PT Ultrajaya Milk Industry & Trading Company Tbk. Presentasi Perusahaan

Transkripsi

1 PT Ultrajaya Milk Industry & Trading Company Tbk. Presentasi Perusahaan Jumat, 12 Desember

2 Catatan Penting Dokumen ini tidak dimaksudkan menjadi suatu dokumen penawaran sebagaimana dimaksud dalam Undang-Undang No. 8 tahun 1995 tentang Pasar Modal dan peraturan-peraturan pelaksanaannya. Pihak-pihak yang mendapatkan dokumen ini diwajibkan untuk mempelajari dan memperhatikan setiap larangan yang mungkin berlaku dalam pendistribusian dokumen ini. Dokumen ini tidak dapat digunakan untuk keperluan penawaran atau undangan untuk berpartisipasi, dimana penawaran atau undangan tersebut tidak diperkenankan. Dokumen ini bukan merupakan suatu penawaran untuk menjual atau untuk membeli efek ( Efek") dari PT Ultrajaya Milk Industry & Trading Company Tbk ("Perusahaan" atau Ultrajaya ) di Amerika Serikat atau di manapun. Perusahaan belum mendaftarkan dan tidak bermaksud untuk mendaftarkan Efek tersebut berdasarkan U.S. Securities Act of 1933, sebagaimana telah diubah ( Securities Act ) dan Efek tersebut tidak dapat ditawarkan atau dijual di Amerika Serikat tanpa pendaftaran berdasarkan Securities Act atau berdasarkan suatu pengecualian dari, atau dalam suatu transaksi yang tidak tunduk kepada, pendaftaran. Perusahaan tidak bermaksud untuk melakukan penawaran umum untuk Efek tersebut di Amerika Serikat atau di tempat lainnya. Dokumen ini mengandung pernyataan-pernyataan yang mengacu pada situasi di masa depan (forward-looking statements). Pernyataanpernyataan ini menggunakan kata-kata "mengantisipasi", "mempercayai", "bermaksud", "memperkirakan", "mengharapkan", "berencana", dan katakata lain dengan makna serupa. Semua pernyataan selain pernyataan yang menggunakan fakta historis yang tercakup dalam dokumen ini, termasuk namun tidak terbatas pada, pernyataan-pernyataan mengenai posisi keuangan, strategi usaha, rencana-rencana dan tujuan manajemen untuk kegiatan operasional masa depan (termasuk rencana-rencana pengembangan dan tujuan yang berkatian dengan usaha dan layanan Perusahaan) adalah pernyataan-pernyataan yang mengacu pada situasi di masa depan. Pernyataan-pernyataan tersebut melibatkan resiko-resiko yang diketahui dan tidak diketahui, ketidakpastian dan faktor-faktor penting lainnya yang dapat menyebabkan hasil, kinerja ataupun pencapaian Perusahaan yang aktual berbeda secara signifikan dari hasil, kinerja ataupun pencapaian yang diungkapkan atau disiratkan oleh pernyataanpernyataan yang bersifat mengacu pada masa depan tersebut. Pernyataan-pernyataan tersebut dibuat berdasarkan pada berbagai asumsi mengenai strategi usaha Perusahaan kini dan di masa datang, dan lingkungan di mana Perusahaan beroperasi, dan harus dibaca bersamaan dengan asumsi-asumsi tersebut. Pernyataan-pernyataan ini hanyalah mengungkapkan keadaan pada tanggal dokumen ini. Prediksi, proyeksi, ataupun perkiraan dari ekonomi ataupun trend-trend ekonomi pasar bukanlah indikatif terhadap masa depan ataupun kinerja Perusahaan. Kinerja masa lampau juga tidak pasti mengindikasikan kinerja di masa depan. Tidak ada jaminan apapun mengenai kinerja keuangan masa depan Perusahaan. Pembaca diperingatkan untuk tidak mengandalkan secara berlebih pernyataan-pernyataan yang mengacu pada masa depan ini, yang didasarkan pada pandangan-pandangan yang dimiliki Perusahaan pada masa ini mengenai kejadian-kejadian masa datang. Perusahaan menyangkal dengan tegas kewajiban ataupun upaya untuk menyebarluaskan pembaruan ataupun revisi, kecuali jika diwajibkan oleh hukum, atas pernyataan-pernyataan yang mengacu pada masa depan yang terkandung dalam dokumen ini untuk mencerminkan perubahan dari ekspektasiekspektasi Perusahaan mengenai kejadian-kejadian, kondisi atau keadaan ataupun perubahan-perubahannya yang menjadi dasar untuk pernyataan-pernyataan tersebut. 1

3 Bagian 1 Profil Singkat Perusahaan 2

4 Profil Singkat Perusahaan PT Ultrajaya Milk Industry & Trading Company Tbk. ("Ultrajaya") Pelopor dalam proses ultra high temperature ("UHT") di Indonesia, memiliki hubungan rekanan dengan Tetra Pak sejak tahun 1975 Produsen terbesar susu UHT di Indonesia Pangsa pasar sebesar 49.5% dalam produk-produk susu cair UHT 1 Produsen terbesar teh RTD dalam kemasan karton di Indonesia Pangsa pasar melebihi 61.9% dalam bagian teh siap diminum ("RTD") dalam kemasan karton Juga memproduksi secara langsung atau melalui entitas perusahaan patungan (joint venture / "JV") atau manufaktur toll susu kental manis, minuman kesehatan, keju, susu bubuk dan jus Hubungan kemitraan / perjanjian dengan perusahaan-perusahaan multi-nasional terdepan termasuk Unilever, Mondelez International, dan Kalbe Farma Proses produksi yang terintegrasi secara vertikal dan terotomatisasi Praktek-praktek terbaik dan pengendalian kualitas yang ketat atas keseluruhan rantai produksi Jaringan penjualan dan distribusi yang luas di seluruh Indonesia Mendirikan perusahaan patungan dengan Ito En, Jepang untuk memproduksi Teh Hijau dengan merk dagang Kiyora. Pendapatan YTD Sep 2014 : IDR2,882M vs. LY +13.9% EBITDA YTD Sep 2014: IDR369M Marjin EBITDA : 12.8% vs. LY -19% Laba bersih YTD Sep 2014 : IDR206M Marjin laba bersih: 7.2% vs. LY -25.9% Catatan: 1 Berdasarkan data Nielsen, pangsa pasar susu cair berdasarkan volume UHT untuk bulan September 2013 dan pangsa pasar teh RTD berdasarkan volume untuk bulan September

5 Profil Singkat Usaha Kami membagi usaha kami menjadi tiga segmen: (i) Produk Susu, (ii) Teh dan Minuman Kesehatan, dan (iii) Lain-lain Produk Susu # 1 dalam segmen susu cair UHT dengan pangsa pasar 47% 1 Menawarkan berbagai produk dengan berbagai rasa dan target konsumen merek Ultra Milk untuk dewasa dan anak merek Low Fat Hi Cal untuk para konsumen yang peduli kesehatan merek Ultra Mimi untuk anak-anak Susu kental manis menggunakan merek Cap Sapi milik kami sendiri Selama 9 bulan hinga 30 September 2013, segmen Produk Susu mencapai penjualan sejumlah IDR1,709M 59,3% dari total penjualan bersih Teh dan Minuman Kesehatan # 1 dalam segmen teh RTD dalam kemasan karton dengan pangsa pasar melebihi 61% 1 Menawarkan enam rasa minuman teh RTD dalam berbagai pilihan kemasan Merek Teh Kotak sebagai minuman teh utama yang dijual dalam kotak Merek Teh Kotak Rasa untuk minuman teh UHT dengan rasa Menawarkan variasi minuman kesehatan UHT misalnya kacang hijau, asam jawa dan minuman buah-buahan Selama 9 bulan hingga 30 September 2013, segmen Teh dan Minuman Kesehatan mencapai penjualan sejumlah IDR794M 26.0% dari total penjualan bersih Lain - lain Perjanjian pengolahan untuk produksi susu untuk entitas afiliasi PT Kalbe Morinaga Indonesia Perjanjian pengolahan untuk produksi jus buah UHT dengan menggunakan merek Buavita untuk PT Unilever Indonesia Tbk Ekspor ke beberapa negara di Asia, Semenanjung Arab, Australia dan Amerika Serikat Selama 9 bulan hingga 30 September 2014, segmen Lain-lain mencapai penjualan sejumlah IDR424M 14.8% dari total penjualan bersih Catatan: 1 Berdasarkan data Nielsen, pangsa pasar susu cair UHT berdasarkan volume untuk bulan September 2014 dan pangsa pasar teh RTD dalam kemasan karton berdasarkan volume untuk bulan September

6 Struktur Perusahaan Entitas-entitas anak utama 3 Kami telah mendirikan sejumlah entitas perusahaan patungan ("JV") dengan rekanan untuk produk, logistik dan pasokan susu mentah PT Prawirawidjaja Prakarsa Sabana Prawirawidjaja Masyarakat dan lainnya 21,4% 14,5% 64.1% Ultrajaya 30,0% 55,0% 45,0% 70,0% 75,0% 50,0% PT Kraft Ultrajaya Indonesia ("KUI") PT Ultrajaya Ito En Manufacturing ("UIE") PT Ito En Ultrajaya Wholesale ("IEU") PT Nikos Distribution Indonesia ("NDI") PT Ultra Peternakan Bandung Selatan ("UPBS") PT Ultra Sumatera Dairy Farm ("USDF") Mondelez International 1 KUI memproduksi produk keju merek Kraft 70,0% 45,0% Produsen terbesar produk keju terproses di Indonesia dengan pangsa pasar 74% 2 55,0% Ito En Asia Pacific Holdings ("Ito En") UIE didirikan untuk memproduksi produk teh hijau RTD dalam kemasan botol PET IEU didirikan untuk memasarkan, menjual dan mendistribusi produk teh hijau RTD dalam kemasan botol PET Entitas-entitas JV belum mulai beroperasi Individu 30,0% NDI menjual dan mendistribusi produkproduk kami ke jalur pengeceran tradisional di Jawa Koperasi Peternak Bandung Selatan ("KPBS") UPBS mengoperasikan sebuah peternakan susu percontohan di selatan Bandung dengan kurang lebih sapi perah per 30 September 2014 Sumber: Nielsen Catatan: 1 Kepemilikan tidak langsung melalui entitas anak perusahaan Mondelez International 2 Pangsa pasar KUI berdasarkan data Nielsen untuk sepuluh bulan pertama tahun ,0% 50,0% PT Karya Putrajaya Persada JV dibentuk untuk mengembangkan peternakan sapi perah di Sumatera Merencanakan peternakan dengan ekor sapi, dengan sapi perah paling lambat tahun PT Nikos Intertrade, entitas anak kami dengan 60% kepemilikan saham, memiliki 49% saham PT Toll Indonesia yang mengoperasikan 2 gudang kami di Jakarta dan Surabaya 4 PT Ultra Agri Lestari, juga entitas anak kami dengan 51% kepemilikan saham, memiliki 29% saham PT Agro Biotech Naratama dan 20% saham perorangan. 5

7 Bagian 2 Keunggulan Usaha 6

8 Keunggulan Usaha 1) Dasar Industri yang Kokoh 3) Hadir dalam Lebih Dari Satu Kategori dan Catatan Jejak dari Pengembangan Produk 2) Posisi Terdepan di Pasar Siap untuk Menangkap Pertumbuhan yang Berkelanjutan 4) Fasilitas Produksi yang Terintegrasi Secara Vertikal dan Sangat Otomatis 5) Pengendalian Kualitas yang Ketat di Keseluruhan Rantai Produksi 7) Pasokan Susu Mentah Berkualitas Tinggi yang Konsisten 6) Jaringan Distribusi Nasional yang Luas 8) Tim Manajemen yang Sangat Berpengalaman 7

9 1 Dasar Industri yang Kokoh Indonesia telah menunjukkan pertumbuhan PDB riil yang tercepat di Asia Tenggara dan memiliki potensi yang signifikan dalam pertumbuhan PDB per kapita. Selain itu, Indonesia memiliki populasi terbesar di Asia Tenggara dan urbanisasi yang meningkat akan mendorong permintaan konsumen di masa depan Pertumbuhan GDP berkelanjutan (Bank Dunia) Potensi signifikan dalam pertumbuhan PDB per kapita (2013, US$) Populasi terbesar di Asia Tenggara populasi (juta) Populasi perkotaan yang meluas - % total populasi Sumber: Catatan: 1. Per 21 November 2014, sesuai dengan data Bank Dunia 8

10 1 Dasar Industri yang Kokoh (lanjutan) Pasar susu cair dan teh RTD di Indonesia terus menunjukkan pertumbuhan yang kuat, meskipun ada penurunan di tahun 2014 Susu Cair Ukuran Pasar (IDR M) 2013 konsumsi per kapita (L) Karakteristik-karakteristik utama / trend ,433 4,519 Potensi Signifikan 3, M2012 9M2013 9M2014 Malaysia Thailand Philippines Indonesia Sumber: Nielsen Sumber: Departemen Pertanian Amerika Serikat Teh RTD Urbanisasi dan meningkatnya pendapatan siap pakai memperkuat permintaan susu minum Trend kebugaran dan kesehatan mendorong pertumbuhan Susu cair mengalahkan susu bubuk Kualitas yang lebih tinggi / manfaat kesehatan susu cair Subsitusi susu bubuk dengan susu cair RTD UHT membentuk segmen terbesar susu cair Golongan dewasa muda semakin terbiasa minum susu dibandingkan dengan orang tua mereka Ukuran pasar (IDR M) 4,480 5,862 6,258 Karakteristik-karakteristik utama / trend Berbagai segmen pengemasan untuk memenuhi kebutuhan konsumen yang berbeda-beda, contohnya: Gelas penempatan untuk target segmen kelas bawah Karton terutama untuk kemudahan, untuk konsumsi di rumah dan di sekolah, serta konsumsi mendadak PET utamanya konsumsi mendadak 9M2012 9M2013 9M2014 Teh hitam merupakan segmen produk terbesar meskipun pertumbuhan terbesar dialami teh hijau dan teh susu Sumber: Nielsen 9

11 2 Posisi Terbesar di Pasar Siap untuk Menangkap Pertumbuhan Pasar Kami adalah pemain utama dalam segmen konsumen yang mengalami pertumbuhan yang cepat di Indonesia dengan merek-merek yang telah memenangkan penghargaan - Pemegang pangsa pasar tertinggi dalam segmen susu UHT dan teh RTD dalam kemasan karton Lanskap dan pangsa pasar kompetitif 1 Pangsa volume susu UHT 2 Other 10% Real Good 4.9% Milo 4.9% Indomilk 14% Frisian Flag 18.6% 49.5% Pangsa volume Teh RTD dalam kemasan karton 3 Other 14.5% Sosro 23.6% 61.9% - Merek dagang yang kuat yang sangat dipercaya konsumen. Penghargaan dan pengakuan - Produk yang berkualitas prima dan sehat memungkinkan kami untuk meraih pertumbuhan yang diharapkan. Tahun 2014 dianggap sebagai dasar untuk perhitungan pertumbuhan jangka panjang. Pertumbuhan Volume susu cair 2012-Est 2014 Catatan: "Ultra Milk" Top Brand % 1. Sumber: Nielsen 2011 Ultra The Best in Achieving Total Customer Satisfaction - 5,7% Est 2014 Indonesia Best Brand 2014 Susu cair menurun 5.7% Susu sterilisasi menurun 8% Susu bubuk menurun 2% Teh RTD menurun 4% Most Recommended Brand UHT category 2014 Pangsa pasar kami meningkat 10

12 3 Kehadiran dalam Beberapa Kategori dan Catatan Prestasi untuk Pengembangan Produk Kami secara konsisten memperkenalkan kategori-kategori produk baru dan telah mengembangkan produkproduk untuk segmen konsumen yang berbeda-beda untuk memperluas jangkauan produk kami Sejarah pengembangan produk Peluncuran susu UHTUltra Milk Peluncuran jus buah UHT Buavita Peluncuran teh UHT Teh Kotak Manufaktur dan pemasaran keju Kraft Produksi komersil susu kental manis Produksi komersil susu bubuk Peluncuran Ultra Mimi Peluncuran Teh Kotak Rasa Menjual merek Buavita ke Unilever Indonesia 1 Peluncuran Teh Kotak Less Sugar JV bersama Ito En untuk produk teh hijau RTD dalam Kiyora Catatan: 1 Ultrajaya melanjutkan jasa pengolahan untuk Unilever Indonesia Lebih dari satu sub-merek dengan target pasar yang berbeda-beda 2014 Produk Target pasar Ultra Milk Ultra Milk Rasa Low Fat Hi Cal Ultra Mimi Dewasa dan anakanak Anak-anak dan dewasa Konsumen yang sadar kesehatan Anak-anak Kami mengembangkan lebih dari satu sub-merek untuk mengincar pasar yang berbeda-beda dan memperluas jangkauan konsumen kami 11

13 4 Fasilitas Produksi yang Terintegrasi secara Vertikal dan Terotomatisasi Proses produksi kami terotomatisasi dengan teknologi perlakuan UHT dan suatu sistem pembungkusan aseptik yang terintegrasi Proses produksi yang terintegrasi secara vertikal di seluruh produk Proses produksi yang terotomatisasi dengan campur tangan manusia yang minimum Menggunakan peralatan produksi dan pembungkusan aseptik yang canggih untuk menjamin standar kualitas yang tinggi Automated Storage and Retrieval System ("ASRS") yang efisien diimplementasikan di gudang dengan menggunakan Automated Guided Vehicles ("AGVs") Garis besar proses produksi Pengantaran bahan mentah, pendinginan dan penyimpanan Formulasi, pemurnian, homogenisasi dan pasteurisasi Perlakuan UHT Penyimpanan dan pembungkusan aseptik Pembungkusan dan penyimpanan di gudang TEROTOMATISASI 12

14 5 Pengendalian Kualitas yang Ketat di Keseluruhan Rantai Produksi Kami secara konsisten memproduksi produk-produk berkualitas tinggi dengan menjalankan pemantauan dan sistem pengendalian kualitas yang ketat di seluruh operasi kami.. Penelusuran dan pelacakan produkproduk kami Pemeriksaan kualitas pada beberapa tahap... Tidak ada penarikan kembali produk sejak pendirian Sertifikat FSSC 22000:2010 Tidak ada bahan aditif atau kimia yang ditambahkan pada produk Beberapa kali pengujian di keseluruhan operasi kami Pemeriksaan dan pengujian bahan mentah setelah penyerahan Terotomatisasi minimal kontak dengan manusia Produk diuji di lebih dari satu tahap dalam proses Pengujian sampel produk dan pengemasan Produk dikarantina untuk inkubasi dan pengujian Pengantaran bahan mentah, pendinginan dan penyimpanan Formulasi, pemurnian, homogenisasi dan pasturisasi Perlakuan UHT Penyimpanan dan pembungkusan aseptik Pembungkusan dan penyimpanan di gudang Pemasangan label produk secara elektronik Sampel dari masingmasing kelompok ditahan dan diuji setelah distribusi Note: 1. Proses pemeriksaan kualitas susu UHT hanya untuk ilustrasi 13

15 6 Jaringan Distribusi Nasional yang Luas Kami mengoperasikan jaringan distribusi tersebar di penjuru negeri baik di Jawa dan di daerah-daerah lainnya Di Pulau Jawa penjualan ke pengecer modern melalui tenaga penjual kami dan ke pengecer tradisional melalui entitas anak kami kurang lebih ada titik penjualan Di Luar Pulau Jawa kami menggunakan kurang lebih 50 distributor untuk menjangkau gerai-gerai pengecer di seluruh negeri Jaringan distribusi nasional yang luas 1 12 kantor perwakilan pemasaran di Pulau Jawa 9 depo pemasok di Jawa ~ titik penjualan di Pulau Jawa ~50 distributor di luar Pulau Jawa 8 distributor di luar negeri Bandung Catatan: 1 Hanya sebagai ilustrasi, hanya mencakup kota-kota besar 14

16 7 Pasokan Susu Murni Berkualitas Tinggi yang Konsisten Kami menjalin hubungan yang kolaboratif dengan para peternak sapi susu lokal untuk menjamin pasokan susu mentah berkualitas tinggi yang konsisten Kami menjalin hubungan jangka panjang dengan sejumlah koperasi produk susu lokal untuk menjamin pasokan susu mentah yang stabil dan berkualitas tinggi Kami memiliki hubungan yang kuat dengan Koperasi Peternak Bandung Selatan ("KPBS"), yang merupakan koperasi peternak sapi perah di daerah Pangalengan di Jawa Kami membantu pendirian KPBS Kami memiliki suatu tim yang didedikasikan untuk bekerja bersama para peternak lokal untuk pelatihan dan pengetahuan Koperasi Peternak Susu mayoritas pasokan susu mentah Peternakan Susu Percontohan Kami lebih dari 25% pasokan susu mentah UPBS usaha patungan dengan KPBS untuk mengoperasikan sebuah peternakan susu percontohan Saat ini memiliki kurang lebih sapi perah Pasokan eksklusif untuk Ultrajaya Dikelola oleh para profesional berpengalaman dalam operasional peternakan sapi perah Kami memberikan panduan, pendidikan, pelatihan teknis dan manajerial serta program pembiayaan untuk para peternak lokal * * * * * * Pasokan yang terjamin, stabil dan jangka panjang Akses ke susu mentah berkualitas tinggi Perjanjian kerja sama Metode peternakan susu yang lebih ditingkatkan Susu mentah dengan kualitas lebih tinggi dan tingkat produksi yang lebih tinggi Replikasi praktik terbaik dan peningkatan kualitas produk dengan skala besar 15

17 7 Pasokan Susu Murni Berkualitas Tinggi yang Konsisten (Lanjutan) Kami menjalin hubungan yang kolaboratif dengan para peternak sapi susu lokal untuk menjamin pasokan susu mentah berkualitas tinggi yang konsisten Kebutuhan akan ketersediaan susu murni Iklim yang cocok untuk peternakan sapi perah Memanfaatkan keahlian dalam bentuk pertanian Peternakan skala besar. Peternakan kami in Berastagi, Sumatera Utara * * Pengawasan akan pasokan dan kualitas Joint Venture, invetasi bersama * Membuka potensi di Sumatera Inisiatif lainnya Mendidik petani akan teknik, kebersihan, pakan Skala yang lebih kecil lainnya di wilayah Bandung Selatan CSR dengan kontribusi siswa belajar-bekerja. * * Meningkatkan pengamanan susu Keuntungan bagi perusahaan dan negara * Kami tidak menganggap bahwa kami sebagai perusahaaan peternakan, fokus tetap pada pabrik, merek, dan penjualan. 16

18 8 Tim Manajemen yang Sangat Berpengalaman Anggota Direksi kami memiliki pengalaman secara keseluruhan melebihi 100 tahun dalam perusahaan ini dan dipimpin oleh Sabana Prawirawidjaja, yang mendirikan Ultrajaya Direksi Manajemen Senior Pendiri dan Presiden Direktur Chief Financial Officer Sabana Prawirawidjaja Samudera Prawirawidjaja Mendirikan Ultrajaya dan telah memegang jabatan yang sama sejak tahun 1971 Juga menjabat sebagai Komisaris di PT Kraft Ultrajaya Indonesia sejak tahun 1994 dan Presiden Komisaris PT Campina Ice Cream Industry sejak tahun 1995 Direktur Berpengalaman lebih dari 24 tahun dengan Ultrajaya sejak tahun 1989 Juga menjabat sebagai Direktur PT Campina Ice Cream Industry Rob Nieuwendijk Siska Suryaman Muh Muhthasawwar Bekerja di Ultrajaya sejak tahun 2011 Sebelumnya memegang jabatan manajemen senior untuk perusahaan-perusahaan produk susu terkemuka seperti Friesland Campina dan Royal Numico NV Kepala Departemen Pemasaran Bekerja di Ultrajaya sejak tahun 2010 Sebelumnya memegang jabatan pemasaran di Mead Johnson Nutrition, Citibank Indonesia, Bentoel Prima dan Kalbe Nutritional Manajer Pabrik Bekerja di Ultrajaya sejak tahun 2002 sebagai Manajer Pemasaran Senior dan kemudian sebagai Manajer Hubungan Masyarakat Berpengalaman dalam manajemen pemasaran dan merek Manajer Proyek Jutianto Isnandar Direktur Bekerja di Ultrajaya sejak tahun 1974 sebagai Manajer Produksi, Asisten Manajer Pabrik, Manajer Penjualan & Distribusi dan Direktur Sebelumnya bekerja di PT Indomilk Flemming Schmidt Henry Khor General Manager, Rantai Pasokan Bekerja di Ultrajaya sejak tahun 2008 Bekerja di Ultrajaya sejak tahun 1987, bertanggung jawab atas investasi dalam peralatan baru Berpengalaman dalam bidang teknik dan peralatan Sebelumnya menjabat di berbagai posisi manajemen rantai pasokan pada Toll Asia Logistics dan Cold Storage Chain 17

19 Bagian 3 Strategi-strategi 18

20 Strategi-strategi 1 Memperluas lebih lanjut platform distribusi kami 2 Meningkatan kapasitas produksi dan gudang kami Di Pulau Jawa FOKUS: Meningkatan penetrasi pedagang eceran modern dan tradisional RENCANA: Menambah anggota tim penjualan di lapangan Peningkatan kapasitas Meningkatan kapasitas di fasilitas produksi yang ada Investasi yang sedang berjalan di lini pengemasan baru dari Tetra Pak dan Combibloc Secara berkelanjutan berinvestasi dalam pelatihan dan kualitas tenaga penjual Meningkatan efisiensi penjualan melalui investasi dalam IT dan teknologi Di Luar Pulau Jawa FOKUS: Mendukung para distributor yang memperluas jangkauan mereka RENCANA: Fokus pada distribusi di Sumatera dan Kalimantan Membantu para distributor menjamin pembiayaan untuk menjual lebih banyak produk kami Mencapai konektivitas IT dengan seluruh distributor kami Pusat Distribusi Baru Fasilitas Produksi Baru Membantu meningkatan efisiensi distribusi dan kecepatan pemasaran Merencanakan untuk membangun pusat distribusi baru di wilayah Jakarta dan Sekitarnya pada tahun 2015 Mendukung pertumbuhan dan ekspansi dengan jangka waktu yang lebih panjang Merencanakan untuk mulai membangun fasilitas produksi baru yang modern dan otomatis pada tahun 2015 Mulai operasional direncanakan paling lambat tahun

21 Strategi-strategi (lanjutan) 3 Fokus yang berkelanjutan dalam pengembangan produk baru Perusahaan Patungan (Joint Venture) dengan Ito En Produk baru dalam segmen produk susu Produk-produk RTD baru Teh RTD dalam botol PET DAIRY Segmen dan cara-cara baru untuk pertumbuhan Ultrajaya mendirikan dua perusahaan patungan (joint venture / "JV") dengan Ito En JV untuk memproduksi produk baru JV untuk menjual dan memasarkan produk baru JV menggabungkan keahlian produk Ito En yang signifikan dan cakupan serta pengetahuan lapangan kami Potensi signifikan untuk mengembangkan produk-produk teh RTD dalam botol PET dan pertumbuhan lebih lanjut dalam produk baru seperti teh susu Terus memantau pasar untuk peluang baru untuk peluncuran produk potensial Berupaya mengembangkan dan meluncurkan produkproduk baru Produk-produk fungsional dan bernilai tambah Mempertimbangkan untuk meluncurkan produk-produk pada waktu yang tepat Minuman Yoghurt Susu Pasteurisasi 20

22 Strategi-strategi (lanjutan) 4 Ekspansi operasional peternakan produk susu untuk menjamin sumber pasokan Peternakan susu JV di Sumatera Merencanakan peternakan dengan ekor sapi, dengan sapi perah di antaranya sebelum tahun 2016 JV dengan PT Karya Putrajaya Persada, suatu hubungan kemitraan lokal Teknologi dan peralatan internasional Selain itu, kami merencanakan untuk membangun suatu fasilitas produksi otomatis yang modern dan baru beserta gudang ketika peternakan mencapai kapasitas produksi tertentu Bekerja sama dengan para peternak sapi perah Terus mencari cara untuk bekerja sama dan membantu peternak serta berinvestasi dalam pasokan susu mentah untuk menjamin sumber pasokan susu mentah berkualitas tinggi 5 Investasi yang berkelanjutan untuk meningkatkan efisiensi operasi Produksi Beberapa mesin produksi dengan teknologi mutakhir akan di pasang pada tahun 2015 Pengendalian Kualitas Manajemen Limbah Investasi dalam teknologi baru untuk meningkatkan efisiensi dan efektifitas prosedur pengendalian mutu Investasi dalam proses pengolahan limbah seperti program daur ulang limbah 21

23 Bagian 4 Ikhtisar Data Keuangan Penting 22

24 Ikhtisar Data Keuangan Penting Secara historis, usaha kami selama ini menunjukkan pertumbuhan yang kuat dan kemampuan untuk menghasilkan keuntungan yang sehat. Penjualan dan pertumbuhan (IDR M, %) Laba kotor dan marjin (IDR M, %) pertumbuhan: 23.1% pertumbuhan: 13.9% pertumbuhan: 12.4% 2,882 1, % M13 9M14 EBITDA 1 dan marjin (IDR M, %) M13 9M14 Laba bersih dan marjin (IDR M, %) % % 7.9% % M 13 9M M2013 9M2014 Pertumbuhan yang kuat dalam hal laba bersih yang didorong oleh pertumbuhan penjualan dan profitabilitas yang meningkat Pertumbuhan penjualan bersih lebih kurang 23.1% pada tahun 2013 dan 13.9% pada Q3 tahun 2014 Marjin laba bersih menurun, kurs USD dan bahan mentah Marjin mulai pulih di akhir tahun 2014 dan akan lebih diperkuat lagi pada tahun 2015 Ebitda untuk Q3 tahun 2014 : 12.8 % Catatan: 1 EBITDA = Pendapatan bersih kecuali pendapatan bunga, pajak, depresiasi dan amortisasi. 23

25 Rincian Penjualan Bersih berdasarkan Segmen Segmen-segmen menunjukkan pola yang berbeda di tahun 2014 dibandingkan tahun sebelumnya. Faktor kunci untuk pertumbuhan selanjutnya Produk susu (IDR M, %) Teh dan Minuman Kesehatan (IDR M, %) Lain-lain (IDR M, %) pertumbuhan: 18.4% pertumbuhan: 15.7% pertumbuhan: 25.4% 953 pertumbuhan: 7.3% pertumbuhan: 21,4% pertumbuhan: 19.4% M2013 9M M2013 9M M2013 9M2014 Pertumbuhan penjualan yang kuat dan berkelanjutan terutama disebabkan oleh pertumbuhan harga Permintaan produk yang masih kuat Penambahan kapasitas lebih lanjut sudah dilakukan Pangsa pasar yang terus berkembang Pertumbuhan penjualan terutama disorong oleh kenaikan harga Permintaan produk yang masih kuat Penambahan kapasitas lebih lanjut sudah dilakukan Pangsa pasar yang terus berkembang Pertumbuhan penjualan yang kuat terutama disebabkan oleh kenaikan harga yang merupakan hasil dari perubahan dari bauran produk 24

26 Rincian Laba Kotor dan Beban Pokok Penjualan ("BPP") Laba kotor menurun disebabkan oleh kenaikan biaya bahan baku. Rincian Laba Kotor per segmen (IDR M) Rincian beban pokok penjualan sebagai % penjualan Sebagai % penjualan M13 9M14 1,908 2,446 1,755 2,212 Biaya bahan baku 56.0% 59.5% 58.3% 65.3% Upah langsung 0.9% 0.7% 0.8% 0.8% Penyusutan 3.9% 3.3% 3.4% 3.3% Listrik dan energi 2.3% 2.2% 2.2% 2.3% Pemeliharaan dan perbaikan 1.4% 1.5% 1.5% 1.6% Gaji dan upah 1.0% 1.0% 1.1% 1.0% M2013 9M2014 Bahan baku Upah langsung Penyusutan Listrik dan enerji pemeliharaan dan perbaikan Gaji dan upah Lain-lain Lain-lain 2.4% 2.5% 2.1% 2.5% BPP lain-lain (selain biaya bahan baku) 11.9% 11.1% 11.1% 11.5% Total BPP 67.9% 70.6% 69.4% 76.8% Sebagian besar dari BPP terdiri dari biaya bahan baku susu mentah, daun teh, gula, kemasan and susu bubuk Biaya bahan baku secara historis stabil pada tingkat kurang lebih % dari penjualan bersih Peningkatan biaya bahan baku pada 9 bulan tahun 2014 terutama disebabkan oleh depresiasi rupiah terhadap dolar AS dan kenaikan harga susu bubuk BPP lain-lain relatif stabil BPP lain-lain (selain biaya bahan baku) sebagai persentase penjualan menurun dari 11.1% pada 2013 menjadi 11,5% pada 9 bulan tahun

27 Beban Usaha Beban usaha menurun sebagai % dari penjualan Rincian beban penjualan (IDR M, %) Rincian beban umum dan administrasi (IDR M, %) 13.0% % % 12.0% % % % % M2013 9M M2013 9M2014 Lain-lain Logistik-angkutan Iklan dan promosi % dari Penjualan Lain-lain Gaji % dari Penjualan % Penjualan stabil akibat pengaruh operasi meskipun ada tekanan inflasi Berhasil mengendalikan biaya iklan dan promosi, yang merupakan beban penjualan terbesar Biaya logistik dan angkutan meningkat seiring dengan volume dan harga BBM Beban penjualan lainnya sebagian besar terdiri atas gaji dan biaya sewa dan menurun sebagai % penjualan Beban gaji merupakan komponen terbesar dari beban umum dan administrasi dan relatif stabil Pertumbuhan besar dalam Beban Lain-lain pada tahun 2013 terutama disebabkan kenaikan dalam sewa yang dibayarkan untuk gudang, biaya konsultasi untuk proyek-proyek dan kenaikan biaya listrik dan energi Beban Umum dan Administrasi relatif stabil, dan mengalami penurunan hanya 0,3%. 26

28 Arus Kas Operasional dan Belanja Modal Arus kas secara historis cukup untuk mendanai keperluan belanja modal Arus kas operasional (IDR M) Capex (IDR M) M2013 9M M2013 9M2014 Arus Kas Dari Aktivitas Operasi pada tahun 2014 menurun terutama karena meningkatnya penjualan Capex yang utama akan dimulai ( DC, kantor, penambahan pakbrik dalam jangka panjang Joint venture dengan USDF 50-50, yang didanai sebagian dari luar. 27

29 Terima kasih! 28

30 Lampiran A Ringkasan Laporan Keuangan 29

31 Laporan Laba Rugi Tahun buku berakhir 31 Desember Sembilan bulan pertama tahun (Dalam juta rupiah) Pendapatan 2,809,851 3,460,231 2,529,582 2,881,820 Beban pokok penjualan (1,908,109) (2,446,448) (1,754,873) (2,211,892) Laba kotor 901,742 1,013, , ,928 Beban penjualan (366,413) (433,577) (302,782) (345,335) Beban umum dan administrasi (82,695) (117,578) (86,690) (89,576) Laba usaha (EBIT) 452, , , ,017 Penghasilan keuangan 12,085 22,439 16,685 18,145 Biaya keuangan (11,949) (7,955) (5,425) (2,715) Beban lain-lain 5,200 (40,392) (24,204) 22,050 Laba sebelum pajak penghasilan 457, , , ,497 Beban pajak penghasilan (104,538) (111,593) (94,411) (67,432) Laba setelah pajak 353, , , ,065 Kepentingan minoritas (467) ,078 Laba bersih yang dapat diatribusikan kepada pemilik Perusahaan 352, , , ,143 EBITDA 585, , , ,240 30

32 Laporan Posisi Keuangan As of December 31, As of September 30, (Dalam juta rupiah) Aset Lancar Kas 242, , , ,880 Piutang usaha 255, , , ,880 Persediaan 368, , , ,142 Lain lain 36,600 28,968 66,326 74,729 Total aset lancar 903,367 1,196,427 1,536,859 1,740,631 Aset tidak lancar Aset tetap 1,069, , ,200 1,020,312 Penyertaan saham dalam entitas asosiasi 77, , , ,325 Aset tidak lancar lainnya 130, , , ,290 Total aset tidak lancar 1,277,150 1,224,367 1,179,864 1,296,927 Total aset 2,180,517 2,420,793 2,716,724 3,037,558 Liabilitas jangka pendek Utang usaha dan lain-lain 409, , , ,099 Pinjaman jangka pendek 52,026 5,268 25,369 7,911 Utang jangka panjang jatuh tempo dalam satu tahun 85,000 60,000 45,714 15,740 Liabilitas jangka pendek lainnya 64, ,088 97,296 10,645 Total liabilitas jangka pendek 611, , , ,394 Liabilitas jangka panjang Utang jangka panjang 90,714 30,714-62,410 Pajak tangguhan 92,982 85,609 75,787 66,816 Lain-lain 33,064 35,129 38,173 33,651 Total liabilitas jangka panjang 216, , , ,877 Total liabilitas 828, , , ,271 Kepentingan minoritas 3,262 3,728 16,820 16,766 Ekuitas 1,348,710 1,672,791 1,951,083 2,169,520 31

33 Laporan Arus Kas Tahun buku berakhir 31 Desember Sembilan bulan pertama tahun (Dalam juta rupiah) Arus kas dari aktivitas operasi Penerimaan kas dari aktivitas operasi 565, , , ,276 Penghasilan bunga 12,085 21,427 14,370 18,145 Beban bunga (12,728) (7,601) (5,699) (2,715) Pajak penghasilan (70,917) (170,437) (128,245) (99,876) Lain-lain 6,015 31,534 29,235 36,948 Kas bersih diperoleh dari aktivitas operasi 500, , , ,778 Arus kas dari aktivitas investasi Belanja modal (34,577) (88,857) (63,221) (39,522) Lain-lain 3,464 19,962 17,679 (1,377) Kas bersih yang diperoleh dari / (digunakan untuk) aktivitas investasi 31,114 68,895 (45,542) (40,900) Arus kas dari aktivitas pendanaan Pinjaman jangka pendek (46,758) 16,144 5,815 (13,502) Pinjaman jangka panjang (92,143) (60,000) (30,714) (30,714) Lain-lain (37,206) (7,503) (5,667) (111,406) Kas bersih yang diperoleh dari / (digunakan untuk) aktivitas pendanaan (176,107) (51,359) (30,566) (155,622) Kenaikan/(penurunan) bersih kas 293,113 75,735 48,799 (32,745) Kas di awal tahun/periode 242, , , ,625 Kas di akhir tahun/periode 553, , , ,880 Catatan: 1 Pinjaman jangka pendek mencakup pinjaman bank 32