Komoditas. Pangan dan Pertanian. Komoditas. Logam dan Mineral. Komoditas Energi. Direktorat Perencanaan Makro dan Analisis Statistik Juli 2017

Transkripsi

1 Komoditas Pangan dan Pertanian Komoditas Logam dan Mineral Komoditas Energi Direktorat Perencanaan Makro dan Analisis Statistik Juli 2017

2 2 DAFTAR ISI Komoditas Energi Minyak Mentah, Batu Bara dan Gas Alam Komoditas Pangan dan Pertanian Kakao, Kopi, Karet, Udang, Minyak Kelapa Sawit, Kedelai, dan Bubur Kertas Komoditas Logam dan Mineral Tembaga, Nikel, Timah, Seng dan Bijih Besi

3 PENGANTAR Harga komoditas pada semester I-2017 terpantau mengalami penurunan sejak mencapai puncaknya pada pertengahan Februari Ancaman banjir pasokan, serta rendahnya permintaan mengintai harga komoditas sepanjang paruh pertama tahun ini. Merosotnya harga komoditas energi salah satu faktor penting yang tidak dapat diprediksi adalah kenaikan produksi minyak di Libya dan Nigeria, yang dibebaskan dari perjanjian pemangkasan produksi 1,8 juta barel per hari (bph) sampai kuartal I/2018. Sementara itu, melemahnya harga gas alam dipicu oleh proyeksi berkurangnya permintaan Amerika Serikat sebagai konsumen terbesar di dunia karena stabilnya cuaca saat ini, serta melimpahnya cadangan. Dari komoditas pertanian dan perkebunan produksi kakao turun di tengah peningkatan kapasitas produksi industri dalam negeri. Akibatnya, impor biji kakao mengalami kenaikan. Produksi kakao nasional sebanyak ton per tahun, belum mencukupi kebutuhan industri sebesar ton per tahun. Meskipun harga turun peluang pasar ekspor kopi Indonesia ke Arab Saudi masih berpotensi untuk ditingkatkan. Indonesia merupakan negara penghasil kopi terbesar ke-4 di dunia setelah Brasil, Vietnam, dan Kolombia dengan total produksi ton atau 8,9% total produksi dunia. Harga minyak kelapa sawit (CPO) juga melemah akibat pemulihan suplai, tetapi pelaku usaha masih bisa optimis seiring dengan tumbuhnya konsumsi China yang akan menciptakan kebutuhan CPO baru sebesar 9 juta ton per tahun, artinya akan menjadi pasar potensial dari tahun lalu yang baru menyerap 3,8 juta ton CPO dari Indonesia. Pelemahan harga komoditas juga terjadi pada karet yang mencatatkan rentetan penurunan terpanjang sejak Pemicunya pasar khawatir terhadap perlambatan pertumbuhan ekonomi China dan tingkat cadangan karet mentah China yang tinggi. Kabar baik datang bagi petani kedelai tanah air. Pasalnya, harga kedelai lokal saat ini naik dari Rp8.300 per kg menjadi Rp per kg pasca terbitnya aturan harga acuan pembelian di tingkat petani. Komoditas udang/rajungan memiliki prosepek cukup tinggi, khususnya pasar ekspor. Berdasarkan Data BPS, ekspor rajungan dan kepiting pada 2015 mencapai ton dengan nilai US$ Sementara itu, harga pulp terpantau stagnan, permintaan masih belum tinggi akibat perekonomian dunia yang belum pulih. Komoditas logam, meskipun datanya menunjukkan tren positif, sebenarnya harga tembaga mengalami tekanan. Kenaikan suku bunga AS sebesar 25 basis poin mendorong nilai tukar dollar AS menguat dan menekan harga tembaga. Demikian juga harga seng turun bahkan China terus menurunkan kapasitas produksi sejak Maret 2017 karena nilai penjualan tidak menutup ongkos pengolahan. Banjirnya pasokan secara global turut menghimpit harga nikel saat ini, terutama dari dua negara produsen utama nikel yakni Filipina dan Indonesia setelah dikeluarkannya izin ekspor. Harga timah diperkirakan semakin melemah pada paruh kedua 2017 akibat kendala surplus suplai. China sebagai produsen, pengolah, dan konsumen terbesar di dunia bakal memacu suplai dan ekspor bijih timah dari Myanmar ke China merosot 51% (yoy) pada April Demikian pula harga bijih besi melesu seiring dengan proyeksi bertumbuhnya pasokan yang lebih cepat dibandingkan volume permintaan*. 3

4 Perkembangan Harga Minyak Mentah ($/bbl) Juni ,0 50,0 40,0 30,0 20,0 10,0 0,0 Perkembangan Harga Minyak Mentah ($/bbl) Juni 2017 Juni Juli Ags Sep Okt Nop Des Jan Feb Mar Apr Mei Juni Crude oil, average 47,7 44,1 44,9 45,0 49,3 45,3 52,6 53,6 54,4 50,9 52,2 49,9 46,2 Crude oil, Brent 48,5 45,1 46,1 46,2 49,7 46,4 54,1 54,9 55,5 52,0 53,0 50,9 46,9 Crude oil, Dubai 45,8 42,6 43,7 43,7 48,3 43,8 51,8 53,4 54,2 51,2 52,5 50,3 46,4 Crude oil, WTI 48,8 44,7 44,8 45,2 49,9 45,6 52,0 52,5 53,4 49,6 51,1 48,5 45,2 Sumber: LCMO Pink Sheet, World Bank Harga minyak mentah turun ke level terendah pada bulan Juni, meskipun ada sentimen ketegangan diplomatik yang melibatkan Arab Saudi dan aliansinya dengan Qatar. Setidaknya ada dua faktor yang mendorong melemahnya harga minyak mentah dunia; (1) data Badan Administrasi Informasi Energi AS (EIA) menunjukkan total persediaan minyak mentah dan produk AS naik paling tinggi sejak 2008 mendorong pelemahan WTI ke level terendah; (2) perselisihan internal OPEC membuat dua anggota dari Afrika mulai melupakan pemotongan produksi. Libia mulai memompa minyak sekitar barel per hari, level tertinggi dalam empat tahun terakhir. Lalu, di Nigeria, terminal ekspor utama mulai aktif setelah penghentian 15 bulan terakhir dan siap mengirimkan barel per hari pada bulan ini. 4

5 Perkembangan Harga Minyak Mentah ($/bbl) Juni 2017 Konflik diplomatik dan politik antara Qatar dan tujuh negara aliansi Arab Saudi tidak mengubah prospek bearish terhadap harga minyak. Pasalnya, pasar masih dibayangi oleh masalah oversuplai yang berkelanjutan dan upaya OPEC untuk memulihkan kestabilan pasar berulang kali dijegal oleh produksi minyak mentah AS. Di tengah kelimpahan pasokan, data industri AS menunjukkan cadangan bensin makin membengkak. American Petroleum Institute (API) merilis, bahwa cadangan bensin naik sebesar 4,08 juta barel. Sementara cadangan minyak turun 4,62 juta barel. Kelimpahan minyak di AS selama ini menjadi penjegal harga minyak mentah dunia, ditengah upaya negara Organization of Petroleum Exporting Countries (OPEC) dan aliansinya sepakat memangkas produksi minyak 1,8 juta barel hingga Maret 2018 untuk mendongkrak harga. Volume pasokan minyak di Amerika Serikat yang kian berlimpah, serta program pemangkasan minyak OPEC yang tak bergigi, tak kunjung membawa angin segar bagi harga minyak. Harga minyak mentah dunia anteng di level terendah sejak negara anggota Organization Petroleum Exporting Countries (OPEC) mengumumkan rencana pemangkasan produksi minyak pertama kali. Bahkan, harga sulit menguat meski OPEC dan aliansinya memperpanjang program pemangkasan 1,8 juta barel per hari (bpd) sampai Maret 2018 nanti. Pada saat yang sama produksi minyak di Libya dan Nigeria juga akan mempersulit program pemangkasan minyak oleh OPEC. Perselisihan internal OPEC pun membuat dua anggota dari Afrika mulai melupakan pemotongan produksi. Libia mulai memompa minyak sekitar barel per hari, level tertinggi dalam empat tahun terakhir. Lalu, di Nigeria, terminal ekspor utama mulai aktif setelah penghentian 15 bulan terakhir dan siap mengirimkan barel per hari pada bulan ini (bisnis.com 23/06/ 2017). 5

6 Perkembangan Harga Batu bara dan Gas Alam ($/mt) Juni ,0 Perkembangan Harga Batu Bara dan Gas Alam Juni ,0 100,0 80,0 60,0 40,0 20,0 2,9 81,0 3,5 3,0 2,5 2,0 1,5 1,0 0,5 0,0 Juni Juli Ags Sep Okt Nop Des Jan Feb Mar Apr Mei Juni Coal, Australian ($/mt) 53,4 63,1 67,4 72,9 93,2 100,0 86,6 84,1 80,6 80,6 84,6 74,7 81,0 Natural gas, US ($/mmbtu) (RHS) 2,6 2,8 2,8 3,0 2,9 2,5 3,6 3,3 2,8 2,9 3,1 3,1 2,9 0,0 Sumber: LCMO Pink Sheet, World Bank Batu bara: Pergerakan harga batu bara berhasil kembali menguat seiring dengan kenaikan permintaan menjelang musim panas. Namun, penguatan harga batubara diperkirakan tidak mampu bertahan hingga jangka panjang. Pemicunya produksi batu bara di China menurun pada Mei 2017 karena pengetatan faktor keamanan dalam penambangan. Sentimen ini berpeluang membuat harga semakin memanas. Gas alam: Tren pergerakan gas alam jangka pendek masih diliputi sentimen negatif lantaran belum ada sinyal kenaikan permintaan Amerika Serikat sebagai konsumen terbesar di dunia akibat stabilnya cuaca. Bahkan harga gas alam tertekan oleh kenaikan cadangan Amerika Serikat (AS). 6

7 Batu Bara Harga batubara mulai terangkat seiring dengan kenaikan permintaan menjelang musim panas. International Energy Agency (IEA) memperkirakan konsumsi batubara global akan mulai meningkat seiring dengan datangnya musim panas. Untuk konsumsi bulan Juli diprediksi sebesar 71,4 juta ton dan naik menjadi 72,5 juta ton pada bulan Agustus. Dari China dilaporkan impor batubara China dalam lima bulan pertama tahun ini naik 29,6% menjadi 111,68 juta ton dibanding periode sama tahun lalu. Ini mengindikasikan permintaan batubara China cukup tinggi sehingga mengangkat harga batubara. Meski ditopang sentimen positif, kenaikan harga batubara cenderung terbatas. Ketidakpastian kebijakan pemerintah China terkait pengendalian produksi batubara menjadi penghalang laju harga dalam jangka panjang. Meskipun kebijakan tersebut tidak dapat diterapkan terus-menerus. Ketika harga mulai tinggi, pemerintah kembali mengizinkan para produsen untuk menaikkan produksi batubaranya. Produksi batu bara di China menurun pada Mei 2017 karena pengetatan faktor keamanan dalam penambangan. Sentimen ini berpeluang membuat harga semakin memanas. Data Biro Statistik Nasional China pada Rabu (14/6/2017) menyebutkan produksi batu bara China sebagai penambang terbesar di dunia pada Mei 2017 turun 2,2% month on month (mom) menjadi 9,6 juta ton per hari. Angka ini merupakan level terendah sejak Februari 2017 (bisnis.com, 14/6/17). Resiko lemahnya permintaan juga datang dari India. Impor batubara India Mei 2017 turun 6% menjadi 15,18 juta ton dibanding Mei 2016 lalu. Bahkan, pada tahun fiskal yang dimulai Oktober 2017, India berencana mulai meniadakan impor batubara demi meningkatkan produksi dalam negeri. Sentimen positif yang bisa mengangkat harga batubara tinggal tersisa dari kebijakan Amerika Serikat. Dari dalam negeri Kementerian ESDM menetapkan kewajiban penjualan dalam negeri atau domestic market obligation (DMO) batubara tahun ini minimal 107,9 juta ton. Jumlah itu naik 19,22% dari realisasi DMO 2016 sebanyak 90,5 juta ton. Ini lantaran ada beberapa proyek ketenagalistrikan yang masuk dalam proyek MW sudah jalan sehingga ada penambahan kebutuhan batubara (Kontan.co.id, 15/06/2017). 7

8 8 Gas Alam Harga gas alam merosot seiring dengan proyeksi berkurangnya permintaan Amerika Serikat sebagai konsumen terbesar di dunia akibat stabilnya cuaca. Bahkan harga gas alam tertekan oleh kenaikan cadangan Amerika Serikat (AS). Energi Information Administration merilis cadangan gas alam AS pekan lalu bertambah 81 miliar kaki kubik. Angka tersebut lebih tinggi dari pekan sebelumnya 75 miliar kaki kubik serta di atas proyeksi sebesar 78 miliar kaki kubik. Total cadangan gas alam AS saat ini mencapai 2,525 triliun kaki kubik, 370 triliun lebih rendah dari tahun lalu tetapi masih di atas rata-rata lima tahun. Untuk jangka pendek, gas alam masih dalam tren melemah. Dari sisi permintaan juga belum mendukung karena selama 10 hari ke depan cuaca AS diramalkan masih normal. Sentimen positif yang bisa mengangkat harga gas alam saat ini adalah kondisi cuaca di negaranegara konsumen terbesar, terutama AS. Menjelang musim panas, konsumsi gas alam sebagai bahan bakar pendingin ruangan diharapkan meningkat sehingga mampu menyokong laju harga (kontan.co.id, 5 & 19 Mei 2017).

9 9 Komoditas Pangan dan Pertanian Minyak Kelapa Sawit (CPO) Kakao Karet Bubur Kertas Kopi Kedelai Udang

10 Perkembangan Harga Komoditas Pangan dan Pertanian: Kakao, Kopi, Karet, Udang, Minyak Kelapa Sawit, Kedelai, dan Bubur Kayu 10 14,0 12,0 10,0 8,0 6,0 4,0 2,0 0,0 Perkembangan Harga Kokoa, Kopi, Karet, Udang, Minyak Kelapa Sawit, Kedelai, dan Bubur Kayu Juni 2017 Juni Juli Agustus Sep Okt Nop Des Jan Feb Mar Apr Mei Juni Cocoa ($/kg) 3,13 3,05 3,04 2,89 2,71 2,50 2,30 2,20 2,03 2,06 1,97 1,98 2,00 Coffee, robusta ($/kg) 1,89 2,00 2,02 2,13 2,28 2,29 2,25 2,39 2,35 2,35 2,29 2,17 2,25 Rubber, SGP/MYS ($/kg) 1,58 1,59 1,55 1,57 1,66 1,87 2,23 2,56 2,71 2,35 2,21 2,10 1,72 Shirmps, Mexican ($/kg) 10,69 10,69 10,69 10,69 12,79 12,35 12,35 12,13 12,13 12,13 12,13 12,13 12,13 Palm oil ($/mt) (RHS) Soybean ($/mt) (RHS) Woodpulp ($/mt) (RHS) Sumber: LCMO Pink Sheet, World Bank Harga komoditas pangan dan pertanian bulan Juni terpantau bervariatif. Harga kakao dan kopi bergerak positif. Harga komoditas karet minyak kelapa sawit dan kedelai mengalami tren negatif, sementara harga komoditas udang dan bubur kertas terpantau bergerak mendatar.

11 Komoditas Kakao & Kopi Impor biji kakao diprediksi meningkat tahun ini di tengah naiknya permintaan bahan baku dari industri dalam negeri. Sementara produksi kakao dalam negeri mengalami penurunan. Volume impor kakao telah mencapai ton. Tarif bea keluar sebesar 0% saat ini akan mendorong biji kakao untuk diekspor ke luar negeri ditengah industri domestik sedang kekurangan bahan baku. Saat ini produksi kakao nasional sebanyak ton per tahun, belum mencukupi kebutuhan industri sebesar ton per tahun. Tingkat produktivitas rata-rata 300 kg per ha, jauh dari potensi 2,7 ton per ha. Dirjen Perkebunan Kementerian Pertanian menyebut kondisi perkebunan kakao sedang kritis. Sebagian besar tanaman kakao perlu peremajaan dan produktivitas rendah. Hampir 96% perkebunan kakao adalah kebun rakyat yang melibatkan 1,7 juta petani dengan kepemilikan rata-rata 1 ha tiap petani. Sentra kakao tersebar di 28 kabupaten di 16 propinsi. Perlu ada perhatian pemerintah, jangan sampai petani mengganti kakao dengan komoditas lain yang dianggap lebih menguntungkan. Pemerintah sebenarnya telah melakukan upaya perbaikan melalui program Gernas Kakao pada Namun, program ini hanya menyentuh 26% dari total kebun (bisnis.com, Juni 01 & 18/ 2017). Indonesia perlu menggenjot ekspor kopi ke Arab Saudi karena nilai transaksinya terhitung masih sangat kecil, sehingga masih berpotensi untuk ditingkatkan. Pada 2016, Indonesia mengekspor kopi ke Arab Saudi senilai US$ atau setara dengan 0,629% suplai kopi dunia yang mencapai US$ 161,93 juta. Nilai tersebut jauh berada di bawah RRT sebesar US$ 3,15 juta, Vietnam US$ , Korea Selatan US$ , dan Thailand US$ Indonesia merupakan negara penghasil kopi terbesar ke-4 di dunia setelah Brasil, Vietnam, dan Kolombia dengan total produksi ton atau 8,9% total produksi dunia. Saat ini, kopi jenis arabica maupun kopi robusta dari Sumatra telah masuk ke pasar Arab Saudi melalui perusahaan multinasional Starbucks. Dengan kata lain, masyarakat Arab Saudi sudah mulai mengenal rasa kopi Indonesia. Dari sebelumnya rasa kopi Harari dari Ethiopia (kontan.co.id, Juni 18/ 2017). 11

12 Minyak Kelapa Sawit & Karet Di tengah proyeksi negatif harga minyak kelapa sawit (CPO) pada 2017 akibat pemulihan suplai, pelaku usaha masih bisa bersikap optimis seiring dengan tumbuhnya konsumsi. Asa baru tersebut hadir dari rencana program B5 China. Program B5 yang direncanakan China akan menciptakan kebutuhan CPO baru sebesar 9 juta ton per tahun. Artinya, Negeri Panda menjadi pasar potensial untuk meningkatkan ekspor CPO dari Indonesia. Tahun lalu, China menyerap 3,8 juta ton CPO dari Indonesia. Mengutip data Bank Dunia, negara tersebut mengonsumsi 5 juta ton minyak kelapa sawit pada musim Pada tahun ini, produksi CPO Indonesia diperkirakan naik 12,69% year on year (yoy) menjadi 35,5 juta ton pada. Sementara suplai baru dari Malaysia diprediksi bertumbuh 10,17% yoy menjadi 19,5 juta ton dari 17,7 juta ton pada Sebelumnya, produksi CPO kedua negara yang menyumbang lebih dari 80% suplai global, merosot pada 2016 akibat hambatan cuaca (bisnis.com, 14 Juni 2017). Pelemahan harga karet terus berlanjut, sekaligus mencatatkan rentetan penurunan terpanjang sejak Pelaku pasar khawatir terhadap perlambatan pertumbuhan ekonomi China. Selain itu, tingkat cadangan karet mentah China yang tinggi juga turut menekan pasar. Investor saat ini sedang wait and see karena mereka ingin mencari bukti bahwa ekonomi dalam keadaan stabil. Association of Natural Rubber Producing Countries (ANPRC) menyebutkan tiga faktor yang menekan harga karet global; fluktuasi mata uang, mendinginnya harga minyak mentah, dan perkembangan risiko geopolitik. Upaya menstabilkan harga karet, tiga negara pemasok utama karet global, yakni Thailand, Indonesia, dan Malaysia akan bertemu pada 5 7 Juli Ketiga negara sebelumnya sudah membentuk International Tripartite Rubber Council (ITRC). ITRC sempat membuat langkah strategis memangkas kapasitas ekspor atau Agreed Export Tonnage Scheme (AETS) pada Maret Desember 2016 (bisnis.com, 30 Juni 2017). 12

13 13 Komoditas Udang, Kedelai & Bubur Kertas Direktorat Jenderal Perikanan Budidaya (DJPB) Kementerian Kelautan dan Perikanan (KKP) tengah fokus mengembangkan benih rajungan secara massal. Pada tahun 2017 ini, menargetkan dapat memproduksi benih rajungan hingga ekor, atau naik 532% dibandingkan realisasi 2016 sebesar ekor. Pengembangan benih rajungan mendesak dilakukan karena stoknya semakin berkurang di alam. Pasalnya, minat terhadap rajungan cukup tinggi, khususnya pasar ekspor di sejumlah negara. Berdasarkan Data Badan Pusat Statistik (BPS), ekspor rajungan dan kepiting pada 2015 mencapai ton dengan nilai US$ (kontan.co.id, Minggu, 11 Juni 2017). Petani kedelai tanah air lagi bahagia. Pasalnya, harga kedelai lokal saat ini naik menjadi sekitar Rp per kg, jauh lebih tinggi dibandingkan dengan harga bulan lalu yang berada di kisaran Rp per kg. Harga kedelai yang tinggi diperkirakan masih akan dinikmati oleh para petani hingga musim panen berikutnya yakni bulan September-Oktober. Sekadar catatan, dalam setahun panen kedelai dapat terjadi selama tiga kali. Kenaikan harga kedelai terjadi karena musim panen yang sudah lewat. Selain itu juga disebabkan oleh terbitnya aturan terkait harga acuan pembelian di tingkat petani, yakni Peraturan Menteri Perdagangan (Permendag) No.27/M-DAG/PER/5/2017 Tahun 2017 tentang penetapan harga acuan pembelian petani dan penjualan di konsumen (kontan.co.id, 09 Junil 2017). Sejak akhir Mei lalu, harga pulp terus melonjak naik. Kondisi saat ini menunjukkan harga pulp bakal sulit turun, namun juga tidak mudah dinaikkan, lantaran permintaan pulp tidak meningkat akhir-akhir ini. Sampai saat ini dengan penambahan beberapa pabrik pulp baru, Indonesia memiliki kapasitas terpasang produksi pulp kisaran juta ton per tahunnya dan produksi itu masih 70 persen dari kapasitas yang ada. Suplai saat ini tengah banyak di dunia, pabrik-pabrik baru banyak yang keluar. Industri kertas kalau tidak untung, mereka cenderung hati-hati memproduksi. Mereka memproduksi supaya survive saja. Permintaan pulp dan kertas nasional dan global tahun ini tetap tumbuh. Namun permintaan masih menghadapi tantangan akibat pengaruh dari perekonomian dunia yang masih belum pulih (kontan.co.id, 05/06/17).

14 Komoditas Logam dan Mineral: Tembaga, Nikel, Timah, Seng dan Bijih Besi 14 Seng Tembaga Timah Nikel Bijih Besi

15 Perkembangan Harga Tembaga, Nikel, Timah, Seng dan Bijih Besi 25000, , , ,0 5000,0 Perkembangan Harga Tembaga, Nikel, Timah, Seng dan Bijih Besi Juni ,0 Juni Juli Agust Sep Okt Nop Des Jan Feb Mar Apr Mei Juni Copper ($/mt) 4632,5 4864,9 4751,7 4722,2 4725,8 5450,9 5660,4 5754,6 5940,9 5824,6 5683,9 5599,6 5719,8 Nickel ($/mt) 8905, , , , , , ,3 9971, , ,7 9609,3 9155,1 8931,8 Tin ($/mt) 16961, , , , , , , , , , , , ,8 Zinc ($/mt) 2022,6 2183,3 2277,3 2288,3 2304,4 2566,2 2664,8 2714,8 2845,6 2776,9 2614,9 2590,2 2573,4 Iron ore, cfr spot ($/dmtu) (RHS) Sumber: LCMO Pink Sheet, World Bank Pergerakan harga komoditas logam dan mineral pada bulan Juni 2017 terpantau mengalami pelemahan hampir pada semua harga komoditas, kecuali harga komoditas tembaga yang terpantau mengalami tren positif. 15

16 16 Komoditas Tembaga & Seng Meskipun datanya menunjukan tren naik, tetapi kondisi riil harga tembaga mengalami tekanan. Bahkan penurunan harga tembaga masih berpeluang berlanjut meskipun secara terbatas. Kenaikan suku bunga AS sebesar 25 basis poin mendorong nilai tukar dollar AS menguat dan menekan harga tembaga. Apalagi The Fed memberi sinyal masih akan menaikkan suku bunga satu kali lagi tahun ini. Dalam jangka panjang, tren harga tembaga masih positif. Bila dalam jangka pendek kenaikan bunga The Fed menjadi sentimen negatif, dalam jangka panjang sentimen ini akan positif bagi harga tembaga. Karena kenaikan suku bunga AS akan mendorong kegiatan ekonomi di negara tersebut. Hal ini otomatis akan mendongkrak permintaan tembaga (kontan.co.id, 16 Juni 2017). Harga seng mengalami koreksi seiring dengan pengetatan produksi di China sebagai pemasok sekaligus konsumen terbesar di dunia. Smelter China terus menurunkan kapasitas produksi sejak Maret 2017 karena nilai penjualan tidak menutup ongkos pengolahan. Sentimen ini membuat pasokan di Negeri Panda semakin ketat. Sementara impor seng olahan melonjak ke level tertinggi lebih dari 12 bulan pada April Seng sempat melonjak 60% pada tahun lalu mengikuti tren bijih besi dan baja. Namun, pada 2017 harga seng kehilangan momentum dan mengikuti pelemahan pasar sektor baja (bisnis.com, 19/06/2017).

17 Komoditas Logam Nikel, Timah dan Bijih Besi 17 Kenaikan pasokan yang membayangi fundamental pasar nikel membawa harga terus tergerus. Bahkan harga nikel menyentuh level terendahnya sejak Juli 2016 lalu. Banjirnya pasokan secara global terutama dari dua negara produsen utama nikel yakni Indonesia dan Filipina serta, pada saat yang sama permintaan nikel untuk stainless steel lemah. Kenaikan pasokan bijih nikel global terjadi setelah Indonesia kembali mengeluarkan izin ekspor ikut menjadi salah satu penyeret harga. Kenaikan ekspor ini merupakan bagian dari proposal Antam untuk mengekspor sebanyak 6 juta ton nikel pada Maret 2017 lalu. Tidak berhenti di situ, Antam sedang mengajukan proposal keduanya untuk mengeskpor nikel sebanyak 3,7 juta ton sepanjang tahun 2017 ini. China, salah satu konsumen utama logam industri termasuk nikel dinilai sedang bergelut dengan perlambatan ekonominya. Dengan kekhawatiran ekonomi China yang melambat maka permintaan nikel pun diprediksi ikut menipis (Kontan.co.id, Jumat, 02 Juni 2017). Proyeksi terhadap harga timah tidak begitu cerah karena China sebagai produsen, pengolah, dan konsumen terbesar di dunia bakal memacu suplai. Sentimen ini memanas setelah pemerintah setempat membuka keran ekspor bijih untuk mengurangi persediaan yang surplus di dalam Negeri Panda. Dari sisi permintaan, kinerja China juga cukup mengkhawatirkan. Tercatat ekspor bijih timah dari Myanmar ke China merosot 51 (yoy) pada April Harga timah diperkirakan semakin melemah pada paruh kedua 2017 akibat kendala surplus suplai (bisnis.com, 13 Juni 2017). Harga bijih besi diprediksi masih tertekan seiring dengan proyeksi bertumbuhnya pasokan yang lebih cepat dibandingkan volume permintaan. Dalam jangka panjang pasar mempertimbangkan reformasi suplai China yang juga mencakup pengurangan produksi baja. Sentimen ini membuat konsumsi bijih besi sebagai salah satu bahan baku berkurang. Pasar bijih besi juga turut terimbas guncangan dari konflik diplomatik antara aliansi Arab Saudi dengan Qatar. Negeri Panda menyerap sepertiga suplai bijih besi global dan memasok sekitar 50% baja di dunia, sehingga kinerjanya sangat berpengaruh terhadap pasar komoditas tersebut (bisnis.com, 30/06/2017).

18 Direktorat Perencanaan Makro dan Analisis Statistik Juli 2017