Lonpac Insurance Bhd (No. Syarikat T) (Diperbadankan di Malaysia)

Transkripsi

1 Lonpac Insurance Bhd (No. Syarikat T) (Diperbadankan di Malaysia) Penyata kewangan bagi tahun berakhir 31 Disember, 2005 bersama dengan laporan Pengarah dan Juruaudit Berdomisil di Malaysia Pejabat Berdaftar Tingkat 6, Bangunan Public Bank 6, Jalan Sultan Sulaiman Kuala Lumpur

2 Lonpac Insurance Bhd (No. Syarikat T) (Diperbadankan di Malaysia) Kandungan Muka surat Laporan Pengarah 1-8 Penyata Pengarah 9 Akuan berkanun 10 Laporan juruaudit 11 Lembaran imbangan 12 Penyata perubahan dalam ekuiti 13 Penyata pendapatan 14 Akaun hasil insurans am Penyata aliran tunai Nota-nota kepada penyata kewangan 19-46

3 Lonpac Insurance Bhd (No. Syarikat T) (Diperbadankan di Malaysia) LAPORAN PENGARAH BAGI TAHUN BERAKHIR PADA 31 DISEMBER, 2005 Para Pengarah dengan sukacitanya membentangkan laporan mereka berserta penyata kewangan Syarikat yang telah diaudit bagi tahun kewangan berakhir pada 31 Disember, AKTIVITI UTAMA Aktiviti utama Syarikat adalah dalam penajaan jamin semua jenis kelas perniagaan insurans am. Tidak terdapat sebarang perubahan ketara dalam jenis aktiviti utama ini di sepanjang tahun kewangan. KEPUTUSAN Keuntungan bersih bagi tahun 54,789 DIVIDEN Jumlah dividen dibayar oleh Syarikat sejak akhir tahun kewangan yang lalu adalah seperti berikut: Berhubung dengan tahun kewangan berakhir 31 Disember, 2005: Dividen interim pertama sebanyak 30% ditolak 28% cukai dibayar pada 13/07/2005 Dividen interim kedua sebanyak 30% ditolak 28% cukai dibayar pada 22/12/ ,600 21,600 43,200 ======== Para Pengarah tidak mencadangkan sebarang dividen akhir untuk dibayar bagi tahun kewangan berkenaan. RIZAB DAN PERUNTUKAN Tiada sebarang pindaan ketara kepada atau daripada rizab atau peruntukan sepanjang tahun kewangan ini selain daripada yang dinyatakan di dalam Penyata Perubahan dalam Ekuiti di muka surat 13 penyata kewangan. 1

4 PERUNTUKAN TUNTUTAN TERTUNGGAK Sebelum penyata pendapatan dan lembaran imbangan Syarikat disediakan, Para Pengarah telah mengambil langkah-langkah yang sewajarnya untuk memastikan bahawa peruntukan yang secukupnya dibuat untuk tuntutan yang ditanggung termasuk tuntutan yang Ditanggung Tetapi Tidak Dilaporkan (IBNR). HUTANG LAPUK DAN RAGU Sebelum penyata pendapatan dan lembaran imbangan Syarikat disediakan, Para Pengarah telah mengambil langkah-langkah yang sewajarnya untuk memastikan bahawa tindakan telah diambil berkaitan dengan penghapusan hutang lapuk dan membuat peruntukan bagi hutang ragu dan berpuas hati bahawa segala hutang lapuk yang diketahui telah dihapus kira dan peruntukan secukupnya telah disediakan untuk hutang ragu. Pada tarikh laporan ini, Para Pengarah tidak menyedari adanya sebarang keadaan yang mungkin menyebabkan jumlah hutang lapuk yang dihapus kira atau jumlah peruntukan bagi hutang ragu di dalam penyata kewangan Syarikat tidak mencukupi sehingga mencapai peringkat yang menjejaskan. ASET SEMASA Sebelum penyata pendapatan dan lembaran imbangan Syarikat disediakan, Para Pengarah telah mengambil langkah-langkah yang sewajarnya untuk memastikan bahawa sebarang aset semasa, selain daripada hutang-hutang, yang tidak mungkin dapat direalisasikan melalui urusan biasa perniagaan, pada nilai seperti yang ditunjukkan di dalam rekod-rekod perakaunan Syarikat telah dikurangkan nilainya kepada jumlah yang dijangka dapat direalisasikan. Pada tarikh laporan ini, Para Pengarah tidak menyedari adanya sebarang keadaan yang akan menyebabkan nilai yang diberikan kepada aset semasa di dalam penyata kewangan Syarikat adalah mengelirukan. KAEDAH PENILAIAN Pada tarikh laporan ini, Para Pengarah tidak menyedari timbulnya sebarang keadaan yang boleh menyebabkan kepatuhan kepada kaedah penilaian yang sedia ada ke atas aset atau liabiliti Syarikat adalah mengelirukan atau tidak sesuai. LIABILITI LUAR JANGKA DAN LIABILITI LAIN Pada tarikh laporan ini, tidak wujud: i) sebarang caj ke atas aset Syarikat yang telah timbul sejak akhir tahun kewangan dan yang menjamin liabiliti pihak lain; atau ii) sebarang liabiliti luar jangka Syarikat yang telah timbul sejak akhir tahun kewangan. 2

5 Tiada sebarang liabiliti luar jangka atau liabiliti lain yang telah atau mungkin berkuatkuasa dalam tempoh dua belas bulan sejak akhir tahun kewangan yang mana pada pendapat Para Pengarah, akan atau mungkin menjejaskan dengan ketara keupayaan Syarikat untuk memenuhi tanggungjawabnya apabila tiba masanya. Bagi tujuan perenggan ini, liabiliti luar jangka atau liabiliti lain tidak termasuk liabiliti yang terbit daripada kontrak-kontrak insurans yang ditaja jamin dalam urusan biasa perniagaan Syarikat. PERUBAHAN KEADAAN Pada tarikh laporan ini, Para Pengarah tidak menyedari adanya sebarang keadaan yang tidak diambil kira di dalam laporan ini atau penyata kewangan Syarikat, yang akan menyebabkan sebarang jumlah yang dinyatakan di dalam penyata kewangan mengelirukan. PERKARA-PERKARA LUAR BIASA Para Pengarah berpendapat bahawa hasil operasi Syarikat bagi tahun kewangan ini tidak terjejas dengan ketara oleh sebarang perkara, urusniaga atau peristiwa penting dan berbentuk luar biasa. Para Pengarah berpendapat bahawa di antara akhir tahun kewangan dan tarikh laporan ini tidak timbul sebarang perkara, urusniaga atau peristiwa penting dan berbentuk luar biasa yang mungkin menjejaskan dengan ketara hasil operasi Syarikat bagi tahun yang mana laporan ini disediakan. MODAL SAHAM Tiada sebarang perubahan di dalam modal diterbit dan berbayar Syarikat sepanjang tahun kewangan. URUS TADBIR KORPORAT Syarikat telah mematuhi kesemua syarat preskriptif, dan menerima pakai amalanamalan pengurusan yang konsisten dengan prinsip-prinsip yang dinyatakan di bawah JPI/GPI 25: Rangka Kerja Berhemah Urus Tadbir Korporat bagi Penanggung Insurans yang dikeluarkan oleh Bank Negara Malaysia. 3

6 Jawatankuasa Pencalonan, Imbuhan Dan Pengurusan Risiko i. Keahlian dan Mesyuarat Jawatankuasa Komposisi Jawatankuasa-jawatankuasa tersebut dan mesyuarat yang diadakan sepanjang tahun kewangan berakhir 31 Disember 2005 adalah seperti berikut: Pengarah Pencalonan Imbuhan Pengurusan Risiko (Kehadiran / Jumlah Mesyuarat) Tan Sri Dato Sri Dr. Teh Hong Piow (Pengarah Bukan Bebas Bukan Eksekutif) Ahli (4/4) Ahli (2/2) - Dato Yeoh Chin Kee (Pengarah Bebas Bukan Eksekutif) Pengerusi (4/4) Pengerusi (2/2) Pengerusi (3/3) Geh Cheng Hooi (Pengarah Bebas Bukan Eksekutif) Ahli (4/4) Ahli (2/2) Ahli (3/3) Lee Chin Guan (Pengarah Bebas Bukan Eksekutif) Ahli (4/4) Ahli (2/2) Ahli (3/3) Tee Choon Yeow (Pengarah Bukan Bebas Eksekutif) Ahli (4/4) - - ii. Tanggungjawab Jawatankuasa Tugas dan tanggungjawab Jawatankuasa-jawatankuasa tersebut adalah seperti berikut: Jawatankuasa Pencalonan (i) Mewujudkan syarat-syarat minima bagi Lembaga Pengarah dan Ketua Pegawai Eksekutif untuk menjalankan tanggungjawab mereka dengan efektif. Mengawasi seluruh komposisi Lembaga Pengarah berkenaan saiz dan kemahiran yang berpatutan, keseimbangan antara Pengarah Eksekutif, Pengarah Bukan Eksekutif dan Pengarah Bebas, dan gabungan kemahiran dan kecekapan teras lain yang diperlukan, melalui kajian tahunan. (ii) (iii) Menilai dan mengesyor calon untuk keahlian pengarah, Pengarah untuk mengisi Jawatankuasa Lembaga Pengarah, serta calon untuk jawatan Ketua Pegawai Eksekutif. Ini termasuk menilai Para Pengarah dan Ketua Pegawai Eksekutif yang dicadangkan untuk perlantikan semula, sebelum permohonan untuk kelulusan dihantar ke Bank Negara Malaysia. Mewujudkan satu mekanisma bagi penilaian formal atas keberkesanan Lembaga Pengarah secara menyeluruh, sumbangan setiap Pengarah untuk keberkesanan Lembaga Pengarah, sumbangan pelbagai jawatankuasa Lembaga Pengarah dan prestasi Ketua Pegawai Eksekutif. 4

7 (iv) (v) (vi) Mengesyorkan kepada Lembaga Pengarah atas penyingkiran seorang Pengarah/Ketua Pegawai Eksekutif sekiranya beliau tidak efektif, ingkar atau cuai dalam melaksanakan tanggungjawabnya. Memastikan bahawa semua Pengarah menghadiri program induksi berpatutan dan menerima latihan berterusan. Mengawasi perlantikan, pelan penggantian pengurusan dan penilaian prestasi pegawai kanan penting dan mengesyorkan kepada Lembaga Pengarah mengenai penyingkiran pegawai kanan penting sekiranya mereka tidak efektif, ingkar atau cuai dalam melaksanakan tanggungjawab. Jawatankuasa Imbuhan (i) (ii) Mencadang satu rangka kerja imbuhan untuk Para Pengarah, Ketua Pegawai Eksekutif dan pegawai kanan penting. Mencadang pakej imbuhan tertentu untuk Para Pengarah, Ketua Pegawai Eksekutif dan pegawai kanan penting. Jawatankuasa Pengurusan Risiko (i) (ii) (iii) (iv) (v) (vi) Mengkaji dan mencadangkan strategi pengurusan risiko, polisi-polisi dan toleransi risiko untuk kelulusan Lembaga Pengarah. Mengkaji dan menilai kecukupan polisi pengurusan risiko dan rangka kerja untuk mengenal pasti, mengukur, mengawasi dan mengawal risikorisiko serta had di mana ianya beroperasi secara efektif. Memastikan kecukupan infrastruktur, sumber dan sistem wujud untuk suatu pengurusan risiko yang efektif iaitu memastikan bahawa kakitangan yang bertanggungjawab untuk melaksanakan sistem pengurusan risiko menjalankan tugas-tugas tersebut secara bebas dari aktiviti-aktiviti pengambilan risiko Syarikat. Mengkaji laporan berkala pengurusan atas pendedahan risiko, komposisi portfolio risiko dan aktiviti pengurusan risiko. Mengkaji program dan polisi pengurusan risiko khidmat luar untuk kelulusan Lembaga Pengarah. Mengkaji penilaian pengurusan ke atas kepentingan khidmat luar yang sedia ada dan akan datang berdasarkan rangka kerja yang diluluskan oleh Lembaga Pengarah. (vii) Memastikan semua polisi dan prosedur khidmat luar yang telah diluluskan dilaksana. 5

8 (viii) Mengkaji kajian pengurusan berkala atas polisi khidmat luar dan prosedur yang dilaksanakan bagi memastikan pengurusan risiko yang terus efektif. (ix) (x) Dikemaskini oleh pihak pengurusan mengenai informasi yang berkaitan dengan risiko khidmat luar yang penting tepat pada masanya. Melaksanakan lain-lain fungsi berhubung dengan pengurusan risiko sebagaimana dipersetujui oleh Jawatankuasa Pengurusan Risiko dan Lembaga Pengarah. iii. Penilaian oleh Jawatankuasa Pencalonan Menilai dan mengkaji keberkesanan Lembaga Pengarah secara menyeluruh, sumbangan setiap Pengarah kepada keberkesanan Lembaga Pengarah, sumbangan pelbagai jawatankuasa Lembaga Pengarah dan prestasi Ketua Pegawai Eksekutif. Jawatankuasa ini akan, memastikan tugas-tugas dan tanggungjawab fidusiari Pengarah, Ketua Pegawai Eksekutif dan pegawai kanan penting tidak dikompromi. iv. Rangka Kerja Pengurusan Risiko Pemformalan rangka kerja pengurusan risiko telah ditingkatkan oleh inisiatifinisiatif berikut: Satu Jawatankuasa Pengurusan Risiko telah ditubuhkan untuk memandu proses pengurusan risiko dalam mengenal pasti risiko-risiko utama perniagaan dan memastikan perlaksanaan sistem yang berpatutan untuk mengurus risiko tersebut. Jawatankuasa Pengurusan Risiko disokong oleh Jawatankuasa Kerja Pengurusan Risiko. Jawatankuasa Kerja Pengurusan Risiko, diketuai oleh Ketua Pegawai Eksekutif, ditubuhkan dengan tanggungjawab untuk mengenal pasti dan menyampaikan kepada Jawatankuasa Pengurusan Risiko tentang risikorisiko kritikal (sedia ada dan berpotensi) yang berkemungkinan terdedah dan kesan ke atas perniagaan Syarikat dan pelan tindakan pengurusan untuk mengurus risiko-risiko tersebut secara berterusan. Profil risiko tergabung Syarikat dan manual pengurusan risiko sedia ada. OPSYEN YANG DIBENARKAN KE ATAS SAHAM BELUM DITERBIT Tiada opsyen yang dibenarkan kepada sesiapa untuk mengambil saham Syarikat belum diterbit di sepanjang tahun. PARA PENGARAH Para Pengarah yang berkhidmat sejak tarikh laporan lepas adalah: 6

9 Tan Sri Dato Sri Dr. Teh Hong Piow Dato Yeoh Chin Kee Tee Choon Yeow Geh Cheng Hooi Lee Chin Guan Tan Kok Guan Menurut Tataurusan Pertubuhan Syarikat, En. Lee Chin Guan dan En. Tan Kok Guan bersara pada Mesyuarat Agung Tahunan akan datang dan, oleh kerana layak, menawarkan diri mereka untuk dipilih semula. Tan Sri Dato' Sri Dr. Teh Hong Piow dan En. Geh Cheng Hooi bersara menurut Seksyen 129 Akta Syarikat, 1965 pada Mesyuarat Agung Tahunan akan datang dan menawarkan diri untuk dilantik semula sebagai Para Pengarah di bawah peruntukan Seksyen 129(6) Akta tersebut untuk memegang jawatan sehingga Mesyuarat Agung Tahunan Syarikat berikutnya. FAEDAH PARA PENGARAH Sepanjang dan pada akhir tahun kewangan, tidak wujud sebarang perjanjian di mana Syarikat adalah satu pihak dengan tujuan membolehkan Para Pengarah Syarikat mendapat faedah melalui pembelian saham atau debentur Syarikat atau lain-lain badan korporat kecuali opsyen yang dibenarkan di bawah Skim Opsyen Saham Kakitangan ( ESOS ) Syarikat induk muktamad. Sejak akhir tahun kewangan lalu, tiada Pengarah Syarikat yang telah menerima atau berhak menerima sebarang faedah (selain daripada faedah yang termasuk di dalam jumlah agregat emolumen yang diterima atau akan diterima oleh Para Pengarah seperti yang dinyatakan di dalam Nota 15 penyata kewangan Syarikat) oleh sebab suatu kontrak yang dibuat oleh Syarikat atau sebuah syarikat berkaitan dengan Pengarah berkenaan atau dengan sebuah firma di mana Pengarah tersebut adalah ahli, atau dengan sebuah syarikat di mana Pengarah tersebut mempunyai kepentingan kewangan yang besar, selain daripada seorang Pengarah yang mempunyai kepentingan kewangan yang besar dalam syarikat-syarikat yang berurusniaga dengan Kumpulan ini melalui perjalanan biasa perniagaan. KEPENTINGAN PARA PENGARAH Disebabkan Syarikat merupakan sebuah subsidiari kepunyaan mutlak syarikat lain, kepentingan dalam saham syarikat induk bagi Tan Sri Dato Sri Dr. Teh Hong Piow, Dato Yeoh Chin Kee, En. Tee Choon Yeow, En. Lee Chin Guan dan En. Tan Kok Guan, yang juga merupakan Para Pengarah syarikat induk muktamad, ditunjukkan di dalam laporan Pengarah syarikat induk muktamad. SYARIKAT INDUK DAN INDUK MUKTAMAD Para Pengarah menganggap LPI Capital Bhd, sebuah syarikat yang diperbadankan di Malaysia, sebagai syarikat induk dan induk muktamad kepada Syarikat. 7

10 JURUAUDIT Tetuan KPMG bersara dan telah menyatakan kesediaan mereka untuk menerima perlantikan semula. Ditandatangani bagi pihak Lembaga Pengarah menurut satu resolusi Para Pengarah: Telah Ditandatangani.. Dato Yeoh Chin Kee Telah Ditandatangani Tee Choon Yeow Kuala Lumpur, Tarikh: 6 Januari

11 Lonpac Insurance Bhd (No. Syarikat T) (Diperbadankan di Malaysia) PENYATA PENGARAH MENURUT SEKSYEN 169(15) AKTA SYARIKAT, 1965 Kami, Dato Yeoh Chin Kee dan Tee Choon Yeow, dua orang daripada Para Pengarah Lonpac Insurance Bhd, menyatakan bahawa, pada pendapat Para Pengarah, penyata kewangan Syarikat yang dibentangkan di muka surat 12 hingga 46 telah disediakan dengan teratur untuk memberikan gambaran sebenar dan saksama tentang kedudukan urusan Syarikat pada 31 Disember, 2005 dan hasil urusan serta aliran tunai bagi tahun kewangan berakhir pada tarikh itu, dan telah disediakan dengan teratur selaras dengan peruntukan Akta Syarikat, 1965 dan piawai perakaunan diterima pakai dan diluluskan di Malaysia. Ditandatangani bagi pihak Lembaga menurut satu resolusi Para Pengarah: Telah Ditandatangani Dato Yeoh Chin Kee Telah Ditandatangani Tee Choon Yeow Kuala Lumpur, Tarikh: 6 Januari

12 Lonpac Insurance Bhd (No. Syarikat T) (Diperbadankan di Malaysia) AKUAN BERKANUN MENURUT SEKSYEN 169(16) AKTA SYARIKAT, 1965 Saya, TEE CHOON YEOW, Pengarah yang terutamanya bertanggungjawab terhadap pengurusan kewangan Lonpac Insurance Bhd, dengan sesungguhnya dan tulus ikhlas mengaku bahawa penyata kewangan yang dibentangkan di muka surat 12 hingga 46, pada sebaik-baik pengetahuan dan kepercayaan saya adalah betul, dan saya membuat pengakuan ini dengan sesungguhnya mempercayai bahawa ianya adalah benar, dan menurut peruntukan Akta Akuan Berkanun, Ditandatangani dan diakui sesungguhya oleh TEE CHOON YEOW yang tersebut di atas di Kuala Lumpur pada 6 Januari Telah Ditandatangani TEE CHOON YEOW Di hadapan saya: S.NADARAJAH Pesuruhjaya Sumpah 10

13 LAPORAN JURUAUDIT KEPADA AHLI LONPAC INSURANCE BHD (No. Syarikat T) (Diperbadankan di Malaysia) Kami telah mengaudit penyata kewangan yang dibentangkan di muka surat 12 hingga 46. Penyediaan penyata kewangan tersebut adalah tanggungjawab Para Pengarah Syarikat. Tanggungjawab kami adalah untuk menyatakan pendapat bebas mengenai penyata kewangan tersebut berdasarkan pengauditan kami sebagai sebuah badan menurut Seksyen 174, Akta Syarikat, 1965 dan bukan untuk lain-lain tujuan. Kami tidak memikul lain-lain tanggungjawab ke atas mana-mana pihak bagi kandungan laporan ini. Kami telah menjalankan audit kami menurut Piawai Pengauditan yang diluluskan di Malaysia. Piawai tersebut memerlukan kami merancang dan melaksanakan pengauditan untuk mendapatkan semua maklumat dan penjelasan yang kami anggap perlu bagi menyediakan bukti untuk memberi jaminan yang wajar bahawa penyata kewangan tersebut adalah bebas daripada salah nyataan material. Audit merangkumi pemeriksaan, secara ujian, bukti yang berkaitan dengan jumlah dan pendedahan di dalam penyata kewangan. Audit turut meliputi penilaian ke atas prinsip-prinsip perakaunan yang digunakan dan anggaran penting yang dibuat oleh Para Pengarah serta menilai kecukupan menyeluruh terhadap pengemukaan maklumat di dalam penyata kewangan. Kami percaya bahawa pengauditan kami menyediakan asas yang wajar bagi pendapat kami. Pada pendapat kami: (a) penyata kewangan telah disediakan dengan teratur menurut peruntukan Akta Syarikat, 1965 dan piawai perakaunan diterima pakai dan diluluskan di Malaysia untuk memberikan gambaran sebenar dan saksama tentang: i) kedudukan Syarikat pada 31 Disember, 2005 dan keputusan operasi serta aliran tunai bagi tahun berakhir pada tarikh tersebut; dan ii) perkara-perkara yang dikehendaki oleh Seksyen 169, Akta Syarikat, 1965 yang perlu diambil kira di dalam penyata kewangan Syarikat; dan (b) rekod-rekod perakaunan dan rekod-rekod lain serta daftar-daftar yang dikehendaki oleh Akta Syarikat, 1965 untuk disimpan oleh Syarikat, telah disimpan dengan teratur menurut peruntukan Akta berkenaan. Telah Ditandatangani KPMG No. Firma: AF 0758 Akauntan-akauntan Berkanun Telah Ditandatangani Gnanachandran a/l Ayadurai Rakan Kongsi No. Kelulusan: 1722/09/05(J) Tarikh: 6 Januari

14 Lonpac Insurance Bhd (No. Syarikat T) (Diperbadankan di Malaysia) LEMBARAN IMBANGAN PADA 31 DISEMBER, 2005 ASET Nota Hartanah dan peralatan 3 12,495 10,807 Pelaburan 4 424, ,970 Pinjaman (terjamin) 5 16,921 15,263 Belum diterima 6 49,567 49,024 Tunai dan baki bank 4,812 6,616 JUMLAH ASET PERNIAGAAN AM DAN DANA PEMEGANG SAHAM 508,256 =========== 446,680 =========== LIABILITI Peruntukan tuntutan tertunggak 7 149, ,117 Belum dibayar 8 39,834 34,057 Peruntukan cukai 6,375 3,905 Jumlah liabiliti perniagaan am dan dana pemegang saham 195, , Rizab premium tidak terperoleh 9 129, , DANA PEMEGANG SAHAM Modal saham , ,000 Rizab 82,623 71,542 Jumlah dana pemegang saham 182, JUMLAH LIABILITI DAN DANA PEMEGANG SAHAM 508,256 ========== 171, ,680 ========== Nota-nota yang disertakan di muka surat 19 hingga 46 merupakan sebahagian penting dari, dan perlu dibaca bersama-sama dengan penyata kewangan ini. 12

15 Lonpac Insurance Bhd (No. Syarikat T) (Diperbadankan di Malaysia) PENYATA PERUBAHAN DALAM EKUITI BAGI TAHUN BERAKHIR 31 DISEMBER, 2005 Nota Tidak Boleh Diagihkan Rizab Modal pertukaran saham asing Boleh Diagihkan Keuntungan tertahan Jumlah Pada 1 Januari, ,000 (125) 68, ,131 Perbezaan terjemahan mata wang Keuntungan bersih tidak diiktiraf dalam penyata pendapatan Keuntungan bersih bagi tahun ,577 38,577 Dividen (36,000) (36,000) Pada 31 Disember, , , ,542 Perbezaan terjemahan mata wang - (508) - (508) Keuntungan bersih tidak diiktiraf dalam penyata pendapatan - (508) - (508) Keuntungan bersih bagi tahun ,789 54,789 Dividen (43,200) (43,200) Pada 31 Disember, , , ,623 ===================================================== Nota 10 Rizab pertukaran asing adalah berhubung dengan perbezaan pertukaran yang timbul daripada terjemahan penyata kewangan cawangan Singapura. Nota-nota yang disertakan di muka surat 19 hingga 46 merupakan sebahagian penting dari, dan perlu dibaca bersama-sama dengan penyata kewangan ini. 13

16 Lonpac Insurance Bhd (No. Syarikat T) (Diperbadankan di Malaysia) PENYATA PENDAPATAN BAGI TAHUN BERAKHIR 31 DISEMBER, 2005 Nota 2005 Hasil Operasi ,002 ========= ,236 ========== Dana pemegang saham: Pendapatan pelaburan Pindahan daripada Akaun Hasil Insurans Am 75,477 53,457 Keuntungan sebelum cukai 75,979 53,991 Cukai 17 (21,190) (15,414) Keuntungan bersih bagi tahun 54,789 38,577 ========= ========= Perolehan sesaham (sen) - Asas ========= 39 ========= Nota-nota yang disertakan di muka surat 19 hingga 46 merupakan sebahagian penting dari, dan perlu dibaca bersama-sama dengan penyata kewangan ini. 14

17 Lonpac Insurance Bhd (No. Syarikat T) (Diperbadankan di Malaysia) AKAUN HASIL INSURANS AM BAGI TAHUN BERAKHIR 31 DISEMBER, 2005 Nota Kebakaran Motor Marin, Penerbangan & Transit Pelbagai Jumlah Premium kasar 111, , ,603 76,733 14,959 11, , , , ,734 Tolak: Insurans semula (41,459) (40,450) (13,864) (11,005) (7,569) (6,482) (80,568) (77,872) (143,460) (135,809) Premium bersih 69,998 59,997 86,739 65,728 7,390 5,290 72,181 61, , ,925 Tambahan dalam rizab premium tidak terperoleh 9 (4,723) (7,714) (10,697) (1,576) (949) (156) (4,765) (5,717) (21,134) (15,163) Premium terperoleh 65,275 52,283 76,042 64,152 6,441 5,134 67,416 56, , , Tuntutan bersih yang ditanggung 19 (14,121) (12,518) (48,448) (51,018) (2,073) (2,441) (39,970) (30,569) (104,612) (96,546) Komisen bersih (6,455) (7,223) (8,004) (5,989) (548) (201) (1,019) 1,083 (16,026) (12,330) (20,576) (19,741) (56,452) (57,007) (2,621) (2,642) (40,989) (29,486) (120,638) (108,876) Lebihan penajaan jamin sebelum perbelanjaan pengurusan 44,699 32,542 19,590 7,145 3,820 2,492 26,427 26,707 94,536 68,886 ================================================================================================ Perbelanjaan pengurusan 15 (50,219) (40,765) Lebihan penajaan jamin 44,317 28,

18 No.Syarikat T AKAUN HASIL INSURANS AM BAGI TAHUN BERAKHIR 31 DISEMBER, 2005 (sambungan) Nota Kebakaran Motor Marin, Penerbangan & Transit Pelbagai Jumlah Lebihan penajaan jamin 44,317 28,121 Pendapatan pelaburan 13 25,732 22,968 Pendapatan/(perbelanjaan) operasi lain bersih 14 5,428 2,368 Pindahan ke penyata pendapatan 75,477 53,457 ====================== Nota-nota yang disertakan di muka surat 19 hingga 46 merupakan sebahagian penting dari, dan perlu dibaca bersama-sama dengan penyata kewangan ini. 16

19 Lonpac Insurance Bhd (No. Syarikat T) (Diperbadankan di Malaysia) PENYATA ALIRAN TUNAI BAGI TAHUN BERAKHIR 31 DISEMBER, ALIRAN TUNAI DARIPADA AKTIVITI OPERASI Keuntungan sebelum cukai 75,979 53,991 Pelarasan bagi: Susutnilai 3,356 2,610 Keuntungan atas pelupusan hartanah dan peralatan (74) (162) Hapus kira atas hartanah dan peralatan - 20 (Keuntungan) / Kerugian atas penjualan pelaburan (61) 7 Tambahan dalam rizab premium tidak terperoleh 21,134 15,163 Faedah dibayar atas deposit syarikat penginsurans semula 5 10 Pendapatan pelaburan (26,234) (23,502) Peruntukan tuntutan tertunggak 21,711 17,253 (Peruntukan) / Masuk kira semula bagi pengurangan dalam nilai pelaburan 270 (171) Keuntungan daripada operasi sebelum perubahan dalam aset dan liabiliti operasi 96,086 65,219 (Tambahan) / Kurangan dalam premium tertunggak termasuk baki ejen/broker dan syarikat penginsurans bersama dan jumlah terhutang daripada syarikat penginsurans semula/ penyerah Kurangan / (Tambahan) dalam jumlah lain belum diterima, deposit dan pra-bayaran serta pendapatan terhutang dan 17 (7,532) 11,421 6,989 (7,684) terakru Tambahan dalam pinjaman kakitangan (1,658) (3,265) Tambahan dalam jumlah lain belum dibayar dan liabiliti terakru Tambahan / (Kurangan) dalam jumlah belum dibayar kepada syarikat insurans semula, penyerah, ejen/ broker syarikat insurans bersama dan pihak diinsuranskan 5,635 (8,781) Tambahan dalam deposit tetap (58,372) (17,310) Pembelian Sekuriti Kerajaan Malaysia dan Singapura (6,400) (19,269) Pembelian debentur, bon, unit amanah dan stok pinjaman yang tidak disebut harga (6,669) (10,103) Pembelian pelaburan lain (1,816) (2,080) Perolehan daripada kematangan Sekuriti Kerajaan Malaysia 3,410 - Perolehan daripada penjualan pelaburan Perolehan daripada debentur, bon, unit amanah dan stok pinjaman yang tidak disebut harga 8,167 22,660 38,330 31,084

20 PENYATA ALIRAN TUNAI BAGI TAHUN BERAKHIR 31 DISEMBER, 2005 (sambungan) Cukai dibayar (18,720) (13,241) Faedah dibayar atas deposit syarikat penginsurans semula (5) (10) Pendapatan pelaburan diterima - Dividen 14,997 12,838 - Faedah 11,498 10,830 - Lain-lain Tunai bersih dihasilkan daripada aktiviti operasi 46, ALIRAN TUNAI DARIPADA AKTIVITI PELABURAN 41, Perolehan daripada pelupusan hartanah dan peralatan Pembelian hartanah dan peralatan (5,235) (4,362) Pelunasan premium berhubung Sekuriti Kerajaan Malaysia dan Singapura Pelunasan premium berhubung Pinjaman Terjamin Kerajaan Malaysia Pelunasan premium berhubung bon Cagamas 2 3 Pertambahan diskaun atas bon yang tidak disebut harga (201) (205) Tunai bersih digunakan dalam aktiviti pelaburan (4,489) ALIRAN TUNAI DARIPADA AKTIVITI PEMBIAYAAN (3,788) Dividen dibayar kepada syarikat induk (43,200) Tunai bersih digunakan dalam aktiviti pembiayaan (43,200) (36,000) (36,000) (Kurangan)/ Tambahan bersih dalam tunai dan kesetaraan tunai (1,296) 1,959 Tunai dan kesetaraan tunai pada awal tahun 6,616 3,823 Kesan perubahan kadar pertukaran (508) Tunai dan kesetaraan tunai pada akhir tahun 4,812 ========= Tunai dan kesetaraan tunai meliputi: Tunai dan baki bank 4,812 ========== 834 6,616 ========= 6,616 ========= Nota-nota yang disertakan di muka surat 19 hingga 46 merupakan sebahagian penting dari, dan perlu dibaca bersama-sama dengan penyata kewangan ini. 18

21 Lonpac Insurance Bhd (No. Syarikat T) (Diperbadankan di Malaysia) NOTA-NOTA KEPADA PENYATA KEWANGAN 31 DISEMBER, AKTIVITI UTAMA DAN MAKLUMAT AM Pada asasnya, Syarikat terlibat dalam penajaan jamin semua jenis kelas perniagaan insurans am. Tidak terdapat sebarang perubahan ketara dalam aktiviti utama ini di sepanjang tahun kewangan. Bilangan kakitangan Syarikat pada akhir tahun kewangan adalah 410 ( ). Syarikat adalah sebuah syarikat liabiliti awam berhad, yang diperbadankan dan berdomisil di Malaysia. Tempat utama perniagaan Syarikat terletak di: Tingkat LG, 6, 7, 21-25, Bangunan Public Bank, 6, Jalan Sultan Sulaiman Kuala Lumpur Syarikat induk dan induk muktamad adalah LPI Capital Bhd, sebuah syarikat yang diperbadankan di Malaysia. Penyata kewangan telah dibenarkan untuk dikeluarkan oleh Lembaga Pengarah menurut satu resolusi Para Pengarah pada 6 Januari DASAR-DASAR PERAKAUNAN PENTING Dasar-dasar perakaunan yang diterima pakai oleh Syarikat adalah selaras dengan dasar-dasar yang diterima pakai pada tahun-tahun sebelumnya. (a) Asas Perakaunan Penyata kewangan Syarikat telah disediakan atas dasar kos sejarah dan mematuhi piawai perakaunan berkenaan yang diluluskan di Malaysia dan peruntukan Akta Syarikat, 1965, Akta dan Peraturan Insurans, 1996 dan Garis Panduan/Pekeliling yang dikeluarkan oleh Bank Negara Malaysia. Aset dan liabiliti perniagaan am adalah berkaitan dengan kedua-dua Dana Insurans Am dan Dana Pemegang Saham. 19

22 2. DASAR-DASAR PERAKAUNAN PENTING (sambungan) (b) Hartanah dan Peralatan Hartanah dan peralatan dinyatakan pada kos tolak susutnilai terkumpul dan rugi penjejasan nilai terkumpul. Pada pelupusan hartanah dan peralatan, perbezaan di antara perolehan bersih dan amaun dibawa diiktiraf dalam akaun hasil. Hartanah dan peralatan yang dihentikan daripada kegunaan aktif dan dipegang untuk pelupusan dinyatakan pada amaun dibawa pada tarikh bila mana aset tersebut berhenti daripada kegunaan aktif, ditolak rugi penjejasan nilai, jika ada. Kaedah garis lurus digunakan untuk menghapus kira kos aset sepanjang tempoh jangka hayat kegunaannya pada kadar tahunan utama berikut: Premis pejabat pegangan pajakan jangka panjang 2% Peralatan pejabat 25% Perabot dan pemasangan 25% Pengubahsuaian 20% Komputer 25% Kenderaan bermotor 20% (c) Pelaburan Sekuriti Kerajaan Malaysia dan Singapura, Pinjaman Terjamin Kerajaan, bonbon yang tidak disebut harga dan pelaburan lain sebagaimana yang ditetapkan oleh Bank Negara Malaysia dan yang dipegang hingga matang dinyatakan pada kos seperti yang dilaraskan untuk pelunasan premium atau pertambahan diskaun yang dikira pada asas berterusan, bermula daripada tarikh pembelian hingga tarikh matang. Pelunasan premium dan pertambahan diskaun diiktiraf di dalam akaun hasil. Pelaburan disebut harga dinyatakan pada nilai yang mana lebih rendah di antara kos dan nilai pasaran yang ditentukan pada asas portfolio agregat mengikut kategori pelaburan kecuali jika pengurangan nilai pelaburan tertentu tidak dianggap sebagai sementara, peruntukan dibuat terhadap nilai pelaburan tersebut. Pengurangan nilai bagi pelaburan tertentu tidak dianggap sebagai sementara apabila nilai pasaran kurang daripada 80% nilai kosnya pada setiap masa sepanjang 24 bulan sebelumnya, dengan menurunkan nilai kos pelaburan disebut harga berkenaan kepada harga median purata bagi setiap bulan sepanjang tempoh 24 bulan tersebut. Pelaburan jangka panjang yang tidak disebut harga dinyatakan pada kos. Peruntukan dibuat apabila Para Pengarah mendapati berlakunya pengurangan nilai pelaburan tersebut selain daripada yang dianggap sementara. 20

23 2. DASAR-DASAR PERAKAUNAN PENTING (sambungan) (d) Hartanah Pelaburan Hartanah pelaburan dinyatakan pada kos dan merangkumi perbelanjaan berkaitan dan sampingan yang ditanggung. Hartanah pelaburan tidak disusutnilaikan. Pada pelupusan hartanah pelaburan, perbezaan di antara perolehan bersih dan amaun dibawa diiktiraf dalam akaun hasil. Amaun dibawa bagi hartanah pelaburan dikurangkan bagi mengiktiraf rugi penjejasan nilai. (e) Penjejasan Nilai Aset Amaun dibawa bagi aset selain daripada cukai aset tertunda dan aset kewangan, dikaji bagi tujuan penjejasan nilai apabila terdapat petanda bahawa nilai aset tersebut berkemungkinan terjejas. Penjejasan nilai diukur dengan membandingkan amaun dibawa bagi aset dengan jumlah boleh didapati semula. Jumlah boleh didapati semula adalah yang lebih tinggi antara nilai bersih boleh direalisasikan dan nilai dalam kegunaan, yang diukur merujuk kepada aliran tunai terdiskaun. Jumlah boleh didapati semula dianggarkan untuk aset individu, atau, sekiranya tidak mungkin, untuk unit janaan tunai di mana jumlah tersebut dimiliki. Rugi penjejasan nilai dicaj kepada penyata pendapatan/ akaun hasil. Peningkatan berikutnya dalam jumlah boleh didapati semula bagi sesuatu aset dikira sebagai keterbalikan bagi rugi penjejasan nilai sebelumnya dan diiktiraf pada tahap amaun dibawa aset yang mungkin akan ditentukan (bersih daripada pelunasan dan susutnilai) sekiranya tidak ada rugi penjejasan nilai telah diiktiraf. Keterbalikan diiktiraf dalam penyata pendapatan/ akaun hasil. (f) Jumlah Belum Diterima Belum diterima dagangan dan belum diterima lain dinyatakan pada kos tolak peruntukan bagi hutang ragu. Hutang lapuk yang diketahui dihapus kira dan peruntukan tertentu dibuat bagi sebarang premium tertunggak, termasuk baki ejen atau insurans semula, yang kekal tertunggak untuk lebih daripada enam (6) bulan dari tarikh bila ia menjadi belum diterima, dan bagi kesemua hutang yang dianggap ragu. (g) Keputusan Penajaaan Jamin Insurans Am Keputusan penajaan jamin insurans am, ditentukan bagi setiap kelas perniagaan setelah mengambil kira antara lain, insurans semula, komisen, rizab premium tidak terperoleh dan tuntutan ditanggung. 21

24 2. DASAR-DASAR PERAKAUNAN PENTING (sambungan) (g) Keputusan Penajaaan Jamin Insurans Am (sambungan) Pendapatan premium Premium diiktiraf dalam tempoh kewangan berhubung dengan risiko-risiko dipikul pada tempoh kewangan tersebut melainkan premium insurans semula triti alir masuk yang diiktiraf berdasarkan maklumat berkala/ akaun diterima daripada syarikat insurans penyerah. Rizab Premium Tidak Terperoleh Rizab Premium Tidak Terperoleh (UPR) mewakili bahagian premium bersih polisi insurans ditulis yang berkait dengan tempoh belum tamat polisi pada akhir tempoh kewangan. Bagi menentukan UPR pada tarikh lembaran imbangan, kaedah paling tepat untuk menggambarkan premium tidak terperoleh sebenar digunakan dan adalah seperti berikut: Polisi Tahunan (i) (ii) (iii) Kaedah 25% bagi perniagaan kargo marin, kargo penerbangan dan transit. Kaedah 1/24 bagi semua kelas lain peniagaan polisi am Malaysia. Kaedah 1/24 bagi semua kelas lain perniagaan alir masuk luar negeri. Pengiraan UPR telah diubah disebabkan oleh penambahan UPR sepertimana yang dikehendaki oleh panduan yang dikeluarkan oleh Bank Negara Malaysia berkenaan premium yang diserah kepada syarikat insurans semula luar negeri. Polisi bukan tahunan Premium diperuntukkan sama rata sepanjang tempoh polisi berada dalam risiko. Peruntukan Tuntutan Tertunggak Satu liabiliti bagi tuntutan tertunggak diiktiraf berhubung dengan insurans langsung dan insurans semula alir masuk. Jumlah tuntutan tertunggak adalah anggaran terbaik bagi perbelanjaan yang diperlukan berserta perbelanjaan yang berkaitan ditolak perolehan semula bagi menyelesaikan obligasi semasa pada tarikh lembaran imbangan. Peruntukan juga dibuat bagi kos tuntutan, berserta perbelanjaan yang berkaitan ditanggung tetapi tidak dilaporkan pada tarikh lembaran imbangan, dengan menggunakan kaedah anggaran matematik. 22

25 2. DASAR-DASAR PERAKAUNAN PENTING (sambungan) (g) Keputusan Penajaaan Jamin Insurans Am (sambungan) Kos Pemerolehan Kos memperolehi dan memperbaharui polisi insurans bersih daripada pendapatan yang diperolehi daripada premium syarikat insurans semula penyerah diiktiraf sebagai ditanggung dan diperuntukkan dengan sewajarnya dalam tempoh yang mana ia mungkin meningkatkan pendapatan. Kos pemerolehan atau pendapatan penyerah yang tidak dapat diperolehi atau dibayar semula apabila polisi polisi berkaitan dilupuskan tidak akan ditunda tetapi akan diiktiraf dalam tempoh yang mana ia berlaku. (h) Pengiktirafan Hasil Lain Pendapatan faedah atas pinjaman dan pelaburan berfaedah lain diiktiraf atas dasar akruan kecuali apabila pinjaman dianggap tidak berbayar, iaitu di mana pembayaran balik telah tertunggak selama lebih daripada enam (6) bulan, dalam keadaan mana pengiktirafan faedah sedemikian digantung. Selepas penggantungan, pendapatan faedah diiktiraf atas dasar penerimaan sehingga kesemua tunggakan dibayar. Pendapatan sewa diiktiraf atas dasar akruan kecuali di mana pemungkiran dalam pembayaran sewa telah berlaku dan sewa belum dibayar kekal tertunggak untuk lebih daripada enam (6) bulan, dalam keadaan mana pengiktirafan pendapatan sewa digantung. Selepas penggantungan, pendapatan sewa diiktiraf atas dasar penerimaan sehingga kesemua tunggakan dibayar. Pendapatan dividen diiktiraf apabila hak menerima bayaran telah ditentukan. (i) Penukaran dan Terjemahan Mata Wang a) Urusniaga mata wang asing Urusniaga dalam mata wang asing ditukar kepada Ringgit Malaysia pada kadar pertukaran yang berkuatkuasa pada tarikh urusniaga. Aset dan liabiliti monetari yang ditunjukkan dalam mata wang asing pada tarikh lembaran imbangan ditukar kepada Ringgit Malaysia pada kadar pertukaran asing yang berkuatkuasa pada tarikh tersebut. Perbezaan pertukaran asing yang timbul semasa terjemahan diiktiraf di dalam penyata pendapatan. Aset dan liabiliti bukan monetari yang ditunjukkan dalam mata wang asing, yang dinyatakan pada kos sejarah, ditukar kepada Ringgit Malaysia pada kadar pertukaran asing yang berkuatkuasa pada tarikh urusniaga. 23

26 2. DASAR-DASAR PERAKAUNAN PENTING (sambungan) (i) Penukaran dan Terjemahan Mata Wang (sambungan) b) Penyata kewangan cawangan Singapura (j) Liabiliti Aset dan liabiliti cawangan Singapura ditukar kepada Ringgit Malaysia pada kadar pertukaran yang berkuatkuasa pada tarikh lembaran imbangan. Hasil dan perbelanjaan cawangan berkenaan ditukar kepada Ringgit Malaysia pada kadar pertukaran purata boleh digunakan sepanjang tahun. Perbezaan pertukaran asing yang timbul semasa terjemahan diiktiraf secara langsung dalam ekuiti. Kadar penutup yang digunakan di dalam terjemahan aset dan liabiliti monetari dalam mata wang asing dan penyata kewangan cawangan di atas adalah seperti berikut: SGD1.00 RM2.24 ( RM2.28) Belum dibayar dagangan dan belum dibayar lain dinyatakan pada kos. (k) Pencukaian Cukai ke atas keuntungan atau kerugian bagi tahun merangkumi cukai semasa dan tertunda. Cukai pendapatan diiktiraf dalam penyata pendapatan kecuali pada tahap di mana ianya berkait dengan perkara-perkara yang diiktiraf secara terus dalam ekuiti, bagi kes di mana ianya diiktiraf dalam ekuiti. Perbelanjaan cukai semasa adalah cukai perlu dibayar yang dijangka atas pendapatan bercukai untuk tahun, menggunakan kadar cukai yang telah digubal atau yang telah digubal dengan ketara pada tarikh lembaran imbangan, dan sebarang pelarasan kepada cukai perlu dibayar berhubung dengan tahun-tahun sebelumnya. Cukai tertunda diperuntukkan, menggunakan kaedah liabiliti, atas perbezaan sementara yang timbul di antara asas-asas cukai aset dan liabiliti dan amaun dibawa dalam penyata kewangan. Perbezaan sementara tidak diiktiraf untuk pengiktirafan awal aset atau liabiliti yang pada masa urusniaga tersebut tidak menjejaskan keuntungan perakaunan atau bercukai. Jumlah cukai tertunda yang diperuntukkan adalah berdasarkan kepada perilaku dijangka terhadap realisasi atau penyelesaian amaun dibawa bagi aset dan liabiliti, menggunakan kadar cukai yang telah digubal atau yang telah digubal dengan ketara pada tarikh lembaran imbangan. Aset cukai tertunda diiktiraf hanya pada tahap ianya berkemungkinan bahawa keuntungan bercukai pada masa hadapan akan tersedia ada ke atas mana aset tersebut boleh digunakan. 24

27 2. DASAR-DASAR PERAKAUNAN PENTING (sambungan) (l) Tunai dan Kesetaraan Tunai Tunai dan kesetaraan tunai meliputi tunai dalam tangan dan baki dengan bank tetapi tidak termasuk deposit tetap dan panggilan. (m) Faedah Kakitangan i) Faedah Kakitangan Jangka Pendek Upah, gaji dan bonus diiktiraf sebagai perbelanjaan di dalam tahun di mana perkhidmatan berkaitan diberikan oleh kakitangan Syarikat. Ketidakhadiran berbayar terkumpul jangka pendek seperti cuti tahunan berbayar diiktiraf apabila perkhidmatan diberikan oleh kakitangan yang meningkatkan hak mereka terhadap ketidakhadiran berbayar masa hadapan dan ketidakhadiran berbayar tidak terkumpul seperti cuti sakit diiktiraf apabila ketidakhadiran berlaku. ii) Pelan Caruman Wajib Obligasi terhadap caruman kepada pelan-pelan caruman wajib diiktiraf sebagai perbelanjaan di dalam penyata pendapatan sepertimana ditanggung. 25

28 3. HARTANAH DAN PERALATAN Premis pejabat pegangan pajakan jangka panjang Peralatan pejabat Perabot dan pemasangan Pengubahsuaian Komputer Kenderaan bermotor Kerja sedang dijalan kan Kos RM 00 0 Jumlah Pada 1 Januari, , ,486 2,605 10,368 3,245-24,138 Penambahan ,130 2, ,235 Pelupusan - (63) (10) - - (385) - (458) Hapus kira - (6) (21) (9) (6) - - (42) Perbezaan pertukaran (82) (2) (6) (10) (12) (5) - (117) Pada 31 Disember, , ,331 3,716 13,258 3, ,756 Susutnilai Terkumpul Pada 1 Januari, , ,710 1,628 6,974 1,286-13,331 Caj bagi tahun , ,336 Pelupusan - 63 (2) - - (275) - (340) Hapus kira - (6) (21) (9) (6) - - (42) Perbezaan pertukaran (22) (1) (4) (4) (10) (3) - (44) Pada 31 Disember, , ,157 2,175 8,478 1,604-16,261 Nilai buku bersih Pada 31 Disember, , ,174 1,543 4,780 1, ,495 Pada 31 Disember, , ,394 1,959-10,807 Caj susut nilai bagi tahun berakhir 31 Disember, , ,610 26

29 3. HARTANAH DAN PERALATAN (sambungan) Termasuk di dalam hartanah dan peralatan perniagaan am dan dana pemegang saham adalah aset-aset berikut yang telah disusutnilai sepenuhnya yang masih lagi digunakan: Pada kos: Peralatan pejabat Perabot dan pemasangan 1,310 1,060 Pengubahsuaian 1, Komputer 5,592 4,664 Kenderaan bermotor PELABURAN Hartanah pelaburan, pada kos Tanah pegangan bebas dan bangunan Kos Nilai Pasaran Kos Nilai Pasaran Sekuriti Kerajaan Malaysia 41,000 36,974 Pelunasan premium (1,678) (1,138) 39, , , Pinjaman Terjamin Kerajaan Malaysia 10,136 10,136 Pelunasan premium (109) (82) 37, , , , , Sekuriti Kerajaan Singapura 4,847 6,171 Pelunasan premium (150) (97) 4, Unit amanah 5, , , , ,

30 4. PELABURAN (sambungan) Kos Nilai Pasaran Kos Nilai Pasaran Disebut harga: Sekuriti ekuiti dalam syarikat Dalam Malaysia 55, ,690 53, ,886 Luar Malaysia 1,851 1,904 1,838 1,684 56, ,593 55, ,570 Peruntukan bagi pengurangan dalam nilai - - (154) - 56, , , , Tidak disebut harga: Sekuriti ekuiti dalam syarikat Dalam Malaysia Luar Malaysia Peruntukan bagi pengurangan dalam nilai (55) (56) Debentur, bon dan stok pinjaman 18,329 25,031 Peruntukan bagi pengurangan dalam nilai (532) (113) Pertambahan diskaun , , Bon Cagamas 5,007 5,007 Pelunasan premium (5) (3) 5, ,

31 4. PELABURAN (sambungan) Kos Nilai Pasaran Kos Nilai Pasaran Deposit tetap dengan: - Bank-bank berlesen dalam Malaysia 235, ,364 - Bank-bank luar Malaysia 39,339 30,623 - Syarikat kewangan berlesen 10,000 45, , , Jumlah pelaburan 424, ,970 ========= ========== Pelaburan matang selepas 12 bulan 63,443 ========= 81,053 ======== Termasuk dalam deposit tetap dengan bank-bank luar Malaysia adalah deposit berjumlah RM1,120,000 (SGD500,000) ( RM1,140,000 (SGD500,000) ) yang dikemukakan kepada Monetary Authority of Singapore sebagai deposit berkanun di bawah Seksyen 14 Akta Insurans Singapura, Bab 142. Termasuk dalam pelaburan saham syarikat-syarikat disebut harga dalam Malaysia adalah pelaburan dalam saham Public Bank Berhad berjumlah RM50,269,000 (2004 RM50,269,000). 5. PINJAMAN (TERJAMIN) Pinjaman kakitangan: Belum diterima dalam dua belas bulan 1,589 1,473 Belum diterima selepas dua belas bulan 15,332 13,790 16,921 ============ 15,263 ============ Termasuk dalam pinjaman kakitangan ialah pinjaman perumahan kepada Para Pengarah berjumlah RM127,000 (2004 RM187,000). 29

32 6. BELUM DITERIMA Belum diterima dagangan: Premium terhutang termasuk baki ejen/ broker dan syarikat insurans bersama 41,293 34,311 Terhutang daripada syarikat insurans semula dan penyerah 3,532 3,785 Tolak: Peruntukan bagi hutang ragu (1,977) (2,780) 42, , Jumlah lain belum diterima: Jumlah lain belum diterima, deposit dan pra-bayaran 3,127 10,323 Pendapatan terhutang dan terakru 3,592 3,385 6, ,567 ============ 13, ,024 ============== 7. PERUNTUKAN TUNTUTAN TERTUNGGAK Peruntukan tuntutan tertunggak 257, ,230 Tolak: Boleh diperolehi semula daripada syarikat penginsurans semula (107,608) (43,113) Tuntutan tertunggak bersih 149,468 ============ 128,117 =========== 8. BELUM DIBAYAR Belum dibayar dagangan: Terhutang kepada syarikat penginsurans semula dan penyerah 29,457 24,928 Terhutang kepada ejen/ broker, syarikat penginsurans bersama dan pihak diinsuranskan 3,226 2,120 32,683 27,048 Jumlah lain belum dibayar: Jumlah lain belum dibayar dan perbelanjaan terakru 7,151 7,009 39,834 =========== 34,057 =========== 30

33 9. RIZAB PREMIUM TIDAK TERPEROLEH Kebakaran Motor Marin, Penerbangan & Transit Pelbagai Jumlah 2005 Pada 1 Januari 29,721 34,120 1,843 43, ,059 Tambahan dalam rizab premium tidak terperoleh 4,723 10, ,765 21,134 Pergerakan diambil kira dalam rizab pertukaran asing (11) (56) (3) (167) (237) Pada 31 Disember 34,433 44,761 2,789 47, ,956 =================================================== 2004 Pada 1 Januari 21,993 32,419 1,682 37,352 93,446 Tambahan dalam rizab premium tidak terperoleh 7,714 1, ,717 15,163 Pergerakan diambil kira dalam rizab pertukaran asing Pada 31 Disember 29,721 34,120 1,843 43, ,059 =================================================== 10. MODAL SAHAM Dibenarkan: Saham biasa bernilai RM1.00 sesaham 100,000 ======== Bilangan saham Bilangan saham 000 RM RM ,000 ======== 100,000 ======== 100,000 ======== Diterbitkan dan dibayar penuh: Saham biasa bernilai RM1.00 sesaham 100,000 ======== 100,000 ======== 100,000 ======== 100,000 ======== 31

34 11. DIVIDEN Dividen biasa Interim pertama: 30% ( %) tolak 28% cukai Interim kedua: 30% (2004 Nil) tolak 28% cukai 12. HASIL OPERASI Jumlah Dividen bersih sesaham sen sen 21,600 36, , ,200 36, ============= ============= ============== ============= Dana pemegang saham Perniagaan am Jumlah 2005 Premium kasar - 379, ,768 Pendapatan pelaburan (Nota 13) ,732 26, ============= 405,500 ============= 406,002 =========== Premium kasar - 328, ,734 Pendapatan pelaburan (Nota 13) ,968 23, ============= 351,702 ============= 352,236 =========== 32

35 13. PENDAPATAN PELABURAN Dana pemegang saham Perniagaan am Jumlah 2005 Dividen kasar - saham-saham disebut harga dalam Malaysia - 14,687 14,687 - saham-saham disebut harga di luar Malaysia saham-saham tidak disebut harga dalam Malaysia Pendapatan faedah - Sekuriti Kerajaan Malaysia - 2,250 2,250 - Pinjaman Terjamin Kerajaan Malaysia Bon Cagamas Sekuriti Kerajaan Singapura Debentur/ Bon/ Stok Pinjaman (tidak disebut harga) Deposit tetap dan panggilan 502 7,156 7,658 Sewaan hartanah Pertambahan diskaun, bersih daripada pelunasan premium - (554) (554) 502 ========= 25,732 ========== 26,234 ======== 2004 Dividen kasar - saham-saham disebut harga dalam Malaysia - 12,726 12,726 - saham-saham disebut harga di luar Malaysia saham-saham tidak disebut harga dalam Malaysia Pendapatan faedah - Sekuriti Kerajaan Malaysia - 1,946 1,946 - Pinjaman Terjamin Kerajaan Malaysia Bon Cagamas Sekuriti Kerajaan Singapura Debentur/ Bon/ Stok Pinjaman (tidak disebut harga) - 1,214 1,214 - Deposit tetap dan panggilan 534 6,367 6,901 Sewaan hartanah Pertambahan diskaun, bersih daripada pelunasan premium - (412) (412) 534 ========= 22,968 ========== 23,502 ======== 33

36 14. PENDAPATAN/ (PERBELANJAAN) OPERASI LAIN BERSIH Keuntungan/(Kerugian) atas penjualan pelaburan 61 (7) Keuntungan atas pelupusan hartanah dan peralatan Faedah atas pinjaman kenderaan kakitangan Faedah atas pinjaman perumahan kakitangan Faedah diterima atas triti alir masuk 1 3 (Peruntukan)/Masuk kira semula bagi pengurangan (270) 171 nilai pelaburan Pendapatan runcit 5,025 1,583 5,428 ============ 2,368 ============ 15. PERBELANJAAN PENGURUSAN Gaji dan bonus kakitangan 22,167 19,913 Imbuhan pengarah (Nota 16): - emolumen - caruman kepada kumpulan wang simpanan 1, , ,443 21,057 Imbuhan juruaudit - yuran audit kurangan peruntukan tahun sebelumnya 19 - Hutang lapuk dan ragu (787) (594) Susut nilai 3,356 2,610 Yuran pengarah (Nota 16) Hapus kira hartanah dan peralatan - 20 Perbelanjaan sewaan atas premis pejabat 2,901 2,423 Faedah dibayar atas deposit syarikat penginsurans 5 10 semula Levi IGSF Perbelanjaan lain 20,075 14,239 50,219 ============ 40,765 ============ Gaji dan bonus kakitangan termasuk caruman kepada Kumpulan Wang Simpanan Pekerja berjumlah RM2,188,000 (2004: RM1,981,000) 34

37 16. IMBUHAN PARA PENGARAH DAN KETUA PEGAWAI EKSEKUTIF Pengarah Eksekutif - Yuran Gaji Bonus Faedah bukan tunai Lain-lain imbuhan ,362 1, Pengarah Bukan Eksekutif - Yuran Faedah bukan tunai Lain-lain imbuhan Jumlah Imbuhan Para Pengarah 1,844 ======== 1,663 ======== Anggaran nilai monetari bagi faedah bukan tunai Para Pengarah adalah RM102,750 (2004 RM88,913). Imbuhan, termasuk faedah bukan tunai, yang diperolehi oleh Ketua Pegawai Eksekutif Syarikat sepanjang tahun berjumlah RM891,680 (2004: RM796,715). Bilangan Para Pengarah Syarikat yang memperolehi jumlah imbuhan sepanjang tahun kewangan yang termasuk dalam julat pendedahan yang dikehendaki adalah seperti berikut: Bilangan Pengarah Pengarah Eksekutif RM RM400, RM400,001 - RM450,000-1 RM450,001 RM500, RM500,001 RM750, RM750,001 - RM800,000 RM800,001 - RM850, Pengarah Bukan Eksekutif RM50,001 - RM100, RM100,001 - RM150, RM150,001 - RM200,