GIBRALTAR BSN LIFE BERHAD (Ditubuhkan di Malaysia)

Transkripsi

1 PENYATA KEWANGAN

2 PENYATA KEWANGAN KANDUNGAN HALAMAN Laporan Pengarah 1-10 Kenyataan Pengarah 11 Akaun berkanun 11 Laporan juruaudit bebas Penyata-penyata Penyata kedudukan Penyata pendapatan 16 Penyata pendapatan komprehensif lain 17 Penyata perubahan dalam ekuiti 18 Penyata aliran tunai 19 Nota-nota kepada penyata 20-97

3 LAPORAN PENGARAH Para Pengarah dengan sukacitanya membentangkan laporan mereka berserta dengan penyata Syarikat yang telah diaudit bagi tempoh dari 1 April 2014 hingga 31 Disember PERUBAHAN TAHUN KEWANGAN BERAKHIR Akhir tahun Syarikat telah ditukar daripada 31 Mac kepada 31 Disember agar selaras dengan tahun syarikat induk muktamad seperti yang dikehendaki oleh Seksyen 168 (1)(b) Akta Syarikat, Oleh itu, penyata semasa disediakan untuk sembilan bulan dari 1 April 2014 hingga 31 Disember 2014, dan hasilnya, angka-angka perbandingan yang dinyatakan dalam penyata pendapatan, penyata perubahan dalam ekuiti, penyata aliran tunai dan nota-nota berkaitan tidak boleh dibandingkan. AKTIVITI UTAMA Syarikat terlibat terutamanya dalam pengunderaitan perniagaan insurans hayat termasuk perniagaan berkaitan pelaburan. Tiada sebarang perubahan ketara terhadap aktiviti utama Syarikat sepanjang tahun. KEPUTUSAN KEWANGAN RM'000 Kerugian bagi tempoh (1,173) DIVIDEN Syarikat telah membayar dividen dikecualikan satu peringkat interim sebanyak 2 sen sesaham bagi tahun berakhir 31 Mac 2014, sebanyak RM2,500,000 pada 2 Mei Para Pengarah tidak mencadangkan sebarang dividen akhir bagi tempoh dari 1 April hingga 31 Disember RIZAB DAN PERUNTUKAN Semua pindahan kepada atau daripada rizab dan peruntukan sepanjang tempoh adalah seperti yang dinyatakan di dalam penyata. MODAL SAHAM Tiada terbitan saham biasa baru sepanjang tempoh. PERUNTUKAN LIABILITI INSURANS Sebelum penyata Syarikat disediakan, para Pengarah telah mengambil langkahlangkah yang sewajarnya bagi memastikan bahawa peruntukan yang mencukupi bagi liabiliti insurans menurut dengan kaedah penilaian yang dinyatakan dalam Bahagian D Modal Rangka Kerja Berasaskan Risiko ( Rangka Kerja RBC ) bagi Syarikat insurans yang dikeluarkan oleh Bank Negara Malaysia ( BNM ). 1

4 LAPORAN PENGARAH HUTANG LAPUK DAN HUTANG RAGU Sebelum penyata Syarikat disediakan, para Pengarah telah mengambil langkahlangkah sewajarnya bagi memastikan tindakan diambil berhubung dengan penghapuskiraan hutang lapuk dan dalam membuat peruntukan bagi hutang ragu, dan telah berpuashati bahawa semua hutang lapuk yang diketahui telah dihapuskira dan peruntukan yang mencukupi telah dibuat bagi hutang ragu. Pada tarikh laporan ini, para Pengarah tidak mengetahui sebarang keadaan yang boleh menyebabkan jumlah yang dihapuskira bagi hutang lapuk atau jumlah peruntukan bagi hutang ragu di dalam penyata Syarikat tidak mencukupi dengan jumlah yang ketara. ASET SEMASA Sebelum penyata Syarikat disediakan, para Pengarah telah mengambil langkah sewajarnya bagi memastikan bahawa tiada sebarang aset semasa, yang tidak mungkin direalisasikan dalam perjalanan perniagaan biasa, nilainya seperti yang ditunjuk dalam rekod perakaunan Syarikat telah dikurangkan nilainya kepada jumlah yang dianggap boleh direalisasikan. Pada tarikh laporan ini, para Pengarah tidak mengetahui sebarang keadaan yang boleh menjadi penyebab nilai aset semasa di dalam penyata Syarikat mengelirukan. KAEDAH PENILAIAN Pada tarikh laporan ini, para Pengarah tidak mengetahui tentang sebarang keadaan yang timbul yang boleh menyebabkan ketidakpatuhan kepada kaedah penilaian yang sedia ada bagi penilaian aset atau liabiliti Syarikat mengelirukan atau tidak sesuai. LABILITI LUAR JANGKA DAN LAIN-LAIN Pada tarikh laporan ini, tidak wujud: (a) (b) sebarang cagaran ke atas aset Syarikat yang timbul sejak akhir tahun yang menjamin liabiliti pihak lain; atau sebarang liabiliti luar jangka Syarikat yang timbul sejak akhir tempoh. Tiada liabiliti luar jangka atau lain-lain Syarikat telah berkuatkuasa atau berkemungkinan berkuatkuasa dalam tempoh sembilan bulan selepas akhir tahun ini yang, pada pendapat Pengarah, akan atau mungkin menjejaskan dengan ketara keupayaan Syarikat untuk memenuhi kewajipannya apabila masanya tiba. Untuk tujuan perenggan di atas, sebarang liabiliti luar jangkaan atau liabiliti lain tidak termasuk liabiliti yang disebabkan pengunderaitan kontrak insurans dalam urusan perniagaan biasa oleh Syarikat. PERUBAHAN KEADAAN Pada tarikh laporan ini, para Pengarah tidak mengetahui tentang sebarang keadaan yang tidak dinyatakan dalam laporan ini atau penyata Syarikat yang akan menyebabkan sebarang jumlah yang dinyatakan dalam penyata ini mengelirukan. 2

5 LAPORAN PENGARAH PERKARA LUAR BIASA Pada pendapat para Pengarah, keputusan operasi Syarikat pada tempoh yang dilaporkan tidak terjejas oleh sebarang perkara, urusniaga atau peristiwa atau luar biasa selain daripada yang didedahkan dalam penyata. Pada pendapat para Pengarah tidak timbul sebarang perkara urusniaga atau peristiwa dan perkara luar biasa telah berlaku antara tempoh berakhir dan tarikh laporan ini, sebarang perkara, urusniaga atau peristiwa atau perkara luar biasa yang mungkin boleh menjejaskan keputusan operasi Syarikat secara ketara bagi tempoh di mana laporan ini disediakan. TADBIR URUS KORPORAT (a) Para Pengarah yang memegang jawatan sepanjang tempoh sejak tarikh laporan yang lepas adalah seperti berikut: i) Pengarah Bebas Nama-nama Pengarah Dato Haji Kamil Khalid Ariff Datuk Azizan Bin Haji Abd Rahman Dato Danapalan A/L T.P. Vinggrasalam ii) Pengarah Bukan Bebas Nama-nama Pengarah Benett Maximillian Theseira (Pengerusi) Jan van den Berg Tim Oommen Thomas John Sneddon McConnachie Datuk Adinan Bin Maning (b) Kepentingan dan komitmen Syarikat, dengan kepimpinan Lembaga Pengarah ( Lembaga ), telah menerimapakai langkah-langkah yang perlu untuk memastikan amalan korporat dan pengurusan adalah selaras dengan keperluan undang-undang dan amalan terbaik yang ditetapkan di bawah BNM/RH/GL/003-1: Piawaian Minimum Pengurusan Hemat bagi Penanggung Insurans (Digabungkan) dan BNM/RH/GL/003-2: Rangka Hemat Urustadbir Korporat bagi Penangung Insurans yang dikeluarkan oleh BNM. Dasar Syarikat adalah mencapai amalan terbaik dalam piawaian perniagaan mereka untuk semua aktiviti di seluruh Syarikat dan tadbir urus korporat yang baik, di mana Lembaga mengiktiraf sepenuhnya untuk menjadi salah satu tanggungjawab utama bagi melindungi dan meningkatkat nilai pemegang saham dan prestasi Syarikat. 3

6 LAPORAN PENGARAH TADBIR URUS KORPORAT (c) Isu-isu dan aspek utama Elemen utama tadbir urus korporat dalam industri yang digunakan oleh Rangka Kerja adalah: i. Lembaga yang berkesan dan seimbang yang dilantik melalui prosedur perlantikan yang telah ditetapkan; ii. Imbuhan Eksekutif yang ditetapkan oleh Jawatankuasa Imbuhan yang menarik dan mengekalkan kakitangan yang diperlukan untuk menguruskan Syarikat; iii. Sistem kawalan dalaman yang baik melindungi aset dan pelaburan Syarikat, dan mengenalpasti dan menguruskan risiko perniagaan. iv. Proses berkenaan pendedahan percanggahan kepentingan di mana timbul. Komitmen Syarikat kepada piawaian tadbir urus korporat yang melibatkan perkara-perkara berikut: i. Lembaga mempunyai campuran Pengarah bebas dan Pengarah bukan bebas. Lembaga Pengarah terdiri daripada tujuh orang Pengarah bukan eksekutif dan seorang Pengarah eksekutif dengan pengalaman luas, yang mana tiga adalah Pengarah bebas bukan eksekutif yang berkaliber yang diperlukan untuk memberi kesan yang sewajarnya dalam membuat keputusan Lembaga. Peranan Pengarah bukan eksekutif bebas adalah penting dalam memastikan bahawa strategi yang dicadangkan oleh pihak pengurusan dibincangkan dan diperiksa sepenuhnya, serta mengambil kira kepentingan jangka panjang para pemegang saham. Lembaga melantik Pengarah baru atas cadangan Jawatankuasa Pencalonan. ii. Imbuhan eksekutif ditetapkan oleh Jawatankuasa Imbuhan. Dasar imbuhan eksekutif Syarikat ialah untuk memberi ganjaran kepada pekerja yang kompetitif, dengan mengambil kira prestasi individu, prestasi syarikat, perbandingan pasaran dan daya saing dalam industri insurans tempatan. Pakej imbuhan dikaji semula setiap tahun dan terdiri daripada gabungan gaji pokok dan elemen berdasarkan prestasi. iii. Lembaga Pengarah bertanggungjawab terhadap sistem kawalan dalaman dan pengurusan risiko, dan mengkaji keberkesanan sistem ini, yang direka untuk menguruskan secara proaktif, bukannya menghapuskan risiko kegagalan untuk mencapai objektif perniagaan yang mampan. Dalam mencapai matlamat ini, perkara-perkara berikut dilaksanakan: Jawatankuasa Pengurusan Risiko yang menyelia dan menyediakan hala tuju kepada usaha pengurusan risiko; sistem kawalan dan perniagaan yang menyediakan laporan berkala oleh Ketua Pegawai Kewangan ( CFO ) dan Ketua Pegawai Eksekutif ( CEO ); penilaian kawalan dalaman yang kerap oleh jabatan audit dalaman Syarikat; dan kajian semula keberkesanan proses kawalan dalaman oleh Jawatankuasa Audit, bagi pihak Lembaga. 4

7 LAPORAN PENGARAH TADBIR URUS KORPORAT (d) Tanggungjawab Lembaga Pengarah Lembaga Pengarah bertanggungjawab secara muktamad terhadap hala tuju strategik Syarikat dan mengawasi prestasi Syarikat. Tumpuannya termasuk: i. Pelan strategi ii. Pembangunan iii. Nilai pemegang saham iv. Pengawasan dan kawalan v. Tadbir urus korporat (e) Penyediaan maklumat Lembaga Pengarah sedar bahawa tumpuan strategik mengenai perkara-perkara yang berkaitan dengan perniagaan dan pendedahan perlu berdasarkan maklumat yang tepat. Oleh itu, kesemua Pengarah diberikan agenda mesyuarat dan laporan Lembaga lebih awal daripada mesyuarat Lembaga. Ini adalah untuk membolehkan para Pengarah mendapatkan penjelasan lanjut, dimana perlu, untuk diberi taklimat dengan teliti sebelum mesyuarat. Jika dan apabila perlu, Lembaga Pengarah, dalam menjalankan tugas mereka, boleh mendapatkan nasihat professional bebas atas perbelanjaan Syarikat. Semua Pengarah boleh mendapatkan nasihat dan menggunakan perkhidmatan Setiausaha Syarikat. Mesyuarat Lembaga dan kehadiran bagi tempoh dari 1 April 2014 hingga 31 Disember 2014 adalah seperti berikut: Nama-nama Pengarah Jumlah mesyuarat Lembaga Pengarah Dihadiri Diadakan Benett Maximillian Theseira (Pengerusi) 4 4 Jan van den Berg 3 4 Tim Oommen Thomas 4 4 John Sneddon McConnachie 3 4 Datuk Adinan Bin Maning 4 4 Datuk Azizan Bin Haji Abd Rahman 4 4 Dato Danapalan A/L T.P. Vinggrasalam 4 4 Dato Haji Kamil Khalid Ariff 4 4 5

8 LAPORAN PENGARAH TADBIR URUS KORPORAT (f) Perlantikan/perlantikan semula Pengarah Perlantikan/perlantikan semula pada Pengarah adalah berdasarkan Tataurusan Pertubuhan Syarikat. Semua Pengarah yang dilantik oleh Lembaga Pengarah tertakluk kepada pemilihan semula setiap tahun berikutnya; yang mana kemudiannya satu per tiga daripada para Pengarah (iaitu yang paling lama memegang jawatan) hendaklah bersara atau dipilih semula. (g) Latihan Pengarah Para Pengarah digalakkan untuk menghadiri program pendidikan dan seminar berterusan untuk mendapat perkembangan terkini dalam industri. Syarikat telah mewujudkan mekanisme bagi semua Pengarah untuk disimpan mengikuti perubahan dan keperluan undang-undang dan peraturan baru secara tetap. Syarikat juga menyimpan rekod program latihan Pengarah dan kehadiran ke program tersebut. (h) Penyata tanggungjawab Pengarah berhubung penyata. Akta Syarikat, 1965 memerlukan para pengarah menyediakan penyata bagi setiap tahun yang disediakan selaras dengan Piawaian Pelaporan Kewangan Malaysia ("MFRS"), Piawaian Laporan Kewangan Antarabangsa dan mematuhi peruntukan Akta Syarikat, 1965 di Malaysia dan memberi gambaran yang benar dan saksama mengenai keadaan urusan Syarikat pada akhir tempoh serta keputusan dan aliran tunai Syarikat bagi tempoh tersebut. Dalam penyediaan penyata, para Pengarah telah: menerimapakai polisi-polisi perakaunan yang sesuai dan menggunakannya secara konsisten; membuat pertimbangan dan anggaran yang berpatutan dan berhemat; memastikan bahawa semua piawaian perakaunan yang berkenaan telah dipatuhi; dan menyediakan penyata atas dasar usaha berterusan kerana para Pengarah mempunyai jangkaan yang munasabah, setelah membuat pertanyaan, bahawa Syarikat mempunyai sumber yang mencukupi untuk meneruskan operasi pada masa hadapan. Para Pengarah mempunyai tanggungjawab untuk memastikan bahawa Syarikat menyimpan rekod perakaunan yang mendedahkan dengan ketepatan yang munasabah, kedudukan Syarikat dan memastikan bahawa penyata mematuhi peruntukan Akta Syarikat, 1965 di Malaysia. Para Pengarah mempunyai tanggungjawab menyeluruh untuk mengambil langkahlangkah bagi melindungi aset Syarikat dan untuk mencegah dan mengesan penipuan dan penyelewengan. (i) Laporan Kewangan Dalam membentangkan penyata tahunan, para Pengarah berhasrat untuk membentangkan penilaian yang seimbang dan mudah difahami mengenai kedudukan dan prospek Syarikat. 6

9 LAPORAN PENGARAH TADBIR URUS KORPORAT (j) Jawatankuasa Lembaga Pengarah Lembaga Pengarah telah menugaskan tanggungjawab tertentu kepada lima jawatankuasa Lembaga Pengarah (Jawatankuasa Audit, Imbuhan, Pencalonan, Pengurusan Risiko dan Pelaburan), yang butirannya seperti dinyatakan di bawah. Jawatankuasa ini mempunyai kuasa untuk memeriksa isu-isu tertentu dan melaporkan kembali Lembaga dengan cadangan mereka. Tanggungjawab mutlak bagi membuat keputusan muktamad bagi semua perkara, bagaimanapun, terletak pada Lembaga. (k) Jawatankuasa Audit Jawatankuasa Audit terdiri daripada anggota-anggota yang berikut: Datuk Azizan Bin Haji Abd Rahman (Pengerusi) Dato Haji Kamil Khalid Ariff Tim Oommen Thomas Jawatankuasa Audit mengkaji dasar perakaunan Syarikat, sistem kawalan dalaman dan pengurusan risiko, laporan daripada juruaudit dalaman dan luar Syarikat dan menentukan bahawa tindakan yang sewajarnya telah diambil oleh pihak pengurusan. Kesimpulan dilaporkan kepada Lembaga Pengarah yang bertanggungjawab terhadap sistem kawalan dalaman Syarikat. Jawatankuasa Audit juga mempertimbangkan penyata diterbitkan Syarikat bagi pematuhan berkanun dan amalan terbaik, dan mencadangkan kepada Lembaga Pengarah berkenaan pendedahan yang sesuai dalam laporan ini. Ia juga mengkaji prestasi juruaudit luar Syarikat setiap tahun bagi memastikan objektif, hubungan profesional dan kos efektif. Ia mengesyorkan kepada Lembaga yuran juruaudit luar bagi perkhidmatan audit. (l) Jawatankuasa Imbuhan Jawatankuasa Imbuhan terdiri daripada anggota-anggota yang berikut: Dato Haji Kamil Khalid Ariff (Pengerusi) Jan van den Berg Tim Oommen Thomas Dato Danapalan A/L T.P. Vinggrasalam Jawatankuasa Imbuhan menetapkan dasar imbuhan bagi para Pengarah, Ketua Pegawai Eksekutif dan laporan pengurusan kanan kepada Lembaga Pengarah. Secara khususnya, Jawatankuasa Imbuhan bersetuju kontrak perkhidmatan/pekerjaan mereka, gaji, manfaat lain, termasuk bonus dan penyertaan dalam pelan insentif jangka panjang Syarikat, dan lain-lain terma dan syarat perkhidmatan/pekerjaan. Ia juga bersetuju istilah bagi pemberhentian perkhidmatan/pekerjaan mereka, meluluskan perubahan dalam pelan insentif jangka panjang Syarikat, mencadangkan kepada Lembaga rancangan yang memerlukan kelulusan pemegang saham dan memantau operasi mereka. 7

10 LAPORAN PENGARAH TADBIR URUS KORPORAT (l) Jawatankuasa Imbuhan (bersambung) Imbuhan para Pengarah dan CEO Imbuhan agregat Pengarah dan imbuhan Ketua Pegawai Eksekutif telah dinyatakan dalam Nota 24 kepada penyata, memenuhi keperluan minimum BNM/RH/GL (m) Jawatankuasa Pencalonan Jawatankuasa Pencalonan terdiri daripada anggota-anggota yang berikut: Dato Haji Kamil Khalid Ariff (Pengerusi) Jan van den Berg Tim Oommen Thomas John Sneddon McConnachie Dato Danapalan A/L T.P. Vinggrasalam Jawatankuasa Pencalonan mencadangkan kepada Lembaga pelantikan semua Pengarah dan mengkaji profil kemahiran dan sifat-sifat yang diperlukan daripada Pengarah secara keseluruhan untuk memastikan keseimbangan yang sesuai kepakaran dan keupayaan. Profil ini digunakan untuk menilai kesesuaian calon yang dikemukakan oleh Pengarah dan pemegang saham. (n) Jawatankuasa Pengurusan Risiko Jawatankuasa Pengurusan Risiko terdiri daripada anggota-anggota yang berikut: Dato Haji Kamil Khalid Ariff (Pengerusi) Tim Oommen Thomas Datuk Azizan Bin Haji Abd Rahman Benett Maximillian Theseira Peranan Jawatankuasa Pengurusan Risiko: untuk menyelia pembangunan keupayaan pengurusan risiko dan pembangunan budaya risiko yang boleh diterima bagi Syarikat; untuk mengkaji semula kesempurnaan mengenalpoasti risiko, penilaian, kawalan dan pengurusan risiko secara keseluruhan kumpulan dan menilai keberkesanannya dari semasa ke semasa; untuk menyelia pembangunan polisi-polisi dan prosedur risiko umum, dan untuk memantau dan menilai keberkesanannya; untuk menyelia perlaksaan rangka kerja pengurusan risiko dalam cara yang konsisten dengan objektif pengurusan risiko keseluruhan Syarikat. 8

11 LAPORAN PENGARAH TADBIR URUS KORPORAT (o) Jawatankuasa Pelaburan Jawatankuasa Pelaburan terdiri daripada anggota yang berikut; Tim Oommen Thomas (Pengerusi) Datuk Adinan Bin Maning John Sneddon McConnachie Jawatankuasa Pelaburan diberi kuasa oleh Lembaga Pengarah untuk membantu Lembaga Pengarah dan pihak pengurusan dalam tanggungjawab strategik dan kebertanggungjawaban dalam bidang pelaburan Syarikat. Jawatankuasa hendaklah melaporkan kepada Lembaga keputusan, pemerhatian dan cadangan untuk dibincangkan dan diformalisasi mereka berkaitan aktiviti pelaburan Syarikat. FAEDAH PARA PENGARAH Menurut pendaftaran pegangan saham Pengarah, para Pengarah yang memegang jawatan pada akhir tahun tidak mempunyai sebarang kepentingan dalam saham dan pilihan ke atas saham dalam Syarikat atau saham dan debentur perbadanan yang berkaitan sepanjang tempoh. MANFAAT PARA PENGARAH Sepanjang dan pada akhir tempoh dilaporkan, tiada sebarang urusan yang mana Syarikat merupakan satu pihak dengan tujuan atau tujuan-tujuan untuk membolehkan para Pengarah Syarikat mendapat manfaat melalui perolehan saham atau debentur Syarikat atau mana-mana badan korporat lain. Sejak akhir tahun yang lalu, tiada Pengarah Syarikat yang telah menerima atau berhak menerima sebarang manfaat (selain daripada imbuhan Pengarah seperti yang ditunjukkan dalam penyata ) akibat daripada sebarang kontrak yang dibuat oleh Syarikat atau syarikat berkaitan dengan Pengarah atau dengan firma di mana Pengarah tersebut adalah ahli, atau dengan syarikat di mana Pengarah mempunyai kepentingan yang besar. SYARIKAT INDUK UTAMA Para Pengarah menganggap Prudential Financial Inc., sebagai syarikat induk muktamad dan The Prudential Insurance Company of America, sebagai syarikat induk kedua terakhir. Kedua-dua syarikat diperbadankan di Amerika Syarikat. 9

12 LAPORAN PENGARAH JURUAUDIT Juruaudit, PricewaterhouseCoopers, telah menyatakan kesanggupan mereka untuk meneruskan perkhidmatan. Ditandatangani bagi pihak Lembaga Pengarah menurut resolusi mereka bertarikh 11 Mac BENETT MAXIMILLIAN THESEIRA PENGURUSI DATUK AZIZAN BIN HAJI ABD RAHMAN PENGARAH Singapura 10

13 PENYATA PARA PENGARAH MENURUT SEKSYEN 169 (15) AKTA SYARIKAT, 1965 Kami, Benett Maximillian Theseira dan Datuk Azizan Bin Haji Abd Rahman, dua daripada Pengarah, menyatakan bahawa, pada pendapat para Pengarah, penyata yang dibentangkan di muka surat 14 hingga 97 disediakan untuk memberi gambaran yang benar dan saksama berkenaan dengan keadaan urusan Syarikat pada 31 Disember 2014 dan keputusan serta aliran tunai Syarikat bagi tempoh berakhir pada tarikh tersebut menurut Piawaian Laporan Kewangan Malaysia ("MFRS"), Piawaian Laporan Kewangan Antarabangsa dan mematuhi keperluan Akta Syarikat, 1965 di Malaysia. Ditandatangani bagi pihak Lembaga Pengarah mengikut resolusi mereka bertarikh 11 Mac BENETT MAXIMILLIAN THESEIRA PENGERUSI DATUK AZIZAN BIN HAJI ABD RAHMAN PENGARAH Singapura AKUAN BERKANUN MENURUT SEKSYEN 169(16) AKTA SYARIKAT, 1965 Saya, Kwo Shih Kang, pegawai utama yang bertanggungjawab ke atas pengurusan Gibraltar BSN Life Berhad, dengan sesungguhnya dan seikhlasnya mengaku bahawa penyata yang dibentangkan di pages14 hingga 97 adalah, pada pendapat saya, betul dan saya membuat pengakuan ini dengan penuh kepercayaan bahawa ianya benar dan menurut peruntukan Akta Akuan Berkanun, Kwo Shih Kang Ditandatangani dan diakui oleh penama di atas Kwo Shih Kang di Kuala Lumpur, Wilayah Persekutuan di Malaysia pada 11 Mac 2015, di hadapan saya. PESURUHJAYA SUMPAH 11

14 LAPORAN JURUAUDIT BEBAS KEPADA AHLI-AHLI LEMBAGA PENGARAH (No. Syarikat ) LAPORAN PADA PENYATA KEWANGAN Kami telah mengaudit penyata Gibraltar BSN Life Berhad, yang terdiri daripada penyata kedudukan pada 31 Disember 2014, dan penyata pendapatan, pendapatan komprehensif, perubahan dalam ekuiti dan aliran tunai bagi tempoh dari 1 April 2014 hingga 31 Disember 2014, serta satu ringkasan polisi perakaunan penting dan nota-nota lain dalam penyata, seperti yang dibentangkan di halaman 14 hingga 97. Tanggungjawab Pengarah terhadap Penyata Kewangan Para Pengarah Syarikat bertanggungjawab dalam penyediaan penyata yang memberikan gambaran yang benar dan saksama selaras dengan Piawaian Laporan Kewangan Malaysia, Piawaian Laporan Kewangan Antarabangsa dan mematuhi peruntukan Akta Syarikat, 1965 di Malaysia. Para Pengarah juga bertanggungjawab terhadap kawalan dalaman sedemikian seperti yang dianggap perlu oleh Pengarah bagi membolehkan penyediaan penyata yang bebas daripada kesalahan nyata yang ketara, sama ada disebabkan oleh penipuan atau kesilapan. Tanggungjawab Juru Audit Tanggungjawab kami adalah untuk memberikan pendapat mengenai penyata ini berdasarkan audit yang dilaksanakan. Kami telah menjalankan audit mengikut piawaian pengauditan yang diluluskan di Malaysia. Piawaian-piawaian tersebut mensyaratkan bahawa kami perlu mematuhi keperluan etika serta merancang dan melaksanakan audit untuk memperoleh jaminan yang munasabah bahawa penyata adalah bebas daripada kesilapan nyata yang ketara. Audit melibatkan perlaksanaan prosedur bagi mendapatkan bukti audit mengenai jumlah dan pendedahan di dalam penyata. Prosedur yang dipilih bergantung kepada pertimbangan kami, termasuk penilaian risiko kesilapan nyata yang ketara pada penyata, sama ada disebabkan oleh penipuan atau kesilapan. Dalam melakukan penilaian risiko tersebut, kami mempertimbangkan kawalan dalaman yang adil bagi merangka prosedur audit yang bersesuaian dengan keadaan, tetapi bukan bertujuan untuk menyatakan pendapat ke atas keberkesanan kawalan dalaman Dana. Audit juga termasuk penilaian kesesuaian dasar perakaunan yang digunakan dan kemunasabahan anggaran perakaunan yang dibuat oleh pengarah, serta penilaian keseluruhan pembentangan maklumat. Kami percaya bahawa bukti audit yang kami perolehi adalah mencukupi dan bersesuaian untuk memberikan asas yang munasabah untuk pendapat kami. 12

15 LAPORAN JURUAUDIT BEBAS KEPADA AHLI-AHLI LEMBAGA PENGARAH (No. Syarikat ) LAPORAN BERKENAAN PENYATA KEWANGAN Pendapat Pada pendapat kami, penyata ini memberi gambaran yang benar dan saksama mengenai kedudukan Syarikat pada 31 Disember 2014 dan berkenaan prestasi dan aliran tunai bagi tempoh 1 April 2014 hingga 31 Disember 2014, selaras dengan Piawaian Laporan Kewangan Malaysia, Piawaian Laporan Kewangan Antarabangsa dan mematuhi keperluan Akta Syarikat, 1965 di Malaysia. LAPORAN KEPERLUAN UNDANG-UNDANG DAN PERATURAN LAIN Selaras dengan keperluan Akta Syarikat, 1965 di Malaysia, kami juga melaporkan bahawa, pada pendapat kami, rekod perakaunan dan rekod-rekod lain yang dikehendaki oleh Akta untuk disimpan oleh Syarikat telah disimpan dengan sempurna menurut peruntukan Akta. HAL-HAL LAIN Laporan ini disediakan hanya untuk ahli Syarikat, sebagai sebuah badan, menurut Seksyen 174 Akta Syarikat, 1965 di Malaysia dan bukan untuk tujuan lain. Kami tidak bertanggungjawab ke atas manamana orang lain untuk kandungan laporan ini. PRICEWATERHOUSECOOPERS (No. AF: 1146) Akauntan Bertauliah MANJIT SINGH (No. 2954/03/15 (J)) Akauntan Bertauliah Kuala Lumpur 11 Mac

16 PENYATA KEDUDUKAN KEWANGAN PADA 31 DISEMBER 2014 Nota ASET Hartanah dan peralatan 3 24,930 23,488 Hartanah pelaburan 4 5,500 5,500 Aset tidak ketara 5 4,598 3,391 Pajakan harta prabayar Pelaburan 7 2,113,682 2,215,404 Aset dipegang hingga matang ("HTM") 364, ,903 Pinjaman dan penghutang ("LAR") 354, ,644 Aset sedia untuk dijual ("AFS") 953, ,131 Nilai saksama aset melalui untung rugi ( FVTPL ) 441, ,726 Aset reinsurans 8 5,465 6,131 Penghutang insurans 9 8,256 8,298 Lain-lain penghutang 10 13,329 15,409 Aset cukai tertunda 12,089 9,734 Tunai dan kesetaraan tunai 12,636 12,475 JUMLAH ASET 2,200,725 2,300,073 Nota-nota yang disertakan merupakan sebahagian daripada penyata. 14

17 PENYATA KEDUDUKAN KEWANGAN PADA 31 DISEMBER 2014 Nota EKUITI DAN LIABILITI Modal saham , ,000 Untung tertahan 12 (a) 273, ,654 Rizab nilai saksama sedia untuk dijual 12 (b) 1,360 (1,203) Penilaian semula aset untuk dijual 12 (b) 2,269 2,259 JUMLAH EKUITI 402, ,710 Liabiliti kontrak insurans 13 1,606,773 1,712,093 Liabiliti cukai tertunda 14 47,708 50,249 Pemiutang insurans , ,307 Lain-lain pemiutang 16 35,738 24,714 JUMLAH LIABILITI 1,798,115 1,896,363 JUMLAH EKUITI DAN LIABILITI 2,200,725 2,300,073 Nota-nota yang disertakan merupakan sebahagian daripada penyata. 15

18 PENYATA PENDAPATAN Nota Tempoh dari hingga RM'000 Tahun berakhir RM'000 Hasil operasi , ,825 Premium kasar 18 (a) 218, ,071 Premium diserah kepada penanggung reinsurans 18 (b) (15,608) (13,370) Premium bersih 203, ,701 Pendapatan pelaburan 19 62,431 92,754 Keuntungan direalisasikan 20 15,910 30,011 (Kerugian)/keuntungan nilai saksama 21 (36,112) 23,710 Hasil operasi lain 22 1,693 1,854 Lain-lain hasil 43, ,329 Manfaat dan tuntutan kasar 23 (a) (295,709) (400,485) Tuntutan disid kepada penanggung reinsurans 23 (b) 7,815 7,344 Perubahan kasar dalam liabiliti kontrak insurans 23 (c) 123, ,608 Perubahan dalam liabiliti kontrak disid kepada 23 (d) penanggung reinsurans 322 (2,850) Manfaat dan tuntutan insurans bersih (163,586) (266,383) Perbelanjaan yuran dan komisyen (20,095) (29,962) Perbelanjaan pengurusan 24 (61,253) (58,275) Lain-lain perbelanjaan (81,348) (88,237) Keuntungan daripada operasi 2,180 76,410 Kos 25 - (2,140) Keuntungan sebelum percukaian 2,180 74,270 Perbelanjaan cukai diagihkan kepada dana dan pemegang-pemegang unit yang mengambil bahagian (1,575) (7,152) Keuntungan sebelum cukai boleh diagih kepada pemegang saham ,118 Perbelanjaan cukai 26 (3,353) (24,514) Perbelanjaan cukai boleh diagihkan kepada dana pemegang-pemegang unit yang mengambil bahagian 1,575 7,152 Perbelanjaan cukai diagihkan kepada pemegangpemegang saham (1,778) (17,362) (Kerugian)/keuntungan bagi tempoh/tahun (1,173) 49,756 (Kerugian)/perolehan asas sesaham (sen) 27 (0.94) Nota-nota yang disertakan merupakan sebahagian daripada penyata. 16

19 PENYATA PENDAPATAN KOMPREHENSIF LAIN Nota Tempoh dari hingga Tahun berakhir (Kerugian)/keuntungan bagi tempoh/tahun (1,173) 49,756 Pendapatan/(kerugian) komprehensif lain: Item yang mungkin diklasifikasikan semula ke penyata pendapatan: Rizab nilai saksama sedia untuk dijual - Perubahan nilai saksama kasar 7(e) 5,921 (28,168) - Cukai 14 (1,112) 5,247 Perubahan dalam liabiliti kontrak insurans yang timbul daripada: - Perubahan nilai saksama tidak nyata 13 (2,441) 11,629 - Cukai (930) 2,563 (12,222) Item yang tidak mungkin diklasifikasikan semula ke penyata pendapatan: Pendapatan kasar lebihan daripada penilaian semula hartanah dan peralatan 62 1,664 Cukai 14 (3) (46) Perubahan dalam liabiliti kontrak insurans yang timbul daripada - Perubahan nilai saksama tidak nyata 13 (49) (1,433) Jumlah pendapatan komprehensif bagi tempoh/tahun 1,400 37,719 Nota-nota yang disertakan merupakan sebahagian daripada penyata. 17

20 PENYATA PERUBAHAN DALAM EKUITI Rizab nilai Tidak boleh diagihkan Rizab saksama Dana hayat Boleh diagihkan Modal penilaian sedia untuk bukan Untung saham semula aset dijual sertaan * tertahan Jumlah RM'000 RM'000 RM'000 RM'000 RM'000 RM'000 Pada 1 April ,000 2,259 (1,203) 197,670 79, ,710 Pendapatan komprehensif lain bagi tempoh , ,573 Kerugian bagi tempoh (4,327) 3,154 (1,173) Dividen dibayar bagi tempoh berakhir 31 Mac (2,500) (2,500) Pada 31 Disember ,000 2,269 1, ,343 80, ,610 Pada 1 April ,000 2,074 11, ,837 78, ,991 Kerugian komprehensif lain bagi tahun (12,222) - - (12,037) Keuntungan bagi tahun ,833 1,923 49,756 Pada 31 Mac ,000 2,259 (1,203) 197,670 79, ,710 * Amaun dana hayat bukan sertaan adalah amaun bersih dari cukai tertunda. Jumlah ini adalah terhad untuk pengedaran sehingga pemindahan sebenar disyorkan daripada dana hayat ke dana pemegang saham oleh Aktuari yang dilantik menurut Akta Perkhidmatan Kewangan Nota-nota yang disertakan merupakan sebahagian daripada penyata. 18

21 PENYATA ALIRAN TUNAI AKTIVITI OPERASI Nota Tempoh dari hingga Tahun berakhir Tunai digunakan dalam aktiviti operasi 28 (47,841) (8,831) Pendapatan dividen diterima 6,037 8,887 Pendapatan faedah/keuntungan diterima 59,252 81,835 Pendapatan diterima daripada pelaburan sewaan hartanah Kos dibayar - (2,383) Cukai pendapatan dibayar (9,836) (18,651) Tunai bersih dijanadaripada aktiviti operasi 7,862 61,147 AKTIVITI PELABURAN Hasil daripada pelupusan hartanah dan peralatan 1 65 Pembelian hartanah dan peralatan (2,819) (2,247) Pembelian aset tidak ketara (2,383) (1,543) Tunai bersih digunakan dalam aktiviti pelaburan (5,201) (3,725) AKTIVITI PEMBIAYAAN Dividen dibayar (2,500) - Pembayaran balik pinjaman berjangka subordinat kepada bekas syarikat induk terdekat - (53,000) Aliran tunai bersih digunakan dalam aktiviti pembiayaan (2,500) (53,000) PENAMBAHAN BERSIH TUNAI DAN SETARA TUNAI 161 4,422 TUNAI DAN SETARA TUNAI PADA AWAL TAHUN 12,475 8,053 TUNAI DAN SETARA TUNAI PADA AKHIR TAHUN 12,636 12,475 Tunai dan tunai setara terdiri daripada: Tunai dan baki di bank 12,636 12,475 12,636 12,475 Nota-nota yang disertakan merupakan sebahagian daripada penyata. 19

22 1 AKTIVITI UTAMA DAN MAKLUMAT KORPORAT Syarikat terlibat terutamanya dalam penjaminan perniagaan insurans hayat termasuk perniagaan berkaitan pelaburan. Tiada sebarang perubahan signifikan dalam kegiatan-kegiatan ini sepanjang tempoh. Syarikat adalah sebuah syarikat awam berliabiliti terhad, diperbadankan dan bermastautin di Malaysia. Pejabat berdaftar Syarikat terletak di Lot 6.05, Tingkat 6, Menara KPMG, 8 First Avenue, Bandar Utama, Petaling Jaya, Selangor Darul Ehsan. Tempat utama perniagaan Syarikat terletak di Bangunan Gibraltar BSN, 16, Jalan Tun Tan Siew Sin, Kuala Lumpur. Penyata ini telah diluluskan untuk diterbitkan oleh Lembaga Pengarah menurut resolusi para Pengarah bertarikh 11 Mac Akhir tahun Syarikat telah ditukar daripada 31 Mac kepada 31 Disember agar selaras dengan tahun syarikat induk muktamad seperti yang dikehendaki oleh Seksyen 168 (1)(v) Akta Syarikat, Oleh itu, penyata semasa disediakan untuk sembilan bulan dari 1 April 2014 hingga 31 Disember 2014, dan hasilnya, angka-angka perbandingan yang dinyatakan dalam penyata pendapatan, penyata perubahan dalam ekuiti, penyata aliran tunai dan nota-nota berkaitan tidak boleh dibandingkan. 2 RINGKASAN POLISI-POLISI PERAKAUNAN PENTING 2.1 Asas penyediaan Penyata Syarikat bagi tempoh berakhir 31 Disember 2014 telah disediakan selaras dengan Piawaian Pelaporan Kewangan Malaysia ("MFRS"), Piawaian Laporan Kewangan Antarabangsa dan mematuhi keperluan Akta Syarikat, 1965 di Malaysia. Penyediaan penyata yang mematuhi MFRS memerlukan penggunaan anggaran perakaunan yang kritikal dan andaian yang memberi kesan kepada jumlah aset dan liabiliti dan pendedahan aset dan liabiliti luar jangka pada tarikh penyata, dan jumlah hasil dan perbelanjaan dalam tempoh yang dilaporkan. Ia juga memerlukan Lembaga Pengarah untuk membuat pertimbangan dalam proses mengguna pakai POLISI-POLISI perakaunan Syarikat. Walaupun anggaran dan pandangan adalah berdasarkan pengetahuan terbaik para Pengarah tentang peristiwa dan tindakan semasa, keputusan sebenar mungkin berbeza. Bidang yang memerlukan tahap penilaian yang tinggi dan kompleks atau bidang di mana andaian dan anggaran adalah penting kepada penyata adalah seperti yang dinyatakan dalam Nota 2.26 kepada penyata. 20

23 2 RINGKASAN POLISI-POLISI PERAKAUNAN PENTING 2.1 Asas penyediaan (bersambung) (a) Piawaian perakaunan baru, pindaan dan penambahbaikan kepada piawaian yang diterbitkan dan tafsiran kepada piawaian sedia ada yang boleh diguna pakai dan berkesan untuk Syarikat bagi tempoh bermula atau selepas 1 April 2014: Pindaan kepada MFRS 132 Mengimbangi Aset Kewangangan dan Liabiliti Kewangan Pindaan kepada MFRS 136 Jumlah Pendedahan balik untuk Bukan Kewangan Tafsiran IC 21 Levi Selain daripada pendedahan tambahan kepada penyata kewngan, tiada perubahan signifikan terhadap polisi-polisi perakaunan Syarikat daripada pengaplikasian pindaan piawaian perakaunan ke tahap penerbitan dan interpretasi kepada tahap sedia ada. Semua piawaian lain, pindaan kepada tahap dan interpretasi penerbitan yang berkuatkuasa bagi tempoh semasa adalah tidak relevan kepada Syarikat. (b) Piawaian perakaunan baru, pindaan dan penambahbaikan kepada piawaian dan interpretasi diterbit kepada piawaian sedia ada yang berkaitan dengan Syarikat tetapi belum berkuatkuasa: MFRS 116 "Hartanah, loji dan peralatan" dan MFRS 138 "Aset tidak ketara" Pindaan kepada MFRS 116 Hartanah, loji dan peralatan dan MFRS 138 Aset Tidak Ketara (berkuatkuasa dari 1 Januari 2016) menjelaskan bahawa penggunaan kaedah berasaskan pendapatan untuk mengira susut nilai dan pelunasan sesuatu hartanah, loji dan peralatan dan tidak ketara tidak sesuai. Ini kerana hasil yang dijana oleh aktiviti yang merangkumi penggunaan aset secara amnya menunjukkan faktor-faktor lain daripada penggunaan manfaat ekonomi dalam aset. Pindaan kepada MFRS 138 juga menjelaskan hasil yang secara umumnya dianggap sebagai asas tidak sesuai untuk mengukur penggunaan manfaat ekonomi yang termaktub dalam aset tidak ketara. Anggapan ini dapat diatasi hanya dalam keadaan tertentu di mana aset tidak ketara dinyatakan sebagai ukuran hasil atau di mana ia boleh menunjukkan hasil itu dan penggunaan manfaat ekonomi aset tidak ketara berkait rapat. MFRS 15 Hasil daripada kontrak dengan pelanggan MFRS 15 Hasil daripada kontrak dengan pelanggan (berkuat kuasa dari 1 Jan 2017) berkaitan dengan pengiktirafan hasil dan menetapkan prinsip bagi melaporkan maklumat berguna kepada pengguna penyata mengenai sifat, jumlah, masa dan ketidaktentuan hasil dan aliran tunai yang timbul daripada entiti kontrak dengan pelanggan. Hasil diiktiraf apabila pelanggan mendapat kawalan yang baik atau perkhidmatan dan dengan itu mempunyai keupayaan untuk mengarahkan penggunaan dan mendapatkan manfaat dari yang baik atau perkhidmatan. Piawaian ini menggantikan MFRS 118 Hasil dan MFRS 111 Kontrak pembinaan dan tafsiran yang berkaitan. 21

24 2 RINGKASAN POLISI-POLISI PERAKAUNAN PENTING 2.1 Asas penyediaan (bersambung) (b) Piawaian perakaunan baru, pindaan dan penambahbaikan kepada piawaian dan interpretasi diterbit kepada piawaian sedia ada yang berkaitan dengan Syarikat tetapi belum berkuatkuasa (bersambung): MFRS 9 Instrumen Kewangan MFRS 9 Instrumen Kewangan (berkuatkuasa dari 1 Januari 2018) akan menggantikan MFRS 139 Instrumen Kewangan: Pengiktirafan dan Pengukuran. Versi lengkap MFRS 9 telah dikeluarkan pada bulan November MFRS 9 mengekal tetapi memudahkan model pengukuran yang bercampur dalam MFRS 139 dan menetapkan tiga kategori utama pengukuran bagi aset : kos dilunaskan, nilai saksama melalui untung rugi dan nilai saksama melalui pendapatan komprehensif lain ("OCI"). Asas klasifikasi bergantung kepada model perniagaan entiti dan ciri-ciri aliran tunai berkontrak bagi aset. Pelaburan dalam instrumen ekuiti yang sentiasa diukur pada nilai saksama melalui untung atau rugi dengan pilihan yang tidak boleh ditarik balik pada permulaan membentangkan perubahan dalam nilai saksama dalam OCI (dengan syarat surat cara itu tidak dipegang untuk urusniaga). Instrumen hutang diukur pada kos yang dilunaskan sekiranya entiti itu memegangnya untuk mengumpul aliran tunai kontrak serta aliran tunai mewakili pokok dan faedah. Bagi liabiliti, piawaian mengekalkan sebahagian besar daripada keperluan MFRS 139. Ini termasuk perakaunan kos dilunaskan bagi yang paling berliabiliti, dengan pencabangan dua derivatif terbenam. Perubahan utama adalah bahawa, dalam kes-kes di mana opsyen nilai saksama diambil bagi liabiliti, sebahagian daripada perubahan nilai saksama kerana risiko kredit entiti sendiri direkodkan dalam pendapatan komprehensif lain dan bukannya penyata pendapatan, kecuali ia mewujudkan perakaunan yang tidak sepadan. Kini terdapat satu model kerugian kredit dijangka baru mengenai kemerosotan bagi semua aset yang menggantikan model kerugian kemerosotan yang ditanggung digunakan dalam MFRS 139. Model kerugian kredit dijangka adalah model yang berpandangan ke hadapan dan menghapuskan keperluan untuk acara pencetus telah berlaku sebelum kerugian kredit diiktiraf. Syarikat akan menggunakan piawaian ini apabila dikuatkuasakan. Penerimaan pakai piawaian, pindaan dan penambahbaikan kepada piawaian yang diterbitkan dan tafsiran kepada piawaian sedia ada yang tidak dijangka mempunyai sebarang kesan ketara ke atas penyata Syarikat. 22

25 2 RINGKASAN POLISI-POLISI PERAKAUNAN PENTING 2.2 Hartanah dan peralatan Hartanah dan peralatan pada mulanya dinyatakan pada kos. Tanah dan bangunan kemudiannya dinilai semula, berdasarkan berkala, tetapi sekurang-kurangnya tiga tahun sekali, penilaian yang dibuat oleh jurunilai bebas luar, ditolak susut nilai dan kerugian kemerosotan nilai. Penilaian ini dilakukan dengan kekerapan yang mencukupi bagi memastikan nilai saksama sesuatu aset yang dinilai semula, tidak berbeza daripada jumlah yang dibawa. Sebarang susut nilai terkumpul pada tarikh penilaian semula dihapuskan dengan nilai dibawa kasar aset dan jumlah bersih dinyatakan semula kepada jumlah aset yang dinilai semula. Semua hartanah dan peralatan lain dinyatakan pada kos ditolak susut nilai dan kerugian kemerosotan nilai terkumpul. Kos termasuk perbelanjaan yang berkaitan secara langsung dengan pengambilalihan aset tersebut. Kos berikutnya dimasukkan dalam jumlah dibawa aset atau diiktiraf sebagai aset berasingan, mengikut kesesuaian, hanya apabila terdapat kemungkinan bahawa manfaat ekonomi masa hadapan yang berkaitan dengan perkara tersebut akan mengalir kepada Syarikat dan kos perkara tersebut boleh diukur dengan pasti. Amaun dibawa bagi bahagian yang diganti tidak diiktiraf. Semua pembaikan dan penyelenggaraan lain adalah dicaj kepada penyata pendapatan dalam tahun di mana ia ditanggung. Lebihan yang timbul daripada penilaian semula dikreditkan kepada rizab penilaian semula kecuali lebihan, setakat mana lebihan tersebut berkaitan dengan dan tidak lebih besar daripada defisit yang timbul daripada penilaian semula sebelum ini direkodkan sebagai perbelanjaan akan dikreditkan ke penyata pendapatan. Defisit yang timbul daripada penilaian semula diiktiraf sebagai perbelanjaan kecuali bahawa, setakat yang apa-apa defisit berkaitan dengan lebihan yang sebelum ini direkodkan sebagai kredit kepada aset akaun rizab penilaian semula dan yang belum seterusnya dibalikkan atau digunakan, ia adalah dikenakan secara langsung kepada rizab penilaian semula. Tanah pegangan bebas tidak disusutnilai kerana ia mempunyai hayat yang tidak terhad. Hartanah dan peralatan lain disusutnilai berasaskan kaedah garis lurus untuk menghapus kira kos aset, atau jumlah penilaian semula, kepada nilai sisa sepanjang anggaran hayat bergunanya, yang diringkaskan seperti berikut: Bangunan pegangan bebas Kenderaan bermotor Peralatan pejabat Komputer Kelengkapan perabot dan pengubahsuaian 50 tahun 5 tahun 4 tahun 3 tahun 5 tahun Bangunan pegangan pajak disusutnilai sepanjang baki tempoh pajakan tanah tersebut, di mana bangunan tersebut berada. Nilai sisa dan hayat berguna dikaji, dan diselaraskan sekiranya sesuai, pada setiap tarikh kunci kira-kira. 23

26 2 RINGKASAN POLISI-POLISI PERAKAUNAN PENTING 2.2 Hartanah dan peralatan (bersambung) Pada setiap tarikh penyata kedudukan, Syarikat menilai sama ada terdapat sebarang petunjuk kemerosotan nilai. Sekiranya wujud, analisis akan dilakukan bagi menilai sama ada nilai dibawa aset boleh diperolehi semula sepenuhnya. Penurunan nilai dibuat jika nilai bawaan melebihi amaun boleh pulih. Lihat dasar perakaunan Nota 2.23 kepada penyata mengenai penjejasan aset. Keuntungan dan kerugian daripada penjualan ditentukan dengan membandingkan kutipan dengan jumlah dibawa dan dimasukkan dalam penyata pendapatan. Bagi pelupusan aset yang dinilai semula, rizab penilaian semula berkaitan dengan aset tersebut dipindahkan kepada pendapatan tersimpan dan/atau lebihan tidak diperuntukkan. 2.3 Aset tidak ketara perisian komputer Lesen perisian komputer yang dibeli dipermodalkan atas dasar kos yang dikenakan untuk membeli dan menggunakan perisian tersebut. Semua kos ini dilunaskan sepanjang anggaran hayat kegunaannya selama 5 tahun. Kos berkaitan dengan penyelenggaran program perisian komputer diiktiraf sebagai perbelanjaan apabila ditanggung. Kos yang berkait secara langsung dengan produk perisian yang dikenalpasti dan unik yang dikawal oleh Syarikat, dan mungkin akan menjana manfaat ekonomi melebihi satu tahun, diiktiraf sebagai aset tidak ketara. Kos termasuk kos pekerja yang ditanggung akibat daripada pembangunan perisian dan bahagian overhed berkaitan. Kos pembangunan perisian komputer dikira sebagai aset dilunaskan menggunakan kaedah garis lurus sepanjang anggaran hayat kegunaannya selama 5 tahun. 2.4 Hartahan pelaburan Pelaburan hartanah terdiri daripada tanah dan bangunan pejabat, dipegang untuk hasil sewa jangka panjang atau untuk kenaikan nilai modal atau kedua-duanya, dan tidak diduduki oleh Syarikat. Hartanah pelaburan pada mulanya dinyatakan pada kos dan seterusnya dibawa pada nilai saksama. Nilai saksama adalah berdasarkan harga pasaran aktif, dilaraskan, jika perlu, untuk sebarang perbezaan dalam jenis, lokasi atau keadaan aset spesifik. Jika maklumat ini tidak boleh didapati, Syarikat menggunakan kaedah penilaian alternatif seperti harga terkini ke atas pasaran yang kurang aktif atau unjuran aliran tunai terdiskaun. Nilai saksama hartanah pelaburan dikaji semula setiap tahun, dan satu penilaian formal oleh jurunilai bebas profesional dilakukan sekali dalam setiap tiga tahun atau lebih awal jika nilai dibawa hartanah pelaburan berbeza dengan ketara daripada nilai saksama. Perubahan dalam nilai saksama direkodkan dalam penyata pendapatan sebagai sebahagian daripada pendapatan lain. Pada pelupusan hartanah pelaburan, atau apabila ianya tidak lagi digunakan dan tiada dijangka faedah ekonomi daripada pelupusannya di masa hadapan, ia tidak lagi diiktiraf (disingkirkan daripada penyata kedudukan ). Perbezaan di antara hasil pelupusan bersih dan nilai dibawa diiktiraf dalam penyata pendapatan dalam tempoh persaraan atau pelupusan. 24

27 2 RINGKASAN POLISI-POLISI PERAKAUNAN PENTING 2.5 Harta pajakan prabayar Bayaran untuk hak menggunakan tanah dalam tempoh yang telah ditetapkan terlebih dahulu diklasifikasikan sebagai hartanah pajakan prabayar dan dinyatakan pada kos tolak pelunasan terkumpul dan kemerosotan nilai terkumpul. Harta pajakan prabayar dilunaskan mengikut kaedah garis lurus sepanjang tempoh pajakan sehingga 99 tahun. 2.6 Penghutang insurans Penghutang insurans diiktiraf apabila genap masa dan diukur pada pengiktirafan awal pada nilai saksama pertimbangan yang diterima atau akan diterima. Selepas pengiktirafan awal, penghutang insurans diukur pada kos yang dilunaskan menggunakan kaedah kadar hasil efektif. Jika terdapat bukti objektif bahawa penghutang insurans terjejas, Syarikat mengurangkan jumlah dibawa penghutang insurans dengan sewajarnya dan mengiktiraf kerugian rosot nilai dalam penyata pendapatan. Syarikat mengumpulkan bukti objektif bahawa penghutang insurans terjejas menggunakan proses yang sama diterima pakai bagi aset yang dibawa pada kos pelunasan. Kerugian susutnilai dikira mengikut kaedah yang sama yang digunakan untuk aset ini. Proses-proses ini adalah seperti yang dinyatakan dalam Nota 2.23 kepada penyata. Penghutang insurans tidak lagi diiktiraf apabila kriteria penyahiktirafan bagi aset, seperti yang dinyatakan dalam Nota 2.23 kepada penyata, telah dipenuhi. 2.7 Tunai dan kesetaraan tunai Tunai dan setara tunai terdiri daripada tunai dan baki bank, tidak termasuk deposit tetap dan panggilan. 2.8 Pemiutang Pemiutang perdagangan dan pemiutang lain dikelaskan sebagai liabiliti semasa jika bayaran yang matang dalam tempoh satu tahun atau kurang. Perdagangan dan pemiutang lain diiktiraf pada mulanya pada nilai saksama dan seterusnya diukur pada kos yang dilunaskan menggunakan kaedah faedah berkesan. 2.9 Peruntukan Peruntukan diiktiraf apabila Syarikat mempunyai obligasi semasa akibat daripada peristiwa lampau dan kemungkinan terdapat aliran keluar sumber yang mengandungi manfaat ekonomi yang diperlukan untuk menyelesaikan obligasi tersebut dan jumlah anggaran yang munasabah boleh dibuat. Peruntukan dikaji semula pada setiap tarikh penyata kedudukan dan diselaraskan untuk menggambarkan anggaran semasa yang terbaik. 25

28 2 RINGKASAN POLISI-POLISI PERAKAUNAN PENTING 2.10 Pinjaman Pinjaman diiktiraf pada mulanya pada nilai yang diterima, bersih daripada kos urusniaga. Pinjaman seterusnya dinyatakan pada kos yang dilunaskan menggunakan kaedah kadar faedah efektif; sebarang perbezaan antara hasil (ditolak kos urus niaga) dan nilai penebusan diiktiraf dalam penyata pendapatan sepanjang tempoh pinjaman. Faedah berkaitan dengan pinjaman dilaporkan di dalam kos dalam penyata pendapatan Modal saham Perolehan daripada terbitan saham biasa diambil kira sebagai ekuiti, dengan nilai nominal saham yang berasingan didedahkan sebagai modal saham. Kos yang berkaitan secara langsung dengan penerbitan saham biasa baru diambil kira sebagai potongan daripada ekuiti Liabiliti luar jangka dan aset luar jangka Syarikat tidak mengiktiraf liabiliti luar jangka tetapi mendedahkan kewujudannya dalam penyata. Liabiliti luar jangka adalah obligasi yang mungkin timbul daripada peristiwa terdahulu yang mana kewujudannya akan disahkan oleh peristiwa masa hadapan yang tidak pasti di luar kawalan Syarikat atau obligasi semasa tidak diiktiraf kerana tiada kemungkinan bahawa aliran keluar sumber diperlukan untuk menyelesaikan kewajipan. Liabiliti luar jangka juga timbul dalam keadaan luar biasa di mana terdapat liabiliti yang tidak boleh diiktiraf kerana tidak boleh diukur dengan pasti. Aset luar jangka adalah aset yang mungkin timbul daripada peristiwa terdahulu yang mana kewujudannya akan disahkan oleh peristiwa masa hadapan yang tidak pasti di luar kawalan Syarikat. Syarikat tidak mengiktiraf aset luar jangka tetapi mendedahkan kewujudannya di mana aliran masuk memanfaat ekonomi mungkin berlaku, tetapi tidak pasti. 26

29 2 RINGKASAN POLISI-POLISI PERAKAUNAN PENTING 2.13 Manfaat pekerja (i) Manfaat pekerja jangka pendek Upah, gaji, cuti tahunan dan cuti sakit, bonus dan faedah bukan diambil kira dalam tahun di mana perkhidmatan berkaitan diberikan oleh kakitangan Syarikat. (i) Pelan caruman Pelan caruman wajib ialah pelan pencen di mana Syarikat membayar caruman tetap kepada skim pencen negara, Kumpulan Wang Simpanan Pekerja ("KWSP"). Syarikat mangambil bahagian dalam pelan caruman yang telah dicaj ke penyata pendapatan dalam tahun Kewangan yang berkenaan. Syarikat tidak mempunyai obligasi pembayaran selanjutnya selepas pembayaran pelan ini telah dibuat. (ii) Pampasan berasaskan saham Syarikat mengambil bahagian dalam pelan pampasan berasaskan saham yang diberi kepada kakitangan pengurusan kanan tertentu Syarikat sebagai balasan perkhidmatan yang diberikan. (i) Ekuiti diselesaikan berasaskan pampasan saham Nilai saksama ekuiti diselesaikan, pampasan berasaskan saham yang diberi kepada kakitangan pada tarikh pemberian yang diiktiraf dalam penyata pendapatan sepanjang tempoh letak hak pemberian berdasarkan harga penutup syarikat induk, saham Prudential Financial Inc. pada tarikh pemberian. Pada setiap tarikh penyata kedudukan, Syarikat menyemak semula anggarannya bilangan kakitangan dijangka memenuhi syaratsyarat hak perkhidmatan dan nilai saksama bagi liabiliti yang berkaitan. Kesan semakan semula anggaran asal, jika ada, diiktiraf dalam penyata pendapatan. (ii) Pampasan diselesaikan berasaskan saham tunai Nilai saksama bagi perkhidmatan kakitangan yang diterima sebagai pertukaran dengan pemberian hak kenaikan nilai saham adalah diiktiraf dalam penyata pendapatan sepanjang tempoh pemberian dengan peningkatan yang sama dalam liabiliti. 27

30 2 RINGKASAN POLISI-POLISI PERAKAUNAN PENTING 2.14 Klasifikasi produk Syarikat mengeluarkan kontrak yang memindahkan risiko insurans atau risiko atau kedua-duanya. Risiko adalah risiko kemungkinan berlaku perubahan masa depan dalam satu atau lebih daripada kadar yang dinyatakan faedah, harga instrumen, harga komoditi, kadar pertukaran asing, indeks harga atau kadar, penarafan kredit atau indeks kredit atau pembolehubah lain, dengan syarat dalam kes pembolehubah bukan yang berubah-ubah yang tidak khusus kepada satu pihak kepada kontrak itu. Risiko insurans ialah risiko selain daripada risiko. Semua penyertaan mengikut budi bicara mempunyai ("DPF") liabiliti, termasuk lebihan tidak diperuntukkan, kedua-dua dijamin dan budi bicara pada akhir tahun laporan ini diadakan dalam liabiliti insurans. Kontrak insurans adalah kontrak yang memindahkan risiko insurans yang ketara. Kontrak insurans adalah kontrak di mana Syarikat (syarikat insurans) telah menerima risiko insurans penting daripada pihak lain (pemegang polisi) dengan bersetuju untuk membayar pampasan kepada pemegang polisi sekiranya peristiwa masa hadapan yang tidak menentu yang dinyatakan (peristiwa yang diinsuranskan) menjejaskan pemegang polisi. Sebagai garis panduan am, Syarikat menentukan sama ada ia mempunyai risiko insurans yang ketara, dengan membandingkan manfaat yang dibayar dengan faedah yang perlu dibayar jika peristiwa yang diinsuranskan tidak berlaku. Syarikat mentakrifkan risiko insurans menjadi ketara apabila nisbah risiko insurans yang lebih komponen deposit adalah tidak kurang daripada 105% daripada komponen deposit pada masa kontrak insurans berkuat kuasa. Kontrak pelaburan adalah kontrak yang tidak memindahkan risiko insurans yang ketara. Setelah kontrak diklasifikasikan sebagai kontrak insurans, ia kekal sebagai kontrak insurans seumur hidup, walaupun risiko insurans berkurangan dengan ketara dalam tempoh ini, melainkan segala hak dan obligasi terhapus atau luput. Kontrak pelaburan bagaimanapun boleh dikelaskan semula sebagai kontrak insurans selepas penubuhannya jika risiko insurans menjadi ketara. Berdasarkan penilaian Syarikat, semua kontrak yang ditaja jamin oleh Syarikat memenuhi definisi kontrak insurans dan dengan itu dikelaskan sebagai kontrak insurans. Kontrak insurans dan pelaburan terus diklasifikasikan sebagai sama ada dengan atau tanpa DPF. DPF adalah hak kontrak untuk menerima, sebagai tambahan kepada manfaat dijamin, manfaat tambahan yang: i) Kemungkinan menjadi sebahagian besar daripada jumlah faedah kontrak; ii) iii) Jumlah atau masa adalah secara kontrak mengikut budi bicara penerbit, dan Adalah secara kontrak berdasarkan: prestasi kumpulan kontrak spesifik atau kontrak jenis tertentu; merialisasi dan/atau tidak merialisasi pulangan pelaburan ke atas kumpulan aset tertentu yang dipegang oleh penerbit; atau untung rugi Syarikat, dana atau entiti lain yang mengeluarkan kontrak. 28