IDX Investor Day Jakarta, 01 Mei 2013

Transkripsi

1 IDX Investor Day 2013 Jakarta, 01 Mei 2013

2 The views expressed here contain information derived from publicly available sources that have not been independently verified. No representation or warranty is made as to the accuracy, completeness or reliability of the information. Any forward looking information in this presentation has been prepared on the basis of a number of assumptions which may prove to be incorrect. This presentation should not be relied upon as a recommendation or forecast by PT. Indo Tambangraya Megah Tbk. Nothing in this release should be construed as either an offer to buy or sell or a solicitation of an offer to buy or sell shares in any jurisdiction 2

3 Agenda 1. Pendahuluan 2. Tinjauan Operasional 3. Tinjauan Pemasaran 4. Tinjauan Keuangan 3

4 1 Pendahuluan 4

5 Struktur dan Riwayat Perseroan Banpu Banpu PCL 99.99% Banpu Coal Investment Co.Ltd INDONESIAN STOCK EXCHANGE IPO 18 th Dec % BCI Public 50.00% 35.00% BMC 50.00% BMS 65.00% ITMG Banpu Minerals Co.Ltd Banpu Minerals (Singapore) Pte Ltd PT Indo Tambangraya Megah Tbk % 99.99% 99.00% 99.99% 99.99% Indominco Trubaindo Bharinto Kitadin Jorong PT Indominco Mandiri (CCOW Gen.I) PT Trubaindo Coal Mining (CCOW Gen II) PT Bharinto Ekatama (CCOW Gen III) PT Kitadin-Embalut (KP) PT Kitadin-Td.Mayang (KP) PT Jorong Barutama Greston (CCOW Gen II) East Kalimantan East Kalimantan East / Central Kalimantan East Kalimantan East Kalimantan South Kalimantan Reserves 390* Mt Resources 1,595* Mt Output FY12: 14.8 Mt Output FY12: 7.7 Mt Output FY12 : 0.3 Mt Output FY12 : 3.5 Mt Output FY12 : 1.2 Mt Reserves 159 Mt 679 Mt Resources Reserves 94 Mt 318 Mt Resources Reserves 112 Mt 298 Mt Resources Reserves 13 Mt 149 Mt Resources Reserves 7 Mt 10 Mt Resources Reserves 5 Mt 142 Mt Resources 6,000-6,300 kcal/kg 6,500-7,300 kcal/kg 6,400-6,800 kcal/kg 5,800 kcal/kg 6,700 kcal/kg 5,300 kcal/kg Note: Pencatatan data reserves dan resources batubara periode 31 Des

6 PERTUMBUHAN Pertumbuhan organik dari aset yang dimiliki Kegiatan eksplorasi lanjutan di beberapa area potensial Peningkatan produksi batubara Bharinto mulai tahun 2013 Pembangunan infrastruktur Trubaindo (jembatan, tongkang, dll) Pengembangan proyek IPCC di Indominco Blok Timur Perluasan kapasitas port dan stockyard di terminal Bontang dan Bunyut Melihat peluang dalam industri batubara dan menciptakan sinergi dengan operasi yang ada saat ini MANAJEMEN BIAYA Melanjutkan program penurunan biaya Mengurangi biaya melalui efisiensi logistik Memprioritaskan realisasi belanja capex Manajemen kontraktor Teknik penambangan yang berbeda Investasi pembangunan Washing Plant di Indominco Blok Timur and Trubaindo Blok Selatan Skema penghematan energi Pembangunan pembangkit listrik tenaga batubara Strategi Perseroan PRAKTIK TERBAIK Fokus pada Kualitas, Keselamatan dan Lingkungan Berkomitmen terhadap prinsip-prinsip tata kelola perusahaan yang baik melalui perbaikan proses bisnis dan aspek CSR Fokus pada pengembangan sumber daya manusia dan budaya perusahaan 6 6

7 2 Tinjauan Operasional 7

8 Ringkasan Operasi 2012 vs 2013 PRODUKSI FY12: 27.5 Juta Ton TARGET FY13 : 29.0 Juta Ton East Kalimantan PRODUKSI TRIWULAN Satuan: Juta Ton Bharinto Jorong Kitadin Indominco Trubaindo e Td.Mayang Indominco e Trubaindo Q11 1Q12 2Q12 3Q12 4Q12 1Q13e e Central Kalimantan Palangkaraya Bharinto South Kalimantan Samarinda Balikpapan e Embalut e INDIKASI TARGET PRODUKSI* Satuan: Juta Ton Bharinto Jorong Kitadin Trubaindo Banjarmasin Indominco Jorong e 8 * Tidak termasuk pertumbuhan inorganik Note: Target produksi hanya bersifat indikasi dan dapat mengalami perubahan 8

9 Indominco Mandiri SKEMATIK Target 2013: 14.8 juta ton WEST BLOCK ROM stockpile Mine stockyard EAST BLOCK Asphalt haul road 35Km Operations Ports Hauling Stockpile Crusher Bontang City Sea conveyor 2.5Km UPDATE TRIWULAN Produksi FY12 tercapai lebih tinggi dari target karena kondisi cuaca yang lebih baik dan pemanfaatan peralatan yang optimal. Proyek IPCC: Dalam proses pengangkutan peralatan ke area tambang Indominco. Ekspansi pelabuhan: Studi kelayakan oleh konsultan telah selesai dan dilanjutkan proses tender untuk konstruksi. PRODUKSI TRIWULAN Satuan: Juta ton Santan River km Port stock yard Inland conveyor 4km Post Panamax 95,000DWT E BLOCK W BLOCK E BLOCK W BLOCK 4Q11 1Q12 2Q12 3Q12 4Q12 1Q13e Satuan: Bcm/ton Q11 1Q12 2Q12 3Q12 4Q12 1Q13e

10 Trubaindo dan Bharinto SKEMATIK Target 2013: TCM : 7.7 juta ton BEK : 1.9 juta ton EAST KALIMANTAN Operations Barge Port Hauling Stockpile ROM stockpile Bharinto 60km south west of Trubaindo North Block South Block 2 (Biangan) Product coal conveyor, stacking, stockpile South Block 1 (Dayak Besar) Mahakam River Bunyut Port 40km Mine to port Kedangpahu River PT. TRUBAINDO North Block UPDATE TRIWULAN Trubaindo: Produksi FY12 tercapai lebih tinggi dari yang direncanakan karena kinerja yang baik dari kontraktor pertambangan. Ekspansi pelabuhan Bunyut: Dalam proses penyusunan studi kelayakan oleh konsultan. Bharinto: Produksi FY12 berhasil tercapai sesuai yang direncanakan. PAMA bekerja sebagai kontraktor utama. Jalan angkut batubara di Bharinto telah selesai pada 4Q12. PRODUKSI TRIWULAN Satuan: Juta ton BHARINTO TRUBAINDO Satuan: Bcm/ton BHARINTO Q11 1Q12 2Q12 3Q12 4Q12 1Q13e PT. BHARINTO km TRUBAINDO Q11 1Q12 2Q12 3Q12 4Q12 1Q13e 10

11 EMB TDM EMB TDM Kitadin Embalut dan Tandung Mayang SKEMATIK Target 2013 : EMB : 1.0 juta ton TDM : 2.4 juta ton EAST KALIMANTAN Embalut Port ROM stockpile Mahakam River IMM WB EMBALUT 5km Mine to port Samarinda TD. MAYANG IMM EB Bontang city Bontang Port to Muara Berau UPDATE TRIWULAN Kitadin Embalut: Produksi FY12 dicapai lebih tinggi dari yang direncanakan yang disebabkan oleh kondisi cuaca yang baik. Kitadin Tandung Mayang: Produksi FY12 dicapai lebih rendah dari yang direncanakan karena adanya perubahan kebutuhan pasar. PRODUKSI TRIWULAN Satuan: Juta ton to Muara Jawa Satuan: Bcm/ton 4Q11 1Q12 2Q12 3Q12 4Q12 1Q13e Balikpapan Operations Ports km Hauling Stockpile Crusher Q11 1Q12 2Q12 3Q12 4Q12 1Q13e 11

12 Jorong SKEMATIK UPDATE TRIWULAN Target FY13: 1.2 juta ton Pelaihari Produksi FY12 berhasil tercapai sesuai yang direncanakan karena kondisi cuaca yang baik dan dukungan dari kontraktor pertambangan. Proyek pengalihan sungai sudah memperoleh persetujuan dari pemerintah. Proyek konstruksinya sudah dimulai sejak Jan 2013 dan diharapkan akan selesai pada pertengahan Haul road 20km PRODUKSI TRIWULAN Satuan: Juta ton Jorong 4Q11 1Q12 2Q12 3Q12 4Q12 1Q13e Operations Barge Port Hauling Stockpile Coal terminal Pacific Ocean km Satuan: Bcm/ton Q11 1Q12 2Q12 3Q12 4Q12 1Q13e 12

13 3 Tinjauan Pemasaran 13

14 Feb-07 Jun-07 Oct-07 Oct-07 Feb-08 Feb-08 Jun-08 Jun-08 Oct-08 Oct-08 Feb-09 Feb-09 Jun-09 Jun-09 Oct-09 Oct-09 Feb-10 Feb-10 Jun-10 Jun-10 Oct-10 Oct-10 Feb-11 Feb-11 Jun-11 Jun-11 Oct-11 Oct-11 Feb-12 Feb-12 Jun-12 Jun-12 Oct-12 Oct-12 Feb-13 Feb-13 Apr-13 Rata-rata harga jual batubara USD / Ton Indeks NEX bulanan Rata-rata harga jual bulanan Perusahaan NEX per 24 Apr 2013: $86.65 /ton Harga jual 4Q12: $80.6/t Harga jual FY12: $90.0/t 0 14

15 KONTRAK PENJUALAN BATUBARA DAN HARGA Indikasi Penjualan Batubara 2013 Status Kontrak Belum dikontrak Harga belum ditentukan Belum terjual Status Harga Sudah di kontrak Mengacu Indeks Sudah ditetapkan TARGET PENJUALAN 2013: 29.0 Juta ton 15

16 Penjualan Batubara ITM 2012 PENJUALAN BERDASARKAN NEGARA TUJUAN ( Satuan: Juta ton ) PERSENTASE PENJUALAN Malaysia Hong Kong Lain-lain 1% Italy S Korea China ITALY 1.4 INDIA 3.3 CHINA 7.1 THAILAND 1.8 MALAYSIA 0.4 HK 0.6 INDONESIA 2.5 S KOREA TAIWAN 2.3 PHILIPPINES 1.6 JAPAN 4.5 Philippines Thailand Taiwan Indonesia India Japan LAIN-LAIN 0.1 Total Penjualan Batubara: 27.2 Juta ton 16

17 4 Tinjauan Keuangan 17

18 Penjualan Bersih PERTUMBUHAN PENJUALAN* VOLUME PENJUALAN Satuan: Jutaan Dolar AS % QoQ Jorong Kitadin Bharinto Satuan: Juta ton Jorong Kitadin Bharinto +24% QoQ Trubaindo Indominco Trubaindo HARGA JUAL RATA-RATA Satuan: Dolar AS /ton Avg.2011: $97.1 /t Avg.2012: $90.0 /t Indominco % QoQ * Tidak termasuk pendapatan dari pelabuhan 18

19 LABA KOTOR* EBITDA** Kinerja Keuangan LABA BERSIH Satuan: Jutaan Dolar AS 39% 31% % Satuan: Jutaan Dolar AS 32% 26% % Satuan: Jutaan Dolar AS 25% 21% 10% Q11 3Q12 4Q12 4Q11 3Q12 4Q12 4Q11 3Q12 4Q12 4Q11 2Q11 3Q12 1Q12 4Q12 2Q12 4Q11 4Q11 3Q12 3Q12 4Q12 4Q12 37% 32% 30% % 32% 26% % % 12% FY10 FY11 FY12 FY10 FY11 FY12 FY10 fy11 fy Laba Kotor Margin Laba Kotor EBITDA Margin Laba Usaha Laba Bersih Margin Laba Bersih *) Termasuk biaya royalti **) Laba usaha sebelum depresiasi dan amortisasi 19

20 Komponen Biaya RATA-RATA STRIP RATIO CASH PRODUCTION COST Satuan: Bcm/ton Avg.2011: 11.9 Avg.2012: 12.3 Satuan: Dolar AS /ton Avg.2011: $46.4 /t Avg.2012: $50.1 /t 47.6 HARGA BAHAN BAKAR TOTAL CASH COST* Satuan: Dolar AS/Ltr 1.03 Avg.2011: $1.02 /ltr Avg.2012: $1.04 /ltr Satuan: Dolar AS /ton Avg.2011: $66.0 /t Avg.2012: $68.0 /t 65.0 * Cash production cost + Royalty + SG&A 20

21 Neraca Keuangan RASIO HUTANG TERHADAP EKUITAS POSISI KAS Net Market Gearing (%) Net D/E (times) Satuan: Jutaan Dolar AS (34%) (0.34) (44%) (0.47) (41%) (0.41) (57%) (0.57) (46%) (0.46) POSISI HUTANG Satuan: Jutaan Dolar AS

22 Rencana Belanja Modal (Capex) 2013 Satuan: Jutaan Dolar AS Insfrastruktur Trubaindo Crushing plant In-pit crushing conveyor (IPCC) Ekspansi Pelabuhan Crushing plant & washing plant Indominco Trubaindo Bharinto Kitadin Jorong ITM Konsolidasi* Note: Total rencana belanja modal termasuk kantor Jakarta 22

23 Pembayaran Dividen 90% Dividen payout (%) Dividen per lembar saham (Rp) 80% 90% 88% 75% 2,506 67% 50% 1,286 75% 1,168 1,666 1,464* 60% % % 407 1H08 3Q08 4Q08 1H09 2H09 1H10 2H10 1H11 2H11 1H08 3Q08 4Q08 1H09 2H09 1H10 2H10 1H11 2H11 1H12 1H12 Rp 1,345 /share ( 60% payout ) Rp 1,964/share ( 70% payout ) Rp 1,202/share ( 75% payout ) Rp 3,674/share ( 85% payout ) 1H12 2H12 Rp 3,130/share ( 85% payout ) * Pembayaran dividen 2H12 akan dilakukan pada tanggal 15 Mei

24 Terima kasih 24

25 Lampiran 25

26 Reserves dan Resources (per 31 Des 2012) (Satuan: Juta Ton) Indominco Blok Barat Blok Timur Trubaindo Bharinto Kitadin-Embalut RESOURCES RESERVES Kitadin-Td.Mayang 10 7 Total Reserves: 390 Juta Ton Total Resources: 1,595 Juta Ton Jorong