MARKET UPDATE & OUTLOOK

z Page 1 of 7 Follow us on Twitter MARKET UPDATE & OUTLOOK Market Update: USD gagal rebound, harga fluktuasi di bawah 96 lagi! Volatilitas ini dipicu oleh hasil rapat Bank of Japan tadi siang yang tidak merubah suku bunga negatifnya (-0.1%) sedang target pembelian obligasi pemerintah Jepang (JGB) sebesar 80T dilepaskan indikasikan penambahan jumlah pembelian obligasi kedepannya, keputusan ini bertujuan untuk meningkatkan imbal hasil obligasi (terutama yang bertenor 10 tahun) berada di atas 0%, yang hingga saat ini baru naik ke sekitar -0.02%. Selain itu, BoJ juga umumkan pembelian aset ETF sebesar 3T pada TOPIX, Nikkei 225, dan JPX Nikkei 400. Namun demikian, pernyataan dari Gubernur BoJ, Haruhiko Kuroda, berikan indikasi sebaliknya bahwa Jepang tidak berada dalam kondisi deflasi (siratkan akhir dari pelonggaran moneter), hingga sebabkan kinerja USDJPY bervolatil tajam dan hingga sore ini kembali ke level pembukaan pagi tadi di area 101. Sedang, rapat penting the Fed malam nanti masih dibayangi minimnya probabilitas rate hike hanya 18% (indikasikan peluang besar no rate hike ). Sejumlah mata uang utama dunia pun melemah atas USD seperti EURUSD yang break support jangka pendek (1.1145/50), serta GBPUSD yang masih bertahan di zona tekanan 1.2945-1.3000 dan dekati support krusial 1.2900. Harga komoditas bergerak naik, emas kembali rebound dari area support 1300-1305 dan berhasil menembus 1320! Demikian dengan harga minyak yang masih bertahan di zona rebound, oleh pergantian kontrak dan data API yang tunjukan penurunan cadangan minyak sebanyak 7.5 juta barel. Market Outlook: Hasil rapat BoJ dan statement Haruhiko Kuroda penuhi sentimen pasar hingga sore ini. Hasil konferensi pers gubernur BoJ, Haruhiko Kuroda, yang meski siratkan pelonggaran moneter lebih lanjut, bersikeras bahwa Jepang sudah keluar dari deflasi yang seharusnya jadi indikasi berakhirnya pelonggaran moneter, masih diserap pasar ditengah minimnya rilis data ekonomi! Perhatikan posisi harga USDJPY dari sidang BoJ tadi yang sempat uji garis resistance dari bearish channel (resistance efektif, dapat dilihat dalam tautan: https://goo.gl/c9m6vt). Perhatikan kondisi harga USD yang mengalami kegagalan rebound jelang FOMC Meeting, yang estimasinya masih belum akan naikkan suku bunga! Namun demikian, perhatikan konferensi pers ketua umum The Fed, Janet Yellen, yang masih dapat tegaskan kenaikan suku bunga 2016, serta perhatikan juga dot plot yang dirilis (jika tidak ada rate hike malam ini) mungkin akan terjadi perubahan. Selain FOMC meeting, perhatikan juga data EIA mengenai perubahan cadangan minyak yang masih berpeluang support harga minyak. Selain BoJ dan the Fed, Reserve Bank of New Zealand juga dijadwalkan akan bersidang pada hari Kamis pagi besok (beberapa jam setelah FOMC Meeting nanti malam). Pertemuannya kali ini diproyeksi tidak ada perubahan suku bunga, karena pada pertemuan sebelumnya RBNZ telah pangkas suku bunganya sebanyak 25 bps (menjadi 2%). Perhatikan posisi harga terkini, kisaran support-resistance penting jangka pendek ini. Untuk indikasi arah harga ke depan misalnya USDJPY apakah akan lanjutkan kenaikan atau terbatas perhatikan posisi harga terkini dan kisaran pentingnya jangka pendek ini: EURUSD: tekanan harga dekati sudah di area support jangka pendek, antara 1.1100-1.1119 hingga 1.1150. Selama fluktuasi tekanan terbatas di area ini, maka waspadai bullish breakout 1.1150 untuk potensi konsolidasi rebound menuju garis resistensi dari bearish channel-nya. Sementara resistensi jangka pendek ada di 1.1170-1.1200! USDCHF: Rebound kembali tertahan di zona 0.9780-0.9810, dan kemudian harga merosot kembali ke bawahnya! Support penting jangka pendek ada di 0.9730-0.9758 sebagai garis support dari bullish channel perhatikan area ini, selama masih efektif maka rebound masih dominan kembali. Namun waspadai jika breakout support tersebut, dapat balikkan tren kenaikan jadi tekanan dengan potensi berikutnya 0.9700. USDJPY: Setelah harga sempat rebound, hit high 102.78, dan temui garis resistensi dari bearish channel dalam daily chart (lihat dalam tautan https://goo.gl/c9m6vt). Harga merosot lagi dan hadapi support jangka pendek di 101.40-101.60. Bila tekanan dominan (berlanjut), harga dapat masuki zona support harian di sekitar 100.00-100.60. Fluktuasi jangka pendek juga masih berpeluang tertahan di areal bottom intraday sambil menantikan indikasi dari the Fed tengah malam ini. EURJPY: Gagal naik, harga kembali support jangka pendek di 113.20! Jika tekanan kembali berkembang, penurunan jangka pendek dapat mencapai areal 112.50! Sementara, fluktuasi naik nampaknya masih dapat tertahan di areal resistance 114.00-114.30. GBPUSD: Hard Brexit jadi kekhawatiran saat ini, serta dampak hasil BoJ meeting tadi pagi yang sempat dukung rebound USD, menjadi faktor penekan GBPUSD. Namun harga cenderung flat di zona tekanan 1.2945-1.3000. Dan harga kini dekati garis support krusial di 1.2900, yang ditarik dari bottom tekanan pasca referendum (1.2796)! Malam nanti masih dinantikan isu besar lainnya, yakni FOMC Meeting (21/9) yang dapat pengaruhi gerak USD, dan juga GBPUSD. Waspadai breakout kisaran tersebut, sebagai indikasi arah harga berikutnya! Misalnya bullish breakout 1.30, akan batasi tekanan dan dorong dominasi kenaikan kembali! Zona resistensi jangka pendek ini di 1.3050 hingga 1.3080! Laporan dibuat untuk tujuan informatif & dapat dijadikan bahan perbandingan atas prediksi lain namun tidak harus menjadi satu-satunya referensi dalam pengambilan keputusan untuk masuk pasar. Dengan demikian, segala sesuatu yang menyangkut akibat dari transaksi yang dilakukan nasabah, sepenuhnya menjadi tanggung jawab nasabah. RESEARCH DEPARTMENT PT VALBURY ASIA FUTURES Menara Karya 9th Floor, Jl. HR Rasuna Said Blok X-5 Kav. 1-2 Jakarta 12950 Indonesia, Phone : +6221-25533777

of 7 Follow us on Twitter AUDUSD: Harga bullish breakout kisaran 0.7520-0.7565/72 dan tingkatkan akselerasi kenaikan ke area 0.7600 meski dibayangi kondisi jenuh (overbought)! Apapun hasil FOMC Meeting malam nanti, AUDUSD dalam potensi kenaikan lebih lanjut selama masih bertahan di atas area 0.7565-0.7520. Untuk kondisi tersebt, perhatikan area 0.7615 s/d 0.7656 sebagai potensi kenaikan hari ini. NZDUSD: Perhatikan kisaran resistensi jangka pendek saat ini di 0.7331-0.7360. Sementara ada kisaran support jangka pendek di kisaran 0.7280-0.7300 yang kini tengah diuji. Selama efektif kenaikan masih dapat dominan, resistensi berikutnya di 0.7380-0.7400. Sebaliknya waspadai rebound tertahan di zona-zona resistensi tersebut, maka fluktuasi masih akan membayangi geraknya! Emas (XAUSUD): Harga emas volatile dan naik tipis setelah pertemuan BoJ yang melakukan perombakan besar pada program stimulus dengan menargetkan yield obligasi JGB 10 tahun. Technical: Berhasil keluar dari konsolidasi selama hampir sepekan, sejauh support $1318 bertahan, peluang naiknya emas masih sangat terbuka. Perak (XAGUSD): rebound masih lanjut dan berupaya atasi resistensi penting jangka pendek ini 19.30-19.40. Perhatikan area ini, selama efektif maka fluktuasi masih dominan untuk konsolidasi kembali ke zona support 19.00-19.10. Sebaliknya waspadai breakout resistance tersebut akan tingkatkan laju rebound merubah tren turun sebelumnya! Resistensi berikutnya di 19.65 hingga 19.90/20.00! Minyak WTI: Harga minyak naik pada hari Rabu setelah data menunjukkan menurunnya cadangan minyak mentah di US untuk 3 minggu beruntun. Mogok pekerja sektor migas di Norway juga ikut mendorong kenaikan pada harga minyak. Technical: Melewati beberapa harga resistance penting, harga minyak potensi naik lebih jauh selagi harga masih diatas support $44.15. USDCAD: Masih konsolidasi di zona resistance harian (1.3180-1.3240). Harga perlu pecahkan areal tersebut untuk indikasi gerak selanjutnya. Namun demikan, waspada jika resistance efektif dan support di sekitar 1.3100-1.3130 pecah, tekanan dapat akseleratif ke areal 1.3200-1.3250 lagi! ECONOMIC INDICATORS () EUROPEAN MARKET U.S. MARKET WIB RELEASE PER ACT EST LAST REV WIB RELEASE PER ACT EST LAST REV 15.30 PSNB, MM Aug 10.05B 10.3B -1.472B -2.43 21.30 US-EIA Weekly Crude Stocks w/e 3.35M -0.559M 15.30 PSNCR, MM GBP Aug 0.727B N/A -2.098B -2.44 01.00 FOMC Rate Decision Sep N/A 0.375% 01.00 FOMC Statement & Projection

of 7 Follow us on Twitter 1.1200/13 RESISTANCE 1.1170 1.1150 1.1119/21 1.1100 1.1043 (5/8) RSI-14 (Daily) 37.40 Chart Pattern 30 ---- EURUSD PRICE RANGE UPDATE () 1.1148 1.1158 1.1119 0.0039 0.0073 1.1150 INTRADAY CHART & INDICATORS (15 ) Update 16.30 WIB 0.9840 RESISTANCE 0.9810/19 0.9780 0.9758 0.9730 0.9700 RSI-14 (Daily) 52.78 Chart Pattern 15 Oversold Trend (15 ) USDCHF PRICE RANGE UPDATE () 0.9790 0.9816 0.9760 0.0056 0.0075 0.9771

of 7 Follow us on Twitter INTRADAY CHART & INDICATORS (30 ) Update 17.00 WIB @nikolasprasetia 102.75 RESISTANCE 102.40 102.00 101.60 101.40 100.60 RSI-14 (Daily) 42.91 Chart Pattern (30 ) ---- USDJPY PRICE RANGE UPDATE 101.70 102.78 101.09 1.69 1.14 101.68 @nikolasprasetia 114.70 RESISTANCE 114.30 114.00 113.20 113.00 112.50 RSI-14 (Daily) 33.28 Chart Pattern (30 ) ---- EURJPY PRICE RANGE UPDATE 113.38 114.39 112.49 1.90 0.99 113.36

of 7 Follow us on Twitter 1.3080/91 RESISTANCE 1.3050 1.3000 1.2943/45 1.2900 1.2863 (15/8) RSI-14 (Daily) 30.94 Chart Pattern (30 ) Bullish Divergence GBPUSD PRICE RANGE UPDATE () 1.2987 1.3004 1.2943 0.0061 0.0121 1.2976 0.7656 (9/9) RESISTANCE 0.7615 0.7600 0.7565/72 0.7520 0.7500 RSI-14 (Daily) 50.26 Chart Pattern (30 ) AUDUSD Overbought PRICE RANGE UPDATE () 0.7552 0.7594 0.7531 0.0063 0.0080 0.7589

of 7 Follow us on Twitter INTRADAY CHART & INDICATORS (30 ) Update 15.30 WIB Lukman Leong 1339.40 RESISTANCE 1332.10 1325.80 1318.00 1312.15 1306.40 RSI-14 (Daily) 46.60 Chart Pattern (30 ) ---- GOLD (XAUUSD) Trend (30 ) PRICE RANGE UPDATE () 15.50 WIB 1314.71 1322.60 1308.20 14.40 13.36 1318.45 19.65 RESISTANCE 19.40 19.30 19.10 19.00 18.80 RSI-14 (Daily) 59.90 Chart Pattern (30 ) ---- SILVER (XAGUSD) PRICE RANGE UPDATE () 19.27 19.49 18.99 0.50 0.48 19.41

of 7 Follow us on Twitter INTRADAY CHART & INDICATORS (30 ) Update 13.00 WIB Lukman Leong 46.35 RESISTANCE 45.75 45.15 44.80 44.15 43.55 RSI-14 (Daily) 53.02 Chart Pattern (30 ) Overbought OIL (/CLX6) Exp. 20 Oktober 2016 PRICE RANGE UPDATE OPEN HIGH LOW RANGE ATR-14 (Daily) Running Quote (/CLc1) 44.50 45.14 44.50 0.64 1.71 45.00