Equity Research. Analisa Pasar. Morning Notes : 22-May-14. Berita Pasar hari ini :

Transkripsi

1 Equity Research IDX data Last Chg (pt.) % Chg % YTD Jakarta Comp. Index 4, MSCI Indonesia Index Trading data Rp US$ Market Cap 4,857 tn 422 bn Regional Indexes Last Chg (pt.) % Chg % YTD KLCI 1, Stock Ex. Thailand 1, Strait Time 3, Hang Seng 22, Nikkei 14, Shanghai 2, SENSEX 24, Dow Jones 16, FTSE 100 6, DAX 9, Commodities Last Chg (pt.) % Chg % YTD Oil (US$/bl) Coal (US$/ton) weekly Gold (US$/oz) 1, CPO Malaysia (US$/ton) CPO Rotterdam (US$/ton) Rubber (US$/kg) Silver (US$/oz) Currency Last 21-May 22-Apr USD/IDR 11,508 11,508 11,520 EUR/USD GBP/USD USD/JPY USD/SGD Economic Indicators Period Actual Prior BI-RATE 9/12/ CPI yoy 9/2/ CPI mom 9/2/ ADR/Foreign listed Last Rp eqv. Local Px Telkom (NYSE) US$ ,259 2,480 NISP Asset Management Mutual Fund NAV: 30 Days 1 Year NISP FUND NAV * (%) (%) Riil 1 Year (%) NISP Dana Tetap II 1, NISP Dana Tetap Likuid 1, NISP Dana Idola NISP Dana Siaga 1, NISP Dana Handal 2, NISP Flexigrowth 1, NISP Indeks Saham Progresif 1, NISP Indonesia Sector Leader 1, N/A N/A NISP Obligasi Negara Extra 1, NISP Pendapatan Optima 1, NISP Dana Pendapatan Riil 1, *) NAV as of 21 May 2014 Analisa Pasar Pada perdagangan kemarin, Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) ditutup naik 14,33 poin (+0,29%) ke level 4.910,29. Sedangkan untuk total transaksi di BEI mencapai Rp5,81 triliun dimana Rp 1,17 triliun berasal dari perdagangan negosiasi. Enam sektor mengalami kenaikan yaitu sektor Infrastruktur +1,05%, Perdagangan +0,71%, Properti +0,51%, Industri Dasar +0,40%, Pertambangan +0,30, dan Konsumsi +0,01%. Sedangkan tiga sektor lainnya mengalami koreksi yaitu sektor Keuangan -0,07%, Aneka Industri -0,13%, dan Pertanian -0,34%, dan. Sementara itu, yang menjadi index mover pada perdagangan kemarin adalah STTP (+13,33%), JIHD (+13,12%), dan TRIL (+13,11%). Sedangkan indeks lagard adalah ICON (-11,11%), SMRU (-10,81%), dan SMSM (-10,00%). Asing mencatatkan net sell sebesar Rp 508 miliar yang berasal dari penjualan bersih pada Indofood Sukses Makmur, Astra International, dan Gudang Garam. Sedangkan emiten yang banyak dibeli asing adalah Perusahaan Gas Negara, Bank Mandiri, dan Semen Indonesia. Pada perdagangan tadi malam di Bursa Wall Street menguat, Indeks Dow Jones naik 158,75 poin (+0,97%) ke level ,06. Bursa Wall Street menguat setelah FOMC menunjukan petinggi Federal Reserve sepakat tidak akan megambil kebijakan suku bunga dalam waktu dekat. Rapat The Fed menunjukan adanya perubahan paradigma dari kebijakan akomodatif ke kebijakan yang lebih normal. Saham Tiffany menguat setelah retailer perhiasan tersebut memberikan laporan keuangan cemerlang. Begitu juga Netflix yang sahamnya naik setelah perusahaan akan memperluas cakupan pelayanan video di Eropa. Dari sisi lainnya, Rusia dan China menandatangani kesepakatan distribusi gas dimana Rusia akan menyalurkan gas ke China usai lebih dari satu dekade melakukan negosiasi soal ekspor energi ke Asia ketika hubungan dengan AS dan Eropa memburuk. Presiden Rusia, Vladimir Putin terancam sanksi dari AS dan sekutunya dan Eropa karena masalah Ukraina. Kerjasama erat dengan China dilakukan usai volume perdagangan naik tajam hingga 7 kali lipat dalam satu dekade ini dan menjadi $94 miliar tahun lalu. Dari dalam negeri, di pasar spot rabu (21/5) rupiah terdepresiasi 0,16% terhada dollar AS menjadi Rp Serupa kurs tengah Bank Indonesia (BI) menunjukkan mata uang rupiah melemah 0,57% ke Rp per dollar AS. Pergerakan rupiah Kamis ini (22/5) akan lebih dipengaruhi sentimen global terutama dari hasil pertemuan The Fed. Gubernur The Fed akan memberi testimoni terkait kebijakan moneter pasca pertemuan FOMC minutes. Selain itu AS akan merilis data klaim pengangguran yang dipredisksi meningkat. Berita Pasar hari ini : MAPI tebar dividen Rp 33,2 miliar Charoen beli peternakan senilai Rp 430 miliar Per April, penjualan AALI Rp 4, triliun Harga IPO Link Net Rp 1600 per saham Sumber: Investor Daily, Bisnis Indonesia, Kontan, Bloomberg,IQ plus

2 MAPI tebar dividen Rp 33,2 miliar PT Mitra Adiperkasa Tbk (MAPI) akan membagikan dividen tahun buku Ini merupakan hasil RUPS emiten peritel tersebut rabu (21/5). Nilai total dividen yang dibagikan Rp 33,2 miliar. Adapun nominal per sahamnya sebesar Rp 20 per saham. Kemarin, saham MAPI ditutup pada level Rp per saham. Jadi, dividen tersebut memberikan yield 0,4%. Pembayaran dividen akan dilakukan mulai tanggal 2 Juli 2014 kepada para pemegang saham yang namanya telah tercatat dalam daftar pemegang saham perseroan pada tanggal 18 Juni Tahun lalu MAPI membukukan kenaikan pendapatan % menjadi Rp 9,73 triliun dari Rp7,95 triliun di Laba usaha juga tercatat turun 24% menjadi Rp751 miliar. Charoen beli peternakan senilai Rp 430 miliar PT Charoen Pokphand Indonesia Tbk (CPIN), melalui anak usaha PT Charoen Pokphand Jaya Farm membeli peternakan unggas milik PT Sierad Produce Tbk (SIPD). CPIN dalam keterbukaan informasi di BEI menjelaskan, nilai transaksi tersebut mencapai Rp 430 miliar. Objek transaksi tersebut berupa aset tetap, beberapa bidang tanah beserta seluruh bangunan dan sarana pendukung yang di atas tanah tersebut. Tak hanya itu, CPIN juga memboyong mesin, peralatan, persediaan dan ayam pembibit turunan yang ada di peternakan tersebut. Hadijanto merinci, peternakan tersebut berlokasi di Kecamatan Curugbitung dan Kecamatan Maja, Kabupaten Lebak, Banten. Per April, penjualan AALI Rp 4, triliun Dalam empat bulan pertama 2014 penjualan PT Astra Agro Lestari Tbk (AALI) meningkat 18,56% secara yoy menjadi Rp 4, triliun. Angka tersebut berasal dari penjualan CPO Rp 3,63 triliun atau naik 9,67%. Serta dari penjualan kernel Rp 651,57 miliar atau naik 116,08% dibanding periode JAn- April Namun angka ini belum memasukkan penjualan olein sebanyak ton pada tahun ini. Kenaikan pendapatan AALI karena harga jual CPO naik 36,7% menjadi Rp 8909 per kg. Harga jual kernel juga meningkat 107,4% menjadi Rp 5870 per kg. Padahal selama 4 bulan pertama 2014 volume penjualan CPO CPO turun 19% menjadi ton dari periode yang sama tahun lalu sebanyak ton. Penurunan tersebut disebabkan karena adanya pengalihan sebagian volume produksi CPO menjadi olein. Harga IPO Link Net Rp 1600 per saham PT Link Net segera menawarkan saham ke publik. Calon emiten ini telah menentukan harga initial public offering (IPO) sebesar Rp 1600 per saham. Dalam aksi ini perseroan menawarkan 304,265 juta saham, setara 10% dari total modal ditempatkan dan disetor penuh. Artinya Link Net bisa menjaring dana segar Rp 486,82 miliar. Dana IPO ini untuk mendanai ekspansi induk Link Net yakni PT First Media Tbk (KLBV). Masa penawaran umum saham IPO Link Net dilakuan pada 22 Mei - 23 Mei 2014 dan pencatatan saham pada 2 Juni

3 Valuation Plantation Finance P/E P/BV EPS Growth Average Average AALI BBNI LSIP BBRI BWPT BBCA GZCO N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A BMRI UNSP N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A BDMN BBTN Telecommunication BJBR Mining Average ## 40.7 TLKM ISAT Average BTEL N/A N/A N/A N/A N/A N/A BUMI N/A N/A N/A N/A EXCL ADRO PTBA Cement ITMG ANTM INCO Average TINS INTP SMCB Consumer SMGR Average Heavy Equipment UNVR GGRM KLBF Average RALS UNTR MAPI HEXA INDF Property Others Average Average BSDE ASII ASRI GJTL CTRA PGAS CTRP JSMR Source: Bloomberg 3

4 Kalender Tanggal Saham Action Keterangan 19-May-2014 ROTI CashDeviden Cumdate 3.12 SIDO CashDeviden Cumdate 27 TOTL CashDeviden Cumdate May-2014 NRCA CashDeviden Cumdate SDMU CashDeviden Cumdate 21-May-2014 AUTO CashDeviden Cumdate 22-May-2014 ASII CashDeviden Cumdate 152 4

5 PT NISP Sekuritas OCBC NISP Tower Lt. 21 (Head Office) Jl. Prof. Dr. Satrio Kav. 25 Jakarta Indonesia Phone. (021) (hunting) Fax. (021) Website: Branches Pluit Jakarta Gedung Biotest 3rd Floor Jl. Pluit Sakti No. 25 Jakarta Utara Phone: Fax: (021) (hunting) (021) Rating Definitions BUY : We expect this stock to give total return of above 15% over the next 12 months. HOLD : We expect this stock to give total return of between -15% and 15% over the next 12 months. SELL : We expect this stock to give total return of -15% or lower over the next 12 months. DISCLAIMER: This report was produced by PT NISP Sekuritas, a member of the Indonesia Stock Exchange (IDX). The Information contained in this report has been obtained from public sources believed to be reliable and the options, analysis, forecasts, projections and expectations contained in this report are based on such information and are expressions of belief only. No representation or warranty, express or implied, is made that such information or opinion is accurate, complete or verified and it should not be replied upon as such. This report is provided solely for the information of clients of PT NISP Sekuritas who has to make their own investment decisions without reliance on this report. Neither PT NISP Sekuritas nor any officer or employee of PT NISP Sekuritas accept any liability whatsoever for any direct or consequential loss arising from any use of this report or its contents. PT NISP Sekuritas may be involved in transactions contrary to any opinions herein to make markets, or have positions in the securities recommended herein. PT NISP Sekuritas may seek or will seek investment banking or other business relationships with the companies within this report. This report is a copyright of PT NISP Sekuritas. For further information please contact our number or fax