Pengaturan Berbasis Kinerja (Performance Based Regulatory/PBR) pada Subsidi Listrik

Transkripsi

1 Pengaturan Berbasis Kinerja (Performance Based Regulatory/PBR) pada Subsidi Listrik Bali, 20 Maret 2014

2 A. Konsep Dasar 1) Tanggapan atas permasalahan Jangka Panjang PT PLN Sebagaimana hasil study yang dilakukan pada tahun 2012 tentang sustainabilitas kondisi keuangan PT PLN dalam jangka menengah (5 tahun) dan dalam jangka panjang (10 tahun) memang sudah diperkirakan bahwa apabila tidak ada perubahan kebijakan yang mendasar maka subsidi listrik per tahun akan menembus angka di atas Rp100 trilliun Perubahan kebijakan yang dimaksud adalah: 1. Peningkatan efisiensi operasional PT PLN Perubahan kebijakan dilakukan melalui perubahan metode perhitungan subsidi yang lebih memberi insentif kepada PT PLN agar selalu meningkatkan efisiensi operasi. 2. Penyesuaian harga jual tenaga listrik Seharusnya risiko atas fluktuasi biaya pokok penyediaan tenaga listrik yang disebabkan oleh kondisi pasar (spt: harga energi primer) harus dapat dibebankan (pass through) kepada konsumen (khususnya yang golongan yang sudah mampu) 3. Peningkatan transparansi proses penetapan subsidi listrik dan harga jual tenaga listrik Perlu diperjelas tentang berapa sebenarnya kebutuhan biaya operasional penyediaan listrik dan berapa kebutuhan biaya investasi, baik investasi itu digunakan untuk keperluan penggantian peralatan yang ada atapun investasi untuk meningkatkan rasio elektrifikasi. 2

3 A. Konsep Dasar 2) Diperlukan usaha ekstra dari stakeholder untuk menurunkan subsidi Perkiraan total subsidi yang dibutuhkan PLN untuk mendukung pertumbuhan industri tenaga listrik Rp Triliun SUMBER: Proyeksi Finansial PLN (Mei 2012), Analisis tim Di tahun 2013, anggaran subsidi disetujui hanya Rp 87 Triliun jika berkelanjutan akan membahayakan sustainability PLN juga penjaminan Pemerintah Est. subsidi Rp Tn Skenario Pessimistic Rp Tn Skenario dasar PLN Tanpa perubahan mendasar Perkiraan beban subsidi dalam 4 tahun ke depan berisiko membengkak hingga ~Rp 472 Triliun 3

4 A. Konsep Dasar 3) Model cost+margin menciptakan sebuah paradoks atas efisiensi BPP + margin yang berlaku saat ini, memberikan return yang. lebih tinggi untuk PLN dengan biaya yang lebih tinggi sehingga menjadi disinsentif dalam mencapai efisiensi x% ROA 2012 EBITDA, Rp trillion % 2.7% 2.9% 3.2% Setiap kenaikan Rp.100/kwh dalam BPP mengakibatkan penambahan EBITDA sebesar Rp 2.5 triliun 3.5% Perlu diciptakan sebuah sistem Reward and Punishment yang dikaitkan dengan peningkatan efisiensi opex dan capex BPP Rp/KWh SOURCE: McKinsey, Kajian SLA dalam rangka menciptakan sustaibnabilitas PLN dan fiskal Pemerintah

5 A. Konsep Dasar 4) PBR akan Mendorong Efisiensi Operasional PT PLN (1) Hasil kajian Service Level Agreement (SLA) yang dilakukan oleh McKinsey pada tahun 2012 menyatakan bahwa model subsidi cost + margin yang menimbulkan paradoks efisiensi. Telah disusun metode perhitungan subsidi listrik melalui pendekatan Performance Base Regulatory (PBR) PBR telah masuk dalam amanat Pokok-Pokok Kebijakan Fiskal tahun 2014 (PPKF 2014), dan dikuatkan melalui Nota Kuangan dan APBN 2014 (x) Melakukan perbaikan formulasi perhitungan subsidi listrik dari cost plus margin menjadi performance based regulatory untuk meningkatkan akuntabilitas pemberian subsidi dan efisiensi PLN. Rencana penerapan Performance Based Regulatory (PBR) sudah dilaporkan oleh Kepala UKP-PPP kepada Wakil Presiden sebagai bagian dari pengembangan SLA untuk akhir tahun 2013 dan 2014 Rencana aksi akan diperluas hingga mencakup: 1. Sinkronisasi perumusan APBN untuk subsidi listrik dengan RUPTL PLN dan rencana aksi SLA PLN, 2. Penyesuaian tarif dasar listrik dan, 3. mekanisme return PLN bergerak ke Regulated Asset Based (ROB) dan Performance Based Ratemaking (PBR). 5

6 A. Konsep Dasar 4) PBR akan Mendorong Efisiensi Operasional PT PLN (2) Formula cost+margin 1. Kurang memberi insentif bagi PLN untuk melakukan efisiensi produksi, disebabkan: a. Subsidi mengakomodasi semua frekuensi perubahan BPP pada nilai riil. Hal ini dapat menimbulkan moral hazard pada PLN untuk tidak mengendalikan fluktuasi biaya b. Timbul persepsi bhw risiko usaha PLN rendah, dikarenakan semua biaya ditanggung subsidi. Persepsi rendahnya risiko menggiring persepsi tentang rendahnya kebutuhan margin PLN, padahal margin dibutuhkan utk membiayai investasi 2. Menimbulkan paradoks efisiensi, dimana margin yang diberikan berbasis biaya, sehingga semakin PLN efisien, maka margin/subsidi yang akan diterima juga akan semakin kecil Formula PBR 1. Memperkenalkan adanya parameter terkendali (mis: biaya operasi bukan bahan bakar), yang nilainya tetap untuk satu periode. Parameter terkendali merupakan alat insentif bagi PLN untuk menjadi efisien, karena setiap pengurangan biaya yang dapat dicapai akan dinikmati oleh PLN, dan tidak diperhitungkan sebagai pengurang subsidi. 2. Parameter terkendali yang diusulkan terdiri: 1) Kadar konversi energi (heat rate) 2) Biaya operasi bukan bahan bakar 3) Susut jaringan dan pemakaian sendiri 4) Faktor penghematan (X factor) 5) Gagal operasi pembangkit PLN 6

7 A. Konsep Dasar 5) PBR akan mendorong efisiensi Dalam konsep PBR, PT PLN harus diberi kesempatan mengelola efisiensi dan diukur dalam periode 4 tahun. Dengan metode ini, PLN akan terinsentif, yaitu jika dapat melakukan efisiensi lebih cepat dari periode 4 tahun, keuntungan akan dinikmati oleh PLN. Pelanggan juga akan menikmati efisiensi tersebut yaitu setelah periode 4 tahun akan terjadi penurunan biaya operasi rata-rata. A= biaya/parameter uncontrollable B= biaya/parameter controllable Parameter terkendali yang akan didorong untuk terus lebih baik 7

8 A. Konsep Dasar 6) PBR Perlu Diselaraskan dengan Konsep Tarif Adjustment Seharusnya risiko atas fluktuasi biaya pokok penyediaan tenaga listrik yang disebabkan oleh kondisi pasar (spt: harga energi primer) harus dapat dibebankan (pass through) kepada konsumen (khususnya yang golongan yang sudah mampu) Pada saat ini kebijakan penetapan harga jual tenaga listrik (HTJL) sudah ada yang bersifat fluktuatif berdasarkan perubahan ICP dan Kurs, namun bagaimana dengan perubahan harga energi primer lainnya spt batubara dan gas? Selain itu, golongan pelanggan yang dikenakan penyesuai HTJL masih sangat sedikit yaitu golongan R4, B2, B3 (6600 VA ke atas) dan P2 Untuk itu perlu terus didorong adanya kebijakan penetapan HTJL yang lebih tepat sasaran dan lebih berkeadilan. Kebijakan penyesuaian HJTL dan pemberian subsidi tepat sasaran akan menyempurnakan penerapan PBR (efisiensi biaya operasi). 8

9 PBR akan meningkatkan transparansi penetapan subsidi dan HTJL Dengan konsep PBR akan diperjelas tentang berapa sebenarnya kebutuhan biaya operasional penyediaan listrik dan berapa kebutuhan biaya investasi, baik investasi itu digunakan untuk keperluan penggantian peralatan yang ada atapun investasi untuk meningkatkan rasio elektrifikasi. Formula cost+margin Formula PBR S = [- (HJTL x Vol)] + (BPP (1+m) x Vol) Biaya Pokok Produksi (BPP) plus Margin (m) BPP terdiri dari: allowable cost item, seperti Pembelian tenaga listrik, biaya bahan bakar, pemeliharaan dan lainlain. Margin tidak diatur, hal ini menjadi kewenangan mutlak manajemen PLN yang disampaikan melalui KBUMN Formula BPP tidak diatur dan ditetapkan oleh KESDM begitu juga penetapan HTJL merupakan kewenangan KESDM S = KP (HJTL x Vol) Kebutuhan Pendapatan (KP) KP terdiri dari : - KP Operasi, meliputi biaya pembangkitan, transmisi, distribusi dan fungsional perusahaan secara kas. - KP Investasi, meliputi biaya pemenuhan kewajiban pembiayaan dan biaya penambahan kapasitas usaha. KP investasi dapat disetarakan dengan margin dan depresiasi Formula KP diatur dengan rinci dalam lampiran PMK, sedangkan HTJL tetap kewenangan KESDM 9

10 Gambaran atas transparansi proses penetapan subsidi Usulan konsep PBR PLN KESDM Tim Lintas K ESDM-Keu-BUMN Menghitung dan menyampaikan usulan subsidi [pertengahan Mei] Membahas dan menyetujui Kebutuhan Pendapatan KP Operasi HJTL (dari Tarif Listrik) KP Investasi Subsidi Listrik Diputuskan Tim LK Dialokasikan dalam APBN/APBN-P DPR RI Menetapkan asumsi teknis: growth, losses, fuelmix dan BPP/tariff Disepakati dan diusulkan [paling lambat akhir Juli] Pemisahan subsidi untuk kebutuhan operasi dan kebutuhan investasi dengan suatu rumusan yang detail akan meningkatkan transparansi Jika dimungkinkan Proses pembahasan dalam tim lintas kementerian diatur dalam suatu SOP yang mengedepankan Transparansi, seperti: - mempublikasikan hasil pembahasan - melakukan public hearing atas proses negosiasi antara PLN dengan tim lintas KL Ditetapkan dalam APBN/APBN-P 10

11 Formula Kebutuhan Pendapatan (KP = KP Operasi + KP Investasi) Kebutuhan Pendapatan Operasi : 1) Biaya Pembangkitan; 2) Biaya Transmisi; 3) Biaya Distribusi dan Penjualan; 4) Biaya Fungsional Perusahaan. Biaya Pembangkitan : Biaya Pembangkitan (BP) = Biaya Bahan Bakar (BBB) +Biaya Pembelian tenaga Listrik (BPTL) + Biaya Bukan Bahan Bakar (B4) BBB =V (BB) x H (BB) V (BB) =Volume per masing-masing bahan bakar (kl/ton/mmbtu atau satuan lainnya) H (BB) =Harga per masing-masing bahan bakar (Rp.) V (BB) =KKE (BB) x V (Prod.) KKE (BB) =Kadar Konversi Energi per bahan bakar atau heat rate (kcal/kwh) V (Prod) =Volume produksi listrik per bahan bakar (TWh) 11

12 Formula Kebutuhan Pendapatan (KP = KP Operasi + KP Investasi) Kebutuhan Pendapatan Operasi : 1) Biaya Pembangkitan; 2) Biaya Transmisi; 3) Biaya Distribusi dan Penjualan; 4) Biaya Fungsional Perusahaan. Biaya Pembangkitan : Biaya Pembangkitan (BP) = Biaya Bahan Bakar (BBB +Biaya Pembelian tenaga Listrik (BPTL) + Biaya Bukan Bahan Bakar (B4) BPTL adalah biaya pembelian tenaga listrik PLN terhadap penyedia listrik swasta (IPP) dan termasuk biaya sewa pembangkit yang dilakukan PLN BPTL =V (beli) x H (beli) V (beli) =Volume pembelian listrik (TWh) H (beli) =Harga beli listrik, komponen A,B,C dan D (Rp/kWh) BSTL = V (prod_sewa) x H (prod_sewa) V (prod_sewa) =Volume listrik produksi pembangkit sewa (TWh) H (prod_sewa) =Harga sewa listrik komponen A,B dan D (Rp/kWh) 12

13 Formula Kebutuhan Pendapatan (KP = KP Operasi + KP Investasi) Biaya Pembangkitan (BP) = Biaya Bahan Bakar (BBB) + Biaya Pembelian tenaga Listrik (BPTL) + Biaya Bukan Bahan Bakar (B4) Biaya bukan bahan bakar (B4) *) dihitung dengan rincian sebagai berikut: 1) Biaya Pelumas; 2) Biaya kepegawaian; 3) Biaya jasa borongan; 4) Biaya pemakaian material 5) Biaya Honorarium; 6) Biaya perjalanan dinas; 7) Biaya Asuransi; 8) Biaya Teknologi Informasi; 9) Biaya Sewa Aset pembangkit; 10) Pos, Telepon dan telegram; 11) Biaya Administrasi lainnya; 13 Penyesuaian Biaya Bukan Bahan Bakar Pembangkitan tahun berikutnya dihitung dengan formula : B4P (t+1) =B4P (t) (1-X) (1+I) Dimana: B4P (t) = Biaya Bukan bahan Bakar tahun berjalan B4P (t+1) = Biaya Distribusi dan Penjualan tahun berikutnya X = Faktor Penghematan *) I = Faktor Inflasi **) *) Parameter Terkendali **) Parameter Tidak Terkendali

14 Formula Kebutuhan Pendapatan (KP = KP Operasi + KP Investasi) Kebutuhan Pendapatan Operasi : 1) Biaya Pembangkitan; 2) Biaya Transmisi; 3) Biaya Distribusi dan Penjualan; 4) Biaya Fungsional Perusahaan. Biaya Transmisi (BT(t)) *) dihitung dengan rincian sebagai berikut: 1) Biaya kepegawaian; 2) Biaya komponen E pembelian tenaga listrik; 3) Biaya jasa borongan; 4) Biaya pemakaian material; 5) Biaya honorarium; 6) Biaya perjalanan dinas; 7) Biaya asuransi; 8) Biaya teknologi informasi; 9) Biaya sewa aset; 10) Biaya pos, telepon dan telegram; 11) Biaya Administrasi lainnya. 14 Penyesuaian Biaya Transmisi tahun berikutnya dihitung dengan formula : BT (t+1) =BT (t) (1+G) (1-X) (1+I) Dimana: BT (t) = Biaya Transmisi tahun berjalan BT (t+1) = Biaya Transmisi tahun G berikutnya = Faktor Pertumbuhan Biaya Transmisi X = Faktor Penghematan *) I = Faktor Inflasi **) *) Parameter Terkendali **) Parameter Tidak Terkendali

15 Formula Kebutuhan Pendapatan (KP = KP Operasi + KP Investasi) Kebutuhan Pendapatan Operasi : 1) Biaya Pembangkitan; 2) Biaya Transmisi; 3) Biaya Distribusi dan Penjualan; 4) Biaya Fungsional Perusahaan. Biaya Distribusi dan Penjualan (BDP (t) ) *) dihitung dengan rincian sebagai berikut: 1) Biaya kepegawaian; 2) Biaya jasa borongan; 3) Biaya pemakaian material; 4) Biaya honorarium; 5) Biaya perjalanan dinas; 6) Biaya baca meter; 7) Biaya pengelolaan pelanggan; 8) Biaya penagihan rekening dan penertiban pemakaian tenaga listrik; 9) Biaya asuransi; 10) Biaya teknologi informasi; 11) Biaya sewa aset; 12) Biaya pos, telepon dan telegram; 13) Biaya Administrasi lainnya. 15 Penyesuaian Biaya Distribusi dan Penjualan tahun berikutnya dihitung dengan formula : BDP (t+1) =BDP (t) (1+G) (1-X) (1+I) Dimana: BDP (t) = Biaya Distribusi dan Penjualan tahun berjalan BDP (t+1) = Biaya Distribusi dan Penjualan tahun berikutnya G = Faktor Pertumbuhan Biaya Transmisi X = Faktor Penghematan *) I = Faktor Inflasi **) *) Parameter Terkendali **) Parameter Tidak Terkendali

16 Formula Pertumbuhan Biaya (Growth / G) Transmisi dan Distribusi Growth hanya diberikan pada : 1) Biaya Pembangkitan; 2) Biaya Transmisi; 3) Biaya Distribusi dan Penjualan; 4) Biaya Fungsional Perusahaan. Faktor G pada transmisi di indikasikan oleh Penamabahan Kapasitas Trafo dan Penambahan Panjang Jaringan Kabel. Faktor G Trans. dihitung dengan formula: G= (T 1 x Travo) + (T 2 xjaringan)+(t KE x (travo+jaringan)) Dimana: T1 = Elastisitas travo (0,5) T2 = Elastisitas jaringan (0,15) Travo = Persentase pertumb. Trafo RUPTL Jar. = Persentase pertumb. Jaringan RUPTL T KE = Elastisitas penugasan (0,65) Trafo+Jar. = Persentase penugasan terhadap RUPTL tahun penugasan. Faktor G pada Distribusi diindikasikan oleh Penamabahan Kapasitas Trafo, Penambahan Panjang Jaringan Kabel dan Penambahan Jumlah pelanggan. Faktor G Distribusi dihitung dengan formula: G= (D 1 x Travo) +(D 2 x Travo) + (D 3 xjaringan) +(T KE x (Pelanggan+travo+jaringan)) Dimana: D1 = Elastisitas pelanggan (0,3) D2 = Elastisitas travo (0,15) D3 = Elastisitas jaringan (0,15) Pelanggan = Persen Pertumb. Pelanggan RUPTL Travo = Persentase pertumb. Trafo RUPTL Jar. = Persentase pertumb. Jaringan RUPTL T KE = Elastisitas penugasan (0,6) Pelanggan+Trafo+Jar = Persentase penugasan terhadap RUPTL tahun penugasan. 16

17 Formula Kebutuhan Pendapatan (KP = KP Operasi + KP Investasi) Kebutuhan Pendapatan Operasi : 1) Biaya Pembangkitan; 2) Biaya Transmisi; 3) Biaya Distribusi dan Penjualan; 4) Biaya Fungsional Perusahaan. Biaya Fungsional Perusahaan (BFP(t)) *) dihitung dengan rincian sebagai berikut: 1) Biaya kepegawaian; 2) Biaya jasa borongan; 3) Biaya pemakaian material; 4) Biaya honorarium; 5) Biaya perjalanan dinas; 6) Biaya asuransi; 7) Biaya teknologi informasi; 8) Biaya sewa aset; 9) Biaya bunga KMK dan Biaya lainnya; 10) Biaya Lindung Nilai 11) Biaya CSU; 12) Biaya pajak badan; 13) Biaya Administrasi lainnya. 17 Penyesuaian Biaya Fungsional Perusahaan tahun berikutnya dihitung dengan formula : BFP (t+1) =BFP (t) (1-X) (1+I) Dimana: BDP (t) = Biaya Distribusi dan Penjualan tahun berjalan BDP (t+1) = Biaya Distribusi dan Penjualan tahun berikutnya X = Faktor Penghematan *) I = Faktor Inflasi **)

18 Formula Kebutuhan Pendapatan (KP = KP Operasi + KP Investasi) Kebutuhan Pendapatan untuk Investasi : 1. Biaya untuk memenuhi kewajiban pembiayaan; 2. Biaya untuk menambah kapasitas usaha dan menjaga kinerja aset. Biaya untuk Memenuhi Kewajiban Pembiayaan Perhitungan Biaya untuk Memenuhi Kewajiban Pembiayaan diberikan sebesar kebutuhan kas untuk memenuhi kewajiban pembiayaan yang berupa cicilan pokok pinjaman investasi dan bunga pinjaman investasi yang terkait dengan pelaksanaan penugasan penyediaan listrik. Rincian Kewajiban pembayaran cicilan pokok dan bunga pinjaman investasi terdiri atas: 1. Penerusan pinjaman Pemerintah; 2. Pinjaman Pemerintah; 3. Kewajiban leasing murni; 4. Pinjaman perbankan; 5. Obligasi dalam dan luar negeri; 6. Pinjaman Investasi dengan skema lainnya. 7. Bunga Obligasi termasuk beban pajak bunga obligasi. 18

19 Formula Kebutuhan Pendapatan (KP = KP Operasi + KP Investasi) Kebutuhan Pendapatan untuk Investasi : 1. Biaya untuk memenuhi kewajiban pembiayaan; 2. Biaya untuk menambah kapasitas usaha dan menjaga kinerja aset. Biaya untuk Penambahan Kapasitas Usaha dan menjaga kinerja aset (dapat disetarakan dengan margin) 1. Biaya untuk Penambahan Kapasitas Usaha diberikan untuk membiayai program investasi Perusahaan Pelaksana Penugasan yang terkait langsung dengan penugasan. 2. Biaya untuk Penambahan Kapasitas Usaha berfungsi sebagai dana internal Perusahaan Pelaksana Penugasan yang harus digunakan untuk investasi (termasuk perhitungan covenant pinjaman). Pengalihan alokasi Biaya untuk Penambahan Kapasitas Usaha menjadi Biaya Pembangkitan (Biaya bahan bakar) dapat dilakukan apabila terjadi kenaikan harga bahan bakar dan/atau pelemahan nilai tukar rupiah yang signifikan dan kondisi krisis lainnya yang dapat menggangu sustainabilitas keuangan Perusahaan Pelaksana Penugasan. Permintaan pengalihan sebagaimana pada point di atas, harus mendapatkan persetujuan dari. 19

20 Parameter Terkendali dan Parameter Tidak Terkendali Parameter Terkendali terdiri dari : 1. Kadar konversi energi (heat rate) menjadi listrik untuk masing-masing jenis bahan bakar; 2. Biaya (operasi) Bukan Bahan Bakar (B4); 3. Susut Jaringan dan Pemakaian Sendiri; 4. Faktor penghematan; 5. Gagal operasi (non force major) Perusahaan Pelaksana Penugasan. Faktor Penghematan adalah nilai yang diharapkan atas perbaikan produktivitas tahunan atas aset dan pegawai. Faktor penghematan ditetapkan sebesar 2,5%. Parameter Terkendali ditetapkan sekali untuk satu periode PBR (4 tahun). Untuk masa transisi ( ), periode PBR dapat dibuat 1 tahunan. Sedangkan untuk perubahan nilai Parameter Terkendali dapat dilakukan dengan kondisi khusus yang menyebabkan nilai Parameter Terkendali tidak mungkin dijalankan. 20

21 Parameter Terkendali dan Parameter Tidak Terkendali Parameter Tidak Terkendali terdiri dari: 1. harga bahan bakar; (ICP : Ditjen Migas) (HBA: Ditjen Minerba) (Harga Gas: Ditjen Migas) 2. nilai tukar rupiah; (data BI) 3. pertumbuhan kebutuhan listrik; (laporan realisasi pertumbuhan ekonomi X elastisitas 1,5 kali) 4. kondisi kahar yang menyebabkan perubahan bauran energi; (pernyataan instansi Pemerintah) 5. kinerja instansi Pemerintah yang menyebabkan keterlambatan pembangunan pembangkit; (laporan PLN dengan dokumen pendukung) 6. ketidaktersediaan bahan bakar; (laporan PLN dengan dokumen pendukung) 7. gagal operasi IPP. (laporan PLN dengan dokumen pendukung) Nilai parameter tidak terkendali diperoleh dari instansi instansi Pemerintah sebagaimana tersebut di atas digunakan untuk perhitungan koreksi 3 bulanan. Paramater Tidak Terkendali ditetapkan secara tahunan dan dapat disesuaikan secara tiga bulanan berdasarkan kondisi yang ada. Penyesuaian tersebut akan dijadikan dasar koreksi tiga bulanan. Kebenaran dan keakuratan terkait data realisasi parameter Tidak Terkendali akan diaudit oleh BPK untuk dijadikan dasar penyesuaian nilai akhir subsidi. 21

22 Perbedaan SOP Pembayaran Subsidi Listrik PMK 111 Tahun 2007 Subsidi dibayar secara bulanan yang dihitung berdasarkan : a. Realisasi penjualan /teg. xxxxx GWh b. Selisih BPP dan HJTL BPP+margin / tegangan xxxx Rp/kWh HJTL / tegangan xxxx Rp/kWh Subsidi /tegangan xxxx Rp/kWh Total Subsidi adalah perkalian (a)*(b) pada semua golongan tarif. Koreksi 3 bulanan Koreksi diajukan PLN jika terjadi perbedaan BPP dalam APBN-P dengan BPP Realisasi (termasuk realisasi Susut Jaringan yang telah disetujui oleh DJK-K ESDM) PMK Baru (PBR) Subsidi dibayar bulanan untuk seluruh KP yang dihitung berdasarkan: a. Realisasi Penjualan / tegangan XXXX GWh b. Selisih KP dengan HJTL KP /tegangan xxxx Rp/kWh HJTL /tegangan xxxx Rp/kWh Subsidi /tegangan xxxx Rp/kWh Total Subsidi adalah perkalian (a)*(b) pada semua golongan tarif. Koreksi 3 bulanan 1) Koreksi atas subsidi operasi bulanan, dilakukan jika terjadi perubahan Parameter Tidak Terkendali. Nilai yang digunakan berdasarkan data realisasi dari instansi resmi dan laporan realisasi PLN 2) Koreksi atas subsidi investasi bulanan, dilakukan untuk membandingkan realisasi investasi yang dilakukan dengan dana subsidi dengan target yang diusulkan dalam penghitungan KP Investasi. 22

23 Simulasi PBR atas penetapan subsidi tahun 2012 Formula cost+margin Berdasarkan audit BPK subsidi tahun 2012 adalah Rp 103 trilliun BPP rata-rata per Kwh tahun 2012 : Rp 1.152/Kwh (audited) BPP rata-rata per Kwh tahun 2013 : Rp1.163/Kwh (unaudited) BPP rata-rata cenderung menunjuk peningkatan namun sulit untuk dijelaskan apakah peningkatan BPP tersebut dikarenakan inefisiensi operasi PLN atau karena faktor lain. Formula PBR Jika nilai subsidi listrik 2012 dipisahkan berdasarkan Kebutuhan Pendapatan (KP) : - KP Operasi, Rp 48, trilliun - KP Investasi, Rp 54,99 trilliun terdiri dari: margin, depresiasi (-dividen), beban bunga, +pembayaran pokok pinjaman Dengan memisahkan nilai subsidi yang terdiri dari kebutuhan operasi dan investasi, maka akan mempermudah APBN dalam mengklasifikasikan alokasi belanja subsidi atau belanja modal/pembiayaan melalui PMN. Dengan pendekatan PBR KP operasi khususnya untuk biaya non bahan bakar nilainya boleh meningkat hanya sebatas nilai inflasi dikurangi faktor penghematan. Jadi secara rata-rata KP operasi per kwh diharapkan menurun dari periode ke periode. 23

24 Terima Kasih...