Paparan Publik. Ruang Seminar 1 & 2 Bursa Efek Indonesia, Jakarta 27 April 2018

Transkripsi

1 Paparan Publik Ruang Seminar 1 & 2 Bursa Efek Indonesia, Jakarta 27 April 2018

2 Forward-Looking and Cautionary Statements Presentasi ini disusun oleh manajemen PT Hanjaya Mandala Sampoerna Tbk. ( HMS ) semata-mata untuk digunakan sehubungan dengan presentasi kepada analis and masyarakat dalam Paparan Publik dan bukan merupakan atau bagian dari suatu penawaran, ajakan, rekomendasi atau undangan atas penawaran, untuk membeli atau mengambil bagian efek apapun, dan presentasi ini atau bagian darinya tidak dapat dijadikan dasar, atau sandaran sehubungan dengan, kontrak atau komitmen apapun. Selanjutnya, tidak ada dalam dokumen ini yang merupakan nasihat hukum, bisnis, pajak atau keuangan. Informasi dan pendapat dalam dokumen ini disediakan pada tanggal dokumen ini (kecuali dinyatakan lain) dan dapat berubah tanpa pemberitahuan, kebenarannya tidak dijamin dan mungkin tidak memuat seluruh informasi material atau relevan mengenai HMS atau anak perusahaannya. Baik HMS atau anak perusahaannya, afiliasinya, penasihatnya dan perwakilannya tidak membuat pernyataan apapun mengenai, dan tidak menanggung kewajiban atau tanggung jawab apapun (baik disebabkan karena kelalaian atau lainnya) atas kebenaran atau kelengkapan, atau kesalahan atau kurangnya, informasi apapun yang terkandung dalam presentasi ini dan untuk kerugian apapun yang timbul karena penggunaan materi ini. Presentasi ini dan pembahasan terkait dapat mengandung pernyataan mengenai proyeksi di masa mendatang (forward-looking statements). Pernyataan-pernyataan mana dapat dikenali dari penggunaan kata-kata seperti harap", rencana", akan", estimasi", proyeksi", bermaksud" atau kata-kata lain dengan arti serupa. Pencapaian hasil yang diproyeksikan bergantung pada resiko-resiko, ketidakpastian, dan asumsi-asumsi yang tidak tepat, dan HMS mengidentifikasi faktor-faktor penting yang, secara terpisah maupun keseluruhan, dapat menyebabkan hasil aktual menjadi berbeda secara material dengan yang termuat dalam forward-looking statements yang dibuat oleh HMS. Risiko usaha HMS mencakup: peningkatan pajak-pajak terkait rokok secara signifikan; pengenaan struktur pajak cukai rokok yang diskriminatif; fluktuasi dalam tingkat inventoris pelanggan akibat peningkatan harga dan pajak produk; peningkatan restriksi pemasaran dan pengaturan, seringkali dengan tujuan untuk mengurangi atau menghalangi penggunaan produk tembakau; masalah kesehatan terkait dengan penggunaan produk tembakau dan pemaparan pada lingkungan asap tembakau; litigasi terkait penggunaan tembakau; persaingan ketat; perkembangan peraturan dan politik; perubahan perilaku perokok dewasa; kehilangan pendapatan sebagai akibat dari pembelian barang palsu, selundupan dan lintas batas; investigasi tingkat pemerintah; nilai tukar mata uang yang tidak menguntungkan dan devaluasi mata uang; perubahan yang merugikan pada undangundang pajak perusahaan yang berlaku; perubahan yang merugikan pada biaya dan kualitas tembakau serta produk pertanian dan bahan baku lainnya; dan integritas sistem informasinya. Profitabilitas HMS di masa mendatang juga dapat dipengaruhi secara merugikan jika tidak berhasil dalam usahanya membuat produk yang berpotensi mengurangi pemaparan terhadap bahan berbahaya dalam asap rokok, risiko individu dan kerugian pada populasi; jika tidak berhasil memperkenalkan produk baru, mempromosikan ekuitas merek (brand equity) atau memperbaiki marjin melalui kenaikan harga dan peningkatan produktifitas; jika tidak dapat memperluas portofolio mereknya secara internal dan mengembangkan hubungan usaha strategisnya; atau jika tidak dapat menarik dan mempertahankan talenta globalnya yang terbaik. HMS meperingatkan bahwa daftar faktor-faktor penting di atas tidak merupakan pembahasan yang lengkap atas potensi risiko dan ketidakpastian. HMS tidak berjanji akan mengkinikan forward-looking statement apapun yang dibuat HMS dari waktu ke waktu, kecuali dalam rangka memenuhi kewajiban keterbukaan informasi kepada masyarakat. 2

3 Pesan utama Lingkungan operasi yang menantang Tekanan pada industri rokok Indikator-indikator ekonomi yang positif menuju akhir tahun, namun belum tercermin pada konsumsi ritel Kenaikan harga yang dipicu oleh kenaikan pajak cukai yang lebih tinggi dari tingkat inflasi Kategori SKM adalah penggerak industri Kompetisi yang intens Kinerja Sampoerna Pemimpin pasar yang tak terbantahkan Memperluas pangsa pasar di semua kategori rokok kretek Produk-produk baru memberikan kinerja yang menjanjikan Hasil keuangan yang kuat 3

4 Lingkungan yang menantang Indikator-indikator utama perekonomian yang positif, namun belum tercermin pada konsumsi ritel PDB membaik Laju inflasi stabil Kurs stabil Index kepercayaan konsumen yang kuat Index Harga Saham Gabungan (IHSG) mencapai level tertinggi Namun tidak tercermin pada konsumsi retail Kenaikan tarif listrik Perubahan perilaku konsumen yang berhati-hati dalam membelanjakan uang Pertumbuhan penjualan ritel masih lambat Tekanan pada sektor FMCG secara keseluruhan 4

5 Lingkungan industri yang menantang Segmen Industri Pangsa Pasar (%) SPM 6,2 6,0 5,2 Tekanan pada industri rokok SKM LT SKM HT 42,0 32,7 42,6 33,2 42,4 34,9 SKM +2,5 pp (2017 vs. 2015) Perlambatan pada konsumsi ritel Kenaikan harga yang dipicu oleh kenaikan pajak cukai yang lebih tinggi dari inflasi Dinamika pasar SKT 19,1 Perubahan Volume Industri -- (1,4%) (2,6%) (Tahun-ke-Tahun) Kenaikan Pajak Cukai 1) 11% 15% 10% Tarif PPN 8,4% 8,7% 9,1% Sumber: Perkiraan Perusahaan. Bila ada ketidaksesuaian penjumlahan angka, karena pembulatan. Catatan: 1) Perkiraan kenaikan rata-rata industri tertimbang dari tahun-ke-tahun 18,2 17,6 Kategori SKM adalah penggerak industri Pertumbuhan produk-produk dengan kemasan lebih kecil 5

6 Sampoerna mempertahankan posisi sebagai pemimpin pasar di pasar rokok dan pada seluruh kategori (SKT, SKM, SPM) Memperkokoh pangsa pasar pada segmen rokok Kretek Total SPM Pangsa Pasar Sampoerna (%) 34,3 33,4 33,0 5,0 4,7 3,7 Pangsa Pasar pada Segmen 2017 (perubahan dibandingkan tahun sebelumnya) 70,2% (-9,3 pp) SKM LT 19,9 18,7 18,8 SKM 29,4% (+0,5 pp) SKM HT 2,3 3,2 3,9 SKT 7,2 6,8 6,6 37,5% (+0,2 pp) Sumber: Perkiraan Perusahaan. Bila ada ketidaksesuaian penjumlahan angka, karena pembulatan 6

7 Kepemimpinan di SKT dan meningkatkan pangsa pasar segmen Pangsa Pasar pada Segmen SKT (%) 37,7 37,3 37,5 +0,2 pp Sumber : Perkiraan Perusahaan 7

8 Memperluas kehadiran di kategori SKM HT Pangsa Pasar pada Segment SKM HT (%) +4,2 pp 11,1 9,8 Marlboro Filter Black 20s Diluncurkan pada September 2016 di 25 kota Ekspansi distribusi secara bertahap ke seluruh Indonesia 6,9 Marlboro Filter Black 12s Diluncurkan pada September kota utama Sumber: Perkiraan Perusahaan. Bila ada ketidaksesuaian penjumlahan angka, karena pembulatan 8

9 Pangsa Pasar (%) Marlboro Filter Black Nasional 1,9 2,0 1,4 1,0 0,5 0,2 Q3-16 Q4-16 Q1-17 Q2-17 Q3-17 Q4-17 Sumber: Perkiraan Perusahaan 9

10 Kontribusi Marlboro Filter Black terhadap kinerja Marlboro Pangsa Pasar (%) 5,0 4,9 5,2 Sumber: Perkiraan Perusahaan 10

11 Kepemimpinan di SKM LT dan meningkatkan pangsa pasar pada segmen SKM LT Pangsa Pasar pada Segment SKM LT (%) 47,4 43,8 +0,7 pp 44,5 Kinerja yang solid dari A Mild 16s Dji Sam Soe Magnum Mild 16s Diluncurkan pada May 2017 Sumber: Perkiraan Perusahaan 11

12 Pangsa Pasar (%) 3,0 2,2 0,9 Q2-17 Q3-17 Q4-17 Sumber: Perkiraan Perusahaan 12

13 Diluncurkan pada Desember 2017 dengan distribusi terbatas pada Key Account tertentu 13

14 Domestik Volume dan Pendapatan Bersih Volume Domestik (dalam Miliar unit) Pendapatan Bersih (dalam Triliun Rupiah) Total 109,8 SPM 15,9 105,5-4,0% 101,3 14,9 11,2 89,1 95,5 +3,8% 99,1 SKM 70,9 69,2 69,8 SKT 23,1 21,5 20,3 Sumber: Keuangan Perusahaan 14

15 Laba Kotor, EBITDA and Laba Bersih Laba Kotor (dalam Triliun Rupiah) EBITDA (dalam Triliun Rupiah) Laba Bersih (dalam Triliun Rupiah) 23,9 +1,5% 24,2 21,8 +1,4% 14,7 16,8 17,0 +0,7% (vs Laba Bersih Disesuaikan) 12,8 12,7 10,4 12,6 (Diluar Lain-lain*) Sumber: Keuangan Perusahaan. *Total penghasilan lain-lain bersih 15

16 Terima Kasih