P rusahaan Gas Nega Neg r a a

Transkripsi

1 Perusahaan Gas Negara Presentasi Investor June 2010 update

2 Disclaimer: The information contained in our presentation is intended solely for your personal reference. In addition, such information contains projections and forward-looking statements that reflect the Company s current views with respect to future events and financial performance. These views are based on assumptions subject to various risk. No assurance can be given that further events will occur, that projections will be achieved, or that the Company s assumptions are correct. Actual results may differ materially from those projected.

3 Indonesia Produsen Utama Gas Bumi Asia Pasifik 3 Cadangan gas bumi terbesar di Asia Pasifik dengan status proven Dibandingkan Australia, China and Malaysia (Sumber: BP World Energy Report 2010) 3,71 1,32 53,06 21,49 24,14 7,96 7,76 26,68 6,18 6,39 6,30 6,31 Sumber: Direktorat Jenderal Minyak dan Gas Bumi Cadangan Gas Bumi Terbukti (Sumber: BP World Energy Report 2010) Persentase Triliun meter kubik Indonesia 2,48 2,63 3,00 3,18 3,18 1,7% Australia 2,35 2,34 2,29 3,08 3,08 1,6% Cina 1,53 1,68 2,26 2,46 2,46 1,3% Malaysia 2,48 2,48 2,38 2,38 2,38 1,3% Total Asia Pasifik 13,48 13,75 14,65 16,00 16,24 8,7% Cadangan Dunia 172,28 173,18 176,8 185,28 187,49 100,0% Kurangnya pasokan gas bumi dalam negeri Disebabkan oleh pesatnya pertumbuhan permintaan dan keterbatasan infrastruktur gas bumi

4 4 Pendorong Utama Permintaan Gas Bumi Penggunaan Bahan Bakar Non Subsidi UntukIndustri Subsidi untuk industri tidak berlaku sejak tahun 2005 Harga dan Efisiensi Manfaat signifikan atas harga dan efisiensi karena konversi gas bumi, termasuk solusi atas energi ramah lingkungan Konversi Energi Pembangkit Listrik Tingginya permintaan dari pembangit listrik dual fired yang melakukan konversi sumber energi Permintaan kalangan industri Kebutuhan gas bumi dalam rangka era persaingan Free Trade Agreement

5 Permintaan Gas Bumi 5 Sektor Pembangkit Listrik Permintaan gas bumi PLN sebesar 1,8 BSCFD pada tahun 2009 untuk pembangkit listrik dual 2500 fired yang telah ada dan mencapai 2,1 BSCFD pada tahun Permintaan 1000 Pasokan 500 Selisih Sumber: Unit Energi Primer PLN Departemen Perindustrian RI menyebutkan adanya kondisi kekurangan pasok gas bumi bagi kalangan industri Volume kebutuhan gas bumi industri yang belum terpenuhi sebesar 0,4 BSCFD Kebutuhan yang belum terpenuhi 0,8 BSCFD Permintaan tambahan 0,1 BSCFD dari IPP Sektor Industri Non Pembangkit Listrik Sumber: Departemen Perindustrian RI dan PGN Pupuk Petrokimia Kertas Baja Keramik Lain lain Total

6 Potensi Pertumbuhan Permintaan Listrik & Gas Bumi 6 Pemakaian gas bumi untuk sektor kelistrikan yang masih rendah Memberikan potensi pertumbuhan permintaan gas bumi

7 Tingkat HargaYang g Kompetitif 7 Rendahnyahargagas bumidibandingkanbahanbakarlain Harga jual industri berdasarkan B to B B Harga Jual PGN dan Harga HSD HSD Unsubsidized Price (USD/MMBTU) PGN Average Selling Price (USD/MMBTU) Natural Gas LPG 3 kg (Subsidized) 6,35 10,05 Harga jual rata rata PGN USD/MMB Btu MFO LPG 12 kg MDF/IDO (Diesel) HSD (Solar) Premium 14,49 13,59 17,63 18,83 20, LPG 50 kg 17, /1/2005 7/14/ /26/2007 4/9/2009 7/1/2010 LPG Bulk Kerosene Catatan: Harga Bahan Bakar Prertamina per Juni 2010 Nilai tukar +IDR 9.500/USD 17,33 20,71 USD/MMBTU

8 Skema Baru HargaJualGas Bumi 8 Harga Pokok Pembelian Gas Peraturan Menteri ESDM No. 19 Tahun 2009 Penetapan harga jual kategori pengguna umum ditetapkan oleh perusahaan Kategori pengguna umum adalah industri non subsidi dan pembangkit listrik Harga Jual Gas Bumi Biaya Transportasi & Distribusi Biaya Internal Pertimbangan penetapan harga jual Dinamika permintaan dan pasokan Daya beli Marjin yang wajar Sebagai daya tarik bagi hulu dalam rangka penyediaan pasokan gas bumi sehingga dapat memenuhi permintaan domestik jangka panjang Marjin Implementasi PGN telah berupaya melakukan komunikasi dan edukasi kepada konsumen atas fleksibilitas skema baru harga jual Implementasi skema baru harga jual dengan sistem regional dan df diferensiasi diseluruh wilayah penjualan PGN per tanggal 1 April 2010

9 Pertumbuhan Kinerja Operasional Volume Transmisi Volume Distribusi Volume (MMSCFD) Volume (MMSCFD) Pertumbuhan pesat volume pengaliran seiring terselesaikannya pipa transmisi SSWJ

10 Pertumbuhan Pendapatan, EBITDA, dan EBIT 10 Pendapatan EBITDA dan EBIT % 50% 52% 54% 55% 60% ID DR miliar IDR miliar % % % 2007* M09 3M * M09 3M10 Distribusi Transmisi Serat Optik EBITDA EBIT Marjin EBITDA *Catatan: disajikan kembali

11 Laporan Keuangan Triwulan I ,000 4, Labar/Rugi Selisih Kurs ,000 3,500 IDR miliar 50 (50) 3M09 3M10 IDR miliar 3,000 2,500 2, (100) (150) (200) (134) 1,500 1, Nilai Tukar Rupiah 31 Maret 2009 USD 1 = IDR & JPY 1 = IDR 117,94 Pendapatan Beban Pokok Pendapatan Biaya Operasional Laba Usaha 3M09 3M10 Laba Bersih 31 Maret 2010 USD 1 = IDR & JPY 1 = IDR 97,71

12 12 Neraca Keuangan Per 31 Maret 2010 (IDR miliar) 31 Mar Mar 2010 % Aset Lancar Aset Tidak Lancar Total Aset Kewajiban Lancar Kewajiban Tidak Lancar Hak Minoritas Atas Aset Bersih Anak Perusahaan Dana Proyek Pemerintah 28 Total Ekuitas Total Kewajiban dan Ekuitas Pemegang Saham Rasio Debt to Equity Ratio (x) 1,9 1,0 Return on Investment (ROI) 25% 32% Return on Equity (ROE) 10% 113% Net debt/ebitda (x) 1,6 0,6 Net debt/equity (x) 1,4 0,4 EBITDA/Interest expense (x) 11,7 16,7

13 Kewajiban Jangka Panjang (per 30 Juni 2010) 13 Kewajiban jangka panjang sebesar USD 1, miliar Mayoritas sumber pendanaan berasal dari bank pembangunan USD 56,5% JPY 43,5% Float 50,7% Fixed 49,3% cost of debt sebesar 2,6%

14 Komposisi Pelanggan Industri 14 Volume penjualan pelanggan industri per 30 Juni 2010 sebesar 811 MMSCFD Atau 98% total volume penjualan PGN 40% 37,00% 30% 20% 14,00% 10% 0% 9,00% 9,00% 800% 8,00% 6,00% 6,00% 5,00% 3,00% 2,00% 0,83% 0,04% Power Plant Chemical Ceramic Basic Metal Food Glass Paper Fabricated Metal Textile Others Cement Wood

15 Model Bisnis PGN 15 Pasokan gas Kontrak berdasarkan volume dan harga Pemasok utama Dibawah Otoritas BPMigas PGN Pelanggan Kontrak berdasarkan volume Harga berdasarkan Business to business Pelanggan Industri (baja, Petrokimia, keramik, textil, kaca) Pembangkit Listrik (PLN, IPP) Pelanggan Komersial (Hotel, pusat perbelanjaan, perkantoran) Pelanggan Rumah Tangga Volume penyerapan 98% dari total volume penjualan

16 Jaringan dan Fasilitas Pipa Transmisi idan Distribusiib i 16 PLN Medan (80 MMSCFD) Duri Stasiun Panaran Batam KALIMANTAN Stasiun Penerima Gas Bumi Grissik Stasiun Kompresor Pagardewa Legend: Strategic Business Unit (SBU) I Strategic Business Unit (SBU) II Strategic Business Unit (SBU) III Pipa Transmisi South Sumatera West Java (SSWJ) (970 MMSCFD) Pipa Transmisi Grissik Duri (425 MMSCFD) Stasiun Pagardewa Stasiun TerbanggiBesar Stasiun Labuhan Maringgai Stasiun Muara Bekasi Pipa Transmisi Grissik Singapore (364 MMSCFD)

17 Sumber Pasokan Gas Bumi 17 Pertamina Medan DOH Rantau 44 BCF Medco E&P Lematang Lematang Block K A L I M A N T A N PSC Grissik Corridor Block 2581 BCF Grissik Medco E&P Indonesia South & Central Sumatra Block 14 BCF Pertamina Sumatera Selatan DOH Sumsel, Merbau Field, Pagardewa, Prabumenang, Tasim, Musi Barat 1006 BCF Pertamina JBB DOH Cirebon 338 BCF 1000 BTU/SCF Indonesia Pertamina TAC Ellipse Jatirarangon Field 41 BCF Pertamina Cirebon DOH Cirebon 15 BCF Kodeco West Madura PSC 52 BCF Lapindo Brantas Wunut Field 136 BCF Husky Oil BD Field 146 BCF Maleo Field 243 BCF

18 18 Strategi Pemenuhan Permintaan Pasokan Memperoleh akses untuk pasokan baru Aktif dalam pencarian pasokan gas baru, mulai dari yang lokasinya berdekatan dengan infrastruktur yang telah terpasang Mencari alokasi baru melalui kebijakan domestic market obligations, namun memerlukan pembangunan infrastruktur baru Pengembangan jaringan terpasang dan membangun infrastruktur tambahan Ekspansi kapasitas jaringan distribusi dan transmisi terpasang Pembangunan transportasi gas inter mode CNG dan LNG Upaya perolehan pasokan non konvensional Perencanaan perolehan pasokan non konvensional seperti Coal Bed Methane

19 19 Perkembangan Terkini Peristiwa Penandatanganan Second Amendment GSPA pasokan gas bumi dari Pertamina ONWJ Penandatanganan Amendment and Restatement GSPA untuk menggantikan interruptibleibl GSPA pasok gas bumi dari ConocoPhillips Grissik Hasil keputusan RUPS Tahun Buku 2009 Keterangan Perpanjangan kontrak pasokan gas bumi sebesar 3,78 TBTU sejak Mei 2010 sampai dengan Desember 2010 Kontrak pasokan gas bumi sebesar 12,5 BBTUD selama 5 tahun sejak jkjuni2010 RUPS menyetujui pembagian kas dividen sebesar Rp atau 60% dari laba bersih 2009 dimana sebagian telah dibagikan sebagai dividen interim sebesar Rp dan dibayarkan pada tanggal 23 Desember Sisa kas dividen yang akan dibagikan kepada pemegang saham Rp atau setara Rp per lembar saham RUPS menyetujui untuk menyetujui pemberhentian Djoko Pramono sebagai Direktur dan pengangkatan pengganti akan ditetapkan dalam RUPS berikutnya Jadwal dividen Cum dividend untuk pasar reguler dan negosiasi 8 Juli 2010 Cum dividend untuk pasar tunai Cash Market 13 Juli 2010 Tanggal pembayaran kas dividenid 27 July 2010

20 Rencana Pembangunan Infrastruktur LNG 20 Membangun 2 LNG Receiving i Terminals yang pertama di Indonesia Arun Blok Mahakam Tangguh Donggi Senoro (direncanakan) Masela Existing LNG Liquefaction Plant (direncanakan) Existing transmission pipelines Planned LNG Liquefaction Plant Planned LNG Receiving Terminal (Sumber: LNGpedia)

21 21 Floating LNG Terminals Teesside Northeast Gateway Dubai LNG Ship Golar Spirit yang dimodifikasi menjadi LNG Regasification Terminal (Sumber: LNGpedia) Gulf Gateway Pecem Livorno Kuwait Medan W. Java Beroperasi Dalam pengembangan Bahía Blanca Guanabara Bay Mossel Bay

22 Sekilas Floating LNG Terminal 22

23 23 LNG Receiving Terminals Jawa Barat Sumatera Utara Lokasi Teluk Jakarta Belawan, Medan Kapasitas (MTPA) MTPA 1.5 MTPA Konsumen Pembangkit listrik dan industri Pasokan potensial Bontang dan lainnya Sumber pasokan gas bumi domestik dan import Kepemilikan PGN (40%) Pertamina (60%) PGN Ruang lingkup FSRU, jetty, pipa bawah laut dan darat

24 24 Status FSRU Jawa Barat Aspek kerjasama: PLN mengundurkan diri dari konsorsium dan bertindak sebagai off taker Penandatanganan Joint Venture antara PGN dan Pertamina Aspek teknis: Penunjukan WorleyParsons Indonesia oleh JV sebagai Project Management Consultant Evaluasi tender pengadaan AMDAL Aspek komersial: Negosiasi pembelian pasokan LNG Persiapan perjanjian penjualan gas bumi ke PLN oleh JV

25 25 Status FSRU Sumatera Utara Aspek hukum: Koordinasi dengan Pemerintah Provinsi Sumatera Utara dan Otorita Plbh Pelabuhan Bl Belawan Aspek teknis: Konsultas pemilihan lokasi dengan Otorita Pelabuhan Belawan dan Pemerintah Provinsi Sumatera Utara Persiapan pelaksanaa tender konsultan AMDAL Tender pengadaan Project Management Consultant Aspek komersial: Penandatanganan MoU dengan PLN sebagai gas off taker Tahap awal proses proses pembelian pasokan LNG dari BP Tangguh

26 Pengembangan g Distribusi Jawa Barat 26 Proyek Pengembangan Distribusi Jawa Barat sepanjang 460 km Palembang Pengembangan jaringan distribusi sepanjang 460 km di wilayah Jakarta, Bekasi, Cikampek, Bogor, dan Banten Lampung Bekasi Karawang Peningkatan kapasitas jaringan sebesar: Jawa Barat 85% Total Jaringan 50% Banten Bogor Cirebon Pasokan gas bumi dari Sumatera Selatan Sumber pendanaan proyek berasal dari Bank Dunia dan PGN

27 27 Peraturan dan Perundang undangan Peraturan PemerintahNo. 55/2009 Kewajiban Hulu untuk menyediakan alokasi gas domestik sebesar 25% dari hasil produksi Peraturan Menteri ESDM No. 19/2009 Penetapan struktur niaga, transmisi, dan distribusi gas bumi serta perijinannya Penyediaan hak khusus dan perijinan untuk hilir dedicated Penetapan mekanisme harga untuk gas bumi melalui pipa: o o o Rumah tangga ditetapkan oleh BPH Migas Penggunanakhusus ditetapkan oleh lh Menteri ESDM Pengguna umum ditetapkan oleh perusahaan Peraturan Menteri ESDM No. 3/2010 Kewajiban Hulu untuk menyediakan alokasi gas domestik sebesar 25% dari hasil produksi Prioritas utilisasi gas bumi domestik untuk produksi minyak dan gas bumi, pupuk, listrik, dan industri Pengecualian untuk GSPA yang telah ditandatangani, serta HOA, MoU, atau proses negosiasi yang sedang berjalan

28 Proyeksi Tahun Proyeksi volume pengaliran Transmisi: tidak ada pertumbuhan Distribusi: MMSCFD Capital Expenditure Komitmen capex: USD juta

29 29 T i Terima K ih Kasih Kontak: Investor Relations PT Perusahaan Gas Negara (Persero) Tbk PT Perusahaan Gas Negara (Persero) Tbk Jl. K H Zainul Arifin No. 20, Jakarta 11140, Indonesia Ph: Fax: