MULTI-PURPOSE INSURANS BHD (14730-X) (Diperbadankan di Malaysia) Laporan Pengarah dan Penyata Kewangan 31 Disember Ernst & Young AF:0039

Transkripsi

1 MULTI-PURPOSE INSURANS BHD (14730-X) Laporan Pengarah dan Penyata Kewangan 31 Disember 2010 Ernst & Young AF:0039

2 Laporan Pengarah Para Pengarah dengan sukacitanya mengemukakan laporan mereka berserta penyata kewangan Syarikat yang telah diaudit bagi tahun kewangan berakhir 31 Disember Aktiviti Utama Aktiviti utama Syarikat adalah mengunderait semua kelas perniagaan insurans am. Tiada perubahan ketara yang berlaku terhadap aktiviti tersebut sepanjang tahun kewangan. Keputusan Kewangan Keuntungan bersih bagi tahun kewangan 33,802,997 Tiada sebarang permindahan yang matan kepada atau daripada rizab atau peruntukan sepanjang tahun kewangan. Para Pengarah berpendapat, keputusan operasi Syarikat sepanjang tahun kewangan tidak terjejas dengan ketara oleh sebarang perkara, urusniaga atau peristiwa penting dan luar biasa. Dividen Tiada dividen yang dibayar oleh syarikat sejak 31 Disember Para Pengarah tidak mencadangkan sebarang bayaran dividend untuk tahun kewangan terkini. Urus Tadbir Korporat Syarikat telah mematuhi segala aplikasi preskriptif yang ditetapkan dibawah : JPI/GPI25 (Digabungkan) iaitu Rangka Kerja Berhemat bagi Urus Tadbir Korporat untuk Penanggung Insurans yang dikeluarkan oleh Bank Negara Malaysia seperti yang dinyatakan dibawah:- 1

3 Urus Tadbir Korporat (samb.) (i) Tanggungjawab dan Pengawasan Lembaga Pengarah Lembaga Pengarah bertanggungjawab terhadap keseluruhan urus tadbir Syarikat, pencapaian rancangan dan objektif korporat serta mematuhi Akta Insurans 1996, Peraturanperaturan Insurans 1996 dan garis panduan Bank Negara Malaysia. Lembaga Pengarah bermesyuarat sekali setiap 2 bulan bagi memastikan segala tanggungjawab tersebut dilaksanakan secara efektif. Pada 31 Disember 2010, Lembaga Pengarah terdiri daripada enam orang Pengarah bukan eksekutif. (ii) Akauntabiliti Pengurusan Syarikat mempunyai struktur organisasi yang efektif dan teratur, fungsi-fungsi tugas dan hadhad kuasa yang jelas. Saluran-saluran komunikasi yang efektif tersedia di dalam organisasi dan manual pengendalian diwujudkan untuk semua fungsi penting bagi memastikan perkhidmatan yang konsisten dan berkualiti tinggi. Tiada Pengarah dan pihak pengurusan kanan terlibat di dalam keadaan yang boleh menimbulkan konflik kepentingan dibawah Seksyen 54 dan 55, Akta Insurans Semua kakitangan eksekutif terikat dengan Kod Etika yang ditetapkan oleh Syarikat. (iii) Kebebasan Korporat Urusniaga-urusniaga penting pihak berkaitan seperti yang didedahkan dalam Nota 31 pada penyata kewangan telah diambil pada dasar saksama dan pada kadar biasa perdagangan. (iv) Pengurusan Risiko Operasi dan Kawalan Dalaman Syarikat telah mewujudkan suatu sistem kawalan dalaman yang efektif dan sistem pengurusan risiko dengan had-had risiko operasi yang bersesuaian bagi membolehkan risiko-risiko tersebut dikesan dan disekat lebih awal. Proses mengenalpasti, menilai dan menguruskan risiko serta memupuk budaya korporat yang bersesuaian dilaksanakan secara berterusan. Sistem pengurusan maklumat yang efektif membantu usaha-usaha pihak pengurusan untuk melindungi aset Syarikat dan kepentingan pemegang polisi pada setiap masa. Kesempurnaan kawalan dalaman dinilai dengan cekap oleh fungsi audit dalaman bebas yang melaporkan kepada Lembaga Pengarah menerusi Jawatankuasa Audit. Pada 31 Disember 2010, Jawatankuasa Audit terdiri daripada tiga orang pengarah bebas bukan eksekutif dan seorang pengarah bukan bebas bukan eksekutif. Pematuhan kepada tatacara dan kawalan juga dinilai oleh juruaudit kualiti dalaman. Segala kekurangan dan pelanggaran tatacara dilaporkan dan ditangani dengan segera. 2

4 Urus Tadbir Korporat (samb.) (v) Akauntabiliti Awam Sebahagian daripada objektif dan polisi berkualiti Syarikat ialah menjadi warga korporat yang bertanggungjawab sosial dan mewujudkan suatu budaya korporat yang jujur, adil dan beretika dalam segala urusan dan hubungan dengan orang awam serta pelanggan. (vi) Pelaporan Kewangan Syarikat menyimpan rekod perakaunan yang sempurna dan penyata kewangan disediakan selaras dengan piawaian perakaunan (Piawaian Pelaporan Kewangan) berkenaan yang diluluskan di Malaysia serta garis panduan Bank Negara Malaysia. (1) Keahlian dan Mesyuarat Jawatankuasa Komposisi Jawatankuasa-jawatankuasa dan mesyuarat-mesyuarat yang diadakan sepanjang tahun kewangan yang berakhir pada 31 Disember 2010 adalah seperti berikut :- Pengarah Lembaga Pengarah Jawatankuasa Audit Kehadiran / Bilangan Mesyuarat Jawatankuasa Pencalonan Jawatankuasa Penggajian Jawatankuasa Pengurusan Risiko Tan Sri Dato' Dr Yahya bin Awang Pengerusi Ahli Pengerusi Ahli - 5/6 5/6 3/3 1/1 - Dato' Lim Tiong Chin Ahli - Ahli Ahli Ahli 6/6-3/3 1/1 6/6 Dato' Yogesvaran a/l T Arianayagam Ahli Pengerusi Ahli Pengerusi Pengerusi 6/6 6/6 3/3 1/1 6/6 Cik Kheoh And Yeng Ahli Ahli Ahli Ahli - 6/6 6/6 3/3 1/1 - Datuk Mohd Yusof bin Abd Rahaman Ahli Ahli Ahli - Ahli 6/6 6/6 3/3-6/6 3

5 (2) Tanggungjawab Jawatankuasa Tugas dan tanggungjawab Jawatankuasa-jawatankuasa tersebut adalah seperti berikut:- Jawatankuasa Audit Jawatankuasa Audit adalah jawatankuasa Lembaga Pengarah yang berfungsi bagi membantu Lembaga Pengarah melaksanakan tugas penyeliaan yang dipertanggungjawabkan. Jawatankuasa Audit mengkaji proses pelaporan kewangan Syarikat, sistem kawalan dalaman dan pengurusan risiko, proses audit dan proses bagi memantau permatuhan undang-undang dan peraturan-peraturan Syarikat, dan juga perkaraperkara lain yang dipertanggungjawabkan oleh Lembaga Pengarah. Jawatankuasa Audit melaksanakan tugas mereka mengikut Terma Rujukan. Aktiviti-aktiviti Jawatankuasa Audit bagi tahun 2010 adalah seperti berikut:- (i) (ii) Mengkaji dan mencadangkan penyata kewangan Syarikat yang telah diaudit untuk kelulusan Lembaga Pengarah dan juga menekankan isu-isu penting kepada Lembaga Pengarah; Mengkaji pelan audit tahunan Kumpulan Jabatan Audit Dalaman KJAD bagi memastikan skop dan liputan aktiviti-aktiviti Syarikat mencukupi; (iii) Mengkaji sumber keperluan KJAD bagi memastikan ia dapat berfungsi dengan cekap dan efektif; (iv) Mengkaji laporan audit dalaman Syarikat, cadangan-cadangan audit dan tindakan yang diambil pihak pengurusan terhadap semua cadangan tersebut dan status pelaksanaan cadangan-cadangan tersebut; (v) Mengkaji dan menilai prestasi KJAD; (vi) Mengkaji pelan audit juruaudit luar dan skop kerja; dan (vii) Mengkaji laporan juruaudit luar mengenai audit penyata kewangan berkanun Syarikat. Jawatankuasa Pencalonan (i) (ii) Untuk meneliti keseluruhan komposisi Lembaga Pengarah berkenaan saiz dan kemahiran ahlinya agar mereka dapat melaksanakan tanggungjawab mereka dengan efektif; Untuk menilai dan mencadangkan kepada Lembaga Pengarah perlantikan calon-calon yang akan dilantik ke Lembaga Pengarah sekiranya ada kekosongan jawatan. Ini termasuklah menilai dan memilih para Pengarah dan Ketua Pengawai Eksekutif untuk perlantikan semula; 4

6 (2) Tanggungjawab Jawatankuasa (samb.) Jawatankuasa Pencalonan (samb.) (iii) Untuk menilai dan mengkaji sumbangan dan keberkesanan Lembaga Pengarah dalam melaksanakan tugas dan tanggungjawab mereka; (iv) Untuk meneliti perlantikan dan penilaian pestasi pengawai-pengawai kanan penting dan memastikan bahawa rancangan pengurusan berterusan sentiasa tersedia disebabkan perletakan jawatan dan penyingkiran pegawai-pegawai kanan penting; dan (v) Untuk memastikan bahawa semua ahli Lembaga Pengarah menjalani programprogram latihan yang sesuai. Jawatankuasa Penggajian Untuk mencadangkan kepada Lembaga Pengarah struktur rangka penggajian termasuk faedah pekerja seperti gaji, caruman kepada pertubuhan keselamatan sosial, cuti tahunan, cuti sakit, bonus dan faedah persaraan untuk para pekerja Syarikat termasuk para Pengarah dan Ketua Pengawai Eksekutif. Jawatankuasa Pengurusan Risiko (i) (ii) Untuk mengkaji struktur Jawatankuasa Pengurusan Risiko bagi pengurusan risiko kewangan dan risiko bukan kewangan yang efektif dan mengekalkan keberkesanan dan keupayaan pengurusan risiko; Untuk melantik jawatankuasa kerja pengurusan risiko bagi membantu Jawatankuasa Pengurusan Risiko dalam menjalankan kajian tentang keberkesanan sistem pengurusan risiko yang akan dirumuskan, contohnya, proses bagaimana pengurusan risiko boleh dilaksanakan; dan (iii) Untuk mengkaji cadangan-cadangan daripada jawatankuasa kerja dan melaporkan cadangan-cadangan tersebut kepada Lembaga Pengarah untuk tindakan susulan. Para Pengarah Dan Kepentingan Lembaga Pengarah Senarai nama para Pengarah Syarikat yang menyandang jawatan semenjak tarikh laporan yang lalu dan pada tarikh laporan ini adalah: Tan Sri Dato Dr Yahya bin Awang Dato Lim Tiong Chin Dato Yogesvaran a/l T Arianayagam Cik Kheoh And Yeng Datuk Mohd Yusof bin Abd Rahaman Encik Ong Kok San (meletak jawatan pada 31 Mac 2010) 5

7 Para Pengarah Dan Kepentingan Lembaga Pengarah (samb.) Menurut daftar pegangan saham, kepentingan para pengarah dalam saham-saham Syarikat atau syarikat-syarikat berkaitan pada akhir tahun kewangan adalah seperti berikut: Bilangan Saham Biasa pada 1 setiap satu Pada Pada Beli Jual Syarikat Kepentingan Tidak Langsung: Dato' Lim Tiong Chin (1) 100,000, ,000,000 Syarikat Induk - Multi-Purpose Capital Holdings Berhad Kepentingan Tidak Langsung: Dato' Lim Tiong Chin (1) 220,000, ,000,000 Syarikat Induk Muktamad - Multi-Purpose Holdings Berhad Kepentingan Langsung Cik Kheoh And Yeng 55, ,000 Kepentingan Tidak Langsung: Dato' Lim Tiong Chin (2) 339,643, ,643,551 (1) Memandangkan Dato Lim Tiong Chin mempunyai kepentingan di dalam saham-saham syarikat induk muktamad, maka beliau juga dianggap mempunyai kepentingan terhadap saham-saham kesemua subsidiari syarikat induk muktamad, setakat yang mana syarikat induk muktamad mempunyai kepentingan (2) Kepentingan tidak langsung menerusi Casi Management Sdn Bhd. Selain daripada yang dinyatakan, pada akhir tahun kewangan tiada pengarah yang mempunyai kepentingan didalam saham-saham Syarikat atau syarikat-syarikat berkaitan sepanjang tahun ini. Menurut Artikel 137(a) Tataurusan Syarikat, Dato Yogesvaran a/l T Arianayagam dan Dato Lim Tiong Chin bersara daripada Lembaga Pengarah pada Mesyuarat Agung Tahunan yang akan datang dan, oleh kerana layak, menawarkan diri untuk dilantik semula. 6

8 Manfaat Para Pengarah Pihak Syarikat tidak terlibat dalam sebarang urusan samada pada akhir tahun kewangan atau pada bila-bila masa sepanjang tahun kewangan, bertujuan membolehkan para Pengarah menerima manfaat menerusi perolehan saham atau debentur Syarikat atau mana-mana badan korporat lain. Sejak akhir tahun kewangan yang lalu dan pada tarikh laporan ini, tiada Pengarah yang menerima atau berhak menerima sebarang manfaat (selain daripada manfaat yang termasuk dalam jumlah ganjaran yang diterima atau akan diterima oleh para Pengarah yang ditunjuk dalam Nota 25 kepada penyata kewangan), hasil daripada kontrak yang dibuat oleh Syarikat atau syarikat berkaitan dengan Pengarah atau dengan firma dimana Pengarah merupakan seorang ahli, atau dengan syarikat dimana Pengarah mempunyai kepentingan kewangan yang ketara. Maklumat Berkanun Lain (a) Sebelum penyata pendapatan dan lembaran imbangan Syarikat disediakan, para Pengarah telah mengambil langkah-langkah yang wajar: (i) (ii) Untuk menentukan bahawa tindakan yang sesuai telah diambil berhubung dengan penghapuskira hutang lapuk dan membuat peruntukan bagi hutang ragu, serta berpuas hati bahawa semua hutang lapuk yang dikenal pasti telah dihapuskira dan peruntukan secukupnya telah dibuat bagi hutang ragu; Untuk memastikan bahawa sebarang aset semasa yang mungkin tidak dapat direalisasikan pada nilai yang ditunjukkan dalam rekod-rekod perakaunan dalam urusniaga biasa perniagaan, telah dikurangkan nilainya kepada nilai yang dijangka boleh direalisasikan; dan (b) Pada tarikh laporan ini, para Pengarah tidak menyedari tentang kewujudan sebarang keadaan yang akan mengakibatkan: (i) (ii) Jumlah hutang lapuk yang dihapuskira atau jumlah yang diperuntukan bagi hutang ragu dalam penyata kewangan Syarikat tidak mencukupi secara ketara; dan Nilai aset semasa dalam penyata kewangan Syarikat mengelirukan. (c) (d) Pada tarikh laporan ini, para Pengarah tidak menyedari tentang kewujudan sebarang keadaan yang akan menyebabkan pematuhan kepada kaedah penilaian aset atau liabiliti Syarikat yang sedia ada mengelirukan atau tidak bersesuaian. Pada tarikh laporan ini, para Pengarah tidak menyedari tentang sebarang keadaan yang tidak diambilkira di dalam laporan ini atau penyata kewangan Syarikat, yang akan menyebabkan sebarang jumlah yang dinyatakan di dalam penyata kewangan mengelirukan. 7

9 Manfaat Para Pengarah (samb.) (e) Pada tarikh laporan ini, tidak terdapat: (i) (ii) Sebarang cagaran ke atas aset Syarikat yang wujud sejak akhir tahun kewangan sebagai jaminan untuk liabiliti pihak lain; atau Sebarang liabiliti luar jangka Syarikat yang wujud sejak akhir tahun kewangan. (f) Pada pendapat para Pengarah: (i) (ii) Tiada liabiliti luar jangka atau liabiliti-liabiliti lain Syarikat yang berkuatkuasa atau mungkin dikuatkuasakan dalam tempoh dua belas bulan dari akhir tahun kewangan, yang akan atau mungkin menjejaskan keupayaan Syarikat untuk menunaikan tanggungannya apabila tiba masanya kelak. Bagi tujuan perenggan ini, liabiliti luar jangka atau liabiliti-liabiliti lain tidak termasuk liabiliti yang berpunca daripada kontrak pengunderaitan insurans dalam urusniaga biasa Syarikat; dan Tiada sebarang perkara, urusniaga atau peristiwa penting dan luar biasa berlaku dalam tempoh diantara akhir tahun kewangan dan tarikh laporan ini, yang dijangka boleh menjejaskan dengan ketara keputusan operasi Syarikat bagi tahun kewangan yang dirangkumi oleh laporan ini. (g) Sebelum penyata pendapatan dan lembaran imbangan Syarikat disediakan, para pengarah mengambil langkah-langkah yang wajar untuk menentukan pernilaian peruntukan yang mencukupi bagi liabiliti insuran menurut kaedah Risk Based Capital Framework yang ditetapkan oleh Bank Negara Malaysia untuk para penanggung insuran. Juruaudit Juruaudit Ernst & Young, menyatakan kesediaan mereka untuk terus berkhidmat. Ditandatangani bagi pihak Lembaga Pengarah menurut resolusi para Pengarah pada 30 Mac Tan Sri Dato Dr Yahya bin Awang Kheoh And Yeng Kuala Lumpur, Malaysia 8

10 Penyata Pengarah Selaras Dengan Seksyen 169(16) Akta Syarikat, 1965 Kami, Tan Sri Dato Dr Yahya bin Awang dan Kheoh And Yeng, dua Pengarah Multi-Purpose Insurans Bhd, dengan ini menyatakan bahawa pada pendapat para Pengarah, penyata kewangan syarikat seperti yang dibentangkan dalam muka surat 12 hingga 86 telah disediakan sewajarnya untuk menunjukkan gambaran yang benar dan saksama mengenai kedudukan kewangan Syarikat pada 31 Disember 2010 dan keputusannya serta aliran tunai bagi tahun kewangan yang berakhir Ditandatangani menurut resolusi Lembaga Pengarah pada 30 Mac 2011: Tan Sri Dato Dr Yahya bin Awang Kheoh And Yeng Kuala Lumpur, Malaysia Akuan Berkanun Menurut Seksyen 169(16) Akta Syarikat, 1965 Saya, Liew Yaw Lian, pegawai yang terutamanya bertanggungjawab ke-atas pengurusan kewangan, sesungguhnya dan seikhlasnya mengaku bahawa penyata kewangan yang dibentangkan dalam muka surat 12 hingga 86 adalah pada pendapat saya betul, dan saya membuat akuan ini dengan sesungguhnya mempercayai bahawa ia adalah benar dan menurut peruntukan Akta Akuan Berkanun, Ditandatangani dan diakui sesungguhnya oleh pernama Liew Yaw Lian di Kuala Lumpur pada 30 Mac Liew Yaw Lian Di hadapan saya, 9

11 Laporan juruaudit bebas kepada ahli Laporan mengenai penyata kewangan Kami telah mengaudit penyata kewangan yang terdiri daripada penyata kedudukan kewangan pada 31 Disember 2010, dan penyata pendapatan, penyata pendapatan komprehensif, penyata perubahan dalam ekuiti dan penyata aliran tunai Syarikat bagi tahun berakhir berkenaan, dan ringkasan polisi perakaunan penting serta nota-nota penjelasan lain, seperti ditunjukkan pada halaman Tanggungjawab para pengarah ke atas penyata kewangan Para pengarah Syarikat bertanggungjawab ke atas penyediaan dan pembentangan penyata kewangan yang adil menurut Piawaian Pelaporan Kewangan dan Akta Syarikat, 1965 di Malaysia. Tanggungjawab ini termasuk: merangka, melaksana dan mengekalkan kawalan dalaman yang relevan dengan penyediaan dan pembentangan penyata kewangan yang adil dan bebas daripada kesilapan yang material, tidak kira akibat dari penipuan ataupun kesilapan; memilih dan menggunakan polisi perakaunan yang sesuai; dan membuat anggaran perakaunan yang wajar untuk semua keadaan. Tanggungjawab juruaudit Tanggungjawab kami adalah menyatakan pendapat tentang penyata kewangan ini berdasarkan pengauditan kami. Kami menjalankan pengauditan kami berdasarkan piawaian pengauditan yang diluluskan di Malaysia. Piawaian tersebut mewajibkan kami untuk mematuhi keperluan etika dan merancang serta menjalankan pengauditan untuk mendapat kepastian sewajarnya sama ada penyata kewangan ini bebas daripada salah nyata yang ketara. Pengauditan ini melibatkan pelaksanaan prosedur untuk mendapatkan bukti pengauditan tentang jumlah dan pendedahan dalam penyata kewangan. Prosedur yang dipilih bergantung kepada pertimbangan kami, termasuk penilaian risiko tentang kesilapan yang material dalam penyata kewangan, tidak kira akibat penipuan ataupun kesilapan. Semasa penilaian risiko itu, kami mempertimbangkan kawalan dalaman yang relevan dengan penyediaan Syarikat dan pembentangan.penyata-penyata kewangan yang adil untuk merangka prosedur pengauditan yang sesuai dengan keadaan, dan bukan untuk tujuan menyatakan pendapat tentang keberkesanan kawalan dalaman Syarikat. Pengauditan juga termasuk penilaian ke atas kesesuaian polisi perakaunan yang digunakan dan kewajaran jangkaan perakaunan yang dilakukan oleh para Pengarah dan penilaian pembentangan penyata kewangan secara keseluruhannya. Kami percaya bahawa bukti pengauditan yang kami perolehi adalah mencukupi dan sesuai untuk memberi asas yang munasabah untuk pendapat audit kami. 10

12 Laporan juruaudit bebas kepada ahli (samb.) Pendapat Pada pendapat kami, penyata kewangan ini telah disediakan menurut Piawaian Pelaporan Kewangan dan Akta Syarikat, 1965 di Malaysia untuk memberikan pandangan yang benar dan saksama tentang kedudukan kewangan Syarikat pada 31 Disember 2010 dan juga prestasi kewangan dan aliran tunainya bagi tahun berakhir tersebut. Laporan tentang keperluan perundangan dan pengawalan lain Menurut keperluan dalam Akta Syarikat, 1965 di Malaysia, kami juga membuat laporan bahawa pada pendapat kami, perakaunan dan rekod-rekod lain serta daftar-daftar yang diperlukan oleh Akta telah disimpan oleh Syarikat dengan baik menurut peruntukan Akta. Perkara-perkara lain Laporan ini hanya disediakan untuk ahli-ahli Syarikat, sebagai perbadanan, menurut Seksyen 174 dalam Akta Syarikat, 1965 di Malaysia dan bukannya untuk tujuan lain. Kami tidak bertanggungjawab ke atas sesiapa tentang kandungan laporan ini. Ernst & Young AF : 0039 Akauntan Bertauliah Gloria Goh Ewe Gim No. 1685/04/11(J) Akauntan Bertauliah Kuala Lumpur 30 Mac 2010 PENYATA 11

13 PENYATA KEDUDUKAN KEWANGAN PADA 31 DISEMBER 2010 Note ASSETS Hartanah dan peralatan 3 6,249,382 7,094,424 4,497,864 Hartanah pelaburan 4 3,511,681-2,590,435 Aset tidak ketara 5 599, Pelaburan dalam subsidari 8 4,109 4,109 4,109 Sekuriti pelaburan 6 424,114, ,981, ,577,013 Sekuriti kerajaan Malaysia - 22,986,980 25,178,635 Sekuriti hutang 9,887,403 98,782,910 97,284,975 Sekuriti ekuiti 37,568,004 29,888,505 22,336,994 Dana amanah saham 226,597, Deposit dengan institusi kewangan 150,061, ,323, ,776,409 Pinjaman 7 116, , ,922 Aset insurans semula 9 352,147, ,291, ,316,520 Penghutang insurans 10 75,820,739 80,636,253 62,847,699 Penghutang lain 11 19,694,622 13,153,302 27,152,995 Aset cukai tertunda ,399 3,750,293 Tunai dan baki bank 6,924,288 2,546,520 7,552,426 Jumlah aset 889,182, ,366, ,452,276 EKUITI DAN LIABILITI Modal saham ,000, ,000, ,000,000 Premium saham 200, , ,000 Perolehan tertahan 72,995,780 39,192,783 17,387,713 Rizab lain 3,120, ,408 (4,125,949) Jumlah ekuiti 176,316, ,262, ,461,764 Liabiliti kontrak insurans ,947, ,735, ,902,795 Pemiutang insurans 16 66,535,605 59,703,194 63,175,643 Cukai belum bayar 5,160, ,873 - Liabiliti cukai tertunda , Pemiutang lain 17 20,302,173 11,820,212 13,912,074 Jumlah liabiliti 712,866, ,104, ,990,512 JUMLAH EKUITI DAN LIABILITI 889,182, ,366, ,452,276 Nota-nota yang disertakan merupakan sebahagian daripada penyata kewangan. 12

14 PENYATA PENDAPATAN BAGI TAHUN KEWANGAN BERAKHIR 31 DISEMBER 2010 Note Hasil kendalian ,436, ,952,005 Premium terperoleh kasar ,266, ,906,735 Premium diserahkan kepada penanggung 19 (264,528,434) (158,052,994) insurans semula Premium terperoleh bersih 219,737, ,853,741 Pendapatan pelaburan 20 19,654,426 13,551,388 Keuntungan dan kerugian terealisasi 21 3,800,622 3,717,865 Pendapatan yuran dan komisen 22 43,965,323 38,968,442 Hasil kendalian lain 23 5,323,863 4,568,935 Hasil lain 72,744,234 60,806,630 Tuntutan kasar dibayar 24 (210,711,785) (313,298,878) Tuntutan diserahkan kepada penanggung insurans semula ,019, ,636,446 Perubahan kasar kepada liabiliti kontrak 24 79,303,674 (118,339,263) Perubahan dalam liabiliti kontrak diserahkan kepada penanggung insurans semula 24 (98,281,017) 96,601,460 Tuntutan bersih ditanggung (127,669,253) (119,400,235) Perbelanjaan yuran dan komisen (65,896,264) (55,638,731) Perbelanjaan pengurusan 25 (51,865,324) (44,373,197) Perbelanjaan lain (117,761,588) (100,011,928) Keuntungan sebelum cukai 47,051,260 31,248,208 Cukai 26 (13,248,263) (9,443,138) Keuntungan bersih bagi tahun semasa 33,802,997 21,805,070 Perolehan sesaham (sen) Asas Nota-nota yang disertakan merupakan sebahagian daripada penyata kewangan. 13

15 PENYATA PENDAPATAN KOMPREHENSIF BAGI TAHUN KEWANGAN BERAKHIR 31 DISEMBER Keuntungan bersih bagi tahun semasa 33,802,997 21,805,070 Pendapatan komprehensif lain: Rizab nilai saksama tersedia untuk jualan Keuntungan bersih timbul pada tahun semasa 6,801,804 10,378,341 Keuntungan terealisasi bersih dipindahkan ke penyata pendapatan (3,800,622) (3,717,865) 3,001,182 6,660,476 Kesan cukai ke atasnya (750,296) (1,665,119) Jumlah pendapatan komprehensif bagi 2,250,886 4,995,357 tahun semasa 36,053,883 26,800,427 Nota-nota yang disertakan merupakan sebahagian daripada penyata kewangan. 14

16 PENYATA PERUBAHAN DALAM EKUITI BAGI TAHUN KEWANGAN BERAKHIR 31 DISEMBER 2010 Modal Saham Tidak Boleh Diagih Premium Saham Rizab Nilai Saksama Tersedia Untuk Jualan Boleh Diagih Perolehan Tertahan Jumlah Pada 1 Januari 100,000, ,000 (4,125,949) 17,387, ,461, Jumlah pendapatan komprehensif bagi tahun semasa - - 4,995,357 21,805,070 26,800,427 Pada 31 Disember ,000, , ,408 39,192, ,262,191 Pada 1 Januari ,000, , ,408 39,192, ,262,191 Jumlah pendapatan komprehensif bagi tahun semasa - - 2,250,886 33,802,997 36,053,883 Pada 31 Disember ,000, ,000 3,120,294 72,995, ,316,074 Nota-nota yang disertakan merupakan sebahagian daripada penyata kewangan. 15

17 PENYATA ALIRAN TUNAI BAGI TAHUN KEWANGAN BERAKHIR 31 DISEMBER 2010 Aktiviti kendalian Nota Tunai digunakan dalam aktiviti kendalian 28 (1,346,573) 11,719,630) Dividen/agihan pendapatan diterima 1,378,331 1,182,923 Pendapatan faedah/keuntungan diterima 15,244,959 11,690,780 Cukai pendapatan dibayar (8,099,055) (2,468,980) Aliran tunai bersih daripada aktiviti kendalian 7,177,662 (1,314,907) Aktiviti pelaburan Hasil daripada pelupusan hartanah dan peralatan 79, ,745 Belian hartanah dan peralatan (2,481,560) (3,875,744) Belian aset tidak ketara (397,811) - Aliran tunai bersih daripada aktiviti pelaburan (2,799,894) (3,690,999) Aktiviti pembiayaan Dividen dibayar kepada pemegang ekuiti - - Aliran tunai bersih daripada aktiviti pembiayaan - - Pertambahan bersih dalam tunai dan baki bank 4,377,768 (5,005,906) Tunai dan baki bank pada awal tahun 2,546,520 7,552,426 Tunai dan baki bank pada akhir tahun 6,924,288 2,546,520 N Nota-nota yang disertakan merupakan sebahagian daripada penyata kewangan. 16

18 NOTA-NOTA PENYATA KEWANGAN - 31 DESEMBER 2010 JKD;WIE[QOE 'NOTA -NOTA PENYATA KEWANGAN 31 DISEMBER MAKLUMAT KORPORAT Syarikat ialah sebuah syarikat awam liabiliti terhad, yang diperbadankan dan didomisil di Malaysia. Tempat perniagaan utama Syarikat terletak di Aras 8,Menara Multi-Purpose, Capital Square, No. 8, Jalan Munshi Abdullah, Kuala Lumpur. Kedua-dua syarikat induk Multi-Purpose Capital Holdings Berhad dan syarikat induk muktamad Multi-Purpose Holdings Berhad diperbadankan di Malaysia. Syarikat menjalankan perniagaan penajajaminan insurans bagi semua jenis perniagaan insurans am. Tiada sebarang perubahan nyata dalam aktivitiaktiviti sepanjang tahun kewangan. Penyata kewangan dibenarkan untuk penerbitan oleh Lembaga Pengarah menurut resolusi Pengarah pada 30 Mac DASAR PERAKAUNAN PENTING 2.1 Asas penyediaan Penyata kewangan Syarikat telah disediakan menurut Piawaian Pelaporan Kewangan ( FRS ), Akta Syarikat, 1965, Akta dan Peraturan Insurans, 1996 dan Garis Panduan/Surat Pekeliling yang dikeluarkan oleh Bank Negara Malaysia ( BNM ). Pada awal tahun kewangan semasa, Syarikat telah menggunakan FRS yang baru dan telah disemak semula yang mandatori untuk tempoh kewangan bermula pada atau selepas 1 Januari 2010 yang dijelaskan dengan lanjut pada Nota 2.4. Penyata kewangan Syarikat juga telah disediakan mengikut dasar kos sejarah kecuali penyata kewangan yang diukur pada nilai saksama dan liabiliti insurans yang diukur menurut kaedah penilaian yang dispesifikasikan dalam Rangka Kerja Modal Berasaskan Risiko ( Rangka Kerja RBC ) untuk penanggung insurans yang dikeluarkan oleh BNM. Syarikat telah memenuhi keperluan modal minimum yang ditentukan oleh Rangka Kerja RBC pada akhir tarikh laporan. Aset kewangan dan liabiliti kewangan diimbangi dan jumlah bersih hanya dilaporkan dalam lembaran imbangan hanya apabila terdapat hak boleh dikuatkuasakan yang sah untuk mengimbangi jumlah yang diiktiraf dan terdapat niat untuk menyelesaikannya atas dasar bersih atau untuk merealisasikan aset dan menyelesaikan liabiliti secara serentak. Pendapatan dan perbelanjaan tidak akan diimbangi dalam penyata pendapatan kecuali diperlukan atau dibenarkan oleh mana-mana piawaian perakaunan atau tafsiran, seperti dibentangkan secara khusus dalam polisi perakaunan Syarikat. Penyata kewangan dikemukakan dalam Ringgit Malaysia ( ). 17

19 2. DASAR PERAKAUNAN PENTING (SAMB.) 2.2 Ringkasan dasar perakaunan penting (a) Asas penggabungan Seperti yang dibenarkan oleh Seksyen 5(4)(a) dalam Jadual Kesembilan Akta Syarikat 1965, penyata kewangan syarikat subsidiary belum lagi digabungkan kerana Syarikat sebagai syarikat subsidiary milik penuh Multi-Purpose Capital Holdings Berhad, iaitu sebuah syarikat yang diperbadankan di Malaysia. Penyata kewangan Syarikat dan syarikat subsidiarinya telah dimasukkan dalam penyata kewangan digabungkan Multi- Purpose Holdings Berhad. (b) Hartanah dan peralatan dan susut nilai Semua perkara hartanah dan peralatan pada mulanya direkodkan pada kos. Kos selanjutnya dimasukkan ke dalam jumlah dibawa asset atau dikira sebagai aset yang berasingan hanya jika faedah ekonomi pada masa hadapan aset itu dimasukkan dalam Syarikat dan kos asset itu boleh diukur dengan tepat. Jumlah dibawa untuk bahagian yang diganti tidak akan diambil kira. Semua pembaikan dan penyelenggaraan lain dicaj ke dalam penyata pendapatan pada tahun kewangan semasa kos tersebut ditanggung. Selepas pengiktirafan, hartanah dan peralatan dinyatakan pada kos tolak susut nilai terkumpul dan kerugian rosot nilai terkumpul. Dasar pengiktirafan dan pengukuran kerugian rosot nilai adalah sejajar dengan Nota 2.2 (l). Susut nilai bagi hartanah dan peralatan diperuntukkan atas dasar garis lurus untuk menghapuskira kos aset sehingga ke nilai sisanya sepanjang tempoh hayat berguna aset tersebut. Susut nilai tidak diperuntukkan untuk modal sedang berlangsung. Kadar susut nilai tahunan adalah seperti berikut: Kenderaan bermotor 20 % Peralatan pejabat 10 hingga 20 % Pengubahsuaian, perabot, lekapan dan pasangan 10 hingga 20 % Tanah dan bangunan 2 % Nilai sisa, tempoh hayat berguna dan kaedah susut nilai akan dinilai semula pada setiap akhir tahun kewangan untuk memastikan bahawa jumlah, kaedah dan tempoh susut nilai adalah konsisten dengan anggaran yang lalu dan jangkaan pola penggunaan faedah ekonomi masa hadapan yang terkandung dalam perkara hartanah dan peralatan. Perkara hartanah dan peralatan tidak diiktiraf selepas pelupusan atau apabila tiada faedah ekonomi masa hadapan dijangka daripada penggunaan atau pelupusannya. Jika terdapat perbezaan di antara hasil pelupusan bersih dengan jumlah dibawa bersih, jumlah itu akan diiktiraf dalam penyata pendapatan. 18

20 2. DASAR PERAKAUNAN PENTING (SAMB.) 2.2 Ringkasan dasar perakaunan penting (samb.) (c) Hartanah pelaburan Hartanah pelaburan adalah hartanah yang dipegang untuk mendapatkan pendapatan sewa atau untuk peningkatan modal atau kedua-duanya. Hartanah pelaburan pada mulanya diukur pada kos yang termasuk kos urusniaga berkaitan. Selepas pengiktirafan awal, hartanah pelaburan dinyatakan pada kos tolak sebarang susut nilai terkumpul dan kerugian rosot nilai terkumpul. Dasar pengiktirafan dan pengukuran kerugian rosot nilai adalah sejajar dengan Nota 2.2 (l). Susut nilai diperuntukkan atas dasar garis lurus atas nilai sisanya sepanjang tempoh hayat berguna hartanah pelaburan tersebut selama 50 tahun. Nilai sisa dan tempoh hayat berguna hartanah pelaburan akan dinilai semula dan diselaraskan, sekiranya perlu, pada setiap tarikh laporan. Hartanah pelaburan tidak diiktiraf selepas pelupusan atau apabila hartanah pelaburan itu tidak lagi digunakan selama-lamanya dan tiada faedah ekonomi masa hadapan dijangka daripada pelupusannya. Sebarang keuntungan atau kerugian atas pelupusan hartanah pelaburan akan diiktiraf dalam penyata pendapatan pada tahun di mana ia berlaku. (d) Aset tidak ketara Aset tidak ketara terdiri daripada perisian aplikasi komputer yang dibeli untuk memenuhi keperluan unik Syarikat. Aset tidak ketara yang dibeli secara berasingan diukur pada pengiktirafan awal pada kos. Berikutan pengiktirafan awal, aset tidak ketara dinyatakan pada kos tolak pelunasan terkumpul dan sebarang kerugian rosot nilai terkumpul. Aset tidak ketara yang dijana secara dalaman tidak dipermodalkan dan perbelanjaan ditunjukkan dalam penyata pendapatan dalam tempoh di mana perbelanjaan itu berlaku. Dasar pengiktirafan dan pengukuran kerugian rosot nilai adalah sejajar dengan Nota 2.2 (l). Tempoh hayat berguna aset tidak ketara dinilaikan sama ada ia berhayat tetap atau tidak tetap. Aset tidak ketara dengan hayat tetap akan dilunaskan mengikut hayat penggunaan ekonomi dan dinilaikan untuk rosot nilai jika terdapat tanda bahawa aset tidak ketara itu mungkin sudah rosot nilai. Tempoh pelunasan dan kaedah pelunasan aset tidak ketara dengan hayat tetap dinilai semula pada setiap akhir tahun kewangan. Perubahan dalam jangkaan hayat berguna atau jangkaan pola penggunaan faedah ekonomi masa hadapan yang terkandung dalam aset diambil kira dengan mengubah tempoh atau kaedah pelunasan dengan sewajarnya dan dianggap sebagai perubahan dalam anggaran perakaunan. 19

21 2. DASAR PERAKAUNAN PENTING (SAMB.) 2.2 Ringkasan dasar perakaunan penting (samb.) (d) Aset tidak ketara (samb.) Lesen perisian komputer yang dibeli dipermodalkan berasaskan jumlah kos pembelian dan penggunaan perisian tersebut. Kos tersebut dilunaskan mengikut anggaran tempoh hayat berguna selama lima tahun. Kos berkaitan dengan penyelenggaran program perisian diiktiraf sebagai perbelanjaan semasa ditanggung. Kos yang berkaitan terus dengan produk perisian yang dikenal pasti dan unik di bawah kawalan Syarikat, dan kemungkinan besar menghasilkan faedah ekonomi yang melebihi kos menjangkau satu tahun, diiktiraf sebagai aset tidak ketara. Kos merangkumi kos pekerja yang terlibat dalam pembangunan perisian dan bahagian overhed berkaitan yang diperuntukkan. Kos pembangunan perisian komputer diiktiraf sebagai aset dilunaskan dengan menggunakan kaedah garis lurus sepanjang anggaran tempoh hayat berguna yang tidak melebihi lima tahun. Aset tidak ketara dengan hayat tidak tetap diuji rosot nilainya setiap tahun sama ada secara berasingan atau pada tahap unit penjanaan tunai. Aset-aset tidak ketara ini tidak dilunaskan. Tempoh hayat berguna aset tidak ketara dengan hayat tidak tetap dinilai semula setiap tahun untuk menentukan sama ada penilaian hayat tidak tetap boleh diteruskan. Jika tidak, perubahan dalam penilaian hayat berguna dari tidak tetap ke tetap dibuat pada dasar prospektif. Keuntungan atau kerugian yang timbul daripada ketidakiktirafan asset tidak ketara diukur sebagai perbezaan di antara hasil pelupusan bersih dengan jumlah dibawa aset dan diiktiraf dalam penyata pendapatan apabila aset itu sudah tidak diiktiraf. (e) Instrumen kewangan Syarikat mengklasifikasikan pelaburannya kepada aset kewangan dipegang hingga matang ( HTM ), aset kewangan tersedia untuk jualan ( AFS ) dan pinjaman dan penghutang lain ( LAR ). Pengklasifikasian bergantung pada tujuan pembelian atau pengasalan pelaburan. Pengurusan menentukan pengklasifikasian pelaburan pada permulaan pengiktirafan dan menilai semulanya pada setiap tarikh laporan. Pada mulanya, Syarikat mengiktiraf aset kewangan termasuk tunai dan deposit jangka pendek, pinjaman dan penghutang lain apabila ia menjadi satu pihak kepada peruntukan kontraktual instrumen. Semua pembelian dan jualan aset kewangan cara biasa diiktiraf pada tarikh urusniaga, iaitu tarikh Syarikat melakukan pembelian atau penjualan aset. Pembelian atau jualan aset kewangan cara biasa memerlukan penghantaran aset dalam tempoh yang biasanya ditentukan oleh perundangan atau amalan biasa di tempat pasaran. 20

22 2. DASAR PERAKAUNAN PENTING (SAMB.) 2.2 Ringkasan dasar perakaunan penting (samb.) (e) Instrumen kewangan (samb.) HTM Pelaburan bukan derivatif dengan bayaran tetap atau boleh ditentukan dan kematangan tetap diklasifikasikan sebagai HTM apabila Syarikat mempunyai niat positif dan kebolehan untuk memegang hingga matang. Pelaburan-pelaburan ini pada awalnya diiktiraf pada kos, sebagai nilai saksama bagi pertimbangan dibayar pembelian pelaburan. Selepas pengukuran awal, pelaburan HTM dikira pada kos dilunaskan, dengan menggunakan kaedah kadar hasil berkesan, tolak peruntukan rosot nilai. Keuntungan dan kerugian diiktiraf dalam penyata pendapatan apabila pelaburan tidak lagi diiktiraf atau sudah rosot nilai dan telah melalui proses pelunasan. Sebarang jualan atau pengelasan semula jumlah pelaburan HTM yang ketara pada tahun kewangan semasa atau dua tahun kewangan yang lalu sebelum ini akan menyebabkan penjejasan kepada seluruh portfolio HTM dan mengakibatkan baki sekuriti dalam portfolio HTM dikelaskan semula ke AFS. Oleh kerana pengelasan semula ini, perbezaan di antara jumlah dibawa dan nilai saksama akan diambil kira menurut pengiktirafan pelaburan AFS. LAR LAR adalah aset kewangan bukan derivatif dengan bayaran tetap atau boleh ditentukan yang tidak disebut harga dalam pasaran aktif. Pelaburan-pelaburan ini pada mulanya diiktiraf pada kos, sebagai nilai saksama pertimbangan dibayar untuk pembelian pelaburan ini. Semua kos urusniaga yang terlibat langsung dengan pembelian juga termasuk dalam kos pelaburan. Selepas pengukuran awal, pinjaman dan penghutang diukur pada kos pelunasan, dengan menggunakan kaedah kadar hasil berkesan, tolak peruntukan rosot nilai. Keuntungan dan kerugian diiktiraf dalam penyata pendapatan apabila pelaburanpelaburan tidak lagi diiktiraf atau sudah rosot nilai. LAR Syarikat terdiri daripada deposit tetap dan panggilan dengan institusi kewangan berlesen. AFS AFS adalah pelaburan bukan derivatif yang ditentukan sebagai tersedia untuk jualan atau tidak diklasifikasikan dalam mana-mana dua kategori sebelum ini. Pelaburan-pelaburan ini pada awalnya direkod pada nilai saksama. Selepas pengukuran awal, pelaburan AFS dikira semula pada nilai saksama dengan keuntungan atau kerugian tidak terealisasi diiktiraf secara langsung dalam ekuiti. Selepas ketidakiktirafan atau rosot nilai, keuntungan dan kerugian nilai saksama kumulatif yang dilaporkan sebelum ini dalam ekuiti dipindahkan ke dalam penyata pendapatan. 21

23 2. DASAR PERAKAUNAN PENTING (SAMB.) 2.2 Ringkasan dasar perakaunan penting (samb.) (f) Nilai saksama instrumen kewangan Pada mulanya, semua instrumen kewangan diiktiraf pada harga urusniaga, iaitu penanda terbaik nilai saksama. Nilai saksama pelaburan yang didagangkan secara aktif dalam pasaran kewangan terancang ditentukan dengan merujuk kepada harga bida pasaran yang disebut harga untuk aset dan harga tawaran untuk liabiliti pada waktu penutupan perniagaan pada tarikh laporan. Untuk pelaburan dalam amanah saham, nilai saksama ditentukan dengan merujuk kepada nilai aset bersih yang diterbitkan. Untuk instrumen kewangan yang tidak mempunyai pasaran aktif seperti sekuriti tidak disebut harga, nilai saksama ditentukan berdasarkan sebut harga purata yang diperolehi daripada tiga institusi kewangan berlesen yang juga merupakan peniaga utama. Jika nilai saksama tidak boleh dikira dengan tepat, instrumeninstrumen kewangan ini dikira pada kos, sebagai nilai saksama bagi pertimbangan dibayar pembelian instrumen atau jumlah yang diterima selepas menerbitkan liabiliti kewangan. Semua kos urusniaga yang berkait secara langsung dengan pembelian juga termasuk dalam kos pelaburan. (g) Rosot nilai aset kewangan Pada setiap tarikh laporan, Syarikat menilai sama ada aset kewangan atau kumpulan aset kewangan mempunyai rosot nilai. Aset dibawa pada kos pelunasan Jika terdapat bukti objektif bahawa kerugian rosot nilai atas asset dibawa pada kos pelunasan telah berlaku, jumlah kerugian rosot nilai dikira sebagai perbezaan di antara jumlah dibawa aset dan nilai semasa jangkaan aliran tunai pada masa hadapan (tidak termasuk jangkaan kerugian kredit pada masa hadapan yang belum lagi berlaku) didiskaunkan pada kadar/hasil berkesan asal aset kewangan. Jumlah dibawa aset dikurangkan dan kerugian direkodkan dalam penyata pendapatan. Mula-mula Syarikat menilai sama ada bukti objektif rosot nilai wujud secara berasingan untuk aset kewangan yang penting secara berasingan, dan secara berasingan atau berkumpulan untuk asset kewangan yang tidak penting secara berasingan. Jika tidak terdapat bukti objektif tentang kewujudan rosot nilai untuk aset kewangan yang dinilai secara berasingan, sama ada penting atau tidak, asset-aset itu dimasukkan dalam kumpulan aset kewangan dengan sifat-sifat risiko kredit yang sama dan kumpulan aset kewangan dinilai secara bersama untuk rosot nilai. Aset yang dinilai secara berasingan untuk rosot nilai di mana kerugian rosot nilai diiktiraf atau kekal diiktiraf tidak dimasukkan dalam penilaian bersama rosot nilai. Penilaian rosot nilai dilakukan pada setiap tarikh laporan. 22

24 2. DASAR PERAKAUNAN PENTING (SAMB.) 2.2 Ringkasan dasar perakaunan penting (samb.) (g) Rosot nilai aset kewangan (samb.) Pelaburan AFS Jika aset kewangan AFS telah rosot nilai, jumlah yang terdiri daripada perbezaan di antara kosnya (bersih daripada sebarang bayaran semula prinsipal dan pelunasan) dan nilai saksama semasanya, tolak sebarang kerugian rosot nilai yang diiktiraf sebelum ini dalam pendapatan komprehensif lain, dipindahkan daripada pendapatan komprehensif lain ke penyata pendapatan. Songsangan kerugian rosot nilai atas instrumen hutang diklasifikasikan sebagai AFS disongsangkan melalui penyata pendapatan jika peningkatan dalam nilai saksama instrumen boleh dikaitkan secara objektif dengan peristiwa yang berlaku selepas kerugian rosot nilai diiktiraf dalam penyata pendapatan. Penghutang lain Penilaian semula semua jumlah tertunggak dijalankan pada akhir tempoh laporan. Peruntukan khusus dibuat untuk hutang ragu yang telah dinilai semula secara berasingan dan dikenal pasti secara khusus sebagai lapuk atau ragu. Jumlah dibawa aset dikurangkan melalui penggunaan akaun peruntukan dan jumlah kerugian diiktiraf dalam penyata pendapatan. Hutang lapuk dihapus kira jika tidak dapat dipungut kembali. Jika penghapuskiraan ini boleh dipulihkan, pemulihan ini diiktiraf dalam penyata pendapatan. Aset kewangan bukan derivatif lain Rosot nilai aset kewangan bukan derivatif lain dikira sebagai perbezaan di antara jumlah dibawa aset dengan jangkaan jumlah boleh pulih. Untuk sekuriti ekuiti disebut harga dan tidak disebut harga dan pelaburan amanah saham diklasifikasikan sebagai tersedia untuk jualan apabila terdapat penurunan yang ketara atau berterusan dalam nilai saksama aset di bawah kos, kerugian kumulatif (diukur sebagai perbezaan di antara kos pembelian dengan nilai saksama semasa, tolak sebarang kerugian rosot nilai atas aset yang diiktiraf sebelum ini dalam penyata pendapatan) dikeluarkan daripada rizab nilai saksama dalam ekuiti dan diiktiraf dalam penyata pendapatan. Kerugian rosot nilai atas pelaburan ekuiti diiktiraf dalam penyata pendapatan tidak disongsangkan melalui penyata pendapatan sehingga pelaburan dilupuskan. Untuk pelaburan hutang, songsangan kerugian rosot nilai diiktiraf dalam penyata pendapatan. 23

25 2. DASAR PERAKAUNAN PENTING (SAMB.) 2.2 Ringkasan dasar perakaunan penting (samb.) (h) Ketidakiktirafan aset kewangan Aset kewangan tidak diiktiraf apabila hak kontraktual Syarikat untuk menerima aliran tunai daripada aset-aset kewangan telah tamat atau dipindahkan dan Syarikat juga telah memindahkan kebanyakan daripada risiko dan ganjaran pemilikannya. (i) Kos pelunasan Kos pelunasan dikira dengan menggunakan kaedah kadar faedah berkesan tolak sebarang peruntukan rosot nilai dan bayaran balik atau pengurangan prinsipal. Pengiraan ini mengambil kira sebarang premium atau diskaun atas perolehan dan termasuk kos urusniaga dan yuran yang merupakan sebahagian penting kadar faedah berkesan. (j) Instrumen ekuiti Saham biasa diklasifikasikan sebagai ekuiti atas penyata kedudukan kewangan. Dividen atas saham biasa diiktiraf sebagai liabiliti dan ditunjukkan dalam penyata perubahan dalam ekuiti dalam tempoh di mana ia diumumkan. (k) Pelaburan dalam subsidiari Subsidiari adalah entiti di mana Kumpulan berhak mengawal polisi kewangan dan operasi mereka untuk memperolehi faedah daripada aktiviti-aktiviti mereka. Kewujudan dan kesan potensi hak undi yang boleh dilaksanakan atau ditukarkan pada masa ini dipertimbangkan semasa menilai sama ada Kumpulan mempunyai kuasa ke atas entiti. Dalam penyata kewangan Syarikat, pelaburan dalam subsidiari dinyatakan pada kos tolak kerugian rosot nilai. Selepas pelupusan pelaburan-pelaburan ini, perbezaan di antara hasil pelupusan bersih dengan jumlah dibawa dimasukkan dalam penyata pendapatan. (l) Rosot nilai aset bukan kewangan Aset yang mempunyai hayat berguna yang tidak tetap tidak tertakluk kepada pelunasan dan diuji setiap tahun untuk rosot nilainya. Jumlah dibawa aset dinilai semula pada setiap tarikh laporan untuk menentukan sama ada terdapat tanda-tanda rosot nilai. Jika terdapat tanda rosot nilai, jumlah boleh pulih aset dianggarkan untuk menentukan jumlah kerugian rosot nilai. 24

26 2. DASAR PERAKAUNAN PENTING (SAMB.) 2.2 Ringkasan dasar perakaunan penting (samb.) (l) Rosot nilai aset bukan kewangan (samb.) Untuk menjalankan ujian rosot nilai terhadap aset-aset ini, jumlah boleh pulih ditentukan berdasarkan aset individu kecuali aset itu tidak menjana aliran tunai yang kebanyakannya tidak bergantung pada aset-aset lain. Jika keadaan ini benar, jumlah boleh pulih ditentukan untuk unit penjanaan tunai ( CGU ) kepunyaan aset itu. Jumlah aset boleh pulih adalah lebih tinggi bagi sesuatu aset atau nilai saksama CGU ditolak kos jualan dan nilai penggunaannya. Dalam penilaian nilai penggunaan, aliran tunai masa depan yang dianggarkan dikurangkan ke nilai semasa dengan menggunakan kadar diskaun pra cukai yang menunjukkan penilaian pasaran semasa untuk nilai masa wang dan risiko khusus aset. Apabila jumlah dibawa aset melebihi jumlah boleh pulih, aset tersebut dikira telah rosot nilai dan diturunkan kepada jumlah boleh pulih. Kerugian rosot nilai yang diiktiraf berkenaan CGU diperuntukkan untuk mengurangkan jumlah dibawa aset dalam unit atau kumpulan unit pada dasar pro rata. Kerugian rosot nilai diiktiraf dalam penyata pendapatan pada tempoh ia muncul, kecuali aset itu dibawa pada jumlah penilaian semula, di mana kerugian rosot nilai diambil kira sebagai pengurangan penilaian semula sehingga kerugian rosot nilai itu tidak melebihi jumlah yang dipegang dalam rizab penilaian semula aset untuk aset yang sama. Kerugian rosot nilai aset disongsangkan jika, dan hanya jika, terdapat perubahan dalam penganggaran yang digunakan untuk menentukan jumlah aset boleh pulih sejak kerugian rosot nilai yang dahulu diiktiraf. Nilai dibawa aset ditingkatkan ke jumlah boleh pulih yang telah diubah jika jumlah ini tidak melebihi jumlah dibawa yang akan ditentukan (pelunasan bersih atau susutnilai) tidak mempunyai kerugian rosot nilai yang diiktiraf untuk aset pada tahun-tahun sebelumnya. Songsangan kerugian rosot nilai diiktiraf dalam penyata pendapatan. (m) Pajakan (i) Sebagai pemajak Pajakan kewangan yang memindahkan hampir kesemua risiko Syarikat dan ganjaran sampingan kepada pemilikan perkara dipajakkan dipermodalkan pada permulaan pajakan pada nilai saksama aset dipajakkan atau, jika lebih rendah pada nilai semasa bayaran pajakan minimum. Sebarang kos permulaan juga dimasukkan ke dalam jumlah dipermodalkan. 25

27 2. DASAR PERAKAUNAN PENTING (SAMB.) 2.2 Ringkasan dasar perakaunan penting (samb.) (i) Sebagai pemajak (samb.) Aset yang dipajakkan disusut nilai mengikut anggaran hayat berguna aset. Namun demikian, jika tidak terdapat kepastian bahawa Syarikat akan menerima pemilikan pada akhir tempoh pajakan, aset itu disusutnilaikan mengikut anggaran hayat berguna yang dipendekkan dan tempoh pajakan. Bayaran pajakan operasi diiktiraf sebagai perbelanjaan dalam penyata pendapatan atas dasar akrual sepanjang tempoh pajakan. (ii)sebagai pemberi pajak Pajakan di mana Syarikat mengekalkan kebanyakan daripada risiko dan memberi ganjaran pemilikan aset diklasifikasikan sebagai pajakan operasi. Penerimaan pajakan operasi diiktiraf sebagai pendapatan atas dasar akrual sepanjang tempoh pajakan. (n) Pengklasifikasian produk Syarikat menerbitkan kontrak yang memindahkan risiko insurans sahaja. Risiko kewangan adalah risiko perubahan yang mungkin berlaku pada masa hadapan dalam satu atau lebih kadar faedah yang tertentu, harga instrumen kewangan, harga komoditi, kadar pertukaran asing, harga atau kadar indeks, penarafan kredit atau indeks kredit atau pemboleh ubah lain, jika pemboleh ubah bukan kewangan itu bukan khusus kepada pihak dalam kontrak. Risiko insurans adalah risiko yang bukan terdiri daripada risiko kewangan. Kontrak insurans adalah kontrak yang memindahkan risiko insurans penting.kontrak insurans adalah kontrak di mana Syarikat (penanggung insurans) telah menerima risiko insurans penting daripada pihak yang lain (pemegang polisi) dengan berjanji member pampasan kepada pemegang polisi jika peristiwa pada masa hadapan yang tidak pasti telah dispesifikasikan (peristiwa yang diinsuranskan) menjejaskan pemegang polisi dengan teruk. Sebagai garis panduan asas, Syarikat menentukan sama ada ia mempunyai risiko insurans yang penting, dengan membandingkan manfaat yang dibayar dengan manfaat yang perlu dibayar jika peristiwa yang diinsuranskan tidak berlaku. Kontrak pelaburan adalah kontrak yang tidak memindahkan risiko insurans yang penting. Selepas kontrak diklasifikasikan sebagai kontrak insurans, ia kekal sebagai kontrak insurans untuk baki jangka hayatnya, walaupun risiko insurans banyak berkurangan semasa tempoh ini, melainkan semua hak dan obligasi telah dihapuskan atau tamat. 26

28 2. DASAR PERAKAUNAN PENTING (SAMB.) 2.2 Ringkasan dasar perakaunan penting (samb.) (n) Pengklasifikasian produk (samb.) Namun demikian, kontrak pelaburan boleh diklasifikasikan semula sebagai kontrak insurans selepas tempoh permulaan jika risiko insurans menjadi ketara. Kontrak insurans dan pelaburan diklasifikasikan selanjutnya sebagai mempunyai atau tidak mempunyai ciri-ciri penyertaan budi bicara ( DPF ). DPF adalah hak kontraktual untuk menerima faedah tambahan sebagai tambahan kepada faedah dijamin. Syarikat tidak mempunyai sebarang kontrak pelaburan dan kontrak insurans yang dikeluarkan tidak mengandungi DPF. (o) Insurans semula Syarikat menyerahkan risiko insurans dalam perniagaan biasanya untuk kesemua perniagaannya. Aset insurans semula mewakili baki terhutang daripada syarikat insurans semula. Jumlah boleh pulih daripada penginsurans semula dijangka mengikut cara yang konsisten dengan peruntukan tuntutan tertunggak atau tuntutan dijelaskan yang berkenaan polisi penginsurans semula dan adalah selaras dengan kontrak insurans semula yang berkaitan. Pengaturan insurans semula diserahkan tidak melepaskan Syarikat daripada tanggungjawabnya ke atas pemegang polisi. Premium dan tuntutan dibentangkan atas dasar kasar untuk kedua-dua insurans semula diserahkan dan diandaikan. Aset insurans semula disemak semula untuk rosot nilai pada setiap tarikh laporan atau dengan lebih kerap apabila tanda rosot nilai timbul semasa tempoh laporan. Rosot nilai berlaku apabila terdapat bukti objektif hasil daripada peristiwa yang berlaku selepas pengiktirafan awal aset insurans semula bahawa Syarikat mungkin tidak menerima semua jumlah tertunggak yang sudah sampai tempoh dibawah terma-terma kontrak dan peristiwa itu mempunyai kesan yang boleh dikira dengan pasti ke atas jumlah yang akan diterima oleh Syarikat daripada penginsurans semula. Kerugian rosot nilai direkod dalam penyata pendapatan. Keuntungan atau kerugian atas pembelian insurans semula diiktiraf dalam penyata pendapatan dengan serta-merta pada tarikh pembelian dan tidak dilunaskan. Syarikat juga menerima risiko insurans semula dalam perniagaan biasanya untuk kontrak insurans am apabila sesuai. 27