Flash Note. Saratoga Investama Sedaya. Initial Public Offering. 31 May Profil Perusahaan. Kegiatan Usaha Perseroan
|
|
- Dewi Kusnadi
- 7 tahun lalu
- Tontonan:
Transkripsi
1 Flash Note 31 May 2013 Saratoga Investama Sedaya Initial Public Offering Profil Perusahaan Perseroan merupakan suatu perusahaan investasi aktif, berfokus kepada peluang investasi dalam tahapan awal pengembangan, tahapan pertumbuhan, dan kondisi khusus. Edwin Soeryadjaya dan Sandiaga Salahuddin Uno memulai kegiatan investasi pada tahun 1998 melalui Perseroan, dan sejak saat itu, Perseroan telah berinvestasi dalam beberapa sektor penting perekonomian Indonesia, dengan penekanan utama pada sektor sumber daya alam, infrastruktur, produk dan layanan jasa konsumen. Perseroan, dan terus mengembangkan investasi yang ada dalam perusahaan berkapitalisasi besar yang terdepan di industri, dan juga perusahaan yang berada dalam tahapan awal pengembangan baik yang telah tercatat di bursa efek ataupun belum. Perseroan memiliki horison investasi yang lebih panjang dari private equity fund pada umumnya, sebagaimana tercermin dari investasi Perseroan yang berada dalam tahapan awal pengembangan namun juga investasi secara jangka panjang pada perusahaan-perusahaan operasional dimana Perseroan melakukan penyertaan termasuk Investee Companies, seperti Adaro Energy dan Tower Bersama. Kegiatan Usaha Perseroan Sejak memulai kegiatan investasi, Perseroan telah berhasil mendiversifikasi basis investasinya, dan per 31 Desember 2012, Perseroan memegang kepemilikan saham dalam 15 Investee Companies. Perseroan terus berupaya membangun investasinya demi mencapai portofolio yang seimbang dengan peluang pertumbuhan dan potensi sinergi. Per 31 Desember 2012, Perseroan memiliki total aset dan ekuitas konsolidasian masing-masing sebesar Rp12.911,4miliar dan Rp9.730,3 miliar, dibandingkan dengan sebelumnya per 31 Desember 2011 masing-masing sebesar Rp9.403,9 miliar dan Rp7.122,0 miliar, yang mencerminkan peningkatan 37,3% dan 36,6%. Pada tahun yang berakhir 31 Desember 2012, Perseroan mencatatkan pendapatan bersih dan laba konsolidasian tahun berjalan masing-masing sebesar Rp2.358,1 miliar dan Rp1.910,9 miliar, yang mencerminkan kenaikan masing-masing sebesar 108,7% dan 151,4% dari tahun sebelumnya. Diagram 1: Diversifikasi portofolio Perseroan berdasarkan nilai buku Sumber: Company Gani Prasetyo Aji
2 Perseroan berkeyakinan bahwa Perseroan berada dalam posisi yang tepat untuk dapat mengambil manfaat dari pertumbuhan ekonomi Indonesia yang diharapkan dengan cara memanfaatkan keunggulan alami Indonesia (seperti sumber daya alam dan jumlah penduduk yang besar) dan pada saat yang bersamaan mengatasi tantangan struktural (seperti infrastruktur) dan memanfaatkan permintaan yang meningkat untuk produk-produk kebutuhan dasar maupun sekunder serta jasa konsumen. Investasi Perseroan telah berkembang dari waktu ke waktu, dimana Perseroan terus memanfaatkan peluang baru serta berupaya merealisasikan sinergi dan nilai tambah dari Investee Companies. Investee Companies Perseroan tersebut adalah perusahaanperusahaan yang berada dalam berbagai tahapan pertumbuhan termasuk perusahaan dalam tahapan awal investasi dan tahapan pertumbuhan, serta perusahaan publik berkapitalisasi besar. Strategi yang diambil Perseroan memungkinkan Perseroan untuk berinvestasi baik sebagai pemegang saham pengendali pada perusahaan ataupun pemegang saham minoritas namun dengan kemampuan untuk memandu arah strategis dari perusahaan. Selain itu, Perseroan akan berinvestasi pada perusahaan publik dimana terdapat kesempatan dan landasan untuk pertumbuhan atau konsolidasi di masa mendatang. Tabel 1: Tinjauan umum Investee Companies pada tanggal 31 Desember 2012 dan 31 Maret 2013 Nama Perusahaan Industri Tahun Awal Investasi Saham Efektif (%) Des Mar PT Adaro Energy Tbk Batubara ,4 16,4 BEI PT Tower Bersama Infrastruktur Tbk Infrastruktur ,2 30,2 BEI PT Mitra Pinasthika Mustika Tbk Produk Konsumen ,0 50,0 BEI PT Provident Agro Tbk Kelapa Sawit ,3 43,3 BEI Interra Resource Limited Minyak dan Gas ,9 17,9 SGX Seroja Investment Limited Angkutan Laut ,3 23,3 SGX Sihayo Gold Limited Emas ,4 9,4 ASX Sumatera Copper and Gold plc Polimetal ,9 13,1 ASX Finders Resources Limited Polimetal ,2 ASX PT Medco Power Indonesia Pembangkit Listrik ,3 12,3 - PT Tri Wahana Universal Penyulingan Minyak ,0 35,0 - PT Lintas Marga Sedaya Jalan Tol ,0 18,0 - PT Agro Maju Raya Minyak Sawit ,0 25,0 - Tenaga Listrik Gorontalo Pembangkit Listrik ,3 46,3 - PT Etika Karya Usaha Real Estat ,4 29,4 - Bursa Struktur Kepemilikan Tabel 2: Struktur kepemilikan saham PT Saratoga Investama Sedaya Tbk setelah melakukan IPO Keterangan Jumlah Saham Nominal % Modal Dasar Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh PT Unitras Pertama ,85 Edwin Soeryadjaya ,57 Sandiaga Salahuddin Uno ,57 PT Saratoga Intiperkasa ,01 Masyarakat ,00 Jumlah Modal yang Ditampatkan dan Disetor Penuh ,00 Sisa Saham Portepel
3 Keunggulan Kompetitif 1. Dengan pengalaman lebih dari 15 tahun, Perseroan berkeyakinan memiliki rekam jejak yang unik dalam investasi yang menguntungkan pada peluang bisnis dalam tahapan awal pengembangan dan tahapan pertumbuhan, pada berbagai sektor penting perekonomian Indonesia, termasuk sumber daya alam, infrastruktur, dan produk dan layanan jasa konsumen. 2. Kombinasi Investee Companies yang mapan pada berbagai sektor dan tahapan pengembangan, dilengkapi eksposureksklusif terhadap peluang investasi dalam tahapan awal pengembangan dan pertumbuhan yang dioriginasi melaluijaringan Perseroan yang luas, memberikan investor Perseroan sarana untuk mengakses perusahaanperusahaantertutup dilengkapi dengan kepemilikan strategis dalam perusahaan-perusahaan publik berkapitalisasi besar. 3. Tim manajemen dengan jaringan bisnis yang luas, disertai kemampuan untuk mengoriginasi transaksi Perseroan berdasarkan hubungan bisnis yang kuat dan untuk secara berkesinambungan menambah nilai yang nyata bagi semua pemegang saham paska akuisisi 4. Fokus pada hubungan kemitraan yang saling menguntungkan dan upaya berkelanjutan untuk menjadi mitra pilihan utama bagi pebisnis domestik dan internasional yang memungkinkan Perseroan mendapatkan berbagai peluang investasi baru. 5. Tata kelola perusahaan dan proses investasi terbaik 6. Investasi di regional yang memiliki kondisi makroekonomi yang menarik, serta menyediakan investor dengan akseske pertumbuhan ekonomi Indonesia yang kuat dalam jangka panjang yang didorong oleh fundamental dan kondisidemografis yang kuat. Resiko Investasi 1. Kondisi perekonomian dan pasar yang negatif dapat mempengaruhi kegiatan usaha Perseroan dalam banyak hal, seperti turunnya nilai atau kinerja investasi Perseroan dan berkurangnya peluang investasi dalam ruang lingkup kegiatan Perseroan, di mana dapat mengurangi nilai investasi Perseroan secara material dan berdampak negatif terhadap kondisi keuangan Perseroan. 2. Kondisi perekonomian dan pasar yang negatif dapat mempengaruhi posisi likuiditas Perseroan dan hal tersebut dapat berdampak negatif terhadap operasi kegiatan usaha Perseroan di masa mendatang. 3. Kegiatan investasi dan divestasi Perseroan yang terjadi pada berbagai interval dapat mengakibatkan perubahan portofolio Perseroan sehingga dapat menimbulkan kesulitan bagi investor untuk menilai kinerja Perseroan dari satu periode ke periode lain dan bagi Perseroan dalam mencapai pertumbuhan laba yang dapat diprediksi. 4. Perseroan bergantung pada para pendiri dan mitra kunci maupun eksekutif lain dan hilangnya jasa mereka dapat berdampak negatif terhadap kegiatan usaha, hasil dan kondisi keuangan Perseroan. 5. Dokumen korporasi Perseroan tidak membatasi kemampuan Perseroan untuk memasuki bidang usaha baru, dan Perseroan dapat melakukan ekspansi ke dalam strategi investasi baru, wilayah pasar dan kegiatan usaha yang baru, di mana hal tersebut menimbulkan risiko tambahan dan ketidakpastian pada kegiatan usaha Perseroan. 6. Perubahan di pasar kredit dapat berdampak negatif terhadap kemampuan Perseroan dan kemampuan Investee Companies memperoleh pendanaan atau pendanaan kembali yang menarik untuk masing-masing investasinya dan dapat meningkatkan biaya pendanaan apabila diperoleh, sehingga dapat mengakibatkan kenaikan beban bunga yang dapat merugikan kinerja keuangan Perseroan dan Investee Companies. 7. Perseroan mungkin tidak dapat mengambil keuntungan dari seluruh peluang investasi yang terindentifikasi. 8. Kelalaian pegawai dapat merugikan Perseroan karena mempengaruhi kemampuan Perseroan menarik investasi dan mengakibatkan Perseroan memiliki kewajiban hukum serta merusak reputasi. Kecurangan atau praktik penipuan lain atau kelalaian lain pada Investee Companies akan merugikan kinerja Perseroan. Kebijakan Dividen Perseroan berencana untuk membagikan dividen sebanyak-banyaknya 30% dari jumlah laba komprehensif Perseroan mulai tahun buku
4 Performansi Finansial Tabel 3: Performansi Finansial Keterangan 31 Desember (Rp miliar) Laporan Laba Rugi Penjualan Laba kotor Laba usaha Laba bersih Neraca Kas Total Aset Hutang Jangka pendek & panjang Nilai buku ekuitas Struktur Penawaran Umum Saham Perdana Tabel 4: Struktur Penawaran Umum Saham Perdana PT Saratoga Investama Sedaya (Persero) Tbk Jumlah saham Nilai Nominal Harga Penawaran lembar saham Rp100,- Range PER 2012A 6,95x hingga 8,89x Rp6.100 hingga Rp7.800 per lembar saham Sekitar Rp483,5 miliar (14,38%) untuk melunasi utang Entitas Anak, PT Saratoga Sentra Business yang jatuh tempo pada 12 Januari Penggunaan Dana Sekitar Rp359,4 miliar (10,69%) untuk melunasi utang lain-lain Perseroan kepada PT Rasi Unggul Bestari sehubungan aksi akuisisi saham tambahan PT Mitra Pinasthika Mustika Tbk. Sisanya untuk mendanai kegiatan investasi terutama dalam tiga sektor investasi kunci yaitu sumber daya alam, infrastruktur dan produk dan layanan konsumen. Jadwal Tentatif Penawaran Umum Saham Perdana 1. Book Building : 28 Mei s/d 10 Juni Penyataan Efektif : 19 Juni Masa Penawaran : 20 s/d 24 Juni Penjatahan : 26 Juni Distribusi : 27 Juni Pengembalian uang pesanan : 27 Juni Pencatatan di Bursa Efek Indonesia : 28 Juni
5 PT NISP Sekuritas OCBC NISP Tower Lt. 21 (Head Office) Jl. Prof. Dr. Satrio Kav. 25 Jakarta Indonesia Phone. (021) (hunting) Fax. (021) Website: Branches Phone: Fax: Pluit Jakarta Jl. Pluit Kencana Raya No. 59 Jakarta Utara (021) (hunting) (021) Surabaya Intiland Tower, 1st Floor Suite 7 Jl. Panglima Sudirman Surabaya (031) (031) Rating Definitions BUY : We expect this stock to give total return of above 15% over the next 12 months. HOLD : We expect this stock to give total return of between -15% and 15% over the next 12 months. SELL : We expect this stock to give total return of -15% or lower over the next 12 months. DISCLAIMER: This report was produced by PT NISP Sekuritas, a member of the Indonesia Stock Exchange (IDX). The Information contained in this report has been obtained from public sources believed to be reliable and the options, analysis, forecasts, projections and expectations contained in this report are based on such information and are expressions of belief only. No representation or warranty, express or implied, is made that such information or opinion is accurate, complete or verified and it should not be replied upon as such. This report is provided solely for the information of clients of PT NISP Sekuritas who has to make their own investment decisions without reliance on this report. Neither PT NISP Sekuritas nor any officer or employee of PT NISP Sekuritas accept any liability whatsoever for any direct or consequential loss arising from any use of this report or its contents. PT NISP Sekuritas may be involved in transactions contrary to any opinions herein to make markets, or have positions in the securities recommended herein. PT NISP Sekuritas may seek or will seek investment banking or other business relationships with the companies within this report. This report is a copyright of PT NISP Sekuritas. For further information please contact our number or fax
Jakarta Composite Index
Jakarta Composite Index Pada perdagangan kemarin, IHSG naik tipis 0.15% ditutup di 5156, sideway di atas linear regresi atau upper bands MA 20. Stochastic berhimpitan di area overbought dan RSI pun flat
Lebih terperinciJakarta Composite Index
Jakarta Composite Index IHSG kemarin membentuk candle doji pas di MA 20, menandakan belum ada dominasi buyer dan seller. Ada kemungkinan hari ini menuju upper BBMA 20 di 4900. Support : 4820 Resistance
Lebih terperinciElliottician Overview
2 May 2018 Elliottician Overview Jakarta Composite Index Elliott Wave Perspective Short Term View (1-2 days): Bullish Stocks Recommendation for Today ACES; Buy on Weakness Buy area 1240-1250; TP 1340,
Lebih terperinciJakarta Composite Index
Jakarta Composite Index IHSG kemarin dibuka 4860 di lower bands MA 20 kemudian bergerak mixed dan ditutup turun di 4838. Stochastic masih flat di area oversold dan RSI mengarah turun dibawah nilai rata-ratanya.
Lebih terperinciElliottician Overview
15 Januari 2015 Elliottician Overview Jakarta Composite Index Elliott Wave Perspective Short Term View (1-3 days): Bearish Stocks Recommendation for Today ADHI; Trading Buy Buy area 3350-3470; TP 3790
Lebih terperinciElliottician Overview
3 May 2018 Elliottician Overview Jakarta Composite Index Elliott Wave Perspective Short Term View (1-2 days): Bullish Stocks Recommendation for Today INTP; Trading Buy Buy area 17200-17350; TP 19850, 21400;
Lebih terperinciElliottician Overview
25 April 2018 Elliottician Overview Jakarta Composite Index Elliott Wave Perspective Short Term View (3-4 days): Bearish Stocks Recommendation for Today ANTM; Buy on Weakness - Buy area 835-840; TP 945;
Lebih terperinciElliottician Overview
25 April 2017 Elliottician Overview Jakarta Composite Index Elliott Wave Perspective Short Term View (1-2 days): Bullish Stocks Recommendation for Today ACES; Buy on Weakness - Buy area 890-900; TP 970;
Lebih terperinciElliottician Overview
16 Februari 2015 Elliottician Overview Jakarta Composite Index Elliott Wave Perspective Short Term View (1-3 days): Bearish Stocks Recommendation for Today AALI; Trading Buy Buy area 25000-25600; TP 27000;
Lebih terperinciJakarta Composite Index Intraday Elliott Wave Perspective
21 Februari 2017 JCI Review IHSG bergerak naik di awal sesi 1, lalu bertahan di area positif sehingga kini berada di level 5369,658 dengan penguatan sebesar +10,370 poin (+0,19%). Saham-saham utama penggerak
Lebih terperinciElliottician Overview
25 May 2018 Elliottician Overview Jakarta Composite Index Elliott Wave Perspective Short Term View (1-2 days): Bearish Stocks Recommendation for Today DOID; Trading Buy Buy area 880-890; TP 1000; SL break
Lebih terperinciElliottician Overview
17 Maret 2017 Elliottician Overview Jakarta Composite Index Elliott Wave Perspective Short Term View (1-2 days): Bullish Stocks Recommendation for Today INCO; Add position Buy area 2300-2320; TP 2750,
Lebih terperinciElliottician Overview
24 Agustus 2016 Elliottician Overview Jakarta Composite Index Elliott Wave Perspective Short Term View (1-2 days): Bullish Stocks Recommendation for Today GGRM; Add position Buy at anyprice; TP 69500,
Lebih terperinciElliottician Overview
18 Mei 2017 Elliottician Overview Jakarta Composite Index Elliott Wave Perspective Short Term View (1-2 days): Bullish Stocks Recommendation for Today KBLI; Buy on Weakness - Buy area 490-500; TP 600,
Lebih terperinciElliottician Overview
8 Mei 2015 Elliottician Overview Jakarta Composite Index Elliott Wave Perspective Short Term View (1-2 days): Bullish Stocks Recommendation for Today WTON; Take profit Sell area 1110-1130; Target turun
Lebih terperinciElliottician Overview
20 April 2015 Elliottician Overview Jakarta Composite Index Elliott Wave Perspective Short Term View (1-2 days): Bearish Stocks Recommendation for Today SMRA; Add Position Buy area 1790-1825; TP 2050;
Lebih terperinciElliottician Overview
28 September 2017 Elliottician Overview Jakarta Composite Index Elliott Wave Perspective Short Term View (1-2 days): Bearish Stocks Recommendation for Today PTBA; Buy on weakness Buy area 8800-9100; TP
Lebih terperinciElliottician Overview
24 Februari 2015 Elliottician Overview Jakarta Composite Index Elliott Wave Perspective Short Term View (1-3 days): Bullish Stocks Recommendation for Today ROTI; Trading Buy Buy area 1245-1270; TP 1450;
Lebih terperinciElliottician Overview
05 September 2017 Elliottician Overview Jakarta Composite Index Elliott Wave Perspective Short Term View (1-2 days): Bearish Stocks Recommendation for Today HMSP; Buy on weakness Buy area 3450-3500; TP
Lebih terperinciElliottician Overview
10 April 2015 Elliottician Overview Jakarta Composite Index Elliott Wave Perspective Short Term View (1-2 days): Bullish Stocks Recommendation for Today SMRA; Buy on Weakness Buy area 1830-1875;TP 2050;
Lebih terperinciElliottician Overview
11 November 2014 Elliottician Overview Jakarta Composite Index Elliott Wave Perspective Short Term View Rebound Stocks Recommendation for Today AALI; Buy on Weakness - Buy area 22450-22550; TP 24300; SL
Lebih terperinci5,015-5,050. NISPS Research Team
NISPS Research Team Bullish till the Solar Eclipse Penguatan yang terjadi pada IHSG di akhir sesi perdagangan kemarin mengindikasikan bahwa IHSG telah menyelesaikan fase konsolidasinya dalam satu minggu
Lebih terperinciFlash Note. Semen Baturaja (Persero) Initial Public Offering. Pabrik Terak Baturaja, Sumatera Selatan ton/tahun
Flash Note 3 June 2013 Semen Baturaja (Persero) Initial Public Offering Profil Perusahaan PT Semen Baturaja (Persero) Tbk merupakan perusahaan penghasil semen yang dimiliki 100% oleh pemerintah. Produksi
Lebih terperinciData Penjualan/Pembelian Asing Selama Sepekan
16 November 2014 JCI Review IHSG pada perdagangan selama sepekan terakhir ditutup menguat 1,2% (62,07 poin) ke level 5049,49. Kenaikan IHSG ini diikuti oleh kembali masuknya dana asing sebesar 520,9 milyar
Lebih terperinciProfil Perusahaan NEWS HIGHLIGHTS
Page1 Profil Perusahaan berdiri sejak 1 Januari 1961. Perusahaan yang membidangi usaha Jasa Konstruksi, Industri, Realty, dan Perdagangan. Kepemilikan saham oleh Pemerintah Republik Indonesia sebesar 67,33%
Lebih terperinciPada minggu lalu, China merilis data HSBC Flash Manufacturing PMI sebesar 49,2, menurun dari sebelumnya di
26 April 2015 JCI Review IHSG selama sepekan terakhir ditutup menguat dibandingkan penutupan akhir pekan lalu yaitu sebesar +24,711 poin atau +0,457% ke level 5435,355. Investor asing tercatat melakukan
Lebih terperinciFlash Note. PT Mitrabara Adiperdana. Initial Public Offering. 24 June Profil Perusahaan. Indikasi Jadwal Penawaran Umum Saham Perdana
Flash Note 24 June 2014 PT Mitrabara Adiperdana Initial Public Offering Profil Perusahaan PT Mitrabara Adiperdana Tbk merupakan perusahaan pertambangan dengan visi menjadi perusahaan tambang batubara profesional
Lebih terperinciRaw Material Bending Welding Coating Assembling. Quality Control
Flash Note 6 June 2014 PT Chitose Internasional Initial Public Offering Profil Perusahaan PT Chitose Internasional merupakan salah satu produsen dan distributor terbesar untuk produk-produk furniture di
Lebih terperinciReversal Comes Earlier?
NISPS Research Team HRUM IJ ROTI IJ JSMR IJ NEXT TRADING IDEAS KPIG IJ INTA IJ ROTI IJ JCI TRADING RANGE 4,930-4,955 T/P at Rp4,875 T/P at Rp8,750 T/P at Rp7,200 Reversal Comes Earlier? IHSG telah mengalami
Lebih terperinciData Penjualan/Pembelian Asing Selama Sepekan
25 Oktober 2015 JCI Review Dalam seminggu lalu, IHSG menguat sebesar +131,264 poin atau +2,903% ke level 4653,146. Investor asing tercatat melakukan nett buy (all board) sebesar +1125,1 milyar dan nett
Lebih terperinciMarket Timing Forecast Indonesia 04 Oktober 2013
NISPS Research Team +6221 2935 2788 info@nispsekuritas.com TODAY S TREND: BULLISH WHAT TO BUY BBCA IJ BJTM IJ SMRA IJ NEXT TRADING IDEAS NO TRADING IDEAS JCI TRADING RANGE 4,400-4,500 T/P at Rp11,400 T/P
Lebih terperinciPada pekan lalu, masalah utang Yunani sedang menjadi fokus. Perdana Menteri Yunani Alex Tsipras menolak
28 Juni 2015 JCI Review Pekan lalu, IHSG kembali melemah setelah pekan sebelumnya sempat menguat. IHSG selama sepekan terakhir mengalami pelemahan sebesar-62,001 poin atau-1,24% ke level 4923,005. Investor
Lebih terperinciThe Bottom Should Be Formed
NISPS Research Team +6221 2935 2788 info@nispsekuritas.com BBRI IJ TLKM IJ NEXT TRADING IDEAS T/P at Rp9,000 T/P at Rp12,800 :::NO STOCK PICK FOR TODAY::: The Bottom Should Be Formed IHSG saat ini masih
Lebih terperinciPada minggu lalu, data inflasi YoY Indonesia di bawah ekspektasi dan mengalami penurunan ke 7,18% dari data
06 September 2015 JCI Review Minggu lalu, IHSG kembali melemah dengan pelemahan sebesar -30,858 poin atau -0,694% ke level 4415,343. Investor asing tercatat melakukan nett sell (all board) sebesar -830,8
Lebih terperinciData Penjualan/Pembelian Asing Selama Sepekan
18 Oktober 2015 JCI Review Dalam seminggu lalu, IHSG melemah sebesar -67,462 poin atau -1,470% ke level 4521,882. Investor asing tercatat melakukan nett sell (all board) sebesar -114,3 milyar dan nett
Lebih terperinciMarket Timing Forecast Indonesia 12 November 2013
NISPS Research Team +6221 2935 2788 info@nispsekuritas.com TODAY S TREND: BULLISH WHAT TO BUY RALS IJ SMCB IJ NEXT TRADING IDEAS NO TRADING IDEAS JCI TRADING RANGE 4,400-4,540 T/P at Rp1,370-1,380 T/P
Lebih terperinciCipaganti Citra. PT Cipaganti Heavy Equipment 99,2% PT Transportasi Lintas Indonesia 99,9%
Flash Note 11 June 2013 Cipaganti Citra Graha Initial Public Offering Profil Perusahaan Dengan menyebut nama Cipaganti Group, tidak bisa dipisahkan dari sebuah usaha kecil yaitu penyewaan kendaraan pribadi
Lebih terperinciMarket Timing Forecast Indonesia 25 Oktober 2013
NISPS Research Team +6221 2935 2788 info@nispsekuritas.com TODAY S TREND: BULLISH WHAT TO BUY INKP IJ ULTJ IJ NEXT TRADING IDEAS NO TRADING IDEA JCI TRADING RANGE 4,540-4,650 T/P at Rp1,750 T/P at Rp5,300
Lebih terperinciFilling The Gap Hole
NISPS Research Team +6221 2935 2788 info@nispsekuritas.com TODAY S TREND : BULLISH WHAT TO BUY CTRP IJ SMRA IJ NEXT TRADING IDEAS BBNI IJ BMRI IJ ASGR IJ JCI TRADING RANGE 4,700-4,730 T/P at Rp1,220 T/P
Lebih terperinciCompany Update. Fokus pada pertumbuhan infrastruktur. PT Wijaya Karya Beton
Dec -14 Sep-14 Jun-14 Mar -14 PT Wijaya Karya Beton Company Update 20-Mar-2015 Rating Buy Last Price 1,310 Target Price 1,700 Price range in 52 weeks 590-1,440 Stocks Information Ticker Code WTON.IJ Sector
Lebih terperinciThe Bull Is On The Run!
NISPS Research Team +6221 2935 2788 info@nispsekuritas.com TODAY S TREND : BULLISH WHAT TO BUY LPCK IJ RANC IJ SSIA IJ NEXT TRADING IDEAS TAXI IJ BMRI IJ MDLN IJ JCI TRADING RANGE 5,200-5,270 T/P at Rp8,400
Lebih terperinciMarket Timing Forecast Indonesia 10 September 2013
NISPS Research Team +6221 2935 2788 info@nispsekuritas.com TODAY S TREND : BULLISH WHAT TO BUY ASRI IJ BMRI IJ ADHI IJ NEXT TRADING IDEAS BHIT IJ WSKT IJ JCI TRADING RANGE 4,180-4,270 T/P at Rp600 T/P
Lebih terperinciPrepare For Take Off?
NISPS Research Team ADES IJ JPFA IJ SGRO IJ NEXT TRADING IDEAS BCAP IJ MNCN IJ BMTR IJ JCI TRADING RANGE 5,065-5,125 T/P at Rp4,850 T/P at Rp2,050 T/P at Rp2,150 Prepare For Take Off? IHSG masih menunjukan
Lebih terperinciMarket Timing Forecast Indonesia 05 September 2013
Indonesia 05 September 2013 NISPS Research Team +6221 2935 2788 info@nispsekuritas.com TODAY S TREND : FLAT WHAT TO BUY TRAM IJ BSDE IJ SMGR IJ NEXT TRADING IDEAS BMRI IJ BBCA IJ ASRI IJ JCI TRADING RANGE
Lebih terperinciMarket Timing Forecast Indonesia 09 September 2013
NISPS Research Team +6221 2935 2788 info@nispsekuritas.com TODAY S TREND : BULLISH WHAT TO BUY ASRI IJ BBCA IJ CTRS IJ MAIN IJ MNCN IJ NEXT TRADING IDEAS CTRS IJ BWPT IJ BMRI IJ GGRM IJ JCI TRADING RANGE
Lebih terperinciFlash Note. Electronic City. Initial Public Offering. 10 June Profil Perusahaan. Kegiatan Usaha Perseroan
Flash Note 10 June 2013 Electronic City Initial Public Offering Profil Perusahaan Perseroan merupakan salah satu perusahaan jaringan ritel modern terbesar untuk produk-produk elektronik di Indonesia dengan
Lebih terperinciSaratoga Investama Sedaya
Saratoga Investama Sedaya Jadwal Penawaran Umum: (tentative) Book Building : 28 Mei-10 Juni 2013 Pernyataan efektif : 19 Juni 2013 Penawaran : 20-24 Juni 2013 Penjatahan : 26 Juni 2013 Pengembalian Uang
Lebih terperinciPimpinan/Sales Kantor Cabang PT. Phillip Securities Indonesia Sales PT. Phillip Securities Indonesia Nasabah PT. Phillip Securities Indonesia
Kepada Yth. Bapak/Ibu Pimpinan/Sales Kantor Cabang PT. Phillip Securities Indonesia Sales PT. Phillip Securities Indonesia Nasabah PT. Phillip Securities Indonesia di- Tempat ================================================================
Lebih terperinciBERITA PERS. Pendapatan Saratoga Tumbuh 55% Menjadi Rp 3,7 Triliun Pada 2013
BERITA PERS Dapat Diterbitkan Segera Pendapatan Saratoga Tumbuh 55% Menjadi Rp 3,7 Triliun Pada 2013 Saratoga menargetkan investasi baru sebesar US$ 100 150 juta di tahun 2014 untuk perkuat portofolio
Lebih terperinciPT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA TBK
PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA TBK PAPARAN PUBLIK 2016 15 Juni 2016 1 Agenda 1. Kinerja Perseroan FY 2015 & Q1 2016 2. Sorotan Pencapaian Perusahaan Investee 3. Tantangan Perusahaan Investee 4. Pembelian
Lebih terperinciPT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA TBK
PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA TBK PAPARAN PUBLIK 2017 26 April 2017 1 Agenda 1. Kinerja Perseroan FY 2016 2. Sorotan Pencapaian dan Tantangan Perusahaan Investee 3. Sorotan Aktivitas Treasuri 4. Perubahan
Lebih terperinciInitial Public Offering Equity Terus tumbuh ditengah tingginya tingkat konsumsi masyarakat Indonesia
Initial Public Offering Equity Terus tumbuh ditengah tingginya tingkat konsumsi masyarakat Indonesia PT Dwi Aneka Jaya Kemasindo Tbk (DAJK) merupakan produsen kemasan berbahan baku kertas yang memiliki
Lebih terperinciBERITA PERS. Pertahankan Momentum Pertumbuhan, Saratoga Bukukan Laba Sebesar Rp 542 Miliar di Semester I 2014
BERITA PERS Untuk Dapat Diterbitkan Segera Pertahankan Momentum Pertumbuhan, Saratoga Bukukan Laba Sebesar Rp 542 Miliar di Semester I 2014 Pertumbuhan bisnis perusahaan investasi menjadi pendorong utama
Lebih terperinciPT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA TBK
PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA TBK INVESTOR SUMMIT 2016 18 Agustus 2016 1 TOPIK PEMBAHASAN 1. Latar Belakang Perseroan 2. Sorotan Kinerja Perusahaan Investee 3. Sorotan Keuangan Perseroan 1H 2016 4. Penutup
Lebih terperinciBERITA PERS. Portofolio Investasi Saratoga Makin Meningkat Didorong Kinerja Positif Perusahaan Investasi
BERITA PERS Untuk Diterbitkan Segera Portofolio Investasi Saratoga Makin Meningkat Didorong Kinerja Positif Perusahaan Investasi Jakarta, 4 Agustus 2016 Pada semester I 2016, portofolio investasi PT Saratoga
Lebih terperinciMACROECONOMIC REPORT JUNI, 2014
INFLASI BULAN MEI TERCATAT 0,1% Pada bulan Mei 2014, laju inflasi tercatat sebesar 0,1%. Faktor pendukung inflasi karena harga makanan jadi dan minuman yang meningkat. Inflasi tahun kalender sebesar 1,56%,
Lebih terperinciPT Pelayaran Nasional Bina Buana Raya Tbk (Perseroan)
K E T E R B U K A A N I N F O R M A S I Dalam Rangka Memenuhi Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No. 02/POJK.04/2013 Sehubungan dengan Rencana Perseroan untuk melakukan Pembelian Kembali Saham Perseroan
Lebih terperinciSMF Highlight PASAR PEMBIAYAAN PERUMAHAN 2016 : MELAMBAT. Februari 2017 Highlight 2/2017
SMF Highlight Februari 2017 Highlight 2/2017 PASAR PEMBIAYAAN PERUMAHAN 2016 : MELAMBAT Kondisi pasar pembiayaan perumahan masih mengalami perlambatan. Hingga akhir tahun 2016, beberapa indikator pembiayaan
Lebih terperinciConsumer Goods. Technical analysis outlook. Oleh Lucky Bayu Purnomo Technical Analyst. PT.Danareksa ( Persero ) Jl.Medan merdeka selatan No.
Technical analysis outlook Oleh Technical Analyst PT.Danareksa ( Persero ) Jl.Medan merdeka selatan No.14 Tlp, 021 2955 5777, Ex 9611 Fax, 021 350 1524 Email, luckyb@danareksa.com 9/26/2013 1 Pertumbuhan
Lebih terperinciIndo Premier Investment Management Market Update
Indo Premier Investment Management Market Update Jakarta, 17 Mei 2013 Page 2 Pergerakan PDB dan IHSG (2005 2013) Pertumbuhan PDB dan IHSG Sumber: Bloomberg, diolah Grafik di atas memperlihatkan pergerakan
Lebih terperinciSMF Highlight AWAL TAHUN 2017, PASAR PEMBIAYAAN PERUMAHAN MELAMBAT. Maret 2017 Highlight 3/2017
SMF Highlight Maret 2017 Highlight 3/2017 AWAL TAHUN 2017, PASAR PEMBIAYAAN PERUMAHAN MELAMBAT Awal tahun 2017, kondisi pasar pembiayaan perumahan masih flat dengan kecenderungan melambat. Harga properti
Lebih terperinciBAB I PENDAHULUAN. PT. Bakrie and Brothers Tbk adalah perusahaan investasi strategis internasional
BAB I PENDAHULUAN 1.1 Latar Belakang Masalah PT. Bakrie and Brothers Tbk adalah perusahaan investasi strategis internasional yang berbasis di Jakarta, Indonesia. PT. Bakrie and Brothers Tbk didirikan pada
Lebih terperinciPT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA TBK. Paparan Publik 1 Desember 2014 Gedung Bursa Efek Indonesia, Jakarta. For IDX Net Use
PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA TBK Paparan Publik 1 Desember 2014 Gedung Bursa Efek Indonesia, Jakarta 1 Disclaimer Materi presentasi ini dipersiapkan oleh PT Saratoga Investama Sedaya Tbk ( Perseroan )
Lebih terperinciSemen Baturaja (Persero)
Semen Baturaja (Persero) Jadwal Penawaran Umum: (tentative) Book Building : 29 Mei-07 Juni 2013 Pernyataan efektif : 18 Juni 2013 Penawaran : 20, 21 & 24 Juni 2013 Penjatahan : 26 Juni 2013 Pengembalian
Lebih terperinciNovember 2016 Highlight 5/2016. Pertumbuhan Harga Properti Residential Masih Lambat
SMF Highlight November 2016 Highlight 5/2016 PASAR PEMBIAYAAN PERUMAHAN: STAGNAN Kondisi pasar perumahan belum menunjukkan perbaikan signifikan. Pertumbuhan ekonomi yang masih lemah ditambah dengan tingkat
Lebih terperinciRekomendasi Harga Emas dan Minyak, Senin 26 Oktober 2015
Rekomendasi Harga Emas dan Minyak, Senin 26 Oktober 2015 News Emas dan Minyak Hari Ini, Fundamental, Harga emas pada perdagangan siang ini terpantau mengalami rebound terbatas. Komoditas ini berusaha rebound
Lebih terperinciTechnical analysis up date
Technical analysis up date Edisi 24 PT.Bank RakyaT Indonesia Tbk Last Price : Rp.7.350 9 September 2013 Lucky Bayu Purnomo Technical Analyst PT.Danareksa ( Persero ) Jl.Medan merdeka selatan No.14 Tlp
Lebih terperinciResearch. Analisa Pasar. Morning Notes : 7-Feb-13. Berita Pasar hari ini :
Research Last Chg (pt.) % Chg % YTD Jakarta Comp. Index 4,499.0 +19.5 +0.4 +4.2 MSCI Indonesia Index 31.3 +0.0 +0.0 +3.6 Trading data Rp US$ Market Cap 4,316 tn 445 bn Trd. Value 4,848 bn 499 mn Regional
Lebih terperinciBanking Highlights Kamis, 22 Oktober 2015
Banking Highlights Kamis, 22 Oktober 2015 www.paramitra.com Laba Perbankan Hingga Agustus Masih Menunjukkan Tren Melemah Dari 10 bank terkemuka di Indonesia yang kami kumpulkan data kinerja hingga bulan
Lebih terperinciInformasi Pembiayaan Perumahan
Informasi Pembiayaan Perumahan Juni 2016 LATEST UPDATE Sampai dengan triwulan pertama 2016, pertumbuhan harga properti masih terus melambat menjadi 4,2% yoy. Angka ini lebih rendah dari triwulan sebelumnya
Lebih terperinciRekomendasi Harga Emas dan Minyak, Jumat 21 November 2014
Rekomendasi Harga Emas dan Minyak, Jumat 21 November 2014 News Emas dan Minyak Hari Ini, Fundamental, Emas Tunggu Pantau Pergerakan Dollar AS, Minyak Mentah Masih Terangkat Data AS Harga minyak mentah
Lebih terperinciADRO? Signal. Time Frame Daily Weekly monthly. Lucky Bayu Purnomo Technical Analyst. PT.Danareksa ( Persero ) Jl.Medan merdeka selatan No.
ADRO? Signal Time Frame Daily Weekly monthly Lucky Bayu Purnomo Technical Analyst PT.Danareksa ( Persero ) Jl.Medan merdeka selatan No.14 Tlp : 021 2955 5777 Fax : 021 350 1524 Email : luckyb@danareksa.com
Lebih terperinciPT Indo Tambangraya Megah Tbk ( ITMG )
PT Indo Tambangraya Megah Tbk ( ITMG ) Technical Analysis Lucky Bayu Purnomo Technical Analyst PT.Danareksa ( Persero ) Jl.Medan merdeka selatan No.14 Tlp : 021 2955 5777 Fax : 021 350 1524 HP : 081 22
Lebih terperinciCharoen Pokphand Indonesia Tbk (CPIN.JK)
Charoen Pokphand Indonesia Tbk (CPIN.JK) Technical analysis update Bull and bear bulletin, Edisi 64 Senin, 23 September 2013 Lucky Bayu Purnomo Technical Analyst PT.Danareksa ( Persero ) Jl.Medan merdeka
Lebih terperinciTicker Range Signal IHSG Positive
Send us your feed back Ticker Range Signal IHSG 4.300-4.390 Positive Global Indices Aksi spekulasi pebli yang terjadi pada pasar global diharapkan dapat mendorong lau pergerakan IHSG untuk menguat tipis
Lebih terperinciBull or Bear? How Come?
Bull or Bear? How Come? Technical analysis up date Edisi 70 Lucky Bayu Purnomo Technical Analyst PT.Danareksa ( Persero ) Jl.Medan merdeka selatan No.14 Tlp : 021 2955 5777 Fax : 021 350 1524 HP : 081
Lebih terperinciASET Aset Lancar Kas dan setara kas 1.429.755 1.314.091 1.020.730 Investasi jangka pendek 83.865 47.822 38.657 Investasi mudharabah - - 352.512 Piutang usaha Pihak berelasi 14.397 20.413 30.670 Pihak ketiga
Lebih terperinciThursday, June 30th 2016 Menegaskan Arah di Tengah Gelombang Persaingan Semen Indonesia Tbk Sejarah Singkat Perusahaan. Bisnis & Operasi SMGR.
Stock Recommenda-on Thursday, June 30th 2016 Semen Indonesia Tbk Menegaskan Arah di Tengah Gelombang Persaingan Sejarah Singkat Perusahaan. PT Semen Indonesia Tbk. (SMGR.JK) merupakan produsen semen terbesar
Lebih terperinciPT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA TBK. Paparan Publik 1 Desember 2014 Gedung Bursa Efek Indonesia, Jakarta
PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA TBK Paparan Publik 1 Desember 2014 Gedung Bursa Efek Indonesia, Jakarta 1 Disclaimer Materi presentasi ini dipersiapkan oleh PT Saratoga Investama Sedaya Tbk ( Perseroan )
Lebih terperinciBIRD TECHNICAL. (MNC Research Division) Selasa, 12 Juli United Tractor (UNTR) IDX-Composite. Telekomunikasi Indonesia (Persero) Tbk.
(MNC Research Division) Selasa, 12 Juli 2016 IDX-Composite United Tractor (UNTR) IDX Composite 5027-5111 Pola Bullish Separating Line terbentuk atas IDX mengindikasikan berlanjutnya penguatan terbatas
Lebih terperinciPaparan Publik Tahunan PT Barito Pacific Tbk. 21 Mei 2014
Paparan Publik Tahunan PT Barito Pacific Tbk 21 Mei 2014 Riwayat Singkat Perseroan PT Barito Pacific Tbk didirikan dengan nama PT Bumi Raya Pura Mas Kalimantan pada 1979 dan mulai beroperasi secara komersial
Lebih terperinciFrom Strength to Strength
From Strength to Strength 2017 Laporan tahunan ini berisikan pernyataan-pernyataan yang bersifat forward looking terkait dengan kejadian-kejadian di masa yang akan datang, yang karena sifatnya, mengandung
Lebih terperinciPT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA TBK. Laporan Tahunan 2016 F U. L C y c I N G. l e C O M
l e PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA TBK Laporan Tahunan 2016 I N G F U L L C y c C O M 2 0 1 6 UNTUK DICERMATI Laporan tahunan ini berisikan pernyataan-pernyataan yang bersifat forward looking terkait dengan
Lebih terperinciIPO NOTES PENAWARAN UMUM PERDANA SAHAM PT MITRA PEMUDA TBK ENJOYING INDUSTRIAL AND INFRASTRUCTURE RIDE 18 JANUARI 2016
IPO NOTES 18 JANUARI 2016 PENAWARAN UMUM PERDANA SAHAM PT MITRA PEMUDA TBK STRUKTUR PENAWARAN UMUM Jumlah lembar saham Jumlah lembar saham baru 200.000.000 Total jumlah saham pasca IPO 800.000.000 Pemegang
Lebih terperinciDalam 5 Hari, saham ASRI menguat sebesar 31 % Lalu bagaimana potensi selanjutnya? 9/13/2013 Lucky Bayu Purnomo - Ex
Dalam 5 Hari, saham ASRI menguat sebesar 31 % Lalu bagaimana potensi selanjutnya? Apakah ASRI tetap ASRI? 9/13/2013 Lucky Bayu Purnomo - Ex 96 11 1 Technical analysis update? Edisi 32 Sinyal : Negative
Lebih terperinciBIRD TECHNICAL. (MNC Research Division) Senin, 27 Juni United Tractor (UNTR) IDX-Composite. Telekomunikasi Indonesia (Persero) Tbk.
(MNC Research Division) Senin, 27 Juni 2016 IDX-Composite United Tractor (UNTR) IDX Composite 4,772-4,872 Pola Three Outside Down terbentuk atas IDX mengindikasikan berlanjutnya kejatuhan dihari Senin
Lebih terperinciRekomendasi Harga Emas dan Minyak Selasa 23 Juni 2015
Rekomendasi Harga Emas dan Minyak Selasa 23 Juni 2015 News Emas dan Minyak Hari Ini, Fundamental, Harga emas di perdagangan siang ini terpantau berusaha untuk menunjukkan rebound. Harga komoditas tersebut
Lebih terperinciBIRD TECHNICAL. (MNC Research Division) Selasa, 21 Juni United Tractor (UNTR) IDX-Composite. Semen Indonesia (Persero) Tbk.
(MNC Research Division) Selasa, 21 Juni 2016 IDX-Composite United Tractor (UNTR) IDX Composite 4,803-4,902 Pola Three Outside Up terbentuk atas IDX mengindikasikan berlanjutnya PENGUATAN dihari Selasa
Lebih terperinciBIRD TECHNICAL. (MNC Research Division) Rabu, 27 Juli United Tractor (UNTR) IDX-Composite. Telekomunikasi Indonesia (Persero) Tbk.
(MNC Research Division) Rabu, 27 Juli 2016 IDX-Composite United Tractor (UNTR) IDX Composite 5,187-5,272 Pola Evening Doji Star diarea OVERBOUGHT terbentuk atas IDX mengindikasikan melambatnya aksi beli
Lebih terperinciTicker Range Signal IHSG Positive
Send us your feed back Ticker Range Signal IHSG 4.160-4.250 Positive Global Indices Setelah mengalami pelemahan pda periode sebelumnya, pergerakan IHSG cenderung menguji angka psikologis di level 4.200
Lebih terperinciResearch. Analisa Pasar. Morning Notes : 25-Mar-13. Berita Pasar hari ini : AEON Mall akan gandeng APLN sebagai mitra strategis (APLN, Rp485)
Research IDX data Last Chg (pt.) % Chg % YTD Jakarta Comp. Index 4,723.2-79.5-1.7 +9.4 MSCI Indonesia Index 33.2-0.4-1.1 +9.7 Trading data Rp US$ Market Cap 4,591 tn 471 bn Trd. Value 7,436 bn 763 mn Regional
Lebih terperinciSend us your feed back
Send us your feed back Ticker Range Signal IHSG 4.100-4.200 Neutral 3.950 4.050 4.250 4.355 Usai menguji level psikologis di angka 4,100 akhirnya IHSG kemarin berhasil menguju level psikologis berikutnya
Lebih terperinciBanking Sector. Kinerja Perbankan Grafik Pertumbuhan DPK Bank Umum (miliar Rupiah)
Banking Sector Kinerja Perbankan 2010 Sepanjang tahun 2010, kinerja perbankan mengalami peningkatan yang cukup baik. Berbagai pertumbuhan banyak dilakukan oleh bank baik dari sisi kredit, pertumbuhan pendapatan,
Lebih terperinciRekomendasi Harga Emas dan Minyak Senin 22 Juni 2015
Rekomendasi Harga Emas dan Minyak Senin 22 Juni 2015 News Emas dan Minyak Hari Ini, Fundamental, Harga emas di perdagangan siang ini terpantau masih malu-malu melemah. Harga komoditas tersebut masih belum
Lebih terperinciTicker Range Signal IHSG Neutral
Ticker Range Signal IHSG 4.350-4.400 Neutral Send us your feed back Global Indices Dow Jones menguat setelah para pelaku pasar memberikan sentiment positif terhadap rapat The FED, selain itu para pelaku
Lebih terperinciBIRD TECHNICAL. (MNC Research Division) Rabu, 24 Februari United Tractor (UNTR) IDX-Composite
(MNC Research Division) Rabu, 24 Februari 2016 IDX-Composite United Tractor (UNTR) IDX Composite 4,608-4,689 Pola Bearish Engulfing terbentuk atas IDX mengindikasikan berlanjutnya kejatuhan IDX dihari
Lebih terperinciDisiplin dalam. Pelaksanaan. Cermat. Efisien. Tumbuh. Laporan Tahunan. PT Saratoga Investama Sedaya Tbk.
Disiplin dalam Pelaksanaan Tumbuh Efisien Cermat 2014 Laporan Tahunan 1 Daftar Isi 1 Sorotan Disiplin dalam Pelaksanaan di Saratoga Cermat ~ Disiplin dalam Pelaksanaan untuk Menghasilkan Investasi Baru
Lebih terperinciBIRD TECHNICAL. (MNC Research Division) Jumat, 3 Juni United Tractor (UNTR) IDX-Composite. Semen Indonesia (Persero) Tbk.
(MNC Research Division) Jumat, 3 Juni 2016 IDX-Composite United Tractor (UNTR) IDX Composite 4,772-4,871 Pola Bearish Harami terbentuk atas IDX mengindikasikan munculnya profit taking dihari Jumat. UNTR
Lebih terperinciTicker Range Signal IHSG Negative
Send us your feed back Ticker Range Signal IHSG 4.250-4.320 Negative Global Indices Pelemahan bursa global cenderung memberikan sentiment negative terhadap laju pergerakan IHSG IHSG cenderung menguji level
Lebih terperinciRekomendasi Harga Emas dan Minyak, Selasa 9 Desember 2014
Rekomendasi Harga Emas dan Minyak, Selasa 9 Desember 2014 News Emas dan Minyak Hari Ini, Fundamental, Emas dan Minyak Mentah Tunggu Data Pekerja AS Harga minyak mentah dan emas di perdagangan hari ini
Lebih terperinci