PAPARAN PUBLIK PT Garuda Indonesia (Persero) Tbk. Tahun Buku Jakarta, 15 April 2016

Transkripsi

1 PAPARAN PUBLIK PT Garuda Indonesia (Persero) Tbk. Tahun Buku 2015 Jakarta, 15 April 2016

2 SEKILAS GARUDA INDONESIA EBITDAR MARGIN: 32.7% 19% YoY TOTAL PENDAPATAN: US$3.81 miliar 3.0% YoY PENDAPATAN PENERBANGAN CHARTER 28.4% YoY BIAYA OPERASIONAL 15.8% YoY LABA BERSIH: US$77.97 juta 121.1% YoY JUMLAH PENUMPANG 13.1% YoY SEAT LOAD FACTOR (SLF): 77.2% 5.4% YoY COST PER ASK (CASK) 15.5% YoY ON TIME PERFORMANCE (OTP): 88.0% 1.3% YoY 60 DESTINASI DOMESTIK 17 DESTINASI INTERNASIONAL 2

3 KILAS BALIK TAHUN 2015 Garuda Indonesia mengimplementasikan kerja sama lindung nilai melalui transaksi "Cross Currency Swap (CCS)". Transaksi CCS pertama dan terbesar dari BUMN di Indonesia. Garuda Indonesia meluncurkan aplikasi "New Mobile Apps" Garuda Indonesia dan Cardig Air menandatangani kerja sama manajemen kargo udara dan pengembangan usaha. Garuda Indonesia menyelesaikan penerbangan haji (fase pemberangkatan) tahun 2015 dengan tingkat ketepatan waktu/"on-time Performance (OTP) mencapai 92.38%. Penerbangan haji (fase pemulangan) telah diselesaikan dengan OTP mencapai 83.34%. Garuda mengembangkan pasar China dengan membuka penerbangan langsung Denpasar-Guangzhou pp. Garuda Indonesia, BII- Maybank, dan NBAD/DIB menandatangani kerja sama fasilitas "bridging loan" dengan prinsip-prinsip syariah senilai USD 500 juta. Garuda Indonesia menerapkan "Reprofiling Debt" dari strategi jangka pendek "Quick Wins" dengan menerbitkan sukuk senilai USD 500 juta dan berhasil mencatat pemesanan hingga 4 kali. Peresmian Hangar 4 Garuda Maintenance Facilities AeroAsia (GMF-AA) Garuda Indonesia menambah frekuensike Amsterdam menjadi 6 kali/minggu via Singapore Garuda Indonesia meraih ISO 9001:2015 untuk "delay management" dari Kementerian Perhubungan. KUARTAL I KUARTAL II KUARTAL III KUARTAL IV 3

4 PENGHARGAAN 65 Penghargaan 2015: 50 Penghargaan Dalam Negeri 15 Penghargaan Internasional Layanan: 22 penghargaan Komersial:13 penghargaan Bisnis: 7 penghargaan Transformasi Korporasi: 7 penghargaan SDM: 4 penghargaan People Management: 5 penghargaan GCG: 5 penghargaan Keuangan: 2 penghargaan SKYTRAX Awards 2015 The World s Best Cabin Crew SKYTRAX Awards 2015 World s Best Airline 8th Rank Finance Asia Awards 2015 Asia s Best Companies 2015 Schipol Aviation Awards Passenger Airline of the Year Award Intercontinental Indonesia Human Capital Award st in Human Resources Technology Indonesia Good Corporate Governance Award 2015 Score A (Excellent) Pacific Asia Travel Association (PATA) Gold Awards 2015 for Inflight Magazine 4

5 JARINGAN PENERBANGAN DOMESTIK Pada tahun 2015, Perseroan telah berhasil memperluas jaringan penerbangan domestik dengan membuka 14 rute baru, 4 destinasi baru dan 2 destinasiyang tidak lagi diterbangi. Pada akhir 2015 jumlah destinasi domestik Garuda Indonesia di tahun 2015 adalah 60 destinasi. Keempat destinasi baru tersebut adalah : Lhokseumawe Sabang Ketapang, dan Pangkalanbun Sementara, 2 destinasi yang tidak lagi diterbangi adalah: Meulaboh Pomala 5

6 JARINGAN PENERBANGAN INTERNASIONAL Penambahan rute internasional di tahun 2015 sebanyak 4 rute baru dengan perincian sebagai berikut: Makassar Medan Jeddah Jakarta Singapore Amsterdam Jakarta Denpasar Ghuangzhou Balikpapan Medan Jeddah Sepanjang 2015, terdapat 2 destinasi internasional yang tidak lagi diterbangi yaitu Brisbane dan Dili, sehingga total destinasi internasional Garuda Indonesia tetap sebanyak 17 destinasi. 6

7 KOMPOSISI PEMEGANG SAHAM Source: Company Data, as 31 December 2015 DOMESTIC (95.28%) 60.51% GOVERNMENT OF INDONESIA 15,653,128,000 SHARES 24.63% TRANS AIRWAYS 6,370,697,372 SHARES 5.58% OTHER INSTITUTIONAL (< 5%) 1,444,259,827 SHARES 4.26% RETAIL 1,102,161,439 SHARES 0.30% EMPLOYEE 78,724,370 SHARES INTERNATIONAL (4.72%) 4.68% INSTITUTIONAL (< 5%) 1,209,703,955 SHARES 0.04% RETAIL 10,251,670 SHARES REAL FREE FLOAT Excl. Government of Indonesia and Trans Airways ownership % DOMESTIC INVESTORS 2,625,145,636 SHARES 31.73% INTERNATIONAL INVESTORS 1,219,955,625 SHARES 7

8 KINERJA SAHAM LIKUIDITAS RATA-RATA (dalam miliar Rupiah) VOLUME RATA-RATA (dalam juta) HARGA PENUTUPAN RATA-RATA (Rupiah) KAPITALISASI PASAR (dalam triliun Rupiah)

9 MARKET SHARE GARUDA INDONESIA GROUP DOMESTIK GARUDA INDONESIA GROUP INTERNASIONAL GARUDA INDONESIA 38% 43% 23% 27% LION GROUP 46% 43% LAINNYA 77% 73% LAINNYA 16% 14% Market Share Garuda Indonesia Group (termasuk Citilink) di dalam negeri dihitung berdasarkan rute-rute yang diterbangi Garuda Indonesia Market Share Garuda Indonesia di internasional dihitung berdasarkan rute-rute yang diterbangi Garuda Indonesia Sumber: Data Perusahaan 9

10 KINERJA PERUSAHAAN PENERBANGAN REGIONAL PERTUMBUHAN ASK (%) 2014 VS PERTUMBUHAN RPK (%) 2014 VS CHINA EASTERN ASIA PASIFIC CATHAY PACIFIC AIRWAYS ALL NIPPON AIRWAYS GARUDA INDONESIA SINGAPORE AIRLINES THAI AIRWAYS CHINA EASTERN GARUDA INDONESIA ASIA PASIFIC CATHAY PACIFIC AIRWAYS ALL NIPPON AIRWAYS THAI AIRWAYS SINGAPORE AIRLINES PERTUMBUHAN PENUMPANG (%) 2014 VS PERTUMBUHAN PENUMPANG (%) 2015 GARUDA INDONESIA CHINA EASTERN CATHAY PACIFIC AIRWAYS ASIA PASIFIC THAI AIRWAYS SINGAPORE AIRLINES ALL NIPPON AIRWAYS NORTH EAST SOUTH ASIA ASIA PASIFIC OCEANIA SOUTH EAST CENTRAL Sumber: Airline Website dan Data AAPA 10

11 KINERJA OPERASIONAL 11

12 KOMPOSISI ARMADA 5.8 Usia Armada E Jumlah Pesawat (per Des 2014) 169 Masuk B NG 7 Keluar CRJ ATR B ER 3 A A Total 22 A B B Total 4 Jumlah Pesawat (per Des 2015) 187 Des-14 Des-15 Sewa Milik Des-16 Berbadan kecil B / B NG CRJ ATR Total berbadan kecil Berbadan lebar B B ER A A Total berbadan lebar Garuda Indonesia (main brand) Citilink B B A Citilink Total Garuda Indonesia Group

13 KINERJA OPERASIONAL GRUP FY2014 FY2015 % OPERASIONAL EFISIENSI PENUMPANG & KARGO KEUANGAN Utilisasi Armada (Jam) 9:48 9:01-00:45 Utilisasi armada turun menjadi 9:01 jam terkait restrukturisasi jaringan, Frekuensi 228, , Tingkat Ketepatan Waktu (%) 88.8% 88.0% (1.3) ASK ('000) 50,154,921 51,868, Rata-rata Harga Bahan Bakar (USD/L) (37.3) Fuel Burn/Blockhours 3,684 3,579 (2.9) khususnya untuk pasar internasional OTP menurun akibat erupsi gunung berapi, kabut asap, dan kebakaran di Bandara Soekarno-Hatta Jumlah Penumpang 29,139,277 32,961, Passenger yield menurun 13.5% karena RPK ('000) 35,997,197 40,049, Tingkat Keterisian (%) Passenger Yield (USc) (13.5) Jumlah Kargo (Ton) 403, ,741 (12.9) CASK (Usc) (15.5) CASK diluar Bahan Bakar (Usc) (1.1) depresiasi Rupiah ±12.8% dan penurunan tarif internasional akibat lesunya pasar. Kapasitas kargo menurun akibat meningkatnya jumlah kapasitas penumpang yang menyebabkan turunnya kapasitas produksi kargo. 13

14 DOMESTIK & INTERNASIONAL DOMESTIK INTERNASIONAL FY2014 FY2015 % Jumlah Penumpang 17,604,623 19,412, Frekuensi 146, , ASK ('000) 20,377,722 21,894, RPK ('000) 15,216,204 16,966, Tingkat Keterisian (%) Passenger Yield (Usc) (13.7) CASK (Usc) (15.9) CASK diluar Bahan Bakar (Usc) (3.2) Jumlah Penumpang 3,983,901 4,173, Frekuensi 28,832 27,470 (4.7) ASK ('000) 22,526,573 20,839,243 (7.5) RPK ('000) 15,014,851 15,786, Tingkat Keterisian (%) Passenger Yield (Usc) (12.0) CASK (Usc) (14.0) CASK diluar Bahan Bakar (Usc)

15 GARUDA INDONESIA (MAIN BRAND) & CITILINK GARUDA INDONESIA (MAIN BRAND) CITILINK FY2014 FY2015 % Jumlah Penumpang 21,588,524 23,586, Frekuensi 175, , ASK ('000) 42,904,295 42,733,676 (0.4) RPK ('000) 30,231,054 32,752, Tingkat Keterisian (%) Passenger Yield (Usc) (13.4) CASK (Usc) (14.6) CASK diluar Bahan Bakar (Usc) (0.6) Jumlah Penumpang 7,550,753 9,374, Frekuensi 52,593 64, ASK ('000) 7,250,626 9,134, RPK ('000) 5,766,142 7,296, Tingkat Keterisian (%) Passenger Yield (Usc) (11.9) CASK (Usc) (14.9) CASK diluar Bahan Bakar (Usc)

16 KINERJA KEUANGAN 16

17 LAPORAN LABA (RUGI) KONSOLIDASIAN (disajikan dalam Jutaan USD) FY14 FY15 % YoY Pendapatan (Miliar USD) 1.97 PENDAPATAN USAHA BEBAN USAHA LABA (RUGI) USAHA EBITDAR , Jumlah pendapatan usaha 3, ,815.0 (3.0) Bahan bakar 1, ,049.8 (32.7) Sewa pesawat dan charter Lain-lain 2, ,691.6 (15.5) Jumlah beban usaha 4, ,646.2 (15.8) EBIT (395.2) EBT (456.5) Laba (rugi) bersih tahun berjalan (368.9) H H15 Laba (Rugi) Tahun Berjalan (Jutaan USD) 48.7 EBITDAR MARGIN 14.0% 32.7% 1H15 2H15 17

18 PENDAPATAN USAHA KONSOLIDASIAN Dalam Jutaan USD % Perubahan (4.5%) 1.5% 0.0% PENURUNAN PENERBANGAN BERJADWAL 3,933.5 Layanan Berjadwal Layanan Tidak Berjadwal Lainnya 3,815.0 Penurunan yield yang disebabkan oleh depresiasi Rupiah dan ketidakstabilan kondisi ekonomi di regional Kehilangan potensi pendapatan karena kondisi sulit tak terduga seperti erupsi gunung berapi, kebakaran, dan kabut berbahaya di beberapa daerah Indonesia (3.0%) KENAIKAN PENERBANGAN TIDAK BERJADWAL FY14 Pendapatan Usaha FY15 Pendapatan Usaha Kenaikan berkelanjutan dari penerbangan charter Pendapatan Usaha PoT* Penerbangan berjadwal 84.10% Penerbangan tidak berjadwal 6.87% Lainnya 9.03% *PoT : Persentasi terhadap total 18

19 BEBAN USAHA KONSOLIDASIAN Dalam Jutaan USD % Perubahan (11.8%) 3.2% (1.0%) (0.9%) (1.0%) (0.7%) (0.5%) (3.1%) 4,328.8 Bahan Bakar Sewa Pemeliharaan Bandara Tiket & penjualan Pelayanan penumpang Administrasi Lainnya 3,646.2 (15.8%) FY14 Beban Usaha Beban Usaha (Jutaan USD) FY2014 FY2015 +/- (%) Bahan bakar 1, ,049.8 (510.4) (11.8) Sewa Pemeliharaan (43.0) (1.0) Bandara (37.9) (0.9) Tiket & penjualan (45.2) (1.0) Pelayanan penumpang (32.2) (0.7) Administrasi (19.6) (0.5) Lainnya (133.1) (3.1) Total 4, ,646.2 (682.5) (15.8) FY15 Beban Usaha Beban Usaha PoT* Bahan bakar 28.79% Sewa 24.81% Pemeliharaan 10.33% Bandara 8.28% Tiket & penjualan 8.49% Pelayanan penumpang 7.43% Administrasi 6.17% Lainnya 5.70% *PoT : Persentasi terhadap Total 19

20 IKHTISAR POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN Des-14 Des-15 % YoY ASET LIABILITAS EKUITAS Aset Lancar , Aset Tidak Lancar 2, ,302.2 (0.02) Jumlah Aset 3, , Liabilitas Jangka Pendek 1, ,195.8 (1.93) Liabilitas Jangka Panjang 1, , Jumlah Liabilitas 2, , Jumlah Ekuitas Jumlah Liabilitas dan Ekuitas 3, , Lease Adj. Net Debt / EBITDAR 11.7x 6.4x 20

21 IKHTISAR ARUS KAS KONSOLIDASIAN Des-14 Des-15 % YoY Kas Awal Tahun (9.6) Arus Kas dari Aktivitas Operasional (54.2) Arus Kas dari Aktivitas Investasi (255.8) (200.0) (21.8) Arus Kas dari Aktivitas Pendanaan (28.3) Kenaikan/(Penurunan) Bersih Kas (57.0) Efek Perubahan Kurs Mata Uang Asing 10.9 (75.2) (789.1) Kas Akhir Tahun OPERASIONAL Penerimaan kas dari pelangganusd 3.8 miliar Pengeluaran kas kepada pemasok USD 3.1 miliar Pembayaran bunga dan beban keuangan USD 69.9 juta INVESTASI Pengeluaran PDP dan dana pemeliharaan pesawat: USD juta Pembayaran uang jaminan USD 26.4 juta Penerimaan PDP dan pengembalian dana pemeliharaan pesawat USD juta Penerimaan uang jaminan USD 20.7 juta PENDANAAN Penerimaan pinjaman jangka panjang, utang bank, lembaga keuangan, dan sukuk USD 1,7 miliar Pembayaran pinjaman jangka panjang, utang bank, lembaga keuangan, dan sukuk USD 1.6 miliar 21

22 ARUS KAS DAN NET GEARING GRUP 1, , , STRUKTUR HUTANG FINANSIAL 9% 34% 1, % Short term loan Long term loan Lease PENCAPAIAN , , , FY14 6M15 FY Maksimum Kas 5% Maksimum 2.5x Rasio Hutang Finansial Bersih Terhadap Modal Total Ekuitas Minimal US$800 juta Kas Hutang Finansial Ekuitas Net Gearing 22

23 ANAK PERUSAHAAN 23

24 KINERJA ANAK PERUSAHAAN Aerowisata (dalam miliar IDR) Citilink (dalam ribuan USD) FY2014 FY2015 % YoY FY2014 FY2015 % YoY Pendapatan Usaha 3, , (2.47) Pendapatan Usaha 403, , Laba (Rugi) Usaha Laba (Rugi) Usaha (13,542.91) 10, Laba (Rugi) Bersih Laba (Rugi) Bersih (14,890.20) 3, EBITDA (0.69) EBITDAR 84, , Des-14 Des-15 % YoY Des-14 Des-15 % YoY Aset 2, , Aset 166, , Liabilitas (1.69) Liabilitas 209, , Ekuitas 1, , Ekuitas (42,656.76) 17, Gapura Angkasa (dalam miliar IDR) GMF Aero Asia (dalam ribuan USD) FY2014 FY2015 % YoY FY2014 FY2015 % YoY Pendapatan Usaha 1, , Pendapatan Usaha 264, , Laba (Rugi) Usaha Laba (Rugi) Usaha 24, , Laba (Rugi) Bersih Laba (Rugi) Bersih 18, , EBITDA EBITDA 31, , Des-14 Des-15 % YoY Des-14 Des-15 % YoY Aset , Aset 256, , Liabilitas Liabilitas 165, , Ekuitas Ekuitas 90, ,

25 KINERJA ANAK PERUSAHAAN Abacus DSI / Sabre TN (dalam ribuan USD) Asyst (dalam ribuan USD) FY2014 FY2015 % YoY FY2014 FY2015 % YoY Pendapatan Usaha 3, , Pendapatan Usaha 17, , (27.92) Laba (Rugi) Usaha Laba (Rugi) Usaha (1,244.67) Laba (Rugi) Bersih Laba (Rugi) Bersih (1,372.67) EBITDA EBITDA 1, , Des-14 Des-15 % YoY Des-14 Des-15 % YoY Aset 6, , Aset 28, , Liabilitas , Liabilitas 17, , Ekuitas 5, , Ekuitas 11, , GIH France S.A.S (dalam ribuan USD) FY2014 FY2015 % YoY Pendapatan Usaha 75, , Laba (Rugi) Usaha , , Laba (Rugi) Bersih , , EBITDA , Des-14 Des-15 % YoY Aset 67, , Liabilitas 67, , Ekuitas ,

26 INFORMASI TAMBAHAN 26

27 PROGRAM EFISIENSI 2015 TARGET : US$200 juta PENCAPAIAN : US$205 juta 2016 TARGET : US$250 juta INISIATIF Flight Fuel Conservation Economical Tanking GPU Optimization Use Own Aircraft For Hajj Flights PBTH Contract Renegotiation Catering Renegotiation Cross Currency Swap Early Termination of Aircrafts INISIATIF (LANJUTAN) Flight Fuel Conservation Economical Tanking GPU Optimization Use Own Aircraft For Hajj Flights Cross Currency Swap INISIATIF (BARU) Leasing Restructuring Competitive Insurance Cost Reducing Inventory Cost for In-flight Services Optimized Maintenance Program EOTI (Engine Out Taxi In) Centralized Flight Dispatch 27

28 SKY BEYOND VISION 2020 To Be A Sustainable Airline Company Through Customer-Oriented Services and Growth in Profit MISSION Maximize Shareholder Return Through Strong Revenue Growth, Cost Leadership in Full Service Operations, and Group Synergy While Providing the Highest Value to Customers Through Excellent Indonesian Hospitality EXCELLENT INDONESIAN HOSPITALITY RETURN MAXIMIZATION 3 CORE STRATEGIES GROUP SYNERGY 10 STRATEGIC DRIVERS 1. Deliver the leading in-flight & ground services through human-to-human interaction 2. Ensure operation reliability by constant refinement in all touch points 3. Strengthen premium brand positioning by accentuating service as main differentiation REVENUE 4. Maximize operational margin through fleet, network, and alliances optimization 5. Improve commercial capabilities by strengthening sales channel and sales force 6. Enhance customer value through optimization in pricing and revenue management COST 7. Promote cost-effectiveness to achieve cost-leadership by streamlining business process throughout organization 8. Boost operation efficiency by establishing an IT-based airline 9. Strengthen domestic market by positioning Citilink as a fighting brand for GA 10. Achieve operational competitiveness by leveraging capabilities of subsidiaries 28

29 KINERJA OPERASIONAL MAIN BRAND 2016 (JAN MAR) JAN-15 FEB-15 MAR-15 YTD MAR-15 JAN-16 FEB-16 MAR-16 YTD MAR-16 Jumlah Penumpang (000) 1, , , , , , , , % ASK (mio) 3, , , , , , , , % RPK (mio) 2, , , , , , , , % Tingkat Keterisian (%) % CASK (Usc) % CASK diluar Bahan Bakar (Usc) % 29

30 INTERNASIONAL DOMESTIK KINERJA OPERASIONAL MAIN BRAND 2016 (JAN MAR) JAN-15 FEB-15 MAR-15 YTD MAR-15 JAN-16 FEB-16 MAR-16 YTD MAR-16 Jumlah Penumpang (000) 1, , , , , , , , % ASK (mio) 1, , , , , , , , % RPK (mio) 1, , , , , , , , % Tingkat Keterisian (%) % CASK (Usc) % CASK diluar Bahan Bakar (Usc) % Jumlah Penumpang (000) , , % ASK (mio) 2, , , , , , , , % RPK (mio) 1, , , , , , , , % Tingkat Keterisian (%) % CASK (Usc) % CASK diluar Bahan Bakar (Usc) % 30

31 GARUDA MAIN BRAND: KINERJA KEUANGAN BULANAN Unaudited (dalam juta USD) JAN-15 FEB-15 MAR-15 YTD MAR-15 JAN-16 FEB-16 MAR-16 YTD MAR-16 % (a) (b) (c) (d) (e) (f) (g) (h) (h-d) Penerbangan Berjadwal (7.63) Penerbangan Tidak Berjadwal (64.84) Lain-Lain (14.32) Total Pendapatan Operasional (10.10) Beban Bahan Bakar (31.98) Beban Sewa Beban Lain-Lain (9.83) Total Beban Operasional (9.55) EBIT (33.66) Laba (Rugi) Usaha Bersih (91.03) EBITDAR

32 PT Garuda Indonesia (Persero) Tbk. Investor Relations Department 2nd Floor Management Building Garuda City Soekarno-Hatta International Airport Phone: