Research. Analisa Pasar. Morning Notes : 11-Jan-13. Berita Pasar hari ini : PTBA berencana lanjutkan program buyback di 2013 (PTBA, Rp16.

Transkripsi

1 Research IDX data Last Chg (pt.) % Chg % YTD Jakarta Comp. Index 4, MSCI Indonesia Index Trading data Rp US$ Market Cap 4,145 tn 429 bn Trd. Value 4,163 bn 431 mn Regional Indexes Last Chg (pt.) % Chg % YTD KLCI 1, Stock Ex. Thailand 1, Strait Time 3, Hang Seng 23, Nikkei 10, Shanghai 2, SENSEX 19, Dow Jones 13, FTSE 100 6, DAX 7, Commodities Last Chg (pt.) % Chg % YTD Oil (US$/bl) Coal (US$/ton) weekly Nickel (US$/mt) 17, Gold (US$/oz) 1, Tin (US$/mt) 24, CPO Malaysia (US$/ton) CPO Rotterdam (US$/ton) Rubber (US$/kg) Silver (US$/oz) Currency & Int. rate Last Chg (pt.) YTD (pt.) US$/IDR 9, BI-RATE Govt bond 10yr ADR/Foreign listed Last Rp eqv. Local Px Telkom (NYSE) US$36.4 8,779 8,950 Indosat (NYSE) US$35.2 6,795 7,000 Analisa Pasar Bursa Saham Indonesia turun -45 poin atau -1% pada dalam perdagangan tipis dipimpin oleh pelemahan saham sensitif mata uang dan saham berorientasi domestik. Astra International (ASII IJ: -Rp350 ke Rp7.350 atau 4,5%, 46mn saham), saham perbankan Bank Mandiri (BMRI IJ: -Rp200 ke Rp8.050 atau 2,4%, 21mn saham), Bank Central Asia (BBCA IJ: -Rp200 ke Rp8.900 atau 2,1%, 11mn saham) dan produsen semen Indocement Tunggal Prakasa (INTP IJ: -Rp600 ke Rp atau 2,7%, 3,5mn saham), Semen Gresik (SMGR IJ: -Rp250 menjadi Rp atau 1,6%, 10mn saham) memimpin pelemahan bersama dengan Indo Tambangraya Megah (ITMG IJ: -Rp1.150 ke Rp atau 2,7%, 664k saham), Astra Agro Lestari (AALI IJ: -Rp650 ke Rp atau 3,2%, 601k saham). Pasar ekuitas kembali turun setelah rupiah merosot ke Rp9.883/dollar pada awal perdagangan sebelum berakhir pada Rp9.675/dollar. Di antara top gainers adalah saham tambang Vale Indonesia (INCO IJ: +Rp25 ke Rp2.625 atau 0,9%, 20mn saham), TB Bukit Asam (PTBA IJ: +Rp350 ke Rp atau 2,2%, 1,2mn saham), Indika Energy (INDY IJ: +Rp40 ke Rp1.610 atau 2,5%, 33mn saham). Perdagangan berlangsung tidak terlalu ramai senilai Rp4.937 miliar dibandingkan Rp4.277 miliar rata-rata 30 hari nilai pasar di mana Rp785 miliar dihasilkan dari perdagangan negosiasi. Dana asing membukukan net sell Rp230 miliar dari dari penjualan Astra International, Telekomunikasi Indonesia, Bank Mandiri, Semen Gresik dan membeli Bank Rakyat Indonesia. Dow Jones Index ditutup naik +80,71 poin atau +0,6% menjadi ,22. Saham-saham di AS mengalami kenaikan di tengah-tengah berita mengenai data ekspor di China yang lebih baik dari perkiraan. Data ekspor China bulan Desember melesat hingga 14,1%, jauh melebihi prediksi pasar. Namun secara rata-rata, kenaikan ekspor China masih meleset dari target. Berita Pasar hari ini : PTBA berencana lanjutkan program buyback di 2013 (PTBA, Rp16.150) Lippo Karawaci bangun proyek Rp5 triliun (LPKR, Rp1.000) GJTL berencana buyback obligasi senilai US$412,5 juta (GJTL, Rp2.225) Wasikta incar proyek migas dan energi (WSKT, Rp440) NISP Asset Management Mutual Fund NAV: 30 Days 1 Year NISP FUND NAV * (%) (%) Riil 1 Year (%) NISP Dana Tetap II 1, NISP Dana Tetap Likuid 1, NISP Dana Idola NISP Dana Siaga 1, NISP Dana Handal 2, NISP Flexigrowth 1, NISP Indeks Saham Progresif 1, NISP Obligasi Negara Extra 1, *) NAV as of 10 January 2013 Jiwasraya membeli saham Capitalinc (MTFN, Rp210) Saraswati akan membayar utang Rp400 miliar (HOTL, Rp200) Sidomulyo Selaras menambah 100 armada di 2013 (SDMU, Rp295) Lorena berencana IPO senilai Rp500 miliar Sumber: Investor Daily, Bisnis Indonesia, Kontan, Bloomberg

2 PTBA berencana lanjutkan program buyback di 2013 (PTBA, Rp16.150) Saat ini perseroan masih memiliki anggaran buyback senilai Rp1,86 triliun hingga 21 Juni Sampai akhir tahun 2012, PTBA baru menggunakan dana buyback sebanyak Rp180 miliar. Lippo Karawaci bangun proyek Rp5 triliun (LPKR, Rp1.000) PT Lippo Karawaci Tbk meluncurkan kawasan terpadu Holland Village senilai Rp5 triliun di kawasan Cempaka Putih, Jakarta Pusat kemarin. Kawasan terpadu Holland Village akan dibangun dalam 2 tahap di atas lahan 7 ha dan diharapkan selesai sekitar akhir tahun Tahun ini, LPKR menanggarkan capex US$600 juta atau naik 50% dari anggaran 2012 yang berasal dari kas internal dan penjualan aset. GJTL berencana buyback obligasi senilai US$412,5 juta (GJTL, Rp2.225) PT Gajah Tunggal Tbk menunjuk 3 bank asing sebagai penyelanggara buyback, diantaranya Credit Suisse (Singapore) Limited, Deutsche Bank AG cabang Singapura, dan HSBC Limited. Obligasi tersebut diterbitkan oleh anak usaha Gajah Tunggal, GT BV, pada 2009 dan jatuh tempo pada GJTL berencana menerbitkan obligasi baru senilai US$500 juta yang akan digunakan untuk buyback obligasi lama dan mendanai program ekspansi. Wasikta incar proyek migas dan energi (WSKT, Rp440) PT Waskita Karya berencana menggarap proyek-proyek minyak dan gas serta sektor energi dengan menggarap proyek-proyek pembangkit listrik yang ditenderkan PLN dan swasta. Waskita akan bekerja sama dengan PT Rekayasa Industri (Rekind) dalam hal perancangan dan konstruksi. Saat ini waskita tengah menggarap 3 proyek energi di Genyem, Papua, Manilau, Kalimantan Timur dan Kepulauan Rote, Nusa Tenggara Timur serta proyek milik Krakatau Steel dengan nilai kontrak mencapai Rp770 miliar. Jiwasraya membeli saham Capitalinc (MTFN, Rp210) PT Asuransi Jiwasraya membeli 291 juta (7,2%) saham PT Capitalinc Investment Tbk selama Namun tidak disebutkan nilai pembelian saham Capitalinc dan saham milik siapa yang dibeli. Saraswati akan membayar utang Rp400 miliar (HOTL, Rp200) PT Saraswati Griya Lestari Tbk akan membayar utang sebesar Rp300 Rp400 miliar kepada Bank CIMB Niaga Tbk. Uang pembayaran utang diperoleh dari 39% dana IPO. Di tahun 2013, perseroan menganggarkan capex sebesar Rp125 Rp180 miliar untuk membangun hotel dan ekspansi. 2

3 Sidomulyo Selaras menambah 100 armada di 2013 (SDMU, Rp295) PT Sidomulyo Selaras akan menambah 100 unit armada tahun ini berupa trailer dan truk dengan nilai investasi sebesar Rp85 miliar. Dana investasi akan berasal dari pinjaman bank sekitar Rp59,5 miliar (70%), sisanya Rp25,5 miliar (30%) bersumber dari kas internal. Sebanyak 35 armada akan dipakai untuk pengangkutan minyak mentah di Sumatera. Lorena berencana IPO senilai Rp500 miliar PT Ekasari Lorena akan melepas 40% saham melalui penawaran umum perdana (IPO) di 1H13. Dana yang akan diperoleh dari IPO tersebut diperkirakan senilai Rp300 Rp500 miliar. 3

4 Valuation Plantation Finance P/E P/BV EPS Growth Average Average AALI BBNI LSIP BBRI BWPT BBCA GZCO BMRI UNSP N/A N/A BDMN BBTN Telecommunication BJBR Mining Average TLKM ISAT Average BTEL N/A N/A N/A N/A BUMI N/A N/A EXCL ADRO PTBA Cement ITMG ANTM INCO Average TINS INTP SMCB Consumer SMGR Average Heavy Equipment UNVR GGRM KLBF Average RALS UNTR MAPI HEXA INDF Property Others P/E EV/EBITDA EPS Growth Average Average BSDE ASII ASRI GJTL CTRA PGAS CTRP JSMR Source: Bloomberg 4

5 Code Div. Status Div/share (Rp) Payment Type DIVIDEND Cum Dividend Date Ex Dividend Date Recording Date Payment / Distribution Date MDRN Final 1.53 tunai 9-Jan Jan Jan Jan-13 ADRO interim US$ tunai 26-Dec Dec-12 2-Jan Jan-13 AKRA interim tunai 26-Dec Dec-12 2-Jan Jan-13 EMTK interim tunai 28-Dec-12 2-Jan-13 4-Jan Jan-13 Note: Reguler and Negotiated Board * Perubahan; # tunda/batal RIGHTS ISSUE Code Ratio Cum Right Date Ex Right Date DPS Date Exc Price Right Trading Period PKPK-R 3 : Jan-13 8-Jan Jan Jan 13 CENT-R 1 : Jan Jan Jan Jan - 1 Feb 13 TKGA-R 13 : Jan Jan-13 1-Feb Feb 13 * perubahan; # tunda/batal PT Centrin Online Tbk (CENT) SCHEDULE OF SHAREHOLDERS MEETING Agenda Date : Jumat, 11 Jan 2013 Waktu : WIB Tempat : - Recording Date : 26 Des 2012 Remark : EGM RUPSLB - Perubahan anggaran dasar yaitu: a)peningkatan modal dasar Perseroan, b)penyesuaian pasa 3 Anggaran Dasar Perseroan mengenai maksud dan tujuan serta kegiatan usaha Perseroan, sesuai dengan peraturan Bapepam-LK No.IX.J.1. - Persetujuan PUT I Tahun 2013 kepada para pemegang saham Perseroan dengan cara penerbitan HMETD ("PUT I") dan perubahan ketentuan pasal 4 ayat (2) dan ayat (3) anggaran dasar Perseroan mengenai peningkatan modal ditempatkan dan disetor shubungan dengan PUT I Perseroan tersebut - Persetujuan transaksi akuisisi 100% saham PT Retower Asia oleh Perseroan melalui mekanisme pembelian dan pelaksanaan opsi saham dan transaksi pembelian piutang atas PT Retower Asia yang keduanya merupakan Transaksi Material sebagaimana dimaksud dalam peraturan Bapepam-LK No.IX.E.2 tentang transaksi material dan perubahan kegiatan usaha utama, lampiran keputusan ketua Bapepam-LK No. Kep-614/BU2011 tanggal 28 November 2011 dan transaksi afiliasi sebagaimana dimaksud dalam peraturan Bapepam-LK No.IX.E.1 tentang transaksi afiliasi dan benturan kepentingan transaksi tertentu, Lampiran keputusan ketua Bapepam-LK No.Kep-412/BL/2009 tanggal 25 November PT Bank Windu Kentjana International Tbk (MCOR) Agenda Date : Jumat, 11 Jan 2013 Waktu : WIB Tempat : Jakarta Recording Date : 26 Des 2012 Remark : EGM RUPSLB - Perubahan pengangkatan anggota Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan - Pemberian Kuasa kepada Dewan Komisaris untuk menetapkan pembagian tugas dan wewenang setiap anggota Direksi serta besarnya gaji dan tunjangan Direksi - Pemberian kuasa kepada pemegang saham mayoritas / utama untuk menentukan besarnya gaji dan tunjangan bagi anggota Dewan Komisaris NOTE : AGM = Annual General Meeting of Shareholders EGM = Extraordinary General Meeting of Shareholders 5

6 PT NISP Sekuritas OCBC NISP Tower Lt. 21 (Head Office) Jl. Prof. Dr. Satrio Kav. 25 Jakarta Indonesia Phone. (021) (hunting) Fax. (021) Website: Branches Phone: Fax: Pluit Jakarta Jl. Pluit Kencana Raya No. 59 Jakarta Utara (021) (hunting) (021) Bandung Surabaya Wisma HSBC, 3A Floor Jl. Asia Afrika No. 116 Bandung Intiland Tower, 1st Floor Suite 7 Jl. Panglima Sudirman Surabaya (022) (022) (031) (031) Rating Definitions BUY : We expect this stock to give total return of above 15% over the next 12 months. HOLD : We expect this stock to give total return of between -15% and 15% over the next 12 months. SELL : We expect this stock to give total return of -15% or lower over the next 12 months. DISCLAIMER: This report was produced by PT NISP Sekuritas, a member of the Indonesia Stock Exchange (IDX). The Information contained in this report has been obtained from public sources believed to be reliable and the options, analysis, forecasts, projections and expectations contained in this report are based on such information and are expressions of belief only. No representation or warranty, express or implied, is made that such information or opinion is accurate, complete or verified and it should not be replied upon as such. This report is provided solely for the information of clients of PT NISP Sekuritas who has to make their own investment decisions without reliance on this report. Neither PT NISP Sekuritas nor any officer or employee of PT NISP Sekuritas accept any liability whatsoever for any direct or consequential loss arising from any use of this report or its contents. PT NISP Sekuritas may be involved in transactions contrary to any opinions herein to make markets, or have positions in the securities recommended herein. PT NISP Sekuritas may seek or will seek investment banking or other business relationships with the companies within this report. This report is a copyright of PT NISP Sekuritas. For further information please contact our number or fax