Public Hearing ED ISAK 16 Perjanjian Konsesi Jasa (adopsi IFRIC 12 Service Concession Arrangements)

Transkripsi

1 Public Hearing ED ISAK 16 Perjanjian Konsesi Jasa (adopsi IFRIC 12 Service Concession Arrangements) Dewan Standar Akuntansi Keuangan Tim Implementasi IFRS Jakarta, 12 May 2010

2 LATAR BELAKANG 2

3 LATAR BELAKANG 3 Pemerintah berkewajiban melakukan pelayanan publik yang umumnya didanai oleh APBN/APBD Karena keterbatasan APBN/APBD, maka pemerintah memerlukan partisipasi swasta untuk melayani kepentingan publik KPS = Kerjasama Pemerintah Swasta, Dibina oleh Direktorat KPS (DKPS) di Bappenas Merupakan service concession arrangement (public to private services) Sektor yang memiliki KPS, berdasarkan Indonesian Infrastructure Summit 2005, adalah: Gas Power and Electricity Road transportation (68 projects) Water Telecommunication

4 LATAR BELAKANG (2) 4 Belum lengkapnya pengaturan akuntansi untuk sewa dan perjanjian mengandung sewa ISAK 8 mengecualikan perjanjian konsesi jasa IAS 17 IFRIC 4 IFRIC 12 PSAK 30 ISAK 8?

5 LATAR BELAKANG (3) 5 Adanya kekosongan pengaturan untuk beberapa industri akibat dicabutnya PSAK yang terkait, misal industri jalan tol Adanya kekosongan pengaturan untuk beberapa industri, misal industri air minum Adanya ketidak-jelasan pengaturan untuk beberapa industri, misal distribusi bahan bakar minyak dan gas Makin banyaknya perjanjian konsesi pelayanan publik Tahap pertama perjanjian kerjasama pemerintah dan swasta (PKPS-Bapennas) berjumlah US$34 milyar untuk 87 proyek

6 OVERVIEW OF ED-ISAK 16 6

7 RUANG LINGKUP (1) 7 Grantor Operator BUMN / Swasta? BUMN Pemerintah Swasta Perjanjian / Pengaturan Jasa Jasa operasi konstruksi Grantor Operator Public Berlaku untuk infrastruktur yang telah ada dan baru

8 RUANG LINGKUP (2) 8 Cakupan ISAK 16 hanya berlaku untuk operator atas perjanjian konsesi jasa ISAK 16 tidak mengatur akuntansi untuk grantor 2 persyaratan ED-ISAK 16: Grantor mengendalikan atau meregulasi jenis jasa, harga jasa dan penerima jasa (what services, what price and to whom) Grantor mengendalikan atas setiap kepentingan residu signifikan dalam infrastruktur pada akhir masa perjanjian

9 CIRI PERJANJIAN KONSESI JASA 9 Operator berkewajiban untuk melayani publik Pemberi konsesi (grantor) adalah entitas sektor publik atau entitas swasta yang telah diberikan tanggung jawab Operator bertanggung jawab setidaknya atas sebagian pengelolaan infrastruktur dan jasa terkait, tidak hanya bertindak sebagai agen dari grantor Operator wajib menyerahkan infrastruktur kepada grantor pada akhir masa konsesi

10 DIAGRAM PENGATURAN 10 Grantor ada kendali atas what services, what prices, to whom? NO OUT OF SCOPE ED ISAK 16 YES Grantor ada kendali atas kepentingan residu signifikan dalam infrastruktur saat akhir masa perjanjian? YES Infrastruktur dikonstruksi atau diakuisisi oleh Operator dari pihak ketiga untuk tujuan perjanjian jasa? YES NO Infrastruktur yang sudah ada adalah milik grantor yang memberikan akses kepada Operator untuk tujuan pemenuhan perjanjian jasa? YES NO SCOPE ED ISAK 16 Operator tidak mengakui infrastruktur sebagai aset tetap atau aset sewa Operator memiliki hak kontraktual untuk terima financial assets dari atau atas petunjuk grantor? YES Operator akui aset keuangan karena memiliki hak kontraktual untuk terima financial assets Operator terima hak untuk membebankan pengguna layanan publik? YES Operator akui aset tidak berwujud karena memiliki hak kontraktual untuk membebankan pengguna layanan publik.

11 SAK TERKAIT 11 Category Lessee Service provider Owner Arrangement type Lease Service/ maintenance contract BOT Rehabilitate -operatetransfer Build-ownoperate 100% Divestment privatization corporation Asset ownership Grantor Operator Capital investment Grantor Operator Demand risk Shared Grantor Operator and grantor Operator Typical duration 8-20 years 1-5 years years Indefinite Residual interest Grantor operator SAK PSAK 30 PSAK 23 ED-ISAK 16 PSAK 16

12 6 ISU AKUNTANSI DALAM ED ISAK Hak operator atas infrastruktur 2. Imbalan atas perjanjian 3. Pemulihan infrastruktur 4. Biaya pinjaman 5. Pengakuan atas aset keuangan dan aset tidak berwujud 6. Item yang diberikan grantor kepada operator

13 ISU 1 HAK ATAS ASET INFRASTRUKTUR 13 Aset infrastruktur tidak diakui sebagai aset tetap operator Alasan: Grantor yang mengendalikan penggunaan infrastuktur untuk pelayanan publik Operator mengoperasi infrastruktur untuk pelayanan publik untuk kepentingan grantor sesuai persyaratan kontrak

14 ISU 2 IMBALAN ATAS PERJANJIAN 14 Ada 2 jenis jasa: 1) Jasa konstruksi Pendapatan dari aktivitas pembangunan dan peningkatan infrastruktur diakui sesuai PSAK 34 Akuntansi Kontrak Konstruksi dalam bentuk: Aset keuangan: apabila operator memiliki hak kontraktual tanpa syarat untuk menerima kas/aset keuangan lain Aset tidak berwujud: apabila operator menerima hak/lisensi untuk membebankan pengguna. Perlakuan akuntansi sesuai dengan PSAK 19 (Revisi 2010) Aset Tidak Berwujud Combo: harus dialokasikan secara terpisah menurut komponennya 2) Jasa operasi Diakui sesuai dengan PSAK 23 (Revisi 2010) Pendapatan

15 ISU 3 PEMULIHAN INFRASTRUKTUR 15 Jika ada kewajiban kontraktual untuk memelihara atau memulihkan infrastruktur (Maintenance clause), kecuali untuk peningkatan konstruksi: Accrue kewajiban sesuai PSAK 57 (Rev 2009): Provisi, Liabilitas Kontijensi, dan Aset Kontijensi berdasarkan estimasi pengeluaran untuk menyelesaikan kewajiban kini pada akhir periode pelaporan.

16 ISU 4 - BIAYA PINJAMAN 16 Biaya pinjaman untuk pembangunan infrastruktur dibiayakan Dikapitalisasi selama periode konstruksi hanya jika operator menerima aset tidak berwujud

17 ISU 5 PENGAKUAN ATAS ASET KEUANGAN DAN ASET TIDAK BERWUJUD 17 Untuk aset keuangan: Pengakuan awal: at fair value Seterusnya: at amortized cost (=initial amount +/+ cumulative interests -/- repayments) Untuk aset tidak berwujud: Pengakuan awal: at cost Seterusnya: at amortized cost (=acquisition cost -/- accumulated amortization or accumulated impairment loss)

18 ISU 6 ITEM DARI GRANTOR KE OPERATOR 18 Persyaratan: 1) Item dikendalikan operator, DAN 2) Pemberian item merupakan bagian dari service fees untuk operator karena memberikan layanan publik Jika memenuhi, diakui sebagai aset operator - valued at fair value

19 TANGGAL EFEKTIF & KETENTUAN TRANSISI 19 Tanggal efektif ISAK 16 berlaku efektif 1 Januari 2012 Ketentuan transisi ISAK 16 diterapkan secara retrospektif Jika tidak praktis, maka operator mengakui (a) aset keuangan dan aset tidak berwujud yang ada pada awal periode sajian, (b) menggunakan jumlah tercatat atas aset keuangan dan aset tidak berwujud sebagai jumlah tercatat pada tanggal tsb, (c) melakukan uji penurunan nilai pada tanggal tsb

20 ILUSTRASI 20 PT A (operator jalan tol) mempunyai konsesi pengelolaan jalan tol selama 10 tahun Pembangunan jalan tol dilakukan selama 2 tahun dengan biaya Rp500, margin konstruksi 5% Estimasi arus kas sbb: Tahun Masuk Keluar

21 ILUSTRASI (2) 21 Before IFRIC 12 After IFRIC 12 Aset tetap Neraca Ekuitas Total Total Aset tidak berwujud Neraca Ekuitas Total Total Laporan laba rugi Tahun Pendapatan Beban penyusutan Laba Laporan laba rugi Tahun Pendapatan Beban konstruksi Beban amortisasi Laba

22 TERIMA KASIH 22

23 23 ILUSTRASI A Grantor gives the operator a financial asset ONLY (1) Year Activity Analysis ED ISAK Road construction Jasa konstruksi 3-10 Operation and maintenance Jasa operasi 8 Resurfacing the road Maintenance clause Cash receipts: 200 every year reflects the fair values for each of the services (starting from year 3) Construction costs: 500 for year 1 and 2, respectively

24 24 ILUSTRASI A Grantor gives the operator a financial asset ONLY (2) Additional info: Fair Values Construction services Forecasted costs + 5% Operation services Forecasted costs + 20% Road resurfacing Forecasted costs + 10% Effective interest rate 6.18% yearly Financing costs 6.7% yearly

25 25 ILUSTRASI A Grantor gives the operator a financial asset ONLY (3) Cash flow projections: Total Contract costs (1,180) - Constructions Operation Resurfacing Contract revenues - valued ,180 Gross profits Accounts receivable 500 1, (40) (230) (420) Interest income Cash receipts ,600