ACE JERNEH INSURANCE BERHAD (Diperbadankan di Malaysia)

Transkripsi

1 P No. Syarikat LAPORAN DAN PENYATA KEWANGAN BERKANUN 31 DISEMBER A3/yl

2 LAPORAN DAN PENYATA KEWANGAN BERKANUN 31 DISEMBER 2012 P KANDUNGAN MUKASURAT LAPORAN PENGARAH 1-7 PENYATA PARA PENGARAH 8 AKUAN BERKANUN 9 LAPORAN JURUAUDIT BEBAS PENYATA KEDUDUKAN KEWANGAN 12 PENYATA PENDAPATAN 13 PENYATA PENDAPATAN KOMPREHENSIF 14 PENYATA PERUBAHAN DALAM EKUITI 15 PENYATA ALIRAN TUNAI

3 MAKLUMAT KORPORAT P DOMISIL : Malaysia JENIS PERNIAGAAN DAN TEMPAT DIPERBADANKAN : Syarikat awam terhad saham diperbadankan di Malaysia di bawah Akta Syarikat, 1965 PEJABAT BERDAFTAR : Wisma ACE Jerneh 38 Jalan Sultan Ismail Kuala Lumpur LOKASI UTAMA PERNIAGAAN : Wisma ACE Jerneh 38 Jalan Sultan Ismail Kuala Lumpur

4 LAPORAN PENGARAH BAGI TAHUN KEWANGAN BERAKHIR 31 DISEMBER 2012 P Para Pengarah dengan sukacitanya mengemukakan laporan mereka berserta penyata kewangan Syarikat yang telah diaudit bagi tahun kewangan berakhir 31 Disember AKTIVITI UTAMA Aktiviti utama Syarikat adalah dalam perniagaan pengunderaitan insurans am. Tiada perubahan ketara dalam aktiviti utama Syarikat sepanjang tahun kewangan. KEPUTUSAN RM 000 Keuntungan bagi tahun kewangan 131,041 RIZAB DAN PERUNTUKAN Tiada sebarang permindahan yang ketara kepada atau daripada rizab atau peruntukan sepanjang tahun kewangan selain daripada yang didedahkan dalam penyata kewangan. DIVIDEN Tiada dividen yang dibayar atau diisytiharkan oleh Syarikat sejak tahun kewangan berakhir sebelumnya. Para Pengarah tidak mencadangkan sebarang bayaran dividen untuk tahun kewangan berakhir 31 Disember PARA PENGARAH Para Pengarah Syarikat yang menyandang jawatan sejak tarikh laporan yang lalu adalah seperti berikut: Telah meletak jawatan pada 21 Jun 2012 Damien Francis Sullivan Mark Andrew Eggleton Jarrod Kevin Hill Ahmad Riza bin Basir Tam Chiew Lin (Pengerusi) Dilantik pada 24 Mei 2012 YBhg Tan Sri Leo Moggie Dato Sri Abdul Hamidy bin Abdul Hafiz Song Yam Lim Gregory Jerome Gerald Fernandes Stephen Barry Crouch Daniel Andrew Albert Vanderkemp (Pengerusi) 1

5 LAPORAN PENGARAH P PARA PENGARAH (SAMBUNGAN) Menurut Seksyen 129, Akta Syarikat, 1965, YBhg Tan Sri Leo Moggie akan bersara pada Mesyuarat Agung Tahunan yang akan datang dan, oleh kerana layak, menawarkan dirinya untuk dilantik semula. Menurut Artikel 99, Tataurusan Perbadanan Syarikat, Dato Sri Abdul Hamidy bin Abdul Hafiz dan Daniel Andrew Albert Vanderkemp akan bersara pada Mesyuarat Agung Tahunan yang akan datang dan, oleh kerana layak, menawarkan diri mereka untuk dilantik semula. TADBIR URUS KORPORAT Lembaga Pengarah berpuas hati bahawa Syarikat secara amnya telah mematuhi segala aplikasi preskriptif yang ditetapkan dibawah JPI/GPI 25: Rangka Kerja Berhemat bagi Tadbir Urus Korporat untuk Penanggung Insurans. Jawatankuasa Audit Jawatankuasa Audit membantu Lembaga Pengarah dalam pengawasannya ke atas integriti penyata kewangan Syarikat dan proses laporan kewangan, pematuhan Syarikat kepada keperluan undang-undang dan peraturan, sistem kawalan dalaman, proses audit, prestasi juruaudit dalaman Syarikat dan prestasi dan kebebasan juruaudit luar Syarikat. Jawatankuasa Audit terdiri daripada empat Pengarah bukan eksekutif (tiga sebelum 24 Mei 2012): Telah meletak jawatan pada 24 Mei 2012 Tam Chiew Lin Ahmad Riza bin Basir Damien Francis Sullivan Dilantik pada 24 Mei 2012 Dato Sri Abdul Hamidy bin Abdul Hafiz YBhg Tan Sri Leo Moggie Song Yam Lim Gregory Jerome Gerald Fernandes (Pengerusi) (Pengerusi) Jawatankuasa Pencalonan Jawatankuasa Pencalonan membantu Lembaga Pengarah dalam proses lanjutan perlantikan dan penilaian prestasi para Pengarah, Ketua Pegawai Eksekutif dan pegawai kanan utama. Jawatankuasa ini memastikan bahawa Lembaga terdiri daripada sekurang-kurangnya empat pengarah bukan eksekutif dengan gabungan kemahiran, pengalaman dan ciri-ciri bagi menyumbang secara berkesan kepada Lembaga Pengarah. 2

6 LAPORAN PENGARAH P TADBIR URUS KORPORAT (SAMBUNGAN) Jawatankuasa Pencalonan terdiri daripada lima Pengarah: Telah meletak jawatan pada 24 Mei 2012 Ahmad Riza bin Basir Damien Francis Sullivan Jarrod Kevin Hill Mark Andrew Eggleton Tam Chiew Lin Dilantik pada 24 Mei 2012 YBhg Tan Sri Leo Moggie Dato Sri Abdul Hamidy bin Abdul Hafiz Song Yam Lim Stephen Barry Crouch Daniel Andrew Albert Vanderkemp (Pengerusi) (Pengerusi) Jawatankuasa Imbuhan Jawatankuasa Imbuhan bertanggungjawab memantau dasar pampasan Syarikat, termasuk isu-isu berkaitan dengan bayaran dan prestasi para Pengarah, Ketua Pegawai Eksekutif dan pegawaipegawai kanan Syarikat. Jawatankuasa Imbuhan terdiri daripada tiga Pengarah bukan eksekutif: Telah meletak jawatan pada 24 Mei 2012 Ahmad Riza bin Basir Damien Francis Sullivan Jarrod Kevin Hill (Pengerusi) Dilantik pada 24 Mei 2012 YBhg Tan Sri Leo Moggie (Pengerusi) Stephen Barry Crouch (Telah meletak jawatan pada 10 Ogos 2012) Daniel Andrew Albert Vanderkemp Gregory Jerome Gerald Fernandes (Dilantik pada 10 Ogos 2012) Sepanjang tahun kewangan ini, jawatankuasa ini mengkaji semula yuran yang dibayar kepada para Pengarah dengan mempertimbangkan prestasi dan penyertaan Pengarah secara individu. 3

7 LAPORAN PENGARAH P TADBIR URUS KORPORAT (SAMBUNGAN) Jawatankuasa Pengurusan Risiko Jawatankuasa Pengurusan Risiko memantau proses pengurusan risiko Syarikat bagi memastikan kecukupan dan integriti kawalan dalaman dan amalan pengurusan risiko. Ianya diiktiraf bahawa kawalan dan amalan tersebut direka untuk memaksimumkan pengurangan risiko yang boleh dijangka dan bukannya untuk menghapuskan risiko secara keseluruhannya. Jawatankuasa Pengurusan Risiko terdiri daripada tiga Pengarah bukan eksekutif: Telah meletak jawatan pada 24 Mei 2012 Tam Chiew Lin Mark Andrew Eggleton Jarrod Kevin Hill (Pengerusi) Dilantik pada 24 Mei 2012 Song Yam Lim (Pengerusi) YBhg Tan Sri Leo Moggie Stephen Barry Crouch (Telah meletak jawatan pada 10 Ogos 2012) Daniel Andrew Albert Vanderkemp Jumlah mesyuarat Lembaga Pengarah dan Jawatankuasa Lembaga bagi sepanjang tahun kewangan adalah seperti berikut: Mesyuarat Jawatankuasa Lembaga Pengurusan Pengarah Audit Pencalonan Imbuhan Risiko Bilangan mesyuarat yang telah diadakan sepanjang tahun Bilangan Bilangan Bilangan Bilangan Bilangan dihadiri dihadiri dihadiri dihadiri dihadiri Damien Francis Sullivan 1/1 1/1 1/1 * * Mark Andrew Eggleton 1/1 * 1/1 * * Jarrod Kevin Hill 1/1 * 1/1 * * Ahmad Riza bin Basir 1/1 1/1 1/1 * * Tam Chiew Lin 1/1 1/1 1/1 * * YBhg Tan Sri Leo Moggie 5/5 3/3 1/1 1/1 4/4 Dato Sri Abdul Hamidy bin 5/5 3/3 1/1 * * Abdul Hafiz Song Yam Lim 5/5 3/3 1/1 * 4/4 Gregory Jerome Gerald 5/5 3/3 * * * Fernandes Stephen Barry Crouch 5/5 * 1/1 1/1 2/2 Daniel Andrew Albert 4/5 * 1/1 1/1 4/4 Vanderkemp * Tidak berkenaan disebabkan pada masa mesyuarat diadakan para Pengarah bukanlah ahli jawatankuasa. 4

8 LAPORAN PENGARAH P MANFAAT PARA PENGARAH Sejak akhir tahun kewangan sebelumnya, tiada Pengarah Syarikat yang menerima atau berhak menerima sebarang manfaat (selain daripada imbuhan para Pengarah seperti yang dinyatakan dalam penyata kewangan), hasil daripada kontrak yang dimeterai oleh Syarikat atau syarikat berkaitan dengan Pengarah atau dengan firma di mana Pengarah merupakan seorang ahli, atau dengan syarikat di mana Pengarah mempunyai kepentingan kewangan yang ketara. Pihak Syarikat tidak terlibat dalam sebarang urusan samada pada akhir tahun kewangan atau pada bila-bila masa sepanjang tahun kewangan, bertujuan membolehkan para Pengarah menerima manfaat menerusi perolehan saham atau debentur Syarikat atau mana-mana badan korporat lain. KEPENTINGAN PARA PENGARAH DALAM SAHAM Menurut daftar pemegangan saham para Pengarah, tiada Pengarah yang memegang jawatan pada akhir tahun kewangan memiliki sebarang kepentingan dalam saham atau debentur Syarikat atau syarikat-syarikat berkaitan di sepanjang tahun kewangan. MAKLUMAT BERKANUN KE ATAS PENYATA KEWANGAN (a) Sebelum penyata kewangan Syarikat disediakan, para Pengarah telah mengambil langkah-langkah yang wajar: (i) (ii) (iii) untuk memastikan bahawa terdapat peruntukan yang mencukupi bagi liabiliti insurans selaras dengan kaedah penilaian yang dinyatakan dalam Bahagian D Rangka Kerja Modal Berasaskan Risiko ("Rangka Kerja RBC") untuk syarikat insurans yang diterbitkan oleh Bank Negara Malaysia menurut Seksyen 90 Akta Insurans, 1996; untuk memastikan bahawa tindakan yang wajar telah diambil berhubung dengan penghapuskira hutang lapuk dan membuat peruntukan bagi hutang ragu, serta berpuas hati bahawa semua hutang lapuk yang dikenal pasti telah dihapuskira dan peruntukan secukupnya telah dibuat bagi hutang ragu; dan untuk memastikan bahawa sebarang aset semasa, selain daripada hutang yang mungkin tidak dapat direalisasikan dalam urusniaga harian biasa telah dikurangkan nilainya kepada nilai yang dijangka boleh direalisasikan. (b) Pada tarikh laporan ini, para Pengarah tidak menyedari mengenai kewujudan sebarang keadaan yang akan menyebabkan: (i) (ii) jumlah hutang lapuk yang dihapuskira atau jumlah yang diperuntukan bagi hutang ragu dalam penyata kewangan Syarikat tidak mencukupi secara ketara; dan nilai aset semasa dalam penyata kewangan Syarikat mengelirukan. 5

9 LAPORAN PENGARAH P MAKLUMAT BERKANUN KE ATAS PENYATA KEWANGAN (SAMBUNGAN) (c) (d) (e) Pada tarikh laporan ini, para Pengarah tidak menyedari tentang kewujudan sebarang keadaan yang akan menyebabkan pematuhan terhadap kaedah penilaian aset atau liabiliti Syarikat yang sedia ada mengelirukan atau tidak bersesuaian. Pada tarikh laporan ini, para Pengarah tidak menyedari tentang sebarang keadaan yang tidak diambilkira di dalam laporan ini atau penyata kewangan Syarikat, yang akan menyebabkan sebarang jumlah yang dinyatakan di dalam penyata kewangan mengelirukan. Pada tarikh laporan ini, tidak terdapat: (i) (ii) sebarang cagaran ke atas aset Syarikat yang wujud sejak akhir tahun kewangan sebagai jaminan untuk liabiliti pihak lain; atau sebarang liabiliti luar jangka Syarikat yang wujud sejak akhir tahun kewangan (f) Pada pendapat para Pengarah: (i) (ii) (iii) tiada liabiliti luar jangka atau liabiliti lain Syarikat yang berkuatkuasa atau mungkin dikuatkuasakan dalam tempoh dua belas bulan dari akhir tahun kewangan, yang akan atau mungkin menjejaskan keupayaan Syarikat untuk menunaikan kewajipannya apabila tiba masanya kelak; tiada perkara, urusniaga atau peristiwa penting dan luar biasa berlaku dalam tempoh di antara akhir tahun kewangan dan tarikh laporan ini, yang dijangka boleh menjejaskan dengan ketara keputusan kendalian Syarikat bagi tahun kewangan yang dirangkumi oleh laporan ini; dan keputusan kendalian Syarikat sepanjang tahun kewangan tidak terjejas dengan ketara disebabkan sebarang perkara, urusniaga atau peristiwa yang bersifat ketara dan luar biasa, kecuali perniagaan yang dipindahkan dari ACE INA Berhad (sebelum ini dikenali sebagai ACE Synergy Insurance Berhad) seperti yang dinyatakan dalam Nota 2 dan 33 kepada penyata kewangan. Bagi tujuan perenggan (e) dan (f), liabiliti luar jangka atau liabiliti-liabiliti lain tidak termasuk liabiliti yang berpunca daripada kontrak pengunderaitan insurans dalam urusniaga biasa Syarikat. 6

10 LAPORAN PENGARAH P SYARIKAT INDUK MUKTAMAD Para Pengarah menyatakan ACE Limited, sebuah syarikat yang diperbadankan di Zurich, Switzerland, sebagai syarikat induk muktamad. JURUAUDIT Juruaudit PricewaterhouseCoopers telah menyatakan kesediaan mereka untuk terus berkhidmat. Ditandatangani bagi pihak Lembaga Pengarah menurut resolusi mereka pada 25 Mac DATO SRI ABDUL HAMIDY BIN ABDUL HAFIZ PENGARAH STEPHEN BARRY CROUCH PENGARAH 7

11 PENYATA PARA PENGARAH Kami, Dato Sri Abdul Hamidy bin Abdul Hafiz dan Stephen Barry Crouch, dua Pengarah dari ACE Jerneh Insurance Berhad, dengan ini menyatakan bahawa pada pendapat para Pengarah, penyata kewangan seperti yang dibentangkan dalam muka surat 12 hingga 94 telah disediakan untuk memberi gambaran yang benar dan saksama mengenai kedudukan kewangan Syarikat pada 31 Disember 2012 dan keputusannya serta aliran tunai Syarikat bagi tahun kewangan yang berakhir pada tarikh tersebut menurut Piawaian Pelaporan Kewangan Malaysia, Piawaian Pelaporan Kewangan Antarabangsa dan keperluan Akta Syarikat, 1965 di Malaysia. P Ditandatangani bagi pihak Lembaga Pengarah menurut resolusi mereka pada 25 Mac DATO SRI ABDUL HAMIDY BIN ABDUL HAFIZ PENGARAH STEPHEN BARRY CROUCH PENGARAH Kuala Lumpur 8

12 AKUAN BERKANUN P Saya, Lim Joo Leong, pegawai yang memikul tanggungjawab utama ke atas pengurusan kewangan ACE Jerneh Insurance Berhad, sesungguhnya dan seikhlasnya mengaku bahawa penyata kewangan yang dibentangkan dalam muka surat 12 hingga 94 adalah pada pendapat saya, betul dan saya membuat akuan ini dengan sesungguhnya mempercayai bahawa ia adalah benar dan menurut peruntukan Akta Akuan Berkanun, LIM JOO LEONG Ditandatangani dan diakui sesungguhnya oleh penama seperti di atas di Kuala Lumpur pada 25 Mac PESURUHJAYA SUMPAH 9

13 LAPORAN JURUAUDIT BEBAS KEPADA AHLI (No. Syarikat: 9827A) LAPORAN KE ATAS PENYATA KEWANGAN Kami telah mengaudit penyata kewangan ACE Jerneh Insurance Berhad yang terdiri daripada penyata kedudukan kewangan pada 31 Disember 2012, penyata pendapatan, penyata pendapatan komprehensif, penyata perubahan dalam ekuiti dan penyata aliran tunai bagi tahun berakhir ketika itu, dan ringkasan polisi perakaunan penting serta nota-nota penerangan lain, seperti yang dibentangkan dalam muka surat 12 hingga 94. Tanggungjawab Para Pengarah ke atas Penyata Kewangan Para Pengarah Syarikat bertanggungjawab ke atas penyediaan penyata kewangan yang memberi gambaran yang benar dan saksama menurut Piawaian Pelaporan Kewangan Malaysia, Piawaian Pelaporan Kewangan Antarabangsa dan keperluan Akta Syarikat, 1965 di Malaysia dan untuk kawalan dalaman yang perlu sepertimana yang ditentukan oleh para Pengarah untuk membolehkan penyediaan penyata kewangan yang bebas daripada salah nyata yang ketara, sama ada disebabkan oleh penipuan atau kesilapan. Tanggungjawab Juruaudit Tanggungjawab kami adalah untuk menyatakan pendapat ke atas penyata kewangan tersebut berdasarkan audit kami. Kami telah menjalankan audit kami menurut piawaian pengauditan yang diluluskan di Malaysia. Piawaian tersebut memerlukan kami mematuhi kehendak-kehendak etika, merancang serta melaksanakan audit untuk mendapatkan jaminan yang munasabah bahawa penyata kewangan tersebut adalah bebas daripada salah nyata yang ketara. Audit melibatkan pelaksanaan prosedur-prosedur untuk mendapatkan bukti audit mengenai jumlah dan pendedahan dalam penyata kewangan. Prosedur-prosedur dipilih bergantung pada pertimbangan kami, termasuk penilaian risiko salah nyata yang ketara dalam penyata kewangan, sama ada disebabkan oleh penipuan atau kesilapan. Dalam membuat penilaian risiko tersebut, kami mengambil kira kawalan dalaman yang relevan kepada penyediaan penyata kewangan Syarikat yang memberikan gambaran sebenar dan saksama untuk mereka prosedur-prosedur audit yang bersesuaian dengan keadaan, tetapi bukan bertujuan untuk menyatakan pendapat mengenai keberkesanan kawalan dalaman Syarikat. Audit juga termasuk menilai kesesuaian polisi-polisi perakaunan yang digunakan dan kemunasabahan anggaran perakaunan yang dibuat oleh para Pengarah serta menilai keseluruhan pembentangan penyata kewangan. Kami percaya bahawa bukti audit yang kami perolehi adalah mencukupi dan sesuai untuk menyediakan asas bagi pendapat audit kami. PricewaterhouseCoopers (AF 1146), Chartered Accountants, Level 10, 1 Sentral, Jalan Travers, Kuala Lumpur Sentral, P.O. Box 10192, Kuala Lumpur, Malaysia T: +60 (3) , F: +60 (3) , 10

14 LAPORAN JURUAUDIT BEBAS KEPADA AHLI (SAMBUNGAN) (No. Syarikat: 9827A) LAPORAN PENYATA KE ATAS KEWANGAN (SAMBUNGAN) Pendapat Pada pendapat kami, penyata kewangan telah disediakan menurut Piawaian Pelaporan Kewangan Malaysia, Piawaian Pelaporan Kewangan Antarabangsa dan keperluan Akta Syarikat, 1965 di Malaysia bagi memberi gambaran yang benar dan saksama mengenai kedudukan kewangan Syarikat pada 31 Disember 2012 dan prestasi kewangan serta aliran tunai bagi tahun kewangan berakhir pada tarikh tersebut. LAPORAN KE ATAS KEPERLUAN PERUNDANGAN DAN PERATURAN LAIN Menurut keperluan Akta Syarikat, 1965 di Malaysia, kami juga melaporkan bahawa pada pendapat kami, rekod-rekod perakaunan dan rekod-rekod lain serta daftar-daftar yang perlu disimpan oleh Syarikat di bawah Akta tersebut, telah disimpan dengan baik selaras dengan peruntukan Akta tersebut. URUSAN LAIN Seperti yang dinyatakan dalam Nota 3(a) kepada penyata kewangan, Syarikat telah menggunakan Piawaian Pelaporan Kewangan Malaysia pada 1 Januari 2012 dengan tarikh peralihan bermula pada 1 Januari Piawaian ini telah digunakan secara retrospektif oleh Pengarah kepada maklumat perbandingan dalam penyata kewangan ini, termasuk penyata kedudukan kewangan pada 31 Disember 2011 dan 1 Januari 2011, serta penyata pendapatan dan penyata pendapatan komprehensif, penyata perubahan dalam ekuiti dan penyata aliran tunai bagi tahun kewangan berakhir 31 Disember 2011 dan pendedahan yang berkaitan. Kami tidak terlibat dalam pelaporan maklumat perbandingan yang dinyatakan semula dan ianya tidak diaudit. Tanggungjawab kami sebagai sebahagian daripada pengauditan penyata kewangan Syarikat bagi tahun kewangan berakhir 31 Disember 2012, termasuk mendapatkan bukti audit yang mencukupi dan bersesuaian bagi memastikan pembukaan baki pada 1 Januari 2012 tidak mengandungi salah nyata yang memberi kesan ketara terhadap kedudukan kewangan pada 31 Disember 2012 serta terhadap prestasi kewangan dan aliran tunai bagi tahun kewangan berakhir pada tarikh tersebut. Laporan ini dibuat hanya untuk ahli-ahli Syarikat, sebagai sebuah badan, menurut Seksyen 174 Akta Syarikat, 1965 di Malaysia dan bukan untuk sebarang tujuan lain. Kami tidak bertanggungjawab kepada mana-mana pihak untuk kandungan laporan ini. PRICEWATERHOUSECOOPERS (No. AF: 1146) Para Akauntan Bertauliah SRIDHARAN NAIR (No. 2656/05/14 (J)) Akauntan Bertauliah Kuala Lumpur 25 Mac

15 PENYATA KEDUDUKAN KEWANGAN PADA 31 DISEMBER 2012 Nota RM 000 RM 000 RM 000 ASET Hartanah dan peralatan 5 43,011 19,081 19,314 Hartanah pelaburan 6-21,597 21,690 Aset tak ketara 7 1, Pelaburan 8 914, , ,173 Aset kewangan dipegang hingga matang ( HTM ) - 40,755 40,751 Pinjaman dan penghutang ( LAR ) - - 6,422 Aset kewangan tersedia untuk dijual ( AFS ) 914, , ,500 Nilai saksama keuntungan atau kerugian ( FVTPL ) ,500 Aset insurans semula 9 469, , ,168 Penghutang insurans ,633 52,374 58,677 Penghutang lain 11 33,672 16,327 8,472 Aset cukai tertunda 18 5,502 2,086 - Tunai dan setara tunai 147, , ,293 Jumlah aset 1,759,002 1,208,903 1,082,180 EKUITI DAN LIABILITI Modal saham , , ,000 Perolehan tertahan , , ,366 Rizab nilai saksama tersedia untuk dijual 14 6,218 6,195 3,675 Rizab ekuiti 15 1, Jumlah ekuiti 533, , ,041 Liabiliti kontrak insurans 16 1,038, , ,254 Liabiliti kontrak pelaburan 17 4, Liabiliti cukai tertunda ,729 Pemiutang insurans 19 88,784 65,209 64,780 Liabiliti cukai semasa 20,359 13,311 4,929 Pemiutang lain 20 74,197 57,304 36,447 Jumlah liabiliti 1,225, , ,139 Jumlah ekuiti dan liabiliti 1,759,002 1,208,903 1,082,180 Nota-nota yang disertakan merupakan sebahagian penting penyata-penyata kewangan ini. 12

16 PENYATA PENDAPATAN BAGI TAHUN KEWANGAN BERAKHIR 31 DISEMBER 2012 Nota RM 000 RM 000 Premium kasar diperolehi 21(a) 736, ,294 Premium diserahkan kepada penginsurans semula 21(b) (271,133) (176,264) Premium bersih diperolehi 465, ,030 Pendapatan pelaburan 22 38,996 29,977 Keuntungan direalisasikan (bersih) 23 2, Kerugian nilai saksama 24 (3,436) (1,217) Pendapatan komisen 25 60,128 34,206 Pendapatan kendalian lain Pendapatan bersih 97,844 63,189 Tuntutan kasar dibayar (357,793) (176,950) Tuntutan diserahkan kepada penginsurans semula 189,014 61,582 Perubahan kasar kepada liabiliti kontrak 27,712 (29,077) Perubahan dalam liabiliti kontrak diserahkan kepada penginsurans semula (8,996) (4,824) Tuntutan bersih tertanggung (150,063) (149,269) Perbelanjaan komisen (108,115) (57,551) Perbelanjaan pengurusan 26 (131,732) (75,578) Perbelanjaan lain (239,847) (133,129) Keuntungan sebelum cukai 173,091 60,821 Cukai 27 (42,050) (16,531) Keuntungan bersih bagi tahun kewangan 131,041 44,290 Perolehan sesaham (sen) Asas Nota-nota yang disertakan merupakan sebahagian penting penyata-penyata kewangan ini. 13

17 PENYATA PENDAPATAN KOMPREHENSIF BAGI TAHUN KEWANGAN BERAKHIR 31 DISEMBER RM 000 RM 000 Keuntungan bersih bagi tahun kewangan 131,041 44,290 Pendapatan komprehensif lain: Rizab nilai saksama tersedia untuk dijual Keuntungan bersih sepanjang tahun kewangan 1,757 3,372 Kerugian bersih direalisasikan dipindahkan ke penyata pendapatan (2,757) (12) (1,000) 3,360 Kesan cukai keatasnya 250 (840) (750) 2,520 Jumlah pendapatan komprehensif bagi tahun kewangan 130,291 46,810 Nota-nota yang disertakan merupakan sebahagian penting penyata-penyata kewangan ini. 14

18 PENYATA PERUBAHAN DALAM EKUITI BAGI TAHUN KEWANGAN BERAKHIR 31 DISEMBER 2012 Tidak boleh diagihkan Boleh diagih Modal Rizab Rizab Perolehan Jumlah saham ekuiti nilai saksama tertahan ekuiti RM 000 RM 000 RM 000 RM 000 RM 000 Pada 1 Januari ,000-6, , ,851 Pindahan dari ACE INA (Nota 33) - 1, ,794 Jumlah pendapatan komprehensif bagi tahun kewangan - - (750) 131, ,291 Pelan insentif terletak hak jangka panjang berdasar saham Pada 31 Disember ,000 1,381 6, , ,296 Pada 1 Januari ,000-3, , ,041 Jumlah pendapatan komprehensif bagi tahun kewangan - - 2,520 44,290 46,810 Pada 31 Disember ,000-6, , ,851 Nota-nota yang disertakan merupakan sebahagian penting penyata-penyata kewangan ini. 15

19 PENYATA ALIRAN TUNAI BAGI TAHUN KEWANGAN BERAKHIR 31 DISEMBER 2012 AKTIVITI KENDALIAN Nota RM 000 RM 000 Tunai terhasil/(digunakan) dalam activiti kendalian 29 15,814 (196,860) Pendapatan faedah diterima 36,958 21,532 Pendapatan dividen diterima 99 1,173 Pendapatan sewa hartanah pelaburan diterima 1,619 2,262 Cukai pendapatan dibayar (38,168) (21,653) Aliran tunai bersih terhasil/(digunakan) dalam aktiviti kendalian 16,322 (193,546) AKTIVITI PELABURAN Keuntungan daripada pelupusan hartanah dan peralatan Pembelian hartanah dan peralatan 5 (5,013) (1,713) Pembelian aset tidak ketara 7 (2,281) (48) Aliran tunai bersih digunakan dalam aktiviti pelaburan (6,811) (1,532) Peningkatan/(pengurangan) bersih dalam tunai dan setara tunai 9,511 (195,078) Tunai dan setara tunai pada awal tahun kewangan 138, ,293 Tunai dan setara tunai pada akhir tahun kewangan 147, ,215 Tunai dan setara tunai terdiri daripada: Deposit tetap dan panggilan: - Institusi kewangan berlesen di Malaysia 130, ,576 Tunai dan baki bank 17,134 8, , ,215 Nota-nota yang disertakan merupakan sebahagian penting penyata-penyata kewangan ini. 16

20 BAGI TAHUN KEWANGAN BERAKHIR 31 DISEMBER AKTIVITI UTAMA DAN MAKLUMAT AM Aktiviti utama Syarikat adalah dalam perniagaan pengunderaitan kesemua kelas insurans am. Tiada perubahan ketara dalam aktiviti utama Syarikat sepanjang tahun kewangan. Syarikat adalah sebuah syarikat liabiliti terhad awam, diperbadankan dan bermastautin di Malaysia. Para Pengarah menyatakan ACE Limited, sebuah syarikat yang diperbadankan di Zurich, Switzerland, sebagai syarikat induk muktamad. Penyata kewangan telah diluluskan untuk diterbitkan oleh Lembaga Pengarah selaras dengan resolusi para Pengarah pada 25 Mac PERISTIWA PENTING SEPANJANG TAHUN KEWANGAN Pada 4 Januari 2012, ACE INA Berhad (sebelum ini dikenali sebagai ACE Synergy Insurance Berhad) ( ACE INA ) telah memindahkan perniagaan insurans amnya kepada Syarikat menurut Skim Pemindahan mengikut Seksyen 129 Akta Insurans 1996, yang telah diluluskan oleh Bank Negara Malaysia ( BNM ) dan disahkan oleh Mahkamah Tinggi Malaya. Kesan kewangan daripada peristiwa penting ini telah dinyatakan dalam Nota 33 kepada penyata kewangan. 3 POLISI-POLISI PERAKAUNAN PENTING Polisi-polisi perakaunan berikut telah digunakan secara konsisten dalam menangani perkaraperkara yang dianggap penting berhubung dengan penyata kewangan. (a) Asas penyediaan Penyata kewangan Syarikat telah disediakan selaras dengan peruntukan-peruntukan Piawaian Pelaporan Kewangan Malaysia ( MFRS ), Piawaian Pelaporan Kewangan Antarabangsa dan keperluan Akta Syarikat, 1965 di Malaysia. Penyata kewangan Syarikat bagi tahun kewangan berakhir 31 Disember 2012 adalah set pertama penyata kewangan yang disediakan selaras dengan MFRS, termasuk MFRS 1 Penggunaan Kali Pertama MFRS. Syarikat telah dengan secara konsisten menggunakan polisi-polisi perakaunan yang sama bagi permulaan penyata kedudukan kewangan MFRS pada 1 Januari 2011 (tarikh peralihan) dan bagi keseluruhan tahun yang dibentangkan, seolah-olah dasar-dasar ini sentiasa dikuatkuasakan. Berdasarkan penilaian Syarikat ke atas keperluan MFRS, peralihan kepada MFRS tidak membawa kesan yang ketara terhadap kedudukan kewangan, prestasi kewangan dan aliran tunai Syarikat dilaporkan. Selepas peralihan dalam rangka kerja pelaporan kewangan kepada MFRS pada 1 Januari 2012, maklumat perbandingan tidak diaudit di bawah MFRS. Penyata perbandingan kedudukan kewangan pada 31 Disember 2011, penyata pendapatan perbandingan, pendapatan komprehensif, perubahan dalam ekuiti dan aliran tunai bagi tahun kewangan berakhir pada tarikh tersebut telah diaudit di bawah rangka kerja pelaporan kewangan sebelumnya iaitu Piawaian Pelaporan Kewangan di Malaysia. Penyata kewangan Syarikat juga telah disediakan menurut konvensyen kos sejarah, kecuali sepertimana yang dinyatakan di dalam ringkasan polisi-polisi perakaunan penting. 17

21 3 POLISI-POLISI PERAKAUNAN PENTING (SAMBUNGAN) (a) Asas penyediaan (sambungan) Syarikat telah memenuhi keperluan modal minimum seperti yang ditetapkan oleh Rangka Kerja Modal Berasaskan Risiko ("RBC") pada tarikh penyata kedudukan kewangan. Penyediaan penyata kewangan menurut MFRS memerlukan penggunaan anggaran dan andaian perakaunan kritikal tertentu yang mempengaruhi jumlah aset dan liabiliti yang dicatat dan pendedahan aset dan liabiliti luar jangka pada tarikh penyata kewangan dan jumlah pendapatan dan perbelanjaan yang dicatat dalam tahun kewangan yang dilaporkan. Hal ini juga memerlukan para Pengarah menggunakan pertimbangan mereka dalam proses melaksanakan polisi-polisi perakaunan Syarikat. Walaupun anggaran dan pertimbangan ini adalah berasaskan pengetahuan terbaik Pengarah mengenai acara dan tindakan semasa, keputusan sebenar mungkin berbeza daripada anggaran tersebut.. Bidang-bidang yang melibatkan tahap pertimbangan atau kerumitan yang lebih mendalam, atau bidang-bidang di mana anggaran dan andaian perakaunan adalah penting kepada penyata kewangan, telah didedahkan dalam Nota 4 kepada penyata kewangan. Penyata kewangan dikemukakan dalam Ringgit Malaysia ( RM ), yang merupakan mata wang fungsian Syarikat. Kesemua nilai dalam penyata kewangan ini telah dibundarkan kepada ribu yang terdekat (RM 000) kecuali dinyatakan sebaliknya. Piawaian, pindaan kepada piawaian yang diterbitkan dan tafsiran kepada piawaian sedia ada yang digunakan tetapi belum lagi dikuatkuasakan bagi Syarikat. Syarikat akan melaksanakan piawaian baru tersebut, pindaan kepada piawaian dan tafsiran dalam jangka masa berikut: (i) Tahun kewangan bermula pada/selepas 1 Januari 2013 MFRS 13 Pengukuran Nilai Saksama (berkuatkuasa mulai 1 Januari 2013) bertujuan untuk mempertingkatkan konsistensi dan mengurangkan kerumitan dengan memberikan tafsiran nilai saksama yang tetap dan sumber tunggal bagi pengukuran nilai saksama dan syarat-syarat pendedahan bagi penggunaan MFRS. Syarat-syarat ini tidak melanjutkan penggunaan perakaunan nilai saksama tetapi menyediakan garis panduan bagaimana ianya digunakan iaitu sejauh mana penggunaannya telah diperlukan atau dibenarkan oleh piawaian lain. Syarat-syarat pendedahan yang dipertingkatkan adalah sama seperti yang terkandung dalam MFRS 7 Instrumen Kewangan: Pendedahan, tetapi dikenakan untuk semua aset dan liabiliti yang diukur pada nilai saksama, bukan sahaja yang berkaitan kewangan. Piawaian ini dijangka tidak mempunyai kesan ketara ke atas penyata kewangan Syarikat. Pindaan kepada MFRS 101 Pembentangan Item Pendapatan Komprehensif Lain (berkuasa mulai 1 Julai 2012) memerlukan entiti untuk mengasingkan item-item yang dibentangkan dalam pendapatan komprehensif lain ( OCI ) di dalam penyata pendapatan komprehensif dibahagikan kepada dua kumpulan, bergantung kepada sama ada itemitem sedemikian boleh diguna semula dalam laporan untung atau rugi pada masa depan. Pindaan ini tidak menyebut item yang mana dibentangkan dalam OCI. Pindaan ini dijangka tidak mempunyai kesan ketara ke atas penyata kewangan Syarikat. 18

22 3 POLISI-POLISI PERAKAUNAN PENTING (SAMBUNGAN) (a) Asas penyediaan (sambungan) (i) Tahun kewangan bermula pada/selepas 1 Januari 2013 (sambungan) Pindaan kepada MFRS 119 Manfaat Pekerja (berkuatkuasa mulai 1 Januari 2013) membuat perubahan ketara kepada pengiktirafan dan pengukuran yang ditakrifkan manfaat perbelanjaan pencen dan faedah penamatan, dan kepada pendedahan untuk semua manfaat pekerja. Keuntungan dan kerugian aktuari tidak lagi akan ditangguhkan dengan menggunakan pendekatan koridor. MFRS 119 akan ditarik balik sebaik sahaja pindaan ini dilaksanakan. Pindaan ini dijangka tidak mempunyai kesan ketara ke atas penyata kewangan Syarikat. Pindaan kepada MFRS 7 "Instrumen Kewangan: Pendedahan" (berkuatkuasa dari 1 Januari 2013) memerlukan pendedahan yang lebih meluas tertumpu kepada maklumat kuantitatif mengenai instrumen kewangan yang diiktiraf yang diimbangi dalam penyata kedudukan kewangan dan yang tertakluk kepada penjelasan induk atau urusan yang serupa tanpa mengira sama ada ia diimbangi. Pindaan ini dijangka tidak mempunyai kesan ketara ke atas penyata kewangan Syarikat. (ii) Tahun kewangan bermula pada/selepas 1 Januari 2014 Pindaan kepada MFRS 132 Instrumen Kewangan: Pembentangan (berkuatkuasa dari 1 Januari 2014) tidak mengubah model pengimbangan semasa di dalam MFRS 132. Ia menjelaskan maksud kini mempunyai hak yang boleh dikuatkuasakan di sisi undang-undang bagi pengimbangan bahawa hak pengimbangan mesti ada hari ini (bukan bergantung pada peristiwa masa depan) dan hak ini dikuatkuasakan untuk semua pihak dalam urusniaga biasa. Ia menjelaskan bahawa beberapa mekanisme penyelesaian kasar dengan ciri-ciri berkesan yang sama dengan penyelesaian bersih akan memenuhi kriteria pengimbangan MFRS 132. Pindaan ini dijangka tidak mempunyai kesan ketara ke atas penyata kewangan Syarikat. 19

23 3 POLISI-POLISI PERAKAUNAN PENTING (SAMBUNGAN) (a) Asas penyediaan (sambungan) (iii) Tahun kewangan bermula pada/selepas 1 Januari 2015 MFRS 9 Instrumen Kewangan: Klasifikasi dan Pengukuran Aset Kewangan dan Liabiliti Kewangan (berkuatkuasa mulai 1 Januari 2015) menggantikan model klasifikasi dan pengukuran boleh ubah dalam MFRS 139 dengan satu model tunggal yang hanya melibatkan dua kategori klasifikasi sahaja: kos terlunas dan nilai saksama. Asas klasifikasi ini bergantung kepada model urus niaga entiti dalam menguruskan aset kewangan dan ciri-ciri aliran tunai kontraktual aset kewangan. Perakaunan dan pembentangan bagi liabiliti kewangan dan bagi instrumen kewangan yang tidak diiktirafkan telah ditempatkan semula dari MFRS 139, tanpa perubahan, kecuali bagi liabiliti kewangan yang ditetapkan pada nilai saksama melalui untung atau rugi ( FVTPL ). Entiti dengan liabiliti kewangan yang ditetapkan pada FVTPL mengiktirafkan perubahan dalam nilai saksama disebabkan perubahan dalam risiko kredit liabiliti secara terus pada OCI. Tiada amaun OCI yang boleh digunakan semula dalam laporan untung atau rugi, tetapi keuntungan atau kerugian terkumpul boleh dipindahkan di antara ekuiti. Panduan dalam MRFS 139 terhadap aset kewangan terjejas dan perakaunan lindung nilai masih digunakan. MFRS 7 memerlukan pendedahan atas peralihan daripada MFRS 139 kepada MFRS 9. Syarikat dalam proses menilai kesan penggunaan MFRS 9 terhadap polisi-polisi perakaunannya. Semua pindaan baru yang lain kepada piawaian yang diterbitkan dan tafsiran kepada piawaian sedia ada yang diterbitkan oleh MASB yang berkuatkuasa bagi tempoh kewangan selepas 1 Januari 2013 tidak relevan kepada Syarikat. (b) Gabungan perniagaan di bawah kawalan bersama Syarikat menggunakan kaedah terdahulu perakaunan untuk mengambil kira gabungan perniagaan di bawah kawalan bersama. Di bawah kaedah terdahulu perakaunan, aset dan liabiliti tidak dinyatakan semula kepada nilai saksama masing-masing tetapi pada nilai dibawa pada tarikh urus niaga. Perbezaan di antara sebarang pertimbangan yang diberikan dan jumlah bawaan agregat aset dan liabiliti (pada tarikh urusniaga) entiti yang diambilalih dinyatakan sebagai pelarasan kepada perolehan tertahan. Tiada muhibah baru diiktiraf. Kos pengambilalihan dikira sebagai perbelanjaan. Keputusan kewangan, aset dan liabiliti entiti yang diperoleh disatukan mulai tarikh di mana gabungan perniagaan di antara entiti di bawah kawalan yang sama berlaku. Oleh itu, penyata kewangan ini tidak menggambarkan keputusan entiti yang diperoleh bagi tempoh sebelum urus niaga itu berlaku. Jumlah yang sama bagi tahun kewangan sebelumnya tidak dinyatakan semula. 20

24 3 POLISI-POLISI PERAKAUNAN PENTING (SAMBUNGAN) (c) Hartanah dan peralatan (i) Asas pengukuran Hartanah dan peralatan pada mulanya dicatatkan pada kos. Ini termasuk perbelanjaan yang berkaitan secara langsung dengan pengambilalihan aset. Kos berikutnya dimasukkan ke dalam jumlah dibawa aset atau diiktiraf sebagai aset berasingan, mengikut kesesuaian, hanya apabila terdapat kemungkinan bahawa manfaat ekonomi masa hadapan yang berkaitan dengan aset tersebut akan mengalir kepada Syarikat dan kos aset tersebut boleh diukur dengan pasti. Nilai bawaan bahagian yang diganti tidak diiktiraf. Semua pembaikan dan penyelenggaraan lain adalah dicaj kepada penyata pendapatan sepanjang tahun kewangan di mana ia ditanggung. Selepas pengiktirafan awal, hartanah dan peralatan dinyatakan pada kos tolak susut nilai terkumpul dan kerugian kemerosotan terkumpul. Hartanah dan peralatan tidak lagi diiktiraf apabila dilupuskan atau apabila tiada manfaat ekonomi masa depan dijangka daripada penggunaan atau pelupusan. Apabila ianya dilupuskan, perbezaan antara hasil pelupusan bersih dan nilai dibawa diiktiraf dalam penyata pendapatan. (ii) Susut nilai Tanah pegangan bebas tidak disusut nilai. Susut nilai dikira menggunakan kaedah garis lurus untuk memperuntukkan kosnya kepada nilai sisa sepanjang jangka hayat berguna aset. Jangka hayat berguna hartanah dan peralatan adalah seperti berikut: Bangunan Komputer Peralatan pejabat, perabot dan lekapan Kenderaan Pengubah suaian pejabat 50 tahun 3-10 tahun 3-10 tahun 5 tahun 5 tahun Nilai sisa dan hayat berguna dikaji, dan diselaraskan sekiranya sesuai, pada setiap tarikh laporan. Keuntungan dan kerugian daripada pelupusan ditentukan dengan membandingkan hasil dengan nilai dibawa dan dikreditkan atau dicajkan dalam penyata pendapatan. 21

25 3 POLISI-POLISI PERAKAUNAN PENTING (SAMBUNGAN) (d) Hartanah pelaburan Hartanah pelaburan adalah hartanah yang dipegang untuk memperolehi pendapatan sewa atau untuk peningkatan modal atau kedua-duanya. (i) Asas pengukuran Hartanah pelaburan pada mulanya dinyatakan pada kos, termasuk perbelanjaan yang berkaitan secara langsung dengan pengambilalihan aset. Selepas pengiktirafan awal, hartanah pelaburan dinyatakan pada kos tolak susut nilai terkumpul dan kerugian terjejas, jika ada. Kos berikutnya dimasukkan di dalam nilai dibawa aset hanya apabila terdapat kemungkinan bahawa manfaat ekonomi masa hadapan yang berkaitan dengan aset tersebut akan mengalir kepada Syarikat dan kos aset tersebut boleh diukur dengan pasti. Nilai bawaan bahagian yang diganti tidak diiktiraf. Semua kerja pembaikan dan penyenggaraan lain adalah dicaj kepada penyata pendapatan sepanjang tahun kewangan di mana ia ditanggung. Pelaburan hartanah tidak lagi diiktiraf apabila dilupuskan atau apabila ianya dikeluarkan secara tetap dari penggunaan dan tiada faedah ekonomi masa depan dijangka daripada pelupusannya. Selepas ianya dlupuskan, perbezaan antara hasil pelupusan bersih dan nilai dibawa diiktiraf dalam penyata pendapatan. (ii) Susut nilai Tanah pegangan bebas tidak disusut nilai. Susut nilai dikira menggunakan kaedah garis lurus untuk memperuntukkan kosnya kepada nilai sisa sepanjang jangka hayat berguna aset, iaitu 50 tahun. Nilai sisa dan hayat berguna dikaji, dan diselaraskan sekiranya sesuai, pada setiap tarikh laporan. (e) Aset tidak ketara Perisian komputer Lesen perisian komputer yang dibeli dipermodalkan berasaskan jumlah kos pembelian dan penggunaan perisian tersebut. Kos berkaitan dengan penyelenggaran program perisian diiktiraf sebagai perbelanjaan semasa ditanggung. Kos yang berkaitan terus dengan produk perisian yang dikenal pasti dan unik di bawah kawalan Syarikat, dan kemungkinan menghasilkan faedah ekonomi yang melebihi kos menjangkau satu tahun, diiktiraf sebagai aset tidak ketara. Kos langsung merangkumi kos pekerja yang terlibat dalam pembangunan perisian dan bahagian overhed berkaitan yang diperuntukkan. Kos perisian computer diiktiraf sebagai aset dilunaskan mengikut jangka hayat berguna yang tidak melebihi tiga tahun. 22

26 3 POLISI-POLISI PERAKAUNAN PENTING (SAMBUNGAN) (f) Pajakan Pajakan adalah suatu perjanjian di mana pemberi pajak menyewakan kepada penerima pajak untuk suatu bayaran atau siri bayaran bagi hak penggunaan aset untuk tempoh masa yang dipersetujui. (i) Pajakan kewangan Pajakan kewangan adalah pajakan yang memindahkan sebahagian besar risiko dan ganjaran yang berkaitan dengan pemilikan aset. Hakmilik mungkin atau tidak mungkin dipindahkan kemudiannya. (ii) Pajakan kendalian Pajakan kendalian adalah suatu pajakan selain daripada pajakan kewangan. Pendapatan pajakan kendalian atau sewa pajakan kendalian dikreditkan atau dicaj kepada penyata pendapatan atas dasar garis lurus sepanjang tempoh pajakan. (g) Instrumen kewangan Instrumen kewangan diiktiraf di dalam penyata kewangan apabila Syarikat menjadi pihak kepada peruntukan kontrak instrumen tersebut. (i) Kategori dan pengukuran instrumen kewangan (1) Pelaburan Syarikat mengklasifikasikan pelaburannya kepada kategori berikut: nilai saksama melalui untung atau rugi ( FVTPL ), aset kewangan dipegang hingga matang ( HTM ), aset kewangan tersedia untuk dijual ( AFS ) dan pinjaman dan penghutang ( LAR ). Pengklasifikasian bergantung kepada tujuan pembelian atau pengasalan pelaburan. Pengurusan menentukan pengklasifikasian pelaburan pada permulaan pengiktirafan dan menilai semulanya pada setiap tarikh laporan. FVTPL Aset kewangan pada FVTPL termasuk aset kewangan yang dipegang untuk perdagangan dan yang ditetapkan pada nilai saksama melalui keuntungan atau kerugian pada permulaannya. Pelaburan yang biasanya dibeli dengan niat untuk dijual di masa terdekat atau ia membentuk sebahagian daripada portfolio sekuriti yang dikenal pasti mempunyai bukti pola sebenar keuntungan jangka pendek dikelaskan sebagai dipegang untuk dagangan. Pelaburan ini pada awalnya dicatatkan pada nilai saksama. Keuntungan atau kerugian daripada perubahan dalam nilai saksama diiktiraf dalam penyata pendapatan. 23

27 3 POLISI-POLISI PERAKAUNAN PENTING (SAMBUNGAN) (g) Instrumen kewangan (sambungan) (i) Kategori dan pengukuran instrumen kewangan (sambungan) (1) Pelaburan (sambungan) HTM Pelaburan dengan bayaran tetap atau boleh ditentukan dan kematangan tetap dikategorikan sebagai dipegang hingga matang apabila Syarikat mempunyai niat positif dan keupayaan untuk memegang sehingga matang. Pelaburan-pelaburan ini pada awalnya diiktiraf pada kos, sebagai nilai saksama bagi pertimbangan dibayar untuk pembelian pelaburan dan kos urusniaga yang berkaitan langsung dengan pembeliannya. Selepas pengukuran awal, pelaburan HTM diukur pada kos terlunas, dengan menggunakan kaedah kadar hasil efektif, tolak kerugian terjejas. AFS Pelaburan-pelaburan ini pada mulanya dinyatakan pada kos nilai saksama serta urusniaga yang berkaitan secara langsung dengan pengambilalihannya. Selepas pengukuran awal, AFS diukur semula pada nilai saksama pada tarikh laporan. Keuntungan atau kerugian nilai saksama diiktiraf sebagai pendapatan komprehensif lain, kecuali bagi kerugian terjejas di mana ia diiktiraf dalam penyata pendapatan Keuntungan dan kerugian nilai saksama sekuriti monetari dalam mata wang asing dianalisis antara perbezaan terjemahan yang terhasil daripada perubahan dalam kos pelunasan sekuriti dan perubahan lain dalam jumlah dibawa sekuriti. Perbezaan terjemahan ke atas sekuriti monetari diiktiraf di dalam penyata pendapatan; perbezaan terjemahan ke atas sekuriti bukan monetari dilaporkan sebagai komponen ekuiti yang berasingan sehingga pelaburan tidak lagi diiktiraf. Pelaburan yang tidak disebut harga di mana nilai saksamanya tidak boleh diukur dengan pasti diukur pada kos. Apabila ianya dinyahiktiraf, keuntungan dan kerugian nilai saksama terkumpul yang dahulunya diiktiraf dalam pendapatan komprehensif lain dipindahkan ke penyata pendapatan. 24

28 3 POLISI-POLISI PERAKAUNAN PENTING (SAMBUNGAN) (g) Instrumen kewangan (sambungan) (i) Kategori dan pengukuran instrumen kewangan (sambungan) (1) Pelaburan (sambungan) LAR Aset kewangan dengan bayaran tetap atau boleh ditentukan yang tidak disebut harga dalam pasaran aktif adalah pada mulanya diiktiraf pada nilai saksama ditambah kos urusniaga yang berkaitan secara langsung dengan pengambilalihannya. Selepas pengukuran awal, LAR dibawa pada kos terlunas, menggunakan kaedah hasil efektif, tolak kerugian terjejas. LAR terdiri daripada deposit tetap dengan institusi kewangan melebihi 3 bulan. Pendapatan faedah diiktiraf dalam penyata pendapatan. (2) Penghutang insurans Penghutang insurans diiktiraf apabila cukup tempohnya dan diukur pada pengiktirafan awal pada kos yang merupakan nilai saksama pertimbangan yang diterima atau belum diterima. Selepas pengiktirafan awal, penghutang insurans diukur pada kos terlunas, menggunakan kaedah hasil efektif, tolak kerugian terjejas. Sekiranya terdapat bukti objektif bahawa penghutang insurans adalah terjejas, Syarikat akan mengurangkan jumlah dibawa bagi penghutang insurans dengan sewajarnya dan mengiktiraf kerugian terjejas dalam penyata pendapatan. Penghutang insurans Syarikat dinilai dan dikaji semula untuk bukti kejejasan seperti yang dinyatakan dalam Nota 3 (g) (v). Penghutang insurans dinyahiktiraf apabila kriteria penyahiktirafan bagi aset kewangan telah dipenuhi, seperti yang dinyatakan dalam Nota 3 (g) (iv). Kesemua aset kewangan, disemak untuk kejejasan kecuali pelaburan yang ditetapkan pada nilai saksama melalui keuntungan atau kerugian ("FVTPL"). (3) Liabiliti kewangan Kesemua liabiliti kewangan pada awalnya diukur pada nilai saksama dan kemudiannya diukur pada kos pelunasan selain daripada yang dikategorikan sebagai nilai saksama melalui keuntungan atau kerugian. Liabiliti-liabiliti lain dan bayaran diiktiraf apabila cukup tempohnya dan diukur pada pengiktirafan awal pada kos yang merupakan nilai saksama pertimbangan yang diterima tolak kos urusniaga secara langsung. Selepas pengukuran awal, ianya diukur pada kos terlunas dengan menggunakan kaedah hasil efektif. 25

29 3 POLISI-POLISI PERAKAUNAN PENTING (SAMBUNGAN) (g) Instrumen kewangan (sambungan) (ii) Penentuan nilai saksama Nilai saksama instrumen kewangan yang didagangkan secara aktif dalam pasaran kewangan yang teratur ditentukan dengan merujuk kepada harga bida pasaran yang disebut harga untuk aset semasa penutupan perniagaan pada tarikh laporan. Bagi pelaburan dalam unit dan amanah pelaburan hartanah, nilai saksama ditentukan dengan merujuk kepada nilai bida yang diterbitkan atau harga tawaran bagi liabiliti, semasa penutupan perniagaan pada tarikh pelaporan. Bagi instrumen kewangan di mana tiada pasaran aktif, nilai saksama ditentukan dengan menggunakan teknik penilaian seperti urus niaga tulus terkini, merujuk kepada nilai pasaran semasa instrumen lain yang sama jenisnya, analisis aliran tunai terdiskaun dan bergantung sesedikit terhadap input khusus entiti. Nilai saksama kadar terapung dan deposit semalaman dengan institusi kewangan dalam nilai dibawanya. Nilai dibawa adalah kos deposit/penempatan dan faedah terakru. Nilai saksama bagi faedah tetap/deposit berhasil dianggarkan dengan menggunakan teknik-teknik aliran tunai terdiskaun. Jika nilai saksama tidak boleh diukur dengan pasti, instrumen kewangan ini diukur pada kos, yang merupakan nilai saksama pertimbangan yang dibayar untuk perolehan instrumen atau amaun yang diterima bagi mengeluarkan liabiliti kewangan. Semua kos urusniaga yang berkaitan secara langsung dengan pemerolehan juga termasuk dalam kos pelaburan. (iii) Pengiktirafan aset kewangan Semua pembelian cara biasa dan jualan aset kewangan diiktiraf pada tarikh perdagangan iaitu tarikh di mana Syarikat menetapkan pembelian atau penjualan aset tersebut. Pembelian cara biasa atau jualan aset kewangan memerlukan penyerahan aset dalam tempoh yang pada amnya ditetapkan oleh peraturan atau konvensyen di dalam pasaran. (iv) Penyahiktirafan instrumen kewangan Aset kewangan dinyahiktiraf apabila hak untuk menerima aliran tunai daripadanya telah luput atau di mana ia telah dipindahkan dan Syarikat juga telah memindahkan sebahagian besar risiko dan ganjaran pemilikan. Pada masa penyahiktirafan aset kewangan, perbezaan antara nilai dibawa dan nilai pertimbangan diterima dan sebarang keuntungan atau kerugian terkumpul yang telah diiktiraf dalam pendapatan komprehensif lain diklasifikasikan semula kepada penyata pendapatan. 26

30 3 POLISI-POLISI PERAKAUNAN PENTING (SAMBUNGAN) (g) Instrumen kewangan (sambungan) (iv) Penyahiktirafan instrumen kewangan (sambungan) Liabiliti kewangan dinyahiktiraf apabila obligasi yang ditetapkan dalam kontrak dilepaskan, dibatalkan atau tamat tempoh. Apabila dinyahiktirafkan, perbezaan di antara nilai dibawa liabiliti kewangan dikurangkan atau dipindahkan kepada pihak lain dan pertimbangan dibayar, termasuk sebarang aset bukan tunai yang dipindahkan atau liabiliti diiktiraf di dalam penyata pendapatan. (v) Kejejasan aset kewangan Pelaburan Syarikat menilai pada setiap tarikh laporan sama ada aset kewangan atau kumpulan aset kewangan terjejas, kecuali pelaburan FVTPL serta deposit tetap dan panggilan. Aset kewangan yang dibawa pada kos terlunas Jika terdapat bukti objektif bahawa kerugian terjejas pada aset yang dibawa pada kos terlunas telah ditanggung, amaun kerugian terjejas diukur sebagai perbezaan antara nilai dibawa aset dan nilai semasa bagi anggaran aliran tunai masa hadapan (tidak termasuk kerugian kredit dijangka yang belum ditanggung) didiskaunkan pada hasil kadar faedah efektif asal aset kewangan tersebut. Nilai dibawa aset dikurangkan dan kerugian dicatatkan di dalam penyata pendapatan. Syarikat pada mulanya menilai sama ada bukti objektif kejejasan wujud secara individu bagi aset kewangan yang secara individunya adalah ketara, dan secara individu atau kolektif bagi aset kewangan yang secara individunya adalah tidak ketara. Sekiranya ia ditentukan bahawa tidak ada bukti objektif kejejasan bagi aset kewangan yang dinilai secara individu, sama ada penting atau tidak, aset dimasukkan dalam kelompok aset kewangan dengan ciri-ciri risiko kredit yang serupa dan kumpulan aset kewangan dinilai secara kolektif untuk kejejasan. Aset yang dinilai secara individu untuk kejejasan di mana kerugian terjejas adalah atau terus diiktiraf tidak termasuk dalam penilaian kolektif kejejasan. Penilaian kejejasan dilakukan pada setiap tarikh laporan. Jika, dalam tempoh seterusnya, jumlah kerugian terjejas berkurangan dan pengurangan tersebut boleh dikaitkan secara objektif kepada peristiwa yang berlaku selepas kejejasan diiktiraf, kerugian terjejas yang diiktiraf sebelumnya diakaskan. Sebarang pengakasan kerugian terjejas berikutnya diiktiraf dalam penyata pendapatan, setakat mana nilai dibawa aset tidak melebihi kos yang dilunaskan pada tarikh pengakasan. AFS Dalam hal pelaburan ekuiti yang diklasifikasikan sebagai AFS, penurunan yang ketara atau berpanjangan dalam nilai saksama aset kewangan di bawah kosnya merupakan bukti objektif penjejasan, menyebabkan pengiktirafan kerugian terjejas. 27

31 3 POLISI-POLISI PERAKAUNAN PENTING (SAMBUNGAN) (g) Instrumen kewangan (sambungan) (v) Kejejasan aset kewangan (sambungan) AFS (sambungan) Jika suatu AFS terjejas, suatu amaun yang terdiri daripada perbezaan antara kosnya (tolak sebarang bayaran balik prinsipal dan pelunasan) dan nilai saksama semasa, tolak sebarang kerugian terjejas yang sebelumnya diiktiraf dalam penyata pendapatan, dipindahkan daripada pendapatan komprehensif lain kepada penyata pendapatan. Pengakasan kerugian terjejas atas instrumen hutang yang diklasifikasikan sebagai AFS diakaskan melalui penyata pendapatan jika peningkatan dalam nilai saksama instrumen boleh dikaitkan secara objektif dengan peristiwa yang berlaku selepas kerugian terjejas diiktiraf dalam penyata pendapatan. Penghutang insurans Penghutang insurans dinilai pada setiap tarikh laporan bagi bukti objektif penjejasan, akibat daripada satu atau pelbagai peristiwa yang mempunyai kesan ke atas aliran tunai aset masa depan aset yang dianggarkan. Jika terdapat bukti objektif bahawa penghutang insurans terjejas, Syarikat mengurangkan nilai dibawa bagi penghutang insurans dengan sewajarnya dan mengiktiraf kerugian terjejas dalam penyata pendapatan. Syarikat mengumpulkan bukti objektif bahawa penghutang insurans terjejas dengan menggunakan proses yang sama yang digunakan untuk aset kewangan yang dibawa pada kos terlunas. Kerugian terjejas dikira mengikut kaedah yang sama seperti yang digunakan untuk aset kewangan ini. Jika dalam tempoh seterusnya nilai saksama bagi penghutang insurans meningkat dan peningkatan tersebut boleh dikaitkan secara objektif dengan peristiwa yang berlaku selepas kerugian terjejas diiktiraf dalam penyata pendapatan, kerugian terjejas akan diakaskan setakat nilai dibawa tidak melebihi nilai dibawa sepatutnya sekiranya penjejasan tidak diiktiraf pada tarikh penjejasan diakaskan. (h) Tunai dan setara tunai Tunai dan setara tunai terdiri daripada tunai di tangan, deposit panggilan yang dipegang dengan institusi kewangan dengan kematangan asal tiga bulan atau kurang. Ia tidak termasuk deposit yang dipegang untuk tujuan pelaburan. Syarikat mengklasifikasikan aliran tunai bagi pembelian dan penjualan pelaburan dalam aset kewangan dalam aliran tunai kendalian di mana pembelian dibiayai daripada aliran tunai yang berkaitan dengan asal kontrak insurans, tolak aliran tunai untuk pembayaran faedah tuntutan insurans. 28