ANALISA SUMBER DAN PENGGUNAAN DANA

Transkripsi

1 ANALISA SUMBER DAN PENGGUNAAN DANA Analisa Sumber dan Penggunaan Dana sering juga disebut dengan Analisa Aliran Dana. Hal ini merupakan alat analisa finansiil yang sangat penting bagi manajer keuangan. Analisa Aliran Dana tersebut akan dapat diketahui dari mana datangnya dana dan untuk apa dana tersebut digunakan. Bagi bank, untuk menilai permintaan pinjaman / kredit yang diajukan oleh peminjam. Langkah awal Analisa Aliran Dana ; penyusunan laporan perubahan neraca dengan bantuan dari laporan laba ditahan. Analisa tersebut dapat disusun berdasarkan artian Kas dan Net Working Capital (Modal Kerja). DANA DALAM ARTIAN KAS Langkah-langkah dalam menyusun laporan sumber dan penggunaan dana : 1. Menyusun laporan perubahan neraca, yang menggambarkan perubahan masing-masing elemen neraca yang akan dianalisa. 2. Mengelompokkan perubahan-perubahan tersebut dalam golongan mana yang memperbesar kas dan golongan yang memperkecil jumlah kas. 3. Mengelompokkan elemen-elemen dalam laporan laba-rugi atau laporan laba ditahan ke dalam golongan yang memperbesar kas dan memperkecil kas. 4. Mengadakan konsolidasi dari semua informasi tersebut ke dalam laporan sumber dan penggunaan dana. Perubahan Sumber Dana : 1. Berkurangnya aktiva lancar selain kas 2. Berkurangnya aktiva tetap 3. Bertambahnya setiap jenis hutang 4. Bertambahnya modal (emisi saham baru dan hasil penjualan saham baru) 5. Adanya keuntungan dari operasional perusahaan Perubahan Penggunaan Dana : 1. Bertambahnya aktiva lancar selain kas 2. Bertambahnya aktiva tetap 3. Berkurangnya setiap jenis hutang 4. Berkurangnya modal (pembelian kembali saham perusahaan) 5. Pembayaran cash dividen 6. Adanya kerugian dalam operasional perusahaan DANA DALAM ARTIAN MODAL KERJA Langkah-langkah dalam menyusun laporan sumber dan penggunaan dana : 1. Menyusun laporan perubahan-perubahan modal kerja. 1

2 2. Mengelompokkan perubahan-perubahan dari unsur non current account, yang mempunyai efek memperbesar modal kerja dan golongan yang memperkecil modal kerja. 3. Mengelompokkan unsur-unsur dalam laporan laba ditahan ke dalam golongan yang mempunyai efek memperbesar dan memperkecil modal kerja. 4. Berdasarkan informasi tersebut dapat disusun laporan sumber dan penggunaan dana dalam modal kerja. Perubahan Sumber Dana : 1. Berkurangnya aktiva tetap 2. Bertambahnya hutang jangka panjang 3. Bertambahnya modal (emisi saham baru dan hasil penjualan saham baru) 4. Adanya keuntungan dari operasional perusahaan Perubahan Penggunaan Dana : 1. Bertambahnya aktiva tetap 2. Berkurangnya hutang jangka panjang 3. Berkurangnya modal (pembelian kembali saham perusahaan) 4. Pembayaran cash dividen 5. Adanya kerugian dalam operasional perusahaan Contoh : Berikut ini disajikan data perusahaan per 31 Desember 200X dan 200Y (Neraca yang diperbandingkan) Neraca per 31 Desember 200X dan 200Y AKTIVA KEWAJIBAN & EKUITAS 200X 200Y 200X 200Y Kewajiban jk. pendek Kas Hutang dagang Efek Pinjaman Bank Persediaan Jumlah Jumlah Kewajiban jk. panjang Aktiva Tetap Jumlah Modal saham Laba ditahan Jumlah Jumlah Aktiva Jumlah Kwjb &

3 Keterangan data dari laporan laba-rugi tahun 200Y : - Depresiasi Rp ,00 - Keuntungan bersih sesudah pajak Rp ,00 Dengan menggunakan neraca dan data lainnya dari, susunlah : 1. Laporan Sumber Dan Penggunaan Dana (dalam artian Kas). 2. Laporan Sumber Dan penggunaan Dana (dalam artian Modal Kerja). JAWAB : Laporan Sumber Dan Penggunaan Dana dalam artian Kas Sumber Dana Jumlah Penggunaan Dana Jumlah Net Profit After Tax Cash Dividen Depresiasi Peningkatan aktiva tetap Peningkatan hutang dagang Peningkatan kas Peningkatan hutang Bank Peningkatan efek Peningkatan persediaan Laporan Sumber Dan Penggunaan Dana dalam artian Modal Kerja Sumber Dana Jumlah Penggunaan Dana Jumlah Net Profit After Tax Cash Dividen Depresiasi Peningkatan aktiva tetap Peningkatan modal kerja (NWC)

4 SOAL : PT. ROTI MANIS Neraca perbandingan- per 31 Desember 200Y dan 200Z Aktiva 200Y 200Z Kewajiban & 200Y 200Z Kewajiban jk.pendek Kas Hutang dagang Efek Hutang wesel Piutang Hutang pajak Persediaan Hutang biaya Jml Jml kewajiban jk pendek Aktiva Tetap Kewajiban jk panjang Jml Kewajiban Saham Biasa Agio saham Laba ditahan Jml Jml Aktiva Jml Kewajiban & PT. ROTI MANIS Laporan Laba-Rugi tahun 200Z Penjualan bersih HPP (32.000) Biaya Penjualan Depresiasi Bunga (+) (32.000) Laba bersih sebelum pajak Pajak 50% (18.000) Laba bersih setelah pajak Laba ditahan ( Y) Dividen (8.000) Laba ditahan Z Susunlah : 1. Laporan Sumber Dan Penggunaan Dana (dlm artian Kas) 2. Laporan Sumber Dan Penggunaan Dana (dlm artian modal kerja) 4

5 SOAL : PT. BINTANG KECIL Neraca perbandingan-per 31 Desember 200Z dan 200X Aktiva 200Z 200X Kewajiban & 200Z 200X Kewajiban jk pendek Kas Hutang wesel Piutang Hutang dagang Persediaan Upah tenaga kerja Jml Hutang pajak Jml kewajiban jk pendek Aktiva Tidak Lancar Aktiva tetap Kewajiban jk panjang Aktiva lain-lain Jml Kewajiban Jml Aktiva Tidak Lancar Saham Biasa Laba ditahan Jml Jml Aktiva Jml Kewajiban & Keterangan data dari laporan Laba-Rugi tahun 200X : - Keuntungan bersih setelah pajak Rp ,00 - Depresiasi Rp ,00 Susunlah : 1. Laporan Sumber Dan Penggunaan Dana (dlm artian Kas) 2. Laporan Sumber Dan Penggunaan Dana (dlm artian Modal Kerja) 5