Research. Morning Notes : 17-Oct-12. Analisa Pasar. Berita Pasar hari ini:

Transkripsi

1 Research IDX data Last Chg (pt.) % Chg % YTD Jakarta Comp. Index 4, MSCI Indonesia Index Trading data Rp US$ Market Cap 4,088 tn 427 bn Trd. Value 3,416 bn 356 mn Regional Indexes Last Chg (pt.) % Chg % YTD KLCI 1, Stock Ex. Thailand 1, Strait Time 3, Hang Seng 21, Nikkei 8, Shanghai 2, SENSEX 18, Dow Jones 13, FTSE 100 5, DAX 7, Commodities Last Chg (pt.) % Chg % YTD Oil (US$/bl) Coal (US$/ton) weekly Nickel (US$/mt) 16, Gold (US$/oz) 1, Tin (US$/mt) 21, CPO Malaysia (US$/ton) CPO Rotterdam (US$/ton) Rubber (US$/kg) Silver (US$/oz) Currency & Int. rate Last Chg (pt.) YTD (pt.) US$/IDR 9, BI-RATE Govt bond 10yr ADR/Foreign listed Last Rp eqv. Local Px Telkom (NYSE) US$40.4 9,674 9,850 Indosat (NYSE) US$30.8 5,899 5,900 Analisa Pasar Bursa Saham Indonesia berakhir campuran ditutup menguat 15 poin atau 0,3% pada atas hasil campuran di saham konsumsi domestik dan berorientasi domestik. Rebound di Astra International (ASII IJ: + Rp200 ke Rp8050 atau 2,5%, 33 mn saham), Indofood (INDF IJ: + Rp150 ke Rp5950 atau 2,5%: 24 mn saham), Bank Central (BBCA IJ: + Rp100 menjadi Rp8150 atau 1,2%; 12 mn saham) memimpin penguatan bersama dengan Telekomunikasi Indonesia (TLKM IJ: + Rp250 ke Rp9850 atau 2,6%, 19 mn saham) dan Indocement (INTP IJ: + Rp300 ke Rp21450 atau 1,4%, 3 mn saham). Di antara saham yang turun adalah Profit taking di Gudang Garam (GGRM IJ:-Rp1900 sampai Rp51250 atau 3,5%, 4 mn saham), Bank Rakyat (BBRI IJ:-Rp100 menjadi Rp7550 atau 1,3%, 40 mn saham), Indofood CBP (ICBP IJ:-Rp150 hingga Rp7450 atau 1,9%, 9 mn saham) dan CPO Astra Agro produsen (AALI IJ:-Rp100 menjadi Rp21050 atau 0,5%, 1 mn saham), London Sumatera (LSIP IJ:-Rp25 ke Rp2350 atau 1%; 30 mn saham). Produsen CPO turun setelah CPO berjangka pengiriman Januari turun 0,4% menjadi Rm2, 460 per metrik ton di Malaysia Derivatives Exchange. Rupiah turun 5 poin menjadi Rp9, 585 dolar setelah merosot ke Rp9, 637 dolar pada awal perdagangan. Perdagangan berlangsung relatif sepi senilai Rp3, 835 miliar dibandingkan dengan Rp3, 633 miliar rata-rata 30 hari nilai pasar di mana Rp422 miliar dihasilkan dari perdagangan non reguler. Dana asing membukukan net buy sebesar Rp369 miliar dari membeli Bank Mandiri, Astra International, Indofood Sukses, Indocement. Dow Jones naik 127,55 poin (1%) ke level ,78 seiring dengan positive ekspektasi dari U.S Corporate earnings and industrial production melebihi dari estimasi. Produksi industri AS meningkat lebih dari perkiraan 0,4% pada September, Pertumbuhan ekonomi AS mungkin akan naik menjadi 3,5% tahun depan, tingkat pengangguran diperkirakan akan menurun ke level 7%. JCI diperkirakan akan mengalami penguatan terbatas seiring dengan naik pasar equity di Amerika. Current trade deficit dan melemahnya rupiah dan akhis buruh bisa menjadi negative catalyst yang bisa menekan pasar equity Indonesia. NISP Asset Management Mutual Fund NAV: 30 Days 1 Year NISP FUND NAV * (%) (%) Riil 1 Year (%) NISP Dana Tetap II 1, NISP Dana Tetap Likuid 1, NISP Dana Idola NISP Dana Siaga 1, NISP Dana Handal 2, NISP Flexigrowth 1, NISP Indeks Saham Progresif 1, NISP Obligasi Negara Extra 1, *) NAV as of 16 October 2012 **) NAV as of 16 October 2012 Berita Pasar hari ini: Intiland berencana akuisisi lahan Rp 250 M (DILD, Rp320) Wijaya Karya membukukan kontrak baru Rp 11,2 triliun (WIKA, Rp1350) Heffernan menjual seluruh saham Citra Marga (CMNP, Rp2150) Adhi Karya menargetkan tiga proyek besar (ADHI, Rp1120) BTPN bukukan laba bersih naik 50% (BTPN, Rp5050)

2 Intiland berencana akuisisi lahan Rp 250 M (DILD, Rp320) PT Intiland Development Tbk berencana akuisisi lahan sebesar 500 ha di Surabaya pada tahun ini. Dana yang diperoleh dari kas internal. Perusahaan sudah mencapai Rp 1,3 triliun dari total target penjualan unit properti tahun ini Rp 1,6 triliun. Target tahun depan tumbuh 25% menjadi Rp 2 triliun. Wijaya Karya membukukan kontrak baru Rp 11,2 triliun (WIKA, Rp1350) PT Wijaya Karya Tbk membukukan kontrak baru hingga September 2012 senilai Rp 11,2 triliun, yang berarti sudah mencapai 68% dari target kontrak tahun ini senilai Rp 16,5 triliun. WIKA bekerja sama dengan Tokyu Construction Co. Ltd, Simitsu Inc, Obayashi Corporation Inc, dan PT Jaya Konstruksi, telah mengajukan penawaran pengerjaan proyek infrastruktur mass rapid transit (MRT). Heffernan menjual seluruh saham Citra Marga (CMNP, Rp2150) Heffernan International Ltd menjual seluruh kepemilikannya sebesar 7.72% saham CMNP pada akhir Juni Citra Marga berencana meningkatkan kepemilikan sahamnya pada konsorsium PT Jakarta Toll Development dan ekspansi infrastruktur pertambangan. CMNP membukukan peningkatan pendapatan dari Rp 385,78 miliar menjadi Rp 443,22 miliar pada 1H12 Adhi Karya menargetkan tiga proyek besar (ADHI, Rp1120) Adhi Karya akan melakukan ekspansi di proyek pembangkit listrik, properti, dan monorel. Perusahaan akan melepas obligasi Rp 750 miliar pada awal tahun depan, yang dimana dana tersebut akan digunakan untuk penyertaan modal. BTPN bukukan laba bersih naik 50% (BTPN, Rp5050) Perseroan membukukan laba bersih Rp1,4 triliun per 30 September 2012 atau naik 50% dibandingkan periode sama tahun lalu ( laba bersih ini 0,77 % annual Bloomberg consesus sebesar Rp1,83 triliun.) Pertumbuhan laba didukung oleh penyaluran kredit Rp37,1 triliun 3Q12 atau meningkat 30%. Penyaluran kredit diimbangi oleh net NPL sebesar 0,39% turun dari 0,45% dari periode yang sama. 2

3 Valuation Plantation Finance P/E P/BV EPS Growth Average Average AALI BBNI LSIP BBRI BWPT BBCA GZCO BMRI UNSP BDMN BBTN Telecommunication BJBR Mining Average TLKM ISAT Average BTEL #N/A N/A #N/A N/A BUMI #N/A N/A #N/A N/A #N/A N/A EXCL ADRO PTBA Cement ITMG ANTM INCO Average TINS INTP SMCB SMGR Heavy Equipment Consumer Average UNVR GGRM KLBF Average RALS UNTR MAPI HEXA INDF Property Others P/E EV/EBITDA EPS Growth Average Average BSDE ASII ASRI GJTL CTRA PGAS CTRP JSMR Source: Bloomberg 3

4 Code Div. Status Div/share (Rp) Payment Type Cum Dividend Date Ex Dividend Date Recording Date Payment / Distribution Date ASII* Interim tunai 18-Oct Oct Oct-12 7-Nov-12 GMTD final tunai 22-Oct Oct Oct-12 9-Nov-12 ITMG* Interim 1.67 tunai 29-Oct Oct-12 1-Nov Nov-12 Note: Reguler and Negotiated Board * Perubahan; # tunda/batal DIVIDEND SCHEDULE OF SHAREHOLDERS MEETING Code Date Venue Agenda Recording Date Remark DSSA 24 Oct 2012 Jam WIB Plaza BII, Tower II, Lantai 39 Jl. M. H. Thamrin No. 51 Jakarta Pusat Persetujuan atas rencana Perseroan untuk melakukan penyertaan modal dalam United Fiber System Ltd, yang merupakan suatu perusahaan tercatat di bursa Singapura, yang merupakan transaksi Material terhadap Perseroan - Persetujuan atas rencana penjualan saham milik Perseroan dalam PT Golden Energy Mines Tbk yang mewakili 66,9998% modal ditempatkan dan disetor dalam GEMS kepada United FIber System Ltd, penjualan saham mana merupakan suatu Transaksi Material bagi perseroan, serta satu kesatuan transaksi yang tidak terpisahkan dengan Rencana Penyertaan Modal. 9-Oct-12 ELSA 24 Oct 2012 Jam WIB Ruang Udaya Graha Elnusa lantai 1 Jl. TB Simatupang Kav. 1B Jakarta Selatan Perubahan susunan pengurus perseroan - Penetapan Remunerasi tahun 2012 bagi anggota Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan 8-Oct-12 GTBO 22 Oct 2012 Jam WIB - - Permohonan persetujuan atas perubahan Anggaran Dasar Perseroan dalam rangka penyesuaian atas Perubahan Tempat kedudukan perseroan 18-Oct-12 KKGI 25 Oct 2012 Jam WIB Ruang Batur Mercantile Athletic Club WTC Building Lt.18 Jl.Jend. Sudirman Kav. 31 Jakarta Pembelian kembali (buyback) saham perseroan yang telah dikeluarkan 9-Oct-12 NOTE : AGM = Annual General Meeting of Shareholders = Extraordinary General Meeting of Shareholders 4

5 PT NISP Sekuritas OCBC NISP Tower Lt. 21 (Head Office) Jl. Prof. Dr. Satrio Kav. 25 Jakarta Indonesia Phone. (021) (hunting) Fax. (021) Website: Research Team Ade Putra Research Analyst Ext 2752 Marcy Geovani Research Analyst Ext 2655 Virginia Pratiwi Atmaja Research Assistant Ext 2662 Branches Phone: Fax: Pluit Jakarta Jl. Pluit Kencana Raya No. 59 Jakarta Utara (021) (hunting) (021) Bandung Surabaya Wisma HSBC, 3A Floor Jl. Asia Afrika No. 116 Bandung Intiland Tower, 1st Floor Suite 7 Jl. Panglima Sudirman Surabaya (022) (022) (031) (031) Rating Definitions BUY : We expect this stock to give total return of above 15% over the next 12 months. HOLD : We expect this stock to give total return of between -15% and 15% over the next 12 months. SELL : We expect this stock to give total return of -15% or lower over the next 12 months. DISCLAIMER: This report was produced by PT NISP Sekuritas, a member of the Indonesia Stock Exchange (IDX). The Information contained in this report has been obtained from public sources believed to be reliable and the options, analysis, forecasts, projections and expectations contained in this report are based on such information and are expressions of belief only. No representation or warranty, express or implied, is made that such information or opinion is accurate, complete or verified and it should not be replied upon as such. This report is provided solely for the information of clients of PT NISP Sekuritas who has to make their own investment decisions without reliance on this report. Neither PT NISP Sekuritas nor any officer or employee of PT NISP Sekuritas accept any liability whatsoever for any direct or consequential loss arising from any use of this report or its contents. PT NISP Sekuritas may be involved in transactions contrary to any opinions herein to make markets, or have positions in the securities recommended herein. PT NISP Sekuritas may seek or will seek investment banking or other business relationships with the companies within this report. This report is a copyright of PT NISP Sekuritas. For further information please contact our number or fax