FORGING RESILIENCE 2013

Transkripsi

1 LAPORAN TAHUNAN 2013 ENERGY SYNERGY

2

3 Forging Resilience Energy Synergy Pada tahun 2013, menghadapi dampak turunnya harga batubara global yang berkepanjangan terhadap seluruh bisnis batubara di dunia, Indika Energy memfokuskan upaya-upayanya pada penguatan ketangguhan perusahaan dalam menghadapi dampak negatif dari situasi global ini. Indika Energy mengutamakan cash preservation dan optimalisasi biaya, dan secara proaktif meningkatkan efisiensi operasi Grup pada platform - platform energi yang ada. Perusahaan menurunkan belanja modal secara substansial dan mengurangi aktivitas eksplorasi dibanding tahun sebelumnya. Perusahaan juga melakukan pengelolaan utang yang menghasilkan beban bunga yang lebih rendah dan melaksanakan program rasionalisasi sumber daya manusia yang diikuti oleh penerapan prosedur operasi dan biaya internal yang lebih ketat. Bersamaan dengan itu, sejalan dengan strategi jangka panjangnya, Perusahaan terus berupaya menangkap potensi bisnis strategis maupun oportunistik serta menciptakan sinergi pada ketiga pilar bisnis sumber daya energi, jasa energi dan infrastruktur energi. Sebagai hasil dari langkah-langkah yang diambil pada tahun 2013 ini, ditambah dengan komitmen manajemen terhadap perbaikan kinerja perusahaan, Indika Energy lebih siap untuk menghadapi tantangan di tahun 2014 dan seterusnya. LAPORAN laporan TAHUNAN tahunan PT PT Indika Energy Tbk. Tbk. 11

4 tema 1 TINJAUAN PERUSAHAAN 5 FORGING RESILiENCE 1.1 PERISTIWA PENTING VISI, MISI DAN TATA NILAI SEKILAS INDIKA ENERGY STRUKTUR DAN KEGIATAN PERUSAHAAN 20 4 PROFIL DEWAN KOMISARIS DAN DIREKSI GAMBARAN UMUM EKONOMI DAN INDUSTRI TINJAUAN OPERASIONAL TINJAUAN KEUANGAN PROSPEK USAHA DAN FAKTOR-FAKTOR RISIKO UTAMA 92 2 laporan tahunan 2013 PT Indika Energy Tbk.

5 2 3 IKHTISAR KEUANGAN 25 LAPORAN KOMISARIS UTAMA dan DIREKTUR UTAMA IKHTISAR KEUANGAN - INDIKA ENERGY IKHTISAR SAHAM IKHTISAR KEUANGAN - PERUSAHAAN ASOSIASI - KIDECO 32 Laporan MANAjemen 61 6 LAPORAN KEUANGAN TEKNOLOGI INFORMASI DAN KOMUNIKASI TATA KELOLA PERUSAHAAN HUMAN CAPITAL TANGGUNG JAWAB SOSIAL PERUSAHAAN PERISTIWA SETELAH TANGGAL NERACA INFORMASI PERUSAHAAN 125 laporan tahunan 2013 PT Indika Energy Tbk. 3

6 4 laporan tahunan 2013 PT Indika Energy Tbk.

7 TINJAUAN PERUSAHAAN laporan tahunan 2013 PT Indika Energy Tbk. 5

8 PERISTIWA PENTING PERJALANAN INDIKA ENERGY Pendirian PT Indika Energy. Indika Energy mengakuisisi 41% kepemilikan saham di Kideco. Kideco didirikan pada tahun 1982, bergerak dalam penambangan batubara tambang terbuka di Kalimantan Timur. Kideco memiliki PKP2B generasi pertama yang berlaku hingga tahun Indika Energy meningkatkan 5% penyertaannya di Kideco, menjadi 46%. Melaksanakan merger antara Indika Energy dengan Tripatra Company dan Ganesha Intra Development Company. Tripatra didirikan pada tahun 1973, bergerak dalam bidang rekayasa, pengadaan & konstruksi (EPC), operasional dan pemeliharaan (O&M) di sektor energi. Pendirian Cirebon Electric Power (CEP), pembangkit listrik tenaga uap batubara berkapasitas 660 MW. Indika Energy memiliki 20% kepemilikan di CEP. Tripatra mengakuisisi 45% kepemilikan saham di Cotrans Asia, sebuah perusahaan jasa logistik batubara, yang berdiri sejak tahun Indika Energy melakukan penawaran umum saham perdana di Bursa Efek Indonesia, atas saham atau 20% kepemilikan. Pendirian Sea Bridge Shipping, perusahaan jasa transhipment, dimana Tripatra memiliki kepemilikan sebesar 46%. Kuala Pelabuhan Indonesia menjadi anak perusahaan Tripatra sepenuhnya, melalui akuisisi tambahan 50,1% kepemilikan saham. Pendirian Intan Resource Indonesia. Indika Energy mengakuisisi 100% kepemilikan saham di Indika Capital Pte. Ltd. (dahulu Westlake Capital Pte. Ltd.) dan Citra Indah Prima

9 Indika Energy mengakuisisi 98,55% kepemilikan saham di Petrosea. Petrosea didirikan pada tahun 1972, bergerak dalam bidang rekayasa teknik & konstruksi (E&C) dan kontraktor pertambangan batubara. Pendirian Indika Logistic & Support Service (ILSS). Indika Energy menandatangani Perjanjian Opsi untuk mengakuisisi 51% kepemilikan saham di MBSS. MBSS didirikan pada tahun 1994, bergerak dalam bidang jasa logistik dan transportasi batubara yang terintegrasi. Indika Energy mengakuisisi 51% kepemilikan saham di MBSS. Indika Energy melakukan divestasi atas 28,75% kepemilikan di Petrosea. Indika Energy mengakuisisi 60% kepemilikan di Mitra Energi Agung (MEA). MEA didirikan pada tahun 2008, tambang batubara greenfield yang memiliki IUP dengan area konsesi seluas Ha di Kalimantan Timur. Indika Energy mengakuisisi 85% kepemilikan di Multi Tambangjaya Utama (MTU). MTU didirikan pada tahun 1989, merupakan tambang thermal coal bituminous dan coking coal yang memiliki PKP2B generasi ke-3 di Kalimantan Tengah, dengan area konsesi seluas Ha. Cirebon Electric Power, pembangkit listrik tenaga uap batubara dengan kapasitas 660 MW, beroperasi penuh dengan tercapainya Commercial Operation Date (COD) laporan tahunan 2013 PT Indika Energy Tbk. 7

10 PENCAPAIAN UTAMA DI TAHUN 2013 JANUARi Penerbitan Obligasi 500 juta dengan kupon 6,375% untuk masa 10 tahun yang akan jatuh tempo pada tahun Februari Menandatanganani perjanjian dengan Total E&P Indonesie West Papua untuk penyertaan 10% participating interest di Total Southwest Bird s Head Production Sharing Contract (PSC). april Restrukturisasi Internal: ILSS mengambil alih 95% kepemilikan saham TPEC di KPI. oktober Menandatangani Principal Agreement dengan China Railway Group Ltd. untuk kerjasama pembangunan proyek pertambangan dan infrastruktur transportasi di Papua dan Kalimantan Tengah. November Penebusan lebih awal Obligasi 230 juta dengan kupon 9,75% untuk masa 7 tahun yang jatuh tempo pada tahun laporan tahunan 2013 PT Indika Energy Tbk.

11 PENGHARGAAN Pelapor Terbaik Lalu Lintas Devisa (LLD) Utang Luar Negeri Penghargaan Bank Indonesia Bank Indonesia memberikan apresiasi kepada PT Indika Inti Energi (sekarang dikenal dengan nama PT Indika Energy Tbk.) sebagai pelapor terbaik lalu lintas devisa utang luar negeri. Penghargaan ini dianugerahkan setiap tahun kepada lembaga keuangan dan perusahaan yang memberikan laporan lengkap, benar dan tepat waktu. LAPORAN TAHUNAN 2013 PT Indika Energy Tbk. 9

12 VISI, MISI DAN TATA NILAI VISI Menjadi perusahaan energi Indonesia tingkat dunia yang diakui kompetensi terintegrasinya di sektor sumber daya energi, jasa energi dan infrastruktur energi. MISI 1. Mengembangkan sumber daya energi yang melimpah untuk mendukung pertumbuhan ekonomi global. 2. Menciptakan integrasi dan sinergi antar bisnis. 3. Menciptakan nilai yang optimal bagi pemegang saham. 4. Mengembangkan sumber daya manusia secara berkesinambungan. 5. Menjadi warga korporasi yang baik. 10 laporan tahunan 2013 PT Indika Energy Tbk.

13 TATA NILAI Integritas: Jujur terhadap diri sendiri, orang lain dan pekerjaan setiap saat dengan menjunjung tinggi standar etika dan norma hukum yang berlaku. Kesatuan dalam Keragaman: Memandang keberagaman sebagai aset perusahaan serta menerima, menghargai, melengkapi dan menguatkan satu sama lain sebagai satu kesatuan yang kokoh. Prestasi: Menjadikan prestasi sebagai tolak ukur keberhasilan dan motivasi untuk melakukan yang terbaik bagi perusahaan. Tanggung Jawab Sosial: Memiliki kepedulian yang tinggi terhadap lingkungan dan masyarakat serta berkontribusi bagi peningkatan nilai tambah serta kesejahteraan masyarakat. Kerjasama: Berkontribusi aktif dan bekerjasama dengan dilandasi saling percaya dan mengutamakan kepentingan bersama dibandingkan kepentingan pribadi. laporan tahunan 2013 PT Indika Energy Tbk. 11

14 sekilas indika energy PT Indika Energy Tbk. ( Indika Energy atau Perusahaan ) tercatat di Bursa Efek Indonesia (BEI) pada tahun Indika Energy didirikan tahun 2000, kini menjadi salah satu perusahaan energi terintegrasi yang terkemuka di Indonesia. Portofolio bisnis Perusahaan mencakup sektor sumber daya energi, jasa energi dan infrastruktur energi. Perusahaan berkembang pesat dari tahun ke tahun, baik secara organik maupun melalui akuisisi usaha-usaha yang memberikan sinergi usaha. Dengan portofolio usaha yang dimiliki, Perusahaan mampu menyediakan produk dan layanan yang saling melengkapi baik untuk pelanggan domestik maupun internasional, serta memungkinkan Perusahaan memanfaatkan peluang-peluang pertumbuhan di berbagai sektor energi di Indonesia. Pada akhir tahun 2013, Indika Energy telah berkembang menjadi perusahaan dengan kegiatan operasional di berbagai wilayah Nusantara. SUMBER DAYA ENERGI Kepemilikan 46,0% PT Kideco Jaya Agung perusahaan pertambangan batubara terbesar ketiga di Indonesia, berlokasi di Kalimantan Timur Kepemilikan 34,9% PT Santan Batubara perusahaan pertambangan batubara di Kalimantan Timur Kepemilikan 100% PT Indika Multi Daya Energi pemegang participating interest di proyek minyak & gas di Papua Kepemilikan 85,0% PT Multi Tambangjaya Utama perusahaan pertambangan thermal bituminous dan coking coal di Kalimantan Tengah Kepemilikan 60,0% PT Mitra Energi Agung proyek pertambangan batubara greenfield di Kalimantan Timur 12 laporan tahunan 2013 PT Indika Energy Tbk.

15 JASA ENERGI Kepemilikan 69,8% Kepemilikan 100% PT Petrosea Tbk. perusahaan rekayasa teknik & konstruksi (E&C) dan kontraktor pertambangan batubara PT Tripatra Engineering & PT Tripatra Engineers & Constructors perusahaan rekayasa teknik, pengadaan dan konstruksi (EPC) untuk industri minyak & gas INFRASTRUKTUR ENERGI Kepemilikan 51,0% Kepemilikan 20,0% PT Mitrabahtera Segara Sejati Tbk. perusahaan jasa transportasi & logistik terintegrasi untuk industri pertambangan PT Cirebon Electric Power pembangkit listrik berkapasitas 660 MW dengan bahan bakar batubara di Cirebon, Jawa Barat Kepemilikan 100% PT Kuala Pelabuhan Indonesia perusahaan jasa manajemen pelabuhan terintegrasi di Papua laporan tahunan 2013 PT Indika Energy Tbk. 13

16 KEMAMPUAN DI sepanjang COAL VALUE CHAIN 3 Studi Kelayakan dan Ekonomis terhadap cadangan batubara 1 2 Proses eksplorasi di lapangan atas sumber daya batubara 4 Rekayasa teknik dan konstruksi infrastruktur produksi batubara Mengidentifikasi potensi sumber daya batubara melalui studi geologis 8 Terminal stockpile batubara sebelum pengiriman 9 Proses pemuatan batubara ke tongkang OFF-Taker pembangkit listrik 14 LAPORAN TAHUNAN 2013 PT Indika Energy Tbk.

17 5 Proses pengambilan batubara dan pengupasan tanah 7 Pengangkutan batubara yang telah diproses di terminal batubara 6 Pemrosesan batubara melalui tahap penghancuran dan pencucian 10 Proses pemindahan batubara dari tongkang ke mother vessel 11 Pengiriman batubara menggunakan mother vessel kepada pelanggan LAPORAN TAHUNAN 2013 PT Indika Energy Tbk. 15

18 PETA OPERASI LAPORAN TAHUNAN 2013 PT Indika Energy Tbk.

19 Sumber daya energi jasa energi infrastruktur energi 1 Multi Tambangjaya Utama 1 Exxon Mobil Cepu Project 1 Cirebon Electric Power 2 Kideco Jaya Agung 2 JOB Pertamina Medco - Senoro 2 Petrosea Offshore Supply Base 3 Santan Batubara 3 Pertamina HE ONWJ 3 Kuala Pelabuhan Indonesia 4 Mitra Energi Agung 4 Conoco Phillips - ESC Floating crane Gunung Bayan Pratama Project Kideco Project Santan Batubara Nusantara Project Adimitra Baratama Nusantara Project FC Nicholas FC Rachel FC Ben Glory FC Abby FC Chloe 6 7 FC Blitz FC Vittoria LAPORAN TAHUNAN 2013 PT Indika Energy Tbk. 17

20 STRATEGI BISNIS Penerapan lima strategi jangka panjang Indika Energy tercermin dalam fokus Perusahaan untuk menciptakan sinergi melalui tiga pilar bisnisnya, mendukung pertumbuhan organik serta berkembang melalui akuisisi, demi penciptaan nilai bagi para pemegang saham MEMANFAATKAN SUMBER DAYA ALAM INDONESIA YANG BERLIMPAH DAN MENINGKATNYA KEBUTUHAN AKAN ENERGI, TERMASUK MELAKUKAN IDENTIFIKASI DAN MENDAPATKAN INVESTASI YANG MENARIK DI BIDANG ENERGI. Dalam melakukan investasi di sektor energi, Indika Energy menerapkan pendekatan akuisisi yang disiplin berdasarkan pemahaman yang mendalam terhadap aset energi tersebut. Hal ini mengharuskan Indika Energy untuk mengikuti perkembangan regulasi sumber daya alam yang ada dan meningkatkan perkembangan ekonomi Indonesia melalui kepentingan domestik maupun internasional. MENGINTEGRASIKAN PLATFORM KEANEKARAGAMAN ENERGI DAN EFISIENSI OPERASIONAL. Kini Indika Energy memiliki keahlian dan kemampuan di seluruh rantai usaha energi batubara. Hal penting untuk mendapatkan sinergi dari integrasi ini adalah peningkatan fleksibilitas operasional dan pengelolaan biaya, serta memberikan layanan yang efisien kepada para pelanggan di seluruh value chain batubara tersebut. MEMANFAATKAN KERJA SAMA YANG SUDAH TERBINA DAN KEAHLIAN YANG DIMILIKI DI SEKTOR ENERGI DENGAN MENGUPAYAKAN INISIATIF- INISIATIF GUNA MEMASOK DAN MELAYANI PASAR YANG BARU. Saat ini Indika Energy memainkan peran yang cukup besar dalam bisnis pertambangan batubara dan jasa energi secara nasional, termasuk usaha logistik dan infrastruktur energi (pembangkit listrik). Para pelanggan internasional Kideco mencakup perusahaan-perusahaan pembangkit listrik besar di lebih dari 16 negara di Asia dan Eropa. Dengan produk batubara berkalori rendah yang ramah lingkungan, rendah kadar ash dan sulfur telah meningkatkan kemungkinan terciptanya perpaduan produk-produk baru untuk pasar yang baru. 18 laporan tahunan 2013 PT Indika Energy Tbk.

21 Strategi fundamental Perusahaan tidak berubah di tahun 2013, tetapi manajemen fokus pada pencadangan dana dan optimalisasi biaya seiring dengan melemahnya harga batubara yang berkepanjangan. Secara khusus manajemen melakukan penelaahan yang mendalam atas belanja modal dan biaya-biaya di seluruh organisasi, melaksanakan manajemen liabilitas di awal tahun dan memulai rasionalisasi sumber daya manusia di semester kedua tahun 2013 yang terus berlanjut di tahun MENGOPTIMALKAN PRODUKSI DAN EFISIENSI OPERASIONAL DENGAN MEMANFAATKAN ASET YANG ADA UNTUK PRODUKTIVITAS DAN EFISIENSI OPERASI TAMBANG. Melalui perencanaan yang terstruktur dan rencana kerja korporasi, sistem Teknologi Informasi dan Komunikasi (ICT) Indika Energy yang mutakhir secara bersamaan akan dimanfaatkan untuk mendukung pencapaian target dan sasaran usaha di semua unit bisnis untuk mencapai efisiensi yang optimal dalam penggunaan sumber daya, manajemen biaya, manajemen armada dan fleksibilitas operasional. TERUS MENDIVERSIFIKASI SUMBER PENDAPATAN DAN MENSTABILKAN ARUS KAS. Kegiatan usaha Indika Energy mencakup pengintegrasian investasi yang menarik untuk mendiversifikasi dan meningkatkan sumber pendapatan yang mengacu pada prinsip kehatihatian dalam pengelolaan keuangan untuk menjaga nilai perusahaan. laporan tahunan 2013 PT Indika Energy Tbk. 19

22 STRUKTUR PERUSAHAAN SUMBER DAYA ENERGI JASA ENERGI 100% 90% 100% 100% 100% PT Indika Multi Energi (Indonesia) Perusahaan Induk Investasi PT Indika Indonesia Resources (Indonesia) Perusahaan Induk Investasi Bisnis Perdagangan Batubara PT Indika Inti Corpindo (Indonesia) Perusahaan Induk Investasi Bisnis Perdagangan Batubara PT Tripatra Engineers and Constructors (Indonesia) EPC dan Jasa O&M PT Tripatra Engineering (Indonesia) Manajemen Proyek dan Konstruksi 100% 10% PT Indika Multi Daya Energi (Indonesia) Pemegang Participating Interest Minyak & Gas 100% Indika Capital 45% Pte. Ltd. (Singapore) Anak Perusahaan Pembiayaan PT Cotrans Asia (Indonesia) Transshipment dan Jasa Tongkang 60% PT Mitra Energi Agung (Indonesia) Produsen & Distributor Batubara 100% Indika Capital Resources Limited (B.V.I) Anak Perusahaan - Pembiayaan 46% PT Sea Bridge Shipping (Indonesia) Transshipment dan Jasa Tongkang 85% PT Multi Tambangjaya Utama (Indonesia) Produsen Batubara 46% PT Kideco Jaya Agung (Indonesia) Produsen & Distributor Batubara 100% Tripatra (Singapore) Pte. Ltd. (Singapore) Perusahaan Induk Investasi 100% 100% Indika Capital Investments Pte. Ltd. (Singapore) Perdagangan Batubara 43,3% PT Intan Resource Indonesia (Indonesia) Distributor Batubara Tripatra Investments Limited (B.V.I) Perusahaan Induk Investasi 100% Asia Prosperity Coal B.V. (The Netherlands) (B.V.I) Anak Perusahaan - Pembiayaan 100% PT Citra Indah Prima (Indonesia) Perusahaan Induk Investasi 90% 90% PT Sindo Resources (Indonesia) Produsen Batubara PT Melawi Rimba Minerals (Indonesia) Produsen Batubara Catatan : 100% kepemilikan saham Perusahaan Terbatas (PT) dipegang oleh dua pemegang saham yang terdiri dari PT Indika Energy Tbk. dan/atau anak-anak perusahaannya. 20 laporan tahunan 2013 PT Indika Energy Tbk.

23 INFRASTRUKTUR ENERGI 69,80% 100% 100% 100% PT Petrosea Tbk. (Indonesia) Tambang & EPC (Lepas Pantai) PT Indika Infrastruktur Investindo (Indonesia) Perusahaan Induk Investasi Indika Power Investments Pte. Ltd (Singapore) Perusahaan Induk Investasi PT Indika Energy Infrastructure (Indonesia) Perusahaan Induk Infrastruktur 100% Indo Integrated Energy B.V (The Netherlands) Anak Perusahaan - Pembiayaan 50% PT Santan Batubara (Indonesia) Produsen & Distributor Batubara 5% PT Cirebon Electric 15% Power (Indonesia) Independent Power Plant (IPP) 1 X 660 MW 51% PT Mitrabahtera Segara Sejati Tbk (Indonesia) Jasa Logistik dan Transportasi 100% Indo Integrated Energy II B.V. (The Netherlands) Anak Perusahaan - Pembiayaan 47% PT. Tirta Kencana Cahaya Mandiri (Indonesia) Instalasi Pengolahan Air 5% PT Cirebon Power Services (Indonesia) Perusahaan O & M 15% 100% PT Indika Multi Energi Internasional (Indonesia) Subholding 100% Indo Energy Finance B.V. (The Netherlands) Anak Perusahaan - Pembiayaan 99,8% PT. POSB Infrastructure Kalimantan (Indonesia) Jasa Logistik dan Pelabuhan 100% PT Indika Logistic & Support Services (Indonesia) Jasa Logistik dan Pelabuhan 95% 100% Indo Energy Capital B.V. (The Netherlands) Anak Perusahaan - Pembiayaan 99,8% PT. Petrosea Kalimantan (Indonesia) Kontraktor, Perdagangan dan Jasa 5% PT Kuala Pelabuhan Indonesia (Indonesia) Jasa Logistik dan Pelabuhan 100% Indo Energy Finance II B.V. (The Netherlands) Anak Perusahaan - Pembiayaan 100% 100% 100 % PT LPG Distribusi Indonesia (Indonesia) Subholding 100% 100% Indo Energy Capital II B.V. (The Netherlands) Anak Perusahaan - Pembiayaan PT Wahida Arta Guna Lestari (Indonesia) Pengisian Bahan Bakar Gas PT Satya Mitra Gas (Indonesia) Pengisian Bahan Bakar Gas PT Jatiwarna Gas Utama (Indonesia) Pengisian Bahan Bakar Gas 69,97% 50% 51% 100% PT Mitra Swire CTM PT Mitra Hartono Sejati (Indonesia) (Indonesia) (Indonesia) Pelayaran Pelayaran Pelayaran Mitrabahtera Segara Sejati Pte.Ltd. (Singapore) Pelayaran PT Mitra Alam Segara Sejati (Indonesia) Pelayaran 60% laporan tahunan 2013 PT Indika Energy Tbk. 21

24 STRUKTUR ORGANISASI KOMITE GOOD CORPORATE GOVERNANCE KOMITE AUDIT CORPORATE SECRETARY & LEGAL GROUP CHIEF FINANCIAL OFFICER (Ad Interim) M. Arsjad Rasjid P.M. DIREKTUR Sumber Daya Energi - Batubara dan Minyak & Gas Azis Armand DIREKTUR Jasa Energi - Penambangan dan Infrastuktur Energi - Pembangkit Listrik Eddy Junaedy Danu DIREKTUR Jasa Energi - Minyak dan Gas Joseph Pangalila Investor Relations & Corporate Finance Financial Controller Corporate Planning Tax & Risk Management 22 laporan tahunan 2013 PT Indika Energy Tbk.

25 DEWAN KOMISARIS KOMITE RISIKO DAN INVESTASI KOMITE HUMAN CAPITAL DIREKTUR UTAMA Group Chief Executive Officer Wishnu Wardhana WAKIL DIREKTUR UTAMA M. Arsjad Rasjid P.M. AUDIT INTERNAL DIREKTUR Infrastruktur Energi - Logistik Kelautan Rico Rustombi DIREKTUR INDEPENDEN Pengembangan Usaha Richard Bruce Ness GROUP CHIEF OPERATING OFFICER (Ad Interim) M. Arsjad Rasjid P.M. Office of The CEO ICT & Business Process Improvement Human Capital & Internal Communication Project Development & Services CSR & External Communication Corporate Security Indika laporan tahunan 2013 PT Indika Energy Tbk. 23

26 24 laporan tahunan 2013 PT Indika Energy Tbk.

27 ikhtisar keuangan 2013 PT Indika Energy Tbk. 25 laporan tahunan 2013

28 Ikhtisar Keuangan INDIKA ENERGY Dinyatakan dalam, kecuali dinyatakan lain LAPORAN LABA RUGI KOMPREHENSIF KONSOLIDASIAN Pendapatan Beban Pokok Kontrak dan Penjualan Laba Kotor Beban Umum dan Administrasi Laba Usaha (Rugi) Laba Bersih Tahun Berjalan ( ) (Rugi) Laba Komprehensif Tahun Berjalan ( ) (Rugi) Laba Bersih Yang Dapat Diatribusikan Kepada : Pemilik Entitas Induk ( ) Kepentingan Non-Pengendali (Rugi) Laba Komprehensif Yang Dapat Diatribusikan Kepada: Pemilik Entitas Induk ( ) Kepentingan Non-Pengendali Bagian Laba Entitas Asosiasi dan Pengendalian Bersama Jumlah Saham Beredar (lembar) (Rugi) Laba per Saham Dasar (0,0120) 0,0132 0,0245 LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN Investasi pada Entitas Asosiasi Investasi pada Pengendalian Bersama Entitas Investasi pada unit Portofolio - Pihak Ketiga Investasi dalam Obligasi - Pihak Ketiga Jumlah Aset Lancar Jumlah Aset Tidak Lancar Jumlah Aset Jumlah Liabilitas Lancar Jumlah Liabilitas Tidak Lancar Jumlah Liabilitas Jumlah Ekuitas Jumlah Liabilitas & Ekuitas RASIO PERTUMBUHAN Pendapatan 15,2% 26,3% 43,2% Beban Pokok Kontrak dan Penjualan 20,5% 20,3% 33,7% Laba Kotor -0,1% 47,8% 91,2% Beban Umum dan Administrasi -3,9% 44,5% 45,8% Laba Usaha 17,2% 64,5% 408,8% Laba Bersih - Diatribusikan kepada pemilik entitas induk -191,0% -46,3% 23,6% Jumlah Aset -1,8% 17,1% 59,9% Jumlah Liabilitas 2,2% 15,3% 73,9% Jumlah Ekuitas -7,1% 19,6% 44,0% RASIO USAHA Laba Usaha / Pendapatan (%) 4,71 4,63 3,55 Laba (Rugi) yang Dapat Diatribusikan Kepada Pemilik Entitas Induk / Pendapatan (%) -7,24 9,16 21,55 Laba Usaha / Jumlah Ekuitas (x) 0,04 0,03 0,02 Laba (Rugi) yang Dapat Diatribusikan Kepada Pemilik Entitas Induk / Jumlah Ekuitas (%) -0,07 0,07 0,15 Laba Usaha / Jumlah Aset (x) 0,02 0,01 0,01 Laba (Rugi) yang Dapat Diatribusikan Kepada Pemilik Entitas Induk / Jumlah Aset (x) -0,03 0,03 0,06 RASIO KEUANGAN Jumlah Aset Lancar / Jumlah Liabilitas Lancar (x) 2,19 1,29 1,43 Jumlah Liabilitas / Jumlah Ekuitas (x) 1,44 1,31 1,36 Jumlah Liabilitas / Jumlah Aset (x) 0,59 0,57 0,58 26 laporan tahunan 2013 PT Indika Energy Tbk.

29 Pendapatan Laba Kotor +15,2% dalam jutaan ,1% dalam jutaan Laba Usaha Bagian Laba Entitas Asosiasi dan Pengendalian Bersama Entitas +17,2% dalam jutaan ,7% dalam jutaan (Rugi) Laba Yang Dapat Diatribusikan Kepada Pemilik Entitas Induk Adjusted EBITDA* -191,0% dalam jutaan 2013 ( ) -21,5% dalam jutaan * Termasuk dividen yang diterima dari entitas asosiasi dan pengendalian bersama entitas. laporan tahunan 2013 PT Indika Energy Tbk. 27

30 RINCIAN PENDAPATAN ,4 Juta Tripatra (35,2%) Petrosea (41,8%) MBSS (17,6%) Lain-lain (5,4%) 28 laporan tahunan 2013 PT Indika Energy Tbk.

31 Ikhtisar saham HARGA SAHAM (dalam Rp) 2013 Pembukaan Tertinggi Terendah Penutupan 2012 Pembukaan Tertinggi Terendah Penutupan Triwulan Triwulan Triwulan Triwulan Triwulan Triwulan Triwulan Triwulan VOLUME DAN NILAI TRANSAKSI SAHAM 2013 Q1 Q2 Q3 Q Q1 Q2 Q3 Q4 Rata-rata/hari-Volume (ribu lembar) Rata-rata/hari-Volume (ribu lembar) Rata-rata/hari-Nilai (Rp miliar) 17,2 7,7 14,0 7,6 Rata-rata/hari-Nilai (Rp miliar) 41,0 19,6 11,7 7,5 KRONOLOGIS PENCATATAN SAHAM Keterangan Saham Yang Ditawarkan Jumlah Saham Tanggal Efektif dari Bappepam- LK/Persetujuan RUPS Pencatatan BEI Indonesia Penawaran Umum Saham Perdana (IPO) Juni Juni 2008 Employee and Management Stock Option Mei Agustus 2011 INFORMASI OBLIGASI Keterangan Nilai Bursa Pencatatan Tingkat Bunga Tanggal Efektif Tanggal Jatuh Tempo Peringkat Obligasi Juta Singapore Stock Exchange 7% 5 Mei 2011 Mei 2018 B1 dengan outlook stabil dari Moody s dan B+ dengan outlook stabil dari Fitch. Obligasi Juta Singapore Stock Exchange 6,375% 24 Januari 2013 Januari 2023 B1 dengan outlook stabil dari Moody s dan B+ dengan outlook stabil dari Fitch KEBIJAKAN DIVIDEN Jumlah Dividen (dalam miliar Rp) Dividen per lembar Saham (dalam Rp) Rasio Dividen Tanggal Pembayaran Dividen ,40 84,00 40,32% dari Laba Bersih Juli ,83 69,68 50,00% dari Laba Bersih Juni ,94 (Dividen Interim) 48,00-30 November ,39 (Dividen Final) 26,00-29 Juli 2011 Total 385,30 74,00 50,00% dari Laba Bersih ,61 60,00 25,79% dari Laba Bersih Juli ,00 0, ,79% dari Laba Bersih Juli 2013 laporan tahunan 2013 PT Indika Energy Tbk. 29

32 STRUKTUR KEPEMILIKAN SAHAM PER 31 DESEMBER 2013 PT Indika Mitra Energi (63,47%) Masyarakat (30,11%) Dewan Komisaris & Direksi (6,42%) KEPEMILIKAN SAHAM DEWAN KOMISARIS DAN DIREKSI PER 31 DESEMBER 2013 No. Nama Jabatan Jumlah Saham Persentase (%) 1 Wiwoho Basuki Tjokronegoro Komisaris Utama ,10 2 Agus Lasmono Wakil Komisaris Utama ,19 3 Indracahya Basuki Komisaris ,03 4 Pandri Prabono-Moelyo Komisaris ,44 5 Anton Wahjosoedibjo Komisaris Independen Dedi Aditya Sumanagara Komisaris Independen Wishnu Wardhana Direktur Utama ,02 8 M. Arsjad Rasjid P.M. Wakil Direktur Utama ,02 9 Azis Armand Direktur ,02 10 Eddy Junaedy Danu Direktur ,57 11 Rico Rustombi Direktur Joseph Pangalila Direktur ,00 13 Richard Bruce Ness Direktur Independen ,02 Total ,42 30 laporan tahunan 2013 PT Indika Energy Tbk.

33 STRUKTUR PERMODALAN PER 31 DESEMBER 2013 Modal Dasar Rp (Terdiri saham, Nilai nominal Rp100 per saham) Modal Ditempatkan dan Disetor Rp ( ) (Terdiri saham) PEMEGANG SAHAM PENGENDALI PER 31 DESEMBER 2013 Status Kepemilikan Jumlah Lembar Saham Kepemilikan (%) PT Indika Mitra Energi* ,47 Masyarakat (dibawah 5%) ,53 *) Dikendalikan oleh Wiwoho Basuki Tjokronegoro & keluarga sebesar 40,5% dan Agus Lasmono sebesar 59,5%. KOMPOSISI PEMILIKAN SAHAM PER 31 DESEMBER 2013 Status Kepemilikan Jumlah Lembar Saham Kepemilikan (%) Perusahaan Terbatas ,90 Perorangan Luar Negeri ,62 Badan Usaha Luar Negeri ,97 Asuransi ,62 Dana Pensiun ,25 Karyawan ,68 Reksa Dana ,67 Koperasi ,12 Yayasan ,09 Perorangan Dalam Negeri ,08 Total ,00 laporan tahunan 2013 PT Indika Energy Tbk. 31

34 PERUSAHAAN ASOSIASI - KIDECO Dinyatakan dalam jutaan, kecuali dinyatakan lain LAPORAN LABA RUGI KOMPREHENSIF Penjualan 2.120, , ,6 Beban Pokok Penjualan 1.654, , ,9 Laba Kotor 465,7 733,4 864,7 Beban Usaha 31,6 40,4 40,8 Laba Usaha 434,1 692,9 823,9 Laba Bersih 212,2 380,0 456,1 LAPORAN POSISI KEUANGAN Jumlah Aset Lancar 457,6 523,7 604,0 Jumlah Aset Tidak Lancar 229,0 221,4 213,7 Jumlah Aset 686,7 745,1 817,7 Jumlah Liabilitas Lancar 272,0 312,1 316,5 Jumlah Liabilitas Tidak Lancar 51,4 46,9 45,3 Jumlah Liabilitas 323,4 359,1 361,8 Jumlah Ekuitas 363,3 386,0 456,0 Jumlah Liabilitas & Ekuitas 686,6 745,1 817,7 PERTUMBUHAN (%) Penjualan -10,0 4,0 41,2 Beban Pokok Penjualan 1,9 15,8 36,8 Laba Kotor -36,5-15,2 49,0 Beban usaha -21,9-0,8 65,6 Laba Usaha -37,4-15,9 48,2 Laba Bersih -44,2-16,7 44,2 Jumlah Aset -7,8-8,9 22,8 Jumlah Liabilitas -9,9-0,7 12,6 Jumlah Ekuitas -5,9-15,3 32,2 RASIO USAHA Laba Usaha / Penjualan (%) 20,47 29,40 36,35 Laba Bersih / Penjualan (%) 10,01 16,12 20,12 Laba Usaha / Jumlah Ekuitas (x) 1,20 1,80 1,81 Laba Bersih / Jumlah Ekuitas (x) 0,58 0,98 1,00 Laba Usaha / Jumlah Aset (x) 0,63 0,93 1,01 Laba Bersih / Jumlah Aset (x) 0,31 0,51 0,56 RASIO KEUANGAN Jumlah Aset Lancar / Jumlah Liabilitas Lancar (x) 1,68 1,68 1,91 Jumlah Liabilitas / Jumlah Ekuitas (x) 0,89 0,93 0,79 Jumlah Liabilitas / Jumlah Aset (x) 0,47 0,48 0,44 32 laporan tahunan 2013 PT Indika Energy Tbk.

35 PT Kideco Jaya Agung Penjualan Laba Kotor -10,0% dalam jutaan , ,3-36,5% dalam jutaan , ,4 Laba Usaha Laba Bersih -37,4% dalam jutaan , ,9-44,2% dalam jutaan , ,0 EBITDA Volume Penjualan -35,5% +8,4% dalam jutaan , ,4 dalam jutaan ton , ,2 laporan tahunan 2013 PT Indika Energy Tbk. 33

36 Produksi Batubara Kideco , , , , , ,6 22, ,0 18,2 18, , ,3 11, , , ,0 (dalam jutaan ton) Cadangan Batubara Kideco Berdasarkan Lokasi Tambang dalam jutaan ton Area Calorific Value (kcal) Proved Probable Total Roto Selatan Roto Utara Roto Tengah Susubang Samarangau Total Berdasarkan JORC Report April laporan tahunan 2013 PT Indika Energy Tbk.

37 Sumber Daya Batubara Kideco Berdasarkan Lokasi Tambang dalam jutaan ton Area Measured Indicated Inferred Total Roto Selatan Roto Utara Roto Tengah Susubang Samarangau Total ,376 Berdasarkan JORC Report April 2011 Penjualan Batubara Kideco Berdasarkan Negara Tujuan Tahun 2013 Lain-lain 5,1% China 17,5% Korea 7,0% Hongkong 5,4% India 11,1% Thailand 2,5% Taiwan 5,9% Malaysia 6,2% Jepang 5,5% Indonesia 29,0% Filipina 4,8% Produksi Batubara Kideco Berdasarkan Area Tambang Tahun 2013 Keterangan Roto Utara Roto Selatan Roto Tengah Samarangau Susubang Total Overburden (jutaan bcm) 21,4 114,8 32,5 66,5 5,9 241,1 Produksi (jutaan ton) 3,4 15,8 3,8 13,8 0,5 37,3 Stripping Ratio (x) 6,4 7,3 8,5 4,8 11,3 6,5 laporan tahunan 2013 PT Indika Energy Tbk. 35

38 46 laporan tahunan 2013 PT Indika Energy Tbk.

39 Profil Dewan komisaris Dan direksi laporan tahunan 2013 PT Indika Energy Tbk. 47

40 dewan komisaris INDRACAHYA BASUKI Komisaris DEDI ADITYA SUMANAGARA Komisaris Independen WIWOHO BASUKI TJOKRONEGORO Komisaris Utama 48 laporan tahunan 2013 PT Indika Energy Tbk.

41 PANDRI PRABONO-MOELYO Komisaris AGUS LASMONO Wakil Komisaris Utama ANTON WAHJOSOEDIBJO Komisaris Independen laporan tahunan 2013 PT Indika Energy Tbk. 49

42 Profil Dewan komisaris WIWOHO BASUKI TJOKRONEGORO Komisaris Utama Usia 74 tahun, ditunjuk sebagai Komisaris Utama Indika Energy sejak 2007 sebagaimana dinyatakan dalam Akta Nomor 24 tertanggal 15 Februari Saat ini Wiwoho Basuki Tjokronegoro juga menjabat sebagai Komisaris Utama PT Indika Mitra Energi (sejak 2005), PT Teladan Resources (sejak 2005), PT Indoturbine (sejak 2005) dan PT Teladan Utama (sejak 2008). Sebelumnya beliau juga menjabat sebagai Direktur Utama PT Teladan Resources ( ), Komisaris Utama PT Tripatra Engineers & Constructors ( ) dan PT Tripatra Engineering ( ). Beliau lulus dengan Magna Cum Laude dari University of Kansas, USA, memperoleh gelar Bachelor of Science di bidang Petroleum Engineering pada tahun 1964 dan Master of Science di bidang Petroleum Engineering pada tahun Wiwoho Basuki Tjokronegoro juga mengikuti studi pasca sarjana di bidang Earth Science di Stanford University, USA dari tahun 1968 sampai dengan tahun laporan tahunan 2013 PT Indika Energy Tbk.

43 AGUS LASMONO Wakil Komisaris Utama Usia 42 tahun, menjabat Wakil Komisaris Utama Indika Energy sejak 2007 sebagaimana dinyatakan dalam Akta Nomor 24 tertanggal 15 Februari Agus Lasmono juga menjabat sebagai Komisaris Utama di PT Net Mediatama Indonesia (sejak 2012) dan PT Indika Inti Corpindo (sejak 2004), Komisaris PT Indika Inti Mandiri (sejak 1999) dan PT Kideco Jaya Agung (sejak 2004), Direktur Utama PT Indika Mitra Energi (sejak 2010) dan PT Indika Multi Media (sejak 2002). Beliau juga pernah menjabat sebagai Komisaris Utama PT Indika Inti Mandiri ( ), Direktur Utama PT Indika Inti Mandiri ( ) serta Komisaris Independen PT Surya Citra Media Tbk. ( ) dan Komisaris Independen PT Surya Citra Televisi ( ). Beliau memperoleh gelar Bachelor of Arts di bidang Economics dari Pepperdine University, Malibu, California, USA pada tahun 1993 dan gelar Master di bidang International Business dari West Coast University, Los Angeles, California, USA pada tahun laporan tahunan 2013 PT Indika Energy Tbk. 51

44 Profil Dewan komisaris INDRACAHYA BASUKI Komisaris Usia 40 tahun, menjabat Komisaris Indika Energy sejak 2007 sebagaimana dinyatakan dalam Akta Nomor 24 tertanggal 15 Februari Indracahya Basuki juga menjabat sebagai Direktur PT Teladan Resources (sejak 1998) dan PT Indika Mitra Energi (sejak 2005). Sebelumnya beliau juga menjabat sebagai Komisaris PT Tripatra Engineers & Constructors dan PT Tripatra Engineering ( ). Mendapatkan gelar Bachelor of Science di bidang Mechanical Engineering dari Columbia University, New York, USA pada tahun 1996 dan Master of Business Administration dari Rice University, Houston, Texas, USA pada tahun PANDRI PRABONO-MOELYO Komisaris Usia 65 tahun, menjabat sebagai Komisaris Indika Energy sejak 2013 sebagaimana dinyatakan dalam Akta Nomor 15 tertanggal 15 Mei Pandri Prabono-Moelyo bergabung dengan Indika Energy pada tahun 2007 sebagai Direktur, sebagaimana dinyatakan dalam Akta Nomor 24 tertanggal 15 Februari Pandri Prabono-Moelyo memiliki lebih dari 35 tahun pengalaman di PT Tripatra Engineers & Constructors dan PT Tripatra Engineering. Saat ini beliau juga menjabat sebagai Komisaris Utama PT Tripatra Engineers & Constructors dan PT Tripatra Engineering (sejak 2012), Komisaris PT Petrosea Tbk. (sejak 2011) dan Direktur Tripatra (Singapore) Pte. Ltd. (sejak 2005). Beliau sebelumnya menjabat sejumlah posisi sebagai Komisaris Utama PT Petrosea Tbk. ( ), Direktur Indika Energy ( ), Direktur Utama PT Tripatra Engineers & Constructors ( ) dan PT Tripatra Engineering ( ). Beliau memiliki pengalaman yang luas dalam menangani kontrak konstruksi internasional berskala besar dan praktik industri konstruksi Indonesia. Mendapatkan gelar Insinyur Teknik Mesin dari Institut Teknologi Bandung pada tahun 1974 dan Master of Business Administration dari Central Institute of Management pada tahun laporan tahunan 2013 PT Indika Energy Tbk.

45 ANTON WAHJOSOEDIBJO Komisaris Independen Usia 74 tahun, menjabat Komisaris Independen Indika Energy sejak 2008 sebagaimana dinyatakan dalam Akta Nomor 65 tertanggal 13 Maret Anton Wahjoseodibjo saat ini juga menjabat sebagai Direktur Utama PT Pranata Energi Nusantara (sejak 2004). Sebelumnya, beliau merupakan Executive Advisor di Amoseas Indonesia Inc. dan Senior Vice President dan Deputy Managing Director dari PT Caltex Pacific Indonesia (Chevron). Mendapatkan gelar Insinyur Teknik Elektro dari Institut Teknologi Bandung, Indonesia (1962), mengikuti studi pasca sarjana di bidang Electrical Engineering di University of Pennsylvania, USA (1966) dan mendapatkan Petroleum Professional Diploma dari International Petroleum Institute, Tulsa, Oklahoma, USA (1976). Beliau juga mengikuti sejumlah program eksekutif di Stanford University, Palo Alto, California dan National University of Singapore (1983), The Southern Methodist University of Dallas, Texas (1988) dan Princeton University, New Jersey, USA.Institut Teknologi Bandung pada tahun 1974 dan Master of Business Administration dari Central Institute of Management pada tahun DEDI ADITYA SUMANAGARA Komisaris Independen Usia 66 tahun, menjabat Komisaris Independen Indika Energy sejak 2010 sebagaimana dinyatakan dalam Akta Nomor 131 tertanggal 19 Mei Dedi Aditya Sumanagara pernah menjabat sebagai Komisaris Utama PT Semen Gresik (Persero) Tbk. ( ), Direktur Utama PT Aneka Tambang (Persero) Tbk. ( ), Komisaris PT Indonesia Chemical Alumina ( ) dan Direktur Pengembangan PT Aneka Tambang (Persero) Tbk. ( ). Beliau merupakan anggota Dewan Penasihat Kamar Dagang & Industri Indonesia - KADIN ( ) dan Ketua Dewan Penasihat Perhimpunan Ahli Pertambangan Indonesia - Perhapi ( ). Memiliki pengalaman di industri pertambangan lebih dari 35 tahun dan mendapatkan gelar Insinyur Teknik Perminyakan pada tahun 1974 dari Institut Teknologi Bandung, Indonesia. laporan tahunan 2013 PT Indika Energy Tbk. 53

46 direksi AZIS ARMAND Direktur WISHNU WARDHANA Direktur Utama RICHARD BRUCE NESS Direktur Independen 54 laporan tahunan 2013 PT Indika Energy Tbk.

47 EDDY JUNAEDY DANU Direktur M. ARSJAD RASJID P. M. Wakil Direktur Utama JOSEPH PANGALILA Direktur RICO RUSTOMBI Direktur laporan tahunan 2013 PT Indika Energy Tbk. 55

48 Profil Direksi WISHNU WARDHANA Direktur Utama Usia 43 tahun, menjabat sebagai Direktur Utama Indika Energy sejak Mei 2013, dimana sebelumnya beliau menjabat Wakil Direktur Utama Indika Energy sejak Mei 2009 sampai dengan Mei Wishnu Wardhana bergabung dengan Indika Energy sebagai Direktur pada tahun 2007 berdasarkan Akta Nomor 24 tertanggal 15 Februari Saat ini beliau juga menjabat sebagai Komisaris Utama PT Indika Infrastruktur Investindo (sejak 2008), Wakil Komisaris Utama PT Petrosea Tbk. (sejak 2013) dan PT Tripatra Engineers & Constructors dan PT Tripatra Engineering (sejak 2012), Komisaris PT Mitrabahtera Segara Sejati Tbk. (sejak 2013), PT Indika Mitra Energi (sejak 2005), PT Indoturbine (sejak 2005), PT Kideco Jaya Agung (sejak 2005) dan PT Indika Energy Infrastructure (sejak 2010), Direktur Utama PT Teladan Resources (sejak 2004) dan PT Indika Inti Corpindo (sejak 2008). Beliau menjabat sebagai Ketua Asia-Pacific Economic Cooperation (APEC) Business Advisory Council (ABAC) Indonesia dan Ketua APEC CEO Summit 2013 bedasarkan Keputusan Presiden Republik Indonesia No.79M Tahun Beliau mendapatkan gelar Bachelor of Arts in Economics dari Pepperdine University, California, USA pada tahun laporan tahunan 2013 PT Indika Energy Tbk.

49 M. ARSJAD RASJID P. M. Wakil Direktur Utama (Operasi & Keuangan) Usia 43 tahun, menjabat sebagai Wakil Direktur Utama Indika Energy sejak Mei Sebelumnya beliau menjabat sebagai Direktur Utama Indika Energy sejak November 2005 sampai dengan Mei Arsjad Rasjid bergabung sebagai Komisaris Utama Indika Energy di tahun 2000 berdasarkan Akta Nomor 31 tertanggal 19 Oktober Saat ini beliau juga menjabat sebagai Direktur PT Kideco Jaya Agung (sejak 2005), Komisaris PT Tripatra Engineers & Constructors dan PT Tripatra Engineering (sejak 2007), Komisaris PT Indika Mitra Energi (sejak 2010), Komisaris Utama PT Mitrabahtera Segara Sejati Tbk. (sejak 2010) dan Direktur PT Indika Energy Infrastructure (sejak 2010). Arsjad Rasjid menimba ilmu di University of Southern California di bidang Computer Engineering pada tahun 1990 dan mendapatkan gelar Bachelor of Science di bidang Business Administration pada tahun 1993 dari Pepperdine University, California, USA. Pada 2012, beliau menyelesaikan program Executive Education on Global Leadership and Public Policy for the 21st Century di Harvard Kennedy School, USA. AZIS ARMAND Direktur (Direktur Sumber Daya Energi: Batubara dan Minyak & Gas) Usia 46 tahun, menjabat sebagai Direktur Indika Energy sejak Februari 2007, dimana sejak Maret 2008 sampai dengan Mei 2013 beliau menjabat sebagai Direktur Tidak Terafiliasi. Azis Armand bergabung sebagai Direktur Indika Energy di tahun 2007 berdasarkan Akta Nomor 24 tertanggal 15 Februari Beliau juga menjabat sebagai Komisaris PT Indika Inti Corpindo (sejak 2008), Komisaris PT Indika Infrastruktur Investindo (sejak 2008) dan Direktur Utama PT Indika Indonesia Resources (sejak 2013). Sebelumnya beliau juga menjabat sebagai Komisaris PT Petrosea Tbk. ( ). Memiliki lebih dari 10 tahun pengalaman di bidang Corporate Finance dan Investasi. Sebelumnya beliau berkarir sebagai Rating Manager di PT Pemeringkatan Efek Indonesia ( ) dan Associate di JP Morgan Chase ( ). Mendapatkan gelar Sarjana Ekonomi dari Fakultas Ekonomi Universitas Indonesia pada tahun 1991 dan Master in Urban Planning dari University of Illinois, Urbana-Champaign, USA pada tahun laporan tahunan 2013 PT Indika Energy Tbk. 57

50 EDDY JUNAEDY DANU Direktur (Direktur Jasa Energi: Penambangan dan Direktur Infrastruktur Energi: Pembangkit Listrik) Usia 63 tahun, menjabat sebagai Direktur Indika Energy sejak Mei Eddy Junaedy Danu bergabung sebagai Direktur di tahun 2009 berdasarkan Akta Nomor 123 tertanggal 28 Mei Saat ini juga menjabat Direktur Utama Petrosea (sejak 2013), PT Indika Infrastruktur Investindo (sejak 2013) dan PT Cirebon Electric Power (sejak 2013). Sebelumnya beliau telah mengabdi pada Tripatra selama lebih dari 35 tahun, dimana sebelumnya menjabat sebagai Komisaris Tripatra dan Executive Director for Marketing and Operational. Memiliki lebih dari 36 tahun pengalaman di bidang engineering and project management dan telah menjabat sebagai Project Engineer dan Project Manager untuk berbagai proyek minyak dan gas EPC berskala besar. Mendapatkan gelar Insinyur Teknik Elektro dari Institut Teknologi Bandung pada tahun 1973 dan Master di bidang International Business dari Prasetya Mulya Business School pada tahun RICHARD BRUCE NESS Direktur Independen (Direktur Pengembangan Usaha) Usia 64 tahun, menjabat sebagai Direktur Independen Indika Energy sejak Mei 2013, dimana sebelumnya menjabat sebagai Direktur Indika Energy sejak Richard Bruce Ness bergabung dengan Indika Energy sebagai Direktur di tahun 2009 berdasarkan Akta Nomor 123 tertanggal 28 Mei Saat ini beliau juga menjabat sebagai Komisaris Utama PT Petrosea Tbk. (sejak 2010). Beliau berpengalaman di sektor energi, sumber daya dan pertambangan lebih dari 30 tahun. Sebelumnya pernah menjabat sebagai Komisaris PT Mitrabahtera Segara Sejati Tbk. ( ), Direktur Utama di berbagai perusahaan afiliasi dan anak perusahaan Newmont, konsultan pertambangan PT Clinton Indonesia dan Vice President PT Freeport Indonesia. Beliau juga menjabat sebagai Ketua Bidang Pertambangan di Kamar Dagang Amerika Serikat (American Chamber of Commerce) Indonesia. Beliau memperoleh gelar Bachelor Degree di bidang Mechanics dari Moorhead Technical Institute, Minnesota, USA pada tahun 1969 dan menjalankan studi pasca sarjana di Moorhead State University, Minnesota, USA hingga tahun Bapak Richard Bruce Ness juga menyelesaikan program Professional Management di Harvard Business School, USA pada tahun laporan tahunan 2013 PT Indika Energy Tbk.

51 RICO RUSTOMBI Direktur (Direktur Infrastruktur Energi: Logistik Kelautan) Usia 45, ditunjuk sebagai Direktur Indika Energy pada 2013 berdasarkan Akta Nomor 15 tertanggal 15 Mei Beliau juga menjabat Direktur Utama PT Mitrabahtera Segara Sejati Tbk. sejak 2012 dan Komisaris PT Cotrans Asia sejak Sebelumnya beliau menjabat Wakil Direktur Utama PT Mitrabahtera Segara Sejati Tbk. ( ) dan Komisaris Petrosea ( ). Rico Rustombi bergabung dengan Indika Energy tahun 2006 dan menjabat sebagai Group Chief of Corporate Affairs ( ). Saat ini beliau juga menjabat sebagai Direktur Keuangan PT Abadi Agung Utama dan Direktur Utama PT Wahana Artha Mulya (sejak 2005) serta Direktur Utama PT Quantum Sarana Nusantara (sejak 2004). Beliau meraih gelar Sarjana Ekonomi dari Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi Keuangan dan Perbankan (STEKPI) di bidang Keuangan dan gelar master di bidang Keuangan dari Universitas Gadjah Mada di Yogyakarta. JOSEPH PANGALILA Direktur (Direktur Jasa Energi: Minyak & Gas) Usia 50, ditunjuk sebagai Direktur Indika Energy pada 2013 berdasarkan Akta Nomor 15 tertanggal 15 Mei Saat ini beliau juga menjabat sebagai Direktur Utama PT Tripatra Engineers & Constructors dan PT Tripatra Engineering (sejak 2012), dimana sebelumnya menjabat Direktur ( ). Joseph Pangalila memulai karirnya tahun 1988 di Tripatra dan beliau pernah mengajar di Departemen Teknik Mesin di Institut Teknologi Bandung. Beliau meraih gelar Sarjana Teknik Mesin di Institut Teknologi Bandung pada tahun 1987 dan meraih Pasca Sarjana Bisnis Administrasi di Universitas Indonesia tahun laporan tahunan 2013 PT Indika Energy Tbk. 59

52 60 laporan tahunan 2013 PT Indika Energy Tbk.

53 Laporan Manajemen laporan tahunan 2013 PT Indika Energy Tbk. 61

54 Analisis dan Diskusi Manajemen kinerja perusahaan 62 laporan tahunan 2013 PT Indika Energy Tbk.

55 GAMBARAN UMUM EKONOMI & INDUSTRI KAJIAN EKONOMI Dana Moneter Internasional (IMF) merevisi proyeksi PDB riil untuk tahun 2013 menjadi 5,2% untuk Asia dan 5,3% untuk Indonesia, dengan memperhitungkan bahwa ekonomi negara berkembang (EME) akan menurun lebih lanjut akibat kondisi makin sulitnya pembiayaan dari eksternal dan melambatnya pertumbuhan ekonomi. Faktor-faktor yang memengaruhi perekonomian Indonesia antara lain koreksi harga komoditas yang terus berlanjut, depresiasi mata uang Rupiah dan peningkatan laju inflasi. Di dalam negeri, prospek jangka panjang Indonesia masih menjanjikan. Didukung oleh kebijakan moneter dan reformasi struktural yang baik untuk meningkatkan ekspor dan investasi asing, perekonomian Indonesia diharapkan terus tumbuh termasuk pada sektor energi dan pertambangan. Permintaan atas energi akan terus bertumbuh seiring dengan pertumbuhan urbanisasi dan pengembangan infrastruktur. Dalam perspektif ini, diharapkan pangsa pasar Indika Energy di masa mendatang menjanjikan. TINJAUAN INDUSTRI ENERGI BATUBARA Penurunan pasar batubara global yang dimulai pada tahun 2012, terus berlanjut sampai dengan tahun Harga batubara terus mengalami penurunan yang signifikan, dimana harga batubara patokan Newcastle 6,300 turun menjadi 82,9 per ton pada tahun 2013 dari 98,2 per ton pada tahun Dengan peningkatan harga minyak yang berkelanjutan, dengan produk-produk bahan bakar seperti solar, bensin dan pelumas yang merupakan komponen biaya yang utama, produsen batubara mengalami penurunan marjin. Perusahaan jasa pertambangan juga mengalami penurunan marjin sebagai akibat dari pemilik tambang yang harus mengurangi biaya operasional dengan mengurangi rasio pengupasan tanah dan melakukan negosiasi ulang harga-harga untuk jasa pendukung seperti nilai kontrak pertambangan dan pengangkutan batubara. Secara fundamental pelemahan harga tersebut mencerminkan kelebihan penawaran di pasar global, dengan peningkatan ekspor dan produksi batubara, walaupun produsen tersebut mengalami kerugian (terutama di Australia, dimana skema take-or-pay untuk infrastruktur dan penurunan nilai mata uang membantu mendorong peningkatan volume lebih lanjut). Ekspor Indonesia meningkat menjadi 349 juta ton pada tahun 2013, berdasarkan data Kementerian ESDM. Lebih lanjut permintaan impor batubara dari China tumbuh dengan tingkat yang lebih rendah dibandingkan dengan tahun sebelumnya dimana harga batubara lokal relatif lebih murah dibandingkan dengan batubara impor. Meskipun pasar India mampu menyerap sebagian dari kelebihan pasokan tersebut, terutama batubara kalori rendah, penawaran terus meningkat melebihi permintaan yang mendorong jatuhnya harga batubara global. Walaupun dalam jangka pendek harga batubara diperkirakan belum kondusif, namun demikian kami percaya bahwa harga batubara sudah mendekati harga terendah Dengan melemahnya harga batubara yang berkepanjangan, diperkirakan mayoritas produsen batubara akan terus mengalami kerugian operasi karena harga jual berada di bawah biaya produksi. Oleh karena itu, besar kemungkinan kelebihan penawaran akan terkoreksi akibat dari berkurangnya atau berhentinya produksi para produsen batubara. Apabila melihat jangka waktu yang lebih panjang, kami percaya bahwa harga batubara akan pulih karena pasar secara perlahanlahan kembali pada keseimbangan jangka panjang. laporan tahunan 2013 PT Indika Energy Tbk. 63

56 Tinjauan Operasional KALIBRASI DEMI KETANGGUHAN Menyadari kondisi pasar batubara yang tidak menguntungkan pada awal tahun 2013, Indika Energy mempertahankan strategi bisnisnya secara menyeluruh, tetapi menyesuaikan prioritas jangka pendeknya untuk menghadapi penurunan harga batubara yang berkelanjutan dan pengaruhnya terhadap kinerja Perusahaan. Manajemen memfokuskan tujuan bisnis penting Perusahaan pada pencadangan dana dan optimalisasi biaya. Dalam menerapkan tujuan bisnis di tahun 2013, manajemen secara selektif mengurangi belanja modal dan biaya di seluruh lini Perusahaan, melakukan inisiatif manajemen liabilitas pada awal tahun 2013 dan melakukan program rasionalisasi di semester kedua tahun 2013 yang akan terus berlanjut di tahun laporan tahunan 2013 PT Indika Energy Tbk.

57 laporan tahunan 2013 PT Indika Energy Tbk. 65

58 66 laporan tahunan 2013 PT Indika Energy Tbk.

59 Sepanjang tahun 2013, manajemen melakukan kalibrasi ulang atas arah Perusahaan dengan tujuan mempertahankan posisi kompetitif dan memperkuat keunggulan-keunggulan perusahaan, sehingga memperkuat ketahanan perusahaan di pasar batubara yang tidak kondusif. Seiring dengan strategi agar perusahaan menjadi lebih tangguh, beberapa inisiatif telah dilaksanakan dengan tujuan untuk meningkatkan efektifitas operasional yang menyeluruh dan meningkatkan efisiensi struktur biaya. Pengembangan sumber daya manusia merupakan prioritas di seluruh lini perusahaan. Program pengembangan kapasitas dan kapabilitas diimplementasikan untuk meningkatkan produktifitas. Upaya-upaya untuk meningkatkan manajemen kinerja dan keterlibatan karyawan dijalankan untuk membina talenta dan memaksimalkan retensi, terutama untuk karyawan-karyawan kunci. Biaya operasional terus dikurangi dengan memperbaiki proses bisnis internal agar menjadi lebih efisien, menyesuaikan struktur organisasi menjadi lebih ramping. Melaksanakan beberapa program secara tepat waktu untuk memastikan pemenuhan kepatuhan terhadap standar Kesehatan, Keselamatan Kerja dan Lingkungan (HSE) di seluruh lini Perusahaan. Pada bulan Januari 2013, Perusahaan menerbitkan Obligasi 10 tahun senilai 500 juta dengan kupon 6,375%. Struktur biaya menjadi lebih efisien karena pembiayaan kembali utang dengan suku bunga yang rendah. Lebih lanjut, rata-rata jatuh tempo utang Perusahaan menjadi lebih panjang. Transaksi ini merupakan tonggak transaksi di Asia, sebagai Perusahaan Penerbit High Yield Notes pertama di Asia Tenggara di tahun 2013, perusahaan penerbit High Yield ketiga di Indonesia di tahun 2013, dan merupakan perusahaan Indonesia ketiga yang pernah menerbitkan Obligasi dalam jangka waktu 10 tahun. Obligasi ini juga memiliki kupon yang paling rendah untuk obligasi Asia High Yield dengan jangka waktu 10 tahun. Peningkatan dukungan information dan communication technology (ICT) mendukung integrasi data bisnis dan proses pengambilan keputusan secara real-time. Hal ini termasuk peluncuran dan pelaksanaan dari proyek ERP secara tepat waktu dengan fase berikutnya yang akan dilaksanakan pada tahun berikutnya sesuai yang direncanakan. laporan tahunan 2013 PT Indika Energy Tbk. 67