PAPARAN PUBLIK PT GARUDA INDONESIA (PERSERO) Tbk Jakarta, 27 April 2012

Transkripsi

1 PAPARAN PUBLIK PT GARUDA INDONESIA (PERSERO) Tbk Jakarta, 27 April

2 Garuda Indonesia Group Garuda Indonesia (Main brand) Domestik Internasional Feeder/Sub-100 Anak Perusahaan dan Perusahaan Asosiasi Kargo Citilink (LCC) Haji / Carter Hospitality and Tourism MRO Services IT Services Global Distribution Systems Ground Handling Aerowisata GMF AeroAsia Aero Systems Abacus Gapura Angkasa 2

3 Sekilas Garuda Indonesia 17.1 juta Penumpang IDR 27.2 triliun Pendapatan 229k ton Kargo 18% Pendapatan Operasional CAGR Pesawat 6.5 thn Umur Pesawat 18% EBITDAR Margin 31 Tujuan Domestik 17 Tujuan International Note: Peta tidak berdasarkan skala Data : Per Des

4 FAKTOR-FAKTOR EKSTERNAL 2011 Macro Economic Domestic International Pasar keuangan tidak stabil yang didorong oleh krisis ekonomi Uni Eropa Isu karbon emisi Pasar Asia Pasifik sangat atraktif untuk pemesanan pesawat-pesawat berteknologi baru. 9, IDR vs USD yang relative kuat 8, , Jan 10 Jan 11 Des 11 Kuatnya permintaan Pertumbuhan GDP/Capita Indonesia yang konsisten Implementasi MP3EI di tahun , Fokus pada perbaikan infrastruktur airport & transportasi Pembaruan armada dari pesaing Hukum Penerbangan Indonesia, mengendalikan dan memberi batasan penerbangan domestik bagi maskapai baru guna peningkatan keamanan & kehandalan. Gangguan operasional penerbangan akibat bencana alam. (Gunung Lokon, Gunung Gamalama, Gunung Anak Krakatau, Gunung Papandayan) Tingginya pertumbuhan persaingan di Indonesia terutama antar maskapai LCC Tingginya lalulintas penumpang dari dan ke Indonesia Sebagian besar maskapai FSC di Asia mengalami penurunan laba bersih AMR Corp bangkrut Kebijakan ASEAN open sky di tahun

5 Kompetisi di Rute-rute yang Diterbangi GA Trafik Domestik GA tumbuh 37.9% YoY Trafik Internasional GA tumbuh 29.2 % 16,000,000 12,000,000 8,000,000 4,000,000 Dom Total GA Total Market Share 28.8% 29.3% 28.6% 21.9% 23.5% 25.8% 24.5% 26.1% 35.0% 30.0% 25.0% 20.0% 15.0% 10.0% 5.0% 4,000,000 3,000,000 2,000,000 1,000, % Intl Total GA Total Market Share 22.2% 22.8% 22.7% 19.7% 20.1% 21.0% 23.5% 25.0% 20.0% 15.0% 10.0% 5.0% - Q1-10 Q2-10 Q3-10 Q4-10 Q1-11 Q2-11 Q3-110 Q % 0 Q1-10 Q2-10 Q3-10 Q4-10 Q1-11 Q2-11 Q3-110 Q % % 37.9% % 29.2% % % 10.5 Jan-Des 2010 Jan-Des 2011 Other Airlines DOM GA Jan-Des 2010 Jan-Des 2011 Other Airlines INTL GA Sumber: Perusahaan (data trafik keluar/masuk bandara CGK,DPS,SUB,UPG, tidak termasuk Citilink 5

6 GA Bertumbuh Dengan Signifikan 39% Revenue Growth 32% 26% ASK Growth RPK Growth 2% 6% 10% 1% 6% 9% 5% 5% 2% 4% 5% 6% 3% 1% GA SQ QF CX MH TG 56% GA SQ QF CX MH TG -59% -52% -61% GA SQ QF CX MH TG -9% 82% 83% 79% 81% 80% 77% 79% 75% 76% 75% 72% 68% Net Profit Growth -169% Latest report: GA: Jan-Dec 2010/2011 (FY), -241% SQ: Apr-Dec 2010/2011 (9M) QF: Jul-Dec 2010/2011 (6M), CX: Jan-Dec 2010/2011 (FY) MH: Jan-Mar 2010/2011 (1Q) & Jul-Sep 2010/2011 (3Q) TG: Jan-Dec 2010/2011 (FY) GA SQ QF CX MH TG SLF 2010 SLF

7 Citilink Bertumbuh Dengan Signifikan Growth Indicator 38% 42% # of Fleet 28% 29% 28% 24% 13% 28% Citilink 9 IAA 17 Sriwijaya 24 Lion 72 ASK RPK CASK Pax carried Citilink Indonesia AA Sumber : wikipedia, 20 April

8 Peningkatan Kehandalan Operasional Utilisasi Pesawat meningkat 01 : 17 jam/hari Frekuensi Penerbangan meningkat 26.6% 01: % Seat Load Factor meningkat 3.5 basis point Jumlah Penumpang diangkut meningkat 36.2% 3.5bp 36.2% 8

9 Peningkatan Indikator Kepuasan Pelanggan Ketepatan Waktu meningkat menjadi 85.7% Penambahan Rute Baru Domestik Internasional 7 Rute 1 Rute 5.5 bp Indeks Kepuasan Pelanggan Meningkat Penghargaan ICSA 1.9 bp Menerima penghargaan ICSA ke-11 berturut turut sejak tahun

10 Implementasi GCG & Transparansi yang makin baik International Domestic The Best Annual Report Worldwide Platinum Winner 2010/2011 Vision Awards League of American Communications Professionals The Best for Investor Relation in Indonesia 3rd Place Corporate Governance Pool 2011 AsiaMoney Magazine Annual Report Award 2011 Juara 1 Kategori BUMN/BUMD Non Keuangan Non Listed Bapepam-LK, IDX, BI, Kementerian BUMN, KNKG, IAI, Dirjen Pajak Kementerian Keuangan Good Corporate Governance Award 2011 Indonesia Trusted Companies Based on Investors and Analysts s Assessment Survey SWA & IICG Most Trusted Company Based on Corporate Governance Perception Index (CGPI) 2010 SWA & IICG 10

11 Komentar Penumpang Tentang GA...transformasi Garuda Indonesia terasa nyata terlihat dari peningkatan pelayanan dan peremajaan armada pesawat baru... 11

12 Pertumbuhan Kinerja Keuangan (1) Pendapatan Usaha meningkat 39.1% Laba Usaha meningkat menjadi Rp milyar 39.1% Laba Bersih meningkat menjadi Rp. 809 milyar Laba Komprehensif meningkat Rp.859 milyar 56.2% 285.5% 12

13 Pertumbuhan Kinerja Keuangan (2) Jumlah Assets meningkat menjadi Rp milyar Ekuitas meningkat menjadi Rp milyar 31.8% 117.5% Kewajiban bertambah 2.6% Kas/Setara Kas meningkat 221.4% Kas/Setara kas 31 Des (Milyar) 3,784 1, % 221.4%

14 Quantum Leap Strategi Meningkatkan Pertumbuhan Dengan kesuksesan yang telah dibangun selama beberapa tahun terakhir, Garuda mengimplementasikan Quantum Leap periode untuk mengembangkan dan mendominasi pasar penerbangan di Indonesia 1 Domestic Tumbuh dan mendominasi pasar full-service 2 International Potensi peningkatan yang besar 7 Human Capital Jumlah dan kualitas yang tepat 3 LCC Citilink memanfaatkan peluang pada pasar LCC 6 Cost Discipline Menjaga tingkat biaya yang efisien dalam industri 5 Brand Memperkuat brand, peningkatan kulitas produk dan pelayanan 4 Fleet Ekspansi, simplifikasi, dan peremajaan armada 14

15 Domestik Memperkuat Posisi di Kelas Premium Melalui Peningkatan Kualitas Layanan dan Pengembangan Sub-100 Seater Pertumbuhan pangsa pasar Domestik yang konsisten 16,000,000 12,000,000 8,000,000 4,000,000 - Dom Total GA Total Market Share 21.9% 23.5% 25.8% 24.5% 26.1% 28.8% 29.3% 28.6% Q1-10 Q2-10 Q3-10 Q4-10 Q1-11 Q2-11 Q3-110 Q % 30.0% 25.0% 20.0% 15.0% 10.0% 5.0% 0.0% Sources: Company (direct competition GA routes in/out CGK,DPS,SUB,UPG), exclude Citilink Menerbangkan 12,2 juta penumpang (naik 40%) dengan tingkat isian penumpang 79,6% Menjadikan UPG sebagai Hub ke3 untuk meningkatkan pertumbuhan trafik dari Timur Indonesia dengan melayani rute baru Dometik yaitu UPG-BPN, UPG-GTO, UPG-TTE, SUB-AMQ, SUB-BPN, dan juga menambah rute lainnya yaitu JOG-BPN, CGK-MDC dan CGK-UPG-DJJ. Meningkatkan frekuensi dari rute yang ada, dan memberikan waktu konektivitas yang lebih baik dengan rute Internasional Pertumbuhan Corporate Account dan anggota GFF yang tinggi % YoY Frekuensi Penerbangan ,8 Ketepatan Waktu Penerbangan (%) 85,68 79,89 5,8 pp Kota Tujuan Penerbangan Jumlah Rute Penerbangan rute Tempat Duduk Kilometer Tersedia( 000) Penumpang Kilometer Diangkut ( 000) , ,8 Tingkat Isian Penumpang (%) 79,57 74,74 4,8 pp Jumlah Penumpang ,9 Kargo yang diangkut (Ton) ,0 15

16 International : Pengembangan Pasar Asia dan Australia Pangsa Pasar Internasional GA yang bertumbuh 4,000,000 3,000,000 2,000,000 1,000,000 0 Intl Total GA Total Market Share 17.8% 19.7% 20.1% 21.0% 22.2% 22.8% 22.7% 23.5% Q1-10 Q2-10 Q3-10 Q4-10 Q1-11 Q2-11 Q3-110 Q4-11 Sources: Company (direct competition GA routes in/out CGK,DPS,SUB,UPG), exclude Citilink 25.0% 20.0% 15.0% 10.0% 5.0% 0.0% Menerbangkan 3,2 juta penumpang (naik 21%), SLF 72% ( naik 3,17%) dan Yield Usc 8.2 ( naik 14,3 %) Jaringan Terpadu yang lebih baik antara Domestik dan Internasional, untuk memberikan konektivitas yang baik dengan kota-kota domestik utama Meningkatkan frekuensi untuk rute-rute Internasional (JKT-SHA/SEL/SYD dan DPS-SEL) dan menerbangkan rute non-stop UPG-SIN Persiapan menjadi anggota dari Aliansi Global Perjanjian Komersial dengan maskapai mitra dari negara Asia dan Timur Tengah % YoY Frekuensi Penerbangan ,2 Ketepatan Waktu Penerbangan (%) 85,17 82,00 3,2 pp Kota Tujuan Penerbangan Jumlah Rute Penerbangan * rute Tempat Duduk Kilometer Tersedia( 000) Penumpang Kilometer Diangkut ( 000) , ,0 Tingkat Isian Penumpang (%) 71,83 69,62 2,2 pp Jumlah Penumpang ,5 Kargo yang diangkut (Ton) ,1 *) Tahun 2011 menutup rute CGK-AMI-KUL vv, namun menambah frekuensi CGK-KUL vv dan CGK-AMI vv dan tidak menerbangi rute SUB-HKG vv 16

17 Citilink Rebranding dan Penambahan Armada Menerbangkan 1,6 juta penumpang (naik 42%) dengan tingkat isian kursi 76%. Menambah 6 rute penerbangan, dimana 5 rute dari CGK yaitu : CGK-MES vv, CGK-BTH vv, CGK-DPS vv, CGK- BPN vv dan 1 rute dari SUB yaitu SUB-DPS vv. Di sisi lain menutup rute SUB-BTH vv. Menambah armada dengan 3 pesawat A320 dengan meningkatkan seat density Tetap menjalankan standar dan keselamatan GA Fokus pada peningkatan jumlah kursi dalam pesawat, peningkatan utilisasi pesawat dan biaya distribusi yang lebih rendah Harga yang kompetitif dengan maskapai LCC lainnya % YoY Jumlah Pesawat ,5 Frekuensi ,8 Kota Tujuan Penerbangan Jumlah Rute Penerbangan rute Tempat Duduk Kilometer Tersedia( 000) Penumpang Kilometer Diangkut ( 000) , ,3 Tingkat Isian Penumpang(%) 76,13 70,63 5,5 pp Jumlah Penumpang ,2 Simplicity Medan Professional Batam Passion Balikpapan Banjarmasin Resourceful Jakarta Surabaya Denpasar Makassar 17

18 Armada Pesawat 2011 Dec 2010 Dec In Out Ops Lease Fin Lease Owned Garuda Indonesia B737Classic B737NG B A / Citilink B737Classic A TOTAL FLEET Average Ages Pengurangan Armada di tahun 2011: 1 B dan 15 B Pembaharuan Armada membawa penghematan biaya yang signifikan : biaya bahan bakar, biaya pemeliharaan, biaya operasional, pemanfaatan jam terbang pesawat yang lebih tinggi 18

19 Brand: Garuda Indonesia Experience Premium Product Proposition Armada Baru + Interior Modern + Excellent Customer Service + Keramahan Khas Indonesia Keramahan Khas Indonesia Aroma Khas Indonesia Keharuman Garuda Indonesia yang khas dan menenangkan akan menyebar dan membuat suasana lebih menarik Interior Kabin Modern Kelezatan Makanan Indonesia Kekayaan rasa dari bumbu dan rempah-rempah khas Indonesia akan disajikan pada kelezatan makanan dalam penerbangan Garuda Indonesia Keindahan Indonesia Flight Attendants Wanita dari berbagai Propinsi di Indonesia, dan dengan Karakteristik Etnis Indonesia yang menjadi ciri model seragam Garuda Indonesia, terinspirasi oleh desain & motif batik Kenyamanan Kabin Kelas Bisnis dan Fasilitas AVOD Kenyamanan Kabin Kelas Ekonomi dan Fasilitas AVOD Musik Khas Indonesia Kekayaan dan keanekaragaman musik kepulauan yang diaransemen oleh Addie MS & Twilite Orchestra BOEING Sky Interior 19

20 CASK Cost Discipline Berfokus pada Pengendalian Biaya Pendapatan Usaha meningkat 39%, sementara Biaya Usaha meningkat dibawah peningkatan pendapatan usaha yaitu 33,42% terutama dengan kenaikan harga bahan bakar 38 % dari tahun sebelumnya. Biaya Operasional 2011 IDR Miliar Jet Fuel (US$/barrel) FY 2011 PoT FY 2010 PoT % Fuel 9.966,9 38% 6.325,3 32% 57,6 US Rental & Charter Flight 3.544,9 14% 2.694,5 14% 31,6 Ticketing, Sales,Promo 2.329,7 9% 1.775,7 9% 31,2 General & Admin 1.739,1 7% 1.613,8 8% 7, User Charges & Station Expenses 1.954,0 7% 1.519,5 8% 28,6 Passenger Services 2.289,6 9% 1.640,0 8% 39,6 (1) Maintenance / Repair 1.669,0 6% 1.289,8 7% 29,4 CASK di luar biaya bahan bakar US Source: Bloomberg average Singapore 2008 Jet Kerosene 2009 Spot Price Note: (1) Lain-lain termasuk Asuransi, Biaya Benefit Pegawai, Biaya Operasional Transportasi, Operasional Network dan Operasional Hotel. (2) Termasuk Garuda Mainbrand dan Citilink. Others 2.659,6 10% 2.492,9 13% 6,7 Total Expenses ,8 100% ,5 100% 33.4 Pengelolaan Manajemen Biaya Dengan peningkatan utilisasi pesawat dan program efisiensi, maka kenaikan biaya CASK di luar bahan bakar hanya 1,55% Pengelolaan Manajemen Biaya dengan menerapkan biaya variabel untuk biaya seperti katering, teknologi informasi, ground handling / logistik yang diberikan oleh Anak Perusahaan. 20

21 PAPARAN DIREKTUR KEUANGAN MENGENAI KINERJA KEUANGAN TAHUN BUKU

22 Laba Biaya Usaha Pendapatan Usaha Ringkasan Laporan Laba Rugi Konsolidasi Pertumbuhan YoY Penumpang 14,641 21, Kargo 1,186 1, Haji 1,847 2, Lainnya 1,860 2, Total 19,534 27, Bahan Bakar 6,325 9, Non Bahan Bakar 13,276 16, Total 19,602 26, Laba Usaha (67) 1,012 N/A Laba Komprehensif EBITDAR 3,477 4, C Class Y Class Total ASK + 21% +26% +26% Pendapatan Penumpang + 51% + 41% +44% RASK + 24% +17% +18% Berfokus pada high-end customer yang memberikan kontribusi pendapatan lebih tinggi. Meningkatkan passenger yield secara keseluruhan sebesar 12% 22

23 Biaya Biaya tahun 2011 Pendapatan operasi meningkat 39% sementara biaya hanya meningkat 33% FY 2010 PoT FY 2011 PoT % Fuel 6, % 9, % Rental & Charter Flight 2, % 3, % Ticketing, Sales,Promo 1, % 2, % General & Admin 1, % 1, % 7.76 User Charges & Station Expenses 1, % 1, % Passenger Services 1, % 2, % Maintenance / Repair 1, % 1, % Others 2, % 2, % 6.69 Total Expenses 19, % 26, %

24 Biaya Bahan Bakar (USD/liter) Bahan bakar terpakai (liter/rtk) CASK (US ) Rata-rata 0.90 Rata-rata Rata-rata 7.8 FY Q Q Q Q-2011 CASK Diluar bahan bakar (US ) Rata-rata 4.6 FY Q Q Q Q

25 Ekuitas Kewajiban Assets Ringkasan Neraca Konsolidasi Pertumbuhan YoY Asset lancar 3,801 6, Assets tidak lancar 9,865 11, Total Assets 13,666 18, Kewajiban lancar 5,241 5, Kewajiban tidak lancar 4,955 4, Total Kewajiban 10,196 10, Total Ekuitas 3,469 7, Kenaikan Aset antara lain berasal dari dana segar IPO Rp 3.3 triliun, piutang lancar menjadi Rp1.6 triliun serta uang muka pembelian pesawat menjadi Rp 2.1 triliun Kenaikan Kewajiban Lancar antara lain berasal dari naiknya hutang jangka panjang yang jatuh tempo dalam 1 tahun sebesar Rp294.6 miliar menjadi Rp1.5 triliun Total Kewajiban & Ekuitas 13,666 18,

26 Ringkasan Arus Kas Konsolidasi % YoY Kas/setara kas awal periode 1,723 1,177-31,6 Aktivitas operasi 1,602 1, Aktivitas investasi (946) (2,232) Aktivitas keuangan (1,138) 2, Peningkatan kas/setara kas bersih (481) Efek kurs (64) Kas/setara kas akhir periode Kas/setara kas dari aktivitas operasi bertambah disebabkan peningkatan kinerja perusahaan di 2011 Penggunaan kas/setara kas dari aktivitas investasi bertambah utamanya disebabkan pembayaran uang muka pembelian pesawat Rp. 1.1 tn. Kas/setara kas dari aktivitas keuangan bertambah utamanya berasal dari dana hasil IPO sebesar Rp3.3 tn. 26

27 Rasio Keuangan % Lease Adjusted Net Debt/EBITDAR 4.7 x 4.0 x -14% EBITDAR Margin 17.8 % 17.7 % -1% Debt/Equity 1.2 x 0.6 x -54% Net Return on Equity 14.9 % 10.7 % -28% 27 27

28 Indikator Keuangan Leased Adjusted Debt (IDR Bn) Leased Adjusted Debt /EBITDAR 16,281 19,

29 Komentar Analyst Tentang GIAA Garuda has made significant operational and financial improvements since

30 Penghargaan International Domestic Star Airline Skytrax 2010 Airline Turnaround of the Year CAPA 2010 World s Most Improved Airline Skytrax Best Corporate Image IMAC and Bloomberg Businessweek 2010 Indonesia s Most Admired Company IMAC, Bloomberg Businessweek 2010 Indonesia s Greatest Brand of the Decade IMAC 2010 Indonesia Aerospace Award Innovative Airline of the Year Frost & Sullivan 2011 The Best International Airlines Roy Morgan Customer Satisfaction Award (Australia) 2012 The Best Annual Report Worldwide Platinum Winner 2010/2011 Vision Awards League of American Communications Professionals 2011 Indonesia Top Brand Platinum Award Marketing & Frontier 2011 Indonesia Most Favorite Youth Brand Award Marketeers & Mark Plus Inc Call Center Award Marketeers & Mark Plus Inc Top Brand Award Marketing & Frontier 30

31 Penghargaan Domestic Annual Report Award 2011 Juara 1 Kategori BUMN/BUMD Non Keuangan Non Listed Bapepam-LK, IDX, BI, Kementerian BUMN, KNKG, IAI, Dirjen Pajak Kementerian Keuangan PENGHARGAAN ANUGERAH PEDULI PENDIDIKAN 2011 Kategori BUMN / CSR Menteri Pendidikan dan Kebudayaan RI GOOD CORPORATE GOVERNANCE AWARD 2011 SWA & IICG INDONESIA TOURISM AWARD 2011 Kementrian Pariwisata & Ekonomi Kreatif ECONOMIC CHALLENGES AWARDS 2011 Media Televisi Indonesia NET PROMOTER CUSTOMER LOYALITY AWARD 2011 SWA & Hachiko GOOD CORPORATE GOVERNANCE AWARD 2011 Indonesia Trusted Companies Based on Investors and Analysts s Assessment Survey Most Trusted Company Based on Corporate Governance Perception Index (CGPI) 2010 APRESIASI WONDERFUL INDONESIA 2011 Kementrian Pariwisata & Ekonomi Kreatif INDONESIA LEADING LOW COST AIRLINES ITTA Foundation DIGITAL MARKETING AWARD 2011 Great Performing Website Survey One dan Majalah Marketing INDONESIAN CUSTOMER INDONESIA BEST SATISFACTION AWARDS 2011 BRAND AWARD The Best in Achieving Total 2011 Customer Satisfaction Best Brand Platinum Frontier Consulting Group dan majalah SWA SWA, MARS Research Specialist 31

32 PT Garuda Indonesia (Persero) Tbk. Investor Relations Department 2nd Floor Management Building Garuda City Soekarno Hatta International Airport Phone : investor@garuda-indonesia.com THANK YOU 32