PT Perusahaan Gas Negara (Persero) Tbk. Tanggal dan Jam 30 Jul :57:47 Penyampaian Materi Public Expose

Transkripsi

1 No Surat/Pengumuman Nama Perusahaan Kode Emiten Lampiran S/OT.02/SPER/2010 PT Perusahaan Gas Negara (Persero) Tbk PGAS Tanggal dan Jam 30 Jul :57:47 Perihal Penyampaian Materi Public Expose Merujuk surat PT Perusahaan Gas Negara (Persero) Tbk nomor S/HM.02/SPER/2010 perihal Rencana Public Expose dalam dalam rangka Public Expose Tahunan tahun buku 2010 yang akan diselenggarakan pada: Adapun jadwal dan tempat penyelenggaraan public expose tersebut adalah sebagai berikut: 1. Hari/tanggal : Rabu, 04 Agust Tempat : Galeri Gedung Bursa Efek Indonesia Tower II Lantai 1 Jl. Jend. Sudirman Kav Jakarta Waktu : 13:15 s/d 14:15 WIB 4. Agenda : Public Expose Tahunan Materi sebagaimana terlampir Dokumen ini merupakan dokumen resmi PT Perusahaan Gas Negara (Persero) Tbk yang tidak memerlukan tanda tangan karena dihasilkan secara elektronik oleh sistem pelaporan secara elektronik. PT Perusahaan Gas Negara (Persero) Tbk bertanggung jawab penuh atas informasi yang tertera di dalam dokumen ini. Validation ID: 66c807bd5a b59c-d

2 Perusahaan Gas Negara Presentasi Investor June 2010 update

3 The image cannot be display ed. Your computer may not hav e enough memory to open the image, or the image may hav e been corrupted. Restart y our computer, and then open the file again. If the red x still appears, y ou may hav e to delete the image and then insert it again. Disclaimer: The information contained in our presentation is intended solely for your personal reference. In addition, such information contains projections and forward-looking statements that reflect the Company s current views with respect to future events and financial performance. These views are based on assumptions subject to various risk. No assurance can be given that further events will occur, that projections will be achieved, or that the Company s assumptions are correct. Actual results may differ materially from those projected.

4 3 Indonesia Produsen Utama Gas Bumi Asia Pasifik Cadangan gas bumi terbesar di Asia Pasifik dengan status proven Dibandingkan Australia, China and Malaysia (Sumber: BP World Energy Report 2010) 3,71 1,32 21,49 53,06 24,14 7,76 7,96 26,68 6,31 6,18 6,39 6,30 Sumber: Direktorat Jenderal Minyak dan Gas Bumi Cadangan Gas Bumi Terbukti (Sumber: BP World Energy Report 2010) Triliun meter kubik Indonesia Australia Cina Malaysia Total Asia Pasifik Cadangan Dunia ,48 2,35 1,53 2,48 13, ,63 2,34 1,68 2,48 13,75 172,28 173,18 Kurangnya pasokan gas bumi dalam negeri ,00 2,29 2,26 2,38 14,65 176, ,18 3,08 2,46 2,38 16, ,18 3,08 2,46 2,38 16,24 185,28 187,49 Disebabkan oleh pesatnya pertumbuhan permintaan dan keterbatasan infrastruktur gas bumi Persentase ,7% 1,6% 1,3% 1,3% 8,7% 100,0%

5 Pendorong Utama Permintaan Gas Bumi Penggunaan Bahan Bakar Non-Subsidi Untuk Industri Subsidi untuk industri tidak berlaku sejak tahun 2005 Harga dan Efisiensi Manfaat signifikan atas harga dan efisiensi karena konversi gas bumi, termasuk solusi atas energi ramah lingkungan Konversi Energi Pembangkit Listrik Tingginya permintaan dari pembangit listrik dual fired yang melakukan konversi sumber energi Permintaan kalangan industri Kebutuhan gas bumi dalam rangka era persaingan Free Trade Agreement

6 5 Permintaan Gas Bumi Permintaan gas bumi PLN sebesar 1,8 BSCFD pada tahun 2009 untuk pembangkit listrik dual fired yang telah ada dan mencapai 2,1 BSCFD pada tahun 2015 Sektor Pembangkit Listrik Permintaan 1000 Pasokan Selisih 500 Kebutuhan yang belum terpenuhi 0,8 BSCFD Permintaan tambahan 0,1 BSCFD dari IPP Sektor Industri Non Pembangkit Listrik Sumber: Unit Energi Primer PLN Departemen Perindustrian RI menyebutkan adanya kondisi kekurangan pasok gas bumi bagi kalangan industri Volume kebutuhan gas bumi industri yang belum terpenuhi sebesar 0,4 BSCFD 2500 Pupuk 2000 Petrokimia 1500 Kertas Baja 1000 Keramik 500 Lain-lain Total Sumber: Departemen Perindustrian RI dan PGN

7 Potensi Pertumbuhan Permintaan Listrik & Gas Bumi Pemakaian gas bumi untuk sektor kelistrikan yang masih rendah Memberikan potensi pertumbuhan permintaan gas bumi 6

8 7 Tingkat Harga Yang Kompetitif Rendahnya harga gas bumi dibandingkan bahan bakar lain Harga jual industri berdasarkan B-to-B Harga Jual PGN dan Harga HSD 40,00 Harga jual rata-rata PGN HSD Unsubsidized Price (USD/MMBTU) 35,00 PGN Average Selling Price (USD/MMBTU) USD/MMBtu 30,00 25,00 20,00 15,00 10,00 5,00 0,00 01/03/ /07/ /11/ /04/2009 7/1/2010 Catatan: Harga Bahan Bakar Prertamina per Juni 2010 Nilai tukar +IDR 9.500/USD

9 Skema Baru Harga Jual Gas Bumi Harga Pokok Pembelian Gas Biaya Transportasi & Distribusi Harga Jual Gas Bumi Biaya Internal Peraturan Menteri ESDM No. 19 Tahun 2009 Penetapan harga jual kategori pengguna umum ditetapkan oleh perusahaan Kategori pengguna umum adalah industri non-subsidi dan pembangkit listrik Pertimbangan penetapan harga jual Dinamika permintaan dan pasokan Daya beli Marjin yang wajar Sebagai daya tarik bagi hulu dalam rangka penyediaan pasokan gas bumi sehingga dapat memenuhi permintaan domestik jangka panjang Implementasi Marjin PGN telah berupaya melakukan komunikasi dan edukasi kepada konsumen atas fleksibilitas skema baru harga jual Implementasi skema baru harga jual dengan sistem regional dan diferensiasi di seluruh wilayah penjualan PGN per tanggal 1 April 2010

10 Pertumbuhan Kinerja Operasional 800 Volume Transmisi Volume Distribusi Volume (MMSCFD) Volume (MMSCFD) Pertumbuhan pesat volume pengaliran seiring terselesaikannya pipa transmisi SSWJ

11 10 Pertumbuhan Pendapatan, EBITDA, dan EBIT Pendapatan IDR miliar IDR miliar EBITDA dan EBIT *Catatan: disajikan kembali

12 11 Laporan Keuangan Triwulan I 2010 IDR miliar IDR miliar Labar/Rugi Selisih Kurs Nilai Tukar Rupiah - 31 Maret 2009 USD 1 = IDR & JPY 1 = IDR 117,94-31 Maret 2010 USD 1 = IDR & JPY 1 = IDR 97,71

13 12 Neraca Keuangan Per 31 Maret 2010 (IDR miliar) 31 Mar Mar 2010 % Aset Lancar Aset Tidak Lancar Total Aset Kewajiban Lancar Kewajiban Tidak Lancar Hak Minoritas Atas Aset Bersih Anak Perusahaan Dana Proyek Pemerintah Total Ekuitas Total Kewajiban dan Ekuitas Pemegang Saham Rasio Debt to Equity Ratio (x) ,9 1,0 Return on Investment (ROI) 25% 32% Return on Equity (ROE) 10% 113% Net debt/ebitda (x) 1,6 0,6 Net debt/equity (x) 1,4 0,4 11,7 16,7 EBITDA/Interest expense (x)

14 13 Kewajiban Jangka Panjang (per 30 Juni 2010) Kewajiban jangka panjang sebesar USD 1,148 miliar Mayoritas sumber pendanaan berasal dari bank pembangunan cost of debt sebesar 2,6%

15 14 Customers Profile Volume penjualan pelanggan industri per 31 Maret 2010 sebesar 826 MMSCFD Atau 98% total volume penjualan PGN 40% 38,00% 30% 20% 14,00% 9,00% 10% 9,00% 8,00% 6,00% 5,00% 5,00% 3,00% 2,00% 0,76% 0,03% Cement Wood 0% Power Plant Chemical Ceramic Basic Metal Food Glass Paper Fabricated Textile Metal Others

16 15 Model Bisnis PGN Pasokan gas Pemasok utama Dibawah Otoritas BPMigas Kontrak berdasarkan volume dan harga PGN Pelanggan - Kontrak berdasarkan volume - Harga berdasarkan Business-to-business Pelanggan Industri (baja, Petrokimia, keramik, textil, kaca) Pembangkit Listrik (PLN, IPP) Pelanggan Komersial (Hotel, pusat perbelanjaan, perkantoran) Volume penyerapan 98% dari total volume penjualan Pelanggan Rumah Tangga

17 Jaringan dan Fasilitas Pipa Transmisi dan Distribusi PLN Medan (80 MMSCFD) Duri Stasiun Panaran Batam KALIMANTAN Stasiun Kompresor Pagardewa Stasiun Penerima Gas Bumi Grissik Legend: Strategic Business Unit (SBU) I Strategic Business Unit (SBU) II Strategic Business Unit (SBU) III Pipa Transmisi South Sumatera West Java (SSWJ) (970 MMSCFD) Pipa Transmisi Grissik Duri (425 MMSCFD) Pipa Transmisi Grissik Singapore (364 MMSCFD) Stasiun Pagardewa Stasiun Terbanggi Besar Stasiun Labuhan Maringgai Stasiun Muara Bekasi 16

18 17 Sumber Pasokan Gas Bumi Pertamina Medan DOH Rantau 44 BCF KALIMANTAN Medco E&P Lematang Lematang Block PSC Grissik Corridor Block 2581 BCF Grissik Medco E&P Indonesia South & Central Sumatra Block 14 BCF Pertamina Sumatera Selatan Pertamina JBB DOH Sumsel, Merbau Field, Pagardewa, Prabumenang, Tasim, Musi Barat 1006 BCF DOH Cirebon 338 BCF Kodeco West Madura PSC 52 BCF Husky Oil BD Field 146 BCF 1000 BTU/SCF Indonesia Pertamina TAC Ellipse Jatirarangon Field 41 BCF Pertamina Cirebon DOH Cirebon 15 BCF Lapindo Brantas Wunut Field 136 BCF Maleo Field 243 BCF

19 18 Status Pasokan Gas Bumi Sumatera Selatan Chevron Duri (Steamflood) Singapore Power Gas Grissik PGN (Jawa Barat & Sumatera Selatan) Kondisi pasokan gas bumi dari Sumatera Selatan: Tidak ada permasalahan dalam hal produksi atau aspek teknis PGN memiliki dan mengoperasikan seluruh pipa yang terhubung ke sumber gas Tren peningkatan pengaliran dari Sumatera Selatan sejak pertengahan kuartal II 2010

20 Strategi Pemenuhan Permintaan Pasokan Memperoleh akses untuk pasokan baru Aktif dalam pencarian pasokan gas baru, mulai dari yang lokasinya berdekatan dengan infrastruktur yang telah terpasang Mencari alokasi baru melalui kebijakan domestic market obligations, namun memerlukan pembangunan infrastruktur baru Pengembangan jaringan terpasang dan membangun infrastruktur tambahan Ekspansi kapasitas jaringan distribusi dan transmisi terpasang Pembangunan transportasi gas inter-mode CNG dan LNG Upaya perolehan pasokan non-konvensional Perencanaan perolehan pasokan non-konvensional seperti Coal-Bed Methane

21 20 Perkembangan Terkini Peristiwa Keterangan Penandatanganan Second Amendment GSPA pasokan gas bumi dari Pertamina ONWJ Perpanjangan kontrak pasokan gas bumi sebesar 3,78 TBTU sejak Mei 2010 sampai dengan Desember 2010 Penandatanganan Amendment and Restatement GSPA untuk menggantikan interruptible GSPA pasok gas bumi dari ConocoPhillips Grissik Kontrak pasokan gas bumi sebesar 12,5 BBTUD selama 5 tahun sejak Juni 2010 Hasil keputusan RUPS Tahun Buku 2009 RUPS menyetujui pembagian kas dividen sebesar Rp atau 60% dari laba bersih 2009 dimana sebagian telah dibagikan sebagai dividen interim sebesar Rp dan dibayarkan pada tanggal 23 Desember Sisa kas dividen yang akan dibagikan kepada pemegang saham Rp atau setara Rp per lembar saham RUPS menyetujui untuk menyetujui pemberhentian Djoko Pramono sebagai Direktur dan pengangkatan pengganti akan ditetapkan dalam RUPS berikutnya Jadwal dividen Cum dividend untuk pasar reguler dan negosiasi 8 Juli 2010 Cum dividend untuk pasar tunai Cash Market 13 Juli 2010 Tanggal pembayaran kas dividen 27 July 2010

22 21 Rencana Pembangunan Infrastruktur LNG Membangun 2 LNG Receiving Terminals yang pertama di Indonesia Arun Blok Mahakam Tangguh Donggi Senoro (direncanakan) Masela Existing LNG Liquefaction Plant (direncanakan) Existing transmission pipelines Planned LNG Liquefaction Plant Planned LNG Receiving Terminal (Sumber: LNGpedia)

23 22 Floating LNG Terminals Teesside Northeast Gateway Dubai LNG Ship Golar Spirit yang dimodifikasi menjadi LNG Regasification Terminal (Sumber: LNGpedia) Livorno Gulf Gateway Kuwait Pecem Beroperasi Dalam pengembangan Guanabara Bay Bahía Blanca Medan W. Java Mossel Bay

24 23 Sekilas Floating LNG Terminal

25 24 LNG Receiving Terminals Jawa Barat Sumatera Utara Lokasi Teluk Jakarta Belawan, Medan Kapasitas (MTPA) MTPA 1.5 MTPA Konsumen Pasokan potensial Kepemilikan Ruang lingkup Pembangkit listrik dan industri Bontang dan lainnya Sumber pasokan gas bumi domestik dan import PGN (40%) Pertamina (60%) PGN FSRU, jetty, pipa bawah laut dan darat

26 25 Status FSRU Jawa Barat Aspek kerjasama: PLN mengundurkan diri dari konsorsium dan bertindak sebagai off-taker Penandatanganan Joint Venture antara PGN dan Pertamina Aspek teknis: Penunjukan WorleyParsons Indonesia oleh JV sebagai Project Management Consultant Evaluasi tender pengadaan AMDAL Aspek komersial: Negosiasi pembelian pasokan LNG Persiapan perjanjian penjualan gas bumi ke PLN oleh JV

27 26 Status FSRU Sumatera Utara Aspek hukum: Koordinasi dengan Pemerintah Provinsi Sumatera Utara dan Otorita Pelabuhan Belawan Aspek teknis: Konsultas pemilihan lokasi dengan Otorita Pelabuhan Belawan dan Pemerintah Provinsi Sumatera Utara Persiapan pelaksanaa tender konsultan AMDAL Tender pengadaan Project Management Consultant Aspek komersial: Penandatanganan MoU dengan PLN sebagai gas off-taker Tahap awal proses proses pembelian pasokan LNG dari BP Tangguh

28 27 Pengembangan Distribusi Jawa Barat Proyek Pengembangan Distribusi Jawa Barat sepanjang 460 km Penyelesaian proyek diperkirakan tahun 2011 Pengembangan jaringan distribusi sepanjang 460 km di wilayah Jakarta, Bekasi, Cikampek, Bogor, dan Banten Palembang Bekasi Peningkatan kapasitas sebesar: Jawa Barat 85% Total Jaringan 50% Karawang Lampung Banten Bogor Cirebon jaringan Pasokan gas bumi dari Sumatera Selatan Sumber pendanaan proyek berasal dari Bank Dunia dan PGN

29 28 Peraturan dan Perundang-undangan Peraturan Pemerintah No. 55/2009 Kewajiban Hulu untuk menyediakan alokasi gas domestik sebesar 25% dari hasil produksi Peraturan Menteri ESDM No. 19/2009 Penetapan struktur niaga, transmisi, dan distribusi gas bumi serta perijinannya Penyediaan hak khusus dan perijinan untuk hilir dedicated Penetapan mekanisme harga untuk gas bumi melalui pipa: o Rumah tangga ditetapkan oleh BPH Migas o Penggunana khusus ditetapkan oleh Menteri ESDM o Pengguna umum ditetapkan oleh perusahaan Peraturan Menteri ESDM No. 3/2010 Kewajiban Hulu untuk menyediakan alokasi gas domestik sebesar 25% dari hasil produksi Prioritas utilisasi gas bumi domestik untuk produksi minyak dan gas bumi, pupuk, listrik, dan industri Domestic gas utilization priorities for national oil and gas production, fertilizer, electricity and industrial uses Pengecualian untuk GSPA yang telah ditandatangani, serta HOA, MoU, atau proses negosiasi yang sedang berjalan

30 29 Proyeksi Tahun 2010 Proyeksi volume pengaliran Transmisi: tidak ada pertumbuhan Distribusi: MMSCFD Capital Expenditure Komitmen capex: USD juta