PT PANCA WIRATAMA SAKTI, Tbk

Transkripsi

1 LAPORAN KEUANGAN UN-AUDIT PT PANCA WIRATAMA SAKTI, Tbk UNTUK TAHUN- TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2011 DAN 31 DESEMBER 2010

2 . D A F T A R I S I H A L A M A N I. DAFTAR ISI 2 II. LAPORAN KEUANGAN POKOK NERACA 31 DESEMBER 2011 DAN LAPORAN LABA RUGI UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL - TANGGAL 31 DESEMBER 2011 DAN LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL - TANGGAL 31 DESEMBER 2011 DAN LAPORAN ARUS KAS UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL - TANGGAL 31 DESEMBER 2011 DAN III. UNTUK TAHUN YANG 8-44 BERAKHIR 31 DESEMBER 2011 DAN 2010

3 Halaman : 3 PT PANCA WIRATAMA SAKTI, Tbk NERACA 31 DESEMBER 2011 DAN 2010 ASET Catatan Kas dan setara Kas 2b & 3 Rp 5,327,668 Rp 19,006,720 Investasi 2e& 4, Piutang usaha : (Setelah dikurangi penyisihan piutang ragu- ragu sebesar Rp ,- pada 31 Desember 2011 dan Rp pada 30 September 2010) Pihak yang mempunyai hubungan istimewa 2c,5, Pihak ketiga 2c& Piutang lain - lain : 2c & 6 853,776, ,271,842 (Setelah dikurangi penyisihan piutang ragu- ragu sebesar Rp ,- pada 31 Desember 2011 dan 2010) Persediaan 2d & 7 89,855,072,786 89,855,072,786 Pajak dibayar dimuka 8 13,699,600 10,172,100 Biaya dibayar dimuka Piutang Hubungan Istimewa Aset pajak tangguhan 2j & 27 3,490,768,176 2,894,148,704 Tanah yang belum dikembangkan 2d & 7 171,498,981, ,498,981,252 Aset tetap (Setelah dikurangi akumulasi penyusutan sebesar Rp ,- pada 31 Desember 2011 dan sebesar Rp ,- pada 31 Desember 2010) 2f & 10 7,811,709,960 7,825,883,324 Aset lain-lain 11 1,380,855,137 1,379,861,340 JUMLAH ASET Rp 274,910,191,540 Rp 274,339,398,068 Lihat Catatan atas Laporan Keuangan yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari Laporan Keuangan secara keseluruhan

4

5 PT PANCA WIRATAMA SAKTI, Tbk NERACA 31 DESEMBER 2011 DAN 2010 KEWAJIBAN DAN EKUITAS Halaman : 4 Catatan Hutang Bank dan Lembaga Keuangan Lainnya 12 Rp 217,300,677,789 Rp 217,300,677,789 Hutang sewa guna usaha 2h & 13 1,483,783 4,140,500 Hutang usaha 14 11,158,905,550 11,158,905,550 Hutang pajak 2j & 15 12,110,769,137 12,108,738,496 Beban masih harus dibayar ,394,036, ,394,036,026 Pendapatan diterima dimuka 17 4,389,830,136 3,931,561,616 Hutang hubungan istimewa 18 & 29 15,015,648,764 15,015,648,764 Kewajiban lain-lain 2m & 19 3,269,229,799 1,370,903,512 Jumlah Kewajiban 616,640,580, ,284,612,254 Modal dasar lembar saham terdiri dari saham seri A dengan nilai nominal@ Rp 500,- per saham Modal ditempatkan dan disetor penuh lembar saham seri A pada 31 Desember 2011 dan 31 Desember & 20 41,250,000,000 41,250,000,000 Tambahan Modal Disetor 21 40,050,000,000 40,050,000,000 Saldo Laba/(Rugi) 22 Dicadangkan Tidak dicadangkan (423,030,389,444) (421,245,214,185) Jumlah Ekuitas (341,730,389,444) (339,945,214,185) JUMLAH KEWAJIBAN DAN EKUITAS Rp 274,910,191,540 Rp 274,339,398,068 Lihat Catatan atas Laporan Keuangan yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari Laporan Keuangan secara keseluruhan

6 Halaman : 5 LAPORAN LABA RUGI UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL - TANGGAL 31 DESEMBER 2011 DAN 2010 Catatan PENDAPATAN USAHA 2i & 23 Rp - Rp 453,327,524 BEBAN POKOK PENJUALAN 2i & 24 - (284,520,463) LABA ( RUGI ) KOTOR - 168,807,061 BEBAN USAHA 25 Beban Penjualan - (13,174,683) Beban Umum dan Administrasi (2,457,221,249) (3,714,182,300) Jumlah beban usaha (2,457,221,249) (3,727,356,983) LABA (RUGI) USAHA (2,457,221,249) (3,558,549,922) PENGHASILAN (BEBAN) LAIN-LAIN 26 Laba (rugi) penjualan aset tetap bersih 29,863,092 - Penghasilan bunga 1,170,797 5,756,497 Beban bunga (853,046) - Beban penyisihan - - Pendapatan sewa 80,000,000 80,000,000 Pendapatan penghapusan pajak - - Administrasi saham (35,275,000) (48,100,000) Lain-lain bersih 520,674 (7,748,502) Jumlah beban lain-lain 75,426,517 29,907,995 RUGI SEBELUM PAJAK PENGHASILAN (2,381,794,732) (3,528,641,927) BEBAN (PENGHASILAN) PAJAK 2j & 27 Tangguhan 596,619,472 5,759,153 RUGI BERSIH Rp (1,785,175,260) Rp (3,522,882,774) RUGI BERSIH PER SAHAM DASAR 2k & 28 Rp (22) Rp (43) Lihat Catatan atas Laporan Keuangan yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari Laporan Keuangan secara keseluruhan

7 Halaman : 6 PT PANCA WIRATMA SAKTI Tbk LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL - TANGGAL 31 DESEMBER 2011 DAN 2010 Modal Saldo laba/(rugi) Ditempatkan dan Tambahan Telah Ditentukan Belum Ditentukan Catatan Disetor penuh modal disetor Penggunaannya Penggunaannya Jumlah Rp Rp Rp Rp Rp Saldo 1 Januari ,20 & 21 41,250,000,000 40,050,000,000 - (417,722,331,411) (336,422,331,411) Rugi bersih periode berjalan (3,522,882,774) (3,522,882,774) Saldo 31 Desember ,250,000,000 40,050,000,000 - (421,245,214,185) (339,945,214,185) Rugi bersih periode berjalan (1,785,175,260) (1,785,175,260) Saldo 31 Desember ,250,000,000 40,050,000,000 - (423,030,389,444) (341,730,389,444) Lihat Catatan atas Laporan Keuangan yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari Laporan Keuangan secara keseluruhan

8 Halaman : 7 LAPORAN ARUS KAS UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL - TANGGAL 31 DESEMBER 2011 DAN 2010 ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI Penerimaan Kas dari Pelanggan Rp 512,995,414 Rp 1,886,073,340 Pembayaran Kas Kepada: Pemasok (129,299,851) (425,748,283) Direksi dan Karyawan (395,319,959) (1,464,944,210) Penghasilan Bunga 1,170,797 5,756,497 Pembayaran Pajak Penghasilan (11,240,950) (28,313,487) Pendapatan (beban) lain-lain (490,706) (2,022,000) Arus Kas Bersih dari Aktivitas Operasi (22,185,255) (29,198,143) ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI Hasil Penjualan dari Aset Tetap 40,000,000 52,948,500 Penambahan Untuk Aset Tetap - (11,689,600) Kas Bersih digunakan untuk Aktivitas Investasi 40,000,000 41,258,900 ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN Pinjaman Jangka Pendek (9,500,000) (4,750,000) Kenaikan (penurunan) hutang hubungan istimewa (21,993,797) - Kas Bersih digunakan untuk Aktivitas Pendanaan (31,493,797) (4,750,000) KENAIKAN BERSIH KAS DAN SETARA KAS (13,679,052) 7,310,757 SALDO KAS DAN SETARA KAS PADA AWAL TAHUN 19,006,720 11,695,963 SALDO KAS DAN SETARA KAS PADA AKHIR TAHUN Rp 5,327,668 Rp 19,006,720 Lihat catatan atas Laporan Keuangan yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari Laporan Keuangan secara keseluruhan

9 Halaman : 8 1. GAMBARAN UMUM PERSEROAN a. Pendirian Perseroan Perseroan didirikan dengan nama PT Panca Jasa Wira Sakti dengan akte notaris Mirah Dewi Ruslim Sukmadjaja SH (pengganti notaris Samsul Hadi SH) tanggal 1 September 1986 No. 1, diubah dengan akte notaris yang sama tanggal 19 Nopember 1986 No. 17 dan akte notaris Samsul Hadi SH tanggal 23 Februari 1987 No. 57; Perseroan mengubah namanya menjadi PT Panca Wiratama Sakti dengan akte notaris Samsul Hadi SH tanggal 12 Mei 1987 No. 49. Akteakte ini disetujui oleh Menteri Kehakiman Republik Indonesia dengan surat No. C HT.01.TH.87 tanggal 26 Mei 1987, didaftarkan pada Pengadilan Negeri Jakarta Selatan dengan No. 422/Not/1987/PN JKT SEL - 425/Not/1987/PN JKT SEL tanggal 10 Juni 1987, dan diumumkan dalam lembar Tambahan No. 611 pada Berita Negara Republik Indonesia No. 54 tanggal 7 Juli Anggaran Dasar Perseroan telah beberapa kali diubah; antara lain sehubungan dengan hal-hal berikut ini : - Perubahan Anggaran Dasar Perseroan dalam rangka penawaran umum saham kepada masyarakat (go public) dilakukan dengan akte notaris Miryam Magdalena Indrani Wiardi SH tanggal 20 Oktober 1993 No. 99, disetujui oleh Menteri Kehakiman Republik Indonesia dengan No. C HT TH.93 tanggal 15 Desember 1993, didaftarkan pada Pengadilan Negeri Jakarta Selatan dengan No. 1749/A.Not/HKM/1993/PN.JAK.SEL tanggal 21 Desember 1993 dan diumumkan dalam Tambahan No pada Berita Negara Republik Indonesia No. 14 tanggal 18 Februari Kenaikan modal dasar Perseroan dari Rp menjadi Rp , dilakukan dengan akte notaris Miryam Magdalena Indrani Wiardi SH tanggal 6 Desember 1995 No. 11, disetujui oleh Menteri Kehakiman Republik Indonesia dengan No. C HT TH.96 tanggal 6 Maret 1996, didaftarkan pada Pengadilan Negeri Jakarta Selatan dengan Nomor 789/A.Not/HKM/1996/PN.JAK.SEL. tanggal 18 April 1996 dan diumumkan dalam Tambahan Nomor 5160 pada Berita Negara Republik Indonesia No. 46 tanggal 7 Juni Penggantian nama Perseroan menjadi PT Panca Wiratama Sakti Tbk dilakukan dengan Akte Notaris Josef Antonius Wiardi SH, pengganti notaris publik Miryam Magdalena Indrani Wiardi SH, tanggal 21 Juni 1996 No. 24 disetujui oleh Menteri Kehakiman Republik Indonesia dengan No.C HT TH.96 tanggal 3 September 1996 dilaporkan kepada Menteri Kehakiman Republik Indonesia, sebagaimana ternyata dari tanda terima laporan tanggal 3 September 1006 No. C2-HT A.5837, dan didaftarkan pada Daftar Perusahaan dengan No. TDP di Kantor Pendaftaran Perusahaan Kodya Jakarta Selatan No. 144/BH.09.03/X/96 pada 15 Oktober Pengumuman dalam Tambahan pada Berita Negara masih dalam proses. - Pemecahan nilai nominal saham dari Rp menjadi Rp 500 setiap saham (stock split) dilakukan dengan akte notaris Miryam Magdalena Indrani Wiardi, SH tanggal 25 Juni 1997 No.103; disetujui oleh Menteri Kehakiman Republik Indonesia dengan No. C HT TH.87 tanggal 26 Mei 1997, dilaporkan kepada Menteri Kehakiman Republik Indonesia sebagaimana ternyata dari tanda terima laporan tanggal 13 Agustus 1997 No. C2- HT A dan didaftarkan pada Daftar Perusahaan dengan No. TDP di Kantor Pendaftaran Perusahaan Kodya Jakarta Selatan No /BH.09.03/XI/1997 tanggal 14 November 1997 dan diumumkan dalam Tambahan No 1 pada Berita Negara Republik Indonesia No. 1 tanggal 2 Januari 1998.

10 Halaman : 9 1. GAMBARAN UMUM PERSEROAN a. Pendirian Perseroan - Pemecahan saham (stock split) dan pembagian saham bonus telah didaftarkan ke Bapepam sesuai dengan Surat Bursa Efek Surabaya No.002/EMT/LIST/BES/IX/98 tanggal 25 September 1998, No.008/PENG-LIST/BEST/X/98 tanggal 7 Oktober 1998 dan Surat Bursa Efek di Jakarta No.PENG.401/BEJ-2.4/1998 tanggal 8 Oktober Perubahan Anggaran Dasar Perseroan sesuai dengan Undang-undang no. 40 tahun 2007 tentang Perseroan Terbatas dilakukan dengan Akte notaris Sutjipto, SH, M. Kn, tanggal 13 Mei 2009 No. 56, disetujui oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dengan No. AHU AH tahun 2009, tanggal 5 Juni b. Penawaran Umum Saham Perseroan Sesuai dengan surat Ketua Bapepam No.S-236/PM/1994, mengenai Efektifnya Pernyataan Pendaftaran Peraturan Umum Saham Perseroan tanggal 10 Februari 1994, Perseroan telah menawarkan sahamnya kepada masyarakat umum sejumlah saham (nominal Rp per saham). Dengan surat dari PT. Bursa Efek Jakarta No.S-34/BEJ.I.1/III/1994 tanggal 3 Maret 1994 dan PT. Bursa Efek Surabaya No.24/EMT/LIST/BES/III/94 tanggal 2 Maret 1994, saham Perseroan disetujui untuk didaftarkan saham Perseroan di bursa-bursa tersebut, seluruh saham milik pemegang saham pendiri juga turut dicatatkan di bursa-bursa tersebut. c. Maksud dan Tujuan Perseroan Menurut pasal 3 Anggaran Dasarnya, Perseroan bergerak dalam bidang pembukaan lahan, pematangan tanah, pengurugan, pengerukan dan penimbunan tanah, kontruksi bangunan (termasuk perkantoran dan apartemen), pengelolaan bangunan, penyelenggaraan usaha real estate dan kawasan industri, instalasi fasilitas teknik, pertanaman, perancangan tata ruang, perdagangan dan keagenan/perwakilan. Sampai akhir tahun 2001, kegiatan Perseroan terbatas hanya dalam bidang pengembangan real estate di Tangerang, Jawa Barat. Operasi komersial dimulai November d. Susunan Pengurus Perseroan Susunan pengurus perseroan sesuai Akta Pernyataan Keputusan Rapat No. 15 pada tanggal 17 Juni 2010, Notaris Andalia Farida, SH.,MH. adalah sebagai berikut : Komisaris Utama : Jeremia Kaban Komisaris merangkap sebagai Komisaris Independen : Steven Michael Banjarnahor Direktur Utama : Deetje Linawati Direktur : M. Tonny Siftony : Ade Nawer Siagian Pada 31 Desember 2011 dan 31 Desember 2010, jumlah karyawan Perseroan masing-masing sebanyak 51 orang dan 52 orang.

11 Halaman : GAMBARAN UMUM PERSEROAN e. Komite Audit Komite audit dalam melaksanakan tugasnya bertanggungjawab kepada komisaris dan akan memberikan pendapat yang independen atas laporan direksi kepada komisaris, juga mereview dan menelaah laporan keuangan perseroan. Komite audit akan menelaah tingkat kepatuhan perseroan terhadap peraturan pasar modal dan peraturan lainnya yang berhubungan dengan kegiatan usaha perseroan, juga bertanggungjawab memastikan laporan keuangan perseroan disusun dengan prinsip akuntansi yang berlaku. Susunan Komite Audit adalah sebagai berikut : Ketua : Steven Michael Banjarnahor Anggota : Jacup Sairun S. Hutapea Hotmatua Panggabean

12 Halaman : IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI a. Dasar Pengukuran dan Penyusunan Laporan Keuangan Laporan Keuangan ini telah disajikan sesuai dengan Prinsip Akuntansi yang berlaku umum di Indonesia, yaitu Standar Akuntansi Keuangan, peraturan Badan Pengawasan Pasar Modal dan Lembaga Keuangan (Bapepam-LK) dan Pedoman Penyajian Laporan Keuangan yang ditetapkan oleh Bursa Efek Jakarta (BEJ) bagi perusahaan Real Estate yang menawarkan sahamnya kepada masyarakat. Dasar pengukuran Laporan Keuangan ini adalah konsep biaya perolehan (historical cost ), kecuali untuk persediaan yang dinyatakan sebesar nilai yang lebih rendah antara biaya perolehan dan nilai realisasi bersih (the lower cost or net realizable value ). Laporan Keuangan disusun dengan metode akrual kecuali laporan arus kas. Laporan arus kas disusun dengan menggunakan metode langsung (Direct Method) dengan mengelompokkan arus kas dalam aktivitas operasi, investasi dan pendanaan. b. Setara Kas Setara kas meliputi investasi yang jatuh tempo dalam waktu tiga bulan atau kurang sejak tanggal penempatannya dan tidak dijaminkan. c. Penyisihan Piutang Ragu-ragu Penyisihan piutang ragu-ragu dilakukan berdasarkan penelaahan manajemen terhadap status masing-masing debitur pada akhir tahun. Piutang dihapuskan dengan mengurangi penyisihan piutang ragu-ragu apabila menurut manajemen piutang tersebut tidak mungkin ditagih. d. Persediaan Persediaan dinyatakan sebesar nilai yang lebih rendah antara biaya perolehan dan harga pasar (nilai bersih yang dapat direalisasi). Persediaan tanah terdiri dari harga perolehan tanah, biaya pematangan tanah dan pengembangan yang sebenarnya, biaya pengembangan fasilitas umum dan kapitalisasi biaya pinjaman. Harga perolehan tanah dihitung berdasarkan metode rata-rata bergerak. Persediaan bangunan rumah tinggal yang telah jadi maupun yang masih dalam pelaksanaan terdiri dari biaya konstruksi dan biaya terkait lainnya. Penyisihan persediaan usang ditentukan berdasarkan hasil penelaahan terhadap keadaan persediaan pada akhir periode. e. Investasi 1. Deposito berjangka disajikan sebesar nilai nominal 2. Penyertaan : Investasi dalam bentuk saham dimana Perseroan memiliki kurang dari 20% kepemilikan, dinyatakan dengan metode harga perolehan (cost method). Jika harga pasar investasi menunjukkan penurunan nilai di bawah harga perolehan secara signifikan dan permanen, maka nilai investasi diturunkan dan rugi yang terjadi dibebankan pada laporan laba rugi tahun berjalan.

13 Halaman : IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI f. Penilaian dan Metode Penyusutan Aset Tetap Tanah disajikan dengan harga perolehan dan tidak diamortisasi. Aset tetap lainnya disajikan dengan harga perolehan dikurangi akumulasi penyusutan. Penyusutan dihitung sejak tahun penggunaan aset yang bersangkutan, dengan metode garis lurus untuk bangunan dan metode saldo menurun berganda untuk aset lainnya dengan prosentase tahunan sebagai berikut : Bangunan Peralatan & inventaris kantor Kendaraan bermotor : 5% setahun dari harga perolehan : 25% & 50% setahun dari nilai buku : 50% setahun dari nilai buku Beban pemeliharaan normal dibebankan pada laporan laba rugi tahun berjalan, sedangkan perbaikan, penambahan, renovasi dll, yang jumlahnya material dan memperpanjang masa manfaat aset, dikapitalisasi. Aset tetap yang sudah tidak digunakan lagi atau yang dijual, dikeluarkan dari kelompok aset tetap yang bersangkutan, sedangkan laba atau rugi yang terjadi dibukukan dalam laporan laba rugi tahun yang bersangkutan. g. Penurunan Nilai Aset Perseroan mengakui rugi penurunan nilai aset apabila taksiran jumlah yang dapat diperoleh kembali (recoverable amount) dari suatu aset lebih rendah dari nilai tercatatnya. Pada setiap tanggal neraca, perseroan melakukan penelaahan untuk menentukan apakah terdapat indikasi pemulihan penurunan nilai. Pemulihan penurunan nilai diakui sebagai laba pada periode terjadinya pemulihan. h. Aset Sewa Guna Usaha Transaksi sewa guna usaha digolongkan sebagai sewa guna usaha yang dikapitalisasi (capital lease) apabila memenuhi semua kriteria berikut : - Penyewa guna usaha memiliki hak opsi untuk membeli aktiva yang disewa guna usahakan pada akhir masa sewa guna usaha dengan harga yang telah disetujui bersama, pada saat dimulainya perjanjian sewa guna usaha. - Seluruh pembayaran berkala yang dilakukan oleh penyewa guna usaha ditambah dengan nilai sisa, mencakup pengembalian biaya perolehan barang modal yang disewa guna usahakan beserta bunganya, sebagai keuntungan perusahaan sewa guna usaha (full payout - Masa l ) sewa guna usaha minimum 2 (dua) tahun. Apabila salah satu kriteria tersebut diatas tidak terpenuhi, maka transaksi tersebut dikelompokkan sebagai sewa menyewa biasa (operating lease). Aset sewa guna usaha dengan hak opsi (capital lease) dicatat sebesar nilai tunai seluruh pembayaran sewa guna usaha pada saat dimulainya periode sewa guna usaha, ditambah nilai sisa (harga opsi) yang dibayar, pada akhir masa sewa guna usaha. Penyusutan dihitung dengan menggunakan metode yang sama yang diterapkan untuk aset tetap yang dibeli (lihat kebijakan akuntansi aset tetap).

14 Halaman : IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI i. Pengakuan Pendapatan dan Beban Perseroan menerapkan metode full accrual untuk pengakuan pendapatan. Penjualan bangunan rumah tinggal (termasuk tanah) diakui jika memenuhi seluruh kondisikondisi berikut : - Faktur penjualan telah diterbitkan; - Surat Pengikatan Jual Beli telah ditandatangani; - Minimum 20% dari harga jual telah diterima dari pembeli; - Tagihan Perseroan terhadap pembeli bebas dari subordinasi terhadap hutang lain pembeli; - Bangunan telah siap ditempati. Penjualan tanah diakui, jika memenuhi seluruh kondisi-kondisi berikut: - Faktur penjualan telah diterbitkan; - Surat Pengikatan Jual Beli telah ditandatangani; - Minimum 20% dari harga jual telah diterima dari pembeli; - Tagihan Perseroan terhadap pembeli bebas dari subordinasi terhadap hutang lain pembeli; - Perseroan tidak memiliki kewajiban yang signifikan untuk menyelesaikan sarana dan prasarana yang terkait. Jika salah satu dari kriteria di atas tidak terpenuhi, maka pengakuan pendapatan atas uang muka yang diterima pembeli sehubungan dengan kontrak penjualan ditangguhkan sampai seluruh kriteria di atas terpenuhi. Beban pokok penjualan bangunan rumah tinggal (termasuk tanah) terdiri dari beban pokok tanah yang dijual dan beban terkait lainnya sehubungan dengan konstruksi bangunan. Beban pokok penjualan atas tanah terdiri dari harga perolehan tanah, beban pematangan tanah, kapitalisasi biaya pinjaman (termasuk bunga), dan beban pengembangan sarana dan prasarana. Beban diakui sesuai dengan masa manfaat (accrual basis). j. Pajak Penghasilan Final/Pajak Penghasilan Badan Sejak 1 Januari 1996 usaha penjualan tanah dan rumah tinggal (termasuk tanah) terkena Pajak Penghasilan Final 5% yang dikenakan atas pendapatan Perseroan dari penjualan tanah dan rumah tinggal (temasuk tanah) yang berlaku sejak saat ini (kecuali untuk penjualan atas rumah sederhana, tarif yang berlaku 2%). Berdasarkan keputusan Menteri Keuangan nomor 566/KMK.04/1999 tanggal 27 Desember 1999, sejak 1 Januari 2000 usaha penjualan tanah dan rumah tinggal (termasuk tanah) tidak terkena Pajak Penghasilan Final. Dengan adanya perubahan tersebut efektif 1 Januari 2000, Perseroan menerapkan metode Pajak Tangguhan (Diferred Tax) untuk menentukan taksiran Pajak Penghasilan sesuai dengan PSAK No. 46 tentang Akuntansi Pajak Penghasilan. Penangguhan Pajak Penghasilan dilakukan untuk mencerminkan pengaruh pajak atas beda waktu antara pelaporan komersial dan fiskal, dan akumulasi rugi fiskal.

15 Halaman : IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI k. Laba /(rugi) bersih per saham Rugi per saham dasar dihitung berdasarkan jumlah rata-rata tertimbang saham beredar dalam tahun yang bersangkutan. Rugi per saham dilusian tidak disajikan karena Perseroan tidak mengeluarkan efek berpotensi saham biasa yang dilutif. l. Transaksi dalam Mata Uang Asing Perseroan menyelenggarakan pembukuannya dalam Rupiah. Transaksi dalam mata uang asing dijabarkan dalam Rupiah dengan kurs pada tanggal transaksi. Saldo akhir tahun aktiva moneter dan kewajiban moneter dalam mata uang asing dijabarkan dalam Rupiah dengan kurs yang berlaku pada tanggal neraca yang ditentukan oleh Bank Sentral/Bank Indonesia (30 September 2011 Rp 8.823,-/US$ dan 30 September 2010 Rp 8.924,- Selisih kurs, yang telah maupun belum direalisasi, diakui (dibebankan) pada laporan laba rugi tahun berjalan. m. Transaksi Hubungan Istimewa Pihak-pihak yang mempunyai hubungan istimewa adalah : 1. Perusahaan yang melalui satu atau lebih perantara, mengendalikan, atau dikendalikan oleh, atau berada dibawah pengendalian bersama, dengan Perusahaan (termasuk holding companies, subdisiaries dan fellow subsidiaries) 2. Perusahaan asosiasi ; 3. Perorangan yang memiliki, baik secara langsung maupun tidak langsung, suatu kepentingan hak suara di perusahaan yang berpengaruh secara signifikan, dan anggota keluarga dekat dari perorangan tersebut (yang dimaksudkan dengan anggota akeluarga dekat adalah mereka yang dapat diharapkan mempengaruhi atau dipengaruhi perorangan tersebut dalam transaksinya dengan perusahaan). 4. Karyawan kunci, yaitu orang-orang yang mempunyai wewenang dan tanggung jawab untuk merencanakan, memimpin dan mengendalikan kegiatan perusahaan yang meliputi anggota dewan komisaris, direksi dan manajer dari perusahaan serta anggota keluarga dekat orangorang tersebut ; dan 5. Perusahaan dimana suatu kepentingan substansial dalam hak dimiliki baik secara langsung maupun tidak langsung oleh setiap orang yang diuraikan dalam butir (3) atau (4), atau setiap orang tersebut mempunyai pengaruh signifikan atas perusahaan tersebut. Ini mencakup perusahaan-perusahaan yang memiliki anggota dewan komisaris, direksi atau pemegang saham utama dari perusahaan dan perusahaan-perusahaan yang mempunyai anggota manajemen kunci yang sama dengan perusahaan. Karyawan, selain karyawan kunci, tidak dikelompokkan sebagai pihak yang mempunyai hubungan istimewa. Semua transaksi dengan pihak yang mempunyai hubungan istimewa, baik yang dilakukan dengan atau tidak dengan persyaratan dan kondisi yang sama dengan pihak ketiga diungkapkan dalam laporan keuangan. n. Manfaat Karyawan Hak karyawan atas uang jasa dan ganti rugi yang berhubungan dengan Undang - Undang Ketenagakerjaan, diakui dengan metode akrual. Kewajiban diestimasi yang diakui berhubungan jasa yang diberikan oleh karyawan sampai dengan tanggal neraca dan dihitung sesuai dengan Undang - Undang Ketenagakerjaan di Indonesia.

16 Halaman : Kas dan Setara Kas Pihak Ketiga Kas dan Bank Kas Rp 3,000,000 Rp 7,307,847 Bank Bank Tabungan Negara - 1,605,201 Bank Central Asia - 7,658,004 Bank Internasional Indonesia 2,327,668 2,435,668 2,327,668 11,698,873 Jumlah Rp 5,327,668 Rp 19,006,720 * Kisaran tingkat bunga antara 7% - 8,25% pada 31 Desember 2011 dan 31 Desember Investasi Pihak yang Mempunyai Hubungan Istimewa : Penyertaan Saham Investasi pada 398 lembar saham PT Takara Golf Resort Dengan nilai nominal Rp per saham, merupakan 19,9% kepemilikan. Rp 398,000,000 Rp 398,000,000 Penurunan permanen nilai investasi (398,000,000) (398,000,000) Rp - Rp - PT Takara Wirasta Rintistama (salah satu pemegang saham) menguasai 80% dari PT Takara Golf Resorts.

17 Halaman : Piutang Usaha Pihak yang mempunyai hubungan istimewa: Penjualan tanah PT Cipta Mustika (salah satu pemegang saham PT Cipta Mustika mempunyai hubungan keluarga dengan eks Komisaris Utama Perseroan) Rp 2,590,000,000 Rp 2,590,000,000 Dikurangi penyisihan piutang ragu-ragu (2,590,000,000) (2,590,000,000) - - Pihak ketiga : Penjualan tanah Rp 4,555,483,656 Rp 4,593,663,188 Penjualan bangunan rumah tinggal termasuk tanah 779,666, ,274,401 5,335,149,786 5,284,937,589 Dikurangi penyisihan piutang ragu-ragu (5,335,149,786) (5,284,937,589) Jumlah Rp - Rp - Manajemen berkeyakinan bahwa penyisihan piutang ragu-ragu cukup untuk menutup kemungkinan tidak tertagihnya piutang usaha dikemudian hari. Rincian umur piutang dihitung sejak tanggal faktur adalah sebagai berikut: > 1 tahun Rp 5,284,937,589 Rp 5,284,937,589 Mutasi penyisihan piutang ragu-ragu adalah sebagai berikut : Saldo awal periode Rp (5,284,937,589) Rp (5,284,937,589) Perubahan selama periode berjalan Penambahan penyisihan - - Saldo akhir periode Rp (5,284,937,589) Rp (5,284,937,589)

18 Halaman : Piutang Lain-lain Piutang lain-lain pada pihak ketiga : Piutang karyawan Rp - Rp 2,494,848 Tim pembebasan 770,112, ,112,000 Retensi 605,809, ,809,407 Lain - lain 247,967, ,967,587 Jumlah 1,623,888,962 1,626,383,842 Dikurangi penyisihan piutang ragu-ragu (770,112,000) (770,112,000) Bersih Rp 853,776,962 Rp 856,271,842 Tim pembebasan yang dibentuk untuk membebaskan tanah sebelum tahun 1996 dan merupakan sisa dana yang belum dipertanggungjawabkan dan telah dilakukan penyisihan sebesar 100% sejak tahun Manajemen berkeyakinan bahwa penyisihan piutang ragu-ragu cukup untuk menutup kemungkinan tidak tertagihnya piutang lain - lain dikemudian hari. 7. Persediaan I. Tanah yang belum dikembangkan Merupakan gross area yang kepemilikkannya berupa girik dan sertifikat yang belum ada site plan. (luas tanah sebesar m2 pada 31 Desember 2011 dan m2 pada 31 Desember 2010). Rp 171,498,981,252 Rp 171,498,981,252 II.Tanah yang sedang dikembangkan Tanah tersebut yang kepemilikannya berupa girik dan sertifikat dan sudah ada site plan yang dikeluarkan Pemda setempat. (termasuk tanah yang terikat perjanjian penjualan yang dapat dibatalkan) m2 pada 31 Desember 2011 dan ,7 m2 pada 31 Desember ,855,072,786 89,855,072,786 Bangunan rumah tinggal, sudah selesai (termasuk rumah tinggal yang terikat perjanjian penjualan yang dapat dibatalkan) m2 pada 31 Desember 2011 dan ,048,041,507 5,048,041,507 Jumlah 94,903,114,293 94,903,114,293 Dikurangi penyisihan persediaan rusak (5,048,041,507) (5,048,041,507) Bersih Rp 89,855,072,786 Rp 89,855,072,786

19 Halaman : Persediaan (lanjutan) Mutasi Penyisihan Persediaan rusak adalah sebagai berikut : Saldo awal periode 5,048,041,507 Perubahan selama periode berjalan Penambahan penyisihan - Rp 5,048,041,507 - Saldo akhir periode 5,048,041,507 Rp 5,048,041,507 Manajemen berkeyakinan bahwa penyisihan persediaan usang cukup untuk menutup kemungkinan penurunan nilai persediaan. Seluruh persediaan tidak diasuransikan terhadap resiko kerugian atas kebakaran dan resiko lainnya. Sejak tahun 1998 biaya pinjaman tidak dikapitalisasi ke persediaaan karena pembangunan terhenti dan dihentikan. Tanah-tanah tersebut berada di Kecamatan Tigaraksa, Tangerang, Jawa Barat. Tanah tersebut sebagian telah dijaminkan untuk hutang pada bank dan lembaga keuangan dengan rincian sebagai berikut : Lokasi tanah dan luas tanah (bruto) pada tanggal 31 Desember 2010, dijaminkan dengan nilai berdasarkan NJOP tahun 2010, adalah sebagai berikut : Luas NJOP 2010 Nominal Desa Margasari 637,719 Rp 335,000 Rp 213,635,865,000 Desa Sodong 778,896 Rp 84,000 65,427,264,000 Desa Kadu Agung 868,017 Rp 335, ,785,695,000 Desa Matagara 81,905 Rp 160,000 13,104,800,000 Desa Tapos 1,614,294 Rp 103, ,272,282,000 Desa Cikasungka 223,805 Rp 285,000 63,784,425,000 Desa Tigaraksa 101,795 Rp 68,000 6,922,060,000 Desa Cikuya 232,620 Rp 200,000 46,524,000,000 Desa Bantar Panjang 218,675 Rp 68,000 14,869,900,000 4,757,726 Rp 881,326,291,000

20 Halaman : Persediaan (lanjutan) Sedangkan lokasi tanah dan luas tanah (bruto) pada tanggal 31 Desember 2009, dijaminkan dengan nilai berdasarkan NJOP tahun 2008, adalah sebagai berikut : Luas NJOP 2008 Nominal Desa Margasari 637,719 Rp 243,000 Rp 154,965,717,000 Desa Sodong 778,896 Rp 64,000 49,849,344,000 Desa Kadu Agung 868,017 Rp 243, ,928,131,000 Desa Matagara 81,905 Rp 160,000 13,104,800,000 Desa Tapos 1,614,294 Rp 103, ,272,282,000 Desa Cikasungka 223,805 Rp 200,000 44,761,000,000 Desa Tigaraksa 101,795 Rp 48,000 4,886,160,000 Desa Cikuya 232,620 Rp 200,000 46,524,000,000 Desa Bantar Panjang 218,675 Rp 48,000 10,496,400,000 4,757,726 Rp 701,787,834,000 Tanah - tanah tersebut dijaminkan (Lihat catatan 12) 8. Pajak Dibayar Dimuka Pajak Pertambahan Nilai 13,699,600 Rp 10,172, Biaya di Bayar Dimuka Rupa-rupa - Rp - Jumlah - Rp -

21 Halaman : ASET TETAP 2011 Perubahan selama periode berjalan Saldo awal penambahan Pelepasan Reklasifikasi Saldo akhir NILAI TERCATAT : Pemilikan Langsung Tanah lapangan golf Rp 7,807,431, Rp 7,807,431,000 Peralatan & inventaris kantor 509,431, ,431,628 Kendaraan bermotor 88,045, ,045,454 Jumlah Rp 8,404,908, Rp 8,404,908,082 Sewa Guna Usaha Kendaraan bermotorrp 64,260,000-64,260,000 - Rp - Jumlah Rp 8,469,168,082-64,260,000 - Rp 8,404,908,082 AKUMULASI PENYUSUTAN : Pemilikan Langsung Peralatan & inventaris kantor Rp 503,628,578 2,931, ,258 Rp 506,241,039 Kendaraan Bermotor 86,957, ,957,084 Jumlah Rp 590,585,662 2,931, ,258 Rp 593,198,123 Sewa Guna Usaha Kendaraan bermotorrp 52,699,096 1,423,996 54,123,092 - Rp (0) Jumlah Rp 643,284,758 4,355,715 54,123, ,258 Rp 593,198,122 NILAI BUKU Rp 7,825,883,324 Rp 7,811,709,960

22 Halaman : ASET TETAP 2010 Perubahan selama periode berjalan Saldo awal penambahan Pelepasan Reklasifikasi Saldo akhir NILAI TERCATAT : Pemilikan Langsung Tanah lapangan golf Rp 7,807,431, Rp 7,807,431,000 Peralatan & inventaris kantor 497,536,628 11,895, ,431,628 Kendaraan bermotor 88,251, ,251,353 Jumlah Rp 8,393,218,981 11,895, Rp 8,405,113,981 Sewa Guna Usaha Kendaraan bermotorrp 177,260, ,205,899 - Rp 64,054,101 Jumlah 8,570,478,981 11,895, ,205,899-8,469,168,082 AKUMULASI PENYUSUTAN : Pemilikan Langsung Peralatan & inventaris kantor Rp 493,859,043 9,769, Rp 503,628,578 Kendaraan Bermotor 93,004,938 3,297, ,302,513 Jumlah Rp 586,863,981 13,067, Rp 599,931,091 Sewa Guna Usaha Kendaraan bermotorrp 89,625,816 24,353,349 70,625,498 - Rp 43,353,667 Jumlah 676,489,797 37,420,459 70,625, ,284,758 NILAI BUKU Rp 7,893,989,184 Rp 7,825,883,324 Tanah lapangan golf merupakan tanah seluas m2 yang disewakan kepada PT Takara Golf Resorts untuk lapangan golf. Atas transaksi ini Perusahaan memperoleh pendapatan sewa diterima di muka dari PT Takara Golf Resorts, (lihat catatan 17). Kendaraan bermotor per 31 Desember 2011 dan 2010 tidak diasuransikan. Pengurangan Aset Tetap merupakan penjualan Aset Tetap, (lihat point 26) dan aset yang rusak yang sudah tidak dapat digunakan lagi. Pembebanan penyusutan per 31 Deesember 2011 dan 2010 sebesar Rp ,- dan Rp ,- dibebankan pada beban usaha yaitu beban umum dan administrasi.

23 Halaman : Aset Lain-lain Jaminan Keanggotaan yang Dapat Dialihkan Rp 976,500,000 Rp 976,500,000 Uang Jaminan Yang Dapat di Terima Kembali Bank Danamon (Tabungan) 404,355, ,361,340 Bank Bumi Putera (Retensi) ,355, ,361,340 Jumlah Rp 1,380,855,137 Rp 1,379,861,340 Jaminan Keanggotaan yang Dapat Dialihkan : Merupakan 28 jaminan keanggotaan yang dapat dialihkan dalam PT Takara Golf Resort (investee company) salah satu pemegang saham perusahaan, nilai nominal US$ 7.500,- untuk setiap jaminan keanggotaan yang dapat dialihkan dengan nilai rupiah per 31 Desenber 2011 dan 2010, sebesar Rp , Hutang Bank dan Lembaga Keuangan lainnya Merupakan saldo pokok pinjaman pada beberapa bank dan lembaga keuangan sebagai berikut: Pihak ketiga Bank Nusa Nasional Rp 12,785,935,581 Rp 12,785,935,581 Bank Lippo & Asuransi Lippo Life 5,500,000,000 5,500,000,000 Bank Tabungan Negara 33,030,328,225 33,030,328,225 Bank Internasional Indonesia 3,341,667,527 3,341,667,527 Bank Mashill 10,000,000,000 10,000,000,000 Bank Danamon 3,494,118,763 3,494,118,763 Bank Tabungan Negara - Obligasi PWS III 94,960,688,500 94,960,688,500 Jumlah I Rp 163,112,738,596 Rp 163,112,738,596

24 Halaman : Hutang Bank dan Lembaga Keuangan lainnya (lanjutan) PT Bank Private Development Finance Company of Indonesia (PDFCI) Rp 2,500,000,000 Rp 2,500,000,000 PT Bank Pembangunan Indonesia (Bapindo) 7,500,000,000 7,500,000,000 PT Bank Usaha Pembangunan Indonesia (Uppindo) 2,500,000,000 2,500,000,000 PT Elok Prima Mitra Busana 24,673,503,498 24,673,503,498 PT Swanfield Trading Limited 17,014,435,695 17,014,435,695 Jumlah II 54,187,939,193 54,187,939,193 Jumlah Rp 217,300,677,789 Rp 217,300,677,789 Tingkat bunga setahun (catatan 16) 0% - 6% 0% - 6% Pinjaman dari Bank dan lembaga keuangan tersebut kecuali pinjaman dari PT Elok Prima Mitra Busana pada akhir Desember 2011 dan 2010 telah jatuh tempo. Sampai 31 Desember 2011 dan 2010 tidak ada pembayaran terhadap pokok, bunga maupun denda atas pinjaman tersebut, seluruh hutang tersebut dalam mata uang Rupiah. Hutang bank tersebut pengelolaannya telah dialihkan menjadi kewenangan BPPN, yang kemudian BPPN dibubarkan dan dialihkan ke PPA ( Perusahaan Pengelola Aset ). Bank Nusa Nasional Fasilitas pinjaman revolving reguler dan pinjaman rekening koran (overdraft), fasilitas maksimum Rp untuk pinjaman revolving reguler dan Rp untuk pinjaman rekening koran (overdraft), saldo hutang per 31 Desember 2011 dan 2010 sebesar Rp dijamin dengan m2 tanah di desa Margasari dan m2 tanah di desa Sodong, jatuh tempo: 5 Desember 1997.

25 Halaman : Hutang Bank dan Lembaga Keuangan lainnya (lanjutan) Bank Lippo & Asuransi Lippo Life Bank Lippo, fasilitas pinjaman tetap on-demand dan pinjaman rekening koran (overdraft), fasilitas maksimum Rp untuk pinjaman tetap on-demand dan Rp untuk pinjaman rekening koran (overdraft). Saldo hutang per 31 Desember 2011 dan 2010 sebesar Rp ,- dijamin dengan m2 tanah di desa Kadu Agung dan m2 tanah didesa Cikasungka - Cikuya. Jaminan tersebut dirubah menjadi m2 tanah di desa Cikasungka dan m2 di desa Cikuya, jatuh tempo : 4 Desember Asuransi Lippo Life, fasilitas pinjaman tetap, fasilitas maksimum Rp ,- dengan saldo hutang per 31 Desember 2011 dan 2010, sebesar Rp ,- dijamin dengan m2 tanah di desa Kadu Agung, jatuh tempo : 14 Pebruari Bank Tabungan Negara Fasilitas kredit modal kerja dan kredit konstruksi, fasilitas maksimum Rp ,- untuk kredit modal kerja dengan saldo hutang per 31 Desember 2011 dan 2010 sebesar Rp ,- dan fasilitas maksimum sebesar Rp ,- untuk kredit konstruksi dengan saldo hutang per 31 Desember 2011 dan 2010 sebesar Rp ,- dijamin dengan saham Perseroan, m2 tanah di desa Sodong, m2 tanah di desa Bantar Panjang, standing instruction melalui bank, jaminan buy back guarantee Tn. Johnny Widjaja dan Direktur Utama Perseroan (Tn. Andi Mulja, berhenti sejak Juni 1997) dengan provisi kredit 1% (Rp ), jatuh tempo untuk fasilitas kredit modal kerja tanggal 7 Desember 1998 sedangkan fasilitas kredit konstruksi antara tanggal 7 Oktober 1998 sampai dengan 6 November Jaminan tanah tersebut diubah menjadi m2 di desa Sodong. Bank Internasional Indonesia Fasilitas pinjaman promes, dan pinjaman rekening koran (overdraft), fasilitas maksimum Rp ,- untuk pinjaman promes, Rp ,- untuk pinjaman rekening koran (overdraft) saldo hutang per 31 desember 2011 dan 2010 sebesar Rp ,- dijamin dengan m2 tanah di desa Sodong, m2 tanah di desa Kadu Agung, m2 tanah di desa Matagara dan m2 tanah di desa Tapos, jatuh tempo : 8 Juli Bank Mashill Fasilitas pinjaman tetap on-demand dan pinjaman rekening koran (overdraft), fasilitas maksimum Rp ,- untuk pinjaman tetap on-demand dan Rp ,- untuk pinjaman rekening koran (overdraft), saldo hutang per 31 Desember 2011 dan 2010 sebesar Rp ,- dijamin dengan luas di desa Tigaraksa, m2 di desa Kadu Agung, m2 di desa Sodong, jatuh tempo : 26 Desember 1997.

26 Halaman : Hutang Bank dan Lembaga Keuangan lainnya (lanjutan) Bank Danamon Fasilitas kredit angsuran berjangka dan pinjaman rekening koran (overdraft), fasilitas maksimum Rp ,- untuk kredit angsuran berjangka dengan saldo hutang per 31 Desember 2011 dan 2010 sebesar Rp ,- dan fasilitas maksimum Rp ,- untuk pinjaman rekening koran (overdraft) dengan saldo hutang per 31 desember 2011 dan 2010 sebesar Rp ,- dijamin dengan m2 tanah di desa Kadu Agung dan m2 tanah di desa Sodong, jatuh tempo untuk fasilitas kredit angsuran berjangka tanggal 4 Juli 1998 sedangkan fasilitas pinjaman rekening koran tanggal 15 Desember Bank Tabungan Negara - Obligasi PWS III Hutang kepada PT Bank Tabungan Negara adalah hutang peralihan dari hutang Obligasi PWS III (PT Bank Tabungan Negara sebagai penanggung). Saldo per 31 Desember 2011 dan 2010 sebesar Rp ,-. Kredit tersebut sejak tanggal 31 Maret 2000 menjadi fasilitas cash loan dan jatuh tempo tanggal 21 Juli 2000, dijamin dengan tanah m2 di desa Topas, m2 di desa Kadu Agung, m2 di desa Cikuya dan m2 di desa Cikasungka. Dalam tahun 2000 jaminan tersebut ditambah dengan m2 tanah di desa Margasari, m2 tanah di desa Sodong dan m2 tanah di desa Bantar Panjang. PT Bank Private Development Finance Company of Indonesia /PDFCI, PT Bank Pembangunan Indonesia /PT Bank Mandiri dan PT Bank Usaha Pembangunan Indonesia/Bank UPPINDO Pinjaman untuk melunasi Hutang Obligasi II oleh penanggung, jatuh tempo 11 Nopember 1998, dijamin dengan m2 tanah di desa Tigaraksa, m2 tanah di desa Kadu Agung, tanah di desa Margasari, m2 di desa Topas dan m2 di desa Sodong. Dalam tahun 2000 jaminan tersebut dirubah menjadi tanah m2 di desa Tiga Raksa, m2 di desa Kadu Agung, m2 di desa Margasari, m2 di desa Topas dan m2 di desa Sodong. PT Swanfield Trading Limited eks PT Transpasific Mutual Finance Pinjaman kepada PT Swanfield Trading Limited adalah hutang eks PT Transpasific Mutual Finance yang dialihkan sesuai dengan Surat No. 093/TMF/XII/2004 tanggal 16 Desember Pinjaman tersebut untuk melunasi Hutang Obligasi II yang jatuh tempo, dijamin dengan tanah yang sama untuk pinjaman kepada PDFCI, Bapindo & Uppindo dan fasilitas pinjaman anjak piutang dengan hak recourse (penagihan kembali), fasilitas maksimum Rp ,- saldo hutang per 31 Desember 2011 dan 2010 sebesar Rp ,- dan dijamin dengan tanah 415 m2 didesa Matagara, m2 didesa Kadu Agung, m2 didesa Margasari, m2 didesa Tapos, m2 didesa Sodong dan m2 didesa Bantar Panjang.

27 Halaman : Hutang Bank dan Lembaga Keuangan lainnya (lanjutan) PT Elok Prima Mitra Busana Merupakan gabungan pinjaman dari PT Elok Prima Mitra Busana melalui pemegang saham mayoritas. Pinjaman tersebut tidak dikenakan bunga, jaminan dan jadwal pembayaran kembali hutang. 13. Hutang sewa guna usaha Kewajiban sewa guna usaha dijamin dengan aktiva sewa guna usaha yang bersangkutan, dengan rincian sebagai berikut : - PT ACC 2009 Rp - Rp ,483,783 4,140,500 Jumlah 1,483,783 4,140,500 Dikurangi bagian bunga - 0 Bersih Rp 1,483,783 Rp 4,140,500 Merupakan perjanjian sewa guna dengan hak opsi usaha atas pembelian kendaraan, yaitu : - Perjanjian No tanggal 9 Juni 2008 Jenis : Capital lease Fasilitas : 11,300,000 Jangka waktu : 36 bulan dari 1 Juni 2008 sampai dengan 1 Juni s.d 36 sebesar Rp Barang : 1 unit Sepeda Motor Yamaha Vega R Jaminan berupa jaminan Fidusia dan BPKB kendaraan bermotor.

28 Halaman : Hutang Usaha Pihak Ketiga Merupakan hutang pada kontraktor ** Rp 4,283,222,553 Rp 4,283,222,553 PT Menjangan Sakti * 1,572,716,875 1,572,716,875 PT Otto Pharmaceutical Industries* 1,454,078,500 1,454,078,500 Prometheus Servies Limited* 3,848,887,623 3,848,887,623 11,158,905,551 11,158,905,551 ** Rincian lihat lampiran I. * Pemegang Saham Lama Hutang kepada pemegang saham tersebut, tanpa bunga, tanpa jaminan, tanpa jadwal pelunasan. Rincian umur hutang dihitung sejak tanggal faktur dan timbulnya hutang : > 1 tahun Rp 11,158,905,551 Rp 11,158,905, Hutang Pajak Pajak Penghasilan - Pasal 21 Rp 11,864,928 Rp 9,834,288 - Pasal ,697, ,697,035 - Ppn 45,332,753 45,332,752 - Pajak-pajak tahun lalu (SKPKB) 6,746,486,868 6,746,486,868 PBB 5,087,387,553 5,087,387,553 Jumlah Rp 12,110,769,137 Rp 12,108,738,496 (Lihat catatan 27)

29 Halaman : Hutang Pajak (lanjutan) Rincian SKP kurang bayar pajak-pajak tahun lalu adalah sebagai berikut: No Tgl STP/SKPKB/ JENIS TAHUN TANGGAL SKPKBT PAJAK PAJAK JATUH TEMPO JUMLAH TUNGGAKAN (Rp) Nopember 1997 PPN Desember ,000,000 30,000,000 30,000,000 30,000, Juli 1999 Bupen April Oktober 1999 PPN Nopember ,484, ,484,204 PPh Badan Nopember ,224,192 28,224,192 PPh Pasal Nopember ,239,023,336 1,239,023,336 1,474,731,732 1,474,731, Desember 2000 PPN Januari ,161, ,161, Desember 2000 PPh Pasal 4 (2) Januari ,272, ,272,164 PPN Januari ,982, ,982,947 PPh Pasal Januari ,107,753 33,107,753 PPh Badan Januari ,579,550 32,579,550 PPN Januari ,842,045 57,842,045 PPh Badan Januari ,391,036,209 2,391,036,209 PPN Januari ,963, ,963,831 PPh Pasal Januari ,935, ,935,580 PPh Pasal 4 (2) Januari ,010,366 63,010,366 5,018,891,653 5,018,891, Juni 2003 PPh Pasal Juli ,863, ,863,483 Jumlah 6,746,486,868 6,746,486,868 Pada tanggal 10 Januari 2007 perusahaan menerima Surat Paksa dari KPP PBB, sesuai dengan Surat No. S-266/WPJ.08/KB.0306/2007. Bahwa PT Panca Wiratama Sakti Tbk sejak tahun 1997 tidak pernah melakukan pembayaran PBB, maka nilai barang yang disita akan disesuaikan dengan jumlah tunggakan yang belum dibayar yang meliputi obyek pajak dengan nilai Rp ,-.

30 Halaman : Hutang Pajak (lanjutan) Pada tanggal 21 Februari 2007 perusahaan mengajukan Permohonan Koreksi ke KPP PBB Tangerang II dengan surat No. PWS/003/PBB/LG-IP-DIR/II/2007 karena adanya sebagian tanah yang telah dijual oleh PT Panca Wiratama Sakti Tbk, tetapi belum dibalik nama oleh konsumen. Perusahaan telah mengajukan keberatan atas STP / SKPKB tersebut, kecuali STP / SKPKB yang dikeluarkan tanggal 30 Juli, dan 22 Oktober tahun 1999, jawaban atas keberatan tersebut telah diperoleh yang menetapkan menolak keberatan wajib pajak kecuali untuk PPN tahun pajak 1993 mendapat pengurangan sebesar Rp ,- semula sebesar Rp ,- menjadi Rp ,- dan selanjutnya perusahaan mengajukan banding ke pengadilan pajak atas SKPKB tanggal 20 Desember 2000 untuk PPh pasal 4 (2) tahun 1997 sebesar Rp ,- PPh Badan tahun 1997 sebesar Rp ,- dan dilunasi sebesar Rp ,- saldo Rp PPh Badan tahun 1998 sebesar Rp ,- dan PPh pasal 4 (2) tahun 1998 sebesar Rp ,- dilunasi sebesar Rp ,- saldo Rp ,-. Pada tanggal 3 Juli dan 7 Oktober 2002 telah diterima hasil dari pengadilan pajak yang memutuskan banding wajib pajak tersebut ditolak. Dalam tahun 2003 perusahaan mendapat SKPKB sebesar Rp ,- yang diterbitkan tanggal 27 Juni 2003, untuk PPh Pasal 23 tahun Pada tahun 2007 terdapat pembayaran atas SKPKB tersebut sebesar Rp ,-, sehingga terdapat sisa kurang bayar sebesar Rp ,-. Pada tanggal 30 Nopember 2004 perusahaan telah mengajukan Permohonan Peninjauan Kembali kepada Kantor Pelayanan Pajak Perusahaan Masuk Bursa atas : SKPKB PPh Pasal 21 Tahun Pajak 1993 No /201/93/054/97 Rp 4,585,001,007 SKPKB PPh Pasal 23 Tahun Pajak 1993 No /203/93/054/97 Rp 545,410,182 SKPKB PPh Badan Tahun Pajak 1998 No /206/98/054/00 Rp 2,391,036,209 SKPKB PPh Pasal 4 (2) Final Tahun Pajak 1997 No /240/97/054/00 Rp 538,272,164 Jawaban atas Permohonan Peninjauan Kembali tersebut telah diperoleh yang menetapkan penolakan formal atas Permohonan Peninjauan Kembali sesuai dengan Surat Kantor Pelayanan Pajak tanggal 24 Desember Dalam tahun 2008 perusahaan mendapat pengurangan tunggakan atas pajak tahun-tahun lalu sebesar Rp ,-. Jumlah tersebut sesuai dengan Daftar Sisa Tagihan Pajak dari KPP Perusahaan Masuk Bursa tanggal 26 Agustus Atas saldo hutang pajak-pajak tahun lalu sebesar Rp ,- tersebut, perusahaan menerima Berita Acara Pelaksanaan Sita No. BAS.03/WPJ.07/KP.0804/2008 tanggal 28 Agustus 2008 dari Kepala Kantor Pelayanan Pajak Perusahaan Masuk Bursa No. 06/WPJ.07/KP.0804/2007 tanggal 25 Oktober 2007, aset perusahaan yang disita adalah barang tidak bergerak yaitu tanah seluas m2, terletak di desa Margasari, Kecamatan Tigaraksa dengan taksiran harga sekitar Rp ,-. Selanjutnya Kantor Pelayanan Pajak Perusahaan Masuk Bursa pada tanggal 2 Maret 2009 memberitahukan kepada perusahaan, aset perusahaan yang telah disita, dilaksanakan lelang pada tanggal 18 Maret 2009, dengan pengumuman lelang di surat kabar nasional harin Seputar Indonesia pada hari Selasa tanggal 17 Pebruari 2009 dan Rabu tanggal 4 Maret Sesuai Surat No. S.25/WPJ.07/KP.0804/2010 tanggal 12 Maret 2010 Kantor Pelayanan Pajak Perusahaan Masuk Bursa akan melakukan tindakan penagihan dengan menjual dimuka umum/lelang barang-barang milik PT Panca Wiratama Sakti, Tbk yang mengacu pada Berita Acara Sita No. BA/ST- 01/WPJ.07/KP.0804/2009 tanggal 20 Agustus 2009 dan membebankan seluruh biaya pelaksanaan lelang ke perusahaan.

31 Halaman : Beban Masih Harus Dibayar Beban bunga dan beban lainnya (lihat catatan 12) Rp 352,663,316,664 Rp 352,663,316,664 Beban rupa-rupa 730,719, ,719,362 Jumlah Rp 353,394,036,026 Rp 353,394,036,026 Beban bunga dan beban lainnya untuk tahun berjalan Pendapatan Diterima Dimuka Sewa tanah lapangan golf diterima dimuka Rp 495,000,000 Rp 584,000,000 Tanah kapling girik 2,305,084,240 1,752,601,090 Penjualan rumah tinggal (termasuk tanah) 676,881,353 1,255,288,400 Lain-lain 912,864, ,672,126 Jumlah Rp 4,389,830,136 Rp 3,931,561,616 Pendapatan sewa tanah lapangan golf sebesar Rp ,- pada 31 Desember 2011 dan Rp ,- pa 31 Desember 2010 Pendapatan tanah kapling girik merupakan uang muka penjualan tanah berupa girik yang belum dilunasi. 18. Hutang Hubungan Istimewa Hutang pemegang saham PT Tigaraksa Rp 5,748,063,737 Rp 5,748,063,737 PT Takara Wirasta Rintistama 5,316,270,328 5,316,270,328 PT Baskara Dirgajaya 2,187,725,375 2,187,725,375 PT Intermustika Mutiara 19,426,875 19,426,875 Jumlah hutang pemegang saham 13,271,486,315 13,271,486,315 Lain-lain 1,744,162,449 1,744,162,449 Jumlah Rp 15,015,648,764 Rp 15,015,648,764

32 Halaman : Kewajiban Lain-lain ,010 Penyisihan kewajiban pada karyawan Rp 2,431,884,708 Rp Lain - lain 837,345,091 Jumlah Rp 3,269,229,799 Rp 472,425, ,478,257 1,370,903, Modal Saham Modal dasar Perseroan per 31 Desember 2011 dan 2010 adalah sebesar Rp ,- atau saham nominal Rp 500,. Dari jumlah tersebut telah ditempatkan dan disetor sebesar Rp ,- atau saham. Terdapat penjualan saham PT Panca Griya Asri sebesar lembar saham (Rp ,-) kepada Egra Energi Pedesaan, sesuai dengan Akta Pernyataan Keputusan Rapat Perubahan Anggaran Dasar No. 200 tanggal 20 Juni 2008, oleh notaris Sutjipto, SH., M.Kn. Susunan pemilik saham Perseroan pada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 berdasarkan catatan yang dibuat oleh PT Datindo Entrycom, Biro Administrasi Efek dan sesuai dengan Akta Perubahan Anggaran Dasar No. 15 tanggal 17 Juni 2010 oleh Notaris Andalia Farida, SH., MH., adalah sebagai berikut : Seri lembar Jumlah Prosentase Saham saham (Rp) Kepemilikan % PT Takara Wirasta Rintistama Seri A 8,918,688 4,459,344, PT Tigaraksa Seri A 4,743,188 2,371,594, PT Baskara Dirgajaya Seri A 4,769,688 2,384,844, PT Dwikarana Jayaraya Seri A 1,120, ,000, PT Intermustika Mutiara Seri A 8,917,498 4,458,749, Egra Energi Pedesaan Seri A 14,850,000 7,425,000, Multivest Service Ltd Seri A 7,920,000 3,960,000, PT Inti Cipta Mandiri Seri A 3,630,000 1,815,000, Pacific Euro Trad Ltd Seri A 15,675,625 7,837,812, Koperasi Karyawan PWS Seri A 1,212, ,250, Masyarakat Seri A 10,742,813 5,371,406, ,500,000 41,250,000,

33 Halaman : Modal Saham (lanjutan) Dalam Rapat Umum Luar Biasa Pemegang Saham pada tanggal 6 Desember 1995 yang diaktekan dengan akte notaris Miryam Magdalena Indrani Wiardi SH tanggal 6 Desember 1995 No. 9, pemegang saham menyetujui peningkatan modal dasar perseroan dari Rp ,- menjadi setinggi-tingginya Rp ,- Pelaksanaan peningkatan modal ini akan dilakukan secara bertahap, untuk tahap pertama dengan modal perseroan ditingkatkan menjadi Rp ,- dan kenaikan modal selanjutnya akan dilakukan sesuai dengan kebutuhan Perseroan dengan persetujuan Dewan Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan dari waktu ke waktu. Kenaikan modal menjadi Rp ,- diaktekan dengan akte notaris yang sama tanggal 6 Desember 1995 No 11, yang telah disetujui oleh Menteri Kehakiman Republik Indonesia No C HT TH.96 tanggal 6 Maret 1996, didaftarkan pada Pengadilan Negeri Jakarta Selatan dengan No 789/A.Not/HKM/1996/PN.JAK.SEL. tanggal 18 April 1996 dan diumumkan dalam tambahan No pada Berita Negara Republik Indonesia No. 46 tanggal 7 Juni Sesuai dengan Rapat Umum Pemegang Saham Perseroan tanggal 25 Juni 1997 (diaktekan dengan akte notaris Miryam Magdalena Indrani Wiardi SH No. 101) menyetujui antara lain peningkatan modal dasar dari Rp ,- menjadi Rp ,- pemecahan nilai nominal saham ("stock split") dari Rp 1.000,- menjadi Rp 500,- setiap saham, dan membagikan saham bonus. Sesuai dengan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa tanggal 12 Agustus 1998, yang diaktekan dengan akte notaris Adam Kasdarmadji, SH No.21 dan 22, perseroan memutuskan: - Mengganti susunan komisaris - Mengubah nilai nominal saham (stock split) dari Rp 1.000,- menjadi Rp 500,- setiap saham Menyetujui peningkatan Modal Dasar Perseroan yang semula sebesar Rp ,- menjadi sebesar Rp ,-. Menyetujui membatalkan peningkatan modal dasar perseroan dari Rp ,- menjadi Rp ,- (akte No.101 tanggal 25 Juni 1997). Menyetujui untuk membagikan dan mengeluarkan saham bonus yang berasal dari Agio Sahamdengan ketentuan setiap pemegang 4 (empat) saham lama dengan nilai nominal Rp 1.000,- akan mendapat 1 (satu) saham baru dengan nilai nominal Rp 500,- Perubahan seluruh anggaran dasar perseroan, sesuai SK ketua Bapepam No. KEP-13/PM/1997 tanggal 30 April Pemecahan saham (stock spilt) dan pembagian saham bonus telah didaftarkan ke Bapepam sesuai dengan Surat Bursa Efek Surabaya No.002/EMT/LIST/BEST/IX/98 tanggal 25 September 1998, No.008/PENG- LIST/BEST/X/98 tanggal 7 Oktober 1998 dan Surat Bursa Efek Jakarta No.PENG.401/BEJ-2.4/1098 tanggal 8 Oktober 1998.