PENENTUAN MINIMUM MODAL RISIKO INSTRUMEN OBLIGASI DENGAN MENGGUNAKAN PENDEKATAN STANDARISASI (THE STANDARDIZED APPROACH ) SKRIPSI CHAIRIAH

Transkripsi

1 PENENTUAN MINIMUM MODAL RISIKO INSTRUMEN OBLIGASI DENGAN MENGGUNAKAN PENDEKATAN STANDARISASI (THE STANDARDIZED APPROACH ) SKRIPSI Diajukan untuk melengkapi dan memenuhi syarat mencapai gelar Sarjana Sains CHAIRIAH DEPARTEMEN MATEMATIKA FAKULTAS MATEMATIKA DAN ILMU PENGETAHUAN ALAM UNIVERSITAS SUMATERA UTARA MEDAN 2007

2 PERSETUJUAN Judul : PENENTUAN MINIMUM MODAL RISIKO INSTRUMEN OBLIGASI DENGAN MENGGUNAKAN PENDEKATAN STANDARISASI (THE STANDARDIZED APPROACH) Kategori : SKRIPSI Nama : CHAIRIAH Nomor Induk Mahasiswa : Program Studi : SARJANA (S-1) MATEMATKA Departemen Fakultas : MATEMATIKA : MATEMATIKA DAN ILMU PENGETAHUAN ALAM (MIPA) UNIVERSITAS SUMATERA UTARA Komisi Pembimbing : Diluluskan di Medan, 13 November 2007 Pembimbing 2 Pembimbing 1 Syahrial Lubis S.Si, M.Si Prof. DR. Herman Mawengkang NIP Diketahui oleh Departemen Matematika FMIPA USU Ketua Dr. Saib Suwilo NIP

3 PERNYATAAN PENENTUAN MINIMUM MODAL RISIKO INSTRUMEN OBLIGASI DENGAN MENGGUNAKAN PENDEKATAN STANDARISASI (THE STANDARDIZED APPROACH) SKRIPSI Saya mengakui bahwa skripsi ini adalah hasil kerja saya sendiri, kecuali beberapa kutipan dan ringkasan yang masing-masing disebutkan sumbernya. Medan, 13 November 2007 Chairiah

4 PENGHARGAAN Puji dan syukur penulis panjatkan kepada Allah SWT Yang Maha Pengasih lagi Maha Penyayang, dengan limpahan karunia-nya skripsi ini berhasil diselesaikan dalam waktu yang telah ditetapkan. Ucapan terima kasih saya sampaikan kepada Bapak Prof. Dr. Herman Mawengkang dan Bapak Syahrial Lubis S.Si. M.Si. selaku pembimbing pada penyelesaian skripsi ini yang telah memberikan panduan dan penuh kepercayaan kepada saya untuk menyempurnakan skripsi ini. Panduan ringkas, padat dan profesional telah diberikan kepada saya agar penulis dapat menyelesaikan tugas ini. Ucapan terima kasih juga ditujukan kepada Ketua dan Sekretaris Departemen Matematika Bapak Dr. Saib Suwilo, M.Sc. dan Bapak Drs. Henry Rani Sitepu, M.Si., dan Bapak Dr. Eddy Marlianto, M.Sc. selaku Dekan Fakultas Matematika dan Ilmu Pengetahuan Alam, serta semua Dosen selaku Staf pengajar pada Departemen Matematika atas bantuannya kepada penulis selama masa perkuliahan sampai akhirnya penulis dapat menyelesaikan skripsi ini dengan baik. Tak lupa juga saya ucapkan terima kasih kepada teman-teman ku yang telah banyak mendukung penulisan ini. Akhirnya ucapan terima kasih yang teristimewa kepada Ibunda Hj. Ana Sofia Sitompul, Ayahanda H. Azubir Lubis, Kakanda Maimanah Lubis, SH dan Abangda Yamin Lubis, ST serta Egi Anggia FR yang selama ini memberikan kasih sayang bantuan, dorongan, doa yang tulus serta kesabarannya. Semoga Allah SWT akan membalasnya.

5 ABSTRAK Metode standarisasi (The Standardized Approach) adalah metode perhitungan modal risiko pasar yang terdapat pada Amandemen risiko pasar yang diterbitkan pada bulan Januari Amandemen ini menghendaki persyaratan modal risiko pasar instrumen obligasi yang terkait dengan suku bunga untuk kegiatan trading bank. Persyaratan modal ini disajikan dalam pembebanan terpisah, yaitu risiko spesifik dan risiko pasar umum. Total pembebanan risiko adalah jumlah risiko spesifik dan risiko pasar umum. Pengukuran ini bertujuan mengcover risiko obligasi yang dapat terjadi dalam kegiatan trading bank dengan melakukan pencegahan secara dini dengan mengukur persyaratan modal untuk instrumen obligasi.

6 DETERMINE MINIMUM CAPITAL BOND INSTRUMENT RISK WITH THE STANDARDIZED APPROACH ABSTRACT Standardized Approach is measuring method for capital market risk in the market risk ammandement published on January This ammadement want to capital requirement for bond instrument at market risk is related to interest rate on trading bank activities. The capital requirement constains of specific risk charge and general market risk charge. Total of weight of risk is specific risk charge add to general market risk charge.this measuring was intended to covering of risk to become of trading bank activities and to steps of preventive action with measuring capital requirement bond instrument.

7 DAFTAR ISI Persetujuan Pernyataan Penghargaan Abstrak Abstract Daftar Isi Daftar Tabel Halaman ii iii iv v vi vii ix BAB 1 PENDAHULUAN Latar Belakang Perumusan Masalah Tujuan Penelitian Kontribusi Penelitian Metodologi Penelitian Tinjauan Pustaka 5 BAB 2 LANDASAN TEORI Bank, Risiko, dan Manajemen Risiko Risiko Pasar Pengertian Obligasi Klasifikasi Obligasi Istilah-istilah Penting Dalam Obligasi Faktor-faktor Yang Mempengaruhi Hargr Obligasi Peringkat Obligasi 21 BAB 3 PEMBAHASAN Metode Standarisasi Risiko Spesifik Penerbit Pemerintah Penerbit Yang Memenuhi Syarat Penerbit Lainnya Risiko Pasar Umum Contoh Kasus 31 BAB 4 KESIMPULAN DAN SARAN Kesimpulan Saran 36 DAFTAR PUSTAKA 37 LAMPIRAN

8 DAFTAR TABEL Halaman Tabel 2.1 Tabel Peringkat Obligasi 21 Tabel 3.1 Tabel Pembebanan Modal 24 Tabel 3.2 Tabel Pemeringkatan Kredit 25 Tabel 3.3 Tabel Skala Waktu dan Bobot Risiko 28 Tabel 3.4 Tabel Horizontal Disallowance 29 Tabel 3.5 Tabel Data Instrumen Obligasi 31 Tabel 3.6 Tabel Posisi Obligasi 32 Tabel 3.7 Tabel Klasifikasi Posisi dan Risiko Spesifik 33 Tabel 3.8 Tabel Risiko Pasar Umum 34