CAPTURING GROWTH PUBLIC EXPOSE

Transkripsi

1 CAPTURING GROWTH PUBLIC EXPOSE 2012

2 Pernyataan Presentasi ini dibuat oleh PT Rukun Raharja Tbk dan anak-anak perusahaannya ( Perseroan ) dan hanya sebagai informasi untuk para investor. Presentasi ini bukan ditujukan sebagai bentuk dari suatu penawaran untuk menjual atau setoran atau permohonan atau undangan dari suatu penawaran untuk membeli atau mengambil bagian atas efek-efek apapun, dan baik presentasi ini dan segala hal yang termasuk dalam presentasi ini bukan merupakan dasar atau terkait dengan suatu kontrak atau komitmen apapun. Presentasi ini dapat berisikan pernyataan dan estimasi di masa mendatang terkait dengan operasi dan kinerja di masa mendatang dari Perseroan dan anak-anak perusahaannya. Para Investor dan pemegang saham diperingatkan bahwa pernyataan terkait dengan hal-hal di masa mendatang tunduk kepada berbagai asumsi, resiko dan unsur-unsur ketidakpastian, yang tidak dapat diprediksikan dan secara umum di luar kontrol Perseroan. Asumsi-asumsi, resiko-resiko dan unsurunsur ketidakpastian tersebut dapat menimbulkan akibat nyata dan perkembangan-perkembangan berbeda secara material dari hal-hal yang diungkapkan dalam atau terkandung dari pernyataanpernyataan terkait dengan hal-hal di masa mendatang.

3 Daftar Isi Latar belakang Kemajuan dan Pencapaian di tahun 2012 a. Aksi Korporasi dan Kinerja Operasional b. Kinerja Keuangan c. Proyeksi Kinerja Keuangan akhir tahun 2012 Strategi Bisnis dan Gambaran untuk tahun 2013 a. Gambaran 2013: Strategi Bisnis c. Gambaran 2012 : Strategi Keuangan b. Gambaran 2013: Proyeksi Kinerja Keuangan

4 Latar Belakang

5 Sekilas Pandang PT Rukun Raharja Tbk. (RAJA) Didirikan pada tahun 1993, RAJA berdiri dari kegiatan usaha properti dan jasa pelabuhan logistik menjadi perusahaan perdagangan dan penyaluran gas bumi melalui akuisisi PT Panji Raya Alamindo dan PT Triguna Internusa Pratama di kuartal 4 tahun 2010 dua perusahaan utama dalam industri perdagangan dan penyaluran gas bumi untuk daerah Jambi & Cilegon, Indonesia. Kedepannya RAJA berencana untuk lebih fokus untuk menjadi perusahaan penyedia jasa energi yang terintegrasi melalui akuisisi perusahaan yang telah beroperasi maupun yang dalam tahap eksplorasi di sekitar daerah operasi, serta memastikan kepastian pasokan gas bumi untuk dialirkan melalui 153km jaringan distribusi pipa gas bumi yang telah dimiliki oleh Perseroan. September 2012 Sekilas Pandang Segmen Kegiatan Usaha Revenue Rp 700 M EBITDA Total Debt Total Debt /EBITDA EBITDA to Interest Rp 117 M Rp 350 M 2.99X 5.85X Distribusi Gas PT Energasindo Heksa Karya Jawa Barat dan Banten Total panjang pipa gas bumi adalah 83km Kapasitas sebesar 77 MMSCFD Utilisasi 20% kapasitas Jambi Total panjang pipa gas bumi adalah 35km Kapasitas sebesar 60 MMSCFD Utilisasi 75% Kapasitas PT PDPDE Gas Total panjang pipa gas bumi adalah 52km di Jambi Kapasitas sebesar 30 MMSCFD Utilisasi 35% dari kapasitas Transmisi Gas PT Triguna Internusa Pratama Total panjang pipa gas bumi adalah 35km di Tambun Kapasitas sebesar 20 MMSCFD Utilisasi 65% kapasitas PT Trimitra Cipta Mandiri Total panjang pipa gas bumi 8,8km di Cilegon dan Bitung, Propinsi Banten Kapasitas sebesar 7,5 MMSCFD Utilisasi 65^ kapasitas Kompresi Gas PT Triguna Internusa Pratama Kapasitas sebesar 30 MMSCFD di Cilegon Tingkat penggunaan sebesar 90% Peningkatan tekanan mulai 130psi menjadi 600 psi Operation & Maintenance PT Trimitra Cipta Mandiri Tenaga operator dan pemeliharaan dengan jumlah 30 tenaga kerja saat ini mengoperasikan kapasitas pipa 60 MMSCFD dengan utilisasi aktual sebesar 40 MMSCFD Stasiun Pengisian ELPIJI PT Suryandra Nusa Bhakti Pengisian gas ELPIJI dengan kapasitas pengisisan 400 ton perhari Utilisasi 60% dari kapasitas

6 STRUKTUR PERUSAHAAN RAJA Hilir dan Operasi Perdagangan Gas 76.51% *) Penyaluran, Kompresi dan Operator Pipa Gas Bumi 99.98% Operasi Pelabuhan dan Jasa Logistik 99.00% PT PRA PT TIP PT CSN Operasi Hulu Rencana (Melalui tender atau proses akuisisi) 80% PT EHK 51.00% PT PDPDE GAS 55.96% PT SNB Transmisi dan Distribusi kepada pengguna akhir, seperti pada pemakai, Stasiun pengisian, zona industri dan pembangkit tenaga listrik *) 23.47% saham PT PRA dimiliki oleh PT Triguna Internusa Pratama PT TCM Jasa Transmisi dan Kompresi Gas kepada sektor industri 99.98% Jasa pelabuhan, termasuk jasa Produksi dan bongkar muat peti kemas Eksplorasi Minyak dan Gas Bumi Pemegang Saham (September 2012) Blackgod Resources Ltd. 19,87% Sunmax Enterprise Ltd. 16,62% PT Sentosa Bersama Mitra 28,14% Masyarakat (<5%) 35,37%

7 RAJA menguasai 34% pangsa pasar pasokan gas bumi oleh swasta Industri penyaluran gas bumi yang dahulu dimonopoli oleh perusahaan pemerintah, yaitu PGN. Sekarang ini, karena inisiatif pemerintah mengenai privatisasi maka, sektor swasta sekarang memegang 15% pangsa pasar. RAJA adalah salah satu dari tiga pemain besar, dimana memegang 34% pangsa pasar diantara perusahaan-perusahaan swasta Pasar Saham untuk Keseluruhan Industri Pasar Saham untuk Perusahaan-perusahaan swasta Distribusi 2012 (MMSCFD) PGN % Swasta % Total % PGN 85% Swasta 15% RAJA 34% Lainnya 66% Distribusi 2012 (MMSCFD) RAJA 43 34% Lainnya 83 66% Total % Penyaluran gas bumi oleh RAJA melalui closed system PLN (Perusahaan listrik milik negara) adalah salah satu konsumen terbesar RAJA. 41% PLN Profil Konsumen Konsumen-konsumen RAJA dalam bidang pabrikan (tenaga listrik dan industri) ditangani dengan menggunakan gas bumi atau solar sebagai sumber bahan bakar mereka. 12% 10% 23% 14% Listrik Keramik dan Karet Logam Pulp and Paper Lainnya

8 RAJA menguasai 34% pangsa pasar pasokan gas bumi oleh swasta Kontrak atas volume dan harga untuk jangka waktu tertentu Konsumen Volume berdasarkan kontrak Harga : Business to Business Deal Listrik Keramik, Karet Logam Pulp and Paper Lainnya

9 Kemajuan dan Pencapaian Tahun 2012

10 AKSI KORPORASI PERSEROAN PENAWARAN UMUM TERBATAS ( PUT II ) Pada tanggal 30 April 2012 Perseroan telah melaksanakan PUT II Kepada Pemegang Saham Perseroan Dalam Rangka Penerbitan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (HMETD) sebanyak Saham Biasa Atas Nama dengan nilai nominal Rp. 100 setiap saham. Harga Pelaksanaan Rp. 677 per saham Jumlah dana yang telah diterima Perseroan dalam pelaksanaan PUT II ini adalah Rp ,- Seluruh dana diperoleh digunakan untuk melunasi hutang Surat Promes Perseroan Surat Pemberitahuan Efektifnya Pernyataan Pendaftaran diperoleh oleh Perseroan dari BAPEPAM-LK pada tanggal 30 April REFINANCING HUTANG ANAK PERUSAHAAN Pada tanggal 14 Juni 2012 Perseroan telah memperoleh Fasilitas Kredit senilai USD ,- dari Bank Internasional Indonesia Sejumlah USD ,- digunakan untuk melunasi (refinancing) hutang anak-anak perusahaan yaitu PT Panji Raya Alamindo dan PT Triguna Internusa Pratama

11 KINERJA OPERASIONAL OPERASIONAL DAN KEAMANAN Melakukan pemeliharaan jaringan pipa dan overhaul unit kompresi di Cilegon untuk meningkatkan keandalan sistem. K 3 L : PT Energasindo Heksa Karya : jam kerja Jam Kerja Tanpa Kecelakaan PT Triguna Internusa Pratama : jam kerja PT Trimitra Cipta Mandiri : jam kerja OPERASIONAL ANAK PERUSAHAAN PT ENERGASINDO HEKSA KARYA Menyesuaikan harga penjualan gas kepada konsumen di daerah Jawa Barat dan Banten terkait dengan kebijakan pemerintah untuk menaikkan harga gas bumi dari hulu. Menaikkan volume penjualan gas bumi di daerah Jambi dengan pasokan tambahan dari pemasok gas yang ada. PT TRIGUNA INTERNUSA PRATAMA Meningkatkan keandalan sistem kompresi yang di Cilegon sesuai dengan permintaan dari pembeli.

12 KINERJA OPERASIONAL PENGEMBANGAN BISNIS PT PANJI RAYA ALAMINDO AKUISISI SAHAM PT PDPDE GAS Akuisisi 51% saham dalam PT PDPDE Gas efektif pada tanggal 8 Oktober Sumber gas sebesar 15 MMSCFD diperoleh dari Joint Operation Body (JOB) Pertamina - Talisman, Jambi Merang 10 MMSCFD dijual kepada Lontar Papyrus Pulp & Paper 5 MMSCFD sedang dalam negosiasi penjualan PT ENERGASINDO HEKSA KARYA GAS TRANSPORTATION AGREEMENT ( GTA ) PT ENERGASINDO HEKSA KARYA DAN PLN GTA antara PT Energasindo Heksa Karya dan PLN ditandatangani pada tanggal 15 Agustus 2011 Untuk mengalirkan gas JOB Pertamina Talisman, Jambi Merang sebesar 20MMSCFD melalui jalur pipa Tempino Payo Selincah Gas mulai dialirkan pada bulan Juni PT TRIGUNA INTERNUSA PRATAMA PENGEMBANGAN PROYEK PIPA GAS SEPANJANG 22KM DI GRESIK, JAWA TIMUR Penunjukan Penyedia Jasa untuk Pelaksanaan Pekerjaan Pengangkutan Gas Melalui Pipa (Toll Fee) Pipeline ORF Maspion Gresik PLN PJB Gresik oleh PT Petrogas Jatim Utama pada bulan November Gas milik PT Petrogas Jatim Utama dari Lapangan Bukit Tua-Petronas dengan maksimum volume gas 50 MMSCF Pembangunan pipa gas diperkirakan selesai pada 2Q 2014

13 KINERJA KEUANGAN INDIKASI UTAMA KEUANGAN (1) REVENUE (in Rp Mio) NET PROFIT (in Rp Mio) Sep-30 Full Year Rukun Raharja 2011 Sep-30 Full Year 2012 PROJECTION PROJECTION

14 KINERJA KEUANGAN INDIKASI UTAMA KEUANGAN (2) REVENUE BREAKDOWN (in Rp Bio) Year End Gas Distribution LPG Distribution & Activity Related to LPG Gas Transmission & Compressor Others Total Revenue 1,43% 2,50% 3,73% September 2012 Rp Billion 646,73 17,51 26,15 10,02 700,40 3Q11 3Q12 Gas Distribution September 2011 Rp Billion ,25 580,22 1,25% 2,76% 3,96% LPG Dist & Act Related to LPG Gas Transmission & Compressor 92,34% 92,03% Others Rukun Raharja

15 RINGKASAN LAPORAN KEUANGAN 3Q12 (1) Income Statements Period End Sep-12 Sep-11 Change Rp Mio Rp Mio (%) Revenue ,71 COGS ,35 Gross Profit ,18 Op. Expenses (0,54) Other Income (Expenses) (7.922) (188,09) Operating Profit (2,00) Net Profit (Controlling Interest) (6,69) EPS (Rp) 34,52 46,61 (25,94) Gross Margin (%) 23,42% 25,66% (8,72) Operating Profit Margin (%) 8,70% 10,71% (18,82) Net Profit Margin (%) 4,22% 5,46% (22,70) Net profit (controlling interest) mengalami penurunan 6,69% pada 30 September 2012 sebagai akibat kenaikan biaya pemeliharaan dan administrasi dan kerugian nilai tukar (forex loss) karena penguatan mata uang USD terhadap rupiah yang besarnya melebihi dari kenaikan gross profit pada 30 September Rukun Raharja

16 RINGKASAN LAPORAN KEUANGAN 3Q12 (2) Balance Sheet Year End September 2012 September 2011 Change Rp Million Rp Million (%) Assets ,52 Liabilities (20,48) Equities (Controlling Interest) ,33 Debt to Equity Ratio (times) 1,03 5,05 (79,53) ROA (%) 3,03 3,53 (14,02) ROE (%) 8,71 29,06 (70,03) Jumlah aset meningkat sebesar 8,52% pada September 2012 antara lain disebabkan oleh peningkatan jumlah kas dan bank akibat pencairan pinjaman hasil pembiayaan kembali (refinancing) pinjaman bank anak-anak usaha. Nisbah hutang terhadap ekuitas menurun menjadi hanya 1,03 x pada September 2012 sebagai buah dari keberhasilan penyehatan struktur permodalan perusahaan melalui PUT II pada bulan Mei Rukun Raharja

17 PROYEKSI KINERJA KEUANGAN AKHIR 2012 Projected Financial Performance September 2012 Dec 2012 Rp Million Rp Million Change (%) Asset Current Asset ,50 Non Current Asset ,44 Total Asset ,05 Current Liability ,08 Non Current Liability ,32 Controlling Interest Equity ,30 Non Controlling Interest Equity ,95 Total Liabilitas and Equity ,05 Net Income (Controlling Interest) ,44 Kenaikan laba bersih bagian pemilik induk perusahaan terutama berasal dari: 1. Tambahan laba bersih perusahaan atas kinerja periode 1 Oktober 2012 hingga 31 Desember Adanya penghasilan lain-lain berupa goodwill negatif dari akuisisi 51% saham PDPDE Gas oleh PRA Rukun Raharja

18 OVERALL SUMMARY 2012 Pada tahun 2012 struktur keuangan Perseroan berhasil diperkuat Keandalan operasi berhasil ditingkatkan Volume penjualan gas meningkat dan struktur harga gas telah disesuaikan sesuai dengan kebijakan pemerintah Pengembangan usaha melalui akuisisi dan proyek baru berhasil dilakukan Tahun 2012 Perseroan mempunyai landasan yang kuat untuk terus berkembang (Capturing Growth) Rukun Raharja

19 STRATEGI BISNIS DAN STRATEGI KEUANGAN TAHUN 2013

20 GAMBARAN TAHUN 2013 : STRATEGI BISNIS PELAKSANAAN PEMBANGUNAN PIPA GRESIK Melaksanakan pembangunan pipa gas dengan cost effective dan tepat waktu. MENGEMBANGKAN USAHA KE KALIMANTAN TIMUR Kalimantan Timur merupakan sentra energi di Indonesia bagian Timur dan ketersediaan pasokan gas yang tersedia disamping adanya kebutuhan energi di Kalimantan Timur yang terus berkembang akan tetapi dilain pihak keadaan infrastruktur yang belum memadai.

21 GAMBARAN TAHUN 2013 : STRATEGI BISNIS KENAIKAN KEBUTUHAN GAS UNTUK INDUSTRI DI JAWA BARAT DAN BANTEN Mencari pasokan gas tambahan untuk memenuhi kebutuhan industri di wilayah Jawa Barat dan Banten. PERLUASAN PORTOFOLIO DALAM INDUSTRI MINYAK DAN GAS RAJA sedang memperluas portofolionya dalam sektor hulu industri minyak dan gas bumi untuk memperkuat kegiatan usaha utamanya dalam perdagangan gas dengan cara mendapatkan lapangan minyak dan gas bumi yang potensial.

22 GAMBARAN TAHUN 2013 : STRATEGI KEUANGAN PENDANAAN TERKAIT PELAKSANAAN PEMBANGUNA PIPA GRESIK Pendanaan proyek pipa gas Gresik adalah melalui sumber-sumber pendanaan yang kompetitif. PENDANAAN PROYEK SEKTOR HULU DAN LAINNYA Perseroan akan terus mengkaji opsi-opsi pendanaan untuk proyek akuisisi lapangan minyak dan gas serta proyek-proyek infrastruktur yang diambil oleh Perseroan di masa mendatang. Rukun Raharja

23 TINJAUAN 2013 : PROYEKSI KINERJA KEUANGAN Proyeksi Kinerja Keuangan *) Dec 2012 Dec 2013 (Rp Million) (Rp Million) Change (%) Total Asset ,64 Total Bank Debt (5,46) Total Equity to Owner of Parent's Company ,52 Revenue ,37 Net Income (controlling interest) ,84 EBITDA ,28 ROE 14,05% 15,62% 11,24 ROA 3,74% 4,90% 30,99 Debt to Equity Ratio (times) 1,44 1,15 (20,23) *) Hal-hal yang harus dilaksanakan: 1. Menaikkan harga jual gas bumi 2. Memanfaatkan kapasitas pipa di Jambi untuk menyalurkan gas tambahan untuk PLN Payo Selincah 3. Menyelesaikan negosiasi penjualan gas 5 MMSCFD milik PDPDE Gas 4. Meningkatkan reliabilitas kompresor 5. Meningkatkan efisiensi biaya pada anak-anak perusahaan Rukun Raharja

24 OVERALL SUMMARY PROYEKSI 2013 Pendapatan Perseroan diproyeksikan meningkat 55% Net Income diproyeksikan meningkat 32% Pelaksanaan proyek akan dilakukan dengan strategi yang baik untuk menghasilkan proyek yang cost effective dan tepat waktu Perseroan diproyeksikan akan memasuki bisnis hulu minyak dan gas bumi pada tahun 2013 Pengembangan bisnis akan dilakukan dengan memperhatikan strategi pendanaan yang lebih kompetitif 2013 adalah tahun dimana Perseroan akan berkembang dan terintegrasi dari hulu ke hilir Rukun Raharja

25 Contact: Corporate Secretary PT Rukun Raharja Tbk Correspondence address: Office Park Thamrin Residence Blok A Jl. Thamrin Boulevard, Tanah Abang Phone: Fax: CAPTURING GROWTH PUBLIC EXPOSE 2012