PT HARUM ENERGY Tbk. Public Expose. 23 September 2015

Transkripsi

1 PT HARUM ENERGY Tbk. Public Expose 23 September 2015

2 Daftar Isi Sekilas Harum Energy Kegiatan Usaha Tanggung Jawab Sosial 2

3 Struktur Perusahaan PT Harum Energy Tbk ( HE ) PT Mahakam Sumber Jaya 1 ( MSJ ) 80.0% 50.0% 99.9% 50.5% 99.7% 100.0% PT Santan Batubara 2 ( SB ) PT Tambang Batubara Harum ( TBH ) PT Karya Usaha Pertiwi 3 ( KUP ) PT Layar Lintas Jaya ( LLJ ) Harum Energy Australia 35.0% 5.4% PT Lotus Coalindo Marine ( LCM ) Cockatoo Coal Pertambangan Batubara (Thermal) Jasa Pengapalan dan Alihmuat Pertambangan Batubara (Thermal dan Metallurgical) Kalimantan Timur, Indonesia Queensland, Australia Per 30 Juni 2015 (1) 20.0% saham MSJ dimiliki oleh Perusahaan Daerah Bara Kaltim Sejahtera dalam bentuk saham series B yang memberikan hak preferred dividend sebesar US$0.8/tonne (2) PT Petrosea Tbk sebagai JV partner dengan kepemilikan 50.0% (3) 49.5% saham dimiliki oleh Harita Group 3

4 Dewan Komisaris dan Direksi Dewan Komisaris Komisaris Utama : Lawrence Barki Komisaris : Drs. Yun Mulyana Komisaris : Budi Rahardja Komisaris : Basrief Arief Komisaris Independen : Agus Rajani Panjaitan Komisaris Independen : Sony Budi Harsono Direksi Direktur Utama : Ray Antonio Gunara Direktur : Eddy Sumarsono Direktur : Kenneth Scott Andrew Thompson Direktur Independen : David John Heap Komite Audit : Agus Rajani Panjaitan Sony Budi Harsono Simon Halim Sekretaris Perusahaan : Made Satya Pahala Putra Unit Internal Audit : Ang Mie Tjin 4

5 Operasi Pertambangan yang Efisien Penggunaan Infastruktur Bersama MSJ, SB and KUP Lokasi tambang yang berdekatan KUP (belum beroperasi) 40 km Utara dari Samarinda SB (telah beroperasi) 55 km Utara dari Samarinda TBH (belum beroperasi) 35 km Barat dari Sangatta Penggunaan fasilitas dan infrastruktur yang sama termasuk fasilitas pengolahan batubara, jalan angkut batubara, dan pelabuhan Separi Biaya operasi yang relatif lebih rendah dan tingkat penggunaan infrastruktur yang lebih optimal TBH MSJ (telah beroperasi) 25 km Utara dari Samarinda Fasilitas pengalihmuatan yang sama dengan MSJ dan SB Batubara dengan kandungan belerang yang relatif rendah Cocok untuk pencampuran dan penyesuaian produk batubara untuk memenuhi kebutuhan pelanggan Ketiga tambang berada dalam radius sekitar 70 km yang memungkinkan Harum Energy untuk mengoptimalkan penggunaan mata rantai pasokan yang terintegrasi dalam operasinya 5

6 Cadangan dan Sumber Daya Batubara Perseroan dan anak perusahaan memiliki sumber daya JORC sebesar 479 juta ton dan cadangan sebesar 75 juta ton batubara Tambang yang Beroperasi MSJ (2) PKP2B Generasi 3: Berakhir 2034 Tambang Belum Beroperasi TBH (2) IUP Operasi Produksi: Berakhir 2031 Sumber daya JORC: 307 juta ton Sumber daya JORC: 39 juta ton Sumber daya Non-JORC: 6 juta ton Cadangan: 12 juta ton Cadangan: 57 juta ton Nilai Kalori (1) : kcal/kg Nilai Kalori (1) : Produksi 2014: kcal/kg 6,6 juta ton SB (3) PKP2B Generasi 3: Berakhir 2038 Sumber daya JORC: 139 juta ton Sumber daya Non-JORC: 573 juta ton Cadangan: 7 juta ton Nilai Kalori (1): kcal/kg Produksi 2014: 0,4 juta ton IUP Operasi Produksi: dalam proses perpanjangan) Sumber daya JORC: Cadangan: Nilai Kalori (1) : KUP belum tersedia belum tersedia kcal/kg (1) Dalam basis adb (2) Sumber: Laporan Marston di bulan Januari 2010 setelah dikurangi dengan volume produksi tahun 2010,2011, 2012, 2013 dan 2014 (3) Sumber: Laporan Marston di bulan Januari 2010 dan Britmindo Juli 2012 setelah dikurangi dengan volume produksi tahun 2010, 2011, 2012, 2013 dan

8 Volume Produksi dan Penjualan Batubara Volume Produksi Penjualan Melebihi Produksi (juta ton) MSJ SB MSJ SB MSJ SB MSJ SB MSJ SB MSJ SB K1-14 K2-14 K3-14 K4-14 K1-15 K2-15 Volume produksi gabungan di enam bulan pertama tahun 2015 sebesar 2,3 juta ton, di mana keseluruhan produksi berasal dari MSJ dikarenakan SB masih dalam kondisi penghentian sementara Volume penjualan gabungan di enam bulan pertama tahun 2015 sebesar 2,7 juta ton, turun 38.5% dari 4,4 juta ton untuk periode yang sama tahun sebelumnya 8

9 Harga Rata-Rata Penjualan Batubara (US$) Newcastle Index Harga jual rata-rata Perseroan US$65/t US$72/t US$76/t US$94/t US$83/t US$68/t 2 US$61/t 2 US$54/t 3 US$ US$ US$ US$ US$ US$ US$ US$ US$ US$ 69/t 71/t 69/t 64/t 65/t 63/t 60/t 58/t 55/t 54/t 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q US$36/t Harga rata-rata penjualan batubara di enam bulan pertama tahun mencapai US$ 54,1 per ton, turun 14,9% dari US$ 63,6 per ton di enam bulan pertama tahun 2014, seiring dengan penurunan harga batubara global selama periode yang sama Harga rata-rata penjualan batubara sedikit turun dari US$ 54,8 per ton di kuartal I tahun 2015 menjadi US$ 53,6 per ton di kuartal II tahun 2015 Sumber: globalcoal, Perseroan (1) Newcastle Benchmark berdasarkan nilai kalori 6,322 Kcal/kg GAR / 6,700 Kcal/kg GAD (2) Harga rata-rata penjualan batubara untuk tahun 2011, 2012, 2013 dan 2014 (3) Harga rata-rata penjualan batubara untuk enam bulan pertama tahun 2015 (4) Data untuk MSJ 9

10 Penjualan Batubara Komposisi Volume Penjualan Berdasarkan Pasar Pelanggan 1 1 Sebagian besar volume penjualan semester pertama 2014 untuk pasar Korea Selatan dan China CHINA S1-15 : 11% 2014 : 14% 2013 : 42% KOREA SELATAN S1-15: 44% 2014 : 40% 2013 : 29% JEPANG S1-15: 3% 2014 : 2% 2013 : 3% TAIWAN INDIA S1-15: 2% 2014 : 3% 2013 : 3% MALAYSIA S1-15: 15% 2014 : 8% 2013 : 8% S1-15: 16% 2014 : 11% 2013 : 7% 2012: 20% OTHERS S1-15: 9% 2014 : 20% 2013 : 8% Sumber: Perseroan Catatan: Hanya untuk volume penjualan MSJ INDONESIA S1-15: : 2% 2013 : - 10

11 Biaya Produksi Batubara FOB Vessel Cash Cost 1 FOB Vessel Cash Cost (US$/tonne) Stripping Ratio (x) K1-14 K2-14 K3-14 K4-14 K1-15 K2-15 FOB Vessel Cash Cost turun 13,9% menjadi US$ 35,9 per ton di enam bulan pertama tahun 2015 dari US$ 41,8 per ton di enam bulan pertama tahun 2014, terutama disebabkan oleh menurunnya harga rata-rata bahan bakar sebesar 39,8% yang mengimbangi kenaikan dari nisbah pengupasan FOB Vessel Cash Cost naik menjadi US$ 36,2 per ton di kuartal II tahun 2015 dari US$ 35,7 per ton di kuartal I tahun 2015, terutama disebabkan oleh meningkatnya nisbah pengupasan (stripping ratio) 2 menjadi 8,1x di kuartal II tahun 2015 dari 6,5x di kuartal I tahun 2015 (1) FOB Vessel Cash Cost terdiri dari biaya penambangan, pengangkutan, pengolahan; tidak termasuk biaya penyusutan dan amortisasi, pemasaran, administrasi, pembelian batubara, pembayaran royalti dan biaya-biaya one-off (2) Data untuk MSJ 11

12 Profitabilitas Pendapatan EBITDA Laba Bersih (dalam US$ juta) M-14 6M-15 Pendapatan Perseroan di enam bulan pertama tahun 2015 sebesar US$ 262,5 juta atau 42,5% lebih rendah dari US$ 151,0 juta di enam bulan pertama tahun 2014 EBITDA di enam bulan pertama tahun 2015 sebesar US$ 11,2 juta atau lebih rendah 62,2% dari US$ 29,7 juta di enam bulan pertama tahun 2014 Penurunan pendapatan disebabkan oleh volume penjualan dan harga jual rata-rata MSJ yang turun masing-masing 32,3% dan 14,9% dibandingkan dengan masa enam bulan pertama

13 Laporan Keuangan: Laba Rugi Konsolidasi Ringkasan Laporan Laba Rugi Konsolidasi (dalam US$ juta) Tdk Diaudit Tdk Diaudit 6M14 6M15 % Pendapatan % Beban pokok penjualan dan beban langsung (209.3) (120.8) -42.3% Laba Kotor % Beban usaha (35.1) (24.0) -31.6% Laba usaha % Depresiasi dan Amortisasi % Laba sebelum beban bunga, pajak, depresiasi & amortisasi (EBITDA) % Bagian laba bersih perusahaan asosiasi 3.0 (1.8) % Pendapatan (Beban) lain-lain 2.5 (0.2) % Laba sebelum pajak % Beban pajak (3.7) (0.7) -81.7% Laba bersih % diatribusikan kepada Pemilik entitas induk % Non-controlling shareholders % Marjin laba usaha 6.9% 4.1% Marjin EBITDA 11.3% 7.4% Marjin laba bersih 6.9% 1.9% 13

14 Laporan Keuangan: Neraca Konsolidasi Ringkasan Neraca Konsolidasi Audited Unaudited (US$ juta) 31-Dec Jun-15 % Kas dan setara kas % Piutang usaha % Persediaan % Investasi pada entitas asosiasi dan entitas pengendalian bersama % Aset tetap - bersih % Biaya eksplorasi dan pengembangan yang ditanggukan - bersih % Lain-lain % Jumlah Aset % Utang usaha % Utang pajak % Biaya yang masih harus dibayar % Lain-lain % Jumlah Liabilitias % Jumlah ekuitas yang dapat diatribusikan kepada Pemilik entitas induk % Kepentingan non-pengendali % Jumlah Ekuitas % Utang Bersih/(Kas Bersih) (201.3) (192.3) Rasio Utang Bersih/(Kas Bersih) terhadap Ekuitas Pemilik Perusahaan ( (0.7) (0.7) Rasio Lancar (x) Lama Penagihan Rata-Rata (hari) Lama Pembayaran Utang Usaha Rata-Rata (hari)

15 Laporan Keuangan: Neraca Konsolidasi Faktor-faktor utama yang mempengaruhi penurunan jumlah aset Perseroan pada tanggal 30 Juni 2015 dari tanggal 31 Desember 2014: Penurunan akun pajak dibayar dimuka sebesar US$ 19,7 juta; Penurunan akun piutang usaha (receivables) sebesar US$ 9,1 juta; dan Kenaikan kas dan setara kas sebesar US$ 9,1 juta; Faktor-faktor utama yang mempengaruhi penurunan jumlah kewajiban Perseroan pada tanggal 30 Juni 2015 dari tanggal 31 Desember 2014: Penurunan akun utang usaha (accounts payable) sebesar US$ 36,0 juta Faktor-faktor utama yang mempengaruhi penurunan ekuitas Perseroan pada tanggal 30 Juni 2015 dari tanggal 31 Desember 2014: Perubahan negatif dari nilai wajar efek-tersedia-untuk-dijual yang belum direalisasi yang diimbangi oleh kenaikan saldo laba untuk laba yang diperoleh selama enam bulan pertama tahun 2015 sebesar US$ 2,8 juta 15

16 Rencana Investasi di 2015 Infrastruktur di Pelabuhan Alat Berat Lahan dan eksplorasi 32% Jalan Lainnya 32% Rencana belanja modal di 2015 sebesar US$ 5 juta 1, yang antara lain digunakan untuk: Perbaikan infrastruktur di pelabuhan Aktivitas pemboran dan eksplorasi Perolehan alat berat Meningkatkan kualitas jalan angkut batubara Lain-lain 4% 30% 2% Belanja modal yang sudah direalisasikan sampai 30 Juni 2015 sebesar kurang lebih US$2,2 juta, terutama untuk aktifitas pemboran dan eksplorasi dan persiapan praoperasi untuk KUP dan TBH dan kompensasi lahan untuk MSJ serta pembelian kendaraan dan peralatan kantor Jumlah rencana belanja modal di 2015 US$5 juta (1) Untuk 100% MSJ, TBH, KUP dan 50% SB 16

17 Tinjauan Pasar Batubara Pasar batubara dunia saat ini masih berada dalam situasi yang sulit : Pertumbuhan permintaan/konsumsi batubara dunia mengalami penurunan, dikarenakan oleh melambatnya pertumbuhan ekonomi dunia terutama di negara-negara berkembang khususnya Cina. Cina sebagai pengimpor batubara utama di Asia mengurangi volume impornya sekitar 30% selama tahun 2015 (s/d bulan Agustus) dibandingkan tahun lalu, yang disebabkan oleh melambatnya pertumbuhan ekonomi dan masalah lingkungan. Konsumsi batubara domestik juga mengalami penurunan, karena permintaan listrik yang juga menurun dan tertundanya pembangunan proyek-proyek pembangkit listrik baru Sebaliknya pasokan batubara dunia, terutama dari Australia dan Afrika Selatan terus meningkat, sehingga menyebabkan kelebihan pasokan (oversupply) yang telah menekan harga batubara dunia turun lebih dari 40% dalam 2 tahun terakhir. Produksi batubara Indonesia diperkirakan akan menurun 10-15% tahun ini, terutama disebabkan oleh faktor ekonomis. Prospek industri batubara masih menjanjikan: Permintaan batubara dalam jangka menengah diharapkan akan meningkat didukung oleh rencana pembangunan proyek-proyek pembangkit listrik bertenaga batubara di kawasan Asia, teutama di India dan Indonesia Pengurangan investasi baru secara signifikan di sektor pertambangan batubara baik di Indonesia maupun di Australia, akan membatasi peningkatan pasokan batubara dalam jangka menengah Batubara tetap merupakan pilihan bahan bakar untuk pembangkit listrik yang kompetitif dibandingkan dengan bahan bakar lain seperti gas, hydro maupun nuklir 17

18 Strategi di Kondisi Pasar Saat Ini Mempertahankan marjin operasional Meningkatkan efisiensi di seluruh rantai logistik Mengendalikan biaya produksi antara lain melalui optimalisasi nisbah pengupasan dan mengurangi konsumsi bahan bakar Memperkuat aktivitas penjualan dan pemasaran Mencari pasar/pelanggan baru untuk meningkatkan penjualan dan perolehan harga yang maksimal Menjaga profil keuangan yang kuat dan Good Corporate Governance Mempertahankan kebijakan keuangan yang konservatif dengan mengoptimalkan posisi likuiditas Mengembangkan cadangan batubara dan diversifikasi Tetap mencari peluang ekspansi untuk menambah jumlah cadangan dan sumber daya Perseroan untuk memastikan pertumbuhan produksi yang berkelanjutan Memanfaatkan likuiditas Perseroan untuk mengambil kesempatan dari kondisi pasar saat ini yang telah memberikan peluang akuisisi yang lebih besar Menjajagi peluang untuk meningkatkan tingkat integrasi bisnis perusahaan ke sektor hilir 18

20 Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Tanggung Jawab Sosial terutama bertujuan untuk melestarikan lingkungan dan meningkatkan kualitas hidup masyarakat setempat PT Harum Energy Tbk bekerja sama dengan institusi pemerintah dan masyarakat dalam penyusunan program-program tanggung jawab sosial supaya program-program Perseroan selaras dengan programprogram pemerintah dalam menciptakan kesejahteraan masyarakat Jumlah biaya Tanggung Jawab Sosial yang telah terealisasi selama enam bulan pertama 2015 adalah sebesar Rp 1,65 miliar atau kurang lebih 33% dari jumlah yang dianggarkan untuk tahun

21 Pilar Pengembangan Masyarakat Strategi CSR Perusahaan melibatkan 5 Pilar Pengembangan Masyarakat PILAR PENGEMBANGAN MASYARAKAT Hubungan Pemberdayaan Pengembangan Bantuan Pelayanan Masyarakat Masyarakat Infrastruktur Operasional Masyarakat 21

22 Kegiatan Pengembangan Masyarakat 2015 Program Bantuan Untuk Posyandu, Desa Santan Ulu Program Bantuan Untuk Pertanian, Desa Sebuntal 22

23 Kegiatan Pengembangan Masyarakat 2015 Bantuan Operasional Kegiatan PKK, Desa Makarti Bantuan Hand Tractor untuk Kelompok Tani Rapak, Desa Sebuntal 23

24 Kegiatan Pengembangan Masyarakat 2015 Penandatanganan MOU tentang Pembangunan dan Pengadaan Sarana Prasarana Pendidikan SDN 002 di Tenggarong Perbaikan Gedung Perkuliahan Universitas Kutai Kartanegara di Tenggarong

25 Terima Kasih 25