ANALISIS KINERJA ASSET AND LIABILITIES MANAGEMENT SEBELUM DAN SESUDAH MERGER PADA BANK BANK YANG TERDAFTAR DI BEI (Studi Kasus Tahun )

Transkripsi

1 ANALISIS KINERJA ASSET AND LIABILITIES MANAGEMENT SEBELUM DAN SESUDAH MERGER PADA BANK BANK YANG TERDAFTAR DI BEI (Studi Kasus Tahun ) SKRIPSI Diajukan Sebagai Salah Satu Syarat Menyelesaikan Program Sarjana (S1) Fakultas Ekonomi dan Bisnis Jurusan Manajemen Universitas Katolik Soegijapranata DISUSUN OLEH : ERLINA YULIANI HS KELAS S1 S2 MANAJEMEN FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS UNIVERSITAS KATOLIK SOEGIJAPRANATA SEMARANG 2013 i

2 HALAMAN PERSETUJUAN SKRIPSI Judul : Analisis Kinerja Asset and Liabilities Management Sebelum dan Sesudah Merger pada Bank Bank yang Terdaftar di BEI. Disusun oleh : Nama : Erlina Yuliani HS NIM : Program Studi : Manajemen Kelas S1-S2 Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Katolik Soegijapranata Telah disetujui dan diterima pada: Mei 2013 Disetujui di Semarang, Mei 2013 Pembimbing, (Widuri Kurniasari, S.E.,M.Si.) ii

3 PENGESAHAN SKRIPSI Judul : Analisis Kinerja Asset and Liabilities Management Sebelum dan Sesudah Merger pada Bank Bank yang Terdaftar di BEI. Disusun oleh : Nama : Erlina Yuliani HS NIM : Program Studi : Manajemen Telah dipertahankan di hadapan Tim Penguji pada tanggal 3 Juli Tim Penguji Koordinator Anggota Anggota (Drs,B.Junianto Wibowo, MSM) (Y.Wisnu Djati,S.E., M.Si) (Widuri Kurniasari, S.E., M.Si.) Dekan Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Katolik Soegijapranata (Prof. Vincent Didiek WA, Ph.D) iii

4 PERNYATAAN KEASLIAN SKRIPSI Saya yang bertandatangan di bawah ini: Nama : Erlina Yuliani HS NIM : Fakultas : Ekonomi dan Bisnis Jurusan : Manajemen Menyatakan bahwa skripsi ini adalah hasil karya saya sendiri. apabila di kemudian hari ditemukan adanya bukti plagiasi, manipulasi, dan atau bentuk bentuk kecurangan yang lain, saya bersedia untuk menerima sanksi dalam bentuk apapun dari Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Katolik Soegijapranata Semarang. Semarang, Mei 2013 Erlina Yuliani HS iv

5 KATA PENGANTAR Puji syukur kepada Tuhan Yang Maha Esa karena atas kasih, pertolongan, penyertaan, bimbingan, dan hikmat-nya kepada peneliti, sehingga memampukan peneliti untuk menyelesaikan penulisan skripsi sebagai salah satu pemenuhan syarat untuk mencapai gelar Sarjana Ekonomi Jurusan S1 Manajemen pada Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Katolik Soegijapranata Semarang dengan judul Analisis Kinerja Asset and Liabilities Management Sebelum dan Sesudah Merger pada Bank - Bank yang Terdaftar di BEI. Terselesaikannya skripsi ini juga tidak lepas dari bimbingan dan dukungan beberapa pihak. Oleh karena itu, pada kesempatan ini dengan rasa hormat dan kerendahan hati peneliti ingin menyampaikan ucapan terimakasih kepada : 1. Papa, Mama, Ko Ryan, Cik Tiara, Ik Hoen, Hadisusanto, Om dan Tante Soenar Ali, Mak Hoo, serta seluruh keluarga besar peneliti yang selalu ada untuk memberikan dukungan melalui doa dan semangat dalam pembuatan skripsi ini. 2. Bapak Prof. Vincent Didiek WA, Ph.D, selaku Dekan Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Katolik Soegijapranata Semarang. 3. Ibu Widuri Kurniasari, SE, MSi selaku Dosen Pembimbing yang telah meluangkan waktu, membimbing, mendidik, dan memberikan petunjuk yang sangat bermanfaat bagi peneliti dalam menyelesaikan skripsi ini. v

6 4. Bapak Drs,B.Junianto Wibowo, MSM dan Bapak Y.Wisnu Djati,S.E., M.Si selaku dosen penguji yang memberikan masukan selama proses penyelesaian skripsi ini. 5. Ibu Dra. B. Irmawati, MS, selaku Dosen Wali yang telah membantu dan juga memberikan pengarahan kepada peneliti selama masa perkuliahan. 6. Seluruh dosen dan staff pengajar Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Katolik Soegijapranata Semarang yang telah mendidik serta membimbing selama masa perkuliahan dilaksanakan. 7. Vita, Augusta, Cik Susan, Cik Kristin, Cik Meli, Yenny, Cik Debbie, keluarga GKT dan GPdI, teman teman Manajemen S1-S2, yang telah memberikan semangat, doa, dan juga membantu peneliti dengan saling bertukar pikiran selama proses pembuatan skripsi ini berjalan. 8. Bapak Eddy Arago, Ibu Iib, dan Bapak Teguh selaku staff Bank Indonesia yang memberikan kesempatan kepada peneliti untuk mendapatkan penjelasan tentang peraturan-peraturan Bank Indonesia. 9. Serta semua pihak yang tidak dapat peneliti sebutkan satu-persatu. Akhir kata, peneliti menyadari bahwa penulisan skripsi ini masih terdapat ketidaksempurnaan. Oleh karena itu, kritik dan saran yang membangun sangat peneliti harapkan. Semoga skripsi ini bermanfaat bagi semua pihak dan Tuhan memberkati kita semua. Semarang, Mei 2013 Penulis vi

7 DAFTAR ISI Halaman Judul... i Halaman Persetujuan Skripsi... ii Halaman Pengesahan Skripsi... iii Halaman Keaslian Skripsi... iv Kata Pengantar... v Daftar Isi... vii Daftar Gambar... ix Daftar Tabel... x Abstraksi... xi BAB I. PENDAHULUAN Latar Belakang Rumusan Masalah Tujuan Penelitian Manfaat Penelitian... 5 BAB II. TINJAUAN PUSTAKA DAN PENGEMBANGAN HIPOTESIS Merger Alasan Perusahaan Melakukan Merger Manfaat dan Kelemahan Merger Kesehatan Perbankan Asset and Liabilities Management Risiko Kredit Risiko Likuiditas vii

8 2.8. Rentabilitas Permodalan Penelitian Terdahulu Kerangka Pikir Penelitian Definisi Operasional Pengembangan Hipotesis BAB III. METODE PENELITIAN Populasi dan Sampel Jenis dan Sumber Data Analisis Data BAB IV. HASIL ANALISIS DAN PEMBAHASAN Statistik Deskriptif Uji Normalitas Data Uji Hipotesis Analisis Kinerja Asset & Liabilities Management Sebelum dan Sesudah Merger pada Masing Masing Bank BAB V. PENUTUP Kesimpulan Saran DAFTAR PUSTAKA LAMPIRAN viii

9 DAFTAR GAMBAR Gambar 2.1. Kerangka Pikir Penelitian ix

10 DAFTAR TABEL Tabel 2.1. Peringkat Profil Risiko Tabel 2.2. Matriks Tingkat Risiko Tabel 2.3. Peringkat Faktor GCG Tabel 2.4. Penilaian Faktor Rentabilitas Tabel 2.5. Penilaian Faktor Permodalan Tabel 3.1. Hasil Pemilihan Sampel Tabel 4.1. Statistik Deskriptif Bank-Bank Sebelum Melakukan Merger Tabel 4.2. Statistik Deskriptif Bank-Bank Setelah Melakukan Merger Tabel 4.3. Normalitas Data pada Masing-Masing Rasio Tabel 4.4. Hasil Paired Sample T-test Sebelum dan Sesudah Merger Tabel 4.5. NPL Sebelum dan Sesudah Merger Tabel 4.6. Rasio Ketersediaan Likuiditas Bank terhadap Total Asset Sebelum dan Sesudah Merger Tabel 4.7. Ketersediaan Likuiditas Bank terhadap Pendanaan Jangka Pendek Sebelum dan Sesudah Merger Tabel 4.8. Ketersediaan Likuiditas Bank terhadap Pendanaan Non-Inti Sebelum dan Sesudah Merger Tabel 4.9. Ketergantungan Bank terhadap Pendanaan Non - Inti Sebelum dan Sesudah Merger Tabel ROA Sebelum dan Sesudah Merger Tabel Core ROA Sebelum dan Sesudah Merger Tabel CARSebelum dan Sesudah Merger x

11 ABSTRAK Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis kinerja asset and liabilities management sebelum dan sesudah merger pada bank-bank yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia pada tahun Analisis yang dilakukan adalah dengan membandingkan kinerja asset dan liabilitas manajemen melalui pengukuran pada tingkat risiko kredit (Rasio NPL), risiko likuiditas (rasio ketersediaan likuiditas bank terhadap total asset, ketersediaan likuiditas bank terhadap pendanaan jangka pendek, ketersediaan likuiditas bank terhadap pendanaan non inti, rasio ketergantungan bank pada pendanaan non inti), faktor rentabilitas (ROA, Core ROA), dan faktor permodalan (CAR) sebelum dan sesudah merger. Alat analisis yang digunakan pada penelitian ini adalah uji normalitas dan uji beda t test yaitu paired sampel t-test dengan hasil penelitian tidak terdapat perbedaan rasio NPL, rasio ketersediaan likuiditas bank terhadap total asset, ketersediaan likuiditas bank terhadap pendanaan jangka pendek, ketersediaan likuiditas bank terhadap pendanaan non inti, rasio ketergantungan bank pada pendanaan non inti, ROA, Core ROA, dan CAR antara sebelum dan sesudah merger yang berarti tidak terdapat perbedaan kinerja asset and liabilities management sebelum dan sesudah merger pada bank-bank yang melakukan merger pada periode tahun xi