BAB II TINJAUAN PUSTAKA DAN URAIAN TEORITIS. serta sumber resiko yang terbesar yang diberikan kepada badan perorangan

Transkripsi

1 2.1.Pengertian Kredit BAB II TINJAUAN PUSTAKA DAN URAIAN TEORITIS Pemberian kredit adalah suatu usaha yang diberikan oleh pihak bank kepada nasabahnya serta sebagai sumber pendapatan utama bank yang terbesar, serta sumber resiko yang terbesar yang diberikan kepada badan perorangan maupun badan usaha. Kredit berasal dari bahasa latin yaitu credere yang berarti percaya atau to believe atau to trust, oleh karena itu dasar pemikiran kredit itu berdasarkan kepercayaan yang diberikan oleh pihak perbankan kepada badan perorangan atau badan usaha dengan perjanjian yang dilakukan oleh pemberi kredit dan penerima biak dalam hal angsuran maupun bunga. 2.2.Unsur unsur Kredit a.waktu, yang menyatakan bahwa ada jarak antara persetujuan pemberian kredit dan pelunasanya. b.kepercayaan, yang melandasi pihak kreditur kepada debitur,bahwa setelah jangka waktu tetentu debitur akan mengembalikan sesuai kesepakatan oleh kedua belah pihak. c.penyerahan, yang menyatakan bahwa pihak kreditur menyerahkan uang kepada pihak debitur yang harus dikembalikan setelah jatuh tempo. d.resiko, yang mungkin timbul sepanjang jarak pemberian kredit dan pelunasanya. 7

2 e.persetujuan, yang menyatakan kesepakatan antara kreditur dan debitur dalam suatu perjanjian. 2.3.Penilaian Pemberian Kredit Penilai pemberian kredit dengan pendekatan 5C antara lain sebagai berikut: a.character (watak) yaitu penilaian atau analisis yang dilakukan untuk mengetahui sifat dan sikap dari calon debitur. Hal ini dilakukan agar debitur bisa memenuhi kewajiban kewajibannya. b.capacity (kapasitas) Untuk mengethui kemampuan manajemen perusahaan dalam mengoperasikan perusahaannya sehinga dapat memenuhi kewajibannya secara rutin pada saat jatuh tempo. Hal yang perlu diketahui oleh pihak bank, apakah perusahaan yang diberikan kredit dapat memasarkan produksinya dengan baik...?, Kemampuan teknologi debitur, kemampuan calon debitur dalam mencegah kegagalan dalam berproduksi. c.capital (modal) dalam pendekatan ini seberapa jauh ketersedian modal yang disetor oleh perusahaan, cadangan cadangan dan laba yang ditahan dalam struktur keuangan perusahaan. Untuk mencegah resiko yang mungkin terjadi dalam kemacetan pembayaran kewajiban debitur oleh karena itu perlu melakukan pendekatan ini. d.condition (kondisi) 8

3 Penilaian ini dilihat dari sisi makro yang melingkupi perusahaan atau kebijakan pemerintah, baik perusahaan nasional maupun internasional. Variabel yang diperhatikan adalah variabel ekonomi. e.collateral (jaminan) Penilaian yang dilakukan terhadap jaminan debitur sebagai jaminan daripada jumlah kredit yang diberikan oleh bank, yang bermanfaat pada masa yang akan datang, apabila terjadi kredit macat pihak bank akan mudah mengkonversikannya menjadi uang pada waktu yang ditentukan. Selain konsep 5C bank juga melakukan penilaian pemberian kredit melalui konsep 5P antara lain sebagai berikut: a.people Yaitu penilaian pemberian kredit melalui calon debitur dilihat dari mitra usahanya, orangnya/lembaga yang menjamin debitur, yang sangat penting dalam menunjang kegiatan usaha kreditur. b.purpose Penilaian terhadap maksud permohonan kredit dari calon debitur agar penggunaan jumlah atau jenis kredi tersebut dapat terarah, aman, produktif serrta membawa manfaat bagi pengusaha, masyarakat, bank dan otoritas moneter. c.payment sejauh mana pihak debitur dapat melunasi kewajiban kewajibanya angsuran pokok besrta bunganya, hal ini berkaitan arus kas perusahaan dan variabel yang mempengaruhinya sehingga akan lebih jelas, apakah perusahaan mengalami likuiditas usaha atau tidak. 9

4 d.protection Bila perusahaan mengalami kegagalan atau macat dalam pembayarannya pihak bank sudah terlindungi dari kesulitan kreditnya, bank sudah mempunyai alternatif dalam penyelesaian kreditnya dengan agunan yang dikuasai beserta pengikatan yuridis sesuai ketentuan yang berlaku. e.perspective posisi usaha kreditur pada masa yang akan datang,mampu mengikuti kondisi ekonomi, keuangan dan fiskal. Penilaian kredit merupakan salah satu proses kegiatan untuk memberikan kredit yang sangat penting dalam menentukan keberhasilan kredit tersebut untuk memenuhi kewajaibanya. Namun dengan kelima konsep tersebut dalam analisa kredit, aspek hukum mempunyai kedudukan yang strategis yang merupakan hal yang terpenting dari aspek lainnya, karrena walaupun aspek yang lainnya sudah terpenuhi namun secara hukum tidak sah, maka semua ikatan debitur dan kreditur bisa gagal,pada akhirnya mengalami kesulitan dalam penyelesaiannya. 2.4.Pengenalan ARIMA ARIMA (Aoturegesive Integreted Moving Avarege) pertama kali dikembangkan oleh George Box dan Gwilym jenkins yang disebut ARIMA Boxjenskin. Metode ini merupkan penggabungan dari metode penghalusan, metode regresi, dan metode dekomposisi. Model ini juga digunakan bila datanya tersdia dalam jumlah yang cukup besar sehingga sehingga membentuk runtut waktu yang yang cukup panjang. Dalam menggunakan metode ARIMA datanya harus stasioner, kestasioneran data diperiksa dengan analisis otokorelasi dan otokorelasi 10

5 parsial, data yang stasioner yaitu data yang rata-rata dan variansnya relatif konstan dari priode ke priode, jadi sebelum dilanjutkan datanya harus stasioner. 2.5.Model ARIMA Dalam penelitian ini model yang digunakan adalal model ARIMA dengan menggunakan data kredit secara bulanan mulai tahun 2004 sampai tahun Untuk menguji kemempuan memprediksi dari metode ARIMA yang dilakukan maka akan dibandingkan dengan output proyeksi dari model dengan data yang aktual. Pengelolaan data yang dilakukan dengan software eviews. Beberapa langkah yang dilakukan dalam pembetukan model ARIMA yaitu (Nochrawi etal, 2006) Langkah pertama adalah identifikasi model yang meliputi identifikasi data yang stasioner dan identifikasi data ordo ARIMA, agar data dapat dimodelkan maka data tersebut harus stasioner. Untuk melakukan pendugaan agar data stasioner maka kita bisa melakukan dua cara yaitu: 1.Dengan melihan trendnya dalam grafik 2.Menggunakan correlogram Dengan melihat grafik tersebut kita bisa menduga tentang kestasioneran data,untuk lebih yakin lagi kita bisa melakukan dengan correlogram.dengan menggunakan correlogram maka kita cari apakah data tersebut stasione pada level 1 st difference atau 2 nd difference. Difference adalah menghitung perubahan atau selisih nilai observasi.jika data tidak stasioner pada level, maka pelu diketahui apakah data sales pada stasioner 1 st difference atau 2 nd difference agar dapat dimodelkan dengan ARIMA.Data yang stasioner ditandai dengan autokorelasinya 11

6 (ACF) setelah time lag 2 atau 3 akan menuju nol. Kestasioneran data itu sangat diperlukan dalam keberlangsungan metode ARIMA, pada tahap identifikasi akan dientukan lag AR dan MA yang sesuai dengan bantuan korelogram otokorelasi dan korelogram otokorelasi partial. Langkah kedua menentukan ordo maksimal AR(p) dan MA(q), untuk melkukan ordo maksimal AR(p) dan ordo maksimal MA (q) dapat dilihat banyaknya koefisien autokorelasi yang signifikan berbeda dari nol. Untuk menentukan ordo maksimal AR(p),kita melihat dari garis partial autocorelation sedangkan untuk menentukan ordo maksimal MA(q), kita melihat garis autocorelation. Langkah ketiga adalah dianogtic checking dan pemilihan model yang terbaik, setelah model ARIMA ditentukan maka dipilih model yang cocok dengan data. Model yang cocok dengan data di indikasikan dengan mengamati apakah residual dari model terestimasi merupakan white noise atau tidak. Langkah keempat tahap peramalan model ARIMA berdasarkan pada model AR dan MA. Model AR(p) Y t = α o +α 1 Y t-1 +α 2 Y t-2 +α 3 Y t α p Y t-p +e t Model MA Y t = β o +e t -β 1 e t-1 -β 2 e t-2 -β 3 e t-3...-β 1 e t-q 12

7 Model ARMA (p,q) Y t = γ o +α 1 Y t-1 +α 2 Y t-2 +α 3 Y t α p Y tp -β 1 e t-1 -β 2 e t-2 -β 3 e t β q e t-q +e t Misal model ARIMA (2,1,2) dengan ordo differencing=1 ARMA (2,2) :Y t = γo+α 1 Y t-1 +α 2 Y t-2 -β 1 e t-1 -β 2 Y t-2 +e t ARIMA (2,1,2) :Y t -Y t-1 = γ o +α 1 (Yt -1 -Y t-2 )+α 2 (Y t-2 -Y t-3 )-β 1 e t-1 -β 2 e t-2 +e t 2.6.Pengenalan (VAR) Sebagian besar model ekonometrika deret waktu adalah dibangun berdaarkan teori yang ada, dengan kata lain teori ekonomi yang menjadi dasar dalam mengembangkan hubungan antar peubah pada model. Model ini disebut juga model struktural atau teoritis,dan estimasinya dapat memberikan informasi yang numerik dan sekaligus alat untuk menguji teori yang ada. Namun sering kali teori ekonomi belum mampu menemukan spesifikasi yang tepat untuk model. Hal ini disebabkan teori ekonomi yang ada terlalu kompleks, sehingga perlu dilakukan penyederhanaan dalam model atau sebaliknya fenomena yang ada terlalu kompleks sehingga tidak cukup dijelaskan dengan teori yang ada. Jika data yang digunakan dalam analisis adalah deret waktu,model Vector Autoregresive (VAR) menawarkan alternatif permodelan sebagai jalan keluar persoalan tersebut.model VAR disebut sebagai model non-struktural atau model yang tidak teoritis. 13

8 Hubungan antar peubah didalam suatu sistem dinamis tidak dapat dijelaskan dalam persamaan tunggal yang statis, melaikan harus beberapa persamaan yang bersifat dinamis dan saling mempengaruhi. Misalnya Inflasi (INF) pada priode t dipengaruhi tingkat suku bunga Jakarta Interbank Offered Rate (JIBOR) pada waktu t dan suku bunga SBI pada waktu t-1 model regresinya dapat dirumuskan sebagai berikut: INF = α 1 +α 2 JBR+α 3 INF t-1 +e 1t...(1.1) Disisi lain INF mempengaruhi pergerakan JBR pada masa yang akan datang sehingga dapat dirumuskan sebagai berikut: JBR = β 1 +β 2 INF t-1 +β 2 JBR+e 2t...(1.2) Dari persamaan 1.1 dan 1.2 menunjukkan adanya hubungan yang bersifat dinamis atau saling mempengaruhi antara INF dan JBR, kedua persamaan tersebut dapat disederhanakan dengan menyebsitusi persamaan 1.2 kepersamaan 1.1 yaitu: INF 1 = α 1 +α 2 (β 1 +β 2 INF+β 3 JBR t-1 +e 2t ) + α 3 INF t-1 +e 1t...(1.3) = (α 1 +α 2 β 1 )+(α 3 +α 2 β 2 )INF t-1 +α 2 β 3 JBR t-1 +(α 2 e 2t +e 1t ) Atau bisa ditulis dalam bentuk yang sederhana sebagai berikut: INF t = α 11 +α 12 INF t-1 +α 13 JBR t-1 +ѵ 1t...(1.4) Dengan melakukan subsitusi dar persamaan (1.1)dan (1.2) juga akan diperoleh persamaan berikut: 14

9 JBR t = α 1 +α 2 INF t-1 +α 3 JBR t-1 +ѵ 2t...(1.5) Dengan memperhatikan model diatas maka deret waktunya menuntut kestasioneran data oleh karena itu data yang akan dimasukkan ke model VAR haruslah data yang staioner. Seringkali untuk persyaratan ini dilakuakan transformasi data atau melakukan proses deferensiasi (pembedaan). 2.7.Kelebihan dan Kelemahan VAR Kelebihan analisis VAR sebagai berikut: 1.Model VAR memiliki model yang sederhana dan tidak perlu embadakan mana variabel yang eksogen dan mana variabel endogan. Seluruh variabel penelitian dianggap variabel endogen. 2.Etimasi model VAR sangat mudah yaitu dengan menggunakan OLS 3.Peramalan yang menggunakan model VAR lebih mudah dibandingkan dengan model persamaan simultan yang lebih kompleks. Kelemahan Analisis VAR 1.Model VAR merupakan model yang atheoritic atau tidak berdasarkan teori hal ini tidak persamaan simultan. Pada persamaan simultan, pemilihan variabel yang akan dimasukkan dalam persamaan memegang peranan penting dalam mengidentifikasi model. 15

10 2.Pada medel VAR, penekananya terletak pada peramalan sehingga model ini kurang cocok digunakan dalam menganalisis kebijakan. 3.Permasalahan yang besar dalam model VAR adalah pada pemilihan (lag length) panjang lag yang tepat. Oleh karena semakin penjang lag, jumlah parameter yang akn bermasalah pada drajat bebas akan bertambah. 4.Variabel yang tergabung pada model VAR harus stasioner. Apabila tidak stasioner,perlu dilakukan transformasi bentuk data, misalnya melalui first difference. 5.Sering ditemui kesulitan dalam menginterpretasi setiap koefisien pada estimasi model VAR sehingga sebagian besar peneliti melakukan interpretasi pada estimasi IRF dan variance decompotition. Dengan dua model yang dilakukan yaitu ARIMA dan VAR dalam memprediksi permintaan kredit di Indonesia melalui pendekatan tersebut akan dibuktikan, bagaimana tingkat permintaan kredit pada masa yang akan datang yang sangat mempengaruhi suatu prekonomian indonesia. Disisi lain pada dunia perbankan permintaan kredit merupakan suatu pendapatannya yang sangat mempengaruhi Return On Asset (ROA), melalui metode peramalan yang dilakukan sangat membantu untuk melakukan kebijakan perbankan dimasa yang akan datang, untuk meredam gap antara kredit dan kewajiban bank tersebut. 16