ANALISA LAPORAN KEUANGAN DIAGNOSA LIKUIDITAS DAN EFISIENSI MODAL KERJA D E V I E AK., RFC., CFP., AEPP., CMA., CBA., CPHR., CSRS

Transkripsi

1 ANALISA LAPORAN KEUANGAN DIAGNOSA LIKUIDITAS DAN EFISIENSI MODAL KERJA D E V I E AK., RFC., CFP., AEPP., CMA., CBA., CPHR., CSRS 1

2 SIAPA YANG BERTANGGUNG JAWAB ATAS LIKUIDITAS? TANGGUNG JAWAB BAGIAN KAS BAGIAN KREDIT BAGIAN PENJUALAN TUGAS BERKAITAN DENGAN LIKUIDITAS MENGUMPULKAN, MENJADIKAN SATU, MENGELUARKAN, DAN BERHUBUNGAN BAIK DENGAN BANK MEMONITOR DAN MENGENDALIKAN PIUTANG, KEBIJAKAN KREDIT KEBIJAKAN KREDIT DAMPAK KE NERACA KAS, INVESTASI JANGKA PENDEK, UTANG JANGKA PENDEK PIUTANG DAGANG PIUTANG DAGANG BAGIAN PEMBELIAN BAGIAN AKUNTANSI PEMBELIAN, BERHUBUNGAN DENGAN PEMASOK, DAN MENEGOSIASI WAKTU PEMBAYARAN MENYEDIAKAN INFORMASI BERKAIATAN DENGAN ARUS KAS, MASUK DAN ARUS KAS KELUAR, PENERIMAAN PIUTANG, DAN PELUNASAN UTANG PERSEDIAAN DAN UTANG PEMASOK PIUTANG DAGANG UTANG PEMASOK 2

3 TENTANG LIKUIDITAS? KEUANGAN INVESTASI PENDANAAN INVESTASI PADA MODAL INVESTASI HARTA TETAP PENDANAAN JANGKA PENDEK PENDANAAN JANGKA PANJANG INVESTASI KAS DAN BANK INVESTASI PIUTANG INVESTASI PERSEDIAAN PENDANAAN DARI PEMASOK PENDANAAN BANK/PIHAK KETIGA PENDANAAN BANK/PIHAK KETIGA PENDANAAN MODAL PEMILIK 3

4 APA DAMPAK KEUANGAN PADA NERACA STANDAR? INVESTASI PENDANAAN KAS DAN BANK 5,000 HUTANG PEMASOK 40,000 PIUTANG 25,000 PERSEDIAAN 75,000 KREDIT MODAL KERJA 50,000 KREDIT INVESTASI 60,000 HARTA TETAP 125,000 MODAL PEMILIK 80,000 TOTAL INVESTASI 230,000 TOTAL PENDANAAN 230,000 4

5 BAGAIMANA BANK MENDIAGNOSA KEMAMPUAN DALAM MEMENUHI KEWAJIBAN ATAS KREDIT MODAL KERJA? KAS + PIUTANG + PERSEDIAAN CURRENT RATIO = HUTANG PEMASOK + KREDIT MODAL KERJA 105,000 = ,000 = 1.17 INVESTASI MODAL KERJA PENDANAAN KAS DAN BANK 5,000 HUTANG PEMASOK40,000 PIUTANG 25,000 PERSEDIAAN 75,000 TOTAL INVESTASI 105,000 + KREDIT MODAL KERJA 50,000 PENDANAAN JANGKA PENDEK 90,000 + BANK BIASANYA MENENTUKAN BATASAN MINIMAL MISALKAN 2, BERARTI TIDAK LIKUID 5

6 BERAPA KEBUTUHAN INVESTASI PADA MODAL KERJA? INVESTASI MODAL KERJA PENDANAAN KAS DAN BANK 5,000 HUTANG PEMASOK40,000 PIUTANG 25,000 PERSEDIAAN 75,000 + TOTAL INVESTASI 100,000 HUTANG PEMASOK40,000 - KEBUTUHAN MODAL KERJA 60,000 6

7 APA DAMPAK KEUANGAN PADA NERACA MANAJERIAL? INVESTASI PENDANAAN KAS DAN BANK KEBUTUHAN MODAL KERJA 5,000 60,000 KREDIT MODAL KERJA 50,000 KREDIT INVESTASI 60,000 HARTA TETAP 125,000 MODAL PEMILIK 80,000 TOTAL INVESTASI 190,000 TOTAL PENDANAAN 190,000 7

8 BERAPA KEBUTUHAN INVESTASI DAN PENDANAAN? KEUANGAN INVESTASI 190,000 PENDANAAN 190,000 INVESTASI PADA MODAL KERJA 65,000 INVESTASI HARTA TETAP 125,000 PENDANAAN JANGKA PENDEK 50,000 PENDANAAN JANGKA PANJANG 140,000 KAS DAN BANK 5,000 KEBUTUHAN MODAL KERJA 60,000 KREDIT MODAL KERJA 50,000 KREDIT INVESTASI 60,000 MODAL PEMILIK 80,000 8

9 APAKAH TERJADI SINERGI ANTARA INVESTASI DAN PENDANAAN PADA MODAL KERJA? LIQUIDITY RATIO RASIO UNTUK MENGUKUR SEJAUH MANA KEBUTUHAN MODAL KERJA DIDANAI OLEH PENDANAAN JANGKA PANJANG SEMAKIN BESAR ANGKA LIQUIDITY RATIO MENGINDIKASIKAN SEMAKIN LIKUID ATAU SEMAKIN KECIL RESIKO TIDAK DAPAT MEMENUHI KEWAJIBAN JANGKA PENDEK PENDANAAN JANGKA PANJANG INVESTASI HARTA TETAP LIQUIDITY RATIO = KEBUTUHAN MODAL KERJA 9

10 APAKAH TERJADI SINERGI ANTARA INVESTASI DAN PENDANAAN PADA MODAL KERJA? PENDANAAN JANGKA PANJANG INVESTASI HARTA TETAP LIQUIDITY RATIO = KEBUTUHAN MODAL KERJA 140, ,000 LIQUIDITY RATIO = = 25% 60,000 ARTINYA 25% KEBUTUHAN MODAL KERJA DIDANAI OLEH PENDANAAN JANGKA PANJANG YAITU KREDIT INVESTASI DAN MODAL PEMILIK. SEDANGKAN 75% KEBUTUHAN MODAL KERJA DIDANAI OLEH KREDIT MODAL KERJA. PERUSAHAAN TERSEBUT DAPAT DIKATAKAN LIKUID. 10

11 BAGAIMANA KINERJA MATAHARI DALAM MENGELOLA MODAL KERJA? NERACA' MATAHARI (in million of indonesian rupiah) (in million of indonesian rupiah) INVESTASI PENDANAAN KAS DAN SETARA KAS 3,140,785 1,305,612 HUTANG PEMASOK 966, ,083 PIUTANG DAGANG 96, ,260 HUTANG JANGKA PENDEK 979, ,236 PERSEDIAAN 906, ,945 HUTANG JANGKA PANJANG 3,188,897 2,365,532 HARTA LAIN 283, ,868 MODAL PEMEGANG SAHAM 3,268,167 2,165,590 HARTA TETAP 3,977,015 3,588,756 TOTAL INVESTASI 8,403,470 6,048,441 TOTAL 8,403,470 6,048,441 INVESTASI KAS DAN SETARA KAS 3,140,785 1,305,612 KEBUTUHAN MODAL KERJA 318, ,990 HARTA TETAP 3,977,015 3,588,756 TOTAL 7,436,496 5,417,358 PENDANAAN HUTANG JANGKA PENDEK 979, ,236 HUTANG JANGKA PANJANG 3,188,897 2,365,532 MODAL PEMEGANG SAHAM 3,268,167 2,165,590 TOTAL 7,436,496 5,417,358 11

12 BAGAIMANA KINERJA MATAHARI DALAM MENGELOLA MODAL KERJA? PENDANAAN JANGKA PANJANG LIQUIDITY RATIO = INVESTASI HARTA TETAP KEBUTUHAN MODAL KERJA LIQUIDITY RATIO PENDANAAN JANGKA PANJANG 6,457,064 4,531,122 INVESTASI HARTA TETAP 3,977,015 3,588,756 KEBUTUHAN MODAL KERJA 318, ,990 LIQUIDITY RATIO 778% 180% BANYAK MENGANDALKAN PENDANAAN JANGKA PANJANG DALAM MENDANAI KEBUTUHAN MODAL KERJA. PERUSAHAAN INI SANGAT-SANGAT LIKUID. 12

13 BAGAIMANA MENGUKUR EFISIENSI PENGELOLAAN MODAL KERJA? PENJUALAN BERSIH 500, % PERSEDIAAN AWAL 25,000 HARGA POKOK PEMBELIAN 500,000 PERSEDIAAN AKHIR 75,000 HARGA POKOK PENJUALAN 450, % LABA KOTOR 50, % BEBAN PENJUALAN 10,000 BEBAN ADMINISTRASI 5,000 BEBAN OPERASIONAL 15, % LABA SEBELUM BUNGA DAN PAJAK 35, % BEBAN BUNGA 10, % LABA SEBELUM PAJAK 25, % PAJAK PENGHASILAN 6, % LABA BERSIH 18, % TIGA KATA PENTING YAITU PENJUALAN, HARGA POKOK PENJUALAN, DAN PEMBELIAN MERUPAKAN PENENTU EFISIENSI PENGELOLAAN MODAL KERJA 13

14 RETAIL BUSINESS PERFORMANCE RAMAYANA LESTARI SENTOSA TBK (104 store) FINANCIAL INDICATOR Gross Margin Oper. Margin Net Margin ROE ROI Middle-lower and lower markets Offers full range of fashion goods, toys, household items, stationery And food 40.2% free float or 2,839 mn shares 14

15 BAGAIMANA MENGUKUR EFISIENSI PENGELOLAAN MODAL KERJA? RATIO MODAL KERJA TERHADAP PENJUALAN MENGUKUR EFISIENSI DALAM PENGELOLAAN MODAL KERJA KEBUTUHAN MODAL KERJA = = MAKIN KECIL MAKIN EFISIEN PENJUALAN UMUR PERSEDIAAN MENGUKUR EFISIENSI DALAM MENGELOLA PERSEDIAAN PERSEDIAAN = = MAKIN KECIL MAKIN EFISIEN RATA-RATA HARGA POKOK PENJUALAN PER HARI 15

16 BAGAIMANA MENGUKUR EFISIENSI PENGELOLAAN MODAL KERJA? RATIO MODAL KERJA TERHADAP PENJUALAN MENGUKUR EFISIENSI DALAM PENGELOLAAN MODAL KERJA 60,000 = = 12 % 500,000 UMUR PERSEDIAAN MENGUKUR EFISIENSI DALAM MENGELOLA PERSEDIAAN 75,000 = = 60 HARI 1,250 16

17 BAGAIMANA MENGUKUR EFISIENSI PENGELOLAAN MODAL KERJA? UMUR PIUTANG MENGUKUR EFISIENSI DALAM MENGELOLA PIUTANG PIUTANG = = MAKIN KECIL MAKIN EFISIEN RATA-RATA PENJUALAN PER HARI UMUR UTANG PEMASOK MENGUKUR EFISIENSI DALAM MENGELOLA HUTANG PEMASOK UTANG PEMASOK = = MAKIN KECIL MAKIN EFISIEN RATA-RATA PEMBELIAN PER HARI 17

18 BAGAIMANA MENGUKUR EFISIENSI PENGELOLAAN MODAL KERJA? UMUR PIUTANG MENGUKUR EFISIENSI DALAM MENGELOLA PIUTANG 25,000 = = 18 HARI 1,388,89 UMUR UTANG PEMASOK MENGUKUR EFISIENSI DALAM MENGELOLA HUTANG PEMASOK 40,000 = = 28,8 HARI 1,388,89 18

19 BERAPA LAMA PERUSAHAAN MAMPU MENGKONVERSI BARANG MENJADI KAS (SIKLUS OPERASI)? TANGGAL PESAN BARANG TANGGAL BARANG DATANG TANGGAL BARANG TERJUAL TANGGAL PENERIMAAN PIUTANG UMUR PERSEDIAAN 60 HARI UMUR PIUTANG 18 HARI SIKLUS OPERASI 78 HARI UMUR UTANG PEMASOK 28,8 HARI PERIODE KONVERSI KAS 49,2 HARI TANGGAL BARANG DATANG TANGGAL BAYAR KE PEMASOK TANGGAL PENERIMAAN PIUTANG 19

20 APA DAMPAK SIKLUS OPERASI TERHADAP NERACA? BERDAMPAK PADA PENINGKATAN PIUTANG DAN PENURUNAN PERSEDIAAN KAS DIGUNAKAN UNTUK MEMBAYAR BIAYA OPERASI PENJUALAN PEMBELIAN BERDAMPAK PADA PENINGKATAN PERSEDIAAN OPERASI BERDAMPAK PADA PENINGKATAN UTANG DAN PERSEDIAAN 20

21 APAKAH MODAL KERJA SUDAH EFISIEN DARI TAHUN KE TAHUN? UKURAN OPERASI BISNIS YANG NORMAL OPERASI BISNIS YANG EFISIEN OPERASI BISNIS YANG TIDAK EFISIEN PERBANDINGAN KEBUTUHAN MODAL KERJA DENGAN PENJUALAN TIDAK BERUBAH MENURUN MENINGKAT UMUR PERSEDIAAN TIDAK BERUBAH MENURUN MENINGKAT UMUR PIUTANG TIDAK BERUBAH MENURUN MENINGKAT UMUR UTANG PEMASOK TIDAK BERUBAH MENINGKAT MENURUN 21

22 BAGAIMANA KINERJA MATAHARI DALAM MENGELOLA MODAL KERJA? LAPORAN LABA RUGI - MATAHARI (in million of indonesian rupiah) PENJUALAN BERSIH 9,768, % 8,487, % HARGA POKOK PENJUALAN 7,188, % 6,177, % LABA KOTOR 2,579, % 2,310, % BEBAN OPERASI BEBAN PENJUALAN 671, ,029 BEBAN ADMINISTRASI 1,499,446 1,330,891 TOTAL 2,171, % 1,908, % LABA SEBELUM BUNGA DAN PAJAK 408, % 401, % UKURAN EFISIENSI MODAL KERJA KETERANGAN RATIO MODAL KERJA TERHADAP PENJUALAN 3.3% 6.2% MAKIN EFISIEN UMUR PERSEDIAAN MAKIN EFISIEN UMUR PIUTANG MAKIN EFISIEN UMUR UTANG PEMASOK MAKIN EFISIEN SIKLUS OPERASI MAKIN EFISIEN 22

23 TERIMAKASIH D E V I E AK., RFC., CFP., AEPP., CMA., CBA., CPHR.,CSRS ddeviesa@yahoo.co.id