B E R J A Y A S O M P O I N S U R A N C E B E R H A D

Transkripsi

1 B E R J A Y A S O M P O I N S U R A N C E B E R H A D (62605-U) Laporan Para Pengarah dan Penyata Kewangan Beraudit 31 Disember 2012 Ernst & Young AF : 0039

2 Kandungan Mukasurat Laporan Pengarah 1-6 Penyata Pengarah 7 Akaun Berkanun 7 Laporan Juruaudit Bebas 8-9 Penyata Kedudukan Kewangan 10 Penyata Perubahan Dalam Ekuiti 11 Penyata Pendapatan 12 Penyata Pendapatan Komprehensif 13 Penyata Aliran Tunai 14 Nota-nota Kepada Penyata Kewangan 15-80

3 LAPORAN PENGARAH Para pengarah dengan sukacitanya membentangkan laporan mereka berserta dengan penyata kewangan Syarikat yang telah diaudit bagi tahun kewangan berakhir 31 December KEGIATAN UTAMA Kegiatan utama Syarikat ialah pengunderaitan semua kelas urusniaga insurans am. Tiada sebarang perubahan ketara dalam kegiatan utama di sepanjang tahun kewangan. KEPUTUSAN RM'000 Keuntungan bersih bagi tahun kewangan 59,796 Tiada sebarang pindahan material kepada ataupun daripada rizab atau peruntukan di sepanjang tahun kewangan. Pada pendapat para pengarah, keputusan pengendalian Syarikat sepanjang tahun kewangan tidak terjejas dengan ketara oleh sebarang perkara, urusniaga atau peristiwa yang bersifat penting dan luar biasa. DIVIDEN Tidak ada pengumuman atau pembayaran dividen dari Syarikat sejak akhir tahun kewangan sebelumnya. Para pengarah tidak mencadangkan sebarang pembayaran dividen bagi tahun kewangan ini. 1

4 PENGARAH Nama-nama Pengarah Syarikat yang memegang jawatan sejak tarikh laporan yang lalu dan tarikh laporan ini adalah: Dato' Haji Ahmad bin Sidek Loh Lye Ngok Datuk Bhupatrai a/l Mansukhlal Premji Dato' Robin Tan Yeong Ching Hiroei Suzuki Keishi Nakamura Dato' Abdul Rahman bin Hamidon (meninggal dunia pada 27 Oktober 2012) URUS TADBIR KORPORAT Syarikat telah mematuhi kesemua keperluan preskriptif, dan mengamalkan pengurusan yang konsisten dengan prinsip-prinsip yang ditetapkan di bawah Garis Panduan JPI/GPI 25 Rangkakerja Berhemat Urus Tadbir Korporat bagi Penanggung Insurans, yang dikeluarkan oleh Bank Negara Malaysia ("BNM"). STANDARD URUS TADBIR KORPORAT Keanggotaan, peranan dan syarat-syarat rujukan Jawatankuasa Audit, Jawatankuasa Pengurusan Risiko. Jawatankuasa Pencalonan serta Jawatankuasa Ganjaran bagi Lembaga adalah seperti berikut :- 1. JAWATANKUASA AUDIT Komposisi Jawatankuasa Audit ( AC ) adalah seperti berikut: (i) Dato' Haji Ahmad bin Sidek (Pengerusi) (ii) Datuk Bhupatrai a/l Mansukhlal Premji (iii) Keishi Nakamura Jawatankuasa Audit adalah untuk membantu Lembaga Pengarah melaksanakan tugas-tugas bagi memastikan sistem kawalan dalaman yang menyeluruh bagi melindungi asset Syarikat. Mereka juga bertanggungjawab untuk memastikan laporan kewangan dan proses audit dalaman dikendalikan mengikut peraturan dan kehendak undang-undang. AC bermesyuarat sebanyak 6 kali di sepanjang tahun kewangan. 2

5 URUS TADBIR KORPORAT (SAMB-) STANDARD URUS TADBIR KORPORAT (SAMB-) 2. JAWATANKUASA PENGURUSAN RISIKO Komposisi Jawatankuasa Pengurusan Risiko ( RMC ) adalah seperti berikut: (i) Dato' Haji Ahmad bin Sidek (Pengerusi) (ii) Datuk Bhupatrai A/L Mansukhlal Premji (iii) Keishi Nakamura (iv) Dato' Abdul Rahman bin Hamidon (meninggal dunia pada 27 Oktober 2012) Tanggungjawab RMC merangkumi mengkaji semula, menilai dan mencadangkan strategi pengurusan risiko serta toleransi risiko, urusniaga bercukupan polisi dan rangka kerja bagi mengenal pasti, mengukur, memantau serta mengawal risiko dan keberkesanan polisi dan rangka kerja tersebut dengan adanya infrastruktur, sumber serta sistem yang mencukupi. RMC bermesyuarat sebanyak 5 kali di sepanjang tahun kewangan. 3. JAWATANKUASA PENCALONAN Komposisi Jawatankuasa Pencalonan ( NC ) adalah seperti berikut: (i) Datuk Bhupatrai A/L Mansukhlal Premji (Pengerusi) (ii) Dato' Robin Tan Yeong Ching (iii) Loh Lye Ngok (iv) Dato' Haji Ahmad bin Sidek (v) Keishi Nakamura (dilantik pada 26 November 2012) (vi) Hiroei Suzuki (vii) Dato' Abdul Rahman bin Hamidon (meninggal dunia pada 27 Oktober 2012) NC bertanggungjawab menetapkan kelayakan minimum untuk Lembaga Pengarah dan Ketua Pegawai Eksekutif agar mereka dapat menjalankan tanggungjawab mereka dengan berkesan. Setiap tahun ia akan mengkaji semula struktur Lembaga, saiz dan komposisi dan gabungan kemahiran dan kecekapan teras yang diperlukan oleh Lembaga untuk melaksanakan tugasan mereka dengan berkesan. Ia juga perlu menilai keberkesanan Lembaga dan Lembaga Jawatankuasa setiap tahun. NC juga diberi kuasa untuk mempertimbangkan dan menilai pelantikan pengarah-pengarah baru dan pengarah-pengarah untuk Lembaga Jawatankuasa Syarikat dan mencadangkan calon-calon kepada Lembaga dan BNM untuk perlantikan dan perlantikan semula atau pemilihan semula. Selain itu, NC juga diamanahkan dengan tanggungjawab untuk melantik dan menilai Ketua Pegawai Eksekutif dan pegawai-pegawai kanan penting Syarikat. 3

6 URUS TADBIR KORPORAT (SAMB-) STANDARD URUS TADBIR KORPORAT (SAMB-) 3. JAWATANKUASA PENCALONAN (SAMB-) NC juga perlu memastikan semua Pengarah menjalani program induksi yang bersesuaian dan menerima latihan berterusan. NC turut mengawasi perancangan penggantian pengurusan Syarikat. 4. JAWATANKUASA GANJARAN Komposisi Jawatankuasa Ganjaran ( RC ) adalah seperti berikut: (i) Datuk Bhupatrai A/L Mansukhlal Premji (Pengerusi) (ii) Dato' Robin Tan Yeong Ching (iii) Dato' Haji Ahmad bin Sidek (dilantik pada 16 Januari 2013) (iv) Keishi Nakamura (v) Dato' Abdul Rahman bin Hamidon (meninggal dunia pada 27 Oktober 2012) RC bertanggungjawab mencadangkan suatu rangka kerja ganjaran untuk para Pengarah, Ketua Pegawai Eksekutif dan pegawai kanan penting Syarikat. Selain itu, ia turut bertanggungjawab mengesyorkan pakej ganjaran yang khusus buat para Pengarah, Ketua Pegawai Eksekutif dan pegawai kanan penting Syarikat. RC bermesyuarat sekali di sepanjang tahun kewangan. MANFAAT PENGARAH Sepanjang dan sehingga akhir tahun kewangan, tidak wujud sebarang sebarang perancangan yang melibatkan Syarikat, di mana para pengarah mungkin mendapat manfaat melalui pemerolehan syer atau debentur Syarikat atau mana-mana badan korporat lain, selain daripada opsyen ke atas syer belum terbit syarikat pemegangan dan syarikat berkaitan lain yang diberikan kepada pengarah-pengarah tertentu. Sejak akhir tahun kewangan yang lalu, tiada Pengarah telah menerima atau berhak menerima manfaat (selain daripada manfaat yang termasuk dalam jumlah emolumen yang diterima atau berhak diterima oleh para pengarah, seperti yang tertera dalam Nota 13 kepada penyata kewangan dan penyata kewangan syarikat berkaitan ataupun gaji tetap pekerja sepenuh masa Syarikat) disebabkan oleh kontrak yang telah dibuat oleh Syarikat atau syarikat berkaitan dengan mana-mana pengarah atau dengan syarikat di mana beliau adalah ahlinya atau dengan syarikat di mana beliau mempunyai kepentingan kewangan yang besar. 4

7 KEPENTINGAN PENGARAH Menurut daftar pemegangan saham para pengarah, tiada pengarah yang memegang jawatan pada akhir tahun kewangan mempunyai sebarang kepentingan dalam saham syarikat muktamad dan syarikat pemegangan sepanjang tahun kewangan. MAKLUMAT BERKANUN LAIN (a) Sebelum penyata kedudukan kewangan dan penyata pendapatan Syarikat disediakan, para pengarah telah mengambil langkah-langkah yang wajar: (i) bagi memastikan bahawa tindakan yang betul telah diambil berkaitan dengan menghapus kira hutang lapuk dan membuat peruntukan bagi hutang ragu dan mereka berpuas hati bahawa tiada sebarang hutang lapuk yang diketahui dan bahawa peruntukan yang mencukupi telahpun dibuat untuk hutang ragu; dan (ii) bagi memastikan bahawa sebarang aset semasa yang mungkin tidak dapat direalisasikan nilainya seperti tertera dalam rekod perakaunan melalui urusniaga biasa telahpun diturunkan nilainya ke suatu jumlah yang mana ia dijangka dapat direalisasi. (b) Pada tarikh laporan ini, para Pengarah tidak mengetahui sebarang keadaan yang akan: (i) (ii) memerlukan apa-apa jumlah dihapus kira sebagai hutang lapuk atau menjadikan jumlah peruntukan bagi hutang ragu di dalam penyata kewangan Syarikat tidak mencukupi ke sebarang tahap yang ketara; dan menyebabkan nilai aset semasa dalam penyata kewangan Syarikat mengelirukan. (c) Pada tarikh laporan ini, para pengarah tidak mengetahui sebarang keadaan yang telah timbul yang menyebabkan pematuhan kepada kaedah penilaian asset atau liabiliti Syarikat yang sedia ada mengelirukan atau tidak bersesuaian. (d) Pada tarikh laporan in, para pengarah tidak mengetahui tentang sebarang keadaan tidak selainnya dikendalikan dalam laporan ini atau penyata kewangan Syarikat yang akan menyebabkan mana-mana jumlah yang tercatat dalam penyata kewangan sebagai mengelirukan, atau tidak bersesuaian. (e) Pada tarikh laporan ini dibuat, tidak wujud: (i) sebarang cagaran ke atas aset Syarikat yang timbul sejak akhir tahun kewangan yang menjamin liabiliti mana-mana pihak lain; atau (ii) sebarang liabiliti luar jangka bagi Syarikat yang timbul sejak akhir tahun kewangan. 5

8 MAKLUMAT BERKANUN LAIN (Samb-) (f) Pada pendapat para pengarah : (i) Tiada liabiliti luar jangka atau liabiliti-liabiliti lain yang yang telah berkuatkuasa atau berkemungkinan dikuatkuasakan dalam tempoh dua belas bulan selepas tamat tahun kewangan, yang akan atau mungkin menjejaskan keupayaan Syarikat dalam memenuhi obligasinya apabila dan pada masa ia perlu dijelaskan; dan (ii) Tiada perkara, urus niaga ataupun peristiwa yang bersifat penting dan luar biasa yang telah timbul di antara akhir tahun kewangan dan pada tarikh laporan ini yang berkemungkinan memberi kesan ketara kepada keputusan operasi Syarikat bagi tahun kewangan yang mana laporan in dihasilkan. Bagi maksud perenggan (e)(ii)dan (f)(i) di atas, luar jangka atau liabiliti-liabiliti lain tidak termasuk liabiliti yang timbul daripada kontrak insurans yang diunderaitkan dalam urusniaga biasa Syarikat. (g) Sebelum penyata kedudkan kewangan dan penyata pendapatan Syarikat disediakan para pengarah mengambil langkah-langkah yang wajar untuk memastikan bahawa peruntukan yang mencukupi telah dibuat bagi liabiliti insurans menurut kaedah penilaian yang ditetapkan dalam Rangka kerja Modal Berasaskan Risiko untuk Syarikat insurans yang dikeluarkan oleh BNM. JURUAUDIT Juruaudit, Ernst & Young telah menyatakan kesanggupan mereka untuk menerima perlantikan semula. Ditandatangani bagi pihak Lembaga Pengarah menurut resolusi pengarah-pengarah bertarikh 14 Mac Dato Haji Ahmad bin Sidek Loh Lye Ngok 6

9 KENYATAAN OLEH PENGARAH MENURUT SEKSYEN 169 (15) AKTA SYARIKAT, 1965 Kami, Dato Haji Ahmad bin Sidek dan Loh Lye Ngok, dua pengarah Berjaya Sompo Insurance Berhad, dengan ini menyatakan bahawa, pada pendapat para pengarah, penyata kewangan yang dinyatakan di muka surat 10 hingga 80 telah disediakan mengikut Piawaian Pelaporan Kewangan di Malaysia dan peruntukan-peruntukan Akta Syarikat, 1965 untuk memberi gambaran yang benar dan saksama mengenai kedudukan kewangan Syarikat pada 31 Disember 2012 dan keputusan dan aliran tunai Syarikat bagi tahun berakhir 31 Disember Ditandatangani bagi pihak Lembaga selaras dengan resolusi para pengarah bertarikh 14 Mac Dato' Haji Ahmad bin Sidek Loh Lye Ngok AKUAN BERKANUN MENURUT SEKSYEN 169 (16) AKTA SYARIKAT, 1965 Saya, Teng Mee Nguk, sebagai pegawai utama yang bertanggungjawab ke atas pengurusan kewangan Berjaya Sompo Insurance Berhad, dengan sesungguhnya dan ikhlas mengakui bahawa penyata kewangan yang dibentangkan di muka surat 10 hingga 80 adalah pada pendapat saya betul, dan saya membuat pengakuan ini dengan kepercayaan bahawa yang sama adalah benar dan menurut peruntukan Akta Akuan Berkanun, Ditandatangani dan diakui oleh penama di atas Teng Mee Nguk, di Kuala Lumpur dalam Wilayah Persekutuan pada 14 Mac 2013 Teng Mee Nguk Dihadapan saya, 7

10 Laporan juruaudit bebas kepada ahli-ahli Berjaya Sompo Insurance Berhad Laporan ke atas penyata kewangan Kami telah mengaudit penyata kewangan Berjaya Sompo Insurance Berhad, yang terdiri daripada penyata kedudukan kewangan pada 31 Disember 2012, dan penyata pendapatan, penyata pendapatan komprehensif, penyata perubahan ekuiti dan penyata aliran tunai bagi tahun berakhir 31 Disember 2012, dan ringkasan polisi-polisi perakaunan penting dan nota-nota lain, seperti yang dibentangkan pada muka surat 10 hingga 80. Tanggungjawab Pengarah ke atas penyata kewangan Para pengarah Syarikat bertanggungjawab bagi penyediaan penyata kewangan yang memberi gambaran yang benar dan saksama selaras dengan Piawaian Pelaporan Kewangan Malaysia, Piawaian Pelaporan Kewangan Antarabangsa dan keperluan Akta Syarikat 1965 di Malaysia. Para pengarah bertanggungjawab ke atas kawalan dalaman sebagaimana pengarah menentukan adalah perlu untuk membolehkan penyediaan penyata kewangan yang bebas daripada salah nyata yang ketara, sama ada disebabkan oleh penipuan atau kesilapan. Tanggungjawab Pengaudit Tanggungjawab kami adalah untuk menyatakan pendapat ke atas penyata kewangan ini berdasarkan audit kami. Kami telah menjalankan audit kami mengikut piawaian pengauditan di Malaysia. Piawaian tersebut memerlukan kami mematuhi keperluan etika dan merancang dan melaksanakan audit untuk memperolehi keyakinan yang munasabah sama ada penyata kewangan bebas daripada salah nyata yang ketara. Pengauditan melibatkan pelaksanaan prosedur untuk mendapatkan bukti audit mengenai jumlah dan pendedahan dalam penyata kewangan. Prosedur yang dipilih bergantung kepada pertimbangan kami, termasuk penilaian risiko salah nyata yang material penyata kewangan, sama ada disebabkan oleh penipuan atau kesilapan. Dalam membuat penilaian risiko tersebut, kami mempertimbangkan kawalan dalaman yang berkaitan dengan penyediaan penyata kewangan Syarikat yang memberi gambaran benar dan saksama untuk mereka bentuk prosedur audit yang bersesuaian dengan keadaan, tetapi bukan untuk tujuan menyatakan pendapat mengenai keberkesanan kawalan dalaman Syarikat. Sesuatu audit juga termasuk menilai kesesuaian polisi perakaunan yang digunakan dan kemunasabahan anggaran perakaunan yang dibuat oleh para pengarah, serta menilai pembentangan keseluruhan penyata kewangan. Kami percaya bahawa bukti audit yang kami perolehi adalah mencukupi dan bersesuaian untuk penyediaan asas bagi pendapat audit kami. 8

11 Laporan juruaudit bebas kepada ahli-ahli Berjaya Sompo Insurance Berhad (Samb.) Pendapat Pada pendapat kami, penyata kewangan ini memberi gambaran yang benar dan saksama mengenai kedudukan kewangan Syarikat pada 31 Disember 2012 dan prestasi kewangan dan aliran tunai bagi tahun berakhir pada tarikh tersebut selaras dengan Piawaian Pelaporan Kewangan di Malaysia, Piawaian Pelaporan Kewangan Antarabangsa dan keperluan Akta Syarikat, 1965 di Malaysia. Laporan mengenai keperluan undang-undang dan peraturan yang lain Selaras dengan keperluan Akta Syarikat, 1965 di Malaysia, kami juga melaporkan bahawa pada pendapat kami, perakaunan dan rekod-rekod lain dan daftar-daftar yang dikehendaki oleh Akta untuk disimpan oleh Syarikat telah disimpan dengan sempurna selaras dengan peruntukan-peruntukan Akta tersebut. Lain-lain perkara Laporan ini dibuat semata-mata kepada ahli-ahli Syarikat, sebagai sebuah badan, selaras dengan Seksyen 174 Akta Syarikat, 1965 di Malaysia dan bukan untuk tujuan lain. Kami tidak bertanggungjawab kepada mana-mana pihak lain bagi kandungan laporan ini. Ernst & Young AF: 0039 Akauntan Bertauliah Nik Rahmat Kamarulzaman bin Nik Ab. Rahman No. 1759/02/14(J) Akauntan Bertauliah Kuala Lumpur, Malaysia 14 Mac

12 PENYATA KEDUDUKAN KEWANGAN PADA 31 DISEMBER 2012 Nota RM'000 RM'000 RM'000 ASET Hartanah dan peralatan 3 31,854 32,719 32,614 Aset tidak ketara 4 1, ,014 Pelaburan hartanah 5 19,700 17,265 16,705 Pelaburan 6 589, , ,034 Sekuriti kerajaan Malaysia 20,190 35,293 40,339 Sekuriti hutang 89, , ,132 Waran dan stok pinjaman 5, Sekuriti ekuiti 194, , ,664 Dana unit amanah/dana borong 120,790 26,314 25,147 Simpanan dengan institusi kewangan 159, , ,250 Pelaburan lain Aset reinsurans 7 157, , ,602 Penerimaan insurans 8 27,073 27,785 34,728 Penerimaan lain 9 31,565 22,760 22,092 Cukai boleh diperolehi semula 1,604 14,297 12,726 Tunai dan keseteraan tunai , , ,223 JUMLAH ASET 1,215,942 1,103,311 1,141,738 EKUITI DAN LIABILITI EKUITI Modal saham , , ,000 Rizab nilai saksama 36,284 34,063 63,972 Keuntungan tertahan 322, , ,369 JUMLAH EKUITI 476, , ,341 LIABILITI Liabiliti kontrak insurans , , ,558 Liabiliti cukai tertunda 10 3,565 3,079 15,929 Pembayaran insurans 14 40,282 25,759 30,992 Pembayaran lain 15 15,962 13,997 14,918 JUMLAH LIABILITI 739, , ,397 JUMLAH EKUITI DAN LIABILITI 1,215,942 1,103,311 1,141,738 Nota-nota yang disertakan merupakan sebahagian daripada penyata kewangan. 10

13 PERUBAHAN DALAM EKUITI BAGI TAHUN BERAKHIR 31 DISEMBER 2012 Boleh Rizab Diagihkan Modal Nilai Keuntungan Saham Saksama Tertahan Jumlah RM'000 RM'000 RM'000 RM'000 Pada 1 Mei ,000 63, , ,341 Keuntungan bagi tempoh kewangan ,135 15,135 Kerugian komprehensif lain - (29,909) - (29,909) Jumlah (kerugian) / pendapatan bagi tempoh kewangan - (29,909) 15,135 (14,774) Pada 31 Disember ,000 34, , ,567 Pada 1 Januari ,000 34, , ,567 Keuntungan bagi tahun kewangan ,796 59,796 Pendapatan komprehensif lain - 2,221-2,221 Jumlah pendapatan komprehensif bagi tahun kewangan - 2,221 59,796 62,017 Pada 31 Disember ,000 36, , ,584 Nota-nota yang disertakan merupakan sebahagian daripada penyata kewangan. 11

14 PENYATA PENDAPATAN BAGI TAHUN BERAKHIR 31 DISEMBER 2012 Nota ke ke RM'000 RM'000 Pendapatan operasi , ,223 Premium kasar diperolehi 17(a) 491, ,951 Premium diserah kepada penanggung reinsurans 17(b) (96,195) (57,518) Premium bersih diperolehi 395, ,433 Pendapatan pelaburan 18 27,045 21,272 Untung dan rugi direalisasi 19 2,144 2,513 Untung dan rugi nilai saksama 20 (4,477) (13,411) Pendapatan komisen 25,091 15,728 Lain-lain pendapatan operasi 21 2,135 1,289 Pendapatan lain 51,938 27,391 Tuntutan kasar dibayar 22(a) (277,191) (208,818) Tuntutan diserah kepada penanggung reinsurans 22(b) 34,603 20,971 Perubahan kasar dalam liabiliti kontrak 22(c) (24,805) (3,479) Perubahan dalam liabiliti kontrak diserah kepada 22(d) 26,078 (4,809) penanggung reinsurans Tuntutan bersih ditanggung 22 (241,315) (196,405) Perbelanjaan komisen (62,180) (38,458) Perbelanjaan pengurusan 23 (65,476) (39,607) Pendapatan lain (127,656) (78,065) Kentungan sebelum cukai 78,308 20,354 Perbelanjaan cukai 24 (18,512) (5,219) Keuntungan bersih bagi tahun/tempoh semasa 59,796 15,135 Pendapatan sesaham (Sen) - Asas Nota-nota yang disertakan merupakan sebahagian daripada penyata kewangan. 12

15 PENYATA PENDAPATAN BAGI TAHUN BERAKHIR 31 DISEMBER ke ke RM'000 RM'000 Keuntungan bersih bagi tahun/tempoh Pendapatan komprehensif lain: 59,796 15,135 Rizab nilai saksama bagi aset kewangan Sedia-Untuk-Dijual : Keuntungan/(kerugian) belum direalisasi atas perubahan nilai saksama 15,968 (23,940) Pemindahan kepada untung atau rugi atas pelupusan (1,776) (2,527) Pemindahan kepada untung atau rugi atas kemerosotan nilai (11,231) (13,411) 2,961 (39,878) Kesan cukai (740) 9,969 2,221 (29,909) Jumlah pendapatan/(kerugian) komprehensif untuk tahun/ tempoh 62,017 (14,774) Nota-nota yang disertakan merupakan sebahagian daripada penyata kewangan. 13

16 PENYATA ALIRAN TUNAI BAGI TAHUN BERAKHIR 31 DISEMBER 2012 Aliran tunai daripada aktiviti-aktiviti operasi ke ke Nota RM'000 RM'000 Premium tertahan ditolak komisen 450, ,830 Tuntutan ditolak pemulihan (326,618) (242,930) Pendapatan faedah 23,389 16,535 Dividen bersih 3,837 1,958 Perbelanjaan pengurusan (59,209) (38,048) Pembelian pelaburan (117,879) (40,911) Perolehan daripada pelupusan pelaburan 65,636 43,950 (Penempatan) / kematangan deposit tetap dan deposit permintaan (39,900) 43,050 Pendapatan sewa 1, Tunai dijana daripada operasi 1,123 73,353 Cukai yang dibayar (5,533) (8,546) Tunai bersih (digunakan dalam) / dijana daripada aktiviti-aktiviti operasi 26 (4,410) 64,807 Aliran tunai daripada aktiviti pelaburan Pembelian hartanah dan peralatan dan aset tida ketara (2,924) (2,628) Pembelian hartanah pelaburan - (560) Perolehan dari pelupusan hartanah dan peralatan Tunai bersih digunakan dalam aktiviti-aktiviti pelaburan 26 (1,958) (2,951) (Pengurangan) / peningkatan dalam tunai dan kesetaraan tunai (6,368) 61,856 Tunai dan kesetaraan tunai pada awal tahun / tempoh , ,223 Tunai dan kesetaraan tunai pada akhir tahun / tempoh , ,079 Nota-nota yang disertakan merupakan sebahagian daripada penyata kewangan. 14

17 NOTA-NOTA KEPADA PENYATA KEWANGAN - 31 DISEMBER MAKLUMAT KORPORAT Syarikat adalah sebuah syarikat awam liabiliti terhad, diperbadankan dan bermastautin di Malaysia. Tempat utama perniagaan Syarikat terletak di Tngkat 18, Menara BGI, Plaza Berjaya, 12, Jalan Imbi, Kuala Lumpur. Syarikat induk dan syarikat induk muktamad Syarikat ialah Sompo Jepun Asia Holdings Pte.Ltd dan NKSJ Holdings, Inc masing-masing, kedua-duanya diperbadankan di Singapura dan Jepun masing-masing. Syarikat induk muktamad, NKSJ Holdings, Inc disenaraikan di Bursa Saham Tokyo dan Osaka Securities Exchange. Kegiatan utama Syarikat adalah pengunderaitan semua kelas urusniaga insurans am. Tidak terdapat sebarang perubahan ketara dalam kegiatan utama di sepanjang tahun kewangan. Tahun kewangan berakhir Syarikat telah ditukar daripada 30 April kepada 31 Disember dalam tahun kewangan yang lepas. Sehubungan dengan itu, penyata kewangan Syarikat bagi tahun kewangan semasa berakhir 31 Disember 2012 meliputi tempoh dua belas bulan berbanding tempoh lapan bulan bagi tempoh kewangan lepas yang berakhir 31 Disember 2011 dan, oleh itu, jumlah perbandingan untuk penyata pendapatan, penyata pendapatan komprehensif, penyata perubahan ekuiti, penyata aliran tunai dan nota-nota yang berkaitan tidak boleh dibandingkan. Penyata kewangan telah diluluskan untuk penerbitan oleh Lembaga Pengarah selaras dengan resolusi para pengarah pada 14 Mac DASAR-DASAR PERAKAUNAN PENTING 2.1 ASAS PENYEDIAAN Penyata kewangan ini telah disediakan selaras dengan Piawaian Pelaporan Kewangan Malaysia ( "MFRS "), Piawaian Pelaporan Kewangan Antarabangsa dan peruntukanperuntukan Akta Syarikat, 1965 di Malaysia. Ini adalah penyata kewangan pertama Syarikat disediakan selaras dengan MFRS dan MFRS 1: Penggunaan Kali Pertama Piawaian Pelaporan Kewangan Malaysia telah digunakan. Dalam tahun-tahun sebelumnya, penyata kewangan Syarikat telah disediakan selaras dengan Piawaian Pelaporan Kewangan (" FRS") di Malaysia. Tidak ada kesan kewangan dan pelarasan yang timbul daripada peralihan kepada MFRS. Dasar perakaunan penting yang digunakan dalam penyediaan penyata kewangan ini adalah konsisten dengan penyata kewangan yang telah diaudit bagi tempoh berakhir 31 Disember Syarikat belum menggunakan piawaian perakaunan yang telah dikeluarkan oleh Lembaga Piawaian Perakaunan Malaysia ("MASB") tetapi belum berkesan, seperti yang dinyatakan sepenuhnya dalam Nota

18 2. DASAR-DASAR PERAKAUNAN PENTING (SAMB.) 2.1 ASAS PENYEDIAAN (SAMB.) Penyata kewangan Syarikat juga telah disediakan pada asas kos sejarah kecuali untuk bagi instrumen kewangan yang telah diukur pada nilai saksama dan liabiliti insurans yang telah diukur mengikut kaedah penilaian yang dinyatakan dalam Rangka Kerja Modal Berasaskan Risiko (" RBC ") untuk syarikat insurans yang dikeluarkan oleh BNM. Syarikat telah memenuhi keperluan modal minimum seperti yang ditetapkan oleh RBC pada tarikh laporan. Aset kewangan dan liabiliti kewangan adalah dikontra dan jumlah bersih yang dilaporkan dalam penyata kedudukan kewangan hanya apabila terdapat hak yang boleh dikuatkuasakan untuk dikontrakan amaun yang diiktiraf dan yang bertujuan untuk menyelesaikan pada asas bersih atau untuk merealisasikan aset dan menyelesaikan liabiliti secara serentak. Pendapatan dan perbelanjaan yang tidak akan dapat diatasi dalam penyata pendapatan melainkan jika dikehendaki atau dibenarkan oleh mana-mana piawaian perakaunan atau tafsiran, seperti yang dinyatakan dalam dasar-dasar perakaunan Syarikat. Penyata kewangan ini dibentangkan dalam Ringgit Malaysia (RM) dan semua nilai telah digenapkan kepada ribu terdekat (RM'000) kecuali dinyatakan sebaliknya. 2.2 RINGKASAN DASAR PERAKAUNAN PENTING (a) Hartanah dan peralatan serta susutnilai Semua item hartanah dan peralatan pada mulanya dicatatkan pada kos. Kos yang berikut dimasukkan dalam amaun bawaan aset atau diiktiraf sebagai aset berasingan, mengikut kesesuaian, hanya apabila terdapat kemungkinan bahawa manfaat ekonomi yang berkaitan dengan item tersebut berkemungkinan mengalir kepada Syarikat dan kos item tersebut boleh diukur dengan pasti. Jumlah dibawa bagi bahagian aset yang diganti tidak diiktiraf. Semua pembaikan dan penyelenggaraan lain adalah dicaj kepada penyata pendapatan dalam tahun kewangan di mana ia ditanggung. Selepas pengiktirafan, hartanah dan peralatan adalah dinyatakan pada kos ditolak susut nilai terkumpul dan sebarang kerugian kemerosotan nilai terkumpul. Dasar untuk pengiktirafan dan pengiraan kemerosotan nilai adalah selaras dengan Nota 2.2 (e). Susutnilai hartanah dan peralatan yang diperuntukkan menggunakan asas garis lurus untuk menghapus kira kos setiap aset kepada nilai sisa sepanjang anggaran hayat berguna, pada kadar tahunan berikut: Tanah dan bangunan 2% Kenderaan bermotor 20% Perabot, kelengkapan dan peralatan pejabat 10% Komputer 20% 16

19 2. DASAR-DASAR PERAKAUNAN PENTING (SAMB.) 2.2 RINGKASAN DASAR PERAKAUNAN PENTING (SAMB.) (a) Hartanah dan peralatan serta susutnilai (Samb.) Nilai sisa, jangka hayat dan kaedah susut nilai dikaji semula pada setiap tarikh laporan untuk memastikan jumlah, kaedah dan tempoh susut nilai adalah konsisten dengan anggaran sebelumnya dan jangkaan penggunaan manfaat ekonomi masa depan yang terkandung dalam item hartanah dan peralatan. Sesuatu item hartanah dan peralatan tidak diiktiraf ke atas pelupusan atau apabila tiada manfaat ekonomi masa depan dijangka daripada penggunaan atau pelupusan. Perbezaan antara hasil pelupusan bersih, jika ada dan jumlah bawaan bersih diiktiraf dalam penyata pendapatan. (b) Aset Tidak Ketara Aset tidak ketara Syarikat terdiri daripada perisian komputer. Aset tidak ketara yang diperolehi secara berasingan diukur pada pengiktirafan permulaan pada kos. Berikutan pengiktirafan awal, aset tidak ketara dibawa pada kos ditolak sebarang pelunasan terkumpul dan sebarang kerugian kemerosotan nilai terkumpul. Tempoh hayat berguna aset tidak ketara dinilai sama ada ia terhingga atau tidak terhingga. Hayat berguna perisian komputer adalah lima tahun manakala jangka hayat seumur hidup keahlian kelab golf adalah tidak terhad. Aset tidak ketara dengan hayat terhingga dilunaskan mengikut kaedah garis lurus secara dalam talian ke atas anggaran hayat berguna ekonomi dan dinilai untuk kemerosotan apabila terdapat tanda bahawa aset tidak ketara itu mungkin terjejas. Tahun pelunasan dan kaedah pelunasan bagi aset tidak ketara dengan hayat berguna terbatas dikaji semula sekurang-kurangnya sekali pada setiap tarikh laporan. Pelunasan dicaj kepada penyata pendapatan. Aset tidak ketara dengan hayat tidak terhad akan dilunaskan tetapi diuji untuk kemerosotan pada setiap tahun atau lebih kerap sekiranya peristiwa atau perubahan dalam keadaan menunjukkan bahawa nilai dibawa mungkin terjejas secara individu atau di tahap unit penjanaan tunai ("CGU"). Tempoh hayat berguna aset tidak ketara dengan hayat tidak terhad juga dikaji semula setiap tahun untuk menentukan sama ada penilaian hayat berguna masih boleh dikekalkan. 17

20 2. DASAR-DASAR PERAKAUNAN PENTING (SAMB.) 2.2 RINGKASAN DASAR PERAKAUNAN PENTING (SAMB.) (c) Pajakan (i) Klasifikasi Pajakan diiktiraf sebagai pajakan kewangan jika ia memindahkan kepada Syarikat semua risiko dan ganjaran yang berkaitan dengan pemilikan. Pajakan tanah dan bangunan dikelaskan sebagai pajakan operasi atau kewangan dengan cara yang sama seperti pajakan aset-aset lain dan tanah dan elemen-elemen bangunan pajakan tanah dan bangunan dipertimbangkan secara berasingan bagi tujuan pengelasan pajakan. Semua pajakan yang tidak memindahkan sebahagian besar risiko dan ganjaran dikelaskan sebagai pajakan operasi kecuali hartanah dipegang di bawah - pajakan operasi yang memenuhi definisi hartanah pelaburan diklasifikasikan sebagai hartanah pelaburan atas dasar hartanah atas hartanah dan, jika dikelaskan sebagai hartanah pelaburan, diambilkira seolah-olah dipegang di bawah pajakan kewangan. (ii) Operasi pajakan Bayaran pajakan operasi diiktiraf sebagai perbelanjaan pada asas kaedah garis lurus sepanjang tempoh pajakan yang berkaitan. Manfaat insentif agregat yang diberikan oleh pemberi pajak diiktiraf sebagai pengurangan perbelanjaan sewa sepanjang tempoh pajakan atas asas kaedah garis lurus. (d) Pelaburan hartanah Pelaburan hartanah adalah hartanah yang dimiliki atau dipegang di bawah kepentingan pegangan pajakan untuk mendapatkan pendapatan sewa atau untuk peningkatan modal atau kedua-duanya. Hartanah ini akan dinilai pada mulanya mengikut kos, termasuk kos transaksi. Selepas pengiktirafan awal, hartanah pelaburan dinyatakan pada nilai saksama. Nilai saksama dicapai dengan merujuk kepada bukti pasaran harga transaksii untuk hartanah yang serupa dan dilakukan oleh penilai bebas berdaftar yang mempunyai kelayakan profesional yang sesuai dan diiktiraf serta pengalaman terkini dalam lokasi dan kategori hartanah yang dinilai. Keuntungan atau kerugian yang timbul daripada perubahan dalam nilai saksama hartanah pelaburan diiktiraf dalam keuntungan atau kerugian dalam tahun di mana ia timbul. 18

21 2. DASAR-DASAR PERAKAUNAN PENTING (SAMB.) 2.2 RINGKASAN DASAR PERAKAUNAN PENTING (SAMB.) (d) Pelaburan hartanah (Samb.) Pelaburan hartanah tidak diiktiraf apabila ia telah dilupuskan atau apabila hartanah pelaburan tidak digunakan selama-lamanya dan tiada manfaat ekonomi masa depan dijangka daripada pelupusan itu. Sebarang keuntungan atau kerugian ke atas persaraan atau pelupusan hartanah pelaburan diiktiraf dalam penyata pendapatan dalam tahun di mana ia timbul. (e) Kemerosotan nilai bagi aset bukan kewangan Nilai bawaan bagi aset akan dikaji semula pada setiap tarikh laporan untuk menentukan sama ada terdapat sebarang petunjuk kemerosotan nilai. Jika manamana petunjuk sedemikian wujud, jumlah boleh pulih aset dianggarkan untuk menentukan amaun kerugian kemerosotan nilai. Bagi tujuan menguji kemerosotan nilai aset-aset ini, jumlah boleh pulih ditentukan berdasarkan aset individu melainkan aset tersebut tidak menjana aliran tunai yang sebahagian besarnya bebas daripada aset-aset lain. Jika ini berlaku, jumlah boleh pulih ditentukan untuk unit penjanaan tunai ("CGU") di mana aset it dimiliki. Jumlah boleh pulih aset adalah lebih tinggi daripada aset atau nilai saksama CGU ditolak kos untuk menjual dan nilai dalam kegunaan. Dalam menilai nilai dalam penggunaan, anggaran aliran tunai masa hadapan didiskaun kepada nilai semasa dengan menggunakan kadar diskaun sebelum cukai yang menunjukkan penilaian pasaran semasa nilai masa wang dan risiko khusus kepada aset. Jika amaun bawaan aset melebihi amaun boleh dipulih, aset tersebut dianggap terjejas dan dikurangkan kepada amaun boleh pulih. Sebarang kerugian rosot nilai diiktiraf dalam penyata pendapatan dalam tempoh di mana ia timbul. Sebarang kerugian kemerosotan nilai untuk aset dibalikkan jika, dan hanya jika, terdapat perubahan dalam anggaran yang digunakan untuk menentukan amaun boleh pulih aset sejak kerugian kemerosotan nilai terakhir diiktiraf. Nilai dibawa aset ditingkatkan kepada jumlah boleh pulih disemak semula, dengan syarat bahawa amaun ini tidak melebihi jumlah bawaan yang mungkin telah ditentukan (pelunasan atau susut nilai bersih) tidak mempunyai kerugian kemerosotan nilai yang diiktiraf untuk aset dalam tahun-tahun sebelumnya. Pembalikan kemerosotan nilai untuk aset diiktiraf dalam penyata pendapatan. 19

22 2. DASAR-DASAR PERAKAUNAN PENTING (SAMB.) 2.2 RINGKASAN DASAR PERAKAUNAN PENTING (SAMB.) (f) Instrumen Kewangan Instrumen kewangan diiktiraf di dalam penyata kedudukan kewangan apabila Syarikat telah menjadi pihak kepada peruntukan kontraktual instrumen. Instrumen kewangan diklasifikasikan sebagai aset, liabiliti atau ekuiti selaras dengan isi perjanjian kontrak. Faedah, dividen, keuntungan dan kerugian berkaitan dengan instrumen kewangan yang diklasifikasikan sebagai aset atau liabiliti, dilaporkan sebagai perbelanjaan atau pendapatan. Pengagihan kepada pemegang instrumen kewangan digolongkan sebagai ekuiti dicaj terus kepada ekuiti. Instrumen kewangan diimbangi apabila Syarikat mempunyai hak yang sah dari segi undang-undang untuk melakukan sedemikian dan berhasrat untuk menyelesaikannya sama ada secara bersih atau untuk merealisasikan aset dan menyelesaikan liabiliti secara serentak. (i) Aset kewangan Aset kewangan diklasifikasikan sebagai aset kewangan pada nilai saksama menerusi keuntungan atau kerugian, pinjaman dan penghutang, pelaburan dipegang sehingga matang, aset kewangan tersedia untuk dijual, atau sebagai derivatif, sebagaimana yang sesuai. Syarikat menentukan klasifikasi bagi aset kewangan pada pengiktirafan awal. Syarikat pada mulanya mengiktiraf aset kewangan termasuk wang tunai dan deposit jangka pendek, pinjaman dan lain-lain penghutang apabila ia menjadi pihak kepada peruntukan kontraktual instrumen. Pada awalnya apabila aset kewangan diiktiraf, ia diukur pada nilai saksama, ditambah ke dalam aset kewangan, kos urusnuaga secara langsung bukan mengikut nilai saksama melalui keuntungan atau kerugian. Penilaian aset kewangan yang berikutnya bergantung kepada klasifikasi mereka seperti berikut: (a) Aset kewangan pada nilai saksama melalui keuntungan atau kerugian Aset kewangan pada nilai saksama melalui keuntungan atau kerugian ("FVTPL") termasuk aset kewangan yang dipegang untuk dagangan dan aset kewangan yang ditetapkan pada pengiktirafan awal pada nilai saksama melalui keuntungan atau kerugian. Aset kewangan diklasifikasikan sebagai dipegang untuk dagangan adalah derivatif atau aset kewangan diperoleh terutamanya untuk tujuan jualan dalam tempoh terdekat. 20

23 2. DASAR-DASAR PERAKAUNAN PENTING (SAMB.) 2.2 RINGKASAN DASAR PERAKAUNAN PENTING (SAMB.) (f) Instrumen Kewangan (Samb.) (i) Aset kewangan (Samb.) (a) Aset kewangan pada nilai saksama melalui keuntungan atau kerugian Aset kewangan yang ditetapkan pada pengiktirafan awal pada FVTPL yang ditetapkan pada tarikh pengiktirafan awal mereka dan hanya jika kriteria di bawah MFRS 139 berpuas hati, yang termasuk yang berikut. - Kumpulan aset kewangan yang diuruskan dan prestasinya dinilai atas dasar nilai saksama selaras dengan pengurusan risiko yang didokumenkan atau strategi pelaburan, dan maklumat yang disediakan dalaman atas dasar itu kepada kakitangan pengurusan utama entiti. Dalam kes dana borong, pengurusan mengkaji prestasi berdasarkan pendapatan faedah yang diperoleh daripada instrumen pasaran wang asas, yang memberi kesan kepada nilai aset bersih dana. - Jawatan keseluruhan kontrak hibrid pada FVTPL jika kontrak yang mengandungi satu atau lebih derivatif terbenam, seperti dalam kes saham pinjaman boleh tukar. Aset kewangan pada nilai saksama melalui untung atau rugi dibawa dalam penyata kedudukan kewangan pada nilai saksama dengan keuntungan atau kerugian diiktiraf dalam penyata pendapatan. Keuntungan bersih atau kerugian bersih atas aset kewangan pada FVTPL tidak termasuk perbezaan pertukaran, faedah dan pendapatan dividen. Perbezaan pertukaran, faedah dan pendapatan dividen atas aset kewangan pada FVTPL diiktiraf secara berasingan dalam keuntungan atau kerugian. (b) Penerimaan insurans Pinjaman dan belum terima adalah aset kewangan bukan derivatif dengan bayaran tetap atau boleh ditentukan yang tidak disebut harga dalam pasaran aktif. Aset kewangan tersebut dibawa pada kos dilunaskan menggunakan kaedah faedah efektif. 21

24 2. DASAR-DASAR PERAKAUNAN PENTING (SAMB.) 2.2 RINGKASAN DASAR PERAKAUNAN PENTING (SAMB.) (f) Instrumen Kewangan (Samb.) (i) Aset kewangan (Samb.) (b) Penerimaan insurans (Samb.) Keuntungan atau kerugian diiktiraf dalam penyata pendapatan apabila pinjaman dan penghutang tidak lagi diiktiraf atau terjejas, serta melalui proses pelunasan. untuk dasar perakaunan berhubung dengan penerimaan insurans, merujuk kepada nota 2.2 (f) (i) (e). Jika terdapat bukti objektif bahawa belum diterima insurans terjejas, Syarikat mengurangkan jumlah dibawa penghutang insurans dengan sewajarnya dan mengakui bahawa kerugian kemerosotan ke atas penyata pendapatan. (c) Pelaburan dipegang hingga matang Pelaburan dipegang hingga matang adalah aset kewangan bukan derivatif dengan pembayaran tetap atau boleh ditentukan dan tempoh matang yang tetap bahawa pengurusan Syarikat mempunyai niat positif dan keupayaan untuk memegang sehingga matang. Aset-aset ini dibawa pada kos yang dilunaskan menggunakan kaedah faedah efektif, ditolak apa-apa kerugian kemerosotan nilai. Keuntungan atau kerugian diiktiraf dalam penyata pendapatan apabila pelaburan tidak lagi diiktiraf atau terjejas, serta melalui proses pelunasan. (d) Aset kewangan sedia untuk dijual Sedia untuk dijual ("AFS") aset kewangan bukan derivatif aset kewangan yang ditetapkan sebagai tersedia untuk dijual atau tidak diklasifikasikan dalam mana-mana tiga kategori sebelumnya. Selepas pengukuran awal, aset kewangan sedia untuk dijual adalah diukur pada nilai saksama dengan keuntungan atau kerugian tidak direalisasi yang diiktiraf secara langsung dalam ekuiti sehingga pelaburan yang tidak diiktiraf, di mana pada masa itu keuntungan atau kerugian terkumpul yang dicatatkan dalam ekuiti diiktiraf dalam penyata pendapatan, atau ditentukan akan terjejas, di mana pada masa kerugian terkumpul yang dicatatkan dalam ekuiti diiktiraf dalam penyata pendapatan. Pelaburan dalam instrumen ekuiti yang mana nilai saksama tidak boleh diukur dengan pasti adalah diukur pada kos ditolak kerugian kemerosotan nilai. 22

25 2. DASAR-DASAR PERAKAUNAN PENTING (SAMB.) 2.2 RINGKASAN DASAR PERAKAUNAN PENTING (SAMB.) (f) Instrumen Kewangan (Samb.) (i) Aset kewangan (Samb.) (e) Penerimaan Insurans Penerimaan insurans adalah jumlah yang diterima di bawah syaratsyarat kontrak kontrak insurans. Pada pengiktirafan awal, penerimaan insurans diukur pada nilai saksama berdasarkan pertimbangan yang diterima atau belum diterima. Selepas pengiktirafan awal, penerimaan insurans diukur pada kos yang dilunaskan menggunakan kaedah faedah efektif. Penerimaan akan dinilai apabila atau pada setiap tarikh laporan sama ada terdapat bukti objektif kemerosotan akibat daripada satu atau lebih peristiwa yang mempunyai kesan ke atas jumlah penerimaan. Jika terdapat bukti objektif yang diterima insurans terjejas, Syarikat mengurangkan jumlah bawaan penerimaan insurans dengan sewajarnya dan diakui bahawa kerugian kemerosotan nilai ke atas penyata pendapatan. (ii) Liabiliti kewangan Dagangan dan lain-lain pembayaran adalah diklasifikasikan sebagai liabiliti kewangan dan diiktiraf pada nilai saksama pertimbangan yang akan dibayar pada masa hadapan untuk barangan dan perkhidmatan yang diterima. Liabiliti kewangan lain diukur pada kos dilunaskan menggunakan kaedah faedah efektif. (iii) Instrumen ekuiti Saham biasa adalah dikelaskan sebagai ekuiti ke atas penyata kedudukan kewangan. Dividen ke atas saham biasa diiktiraf dan dinyatakan dalam penyata perubahan dalam ekuiti dalam tempoh di mana ia diisytiharkan. 23

26 2. DASAR-DASAR PERAKAUNAN PENTING (SAMB.) 2.2 RINGKASAN DASAR PERAKAUNAN PENTING (SAMB.) (f) Instrumen Kewangan (Samb.) (iv) Nilai saksama instrumen kewangan Nilai saksama instrumen kewangan yang didagangkan secara aktif dalam pasaran kewangan yang teratur ditentukan dengan merujuk kepada harga penutup yang dipetik untuk aset pada penutup perniagaan pada tarikh pelaporan. Bagi pelaburan dalam unit amanah, nilai saksama adalah ditentukan dengan merujuk kepada nilai pasaran yang diterbitkan. Nilai saksama Sekuriti Kerajaan Malaysia, Kertas Cagamas dan Bon Korporat Tidak Disebut Harga ditentukan dengan merujuk kepada Bond Pricing Agency Malaysia. (iv) Nilai saksama instrumen kewangan Jika nilai saksama tidak boleh diukur dengan pasti, instrumen kewangan ini diukur pada kos, yang merupakan nilai saksama pertimbangan yang dibayar untuk perolehan instrumen atau amaun yang diterima pada mengeluarkan liabiliti kewangan. Semua urus niaga kos yang secara langsung berpunca daripada pengambilalihan tersebut adalah juga termasuk dalam kos pelaburan, kecuali aset kewangan pada FVTPL. (v) Penurunan nilai aset kewangan Syarikat membuat penilaian pada setiap tarikh laporan sama ada aset kewangan terjejas. (i) Aset kewangan AFS Jika sesuatu aset AFS kewangan terjejas, suatu amaun yang terdiri daripada perbezaan di antara kos (ditolak apa-apa bayaran balik prinsipal dan pelunasan) dan nilai saksama semasa, ditolak dan kerugian kemerosotan nilai diiktiraf sebelum ini dalam pendapatan komprehensif yang lain, dipindahkan daripada pendapatan yang menyeluruh yang lain untuk keuntungan atau kerugian. 24

27 2. DASAR-DASAR PERAKAUNAN PENTING (SAMB.) 2.2 RINGKASAN DASAR PERAKAUNAN PENTING (SAMB.) (f) Instrumen Kewangan (Samb.) (v) Penurunan nilai aset kewangan (Samb.) (i) Aset kewangan AFS (Samb.) Pembalikan berkenaan dengan instrumen ekuiti yang dikelaskan sebagai AFS ini tidak diiktiraf dalam keuntungan atau kerugian. Pembalikan kerugian kemerosotan nilai ke atas instrumen hutang yang diklasifikasikan sebagai AFS dibalikkan melalui keuntungan atau kerugian jika peningkatan dalam nilai saksama instrumen boleh dikaitkan dengan peristiwa yang berlaku selepas kerugian kemerosotan nilai diiktiraf dalam keuntungan atau kerugian. (ii) Aset kewangan lain yang dibawa pada kos dilunaskan Mula-mula Syarikat akan menilai sama ada bukti objektif rosot nilai wujud secara individu bagi aset kewangan yang individu yang signifikan, dan secara individu atau kolektif bagi aset kewangan yang tidak individu yang ketara. Jika ia ditentukan bahawa tidak ada bukti objektif rosot nilai wujud bagi aset kewangan individu dinilai, sama ada penting atau tidak, aset termasuk dalam kumpulan aset kewangan yang mempunyai ciri-ciri risiko kredit yang serupa dan kumpulan aset kewangan secara kolektif dinilai untuk rosot nilai. Aset individu dinilai untuk penurunan nilai dan kerugian kemerosotan nilai atau terus diiktiraf tidak termasuk dalam penilaian kemerosotan nilai kolektif. Penilaian kemerosotan dilakukan pada tarikh setiap laporan. Jika sebarang bukti sedemikian, kerugian kemerosotan nilai diiktiraf dalam keuntungan atau kerugian. Pembalikan semula kerugian rosotnilai dibuat melalui keuntungan atau kerugian jika peningkatan dalam nilai saksama instrumen boleh dikaitkan secara objektif kepada peristiwa yang berlaku selepas kerugian kemerosotan nilai diiktiraf dalam keuntungan atau kerugian. (iii) Sekuriti ekuiti tidak disebut harga dinyatakan pada kos Jika terdapat bukti objektif bahawa kerugian kemerosotan ke atas sekuriti ekuiti tidak disebut harga dinyatakan pada kos telah berlaku, jumlah dibawa akan dikurangkan kepada amaun yang boleh diperolehi semula, kerugian kemerosotan nilai tersebut tidak dibalikkan dalam tempoh berikutnya. 25

28 2. DASAR-DASAR PERAKAUNAN PENTING (SAMB.) 2.2 RINGKASAN DASAR PERAKAUNAN PENTING (SAMB.) (g) Aset kewangan tidak diiktiraf Aset kewangan tidak diiktiraf apabila: - hak untuk menerima kontrak aliran tunai dari aset kewangan yang telah tamat - - Syarikat mengekalkan hak kontrak untuk menerima aliran tunai dari aset tetapi telah mengambil alih tanggungjawab untuk membayar mereka sepenuhnya tanpa berlengah-lengah kepada pihak ketiga. Syarikat telah memindahkan hak untuk menerima aliran tunai dari aset dan sama ada: (a) (b) telah memindahkan sebahagian besar risiko dan ganjaran aset, atau tidak dipindahkan mahupun tertangguh ketara semua risiko dan ganjaran aset tetapi telah memindahkan kawalan aset. (h) Klasifikasi produk Syarikat pada masa ini hanya mengeluarkan kontrak pemindahan risiko insurans. Kontrak insurans adalah kontrak yang memindahkan risiko insurans yang ketara. Kontrak insurans adalah kontrak yang di bawahnya Syarikat (syarikat insurans) telah menerima risiko insurans yang ketara daripada pihak lain (pemegang polisi) yang bersetuju untuk membayar pampasan kepada pemegang polisi jika peristiwa yang dinyatakan masa hadapan yang tidak menentu (acara yang diinsuranskan) menjejaskan pemegang polisi. Sebagai garis panduan am, Syarikat menentukan sama ada ia mempunyai risiko insurans yang ketara, dengan membandingkan tuntutan yang dibayar dengan tuntutan belum dibayar jika peristiwa yang diinsuranskan tidak berlaku. Apabila kontrak telah diklasifikasikan sebagai kontrak insurans, ia kekal kontrak insurans bagi baki masa hidup, walaupun risiko insurans akan mengurangkan dengan ketara dalam tempoh tersebut, melainkan jika semua hak dan kewajipan dipadamkan atau tamat. Apabila kontrak insurans mengandungi kedua-dua komponen risiko kewangan dan komponen risiko insurans yang ketara dan aliran tunai daripada kedua-dua komponen berbeza dan boleh diukur dengan pasti, jumlah pendasar tidak digabung. Mana-mana premium yang berkaitan dengan komponen insurans risiko diambil kira atas asas yang sama seperti kontrak insurans dan elemen yang tinggal adalah dikira sebagai deposit melalui penyata kedudukan kewangan yang sama dengan kontrak pelaburan. 26

29 2. DASAR-DASAR PERAKAUNAN PENTING (SAMB.) 2.2 RINGKASAN DASAR PERAKAUNAN PENTING (SAMB.) (i) Liabiliti kontrak insurans Kontrak insurans liabiliti adalah diiktiraf dan diambilkira selaras dengan terma dan syarat-syarat kontrak insurans masing-masing dan juga berdasarkan garis panduan kawal selia, khususnya, Rangka Kerja RBC bagi penanggung insurans yang dikeluarkan oleh BNM. Liabiliti kontrak insurans Syarikat terdiri daripada liabiliti tuntutan dan liabiliti premium. (i) Liabiliti tuntutan Liabiliti tuntutan diiktiraf sebagai kewajipan untuk membuat bayaran berhubung dengan semua tuntutan yang telah dilakukan pada akhir tahun kewangan pada masa hadapan. Mereka diiktiraf berkenaan kedua-dua insurans langsung dan insurans semula diterima. Nilai nilai anggaran terbaik ke atas liabiliti tuntutan yang termasuk peruntukan untuk tuntutan yang dilaporkan, tuntutan yang ditanggung tetapi tidak cukup terpelihara ("IBNR"), tuntutan yang ditanggung tetapi tidak dilaporkan ("IBNR") dan secara langsung dan tidak langsung perbelanjaan yang berkaitan dengan tuntutan serta peruntukan margin risiko untuk sisihan buruk ("PRAD") pada tahap keyakinan 75% yang dikira pada keseluruhan Syarikat. (ii) Liabiliti premium Liabiliti premium yang dilaporkan pada kadar yang lebih tinggi agregat yang premium belum diperolehi rizab ("UPR") untuk semua baris perniagaan dan yang anggaran terbaik nilai rizab risiko belum luput penanggung insurans ("URR") pada akhir tahun kewangan dan PRAD dikira pada tahap keyakinan 75% di peringkat Syarikat keseluruhan. Anggaran nilai yang terbaik adalah anggaran bakal pembayaran yang dijangkakan yang timbul pada masa depan daripada peristiwa masa hadapan yang diinsuranskan di bawah polisi berkuat kuasa pada akhir tahun kewangan termasuk peruntukan bagi perbelanjaan penanggung insurans. (iii) Risiko rizab belum tamat tempoh URR adalah anggaran bakal pembayaran yang dijangkakan masa depan yang timbul daripada peristiwa masa hadapan yang diinsuranskan di bawah polisi berkuat kuasa pada akhir tahun kewangan dan juga termasuk peruntukan bagi perbelanjaan, termasuk kos overhed dan kos insurans semula, yang dijangka dilakukan dalam tempoh yang belum tamat dalam mentadbirkan dasar-dasar ini dan menyelesaikan tuntutan yang berkaitan, dan dijangka bayaran balik premium masa depan. 27

30 2. DASAR-DASAR PERAKAUNAN PENTING (SAMB.) 2.2 RINGKASAN DASAR PERAKAUNAN PENTING (SAMB.) (i) Liabiliti kontrak insurans (Samb.) (iv) Rizab premium tidak terperoleh UPR jangka pendek mewakili sebahagian premium bersih polisi insurans bertulis yang berkaitan dengan tempoh belum tamat polisi pada akhir tahun kewangan. Bagi menentukan UPR pada tarikh laporan, kaedah yang paling tepat menggambarkan liabiliti sebenar digunakan, seperti berikut: - - Kaedah 25% untuk kargo marin, kargo penerbangan dan perniagaan transit; Kaedah 1/24 untuk semua kelas lain perniagaan am dalam dasar-dasar Malaysia, dengan kadar potongan berikut, atau komisen yang dilakukan, yang mana lebih rendah Motor dan bon 10% Kejuruteraan, kebakaran, penerbangan dan kapal marin 15% Perubatan 10-15% Kelas-kelas lain 25% - - Kaedah 1/8 untuk perniagaan triti alir masuk luar negara dengan potongan 20% bagi komisen Polisi-polisi bukan tahunan dibahagikan mengikut kadar masa tempoh risiko UPR jangka panjang mewakili bahagian premium bersih polisi insurans jangka panjang yang bertulis, yang berkaitan dengan tempoh belum tamat polisi pada akhir tempoh kewangan. Pendapatan premium diiktiraf atas asas pembahagian masa sepanjang tempoh polisi. (v) Ujian kecukupan liabiliti Pada setiap tarikh laporan, Syarikat mengkaji semula semua liabiliti kontrak insurans untuk memastikan bahawa nilai dibawa liabiliti adalah memadai atau mencukupi untuk menampung obligasi Syarikat, kontrak atau selainnya, berkenaan dengan kontrak insurans yang dikeluarkan. Dalam melaksanakan kajian ini, Syarikat diskaun semua aliran tunai kontrak dan membandingkan ini terhadap nilai bawaan liabiliti kontrak insurans. Apa-apa kekurangan diiktiraf dalam keuntungan atau kerugian. 28

31 2. DASAR-DASAR PERAKAUNAN PENTING (SAMB.) 2.2 RINGKASAN DASAR PERAKAUNAN PENTING (SAMB.) (i) Liabiliti kontrak insurans (Samb.) (v) Ujian kecukupan liabiliti (Samb.) Anggaran liabiliti tuntutan dan liabiliti premium yang dilakukan pada tarikh pelaporan adalah sebahagian daripada ujian kemampuan liabiliti yang dilakukan oleh Syarikat. Berdasarkan ini, semua liabiliti kontrak insurans pada tarikh pelaporan pada tarikh pelaporan disifatkan mencukupi. (j) Reinsurans Syarikat menyerahkan risiko insurans dalam perjalanan biasa perniagaan untuk semua perniagaan. Aset diinsurans semula mewakili baki terhutang daripada syarikat-syarikat insurans semula. Jumlah boleh pulih daripada penginsurans semula adalah dianggarkan di dalam cara yang konsisten dengan peruntukanperuntukan tuntutan tertunggak atau diselesaikan tuntutan yang berkaitan dengan polisi penanggung insurans semula dan mengikut kontrak insurans semula yang berkaitan. Perjanjian insurans semula yang diserahkan tidak melepaskan Syarikat daripada obligasi kepada pemegang polisi. Premium dan tuntutan dibentangkan pada dasar kasar bagi kedua-dua syarikat insurans semula yang menyerahkan dan diandaikan. (k) Pengiktirafan pendapatan lain Pendapatan diiktiraf apabila terdapat kemungkinan bahawa manfaat ekonomi yang berkaitan dengan urus niaga akan mengalir ke dalam perniagaan dan jumlah hasil boleh diukur dengan pasti. (i) Pendapatan faedah Pendapatan faedah adalah diiktiraf berasaskan kadar masa yang mengambil kira kadar hasil efektif aset. (ii) Pendapatan dividen Pendapatan dividen diiktiraf atas dasar pengisytiharan apabila hak untuk menerima bayaran ditentukan. 29