Sekilas Tentang Astra Otoparts

Transkripsi

1 Profil Perseroan

2 Sekilas Tentang Astra Otoparts

3 Sekilas Tentang Astra Otoparts 1983 Astra membeli 37.7% kepemilikan saham dari Summa Surya 1976 Berdiri sebagai Alfa Delta Motor, perusahaan yang bergerak di perdagangan otomotif, perakitan mesin, dan konstruksi 1993 Astra mengambil alih seluruh saham dan merubah nama perusahaan menjadi Menara Alam Pradipta Investasi dalam usaha patungan dengan pemasok suku cadang global terkemuka seperti: Denso, Kayaba, Aisin, Akebono Brake dan GS Yuasa International 1997 Konsolidasi atas beberapa produsen suku cadang Grup Astra dan perubahan nama menjadi Astra Otoparts 1998 Menjadi perusahaan publik dengan kode transaksi: AUTO Pendirian divisi Engineering Development Centre (EDC) untuk mengembangkan produk Pemecahan saham dengan rasio 1:5 Penerbitan saham melalui right issue Akuisisi Pakoakuina (51%) 2006 Mengembangkan kemampuan teknis internal (Divisi Winteq) Peningkatan Laba Bersih Setelah Pajak dari Rp 106 miliar menjadi Rp miliar dari tahun 2000 hingga tahun Mengembangkan bisnis perdagangan dan mempertahankan bisnis manufaktur sebagai preferred supplier Keunggulan operasional agar menjadi produsen dengan biaya terendah Peningkatan kepemilikan di SKF (14.2% menjadi 40.0%) Penandatanganan perjanjian usaha patungan dengan Bridgestone Sejarah Panjang Peningkatan Kemampuan Internal Pertumbuhan Berkelanjutan Didirikan pada tahun 1976, Astra Otoparts telah berkembang menjadi produsen berbagai suku cadang otomotif dengan kemampuan teknis yang tinggi, untuk pertumbuhan berkelanjutan di masa datang

4 Sekilas Tentang Astra Otoparts Bisnis Perdagangan Bisnis Manufaktur Ritel Modern Domestik Internasional Entitas Anak Entitas Asosiasi & Pengendalian Bersama Entitas Beragam produk dengan merek pasar dan jaringan ritel yang kuat (1H16: 362 toko) Segmen pasar: REM (purna jual) Jaringan distributor terbesar di : 24 kantor penjualan (Jawa & Bali, Sulawesi) & 52 Dealer Utama (diluar Jawa & Bali) Jangkauan pasar purna jual internasional yang luas (lebih dari 30 negara) Segmen pasar: OEM (menggunakan merek kendaraan) & REM Memroduksi berbagai macam produk dengan taraf internasional Bermitra dengan pemain suku cadang kelas dunia Penjualan Berdasarkan Bisnis Penjualan Berdasarkan Segmen Pasar Lainnya 2.7% Lainnya 3.0% Manufa ktur 55.0% Perdag angan 45.0% Manufa ktur 55.3% Perdag angan 42.8% 1H15 1H % Roda 1H15 1H16 Empat 54.5% Roda Dua Roda Empat 56.0% Roda Dua 41.0% 4

5 Struktur Perseroan Astra Otoparts Tbk Unit Perdagangan Unit Manufaktur Unit Astra Otoparts Domestik Unit Astra Otoparts International Unit Astra Otoparts Retail (Shop&Drive) Unit Astra Otoparts Nusa Metal Unit Astra Otoparts Winteq Unit Astra Otoparts EDC Unit Astra Otoparts Adiwira Plastik Entitas Anak Perdagangan Senantiasa Makmur 100.0% 100.0% Ardendi Jaya Sentosa Entitas Anak Manufaktur (Kepemilikan 100%) Menara Terus Makmur 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% Autoplastik Velasto Entitas Anak Manufaktur (Konsolidasian) Indokarlo Perkasa Astra Komponen 80.0% 66.66% 58.06% 51.0% 50.67% 100.0% FSCM Manufacturing 51.00% Century Batteries Astra Daido Steel Federal Izumi Manufacturing Nusa Keihin Gemala Kempa Daya Pakoakuina Entitas Asosiasi dan Pengendalian Bersama Entitas Manufaktur 34.0% 50.0% 50.0% 50.0% 50.0% 50.0% 49.0% 43.5% 42.5% 40.0% 40.0% 40.0% Aisin Kayaba GS Battery Astra Visteon Astra Nippon Gasket Astra Juoku Bridgestone Astra Wahana Eka Paramitra Inti Ganda Perdana Federal Nittan Industries AT Evoluzione Tyres TD Automotive Compressor 25.7% 25.7% 25.0% 20.0% 50.0% 20.0% Denso DIC Astra Chemical Toyoda Gossei Safety Systems Akebono Brake Astra Akebono Brake Astra Vietnam Co., Ltd % 30.0% Metal Art Astra 40.0% SKF Penyertaan Saham Perusahaan <20% 19.0% E-Tech. Corporation 42 Perusahaan Astra Otoparts terdiri dari 7 divisi, 14 entitas anak, 20 entitas asosiasi dan pengendalian bersama entitas, 1 penyertaan saham perusahaan <20% Note: Kepemilikan saham AOP di Akebono Brake Astra Vietnam sebesar 50% telah termasuk kepemilikan tidak langsung melalui Akebono Brake Astra sebesar 30% 5

6 Pelanggan dan Mitra Bisnis OEM Roda Empat Pelanggan OEM Roda Dua Astra Otoparts melayani hampir seluruh produsen otomotif dan menjalin kerjasama dengan mitra bisnis ternama dunia dalam memproduksi berbagai macam produk suku cadang Mitra Bisnis Rangka dan sistem Rem Elektrik dan Interior Kendaraan Suku Cadang Mesin dan Sistem Pendingin Transmisi dan Sistem Kemudi Lainnya Mewakili Grup Astra 6

7 Produk Suku Cadang Kendaraan Roda Empat Forging & Machining Parts Instrument panel, interior/exterior plastic parts 7

8 Produk Suku Cadang Kendaraan Roda Dua Speedometer Automotive Lamp Plastic injection, Seat Bottom Disc Brake Casting Wheel Motorcycle Tire 8

9 Informasi Pemegang Saham Norwegia Inggris dan Irlandia Swiss Belanda Luksemburg Jepang Amerika Malaysia Singapura Lainnya Astra International - 80,0% Umum - 20,0% Jumlah Saham : Kapitalisasi Pasar* : IDR 9,0 Tn *Kapitalisasi Pasar per 30 Jun

10 Industri dan Peluang Bisnis Manufaktur

11 Tumbuhnya Pasar Otomotif Peningkatan Penghasilan (PDB dalam US$ miliar) (P) 2017 (P) 2018 (P) 2019 (P) Tumbuhnya Pasar Otomotif (dalam ribuan unit) Industri otomotif secara jangka panjang diprediksi semakin tumbuh khususnya pada pasar kendaraan roda empat, seiring dengan pertumbuhan ekonomi Sumber: World Bank, Gaikindo, AISI, dan prediksi internal Astra International (P) 2017 (P) 2018 (P) 2019 (P) 2W 4W

12 Kendaraan Roda Dua Kendaraan Roda Empat High Entry-Barriers pada Industri Suku Cadang Otomotif Struktur Industri 1H15 Pangsa Pasar Otomotif 1H16 Didominasi oleh Toyota, Daihatsu (Astra), Honda, Suzuki, dan Mitsubishi Perusahaan dalam negeri yang memproduksi suku cadang dengan nilai tambah yang rendah ATPM Pemasok Tier 1 Pemasok Tier 2 dan 3 Suzuki 11.9% Honda 15.5% Lainnya Mitsubishi 11.5% 8.1% Daihatsu Suzuki Daihatsu 16.8% 16.9% 9.3% Nissan 3.0% 1H15 Isuzu 2.0% Toyota 31.0% Peugeot 0.0% Nissan Diesel 0,3% Honda 20.6% Lainnya 7.5% Mitsubishi 9.6% 1H16 Nissan 1.5% Peugeot 0.0% Isuzu 1.5% Toyota 32.9% Nissan Diesel 0.1% Didominasi oleh Honda (Astra) dan Yamaha, beserta perusahaan asosiasinya Perusahaan dalam negeri yang memproduksi suku cadang dengan nilai tambah yang rendah ATPM Pemasok Tier 1 Pemasok Tier 2 dan 3 Suzuki 1.9% Yamaha 29.0% Kawasaki 2.0% Honda 67.1% Lainnya 0.1% Suzuki 1.1% Yamaha 24.3% Kawasaki 1.8% Lainnya 0,1% Honda 72.8% Pemasok suku cadang otomotif memerlukan modal yang kuat untuk menghadapi teknologi yang cepat berubah Sumber: Gaikindo dan AISI 12

13 Sekilas Bisnis Manufaktur Bisnis manufaktur AOP terdiri dari 4 unit bisnis, 12 entitas anak, 20 Entitas Asosiasi dan Pengendalian Bersama Entitas, dan 1 Penyertaan Saham Perusahaan <20% Rincian Pendapatan Konsolidasi 1H15 Rincian Pendapatan Konsolidasi 1H16 Lainnya 5% Lainnya 5% Roda Empat 50% Roda Dua 45% Roda Empat 51% Roda Dua 44% 13

14 Industri dan Peluang Bisnis Perdagangan

15 : Peluang dalam Bisnis Perdagangan Jumlah Kendaraan Beroperasi /UIO (dalam ribuan unit) 12,599 11,549 10,535 9,699 8,806 87,689 81,189 6,360 6,572 6,626 6,884 7,385 7,996 74,709 67,445 60,186 53,552 47,324 37,251 31,854 23,074 26, (P) W 4W Peluang Bisnis Pertumbuhan Unit in Operation pada tahun (P) 4W 14.3% 2W 7.1% Penjualan Domestik juta unit 6.5 juta unit Tingkat Penetrasi % 31.9% 90% dari penjualan kendaraan roda 4 di tahun 2015 merupakan kendaraan penumpang (passenger car) Kategori Kelas Bawah Kelas Menengah Pengeluaran Bulanan (dalam Juta Rupiah) < 1 26,0% 10,6% 52,3% 1-1,5 26,3% 17,9% 1,5-2,0 17,9% Klasifikasi Pendapatan Masyarakat 18,9% 2,0-3,0 16,8% 25,5% 46,7% 3,0-5,0 9,3% 18,4% 28,5% 68,9% 5,0-7,5 2,7% 6,2% Kelas Atas > 7,5 1,0% 1,0% 2,6% 2,6% Peluang besar dalam industri otomotif, didukung dengan bertambahnya masyarakat kelas menengah Sumber: Boston Consulting Group, KPMG Research and internal data 15

16 Sekilas Bisnis Perdagangan Distribusi Domestik Distribusi Internasional Ritel Modern 24 Kantor Penjualan (Jawa & Bali) 52 Dealer Utama (Di luar Jawa & Bali) Agen/ Kantor Perdagangan Lebih dari Jaringan Ritel Jaringan Ritel 362 Jaringan Shop&Drive Konsumen Akhir Komposisi Grup Trading INT 18% INT 18% INT 18% INT 17% RET 8 % 2014 Pendapatan 5,054,486 DOM 73% RET 11 % 2015 Pendapatan 5,262,459 DOM 71 % RET 10% 1H 15 Pendapatan 2,577,802 DOM 72% RET 11% 1H 16 Pendapatan 2,877,686 DOM 72% 16

17 Distribusi Domestik & Distribusi Internasional 17 Distribusi Domestik Distribusi Internasional Sales Office 24 Jawa 22 Bali 1 Sulawesi 1 Europe 0.5% 1. Greece Asia 48.6% 1. Brunei 2. Hong Kong 3. Cambodia 4. Srilanka 5. Malaysia 6. Philippines 7. Singapore 8. Vietnam Main Dealer 52 Sumatera 23 Kalimantan 11 Sulawesi 11 Papua Access 3 Jawa 2 Maluku 2 S. America 3.4% 1. Bolivia 2. Chile 3. USA 4. Suriname Africa-12.4% 1. Burundi 2. Ethiopia 3. Kenya 4. Rwanda Middle East 1. UAE 2. Kuwait 3. Qatar 5. Djibouti 6. Tanzania 7. Uganda 8. Algeria % 4. S. Arabia 5. Yemen Oceania 0.1% 1. Australia Distributor Suku Cadang Terbesar di TOP 5 Export Destinations: Country Sales 1Q16 Sales 1Q15 SAUDI ARABIA 18.60% 21.23% UAE 11.94% 19.00% MALAYSIA 15.00% 17.45% PHILIPPINES 17.00% 8.26% SINGAPORE 8.10% 6.63% 17

18 Jaringan Retail Modern Suku Cadang Terbesar Jaringan Shop&Drive yang Bertumbuh Q2 Franchise Own 2016 Jaringan Ritel yang Kuat di Pulau Jawa Area H16 DKI Jakarta Jawa Timur Jawa Barat Jawa Tengah Sumatera Bali & NTB Kalimantan Sulawesi Total Jawa 14 Sumatera Utara 4 Sumatera Barat 3 Jambi Sumatera: 41 Toko 3 Batam Riau Lampung Jawa dan Bali: 281 Toko Palembang Pontianak Jabodetabek & Banten Jawa Barat Jawa Tengah 41 1 Jawa Timur 1 Banjarbaru Kalimantan: 25 Toko 7 Samarinda Balikpapan 7 Banjarmasin Bali NTB 2 Kendari 3 Makasar Bisnis Astra Otoparts didukung oleh jaringan distribusi yang kuat 10 Manado Timur: 15 Toko 18

19 Strategi Perusahaan Consolidate Reshape Realignment Operational Excellence And Business Expansion L Leverage trading Business Leverage Position as Preferred OEM Suppliers Merek Perseroan Ban & Suku Cadang Saluran Distribusi & Ritel modern Pemanfaatan Ekspor Pemanfaatan Pangsa Pasar Memperluas ke OEM Non Astra Masuk ke OEM Regional E A Operational Excellence in All Aspects to become Lowest Cost Producer Portofolio Produk dengan Margin Baik Peningkatan Produktivitas Perbaikan Proses dan Otomatisasi Rantai Pasokan yang Efektif Keunggulan Sistem Manajemen Proyek Kontrol Biaya Operasional P Product based instead of process based People Readiness & Organization Effectiveness Transisi dari Process Base ke Product Base Organisasi yang Ramping dan Efektif Produktivitas Tinggi melalui Budaya Berbasis Kinerja 19

20 Kinerja Keuangan Perusahaan YTD Juni 2016

21 Financial Highlights Pendapatan Bersih Total Aset 10,702 12,255 11,724 12,485 14,388 14,339 14,448 14,557 7,364 8, % 5,724 6,435 6,964 8, H H H H 2016 Rasio Hutang terhadap Ekuitas Laba Operasi Usaha 32.1% % Right Issue 3.8% 14.6% 14.2% 17.9% 11.9% % H H H H

22 Financial Highlights 16.8% Rasio Laba Kotor terhadap Pendapatan Bersih 16.4% Arus Kas dari Aktivitas Operasi % 14.3% 14.8% 14.4% 15.5% % % H H H H , EBITDA & EBITDA Marjin 15.0% % % 11.0% 8.8% % 9.4% % 7.1% 8.4% 7.0% 7.0% 5.0% 6.6% 3.0% 1.0% -1.0% H H

23 Aksi Korporasi dan Peristiwa Penting Astra Otoparts menyelenggarakan press launching ban ASPIRA Premio yang diproduksi oleh Evoluzione Tyres, perusahaan patungan antara AOP dengan Pirelli pada hari Selasa, 23 Februari Pada tanggal 7 April 2016 Astra Otoparts menjadi partner resmi regional untuk Manchester City FC dengan berkolaborasi melakukan beragam aktivitas promosi untuk penggemar, konsumen serta toko pengecer. Astra Otoparts menyelenggarakan RUPS Tahunan 2016 pada hari Kamis, 21 April 2016 di Hotel Aryaduta, Jakarta, dengan salah satu agendanya adalah perubahan komposisi Dewan Komisaris dan Direksi. 23

24 Aksi Korporasi dan Peristiwa Penting Astra Otoparts juga memperluas jaringan domestiknya dengan penambahan kantor penjualan di Cikampek serta penambahan dua diler utama di Ambon dan satu diler utama di Banjarmasin. Sehingga total saat ini Perseroan memiliki 24 kantor penjualan dan 52 diler utama. Di bidang manufaktur, Astra Otoparts juga turut berkontribusi memproduksi total lebih dari 300 jenis komponen untuk kendaraan model baru seperti Toyota New Grand Fortuner, Toyota Calya, Daihatsu Sigra, Honda New Brio dan lain-lain. 24

25 Terima Kasih

26 Laporan Laba Rugi Konsolidasian Dalam Miliar Rupiah H H 2016 USD / IDR (rata-rata) Pendapatan Laba bruto Marjin laba bruto 14,8% 14,4% 15,5% Laba dari operasi Marjin laba dari operasi 3,2% 2,8% 4,9% Bagian laba bersih entitas asosiasi dan pengendalian bersama entitas Penghasilan lain-lain 26 (43) (23) Laba bersih Laba per saham EBITDA Marjin EBITDA 7,0% 6,6% 8,4% Peningkatan pendapatan disebabkan oleh kenaikan permintaan dari sektor pabrikan otomotif (OEM) dan suku cadang pengganti (Aftermarket), sementara kenaikan marjin disebabkan oleh penurunan harga bahan baku material di tengah kenaikan biaya tenaga kerja. 26

27 Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian Dalam Miliar Rupiah H16 Kas dan setara kas Piutang Usaha Persediaan Aset tetap Investasi pada entitas asosiasi dan pengendalian bersama entitas Aset lain-lain Total Aset Pinjaman jangka pendek dan jangka panjang Utang usaha Liabilitas lain-lain Total Liabilitas Ekuitas yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk Kepentingan nonpengendali Total Ekuitas 10, Utang bersih Laba bersih terhadap aset 2,2% 2,1% Laba bersih terhadap ekuitas 3,5% 3,3% Rasio utang bersih terhadap ekuitas 5,0% 3,4% Total aset perseroan bertumbuh secara stabil dengan mempertahankan tingkat rasio utang yang sehat 27