donald Trump. Kombinasi dari ke-2 hal itu telah menempatkan saham Asia di bawah tekanan pada hari Selasa. Indeks Nikkei 225 Jepang berakhir 0,03% lebih rendah di 17668.15 seiring investor melakukan beberapa profit taking atas kenaikan tajam dalam beberapa sesi terakhir, yang meredam penguatan di sektor perbankan. KOSPI Korea Selatan ditutup turun 0,35% di 1967.53, di tengah memburuknya skandal politik domestik. Sementara di Hong Kong, indeks Hang Seng mampu rebound 0,57% ke 22349.68 seiring keuntungan di sektor telekomunikasi dan keuangan mengimbangi pelemahan di sektor konsumen dan industri. Sentimen juga terbantu oleh stabilitas di pasar China daratan dan kenaikan tajam imbal hasil Treasury AS. Bursa Eropa Masih Melanjutkan Rally Pasca Kemenangan Trump. Bursa Eropa ditutup menguat pada hari Selasa, masih melanjutkan rally yang didorong oleh dampak terpilihnya Donald Trump sebagai presiden AS. FTSE 100 Inggris ditutup menguat 0.59% di 6792.74, DAX Jerman ditutup menguat 0.39% di 10735.14, dan CAC Perancis ditutup 0.62% lebih tinggi di level 4526.53. Sementara itu, saham perusahaan Eropa seperti Nokia dan Fiat Chrysler ditutup melemah, diikuti oleh saham dari perbankan Eropa, seperti Societe Generale dan Unicredit. Data perekonomian dari zona eropa melaporkan GDP kuartal ketiga meningkat sebesar 1.6% dari tahun lalu, atau 0.3% dari kuartal lalu. Sedangkan dari Inggris, index harga konsumen meningkat 0.9% dari tahun lalu di bulan Oktober.
Pasar AS Ditutup Menguat Didorong Rally Saham. Pasar saham AS ditutup menguat pada hari Selasa didorong oleh rally saham sektor energi dan rebound saham sektor teknologi pasca aksi jual setelah pemilu AS. NASDAQ memimpin dengan penguatan 1.10% didominasi oleh saham Apple dan FANG (Facebook, Amazon, Netflix, dan Google dengan Alphabet sebagai induk perusahaannya). Arus penguatan ini kemudian diikuti oleh S&P 500 dan Dow Jones, dengan masing - masing menguat sebesar 0.75% dan 0.29%. Penguatan keduanya didominasi oleh saham dari sektor energi, komunikasi, konstruksi, dan properti. Data ekonomi AS yang rilis juga menunjukkan hasil yang positif, meliputi data penjualan retail dilaporkan 0.8%, sedikit lebih tinggi dari ekspektasi. Data lainnya yaitu indeks manufaktur New York yang melesat hingga mencapai 1.5 dari ekspektasi -1.5. Merespon data positif ini, indeks dollar AS melanjutkan rally. Sementara itu, Harga emas sementara mencoba rebound seiring meningkatnya selera pasar, harga minyak juga melesat naik menjelang pertemuan OPEC. Mencoba Rebound, Harga Emas Ditopang Reaksi Pasar. Harga emas berusaha rebound pada hari Selasa dari pelemahan tiga minggu terakhir seiring pasar masih mencerna kebijakan - kebijakan baru Donald Trump, presiden AS ke 45. Trump telah menyatakan akan meningkatkan tingkat belanja dalam negeri yang akan memicu laju inflasi dan menekan permintaan emas, namun pasar masih berusaha mencerna detail dari kebijakan ini. Saat ini, seiring penantian pasar akan perkembangan kebijakan Trump dan masa efektif pemerintahan Trump di bulan Januari 2016, para investor mulai menumpuk aset safe-haven karena kekhawatiran akan ketidak pastian kondisi perekonomian dan politik AS masih belum menemukan titik terang. Potensi tekanan terhadap nilai emas juga datang dari rencana Federal Reserve untuk menaikkan suku bunga AS pada bulan Desember. Hal ini akan kembali menguatkan nilai dollar AS dan menekan harga emas secara langsung. Harga Minyak Melonjak Jelang Pertemuan OPEC. Harga minyak mentah menguat mendekati 6% pada hari Selasa setelah sempat melemah pada hari Senin. Penguatan yang signifikan ini dipicu oleh keyakinan pasar akan pertemuan OPEC tanggal 30 November 2016 dengan agenda pertemuan untuk merealisasikan pembatasan tingkat produksi minyak mentah sebesar satu juta barel per hari. Menjelang akhir bulan ini, beberapa pihak terkait OPEC mulai melakukan beberapa pertemuan - pertemuan kecil membahas kesepakatan ini. Presiden Venezuela, Nicolas Maduro mengatakan akan bertemu sekjen OPEC, Mohammed Barkindo terkait kesepakatan ini. Menteri Energi Arab Saudi, Khalid al-falih juga merencanakan untuk pergi ke Doha minggu ini untuk bertemu perwakilan negara - negara produsen minyak lainnya. Technical Outlook EUR/USD. Tidak ada perubahan pada outlook teknikal kami, bias masih bearish dalam jangka pendek, menuju support di sekitar area 1.0675. Break ke bawah area ini dapat melanjutkan outlook bearish untuk menuju support pada area 1.0520. Resisten terdekat ada pada a rea 1.0800, hanya break ke bawah area ini yang dapa tmemicu rebound bullish kembali ke area 1.0910. Namun hanya break ke atas area 1.1120 yang dapat mengakhiri outlook bearish saat ini. GBP/USD. Support di sekitar area 1.2380 masih menahan harga untuk bergerak turun, diperlukan break ke bawah area ini untuk memicu koreksi bearish menuju area 1.2300 dalam jangka pendek sebelum menguji area 1.2250. Resisten terdekat ada pada area 1.2445, break ke atas area ini dapat melanjutkan outlook bullish menuju area 1.2530 sebelum menguji arae 1.2600 dan 1.2670. USD/JPY. Bias masih bullish dalam jangka pendek, menuju resisten di sekitar area 109.30. Break ke atas area ini akan melanjutkan outlook bullish untuk menuju area 110.90 sebelum menguji area 112.00. Untuk pergerakan turun, support terdekat masih terdapat pada area 107.65. Break ke bawah area ini akan memicu koreksi bearish kembali ke bawah area 107.00 sebelum menguji area 105.40.
USD/CHF. Bias masih bullish, terutama jika harga dapat bertahan di atas 1.000. Menuju resisten terdekat pada 1.0120 sebelum menguji 1.0210 dan 1.0360 dalam jangka panjang. Sementara itu, break kembali ke bawah 0.9950 dapat memicu koreksi bearish kembali ke 0.9870 sebelum menguji 0.9790 dan 0.9650. AUD/USD. Harga masih ditopang di atas area 0.7490, kegagalan untuk menembus ke bawah area ini dapat memicu rebound bullish dalam jangka pendek. Rebound akan menuju area 0.7580 dalam jangka pendek, break ke atas area ini akan melanjutkan rebound bullish menuju area 0.7640 sebelum menguji area 0.7715. Sementara itu break ke bawah area 0.7490 dapat melanjutkan outlook bearish untuk menuju area 0.7400 sebelum menuju area 0.7300. XAU/USD. Bias bearish dalam jangka pendek, berpotensi menguji area 1219.19. Penembusan di bawah area tersebut akan membawa harga turun menuju area 1211.59. Pada pergerakan ke atas, penembusan di atas area 1241.26 akan membawa bias menguji area 1259.61. CLS10/Crude WTI. Bias bullish berpotensi menguji area 47.20. Penembusan di bawah area 43.87 akan membawa harga turun untuk menguji area 42.19. Disisi lain penembusan dan gerakan konsisten di atas area 48.38 dapat memicu momentum bullish menguji 50.00. Nikkei Futures. Bias bullish dalam jangka pendek berpotensi menguji area 17800. Penembusan di atas area tersebut akan memicu momentum bullish lebih lanjut untuk menguji area 17850. Pada pergerakan ke bawah, support terdekat berada pada kisaran 17369 penembusan konsisten di bawah area tersebut akan membawa bias kembali ke netral, lebih jauh menguji area 17090. Hang Seng Futures. Bias bearish dalam jangka pendek, penembusan konsisten di bawah area 22192 berpotensi memicu momentum bearish berlanjut menuju area 21902. Disisi atas, penembusan dan gerakan konsisten di atas area 22517 akan membawa harga naik menguji area 22662. Kospi Futures. Bias masih bearish menuju support pada area 248.90, break ke bawah area ini akan mengakselarasi pergerakan bearish untuk menuju area 247.30 sebelum menguji area 246.10 sebagai support kunci. Resisten terdekat ada pada area 251.00, break ke atas area ini dapat memicu rebound bullish kembali ke area 252.60. Namun hanya break ke atas area 255.00 yang dapat mengakhiri outlook bearish. Pivot Levels Support PIVOT Resistance Trend EUR/USD 1.0546 1.0648 1.0685 1.0750 1.0787 1.0852 1.0954 Bearish USD/JPY 105.64 107.20 108.19 108.76 109.75 110.32 111.88 Bullish GBP/USD 1.2155 1.2304 1.2378 1.2453 1.2527 1.2602 1.2751 Bullish USD/CHF 0.9800 0.9895 0.9957 0.9990 1.0052 1.0085 1.0180 Bullish AUD/USD 0.7411 0.7480 0.7520 0.7549 0.7589 0.7618 0.7687 Bearish Hang Seng 21904 22107 22207 22310 22410 22513 22716 Bearish Nikkei 17345 17540 17665 17735 17860 17930 18125 Bullish KOSPI 246.65 248.40 249.00 250.15 250.75 251.90 253.65 Bearish FTSE 6676.3 6734.3 6771.7 6792.3 6829.7 6850.3 6908.3 Bullish DAX 10531.8 10628.3 10692.7 10724.8 10789.2 10821.3 10917.8 Bullish DOW 18582 18711 18796 18840 18925 18969 19098 Bullish Gold 1200.96 1213.52 1220.68 1226.08 1233.24 1238.64 1251.20 Bearish OIL 40.05 42.59 44.17 45.13 46.71 47.67 50.21 Bullish
Upcoming Data and Events Tuesday, November 15 th 2016 WIB Loc Economic Data Period Impact Actual Forecast Val Last 07:30 AU Monetery Policy Meeting Minutes Nov High - - - - 14:00 DE Prelim GDP q/q Q3 High 0.2 0.3 % 0.4 14:45 FR Final CPI m/m Oct Low 0.0 0.0 % 0.0 15:15 AU RBA Gov Lowe Speaks Nov High - - - - 16:00 IT Prelim GDP q/q Q3 Low 0.3 0.2 % 0.0 16:30 GB CPI y/y Oct High 0.9 1.1 % 1.0 GB PPI Input m/m Oct Med 4.6 1.6 % 0.1 GB RPI y/y Oct Med 2.0 2.3 % 2.0 GB Core CPI y/y Oct Low 1.2 1.4 % 1.5 GB PPI Output m/m Oct Low 0.6 0.3 % 0.3 17:00 EZ Flash GDP q/q Q3 Med 0.3 0.3 % 0.3 DE ZEW Economic Sentiment Nov Med 13.8 7.9 Ind 6.2 EZ Trade Balance Sep Low 24.9 22.3 Ind 23.4 EZ ZEW Economic Sentiment Nov Low 15.8 14.3 Ind 12.3 GB Inflation Report Hearings Nov High - - - 20:30 US Core Retail Sales m/m Oct High 0.8 0.5 % 0.7 US Retail Sales m/m Oct High 0.8 0.6 % 1.0 US Empire State Manufacturing Index Nov Med 1.5-1.5 Ind -6.8 US Import Prices m/m Oct Med 0.5 0.4 % 0.2 22:00 US Business Inventories m/m Sep Low 0.1 0.2 % 0.2 Wednesday, November 16 th 2016 WIB Loc Economic Data Period Impact Actual Forecast Val Last 07:30 AU Wage Price Index q/q Sep Med 0.5 % 0.5 AU New Motor Vehicle Sales m/m Oct Low - % 2.5 15:00 US FOMC Member Bullard Speaks Nov Med - - - 16:30 GB Average Earnings Index 3m/y Sep High 2.3 % 2.3 GB Claimant Count Change Oct High 1.9 K 0.7 GB Unemployment Rate Sep Med 4.9 % 4.9 17:00 CH ZEW Economic Expectations Oct Low - Ind 5.2 20:30 CA Manufacturing Sales m/m Sep High -0.2 % 0.9 US PPI m/m Oct High 0.3 % 0.3 US Core PPI m/m Oct Med 0.2 % 0.2 21:00 GB MPC Member Cunliffe Speaks Nov Med - - - 21:15 US Capacity Utilization Rate Oct Med 75.5 % 75.4 US Industrial Production m/m Oct Med 0.2 % 0.1 21:30 GB CB Leading Index m/m Sep Low - % 0.0 22:00 US NAHB Housing Market Index m/m Nov Low 63 Ind 63 22:30 US Crude Oil Inventories w/e High - Mln 2.4 AGENDA ON NOVEMBER 16 th 2016 London Philadelphia London Ontario : Deputi Gubernur Bank of England, Sir Jonathan Stephen Cunliffe, akan berikan kuliah kepada muridmurid di jurusan ekonomi, binis dan politik di Manchester University. : Presiden Bank Federal Reserve Philadelphia, Patrick Harker berpidato tentang "Tujuan dan Fungsi dari Federal Reserve". : Presiden Bank Federal Reserve St. Louis, James Bullard menjadi juri di acara,"monetary Policy after QE: Helicopter Money or Back to Raising Rates?" before the UBS European Conference 2016. : Deputi Gubernur Bank of Canada Timothy Lane berpidato di Centre for International Governance Innovation di Waterloo 1105 WIB. EARNINGS & FACTORS TO WATCH FOR INDICES ON WEDNESDAY HK A.S : Tencent Holdings Ltd. : Cisco Systems Inc.
THE HIGHEST AND LOWEST LEVEL 2016 A Week November Year 2016 CUR HIGH LOW RANGE HIGH LOW HIGH LOW EUR 1.0840 1.0708 132 1.1298 1.0708 1.1615 1.0708 JPY 109.32 106.72 260 109.32 101.18 121.67 98.98 GBP 1.2591 1.2378 213 1.2672 1.2204 1.5015 1.1885 CHF 1.0023 0.9880 143 1.0023 0.9548 1.0254 0.9442 AUD 0.7579 0.7510 69 0.7777 0.7510 0.7825 0.6825 IDR 13390 13300 90 13490 13025 13975 12930 GOLD 1231.47 1211.48 19.99 1337.19 1211.48 1367.13 1061.68 OIL 46.09 42.20 3.89 47.35 42.20 51.93 26.05 CURRENCY MARKET RANGE TRADING on November 15 th 2016 Currency Open High Low Close Range Change Previous EUR 1.0745 1.0815 1.0713 1.0722 102-0.15% 1.0738 JPY 108.19 109.32 107.76 109.19 156 0.70% 108.43 GBP 1.2515 1.2527 1.2378 1.2453 149-0.30% 1.2490 CHF 0.9972 1.0023 0.9928 1.0019 95 0.39% 0.9980 AUD 0.7550 0.7579 0.7510 0.7559 69 0.05% 0.7555 CAD 1.3534 1.3558 1.3442 1.3448 116-0.84% 1.3562 SGD 1.4140 1.4158 1.4095 1.4134 63-0.12% 1.4151 IDR 13300 13390 13300 13365 90 0.04% 13360 GOLD 1221.26 1231.47 1218.91 1227.85 12.56 0.54% 1221.25 SILVER 16.91 17.12 16.80 17.08 0.32 1.43% 16.84 OIL 43.70 46.09 43.55 45.75 2.54 4.64% 43.72 CURRENCY CROSSES RANGE TRADING Currency Open High Low Close Range Change Previous EUR / JPY 116.28 117.20 116.07 117.08 113 0.57% 116.42 EUR / CHF 1.0715 1.0757 1.0698 1.0742 59 0.24% 1.0716 EUR / GBP 0.8585 0.8705 0.8566 0.8610 139 0.16% 0.8596 CHF / JPY 108.50 109.12 108.26 109.00 86 0.31% 108.66 AUD / JPY 81.88 82.58 81.53 82.54 105 0.76% 81.92 GBP / CHF 1.2480 1.2532 1.2335 1.2476 197 0.07% 1.2467 GBP / JPY 135.43 136.55 134.17 135.98 238 0.38% 135.46 EUR / CAD 1.4547 1.4618 1.4420 1.4419 198-0.98% 1.4561 EUR / AUD 1.4199 1.4307 1.4180 1.4185 127-0.20% 1.4213 GBP / AUD 1.6536 1.6573 1.6402 1.6475 171-0.37% 1.6537 AUD / NZD 1.0616 1.0652 1.0597 1.0648 55 0.32% 1.0614 GLOBAL MARKET INDICES RANGE TRADING Currency Open High Low Close Range Change Previous SSIamZ6 17680 17725 17610 17635 115 0.14% 17610 SSIpmZ6 17635 17805 17610 17785 195 0.85% 17635.N225 17690.22 17727.58 17605.77 17668.15 121.81-0.03% 17672.62 NIYZ6 17670 17905 17610 17900 295 1.13% 17700 KSZ6 250.35 251.30 249.55 249.55 1.75-0.44% 250.65 HSIX6 22250 22412 22209 22308 203 0.30% 22241.HSI 22270.9 22411.12 22254.09 22323.91 157.03 0.46% 22222.22.JKSE 5121.478 5169.357 5073.42 5078.501 95.937-0.73% 5115.739 FFIU6 6763.5 6813.0 6755.0 6809.0 58 0.71% 6761.0 FDXU6 10704.5 10757.0 10660.5 10757.0 96.5 0.54% 10699.5 DJU6 18821 18885 18756 18880 129 0.31% 18822.DJI 18858.21 18925.26 18806.06 18923.06 119.2 0.29% 18868.69 NQU6 4692.75 4779.25 4688.00 4766.00 91.3 1.52% 4694.50.IXIC 5241.346 5287.061 5236.246 5275.621 50.815 1.10% 5218.396 ESU6 2160.00 2179.75 2158.50 2179.25 21.3 0.87% 2160.50 USD 99.909 100.260 99.450 100.170 0.810 0.20% 99.971
Disclaimer: Semua tulisan yang terdapat dalam publikasi ini hanya bersifat informasi saja dan tidak ditujukan sebagai saran untuk melakukan trading. PT.Monex Investindo Futures berusaha menyajikan berita terbaik, namun demikian kami tidak menjamin keakuratan dan kelengkapan dari semua informasi atau analisa yang tersedia. PT. Monex Investindo Futures tidak bertanggung jawab terhadap semua kerugian baik langsung maupun tidak langsung yang dialami oleh pembaca atau pihak lain akibat menggunakan informasi dari publikasi ini. Composed by: Research and Analysis Team Email: research_monex@mifx.com www.monexnews.com