PAPARAN PUBLIK PT Indika Energy Tbk.

Transkripsi

1 PAPARAN PUBLIK PT Indika Energy Tbk. 14 Mei 2014

2 SYARAT DAN KONDISI Materi presentasi ini disiapkan oleh PT Indika Energy Tbk. ( Perseroan ) untuk mendukung Paparan Publik. Setiap orang yang menerima materi ini atau berpartisipasi dalam rapat atau diskusi ini, dengan ini setuju untuk tidak memperbanyak dalam bentuk apapun, kapanpun dan terhadap segala materi yang ada dalam materi ini, dilarang digunakan secara tidak sah atau dipublikasikan. Sebagai tambahan, informasi yang ada dalam materi ini dapat berisi pernyataan pandangan ke depan (forward looking) yang merefleksikan pandangan terkini Perusahaan dengan memperhatikan kejadiankejadian di masa yang akan datang dan kinerja keuangan. Pandangan-pandangan ini didasarkan pada angka estimasi dan asumsi aktual yang menjadi subjek bisnis, ekonomi dan ketidakpastian persaingan dan dapat berubah dari waktu ke waktu dan dalam kasus-kasus tertentu adalah diluar kontrol dari perusahaan dan direkturnya. Tidak ada jaminan yang dapat diberikan bahwa kejadian di masa yang akan datang akan terjadi, atau proyeksi akan dicapai, atau asumsi Perusahaan adalah benar adanya. Hasil yang sesungguhnya dapat berbeda secara materiil dibandingkan dengan yang diperkirakan dan diproyeksikan. Materi ini bukan merupakan penawaran atau permintaan dalam rangka pembelian atau penjualan terhadap semua jenis instrumen keuangan. Tidak ada satupun yang mewakili atau menjamin, baik dinyatakan secara jelas maupun tersirat, dalam hubungannya dengan keakuratan, kelengkapan atau dapat diandalkannya infomasi yang terdapat dalam materi ini, dan materi ini juga tidak bisa dianggap sebagai pernyataan lengkap atau ringkasan dari pertumbuhan pasar modal. Materi ini tidak dapat dijadikan dasar pertimbangan bagi penerimanya untuk melakukan tindakan pembelian atau penjualan terhadap semua jenis instrumen keuangan. Segala pendapat yang ada dalam materi ini dapat dirubah sewaktu-waktu tanpa ada pemberitahuan sebelumnya dan dapat berbeda bahkan berlawanan dengan pendapat dari bidang bisnis yang lain atau kelompok usaha dari Perusahaan sebagai hasil dari penggunaan asumsi dan kriteria yang berbeda. 1

3 Sekilas Indika Energy Perkembangan Terakhir Industri Batubara Tinjauan Keuangan Tinjauan Keuangan 3M

4 SEKILAS INDIKA ENERGY Sumber Daya Energi Jasa Energi Infrastruktur Energi 46% kepemilikan saham di Kideco Produsen batubara Indonesia terbesar ketiga (luas konsesi ha) Memiliki sumber daya dan cadangan batubara * : juta ton dan 651 juta ton 69,8% saham di Petrosea Salah satu perusahaan kontraktor pertambangan Indonesia terkemuka sejak 1972 dengan kemampuan rekayasa dan konstruksi pertambangan pit-to-port services 51% kepemilikan saham di MBSS Perusahaan penyedia jasa logistik dan transportasi batubara yang terintegrasi dengan armada terbesar dan beragam, dengan 75 kapal tongkang, 82 kapal tunda, 7 floating cranes, 1 kapal semen dan 1 kapal pendukung 85% kepemilikan saham di MTU Memiliki cadangan batubara bituminous thermal dan coking di dalam konsesi seluas ha Sumber daya dan cadangan batubara*: 75,2 juta ton dan 40,6 juta ton 34,9% kepemilikan saham di Santan Batubara Memiliki cadangan batubara bituminous, sub-bituminous dan thermal dalam konsesi ha Kalimantan Timur Memiliki sumber daya dan cadangan batubara*: 61,5 juta ton dan 17,3 juta ton 100% kepemilikan saham di Tripatra Pemain utama penyedia jasa rekayasa, pengadaan dan konstruksi dalam industri minyak dan gas di Indonesia, yang berdiri sejak % kepemilikan saham di CEP Pembangkit listrik berkapasitas 660MW senilai US$877,5 juta Beroperasi sejak Juli 2012 dengan Power Purchase Agreement selama 30 tahun dengan PLN dan kontrak batubara Kideco POSB Penyedia jasa logistik lepas lantai Beroperasi dengan kapasitas % berth dan rasio area occupancy 100% kepemilikan saham di KPI Jasa operasi, manajemen, logistik, pemeliharaan, dan port site terintegrasi * Sumber daya dan cadangan batubara Kideco berdasarkan JORC April 2011; Santan Batubara berdasarkan JORC Jan 2011; MTU berdasarkan USGS Jan 2011 dan estimasi manajemen 3

5 4

6 LIMA STRATEGI JANGKA PANJANG Penerapan strategi jangka panjang Indika Energy tercermin dalam fokus Perusahaan untuk menciptakan sinergi melalui tiga pilar bisnisnya, mendukung pertumbuhan organik serta berkembang melalui akuisisi, demi penciptaan nilai bagi para pemegang saham 1 Memanfaatkan sumber daya alam Indonesia yang berlimpah & meningkatnya kebutuhan energi, termasuk melakukan identifikasi & mendapatkan investasi bidang energi yang menarik 2 Mengintegrasikan platform keanekaragaman energi & efisiensi operasional 3 Memanfaatkan kerja sama yang terbina & keahlian yang dimiliki di sektor energi dengan inisiatif untuk memasok & melayani pasar baru 4 Mengoptimalkan produksi & efisiensi operasional dengan memanfaatkan aset yang ada untuk produktivitas & efisiensi operasi tambang 5 Terus mendiversifikasi sumber pendapatan & menstabilkan arus kas 5

7 PENGHARGAAN TAHUN 2013 PT Indika Energy Tbk. Pelapor Terbaik Lalu Lintas Devisa (LLD) Utang Luar Negeri Penghargaan Bank Indonesia PT Mitrabahtera Segara Sejati Tbk. INSA Award 2013 Best Tug & Barge Shipowner or Operator of The Year PT Petrosea Tbk. Sertifikasi ISO 14001:2004 Sertifikasi Standar Internasional untuk Sistem Manajemen Lingkungan Sertifikasi OHSAS 18001:2007 Sertifikasi Standar Internasional untuk Sistem Manajemen Kesehatan dan Keselamatan Kerja Sertifikasi ISO 9001:2008 Sertifikasi Standar Internasional untuk Sistem Manajemen Kualitas Forbes Indonesia The TOP 50 Companies 2013 Zero Accident Award Gubernur Kalimantan Timur Zero Accident Award Kideco Project Zero Accident Award ABN Project 6

8 PROGRAM CSR Peningkatan Kualitas Pendidikan Revitalisasi perpustakaan di SD Dinamika Bantar Gebang, Bekasi Beasiswa mahasiswa melalui kerjasama dengan Yayasan Karya Salemba Empat Tripatra: Kursus bahasa Inggris untuk siswa SMP dan MT bekerjasama dengan Society Education Center di Bojonegoro Petrosea: Fasilitasi program pelatihan perilaku bersih dan sehat pada UKS di proyek Gunung Bayan, ABN dan POSB Peningkatan Kualitas Kesehatan CEP: Pembangunan Puskesmas dilengkapi fasilitas medis Pemberdayaan Ekonomi Petrosea: Kelompok Usaha Bersama di Kariangau, Balikpapan MBSS: Pelatihan dan dukungan pemasaran seragam keselamatan kerja para ibu rumah tangga Rangga Ilung Kelanis, Kalimantan CEP: Pemberdayaan ekonomi kaum wanita melalui pengembangan dan peningkatan mata pencaharian 7

10 PERKEMBANGAN TERAKHIR Tripatra - ENI Muara Bakau B.V. 28 Februari 2014, PT Tripatra Engineers and Constructors dalam konsorsium bersama PT Saipem Indonesia, PT Chiyoda International Indonesia, dan Hyundai Heavy Industries Co.Ltd., menandatangani kontrak dengan ENI Muara Bakau B.V. Kompleks Jangkrik (Jangkrik dan Lapangan Jangkrik North East) Penemuan eksplorasi gas pada Maret 2009 Sekitar 70 km lepas pantai Kalimantan, di wilayah kerja Muara Bakau, Selat Makassar Fasilitas FPU Jangkrik ini akan memiliki kapasitas puncak produksi 450 juta kaki kubik gas per hari (MMSCFD) ditambah dengan kondensat Nilai total proyek konsorsium: US$1,1 miliar Pekerjaan proyek termasuk: Rekayasa, Pengadaan, dan Konstruksi (Engineering, Procurement, and Construction) dan instalasi Floating Production Unit (FPU) 9

11 PERKEMBANGAN TERAKHIR PT Petrosea Tbk. Laba Bersih 2013 : US$17,3 juta Rasio pembayaran dividen : 40,4% Porsi dividen Indika Energy : US$4,9 juta (kepemilikan 69,8%) PT Mitrabahtera Segara Sejati Tbk. Laba Bersih 2013 : US$38,3 juta Rasio pembayaran dividen : 25% Porsi dividen Indika Energy : US$4,9 juta (kepemilikan 51%) 10

12 PERKEMBANGAN TERAKHIR PT Kideco Jaya Agung Laba Bersih 2013 : US$212,2 juta Rasio pembayaran dividen : 90% Porsi dividen Indika Energy : US$87,9 juta (kepemilikan 46%) 11

14 HARGA THERMAL COAL DAN CRUDE OIL US$ Newcastle Coal Price Index WTI Crude Oil Price April per barrel 73.5 per ton

15 INDEKS BATUBARA US$ per ton Newcastle Coal Price Index Indonesian Coal Price Index April

17 KINERJA KEUANGAN PERSEROAN KONSOLIDASIAN 2012 VS 2013 Pendapatan Laba Kotor Laba Usaha +15,2% 863,4 749,7 PTRO 360,8 MBSS 151,6 Tripatra 303,7 Lainnya 47,3-0,1% 193,2 193,1 +17,2% 40,6 4Q 3Q 2Q 1Q 228,9 207,0 221,0 208,6 227,9 171,8 162,2 185,4 50,5 52,2 55,9 51,6 47,5 47,3 39,3 42,0 34,7 11,6 5,4 5,8 16,4 14,0 3,3 9,5 9, Margin 25,8% 22,4% 4,6% 4,7% 16

18 KINERJA KEUANGAN PERSEROAN KONSOLIDASIAN 2012 VS 2013 Bagian Laba Entitas Asosiasi & Pengendalian Bersama Entitas Adjusted EBITDA* Laba Bersih** 4Q 3Q -42,7% 179,0 18,2 36,1 102,5 332,1-21,5% 260,6-191,0% 68,7 0,4 29,4 2Q 1Q 52,2 7,8 22,4 32,3 72,5 40, ,3-11,3-62,5 9,2-17,1-7,6-46, * Termasuk dividen dari Perusahaan Asosiasi ** Laba yang diatribusikan kepada Pemilik Entitas Induk Margin 9,2% -7,2% 17

19 ONE-OFF EXCEPTIONAL CHARGES 2013 Total one-off exceptional charges: US$ 63,3 juta Pengakuan atas biaya bunga tambahan selama 10 bulan sampai penebusan Obligasi Tahun 2016 sebesar US$13,8 juta dan premi penebusan awal (call premium) Obligasi Tahun 2016 di November 2013 sebesar US$11,2 juta Pembebanan penuh biaya keuangan yang berkaitan dengan penebusan awal Obligasi Tahun 2016 dan pinjaman jangka pendek sebesar US$12,2 juta Penurunan nilai aset tidak berwujud yang berkaitan dengan Proyek Kalimantan Barat dan goodwill sebesar US$14,6 juta Pengakuan atas biaya eksplorasi terkait investasi di Southwest Bird s Head PSC sebesar US$5,6 juta Pembebanan US$3,0 juta terkait rasionalisasi sumber daya manusia Pembebanan US$2,9 sewa alat berat terkait penundaan dimulainya operasi MTU 18

20 KINERJA KEUANGAN PERSEROAN KONSOLIDASIAN 2013 Pendapatan 100% = US$863,4 juta Lainnya 5,4% MBSS 17,6% 35,2% Tripatra Petrosea 41,8% 19

21 POSISI KEUANGAN PERSEROAN KONSOLIDASIAN 2013 Kas & Aset Keuangan Lainnya Liabilitas 405, , ,2 99,8 138,4 Liabilitas Sewa Pembiayaan Utang Bank Utang Obligasi 326,6 800,0 3 79,1 2 1 Terdiri dari Petrosea: US$58,5 juta, MBSS: US$43,9 juta, Tripatra: US$77,6 juta, Indika Energy dan anak perusahaan lainnya (IIC, IIR, dll): US$225,7 juta 2 Aset Keuangan Lain 3 US$300 juta jatuh tempo 2018 (Senior notes III) dan US$500 juta jatuh tempo 2023 (Senior Notes IV); tidak termasuk biaya penerbitan obligasi belum di-amortisasi 20

23 KINERJA KEUANGAN PERSEROAN KONSOLIDASIAN 3M 2013 VS 3M 2014 Pendapatan Laba Kotor Laba Usaha 185,4 +30,3% 241,4 Tripatra 88,6 PTRO 81,5 MBSS 38,2 Coal Trading 16,9 KPI 16,0 Lainnya 0,2 42,0 +20,4% 50,6 +111,9% 19,9 9,4 3M M M M M M 2014 Margin 22,7% 21,0% 5,1% 8,2% Margin 4,9% 3,3% 22

24 KINERJA KEUANGAN PERSEROAN KONSOLIDASIAN 3M 2013 VS 3M 2014 Bagian Laba Entitas Asosiasi & Pengendalian Bersama Entitas LTM - Adjusted EBITDA* +8,2% Laba Bersih** -28,6% 244,9 265,0 40,0 28,6 9,2-12,0% 8,1 3M M M M M M 2014 * LTM (last twelve months) periode yang berakhir 31 Maret 2013 dan 31 Maret 2014 (FCCR); termasuk dividen dari Perusahaan Asosiasi ** Laba yang Diatribusikan kepada Pemilik Entitas Induk Margin 4,9% 3,3% 23

25 KINERJA KEUANGAN PERSEROAN KONSOLIDASIAN 3M 2014 Pendapatan 100% = US$241,4 juta Lainnya 13,7% 33,8% Petrosea Tripatra 36,7% 15,8% MBSS 24

26 POSISI KEUANGAN PERSEROAN KONSOLIDASIAN 3M 2014 Kas & Aset Keuangan Lainnya Liabilitas 390,8 310, ,5 87,0 133,5 800,0 3 Liabilitas Sewa Pembiayaan Utang Bank 5 Utang Obligasi 4 79,9 2 1 Terdiri dari Petrosea: US$68,8 juta, MBSS: US$46,5 juta, Tripatra: US$80,9 juta, Indika Energy dan anak perusahaan lainnya (IIC, IIR, dll): US$194,6 juta 2 Aset Keuangan Lain 3 US$300 juta jatuh tempo 2018 (Senior Notes III), US$500 juta jatuh tempo 2023 (Senior Notes IV); tidak termasuk biaya emisi obligasi yg belum diamortisasi 4 Liabilitas Sewa Pembiayaan Petrosea: US$87,0 juta 5 Utang Bank: MBSS US$94,6 juta, Tripatra US$25,7 juta, Petrosea US$12,5 juta, dan lainnya US$0,7 juta 25

27 KINERJA OPERASIONAL Tripatra Petrosea Backlog Backlog Volume Pengupasan Lapisan Tanah Juta bcm +68,0% 611, ,1-4,3% 1.472,6 36,8-8,4% 33,7 364,1 Des 2013 Mar 2014 Des 2013 Mar M M

28 KINERJA OPERASIONAL MBSS Backlog Volume Barging Juta ton Volume Floating Crane Juta ton +11.0% +8,7% 281,6 312,6 8,5 9,2 +6,6% 5,6 6,0 Des 2013 Mar M M M M

29 KINERJA OPERASIONAL Kideco Jaya Agung Volume Pengupasan Lapisan Tanah Juta bcm Stripping Ratio +14,7% 65,8-0,1% 57,4 6,43 x 6,42 x 3M M M M

30 KINERJA OPERASIONAL Kideco Jaya Agung Volume Penjualan Juta ton Harga Rata-rata Penjualan US$ per ton Biaya Kas Diluar Royalti US$ per ton 9,1 +7,9% 9,8 60,4-9,3% 54,8 34,2 +4,1% 35,6 3M M M M M M

31 PAPARAN PUBLIK PT Indika Energy Tbk. 14 Mei 2014