PT Citra Margatama Surabaya PT Citra Persada Infrastruktur PT Citra Wassphutowa PT Girder Indonesia PT Jasa Sarana PT Marga Sarana Jabar PT Citra Marga Nusantara Propertindo
Jakarta Inter Urban Tollway ( JIUT ) didirikan untuk mengelola infrastruktur transportasi di Jakarta. CMNP selesai membangun dan mengoperasikan Jalur Utara Selatan ( NSL ) pada tahun 1990 sedangkan untuk seksi Tj. Priok Jembatan III/ Pluit ( HBR ) pada tahun 1996, seluruhnya sepanjang 34,04 km. PT Jasa Marga selesai membangun dan mengoperasikan Jalur Selatan Barat ( SWA ) pada tahun 1987, sepanjang 23.55 Km. JIUT dioperasikan secara terintegrasi berdasarkan bagi hasil antara Jasa Marga dan CMNP. Setiap seksi dikelola secara terpisah dengan pembagian 45% pendapatan untuk Jasa Marga dan 55% untuk CMNP. Sekilas tentang JIUT CMNP Perjanjian Bagi Hasil Pendapatan PT Citra Marga Nusaphala Persada Tbk PT Jasa Marga Tbk JASA MARGA CMNP menerima 55% dari pendapatan NSL, HBR& SWA JIUT Perjanjian Pengusahaan Jalan Tol Jasa Marga menerima 45% dari pendapatan NSL, HBR& SWA 2
PT Citra Margatama Surabaya PT Citra Persada Infrastruktur PT Citra Wassphutowa PT Jasa Sarana PT Marga Sarana Jabar PT Citra Marga Nusantara Propertindo PT Citra Persada Servis (99,95%) Tidak Beroparsi PT Girder Indonesia 3
9,91 % 15,86 % KOMPOSISI PEMEGANG SAHAM CMNP 48,95 % 25,27 MASYARAKAT MERAH PUTIH LIMITED UBS AG SINGAPORE NON-TREATY OMNIBUS ACCOUNT TRIDAN PURNAMASARI LTD 4
5
Miliar Rupiah Dalam juta Rp Ruas 2011 2012 2013 2014 Sept Proforma 2014 JIUT 743.075 820.070 838.965 616.423 946.384 Waru-Juanda 57.964 73.633 89.846 65.919 94.302 Total Pendapatan 801.039 893.703 928.811 682.342 1.040.686 Keterangan 2011 2012 2013 2014 Sept Dalam juta Rp Proforma 2014 Pendapatan Tol 801.039 893.073 928.811 682.342 1.040.686 Pendapatan Sewa 2.406 5.647 7.495 4.099 3.637 Pendapatan OM & Konstruksi Total Pendapatan Usaha - 4.117 26.256 59.559 161.940 803.445 903.468 962.564 827.030 1.206.263 6
Proyeksi 2014 1.206.263 1.000.000 950.000 900.000 850.000 800.000 903.468 962.564 750.000 803.445 827.030 700.000 2011 2012 2013 2014 Sept 7
Juta Kendaraan Ribu Kendaraan 400.000 600.000 572.141 350.000 564.884 563.670 575.000 300.000 541.528 550.000 250.000 518.398 525.000 235.236 226.481 241.302 242.736 241.295 200.000 500.000 150.000 475.000 100.000 189.215 197.657 206.685 208.739 188.200 450.000 50.000 425.000-400.000 2010 2011 2012 2013 2014 Nov Juta Kendaraan 16.000 14.000 12.000 10.000 8.000 6.000 4.000 2.000-22.462 8.271 27.227 9.927 32.762 11.997 38.822 14.170 36.713 12.262 2010 2011 2012 2013 2014 Nov Ribu Kendaraan 45.000 40.000 35.000 30.000 25.000 20.000 15.000 10.000 5.000 - Traffic JIUT Rata-Rata Harian CMNP Rata-Rata Harian JIUT Traffic CMS Rata-Rata HarianCMS Proyeksi Traffic JIUT 2014 sebesar 206.462.347 kendaraan Proyeksi Traffic CMS 2014 sebesar 16.518.894 kendaraan 8
Volume lalu lintas melebihi kapasitas jalan Jenis kendaraan Gol. II-V rata-rata overload dan tidak pada lajur yg disyaratkan Operasi Penertiban Kendaraan Overload Di Jalan Tol Ir. Wiyoto Wiyono, MSc 9
SPM merupakan ukuran kinerja pelayanan yang harus dipenuhi oleh Perusahaan Jalan Tol, namun bagi Perseroan pelayanan kepada pengguna jalan tol merupakan suatu kewajiban dan pengguna jalan tol berhak untuk mendapatkan pelayanan terbaik. Oleh karena itu Perseroan akan selalu meningkatkan pemenuhan SPM menjadi lebih baik. Indikator SPM meliputi : 1. Kondisi jalan 2. Kecepatan tempuh rata-rata 3. Aksesibilitas 4. Mobilitas 5. Keselamatan 6. Unit pertolongan/penyelamatan dan bantuan pelayanan Hasil penilaian SPM pada tahun 2014 yang dilakukan oleh Badan Pengatur Jalan Tol (BPJT) telah menyatakan bahwa Perseroan Lulus dalam pemenuhan SPM 10
Perseroan senantiasa meningkatkan pelayanan kepada pengguna jalan, salah satunya dengan memberikan kemudahan informasi baik secara on-line maupun kerjasama dengan pihak Radio, melalui : mobile phone di www.infojalantol.com akses internet di www.citramarga.com dengan akun @senkomcmnp dengan akun @radioelshinta sms ke no 0811806543 11
12
Dalam juta Rp Financial Position 2011 2012 2013 2014 (Sept) Proforma 2014 Proyeksi 2015 Total Assets 3.198.594 3.759.108 4.783.202 4.992.576 5.044.639 10.806.047 Total Liabilities 1.037.853 1.247.774 1.529.632 1.542.004 1.478.099 6.306.401 Total Equity 2.160.741 2.511.334 3.253.570 3.451.572 3.566.541 4.499.646 Income Statement 2011 2012 2013 2014 (Sept) Proforma 2014 Dalam juta Rp Proyeksi 2015 Pendapatan 803.445 903.468 962.564 827.030 1.206.263 1.478.358 Laba Bersih 352.941 385.521 402.426 319.438 426.157 336.208 EBITDA 539.606 647.883 638.770 454.172 666.989 673.033 Beban Usaha 251.818 220.724 297.744 308.736 450.461 681.482 Proyeksi 2015 RATIO 2011 2012 2013 2014 (Sept) Proforma 2014 Current Ratio 6,12 9,12 3,82 4,34 17,65 14,07 Debt to Equity Ratio 41,36% 34,21% 43,16% 38,19% 36,19% 136,61% Net Margin Ratio 43,99% 42,67% 41,81% 38,62% 35,33% 22,74% Operating Income Ratio 52,47% 58,18% 52,91% 43,12% 44,28 36,48% ROA 11,06% 10,26% 8,41% 6,33% 8,06% 3,11% ROE 16,33% 15,35% 12,37% 8,96% 11,32% 7,47% 13
Target Perseroan tahun 2014 adalah sebagai berikut Dalam Rp 000.000 Kinerja Keuangan dan Operasional Proforma 2014 2013 (YoY) Capex/Belanja Modal 205.333 125.266 80.067 Pendapatan Usaha 1.206.263 962.564 243.699 Kekuatan Finansial Proforma 2014 2013 (YoY) Dalam juta Rp Total Aset 5.284.981 4.783.203 501.778 Debt to Equity Ratio 36,19% 43,16% -6,97% 14
Target Perseroan tahun 2015 adalah sebagai berikut Kinerja Keuangan dan Operasional Proforma 2014 Proyeksi 2015 (YoY) Capex/Belanja Modal 205.333 4.984.684 4.779.351 Pendapatan Usaha 1.206.263 1.478.358 272.095 Kekuatan Finansial Proforma 2014 Proyeksi 2015 (YoY) Dalam juta Rp Total Aset 5.284.981 10.806.047 5.521.066 Debt to Equity Ratio 36,19% 136,61% 100,42% 15
12,00% 10,00% 8,00% 6,00% 4,00% 2,00% 0,00% 11,03% 10,26% 3.198.594 3.759.108 8,41% 4.783.202 6,33% 5.044.639 2011 2012 2013 2014 (Sept) Aset ROA 8,06% 5.284.981 2014 Proforma 6.000.000 5.000.000 4.000.000 3.000.000 2.000.000 1.000.000-18,00% 16,00% 14,00% 12,00% 10,00% 8,00% 6,00% 4,00% 2,00% 0,00% 16,33% 15,35% 2.160.741 2.511.334 12,37% 3.253.570 8,96% 2011 2012 2013 2014 (Sept) Equity 11,32% 3.566.541 3.763.439 ROE 2014 Proforma 4.000.000 3.500.000 3.000.000 2.500.000 2.000.000 1.500.000 1.000.000 500.000-1.800.000 1.600.000 1.529.632 1.542.004 1.521.542 1.400.000 1.200.000 1.000.000 1.037.853 1.247.774 800.000 600.000 400.000 200.000-2011 2012 2013 2014 (Sept) 2014 Proforma 16
NILAI SAHAM Harga Penutupan 10 Desember 2014 4.500 4.000 3.500 3.310 3.385 3.125 3.465 3.450 3.455 3.930 4.050 3.120 3.155 3.120 3.135 3.000 2.500 Bulan 2.000 Jan Feb Mar Apr Mei Jun Jul Agt Sep Okt Nop Des Selama tahun 2014, pergerakan harga saham Perseroan mencapai nilai tertinggi sejak 3 tahun terakhir yaitu di bulan Agustus 2014 yaitu sebesar Rp 4.050. Per 10 Desember Nilai Kapitalisasi Pasar Perseroan sebesar Rp 6,897Trilliun 17
18
Lahan Seksi-1 44,9Ha Bebas 66% Konstruksi Paket-1 6,9 km 18 Bulan Lahan Seksi-2 72,5Ha Bebas 18% Konstruksi Paket-2 6,3 km 15 Bulan Sawangan Antasari Brigif CMNP 62,5% WK-PP-HK @12,5% Bojong Gede DRAMAG A PM Bominci Pusat Daerah Konsultan Kontraktor Lender Publik CARI NG I N 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2056 Tender Desain Pengadaan Tanah Tanah ReDes Konstruksi Rp0,7M/hr-2016 Rp2,9M/hr-2025 Bank Loan Bank Loan Konstruksi Supervisi Renegosiasi Business Plan 18
Sawangan Tegar Beriman PT Citra Waspphutowa (CMNP 62,5% dan WK-PP-HK @12,5%) adalah pemegang konsesi Jalan Tol Depok- Antasari dari Antasari sd Bojong Gede 22km. Bagian yang akan dibangun dahulu adalah Tahap I Antasari- Sawangan 13,2km terdiri Seksi-1 Antasari-Andara-Brigif 6,9km dan Seksi-2 Brigif-Krukut-Sawangan 6,3 km dengan nilai investasi Rp 3,292 Triliun. Pengadaan Tanah pada akhir 2014 untuk Seksi-1 diharapkan mencapai 70% atau 31ha dari 45ha sedangkan Seksi-2 diharapkan mencapai 30% atau 22ha dari 73ha. Harga 53ha dari kebutuhan 117ha tersebut ± Rp 2,1 Triliun mencakup Rp 580 Miliar di antaranya Hutang BLU yang menjadi tanggung-jawab PT Citra Waspphutowa, dan sisanya Government Support dari APBN hingga mencapai 100% atau diperkirakan Rp 3,590 Triliun pada bulan Juni 2015. Kredit Investasi perbankan selanjutnya bisa drawdown sejak Juli 2015 sebesar total Rp 2,202 Triliun. Porsi dana ekuitas sekitar Rp 1,025 Triliun dengan DER sekitar 68% : 32%. Periode Oktober 2014 sd Juni 2015 dengan demikian membutuhkan fasilitas Dana Talangan hingga sebesar Rp 601 Miliar untuk Biaya Konstruksi Paket-1 dan Paket-2. Perjanjian Konstruksi dengan JO Waskita-PP-Hutama ditandatangani 23 September 2014 mencakup Paket-1 (Antasari-Andara-Brigif) senilai Rp 1.345 Miliar selama 18 bulan sejak November 2014 dan Paket-2 (Brigif- Margonda Krukut-Sawangan) senilai Rp 705 Miliar selama 15 bulan sejak Februari 2015. Konstruksi diharapkan selesai tuntas pada bulan Juni 2016, sehingga ruas Tahap-I Antasari-Sawangan bisa mulai beroperasi secara serentak pada bulan Juli 2016. Antasari Andara Brigif Krukut Sawangan Bojong Gede Konstruksi Paket-1-01+121 05+775 : 6,896km Rp1.345M Konstruksi Paket-2 05+775 12+041 : 6,266km Rp705M Lahan Seksi-1 44,9Ha bebas 29,5Ha : 66% Rp2.374M UGK : Rp1.350M Lahan Seksi-2 72,5Ha bebas 12,9Ha : 18% Rp1.461M UGK : Rp241M 19
8 8 9 9 9 14 64 112 122 61 64 69 181 210 226 276 301 190 232 297 408 522 549 580 427 510 601 744 685 839 904 918 959 1.023 1.054 1.074 1.142 1.192 1.236 872 1.051 1.257 1.347 1.450 1.533 1.359 1.475 1.617 1.590 1.705 1.843 1.821 1.408 1.513 1.594 1.657 1.718 1.770 2.070 1.936 2.052 1.864 2.296 2.167 2.283 2.523 2.749 2.976 3.202 3.429 3.500 3500 3.150 Clearing BRI 3150 2.800 2800 2.450 Clearing 2450 2.100 2100 1.750 Konstr Paket-2 1750 1.400 Clearing 1400 1.050 Konstr Paket-1 1050 700 700 350 Tanah Seksi-2 350 Tanah Seksi-1 Bore Pile Casing 0 0 Jan-12 Apr-12 Jul-12 Okt-12 Jan-13 Apr-13 Jul-13 Okt-13 Jan-14 Apr-14 Jul-14 Okt-14 Jan-15 Apr-15 Jul-15 Okt-15 Jan-16 Apr-16 Jul-16 20