K a n d u n g a n. Laporan dan Penyata Kewangan 31 Disember Laporan Para Pengarah Penyata Para Pengarah 18.

Transkripsi

1 Laporan dan Penyata Kewangan 31 Disember 2011 K a n d u n g a n Laporan Para Pengarah Penyata Para Pengarah 18 Akuan Berkanun 18 Laporan Juruaudit 19 Penyata Kedudukan Kewangan 20 Penyata Pendapatan Komprehensif 21 Penyata Perubahan Dalam Ekuiti 22 Penyata Aliran Tunai 23 Nota-Nota Kepada Penyata Kewangan

2 Laporan dan Penyata Kewangan 2011 Laporan Para Pengarah Bagi tahun kewangan berakhir pada 31 Disember 2011 Para pengarah dengan sukacitanya membentangkan laporan mereka berserta dengan penyata kewangan tahunan Syarikat yang telah diaudit bagi tahun kewangan berakhir pada 31 Disember Aktiviti Utama Aktiviti utama Syarikat adalah menjalankan perniagaan penanggungan semua kelas insurans am. Tidak terdapat sebarang perubahan ketara dalam jenis aktiviti utama ini di sepanjang tahun kewangan ini. Keputusan Kewangan Keuntungan bagi tahun kewangan 12,173,055 Pada pendapat para Pengarah, keputusan operasi Syarikat sepanjang tahun kewangan telah tidak terjejas secara besarbesaran oleh mana-mana perkara, urusniaga atau peristiwa yang bersifat material dan luarbiasa. Dividen Tiada dividen dibayar pada tahun kewangan dan para Pengarah tidak mengesyorkan sebarang pembayaran dividen bagi tahun yang sedang dalam pertimbangan. Rizab dan Peruntukan Tiada sebarang pindahan ketara kepada atau daripada rizab atau peruntukan di sepanjang tahun kewangan selain daripada yang telah dinyatakan di dalam penyata kewangan. Peruntukan bagi Tuntutan Tertunggak Sebelum penyata kewangan Syarikat disediakan, para pengarah telah mengambil langkah-langkah yang sewajarnya untuk memastikan bahawa peruntukan yang secukupnya dibuat untuk liabiliti insurans selaras dengan kaedah penilaian yang dinyatakan di Bahagian D Rangka Kerja Modal Berasas-Risiko ( Rangka Kerja RBC ) yang dikeluarkan oleh Bank Negara Malaysia ( BNM ) untuk pihak-pihak penginsurans. Lain-lain Informasi Berkanun (a) Sebelum penyata kewangan Syarikat disediakan, para pengarah telah mengambil langkah-langkah yang sewajarnya: (i) untuk memastikan bahawa tindakan yang wajar telah diambil berkaitan dengan penghapusan hutang lapuk dan membuat peruntukan bagi hutang ragu, dan berpuas hati bahawa semua hutang lapuk yang diketahui telah dihapus kira dan peruntukan yang secukupnya telah dibuat untuk hutang ragu; dan (ii) untuk memastikan bahawa sebarang aset semasa yang tidak mungkin direalisasikan pada nilai seperti yang ditunjukkan di dalam rekod melalui urusan biasa perniagaan, telah dikurangkan nilainya kepada jumlah yang dijangka dapat direalisasikan. (b) Pada tarikh laporan ini, para pengarah tidak menyedari tentang sebarang keadaan yang boleh menyebabkan: (i) jumlah yang dihapuskira sebagai hutang lapuk atau amaun yang diperuntukkan bagi hutang ragu dalam penyata kewangan Syarikat tidak mencukupi dengan perbezaan yang ketara; dan (ii) nilai-nilai yang berhubungkait dengan aset semasa dalam penyata kewangan Syarikat itu mengelirukan. (c) Pada tarikh laporan ini, para pengarah tidak menyedari tentang sebarang keadaan yang boleh menyebabkan kaedah penilaian aset dan liabiliti Syarikat mengelirukan atau tidak bersesuaian. (d) Pada tarikh laporan ini, para pengarah tidak menyedari tentang sebarang keadaan, yang tidak diambil kira di dalam laporan ini atau penyata kewangan Syarikat, yang mungkin menyebabkan kekeliruan dalam mana-mana jumlah yang dinyatakan di dalam penyata kewangan. 13

3 Laporan dan Penyata Kewangan 2011 Laporan Para Pengarah Bagi tahun kewangan berakhir pada 31 Disember 2011 Lain-lain Informasi Berkanun (sambungan) (e) Pada tarikh laporan ini, tidak wujud: (i) sebarang cagaran ke atas aset Syarikat yang telah timbul sejak berakhirnya tempoh kewangan yang menjamin liabiliti pihak-pihak lain; atau (ii) sebarang liabiliti luar jangka yang melibatkan Syarikat sejak berakhirnya tempoh kewangan. (f) Pada pendapat para Pengarah: (i) Tiada sebarang liabiliti luar jangka atau lain-lain liabiliti yang telah berkuatkuasa, atau mungkin akan berkuatkuasa dalam tempoh dua belas bulan selepas berakhirnya tahun kewangan yang, pada pendapat para pengarah, akan atau pada dasarnya mungkin menjejaskan keupayaan Syarikat untuk menunaikan segala kewajiban apabila tiba masanya; dan (ii) tiada sebarang perkara, urusniaga atau kejadian penting dan luar biasa yang berbangkit pada jangka waktu diantara tarikh akhir tempoh kewangan dan tarikh laporan ini yang boleh menjejaskan dengan ketara hasil operasi Syarikat untuk tempoh kewangan laporan ini. Untuk tujuan perenggan (e) dan (f), liabiliti luar jangka dan lain-lain liabiliti tidak termasuk liabiliti yang diwujudkan daripada kontrak-kontrak penanggungan insurans dalam urusniaga biasa Syarikat. (g) Sebelum penyata kewangan Syarikat disediakan, para Pengarah telah mengambil segala langkah yang munasabah untuk memastikan bahawa wujudnya peruntukan yang memadai bagi liabiliti insurans menurut kaedah-kaedah penilaian yang dinyatakan dalam Rangka Kerja RBC bagi pihak-pihak penginsurans yang dikeluarkan oleh BNM. Urustadbir Korporat Syarikat telah mematuhi segala syarat preskripsi dan menerap amalan pengurusan yang selaras dengan prinsip-prinsip yang termaktub di bawah BNM/RH/GL/003-2: Rangka kerja Pruden Tadbir Urus bagi Penginsurans dan BNM/RH/GL/003-1: Piawaian Minimum bagi Pengurusan Pruden Penginsurans (Disatukan) yang dikeluarkan oleh BNM. Syarikat dan para pengarah komited untuk memastikan pengamalan piawaian tertinggi dalam aspek urustadbir korporat. Sesungguhnya, penyepaduan merupakan nilai asas perniagaan yang diterap dan disemai-subur dalam segenap kegiatan Syarikat. a) Tanggungjawab dan Jangkauan Prihatin Lembaga Pengarah Lembaga Pengarah merangkumi enam orang pengarah, yang diwakili tiga pengarah bebas (termasuk pengerusi), dua pengarah bukan eksekutif dan seorang pengarah eksekutif. Para pengarah telah bermesyuarat sebanyak enam kali sepanjang tahun kewangan berakhir 31 Disember 2011 dan enam mesyuarat telah dijadualkan bagi tahun 2012, mesyuarat tambahan boleh diadakan sekiranya perlu untuk berbuat demikian. Lembaga pengarah bertanggungjawab ke atas keseluruhan aspek urustadbir korporat Syarikat dan komited untuk memastikan bahawa piawaian tertinggi dipertahankan dan mematuhi Akta, Peraturan dan Garispanduan yang ditetapkan. Para pengarah membawa masuk ke Lembaga Pengarah pelbagai pengalaman bidang perniagaan dan kewangan serta menyertai sepenuhnya dalam segala keputusan berhubung isu-isu utama yang dihadapi oleh Syarikat. b) Jawatankuasa Lembaga Pengarah disokong oleh beberapa buah jawatankuasa yang terdiri daripada ahli Lembaga Pengarah. Jawatankuasa utama Lembaga ialah Jawatankuasa Audit, Pencalonan, Ganjaran dan Pengurusan Risiko. Keahlian jawatankuasa ditinjau sekurang-kurangnya sekali setahun dan Jawatankuasa tersebut bermesyuarat mengikut kekerapan yang ditetapkan untuk mengurus hal-hal yang dirujuk oleh Lembaga Pengarah dan kehadiran ahli Jawatankuasa di mesyuarat Lembaga Pengarah dan Jawatankuasa dinyatakan dalam jadual kehadiran mesyuarat laporan ini. (i) Jawatankuasa Audit Keahlian Jawatankuasa Audit merangkumi tiga orang pengarah bebas. Ahli semasa Jawatankuasa Audit ialah Lau Cheong Koon (Pengerusi), Dato Nik Mohamed Din Bin Datuk Nik Yusoff dan Dato Koh Hong Sun. Jawatankuasa Audit beroperasi di bawah terma rujukan bertulis yang ditetapkan oleh Lembaga Pengarah dan peranan Jawatankuasa ialah menyelia dan meningkatkan kredibiliti proses pelaporan kewangan Syarikat serta menentukan bahawa segala dasar tatacara dan semua garispanduan berkanun dan bukan-berkanun dipatuhi. 14

4 Terdapat tatacara formal bagi juruaudit dalaman dan luaran untuk melaporkan rumusan dan pengesyoran kepada pihak pengurusan dan kepada Jawatankuasa Audit. Semua aspek sistem kawalan dalaman adalah tertakluk kepada tinjauan semula untuk menentukan kecukupan dan keberkesanannya. (ii) Jawatankuasa Pencalonan Keahlian Jawatankuasa Pencalonan merangkumi tiga orang pengarah bebas dan dua orang pengarah bukan eksekutif. Ahli semasa jawatankuasa ialah Dato' Nik Mohamed Din Bin Datuk Nik Yusoff (Pengerusi), Lau Cheong Koon, Dato Koh Hong Sun, Michael John Goodwin dan James David Rudkin. Jawatankuasa Pencalonan beroperasi di bawah terma rujukan bertulis yang ditetapkan oleh Lembaga Pengarah, sambil mengambilkira semua garispanduan yang berkaitan dari Bank Negara Malaysia. Peranan Jawatankuasa ialah untuk menentukan keperluan minimum bagi perlantikan ahli Lembaga Pengarah, Ketua Pegawai Eksekutif dan pegawai kanan utama, termasuk menyelia komposisi, saiz dan kemahiran ahli-ahli Lembaga Pengarah dan keberkesanan masing-masing. Jawatankuasa percaya bahawa kemahiran, pengalaman dan keunggulan para pengarah menjadi tunjang kepada kecekapan perjalanan operasi perniagaan. (iii) Jawatankuasa Ganjaran Keahlian Jawatankuasa Ganjaran merangkumi tiga orang pengarah bebas dan dua orang pengarah bukan eksekutif. Ahli semasa Jawatankuasa Ganjaran ialah Dato' Nik Mohamed Din Bin Datuk Nik Yusoff (Pengerusi), Lau Cheong Koon, Dato Koh Hong Sun, Michael John Goodwin dan James David Rudkin. Jawatankuasa Ganjaran beroperasi di bawah terma rujukan bertulis yang ditetapkan oleh Lembaga Pengarah dan bertanggungjawab merangka polisi ganjaran Syarikat bagi para pengarah, Ketua Pegawai Eksekutif dan pegawai kanan utama. Jawatankuasa ini mempertimbangkan pengesyoran dari pihak pengurusan dan menyediakan pengesyoran spesifik tentang pakej ganjaran dan lain-lain terma perjawatan untuk pengarah eksekutif dan bukan eksekutif, pengurusan kanan serta pembangunan kakitangan demi menentukan kakitangan yang berkualiti terus kekal berkhidmat dengan Syarikat. (iv) Jawatankuasa Pengurusan Risiko Jawatankuasa Pengurusan Risiko merangkumi tiga orang pengarah bebas dan dua orang pengarah bukan eksekutif. Ahli semasa Jawatankuasa Pengurusan Risiko ialah Lau Cheong Koon (Pengerusi), Dato' Nik Mohamed Din Bin Datuk Nik Yusoff, Dato Koh Hong Sun, Michael John Goodwin dan James David Rudkin. Jawatankuasa Pengurusan Risiko beroperasi di bawah terma rujukan bertulis yang ditetapkan oleh Lembaga Pengarah dan bertanggungjawab menyelia kegiatan pengurusan kanan dalam mengurus bidang risiko utama Syarikat. Syarikat telah mengasaskan kawalan dalaman untuk mengurus risiko di bidang utama pendedahan berhubungkait dengan perniagaannya dan Jawatankuasa mempunyai suatu rangka kerja pengurusan risiko yang digunakan untuk mengenalpasti bidang risiko perniagaan utama dan seterusnya mengurus risiko sedemikian dengan segera. Sistemsistem direka sedemikian rupa agar menawarkan jaminan yang munasabah bahawa aset Syarikat adalah terpelihara, dan pendedahan risiko insurans adalah dalam lingkungan yang dikehendaki, insurans semula adalah memadai dan pihak-pihak balas adalah tertakluk kepada taksiran sekuriti. Skop kawalan dalaman bukan hanya meliputi kawalan kewangan tetapi juga kawalan operasi dan pematuhan serta pengurusan risiko. Sistem tersebut bertujuan untuk menyediakan jaminan yang munasabah, tetapi bukannya jaminan mutlak, terhadap salah-kenyataan kewangan atau kerugian material. Jawatankuasa berfungsi untuk mengesyor dan Lembaga Pengarah pula meluluskan Strategi Pengurusan Risiko dan Strategi Pengurusan Insurans Semula atas dasar tahunan dan bertanggungjawab kepada para pemegang saham berhubung prestasi Syarikat, dan dengan itu, memenuhi peranan penting dalam mengasas dan menyelenggara suatu strategi pengurusan risiko yang berkesan. c) Kebertanggungjawaban Pengurusan Syarikat memiliki struktur organisasi yang terdokumentasi dan terkemaskini yang memaparkan segala jaringan pelaporan di samping perihalan tugasan yang terdokumentasi secara jelas bagi kakitangan pengurusan dan eksekutif. Satu proses formal bagi membangun dan mengawalselia sasaran individu atas dasar keperundingan sememangnya diamalkan bagi tujuan penilaian prestasi kakitangan demi menentukan bahawa segala sasaran sedemikian adalah selaras dengan objektif dan tanggungjawab korporat Syarikat. 15

5 Laporan dan Penyata Kewangan 2011 Laporan Para Pengarah (sambungan) Bagi tahun kewangan berakhir pada 31 Disember 2011 Urustadbir Korporat (sambungan) d) Kebertanggungjawaban Awam Syarikat sentiasa berusaha untuk menentukan bahawa perniagaannya dijalankan secara saksama, jujur dan profesional. e) Kebebasan Korporat Segala urusniaga pihak berkaitan telah dinyatakan dalam nota-nota kepada penyata kewangan. f) Pelaporan Kewangan Para pengarah bertanggungjawab untuk memastikan bahawa rekod perakaunan diselenggara dengan sempurna dan bahawa penyata kewangan Syarikat disediakan menurut Piawaian Pelaporan Kewangan, piawaian perakaunan MASB yang diluluskan di Malaysia untuk Entiti selain daripada Entiti Persendirian, diubahsuai oleh Bank Negara Malaysia. Lembaga Pengarah dan Pengurusan Kanan menerima laporan kewangan dan pengurusan dari masa ke semasa bagi membolehkan mereka mengawalselia secara berkesan prestasi kewangan dan halatuju Syarikat berhubung dengan objektif dan tanggungjawab korporat. Mesyuarat Pengarah Mesyuarat Jawatankuasa Mesyuarat Penuh Pengurusan Para Pengarah Audit Pencalonan Ganjaran Risiko Bilangan Mesyuarat Diadakan Jumlah Jumlah Jumlah Jumlah Jumlah Dihadiri Dihadiri Dihadiri Dihadiri Dihadiri Dato' Nik Mohamed Din Bin Datuk Nik Yusoff 6/6 6/6 2/2 1/1 5/5 James David Rudkin 6/6 6/6 2/2 1/1 5/5 Dato' Koh Hong Sun 5/6 5/6 1/2 1/1 5/5 Lau Cheong Koon 6/6 6/6 2/2 1/1 5/5 Karl Ludwig Anthony Hamann 6/6 6/6 2/2 1/1 5/5 Michael John Goodwin 6/6 6/6 2/2 1/1 5/5 Alwyn Graeme Anschutz 2/6 2/6 2/2-1/5 Para pengarah dan kepentingan mereka dalam saham-saham a) Para pengarah yang berkhidmat sejak tarikh laporan yang lalu ialah: Dato Nik Mohamed Din Bin Datuk Nik Yusoff James David Rudkin Dato Koh Hong Sun (Dilantik pada ) Lau Cheong Koon Karl Ludwig Anthony Hamann Michael John Goodwin Alwyn Graeme Anschutz (Letak jawatan pada ) b) Menurut Artikel 63 Tataurusan Pertubuhan Syarikat, Dato Nik Mohamed Din Bin Datuk Nik Yusoff dan Michael John Goodwin bersara mengikut giliran pada Mesyuarat Agung Tahunan yang akan datang, dan kerana layak, menawarkan diri mereka untuk dilantik semula. c) Menurut Artikel 68 Tataurusan Pertubuhan Syarikat, Dato' Koh Hong Sun, yang dilantik pada tahun kewangan, akan bersara di Mesyuarat Agung Tahunan yang akan datang, dan kerana layak, menawarkan diri untuk dilantik semula. d) Butiran mengenai kepentingan para pengarah secara langsung dan tidak langsung di dalam saham Syarikat dan korporat berkaitan berkenaan adalah seperti berikut: --- Bilangan saham-saham biasa A$1 sesaham --- Saham-saham dalam QBE Insurance Group Pada Pada Limited (Syarikat induk muktamad): Dibeli Dijual James David Rudkin 41,948 3,851-45,799 Michael John Goodwin 15,801 6,612-22,413 Karl Ludwig Anthony Hamann

6 e) Opsyen yang ditawarkan kepada para pengarah oleh QBE Insurance Group Limited adalah seperti berikut: --- Bilangan opsyen berbanding saham-saham biasa A$1 sesaham --- Pada Digunakan/ Pada Ditawarkan Luput James David Rudkin 21, ,366 Michael John Goodwin 42, ,006 Karl Ludwig Anthony Hamann 2, ,066 f) Hak ke atas saham dalam QBE Insurance Group Limited yang diberi kepada para pengarah adalah seperti berikut: --- Bilangan saham hak berbanding saham-saham biasa A$1 sesaham --- Pada Pada Ditawarkan Terhapus James David Rudkin 10,030 11,579 (2,976) 18,633 Michael John Goodwin 60,203 47,547 (4,808) 102,942 Karl Ludwig Anthony Hamann 1, (463) 1,828 g) Selain daripada yang dinyatakan di atas, tiada seorang pun pengarah lain yang memegang jawatan hingga hujung tahun kewangan mempunyai sebarang kepentingan dalam saham atau debentur Syarikat atau perbadanan yang berkaitan sepanjang tahun kewangan. Ganjaran-Ganjaran Para Pengarah Sepanjang dan di hujung tahun kewangan, tiada wujud sebarang perkiraan dalam mana Syarikat menjadi satu pihak dengan objek atau objek-objek yang membolehkan para pengarah Syarikat memeroleh faedah secara pengambilalih saham atau debentur Syarikat atau mana-mana badan korporat yang lain, selain opsyen dan hak yang diberi atas saham-saham perbadanan induk muktamad seperti yang dinyatakan dalam laporan ini. Sejak akhir tempoh kewangan yang lalu, tiada pengarah Syarikat yang telah menerima atau berhak untuk menerima sebarang ganjaran (selain daripada ganjaran meliputi jumlah agregat yuran dan lain-lain emolumen yang diterima atau berhak diterima oleh para pengarah yang dinyatakan dalam penyata kewangan) hasil dari kontrak yang dibuat oleh Syarikat ataupun syarikat yang berkaitan dengan pengarah atau firma yang mana pengarah tersebut adalah seorang ahli atau dengan syarikat di mana pengarah tersebut mempunyai kepentingan kewangan yang ketara, melainkan bahawa sesetengah pengarah telah menerima ganjaran dari syarikat induk muktamad dan lain-lain perbadanan yang berkaitan. Syarikat Induk Muktamad Para pengarah menganggap bahawa QBE Insurance Group Limited, sebuah syarikat yang diperbadankan di Australia, sebagai syarikat induk muktamad. Pejabat Berdaftar dan Tempat Urusan Perniagaan Utama Pejabat berdaftar dan tempat urusan perniagaan utama Syarikat adalah terletak di No. 638, Aras 6 Blok B1, Pusat Dagang Setia Jaya (Leisure Commerce Square), No 9 Jalan PJS 8/9, Petaling Jaya, Selangor. Juruaudit Juruaudit Syarikat, PricewaterhouseCoopers, telah menyatakan kesanggupan untuk meneruskan perkhidmatan mereka. Ditandatangani bagi pihak Lembaga Pengarah menurut resolusi mereka bertarikh 9 February Dato Nik Mohamed Din Bin Datuk Nik Yusoff Pengarah Karl Ludwig Anthony Hamann Pengarah Petaling Jaya 17

7 Laporan dan Penyata Kewangan 2011 Penyata Para Pengarah MENURUT SEKSYEN 169 (15) AKTA SYARIKAT, 1965 Kami, Dato Nik Mohamed Din Bin Datuk Nik Yusoff dan Karl Ludwig Anthony Hamann, dua daripada para pengarah QBE Insurance (Malaysia) Berhad, dengan ini menyatakan bahawa, pada pendapat para pengarah, penyata kewangan yang dibentangkan di mukasurat 20 hingga 59 telah disediakan menurut peruntukan akta insuran, 1996 dan akta Syarikat, 1965 dan Piawaian Pelaporan Kewangan di Malaysia bagi memberi gambaran yang besar dan saksama berhubung kedudukan kewangan Syarikat pada 31 Disember 2011 dan bagiu prestasi kewangan serta aliran wang tunai Syarikat bagi tahun kewangan yang berakhir pada tarikh tersebut. Ditandatangani bagi pihak para pengarah mengikut resolusi mereka pada 9 Februari Dato Nik Mohamed Din Bin Datuk Nik Yusoff Pengarah Karl Ludwig Anthony Hamann Pengarah Petaling Jaya Akuan Berkanun MENURUT SEKSYEN 169 (16) AKTA SYARIKAT, 1965 Saya, Kok Yew Kong, menjadi pegawai yang terutamanya bertanggungjawab terhadap pengurusan kewangan QBE Insurance (Malaysia) Berhad, dengan sesungguhnya dan seikhlasnya mengaku bahawa, sebaik-baik pengetahuan dan kepercayaan saya, penyata kewangan yang dibentangkan di mukasurat 20 hingga 59 adalah betul, dan saya membuat pengakuan ini dengan penuh kepercayaan bahawa ianya benar dan dibuat mengikut peruntukan-peruntukan Akta Akuan Berkanun, Kok Yew Kong Ditandatangani dan diisytiharkan oleh Kok Yew Kong di Petaling Jaya, Selangor, Malaysia pada 9 Februari Di hadapan saya, Pesuruhjaya Sumpah 18

8 Laporan Juruaudit bebas kepada ahli-ahli QBE Insurance (Malaysia) Berhad Laporan Tentang Penyata Kewangan Kami telah mengaudit penyata kewangan QBE Insurance (Malaysia) Berhad, yang merangkumi penyata kedudukan kewangan pada 31 Disember 2011, dan penyata pendapatan komprehensif, penyata perubahan dalam ekuiti dan penyata aliran tunai bagi tahun kewangan yang berakhir pada tarikh tersebut, dan ringkasan dasar-dasar perakaunan penting dan nota-nota penjelasan yang lain, seperti yang dibentangkan di muka surat 20 hingga 59. Tanggungjawab para Pengarah berhubung Penyata Kewangan Para Pengarah Syarikat adalah bertanggungjawab bagi penyediaan penyata kewangan yang memberi gambaran yang benar dan saksama menurut Piawaian Pelaporan Kewangan, iaitu Piawaian Perakaunan yang Diluluskan di Malaysia oleh MASB bagi Entiti Selain Entiti Swasta dan mematuhi peruntukan Akta Syarikat, 1965, dan untuk kawalan dalaman sedemikian seperti yang difikirkan wajar bagi membolehkan penyediaan penyata kewangan yang bebas daripada salah-pernyataan material sama ada disebabkan penipuan mahupun ralat. Tanggungjawab Juruaudit Tanggungjawab kami adalah untuk menyatakan pendapat berhubung dengan penyata kewangan ini berdasarkan audit kami. Kami telah menjalankan audit kami menurut piawaian pengauditan yang diluluskan di Malaysia. Piawaian ini berkehendakan bahawa kami mematuhi syarat-syarat dan pelan etika dan menjalankan audit untuk mendapatkan jaminan munasabah sama ada penyata kewangan adalah bebas daripada sebarang salah-kenyataan material. Audit melibatkan pelaksanaan prosedur-prosedur untuk mendapatkan bukti audit tentang amaun dan pendedahan dalam penyata kewangan. Prosedur-prosedur yang dipilih adalah bergantung kepada penilaian kami, termasuk penaksiran risiko salah-kenyataan material bagi penyata kewangan, sama ada disebabkan oleh penipuan atau kesilapan. Dalam proses membuat penaksiran risiko, kami mempertimbangkan kawalan dalaman yang relevan kepada penyediaan penyata kewangan Syarikat yang member gambaran yang benar dan saksama demi merekabentuk tatacara audit yang bersesuaian dengan keadaan berkenaan, tetapi bukannya untuk tujuan menyatakan pendapat berhubung keberkesanan kawalan dalaman Syarikat. Suatu audit turut merangkumi penilaian kesesuaian dasar-dasar perakaunan yang digunakan dan kemunasabahan anggaran perakaunan yang dibuat oleh para pengarah, serta menilai keseluruhan pembentangan penyata kewangan. Kami percaya bahawa bukti audit yang telah kami perolehi adalah mencukupi dan sesuai untuk menyediakan satu asas yang wajar bagi pendapat audit kami. Pendapat Pada pendapat kami, penyata kewangan telah disediakan mengikut Piawaian Pelaporan Kewangan, iaitu Piawaian Perakaunan yang Diluluskan di Malaysia oleh MASB bagi Entiti Selain Entiti Swasta dan peruntukan Akta Syarikat, 1965 bagi memberi gambaran yang benar dan saksama berhubung kedudukan kewangan Syarikat pada 31 Disember 2011 dan prestasi kewangan serta aliran wang tunai bagi tahun kewangan yang berakhir pada tarikh tersebut. LAPORAN TENTANG LAIN-LAIN SYARAT PERUNDANGAN DAN PERATURAN Menurut syarat-syarat Akta Syarikat, 1965 di Malaysia, kami juga melaporkan bahawa, pada pendapat kami, rekod-rekod perakaunan dan lain-lain rekod serta daftar yang diperlukan oleh Akta tersebut untuk disimpan oleh Syarikat telah disimpan secara teratur mengikut peruntukan akta. LAIN-LAIN HAL Laporan ini disediakan untuk para ahli sahaja, sebagai satu perbadanan, menurut Seksyen 174 Akta Syarikat 1965 di Malaysia dan bukan untuk tujuan lain. Kami tidak bertanggungjawab kepada mana-mana pihak lain berhubung dengan kandungan laporan ini. PricewaterhouseCoopers (No. AF-1146) Akauntan Bertauliah Jayarajan A/L U. Rathinasamy (No. 2059/06/12 (J)) Akauntan Bertauliah Kuala Lumpur 9 Februari

9 Laporan dan Penyata Kewangan 2011 Penyata Kedudukan Kewangan Pada 31 Disember 2011 Aset Nota Hartanah dan peralatan 3 9,009,342 8,933,475 Hartanah pelaburan 4 355, ,000 Pelaburan 5 284,188, ,691,306 Nilai saksama melalui untung dan rugi 134,215, ,901,296 Pinjaman dan penghutang 149,973,024 67,790,010 Aset insurans semula 10 78,190,567 82,138,391 Penghutang insurans 6 27,881,700 21,904,027 Lain-lain penghutang 7 15,492,065 10,928,660 Cukai dipulih 294, ,687 Aset cukai tertunda 11 1,051,844 1,998,950 Tunai dan baki di bank 4,157,595 5,369,655 Jumlah aset 420,621, ,549,151 Liabiliti Liabiliti kontrak insurans ,451, ,330,290 Pemiutang insurans 12 13,013,506 10,016,003 Cukai perlu dibayar - 2,459,498 Lain-lain pemiutang 13 9,527,631 10,286,877 Jumlah liabiliti 260,992, ,092,668 Ekuiti pemegang saham Modal saham 8 108,000, ,000,000 Perolehan tertahan 51,629,538 39,456, ,629, ,456,483 Jumlah liabiliti dan ekuiti pemegang saham 420,621, ,549,151 Nota-nota yang mengiringi adalah sebahagian daripada ikatan penyata kewangan ini. 20

10 Penyata Pendapatan Komprehensif Bagi tahun kewangan berakhir pada 31 Disember 2011 Nota Pendapatan operasi ,690, ,391,123 Premium terperoleh kasar 15(a) 139,194, ,109,649 Premium kepada penginsurans 15(b) (35,828,267) (31,776,030) Premium terperoleh bersih 103,366,286 92,333,619 Pendapatan pelaburan 16 6,496,169 7,281,474 Kerugian di atas penjualan hartanah, loji dan kelengkapan (6,630) (43,292) Gandaan dan kerugian nilai saksama di atas pelaburan 5(c) 1,752,857 3,483,136 Lain-lain hasil pendapatan operasi 310,047 - Lain-lain hasil pendapatan 8,552,443 10,721,318 Tuntutan kasar dibayar (62,011,017) (46,171,301) Tuntutan pulih penginsurans semula 22,155,869 6,027,407 Perubahan kasar pada liabiliti kontrak (155,655) 253,726 Perubahan dalam liabiliti kontrak pada penginsurans semula (8,836,680) (706,990) Tuntutan bersih (48,847,483) (40,597,158) Yuran dan perbelanjaan komisyen (20,501,124) (16,450,652) Perbelanjaan pengurusan 17 (25,771,698) (23,604,220) Lain-lain perbelanjaan (46,272,822) (40,054,872) Keuntungan sebelum cukai 16,798,424 22,402,907 Percukaian 20 (4,625,369) (6,477,732) Keuntungan bersih bagi tahun/jumlah pendapatan komprehensif bagi tahun 12,173,055 15,925,175 Pendapatan sesaham (sen) Nota-nota yang mengiringi adalah sebahagian daripada ikatan penyata kewangan ini. 21

11 Laporan dan Penyata Kewangan 2011 Penyata Perubahan Dalam Ekuiti Bagi tahun kewangan berakhir pada 31 Disember 2011 Perolehan Tertahan Modal Saham Boleh Diagih Jumlah Pada 1 Januari ,000,000 23,531, ,531,308 Jumlah pendapatan komprehensif bagi tahun kewangan - 15,925,175 15,925,175 Pada 31 Disember ,000,000 39,456, ,456,483 Pada 1 Januari ,000,000 39,456, ,456,483 Jumlah pendapatan komprehensif bagi tahun kewangan - 12,173,055 12,173,055 Pada 31 Disember ,000,000 51,629, ,629,538 Nota-nota yang mengiringi adalah sebahagian daripada ikatan penyata kewangan ini. 22

12 Penyata Aliran Tunai Bagi tahun kewangan berakhir pada 31 Disember 2011 ALIRAN TUNAI DARIPADA AKTIVITI-AKTIVITI OPERASI Keuntungan bersih bagi tahun kewangan 12,173,055 15,925,175 Pelarasan untuk:- Susutnilai daripada hartanah dan peralatan 801, ,942 Penerbalikan kerugian kecacatan pada hartanah diduduki sendiri (305,047) - Gandaan nilai saksama bagi hartanah pelaburan (5,000) - Kerugian daripada perlupusan hartanah dan peralatan 6,630 43,292 Keuntungan daripada perlupusan pelaburan (978,079) (4,309,853) (Gandaan)/kerugian tidak terealis bagi pelaburan (774,778) 826,717 Tulis balik kecacatan ke atas penghutang insurans (238,267) (660,187) Hutang lapuk dihapuskira 180, ,643 Pendapatan faedah (6,470,879) (6,611,931) Pendapatan dividen (25,290) (663,184) Pertambahan/(pengurangan) dalam liabiliti premium 10,076,340 (3,295,786) Cukai 4,625,369 6,477,732 Keuntungan dari operasi sebelum perubahan dalam aset dan liabiliti operasi 19,066,326 8,518,560 Perolehan dari kematangan/penjualan pelaburan FVTPL 338,000, ,848,389 Pembelian pelaburan FVTPL (276,784,383) (252,954,469) Peningkatan dalam pelaburan LAR (81,300,000) (700,000) Peningkatan dalam liabiliti tuntutan 8,992, ,264 Peningkatan dalam penghutang insurans (5,919,903) (2,851,745) Peningkatan dalam lain-lain penghutang (4,563,405) (3,646,197) Peningkatan dalam pemiutang insurans 2,997,503 5,220,584 (Susutan)/peningkatan dalam lain-lain pemiutang (759,246) 693,725 Cukai pendapatan dibayar (6,197,821) (5,005,975) Pendapatan faedah diterima 5,810,469 7,159,571 Pendapatan dividen diterima 25, ,540 Wang tunai (digunakan)/bersih daripada aktiviti-aktiviti operasi (632,835) 1,406,247 ALIRAN TUNAI DARIPADA AKTIVITI-AKTIVITI PELABURAN Perolehan dari perlupusan hartanah dan peralatan 6, ,841 Pembelian hartanah dan peralatan (585,255) (1,938,029) Wang tunai bersih digunakan dalam aktiviti-aktiviti pelaburan (579,225) (1,736,188) Pengurangan bersih dalam wang tunai dan setaraan tunai (1,212,060) (329,941) Wang tunai dan setaraan tunai pada 1 Januari 5,369,655 5,699,596 Wang tunai dan setaraan tunai pada 31 Disember 4,157,595 5,369,655 Wang tunai dan setaraan tunai mengandungi: Tunai dan baki di bank 4,157,595 5,369,655 Nota-nota yang mengiringi adalah sebahagian daripada ikatan penyata kewangan ini. 23

13 Laporan dan Penyata Kewangan 2011 Nota-Nota Kepada Penyata Kewangan 1. KEGIATAN UTAMA Syarikat, iaitu sebuah syarikat berhad awam yang diperbadankan dan dengan penempatan di Malaysia, terlibat terutamanya dalam penajajaminan semua kelas perniagaan insurans am. Sepanjang tahun kewangan, tiada berlaku sebarang perubahan besar dalam jenis kegiatan ini. 2. DASAR-DASAR PENTING PERAKAUNAN Kecuali dinyatakan selainnya, dasar-dasar perakaunan yang disenaraikan di bawah adalah selaras dalam menangani butirbutir yang dianggap penting dari segi penyata kewangan. 2.1 Asas Penyediaan Penyata kewangan mematuhi Piawaian Pelaporan Kewangan ( FRS ) di Malaysia, peruntukan Akta Syarikat, 1965, syarat-syarat Akta Insurans, 1966 dan lain-lain Garispanduan/Surat Pekeliling yang berkaitan yang dikeluarkan oleh BNM dalam segala aspek material. Penyata kewangan Syarikat telah juga disediakan atas dasar kos bersejarah, kecuali hartanah pelaburan dan suratcara kewangan yang telah ditentukan pada nilai saksama masing-masing dan liabiliti insurans menurut kaedah penilaian yang ditentukan dalam Rangka Kerja RBC bagi pengisurans yang dikeluarkan oleh BNM. Syarikat telah memenuhi syarat-syarat modal minimum seperti yang ditetapkan oleh Rangka Kerja RBC pada tarikh penyata kedudukan kewangan. Penyediaan penyata kewangan menurut FRS memerlukan penggunaan anggaran dan andaian yang mempengaruhi amaun aset dan liabiliti yang dilaporkan serta pendedahan aset dan liabiliti luarjangka pada tarikh penyata kewangan tersebut, dan amaun hasil pendapatan dan perbelanjaan yang dilaporkan sepanjang tahun kewangan. Para Pengarah juga diperlukan melaksana pertimbangan masing-masing dalam proses menerimapakai dasar-dasar perakaunan Syarikat. Sungguhpun anggaran ini adalah berdasarkan pengetahuan terbaik para pengarah berhubung peristiwa dan tindakan semasa, keputusan sebenar mungkin berbeza daripada nilai-nilai anggaran. Bidang yang melibatkan darjah pertimbangan atau kompleksiti yang lebih tinggi di mana andaian dan anggaran yang dibuat itu adalah penting kepada penyata-penyata kewangan adalah dibentangkan di nota 2.3. (a) Piawaian, pindaan kepada piawaian tersiar dan penafsiran yang berkuatkuasa Piawaian perakaunan baru, pindaan dan penambahbaikan kepada piawaian tersiar serta penafsiran yang berkuarkuasa bagi tahun kewangan Syarikat bermula pada atau selepas 1 Januari 2011 adalah seperti berikut: Semakan Semula FRS 1 Penerapan Kali Pertama Piawaian Pelaporan Kewangan Semakan Semula FRS 3 "Kombinasi Perniagaan" Semakan Semula FRS 127 "Penyata kewangan disetukan dan berasingan" Pindaan kepada FRS 2 Pembayaran berasas saham Urusniaga pembayaran berasas-saham terlangsai-tunai Kumpulan Pindaan kepada FRS 7 Pendedahan suratcara kewangan menambahbaik pendedahan tentang suratcara kewangan Pindaan kepada FRS 1 Penerapan Kali Pertama Piawaian Pelaporan Kewangan Pindaan kepada FRS 132 Suratcara kewangan: Pembentangan Klasifikasi terbitan hak Pentafsiran IC 4 Menentukan sama ada sesuatu perkiraan melibatkan pajakan Pentafsiran IC 12 "Perkiraan konsesi khidmat" Pentafsiran IC 16 "Lindung-nilai pelaburan bersih di operasi asing" Pentafsiran IC17 "Pengagihan aset bukan-tunai kepada pemilik" Pentafsiran IC 18 "Pindahan aset daripada pelanggan Penambahbaikan kepada FRS (2010) Penerapan piawaian perakaunan baru, pindaan dan penambahbaikan kepada piawaian tersiar serta pentafsiran tidak mempunyai kesan penting kepada penyata kewangan Syarikat melainkan bagi pendedahan terangsang. 24

14 (b) Piawaian, pindaan kepada piawaian tersiar serta pentafsiran kepada piawaian sedia ada yang berhbubung kait dan bersifat relevan kepada Syarikat tetapi masih belum berkuatkuasa Syarikat akan menerimapakai piawaian baru, pindaan kepada piawaian dan pentafsiran dalam tempoh berikut: (i) Tahun kewangan bermula pada/selepas 1 Januari 2012 Pada tahun kewangan seterusnya, Syarikat akan menerapkan rangka kerja terpatuh-ifrs baharu, Piawaian Pelaporan Kewangan Malaysia ( MFRS ). MFRS 1 Penerapan kali-pertama MFRS memperuntukkan penepian opsyional tertentu dan pengecualian mandatori tertentu bagi penerap MFRS kali pertama. Di peringkat perancangan, Syarikat telah menyempurnakan tinjauan semulanya bagi syarat-syarat MFRS. Tiada isu penukaran kritikal dikenalpasti, sekaligus tiada wujud kesan secara besar-besaran dari penerapan MFRS. MFRS tersebut termasuklah yang berikut: Semakan semula MFRS 124 Pendedahan pihak berkaitan (berkuatkuasa 1 Januari 2012) menyingkirkan penepian untuk mendedahkan urusniaga antara entiti berkait-kerajaan dan kerajaan dan semua enititi berkait-kerajaan yang lain. Pendedahan baru berikut kini diperlukan bagi entiti berkait kerajaan: - Nama kerajaan dan tabii perhubungan mereka; - Tabii dan jumlah setiap urusniaga individu yang penting; dan - Sejauh mana pentingnya secara kolektif mana-mana urusniaga, secara kualitatif atau pun kuantitatif. Syarikat akan menerimapakai piawaian ini dari tempoh-tempoh kewangan bermula 1 Januari Pindaan kepada MFRS 112 Cukai pendapatan (berkuatkuasa 1 Januari 2012) memperkenalkan penepian bagi prinsip sedia ada berhubung pengukuran aset atau liabiliti cukai tertunda yang timbul dari hartanah pelaburan yang diukur pada nilai saksama. MFRS 112 kini memerlukan sesuatu entiti untuk mengukur cukai tertunda yang berhubung kait dengan suatu aset, bergantung kepada sama ada entiti berkenaan menjangkakan untuk memuleh amaun bawaan aset berkenaan melalui penggunaan atau jualan. Adalah sukar dan bersifat subjektif untuk menaksir sama ada pemulehan akan dilakukan melalui penggunaan atau pun jualan apabila aset berkenaan diukur menggunakan model nilai saksama dalam MFRS 140 Hartanah pelaburan. Akibat pindaan yang dilakukan, Penafsiran IC 121 Cukai tertunda pemulehan aset tidak-boleh-disusutnilai dinilai semula tidak lagi diterimapakai untuk hartanah pelaburan yang dibawa pada nilai saksama. Pindaan tersebut turut merangkumkan ke dalam MFRS 112 baki panduan yang sebelum itu terkandung dalam Penafsiran IC 121 yang telah ditarik balik. Syarikat akan menerimapakai piawaian ini dari tempoh-tempoh kewangan bermula 1 Januari (ii) Tahun kewangan bermula pada/selepas 1 Januari 2013 MFRS 9 Suratcara kewangan klasifikasi dan ukuran aset kewangan dan liabiliti kewangan (berkuatkuasa 1 Januari 2013) menggantikan model-model klasifikasi dan ukuran berbilang dalam MFRS 139 dengan satu model tunggal yang hanya mempunyai dua kategori klasifikasi: kos terlunas dan nilai saksama. Asas klasifikasi adalah bergantung kepada model perniagaan entiti untuk mengurus aset kewangan dan ciri-ciri aliran tunai berkontrak bagi aset kewangan berkenaan. Perakaunan dan pembentangan liabiliti kewangan dan bagi nyahpengiktirafan suratcara kewangan telah dipindahkan dari MFRS 139, tanpa perubahan, kecuali bagi liabiliti kewangan yang diberi designasi pada nilai saksama melalui untung atau rugi ( FVTPL ). Entiti dengan liabiliti kewangan adalah didesignasi pada FVTPL yang mengiktiraf perubahan pada nilai saksama dalam risiko kredit liabiliti berkenaan secara langsung dalam pendapatan komprehensif ( OCI ). Tiada terdapat kitaran semula berikutnya bagi amaun-amaun dalam OCI kepada untung atau rugi, tetapi gandaan atau kerugian terkumpul boleh dipindahkan dalam lingkungan ekuiti berkenaan. Panduan dalam MFRS 139 bagi kecacatan aset kewangan dan perakaunan lindung-nilai terus diterimapakai. Syarikat akan menerimapakai piawaian ini dari tempoh-tempoh kewangan bermula 1 Januari

15 Laporan dan Penyata Kewangan 2011 Nota-Nota Kepada Penyata Kewangan (sambungan) 2. DASAR-DASAR PENTING PERAKAUNAN (sambungan) 2.1 Asas Penyediaan (sambungan) (b) Piawaian, pindaan kepada piawaian tersiar serta pentafsiran kepada piawaian sedia ada yang berhbubung kait dan bersifat relevan kepada Syarikat tetapi masih belum berkuatkuasa (sambungan) MFRS 13 Ukuran nilai saksama (berkuatkuasa 1 Januari 2013) bertujuan menambahbaik konsistensi dan mengurangkan kompleksiti dengan menyediakan takrifan persis bagi nilai saksama dan sumber tunggal bagi ukuran nilai saksama serta syarat-syarat pendedahan untuk penggunaan meliputi semua MFRS. Syarat-syarat tersebut tidaklah melanjutkan penggunaan perakaunan nilai saksama tetapi menyediakan panduan tentang bagaimanakah ianya seharusnya digunapakai di mana penggunaannya sudahpun disyaratkan atau diizinkan oleh lain-lain piawaian. Syarat-syarat pendedahan terangsang ini adalah menyerupai syarat-syarat dalam MFRS 7 Suratcara Kewangan : Pendedahan, tetapi tergunapakai bagi semua aset dan liabiliti yang diukur pada nilai saksama, dan bukan hanya aset dan liabiliti kewangan. Syarikat akan menerimapakai piawaian ini dari tempoh-tempoh kewangan bermula 1 Januari Pindaan kepada MFRS 1 Penerapan kali pertama bagi tarikh tetap dan hiperinflasi (berkuatkuasa 1 Julai 2011) termasuk dua perubahan kepada MFRS 1. Yang pertama menggantikan rujukan kepada satu tarikh tetap 1 Januari 2004 dengan tarikh peralihan kepada MFRS, sekaligus menghapuskan keperluan untuk entiti-entiti menerapkan MFRS untuk kali pertama bagi menyata-semula urusniaga nyahpengiktirafan yang berlaku sebelum tarikh peralihan kepada MFRS. Pindaan kedua menyediakan panduan tentang bagaimana sesuatu entiti seharusnya memulakan semula pembentangan penyata kewangan menurut MFRS selepas sesuatu tempoh apabila entiti berkenaan tidak berupaya mematuhi MFRS disebabkan matawang fungsiannya adalah tertakluk kepada keadaan hiperinflasi yang teruk. Syarikat akan menerimapakai piawaian ini dari tempoh-tempoh kewangan bermula 1 Januari Pindaan kepada MFRS 7 Suratcara kewangan: Pendedahan tentang pindahan aset kewangan (berkuatkuasa 1 Julai 2011) menggalakkan ketelusan dalam pelaporan urusniaga dan menambahbaik pemahaman para pengguna tentang pendedahyan risiko bagi kedudukan kewangan sesebuah entiti, khususnya yang melibatkan pensekuritian aset kewangan. Syarikat akan menerimapakai piawaian ini dari tempoh-tempoh kewangan bermula 1 Januari Pindaan kepada MFRS 101 Pembentangan penyata kewangan (berkuatkuasa 1 Julai 2012) mensyaratkan entiti-entiti untuk mengasingkan perkara-perkara yang dibentangkan dalam OCI dalam penyata pendapatan komprehensif kepada dua kumpulan, berdasarkan sama ada perkara-perkara tersebut boleh atau tidak dikitar semula kepada untung atau rugi di masa depan. Pindaan-pindaan tersebut tidak mengambilkira perkaraperkara yang dibentangkan dalam OCI. Syarikat akan menerimapakai piawaian ini dari tempoh-tempoh kewangan bermula 1 Januari Ringkasan Dasar-dasar Perakaunan Penting a) Hartanah dan peralatan Hartanah dan peralatan adalah dinyatakan pada kos tolak susutnilai terkumpul dan sebarang kerugian penjejasan nilai terkumpul. Kos susulan adalah terangkum dalam amaun tinggal bagi aset atau diiktiraf sebagai aset berasingan, mengikut mana yang berkaitan, hanya apabila terdapat kemungkinan bahawa faedah ekonomi yang berhubungkait dengan sesuatu perkara itu akan tersalur kepada Syarikat dan kos perkara berkenaan boleh disukat secara memadai. Amaun tinggal bagi bahagian gantian adalah dinyahiktiraf. Segala kos pembaikan dan penyelenggaraan lain adalah dicaj kepada penyata pendapatan pada tempoh kewangan dalam mana ianya terlibat. Bangunan pajakan adalah dilunaskan dalam bayaran ansuran sama-besar meliputi tempoh pajakan tahun. Susutnilai lain-lain hartanah dan peralatan adalah dikira menggunakan asas garis lurus untuk memperuntuk kos atau amaun penilaian semula masing-masing kepada nilai sisa meliputi tempoh hayat berguna terjangka aset-aset berkenaan. Tempoh hayat berguna terjangka aset-aset tersebut ialah seperti berikut: Kenderaan Bermotor Kelengkapan EDP Kelengkapan Pejabat Perabot & Kelengkapan Pengubahsuaian Bangunan Pegangan Bebas 5 tahun 3-5 tahun 4-10 tahun 2-10 tahun 2-5 tahun 50 tahun Nilai sisa dan hayat berguna aset adalah disemak semula, dan dilaraskan jika berkenaan, pada setiap tarikh penyata kedudukan kewangan. 26

16 Pada setiap tarikh penyata kedudukan kewangan, Syarikat menaksir sama ada terdapat sebarang petanda penjejasan nilai. Sekiranya terdapat petanda sedemikian, suatu analisis dijalankan untuk menentukan sama ada amaun bawaan aset berkenaan boleh-dipulih sepenuhnya. Suatu nilai tinggal dibuat jika nilai bawaan melebihi amaun boleh-pulih. Sila lihat nota 2.2 (c) tentang penjejasan nilai bukan-aset kewangan. Keuntungan dan kerugian akibat pelupusan adalah ditentukan dengan membandingkan hasil perolehan dengan nilai bawaan dan dirangkumkan dalam penyata pendapatan komprehensif. b) Hartanah Pelaburan Hartanah Pelaburan dipegang untuk tujuan hasil sewaan jangka panjang atau untuk kenaikan nilai pelaburan atau kedua-duanya sekali, dan tidak diduduki oleh Syarikiat. Pelaburan harta benda dinyatakan pada nilai saksama masing-masing, mewakili nilai pasaran terbuka yang ditentukan oleh satu pihak jurunilai luaran. Nilai saksama adalah berdasarkan harga pasaran aktif, dilaraskan jika perlu, bagi sebarang perbezaan dalam jenis, lokasi atau keadaan aset spesifik berkenaan. Jika maklumat ini tidak dapat diperolehi, Syarikat menggunakan kaedah penilaian alternatif seperti harga terkini ke atas pasaran yang kurang cergas atau unjuran aliran tunai berdiskaun. Nilai saksama disemak semula setiap tahun oleh jurunilai luaran dan sebarang perubahan dalam nilai saksama adalah dicatat dalam penyata pendapatan komprehensif. c) Penjejasan Nilai Ke Atas Aset Bukan-Kewangan Nilai tinggal bagi aset bukan-kewangan yang tertakluk kepada pelunasan adalah ditinjau semula untuk menentukan kerugian penjejasan nilai apabila peristiwa atau perubahan dalam keadaan menunjukkan bahawa nilai tinggal berkenaan mungkin mengalami penjejasan nilai. Penjejasan nilai disukat dengan membandingkan nilai tinggal bagi aset dengan amaun boleh-pulih masing-masing. Amaun boleh-pulih tersebut adalah amaun lebih tinggi bagi nilai saksama ditolak kos untuk menjual dan nilai dalam gunaan. Amaun boleh-pulih dianggarkan untuk aset-aset individu, atau, jika tidak, untuk unit penjana-tunai. Aset yang mengalami penjejasan nilai ditinjau semula untuk kemungkinan penyongsangan penjejasan nilai tersebut pada setiap tarikh melapor. Kerugian penjejasan nilai dicaj kepada penyata pendapatan dan/atau akaun pendapatan dengan serta-merta. Peningkatan seterusnya dalam amaun boleh-pulih sesuatu aset adalah diurus sebagai songsangan kerugian penjejasan nilai sebelumnya dan diiktiraf ke tahap amaun bawaan aset tersebut yang sepatutnya ditentukan (ditolak pelunasan dan susutnilai) sekiranya tiada kerugian penjejasan nilai diiktiraf. Songsangan tersebut diiktiraf dalam penyata pendapatan komprehensif. d) Pelaburan dan Lain-lain Aset kewangan Syarikat mengklasifikasi pelaburannya dalam aset kewangan sebagai nilai saksama melalui keuntungan atau kerugian ( FVTPL ) dan pinjaman dan lain-lain penghutang ( LAR ). FVTPL Syarikat mengklasifikasi portfolio sekuritinya, yang merangkumi Sekuriti Kerajaan Malaysia dan Bil Perbendaharaan yang dipegang-untuk-dagangan, sebagai FVTPL. Sekuriti diklasifikasi sebagai FVTPL jika ianya diambilalih atau terlibat secara prinsip untuk tujuan penjualan atau penjualan semula dalam jangka terdekat atau ianya menjadi sebahagian daripada portfolio sekuriti-sekuriti terkenalpasti yang diurus bersama dan yang untuknya terdapat bukti tentang wujudnya satu pola sebenar dalam jangka terdekat berhubung pengambilan untung jangka pendek. Sekuriti FVTPL disukat pada nilai saksama dan sebarang gandaan atau kerugian dari perubahan dalam nilai saksama adalah diiktiraf dalam penyata pendapatan komprehensif. LAR LAR adalah aset bukan-derivatif yang mempunyai pembayaran tetap atau boleh-ditentukan yang tidak tersebutharga dalam pasaran aktif. Pelaburan ini pada awalnya diiktiraf pada kos, sebagai nilai saksama bagi balasan yang dibayar bagi pengambilalihan pelaburan berkenaan. Semua kos urusniaga yang dihubungkait secara langsung kepada pengambilalihan berkenaan turut dirangkumkan dalam kos pelaburan. Selapas sukatan permulaan, pinjaman dan penghutang disukat pada kos terlunas, menggunakan kaedah kadar hasil berkesan, tolak peruntukan bagi kecacatan. Gandaan dan kerugian adalah diiktiraf dalam untung atau rugi apabila pelaburan berkenaan dalam penyata pendapatan komprehensif, serta mengalami proses pelunasan. 27

17 Laporan dan Penyata Kewangan 2011 Nota-Nota Kepada Penyata Kewangan (sambungan) 2. DASAR-DASAR PENTING PERAKAUNAN (sambungan) 2.2 Ringkasan Dasar-dasar Perakaunan Penting (sambungan) e) Nilai Saksama bagi Suratcara Kewangan Nilai saksama suratcara kewangan yang didagang secara aktif dalam pasaran kewangan terancang adalah ditentukan dengan rujukan kepada harga bida pasaran tersebutharga bagi aset dan harga tawaran bagi liabiliti, pada penutupan perniagaan pada tarikh penyata kedudukan kewangan. Bagi suratcara kewangan di mana tiadanya pasaran yang aktif. Nilai saksama ditentukan melalui teknik-teknik penilaian. Teknik sedemikian termasuklah penggunaan urusniaga selengan terbaru, rujukan kepada nilai pasaran semasa bagi suratcara lain yang sebahagian besarnya adalah serupa, analisis aliran tunai terdiskaun dan/atau model penetapan harga opsyen sambil memaksimumkan penggunaan input pasaran dan bergantung sesedikit yang mungkin kepada input bersifat spesifik-entiti. Untuk teknik-teknik aliran tunai terdiskaun, aliran tunai masa depan teranggar adalah berdasarkan anggaran terbaik pihak pengurusan dan kadar diskaun yang digunakan adalah kadar berkaitpasaran untuk suratcara yang serupa. Beberapa suratcara kewangan tertentu dinilai menggunakan model penetapan harga yang mempertimbangkan, antara lain, faktor-faktor lain dan/atau kadar pra-pembayaran bagi kedudukan tatahan bawahan. Penggunaan model penetapan harga yang lain dan andaian-andaian boleh menghasilkan anggara nilai-nilai saksama yang berbeza secara material. Nilai saksama bagi deposit kadar terapung dan malaman di institusi-institusi kewangan ialah nilai tinggal masingmasing. Nilai tinggal ialah kos deposit/perletakan dan faedah/keuntungan terakru. Nilai saksama deposit yang menghasilkan faedah tetap/kadar hasil adalah dianggarkan menggunakan teknik aliran tunai terdiskaun. Aliran tunai terjangka adalah didiskaun pada kadar pasaran semasa untuk suratcara serupa pada tarikh penyata kedudukan kewangan. Sekiranya nilai saksama tidak dapat disukat dengan baik, surat-suratcara kewangan ini adalah disukat pada kos, sebagai nilai saksama bagi balasan yang dibayar bagi pengambilalihan suratcara atau amaun yang diterima dari pengeluaran liabiliti kewangan berkenaan. Segala kos urusniaga yang secara langsungnya dihubungkait dengan pengambilalihan turut dirangkumkan dalam kos pelaburan berkenaan. f) Kecacatan Suratcara Kewangan Syarikat membuat penaksiran pada setiap tarikh penyata kedudukan kewangan sama ada sesuatu aset kewangan atau sekumpulan aset kewangan kumpulan mengalami kecacatan. Aset Dibawa pada Kos Pelunasan Sekiranya terdapat bukti objektif bahawa berlakunya kerugian kecacatan pada aset yang dibawa pada kos pelunasan, amaun kerugian kecacatan berkenaan disukat sebagai perbezaan antara amaun tinggal aset berkenaan dengan nilai semasa anggaran aliran tunai masa depan (tidak termasuk kerugian kredit yang telah tidak berlaku) didiskaun pada kadar/kadar hasil faedah berkesan asal aset kewangan berkenaan. Amaun tinggal bagi aset berkenaan dikurangkan dan kerugian direkod dalam penyata pendapatan komprehensif. Syarikat pada mulanya membuat penaksiran wujudnya bukti objektif bagi kecacatan secara individu bagi aset-aset kewangan yang bersifat penting secara individu dan secara individu atau kolektif bagi aset-aset kewangan yang tidak bersifat penting secara individu. Sekiranya ditentukan bahawa tiada wujud sebarang bukti objektif tentang kecacatan bagi aset kewangan yang ditaksir secara individu, sama ada bersifat penting atau tidak, aset berkenaan dirangkumkan dalam kumpulan aset kewangan yang memiliki pencirian risiko kredit yang serupa dan bahawa kumpulan aset kewangan berkenaan ditaksir secara kolektif bagi kecacatan. Aset yang ditaksir secara individu bagi kecacatan dan yang untuknya suatu kerugian kecacatan adalah atau terus diiktiraf adalah tidak dirangkumkan dalam penaksiran kolektif bagi kecacatan. Penaksiran kecacatan dijalankan pada setiap tarikh penyata kedudukan kewangan. Sekiranya, dalam tempoh yang berikutnya, amaun kerugian kecacatan berkurangan dan pengurangan berkenaan boleh dihubungkait secara objektif dengan sesuatu kejadian yang berlaku selepas kecacatan tersebut diiktiraf, kerugian kecacatan yang diiktiraf sebelumnya adalah disongsangkan. Sebarang penyongsangan kerugian kecacatan adalah diiktiraf dalam penyata pendapatan komprehensif, setakat yang nilai tinggal aset berkenaan tidak melebihi kos terlunas pada tarikh penyongsangan. 28

18 g) Penyahiktirafan Aset Kewangan Aset kewangan dinyahiktiraf apabila hak penerimaan aliran tunai darinya telah luput atau di mana aset berkenaan telah dipindah dan Syarikat juga telah secara besar-besaran memindah segala risiko dan ganjaran pemilikan. h) Suratcara Ekuiti Modal Saham Biasa Syarikat telah menerbitkan saham-saham biasa yang diklasifikasi sebagai ekuiti. Dividen atas Modal Saham Biasa Dividen atas saham biasa diiktiraf sebagai liabiliti dan ditolak dari ekuiti apabila diluluskan oleh para pemegang saham Syarikat. Dividen interim ditolak dari ekuiti apabila dibayar. Dividen bagi tahun yang diluluskan selepas tarikh penyata kedudukan kewangan adalah diuruskan sebagai peristiwa selepas tarikh penyata kedudukan kewangan. i) Klasifikasi Produk Syarikat mengeluarkan kontrak yang memindahkan risiko insurans. Kontrak insurans adalah kontrak yang menindahkan risiko insurans secara besar-besaran. Kontrak insurans adalah kontrak dalam mana Syarikat (penginsurans) telah menerima risiko insurans besar-besaran dari pihak lain (pemegang polisi) dengan bersetuju untuk membayar pampasan kepada pemegang polisi jika satu peristiwa masa depan tertentu yang tidak dapat ditentukan (peristiwa diinsurans) secara memudarat menjejaskan pemegang polisi. Sebagai satu garis panduan umum, Syarikat menentukan sama ada ianya mempunyai risiko insurans besarbesaran, dengan membandingkan faedah yang dibayar dengan faedah yang perlu dibayar sekiranya peristiwa diinsurans tidak berlaku. j) Keputusan Penanggungan Insurans Am Keputusan Penanggungan Insurans A, ditentukan bagi setiap kelas perniagaan selepas mengambilkira insurans semula, komisyen, premium tidak diraih dan tuntutan yang ditanggung. Premium Kasar Premium kasar diiktiraf dalam tahun kewangan berhubung risiko yang ditanggung pada tahun kewangan berkenaan. Premium dari perniagaan langsung diiktiraf pada tahun kewangan berikutan penerbitan nota debit. Premium berhubung risiko yang untuknya nota debit telah tidak dikeluarkan pada tarikh penyata kedudukan kewangan adalah terakru pada tarikh berkenaan dan diiktiraf dalam penyata pendapatan komprehensif pada tahun berkenaan. Premium insurans semula fakultatif masukan diiktiraf dalam tempoh kewangan berhubung risiko fakultatif yang diambilkira dalam tahun kewangan tertentu seperti dalam kes yang melibatkan polisi langsung, berikutan tarikh permulaan risiko individu berkenaan. Premium insurans semula perjanjian masukan adalah terdiri daripada perjanjian berkadar dan juga tidak berkadar. Berhubung premium insurans semula yang berkaitan dengan perjanjian berkadar, ianya diiktiraf berdasarkan pemberitahuan berkala yang diterima dari pihak dengan syarat pemberitahuan berkala berkenaan mencerminkan risiko individu tatahan yang diambilkira dan diinsurans semula pada pelbagai tarikh permulaan risiko ini dan secara berkontrak diambilkira, sebagaimana kepada penginsurans semula di bawah terma perjanjian berkadar. Berhubung premium insurans semula yang berkaitan dengan perjanjian tidak-berkadar yang meliputi kerugian yang berlaku dalam sesuatu tempoh perjanjian tertentu, premium insurans semula perjanjian masukan adalah diiktiraf berdasarkan premium berkontrak yang sudah pun ditentukan di permulaan tempoh perjanjian di bawah kontrak perjanjian tidak-berkadar. 29