ANALISA LAPORAN KEUANGAN DIAGNOSA KESEHATAN KEUANGAN PERUSAHAAN D E V I E AK., RFC., CFP., AEPP., CMA., CBA., CPHR., CSRS

Transkripsi

1 ANALISA LAPORAN KEUANGAN DIAGNOSA KESEHATAN KEUANGAN PERUSAHAAN D E V I E AK., RFC., CFP., AEPP., CMA., CBA., CPHR., CSRS 1

2 MENGAPA PERLU ANALISA LAPORAN KEUANGAN? 2

3 MENCETAK LABA MEMENUHI KEWAJIBAN JANGKA PANJANG MEMENUHI KEWAJIBAN JANGKA PENDEK MENGELOLA HARTA PERUSAHAAN APA YANG PERLU DIANALISA DALAM LAPORAN KEUANGAN? 3

4 APA LAPORAN KEUANGAN? 4

5 BAGAIMANA LAPORAN LABA RUGI MANAJEMEN MARETA? PT. MARETA LAPORAN LABA RUGI PERIODE YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2009 (dalam 000) penjualan 2,400,000 harga pokok penjualan 2,000,000 laba kotor 400,000 biaya operasional beban listrik, air, telepon 20,000 beban trasnpotasi 40,000 beban gaji 30,000 beban sewa 15,000 beban komisi penjualan 25,000 beban penyusutan 75,000 pajak bumi dan bangunan 10,000 total biaya operasional 215,000 laba operasional 185,000 beban bunga 60,700 laba sebelum pajak penghasilan 124,300 pajak penghasilan 34,804 laba setelah pajak (laba bersih) 89,496 deviden 20,496 laba ditahan 69,000 EBIT EBT EAT 5

6 APA KAITAN KEPUTUSAN KEUANGAN DENGAN NERACA? KEPUTUSAN INVESTASI PADA MODAL KERJA KAS DAN BANK PIUTANG DAGANG PERSEDIAAN KEPUTUSAN KEUANGAN KEPUTUSAN INVESTASI KEPUTUSAN PENDANAAN KEPUTUSAN INVESTASI HARTA TETAP KEPUTUSAN PENDANAAN JANGKA PENDEK KEPUTUSAN PENDANAAN JANGKA PANJANG HARTA TETAP UTANG DAGANG KREDIT MODAL KERJA HUTANG WESEL KREDIT INVESTASI HUTANG OBLIGASI MODAL PEMILIK 6

7 BAGAIMANA LAPORAN POSISI KEUANGAN MARETA? PT. MARETA N E R A C A K PER 31 DESEMBER 2008 dan 2009 (dalam 000) E K P E aset hutang U P aset lancar T hutang lancar U kas U 500 2,000 hutang dagang T 10,000 15,000 piutang dagang S U 3,000 12,000 hutang gaji 2,500 5,900 persediaan A S hutang bank 7,000 9,000 N A bahan baku 600 1,000 total hutang lancar 19,500 29,900 N barang dalam proses I 5,500 8,000 barang jadi N 8,000 10,000 hutang jangka panjang P beban sewa dibayar dimuka V 110,000 95,000 hutang obligasi E 500, ,000 total aset lancar E N 127, ,000 hutang hipotek 100,000 90,000 S D total hutang jangka panjang 600, ,000 T A aset tetap bersih A N tanah dan bangunan bersih S 1,000, ,000 modal pemegang saham A peralatan mesin bersih I 800, ,000 modal saham A 500, ,000 N total aset tetap bersih 1,800,000 1,725,000 laba ditahan 808, ,100 total modal pemegang saham 1,308,100 1,377,100 total aset 1,927,600 1,853,000 total hutang dan modal 1,927,600 1,853,000 7

8 BAGAIMANA KEMAMPUAN MENCETAK LABA? 16.67% 7.71% 3.73% 9.98% 6.50% OPERATING ROI 9

9 APAKAH KEMAMPUAN CETAK LABA TINGGI ATAU RENDAH? rasio profitabilitas rasio Mareta rasio Industri gross margin 16.67% 17%-20% operating margin 7.71% 8%-10% net margin 3.73% 5%-7% ROA OPERATING ROI 9.98% 10%-12% ROA NET setelah ROIpajak 4.83% 7.19% 4%-5% 9%-10% ROE 6.50% 7%-8% RENDAH RENDAH RENDAH RENDAH RATA- RATA RENDAH = LABA BERSIH ASET 10

10 BAGAIMANA KAITAN STRATEGI BERSAING DENGAN RASIO KEUANGAN? PREMIUM PRICE PRODUCTIVITY AND EFFICIENCY LOW MARGIN BLIND STRATEGY COST LEADERSHIP D STRATEGY E F DIFFERENTIATION STRATEGY A B C BLIND STRATEGY HIGH MARGIN INOVATION ECONOMIC PRICE 11

11 BAGAIMANA KEMAMPUAN MEMENUHI KEWAJIBAN JANGKA PENDEK? 2009 : 4.28 TREND ANALYSIS 2008 : : : : :

12 BAGAIMANA KEMAMPUAN MENGELOLA HARTA PERUSAHAAN? PENJUALAN ACCOUNT RECEIVABLE ART : 200X ACP : 1.83 HARI INVENTORY FIXED ASSETS IT : IP: 3.47 HARI 1.39 X 1.30 X TOTAL ASSETS 13

13 BAGAIMANA KEMAMPUAN MENGELOLA PERSEDIAAN? 14

14 APAKAH KEMAMPUAN MENGELOLA HARTA MEMILIKI EFEKTIVITAS YANG TINGGI ATAU RENDAH? rasio efetivitas rasio Mareta rasio industri inventory turnover x - 110x inventory period ,3hari - 3,65hari account receivable turnover x - 80x account receivable period ,6hari - 5,2hari RATA- RATA RATA- RATA RENDAH TINGGI rasio efetivitas rasio Mareta rasio industri total assets turnover x - 1.7x fixed assets turnover x - 1.8x RENDAH RENDAH 15

15 BAGAIMANA KAITAN STRATEGI BERSAING DENGAN RASIO KEUANGAN? PREMIU M PRICE PRODUCTIVI TY AND EFFICIENCY HIGH TURNOVE R BLIND STRATEGY COST LEADERSHIP D STRATEGY E F DIFFERENTIATION STRATEGY A B C BLIND STRATEGY LOW TURNOVE R INOVATION ECONOMIC PRICE 16

16 ARTIKULASI High Inventory Turnover RASIO KEUANGAN Chicken Product Lion Product Low Margin High Margin Snail Product Snake Product Low Inventory Turnover 10

17 BAGAIMANA KEMAMPUAN MEMENUHI KEWAJIBAN JANGKA PANJANG? 0.32 X 0.26 X 1.35 X 3.05 X 17

18 APAKAH KEMAMPUAN MEMENUHI KEWAJIBAN JANGKA PANJANG TINGGI ATAU RENDAH? rasio solvabilitas rasio Mareta rasio industri debt to equity ratio x - 1x debt to total asets ratio x - 1.2x equity multiplier x -1.5x time interest earned ratio x -5x TINGGI TINGGI RATA- RATA RENDAH 18

19 BAGAIMANA KEMAMPUAN MANAJEMEN SECARA KESELURUHAN? OPERATING R O I DAMPAK PAJAK DAMPAK BUNGA PINJAMAN OPERATING MARGIN ASSETS TURNOVER EQUITY MULTIPLIER 19

20 W H I T E S O N D H Y ARTIKULASI RASIO KEUANGAN F R I E D 18

21 BAGAIMANA KEMAMPUAN MANAJEMEN DI MATA PASAR? 20

22 TERIMAKASIH D E V I E AK., RFC., CFP., AEPP., CMA., CBA., CPHR.,CSRS ddeviesa@yahoo.co.id