Market Review & Outlook Reli 2 Hari IHSG Terhenti. IHSG Fluktuatif, Cenderung Melemah Terbatas (Range : 4,815-4,875). WSKT Tambah Modal Anak Usaha Dividen BSSR 57% Dari Laba Bersih BTEK Berencana Rights Issue GIAA Kejar Efisiensi Non-Fuel USD254 juta Tahun lalu, ADRO pangkas utang bank US$ 225 juta ISAT Tunjuk Empat Komisaris Baru Trading Ideas Kode DUAL LISTING Saham Mkt US$ [+/-] % Rp Telkom(TLK) NY 51.77-1.28-2.41 3,411 SHAREHOLDERS MEETING Stocks Date Agenda ADHI 8 Apr RUPST MPPA 13 Apr RUPST BNGA 15 Apr RUPST CASH/STOCK DIVIDEND Stocks Events IDR/Ratio Cum BBNI Cash Dividend 122.533827 17 Mar BBYD Cash Dividend 1.48 17 Mar STOCK SPLIT/REVERSE STOCK Stocks Ratio O : N Trading Date RIGHT ISSUE Stocks Ratio O : N IDR Cum IDR (Offer) Shares Offer Listing Rekom. Take Profit/ Bottom Fishing IPO CORNER Stop Loss/Buy Back BMRI S o S 5,575-5,825 10,450 INTP S o S 20,175-20,000 21,000 LSIP S o S 1,585 1,750 MIKA S o S 2,340-2,300 2,470 UNVR Spec. Buy 45,225-45,800 43,750 See our Trading Ideas pages, for further details JSX DATA Volume (Million Share) 5,856 Support Resistance Value (IDR Billion) 5,138 4,815 4,875 Market Cap. (IDR Trillion) 5,149 4,795 4,905 Total Freq (x) 266,970 4,770 4,935 Foreign Net (IDR Billion) 26,4 GLOBAL MARKET Market Close +/- Change IHSG 4,849.78-27.75-0.57% Nikkei 17,117.07-116.68-0.68% Hangseng 20,288.77-146.57-0.72% FTSE 100 6,139.97-34.60-0.56% Xetra Dax 9,933.85-56.41-0.56% Dow Jones 17,251.53 22.40 0.13% Nasdaq 4,728.67-21.61-0.45% S&P 500 2,015.93-3.71-0.18% KEY DATA Description Last +/- Change Oil Price USD/barel 38.74-0.79-2.0% Gold Price USD/Ounce 1,232.3-2.92-0.2% Nickel-LME (US$/ton) 8,519-55.5-0.6% Tin-LME (US$/ton) 16,905-125.0-0.7% CPO Malaysia (RM/ton) 2,540 11.00 0.4% Coal EUR (US$/ton) 43.7-1.75-3.9% Coal NWC (US$/ton) Weekly 49.5 0.15 0.3% Exchange Rate (Rp/US$) 13,164 107.00 0.8% Reksadana NAV/Unit Return Return 30D (%) 1Y(%) Medali Dua 1,622.55 1.26 6.8 Medali Syariah 1,648.68 1.09 4.22 MA Mantap 1,288.25 1.36 7.3 MD Asset Mantap Plus 1,283.03 1.28 8.91 MD ORI Dua 1,607.50 2.11 3.25 MD Pendapatan Tetap 937.45 1.56 3.43 MD Rido Tiga 2,005.24 1.44 3.79 ORI 1,718.37 1.3 2.66 MA Greater Infrastructure 1,196.16 1.3-12.56 MA Maxima 882.76 2.48-13.3 MD Capital Growth 979.95 1.71-3.81 MA Madania Syariah 974.52 3.05-8.83 MA Mixed 1,057.28 1.29-0.65 MA Strategic TR 967.34 2.79-10.34 MD Balance 972.87 2.34-6.22 MD Kombinasi 786.84 4.33-19.56 MA Multicash 1,236.70 0.67 7.33 MD Kas 1,296.50 0.54 7.7 Harga Penutupan 15 Maret 2016 1
Market Review & Outlook Reli 2 Hari IHSG Terhenti IHSG kemarin terkoreksi -0,57% setelah reli selama 2 hari. Kemarin IHSG ditutup pada 4.849 dengan semua sektor mengalami pelemahan, kecuali keuangan yang masih naik tipis. Meskipun indeks mengalami pelemahan, investor asing masih mencatatkan pembelian bersih sebesar 26,4 miliar. Adapun saham LQ45 yang kemarin menguat terbesar antara lain SRIL,BBTN, dan MNCN sedangkan yang melemah terbesar antara lain ADRO, PTBA dan ASRI. Kemarin BPS mengumumkan data neraca perdagangan Indonesia bulan Februari yang kembali surplus sebesar USD 1,14 miliar, yang merupakan surplus tertinggi selama 5 tahun terakhir. Meskipun mengalami surplus, ekspor Indonesia sebenarnya turun 7,18% yoy dan juga impor turun 11,71%. Secara nilai, produk komoditas masih menunjang ekspor Indonesia sementara mesin-mesin dan barang mentah merupakan impor tertinggi. Bursa Amerika kemarin ditutup mixed dengan kecenderungan melemah. Indeks S&P -0,18%, DJIA +0,13% dan NASDAQ -0,45%. Pelemahan bursa Amerika disebabkan oleh penurunan harga komoditas dan juga antisipasi investor terhadap kenaikan bunga acuan bulan Juni. Harga minyak kemarin turun 2,26% pada USD36,34/barel. Berdasarkan CME s FedWatch tool, probabilitas kenaikan bunga di bulan Juni mencapai 48%. Data ekonomi yang kemarin dirilis antara lain data retail sales turun 4,5% di bulan Februari. Dari bursa Asia, indeks Nikkei pagi ini dibuka -0,48% sementara kemarin indeks Hangseng -0,72% dan Shanghai +0,17%. IHSG Fluktuatif, Cenderung Melemah Terbatas (Range : 4,815-4,875). IHSG ditutup melemah pada perdagangan kemarin berada di level 4,849. Indeks berpotensi untuk kembali melanjutkan pelemahannya menuju support level 4,815, di mana sekaligus mengisi gap up yang sempat terbentuk beberapa hari sebelumnya. RSI menunjukkan bahwa indeks mengalami kenjenuhan terhadap aksi beli dan beroptensi melemah. Namun jika harga indeks berbalik menguat maka berpeluang menguji 4,875. Hari ini diperkirakan indeks kembali fluktuatif dengan kecenderungan melemah terbatas. 2
WSKT Tambah Modal Anak Usaha PT Waskita Karya (Persero) Tbk (WSKT) telah menambah modal disetor dan ditempatkan secara tunai sebesar Rp239,32 miliar kepada anak usaha, PT Waskita Toll Road. Waskita Toll Road merupakan anak perusahaan Waskita Karya Tbk dengan persentase kepemilikan saham sebesar 99,99%. Perseroan juga menyampaikan adanya peningkatan Modal Disetor dan Ditempatkan kembali secara tunai sebesar Rp48,718 miliar pada Waskita Toll Road dan adanya peningkatan Modal Dasar Waskita Toll Road menjadi Rp10 triliun. Sebelumnya, pada tanggal 4 Maret 2016 lalu, perseroan juga telah menandatangani Akta Pendirian Badan Hukum PT Waskita Karya Energi (WKE). Modal dasar Waskita Karya Energi sebesar Rp40 miliar dan modal ditempatkan dan disetor sebanyak 10.001 saham atau setara dengan Rp10 millar. Sementara itu tercatat, kinerja keuangan perseroan tahun buku 2015 membukukan laba mencapai Rp1,56 triliun, meningkat signifikan dibandingkan pencapaian 2014 yang sebesar Rp471,88 miliar. (Sumber:investor.co.id) Dividen BSSR 57% Dari Laba Bersih PT Baramulti Suksessarana Tbk (BSSR) membagikan dividen tunai tahun buku 2015 sebesar 57% dari total laba bersih perseroan yang mencapai USD 26,37 juta. Perseroan akan membagikan dividen senilai USD 15 juta bagi pemegang 2,61 miliar saham. Dividen tersebut telah dibagikan sebagai dividen interim tunai senilai USD 10 juta pada 6 November 2015. Kemudian, sisanya sebesar USD 5 juta atau USD 0,0019 per lembar akan dibayarkan maksimum pada 28 Maret 2016. BSSR membukukan laba bersih USD 26,37 juta setara dengan Rp363,77 miliar (kurs Rp13.795 per dolar AS) pada periode 2015, naik 938,1% dari tahun sebelumnya USD 2,54 juta. Pendapatan juga meningkat 19,3% menjadi USD 259,02 juta dari USD 217,11 juta. Produksi batu bara pada tahun lalu mencapai 7,7 juta ton konsolidasian. Realisasi belanja modal sepanjang tahun lalu mencapai USD 6,17 juta dari target USD 7,02 juta. (Sumber:bisnis.com) Tahun lalu, ADRO pangkas utang bank US$ 225 juta PT Adaro Energy Tbk (ADRO) mulai memangkas beban utangnya. Sepanjang tahun 2015 lalu, perseroan tercatat sudah membayar pinjaman bank sebesar US$ 625 juta. Hal itu membuat utang bersih ADRO terpangkas 25% year on year (yoy) menjadi US$ 865 juta. Tahun lalu, ADRO memang melakukan pembiayaan kembali (refinancing) terhadap fasilitas pinjaman sebesar US$ 400 juta yang dimiliki perusahaan jasa tambangnya, yakni PT Saptaindra Sejati. Perseroan juga sudah membayar kembali fasilitas pinjaman sebesar US$ 160 juta milik perusahaan tongkang dan pemuatan kapal PT Maritim Barito Perkasa (MBP). Total liabilitas perseroan memang kini menyusut menjadi US$ 2,6 miliar dari tahun sebelumnya US$ 3,1 miliar. Saat ini, perseroan memiliki akses likuiditas sebesar US$ 762 juta termasuk fasilitas pinjaman bank yang belum dipakai sebesar US$ 60 juta. (Sumber: Kontan.co.id) www.megaonlinetrading.co 3
BTEK Berencana Rights Issue PT Bumi Teknokultura Unggul Tbk (BTEK) berencana melakukan penerbitan saham terbatas dengan mekanisme hak memesan efek terlebih dahulu alias (HMETD) alias rights issue. BTEK berencana menerbitkan hingga 5,51 miliar saham dengan nilai nominal Rp 100. Perseroan berencana melakukan penambahan modal ini dalam periode 12 bulan. Dana yang diperoleh dari right issue akan digunakan untuk akuisisi calon entitas anak, yaitu Golden Harvest Cocoa PTE LTD. Selain itu, untuk menambah modal kerja perseroan, sehingga dapat menambah kemampuan perusahaan dalam meningkatkan kegiatan usaha, ketahanan serta daya saing. Perseroan akan menggelar Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa (RUSPSLB) pada 21 April 2016. Lalu, pernyataan efektif dari Otoritas Jasa Keuangan (OJK) diharapkan bisa diperoleh pada 21 Juni 2016. (Sumber: Kontan.co.id) GIAA Kejar Efisiensi Non-Fuel USD 254 juta Tahun ini, GIAA menargetkan efisiensi mencapai US$ 250 juta. Angka ini meningkat 22% dibanding target efisiensi 2015 lalu, US$ 200 juta. Realisasi tahun lalu sendiri sedikit diatas target, yakni sebesar US$ 205 juta. Efisiensi tahun ini ditargetkan US$ 250 juta, tapi efisiensi ini bukan berasal dari efisiensi bahan bakar (non-fuel). Sehingga, manajemen tidak hanya pasif mengandalkan tren rendahnya harga minyak dunia guna mengejar target tersebut. Tapi, manajemen memiliki cara yang lebih proaktif. Salah satu cara yang cukup signifikan dampaknya adalah, program efisiensi biaya yang juga diberlakukan terhadap seluruh anak usaha GIAA diharapkan bisa mencatat efisiensi operasi sebesar US$ 48 juta. Lalu, efisiensi juga bakal diberlakukan terhadap seluruh cabang-cabang milik GIAA. Untuk hal ini, manajemen menargetkan efisiensi hingga US$ 26 juta. Pada tahun 2014, total pendapatan usaha GIAA mencapai US$ 3,93 miliar. Sementara tahun 2015 lalu, pendapatannya turun 3,02% menjadi US$ 3,81 miliar, laba usaha mencapai US$ 168,7 juta. (Sumber: Kontan.co.id) ISAT Tunjuk Empat Komisaris Baru Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa (RUPSLB) PT Indosat Tbk (ISAT) pada hari ini (15/3) menyetujui pengangkatan empat komiaris baru menggantikan komisaris terdahulu. RUPSLB dinyatakan kuorum dengan kehadiran di atas 65% sesuai dengan aturan tingkat kehadiran dalam AD/ ART perseroan. ISAT memberhentikan dengan hormat Komisaris Utama sebelumnya, Nasser Mohammed Marafih beserta komisaris lainnya yakni Ahmed Yousef Ebrahim Al Derbesti, Khalid Ibrahim A. Al Mahmoud dan Cynthia Alison Gordon. Keempatnya digantikan oleh Waleed Mohammed Ebrahim Alsayed sebagai Komisaris Utama serta Ajay Bahri, Hans Anthony Kuropatwa, dan Ian Charles Dench sebagai Komisaris Perseroan. Harsya Denny Suryo, Group Head Investor Relatiions and Coorporate Secretary ISAT mengatakan perubahan susunan komisaris ini bertujuan untuk memperkuat jajaran direksi terutama di tingkat komisaris. Sebab, komisaris baru ini merupakan jajaran inti dari Ooredoo grup yang sengaja ditempatkan di Indonesia karena marketnya yang besar. (Sumber: Kontan.co.id) www.megaonlinetrading.co 4
Fixed Income Sales & Trading Tel. +62 21 7995 795, 7917 5559-62 Fax. +62 21 7917 5965 Investment Banking Tel. +62 21 7917 5599 Fax. +62 21 7919 3900 DISCLAIMER This Document is for information only and for the use of the recipient. It is not to be reproduced or copied or made available to others. Under no circumstances is it to be considered as an offer to sell or solicitation to buy any security. Any recommendation contained in this report may not be suitable for all investors and strictly a personal view and should not be used as a sole judgment for investment. Moreover, although the information contained herein has been obtained from sources believed to be reliable, its accuracy, completeness and reliability cannot be guaranteed. All rights reserved by PT Mega Capital Indonesia. 5