DEFINISI, ISTILAH DAN SINGKATAN... RINGKASAN... I. PENAWARAN UMUM... 1

Transkripsi

1 DAFTAR ISI DEFINISI, ISTILAH DAN SINGKATAN... RINGKASAN... iii x I. PENAWARAN UMUM... 1 II. RENCANA PENGGUNAAN DANA YANG DIPEROLEH DARI HASIL PENAWARAN UMUM PERDANA SAHAM III. PERNYATAAN UTANG IV. ANALISIS DAN PEMBAHASAN OLEH MANAJEMEN Umum Kebijakan Pemerintah yang Mempengaruhi Kinerja Usaha Perseroan Keuangan Akun Dalam Mata Uang Asing Manajemen Risiko PERSAINGAN Usaha V. RISIKO USAHA VI. KEJADIAN PENTING SETELAH TANGGAL LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN VII. KETERANGAN TENTANG PERSEROAN Riwayat Singkat Perseroan Izin-izin Usaha Perseroan Perkembangan Kepemilikan Saham Perseroan Pengurusan Dan Pengawasan Sumber Daya Manusia Keterangan singkat mengenai pemegang saham berbadan hukum Perjanjian Kredit Perjanjian dan Perikatan Material dengan Pihak Ketiga Transaksi Dengan Pihak Afiliasi Aset Tetap Perkara Hukum Yang Dihadapi Perseroan, Komisaris dan Direksi Perseroan VIII. KEGIATAN DAN PROSPEK USAHA PERSEROAN Umum Kegiatan Usaha Keunggulan Kompetitif Strategi Usaha Prospek Usaha Kepatuhan atas Ketentuan Lingkungan Hidup i

2 7. Rencana belanja modal perusahaan Persaingan usaha Tata Kelola Perusahaan (Good Corporate Governance) Hak Kekayaan Intelektual Corporate Social Resposibility ( CSR ) IX. PROSPEK INDUSTRI MIGAS DAN OFFSHORE SUPPORT VESSEL (OSV) DI INDONESIA X. IKHTISAR DATA KEUANGAN PENTING XI. EKUITAS XII. PERPAJAKAN XIII. KEBIJAKAN DIVIDEN XIV. PENJAMINAN EMISI EFEK XV. LEMBAGA DAN PROFESI PENUNJANG PASAR MODAL XVI. PENDAPAT DARI SEGI HUKUM XVII. LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN DAN LAPORAN KEUANGAN PERSEROAN XVIII. LAPORAN PENILAIAN XIX. ANGGARAN DASAR PERSEROAN XX. PERSYARATAN PEMESANAN PEMBELIAN SAHAM XXI. PENYEBARLUASAN PROSPEKTUS DAN FORMULIR PEMESANAN PEMBELIAN SAHAM ii

3 DEFINISI, ISTILAH DAN SINGKATAN Addendum Perjanjian Penjaminan Emisi Efek : Berarti perubahan-perubahan dan/atau penambahan-penambahan dan/atau pembaharuan-pembaharuan terhadap Perjanjian Penjaminan Emisi Efek Afiliasi : Berarti pihak-pihak sebagaimana dimaksud dalam pasal 1 angka 1 UUPM, yaitu: a. hubungan keluarga karena perkawinan dan keturunan sampai derajat kedua, baik secara horizontal maupun vertikal; b. hubungan antara satu pihak dengan pegawai, direktur atau komisaris dari pihak tersebut. c. hubungan antara 2 (dua) perusahaan dimana terdapat 1 (satu) atau lebih anggota direksi atau komisaris yang sama; d. hubungan antara perusahaan dengan suatu pihak, baik langsung maupun tidak langsung, mengendalikan atau dikendalikan oleh perusahaan tersebut; e. hubungan antara 2 (dua) perusahaan yang dikendalikan, baik langsung maupun tidak langsung, oleh pihak yang sama; atau f. hubungan antara perusahaan dan pemegang saham utama. AHTS : Anchor Handling Tug Supply, salah satu jenis OSV yang merupakan kapal yang dibangun untuk menangani jangkar untuk rig minyak, menarik rig ke lokasi dan, dalam beberapa kasus, berfungsi sebagai kapal penyelamatan darurat dan pemulihan (emergency rescue and recovery vessel). ACIF : Berarti ASEAN China Investment Fund II L.P., sebuah badan usaha yang didirikan berdasarkan hukum Cayman Island dan berkedudukan di Singapura yang dalam pengungkapan di Prospektus ini bertindak sebagai salah satu kreditur yang memberikan pinjaman kepada Perseroan yang dapat dikonversi menjadi saham baru Perseroan pada tanggal pencatatan perdana saham Perseroan pada BEI. BAE : Berarti Biro Administrasi Efek, yaitu PT Raya Saham Registra, berkedudukan di Jakarta sebagai perusahaan yang ditunjuk oleh Perseroan untuk melaksanakan administrasi saham dalam rangka Penawaran Umum. Bapepam : Berarti Badan Pengawas Pasar Modal sebagaimana dimaksud dalam Pasal 3 UUPM. Bapepam-LK : Berarti Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan sebagamana dimaksud dalam Peraturan Menteri Keuangan Republik Indonesia No. 184/PMK.01/2010 tanggal 11 Oktober 2010 tentang Organisasi dan Tata Kerja Kementerian Keuangan, atau para pengganti dan penerima hak dan kewajibannya. BEI : Berarti PT Bursa Efek Indonesia,suatu perusahaan terbatas yang didirikan berdasarkan hukum Indonesia dan berkedudukan di Jakarta (atau pengganti atau penerus haknya),merupakan bursa efek sebagaimana didefinisikan dalam Pasal 1 angka 4 UUPM, dimana saham-saham Perseroan akan dicatatkan. iii

4 DPS : Berarti Daftar Pemegang Saham yaitu daftar yang dikeluarkan oleh BAE yang memuat keterangan tentang kepemilikan saham dalam Perseroan. DPPS : Daftar Pemesanan Pembelian Saham. Efektif : Berarti terpenuhinya seluruh persyaratan Pernyataan Pendaftaran sesuai dengan ketentuan Peraturan No IX.A.2 angka 4 Lampiran Keputusan Ketua Bapepam-LK No. Kep-122/BL/2009 tanggal 29 Mei 2009, yaitu: atas dasar lewatnya waktu, yakni: 45 (empat puluh lima) hari sejak tanggal Pernyataan Pendaftaran diterima Bapepam-LK secara lengkap, yaitu telah mencakup seluruh kriteria yang ditetapkan dalam peraturan yang terkait dengan Pernyataan Pendaftaran dalam rangka Penawaran Umum dan peraturan terkait dengan Penawaran Umum; atau 45 (empat puluh lima) hari sejak tanggal perubahan terakhir yang disampaikan Perseroan atau yang diminta Bapepam-LK dipenuhi; atau atas dasar pernyataan efektif dari Bapepam-LK bahwa tidak ada lagi perubahan dan/atau tambahan informasi lebih lanjut yang diperlukan. Efek : Surat berharga, yaitu surat pengakuan hutang, surat berharga komersial, saham, obligasi, tanda bukti hutang, unit penyertaan Kontrak Investasi Kolektif, kontrak berjangka atas Efek, dan setiap derivatif Efek. Emisi Efek : Berarti suatu penawaran umum saham perdana oleh Perseroan yang dilakukan untuk ditawarkan dan dijual kepada Masyarakat melalui Penawaran Umum. ESA : Employee Stock Allocation atau penjatahan pasti bagi para karyawan Perseroan, tidak termasuk direktur, komisaris dan/atau pemegang saham utama Perseroan. FKP FPPS HP : : : Formulir Konfirmasi Penjatahan. Formulir Pemesanan Pembelian Saham. Horsepower atau tenaga kuda, ukuran yang digunakan untuk satuan kekuatan mesin. Harga Penawaran : Berarti harga atas setiap Saham Yang Ditawarkan dalam Penawaran Umum, yang besarnya akan ditentukan berdasarkan kesepakatan antara Perseroan dan para Penjamin Pelaksana Emisi Efek yang akan dituangkan dalam Addendum Perjanjian Penjaminan Emisi Efek. Hari Bursa : Berarti hari di mana BEI melakukan aktivitas transaksi perdagangan efek, dari hari Senin sampai dengan Jumat, kecuali hari libur nasional, yang ditetapkan sewaktu-waktu oleh Pemerintah Republik Indonesia dan hari kerja biasa yang karena suatu keadaan tertentu ditetapkan oleh BEI sebagai bukan hari kerja. iv

5 Hari Kalender : Berarti setiap hari dalam 1 (satu) tahun sesuai dengan kalender gregorius tanpa kecuali, termasuk hari Sabtu, Minggu dan hari libur nasional yang ditetapkan sewaktu-waktu oleh Pemerintah Republik Indonesia dan Hari Kerja biasa yang karena suatu keadaan tertentu ditetapkan oleh Pemerintah Republik Indonesia sebagai bukan Hari Kerja biasa. Hari Kerja : Berarti hari Senin sampai dengan hari Jumat, kecuali hari libur nasional yang ditetapkan oleh Pemerintah dan Hari Kerja biasa yang karena suatu keadaan tertentu ditetapkan oleh Pemerintah sebagai bukan Hari Kerja biasa. Hutang Konversi : Berarti hutang yang diperoleh Perseroan berdasarkan Convertible Loan Agreement dengan SCALP dan ACIF pada tanggal 18 September 2013 dengan jumlah sebesr USD , serta memiliki opsi (1) untuk dapat dikonversi menjadi saham baru Perseroan dengan harga pelaksanaan yaitu harga Penawaran Umum perdana saham Perseroan atau (2) meminta pelunasan pokok disertai dengan imbalan jasa atau bunga. Kegiatan Usaha Utama : Bergerak dalam bidang pelayaran dengan fokus pada kapal penunjang kegiatan angkutan lepas pantai bagi industri minyak dan gas bumi. Kemenkumham : Berarti Kementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia (dahulu bernama Departemen Hukum dan Hak Asasi Manusia). KSEI : Berarti singkatan dari PT Kustodian Sentral Efek Indonesia, suatu lembaga yang bertugas mengadministrasikan penyimpanan efek berdasarkan Perjanjian Pendaftaran Efek pada Penitipan Kolektif. Manajer Penjatahan : Pihak yang melaksanakan penjatahan sesuai dengan Peraturan No. IX.A.7, yang dalam Penawaran Umum Perdana ini dilakukan oleh Penjamin Pelaksana Emisi Efek, yaitu PT RHB OSK Securities Indonesia. Masa Penawaran Umum : Berarti jangka waktu yang berlangsung paling kurang 1 (satu) hari kerja dan paling lama 5 (lima) hari kerja sesuai dengan Peraturan No. IX.A.2, dimana masyarakat dapat mengajukan pemesanan Saham sebagaimana diatur dalam FPPS dan Bab XX mengenai Persyaratan Pemesanan Pembelian Saham. Masyarakat : Berarti perorangan dan / atau badan, baik warga negara Indonesia / badan hukum Indonesia maupun warga negara asing/badan hukum asing baik yang bertempat tinggal / berkedudukan di Indonesia maupun yang bertempat tinggal/ berkedudukan di luar negeri. Menkumham : Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia (dahulu dikenal sebagai Menteri Kehakiman Negara Republik Indonesia, Menteri Kehakiman dan Hak Asasi Manusia Negara Republik Indonesia, atau Menteri Hukum dan Perundang-undangan Republik Indonesia). v

6 OJK OSV : : Otoritas Jasa Keuangan, yaitu lembaga yang independen dan bebas dari campur tangan pihak lain, yang mempunyai fungsi, tugas, dan wewenang pengaturan, pengawasan, pemeriksaan, dan penyidikan sebagaimana dimaksud dalam Undang-Undang Nomor: 21 Tahun 2011 tanggal 22 November 2011 (Tentang Otoritas Jasa Keuangan (UU Nomor: 21 Tahun 2011). Sejak tanggal 31 Desember 2012, fungsi, tugas, dan wewenang pengaturan dan pengawasan kegiatan jasa keuangan di sektor Pasar Modal, beralih dari Bapepam dan LK ke OJK, sesuai dengan Pasal 55 UU Nomor : 21 Tahun 2011, atau para pengganti dan penerima hak dan kewajibannya. Offshore Support Vessel, kapal penunjang untuk kegiatan lepas pantai dalam industri minyak dan gas bumi. Pemegang Rekening : Berarti pihak yang namanya tercatat sebagai pemilik Rekening Efek dan/atau sub Rekening Efek di KSEI yang dapat merupakan Perusahaan Efek dan/atau pihak lain yang disetujui oleh KSEI dengan memperhatikan peraturan perundang-undangan yang berlaku di bidang Pasar Modal dan peraturan KSEI. Pemegang Saham : Berarti Masyarakat yang memiliki manfaat atas saham yang disimpan dan diadministrasikan dalam: Daftar Rekening Saham Perseroan; Rekening Efek pada KSEI; atau Rekening Efek pada KSEI melalui Perusahaan Efek. Penawaran Awal : Berarti ajakan baik langsung maupun tidak langsung dengan menggunakan Prospektus Awal, yang antara lain bertujuan untuk mengetahui minat calon pembeli atas Efek yang akan ditawarkan dan/atau perkiraan harga penawaran Efek segera setelah diumumkannya Prospektus Ringkas di surat kabar, yang bertujuan untuk mengetahui minat Masyarakat atas Saham Yang Ditawarkan, berupa indikasi jumlah saham yang ingin dibeli dan/atau perkiraan Harga Penawaran, tapi tidak bersifat mengikat dan bukan merupakan suatu pemesanan sesuai dengan peraturan No. IX.A.8, Lampiran Keputusan Ketua Bapepam No. Kep-41/PM/2000 tanggal 27 Oktober 2000 tentang Prospektus Awal dan Info Memo dan dengan memperhatikan Peraturan Bapepam No. IX.A.2. Penawaran Umum Perdana : Berarti kegiatan penawaran umum saham perdana yang dilakukan oleh Perseroan untuk menjual Saham Yang Ditawarkan kepada Masyarakat berdasarkan tata cara yang diatur dalam UUPM dan peraturan pelaksanaannya dan ketentuan-ketentuan lain yang berhubungan, serta menurut ketentuan-ketentuan yang dimuat dalam perjanjian Penjaminan Emisi Efek. Penitipan Kolektif : Berarti jasa penitipan atas efek yang dimiliki bersama oleh lebih dari satu pihak yang kepentingannya diwakili oleh Kustodian, sebagaimana dimaksud dalam UUPM. vi

7 Penjamin Emisi Efek : Berarti pihak-pihak yang membuat kontrak dengan Perseroan untuk melakukan Penawaran Umum Saham atas nama Perseroan dan melakukan pembayaran hasil Penawaran Umum kepada Perseroan berdasarkan Perjanjian Penjaminan Emisi Efek, melalui Penjamin Pelaksana Emisi Efek. Penjamin Pelaksana Emisi Efek : Berarti pihak-pihak yang yang melaksanakan pengelolaan dan penyelenggaraan Penawaran Umum, yang dalam hal ini berarti PT RHB OSK Securities Indonesia dan PT UOB Kay Hian Securities, perseroan-perseroan terbatas yang didirikan berdasarkan hukum Negara Republik Indonesia dan berkedudukan di Jakarta, sesuai dengan syarat-syarat dan ketentuan-ketentuan Perjanjian Penjaminan Emisi Efek. Perjanjian Penjaminan Emisi Efek : Berarti Akta Perjanjian Penjaminan Emisi Efek Penawaran Umum Perseroan No. 10 tanggal 26 Agustus 2013, yang dibuat di hadapan Tjhong Sendrawan, S.H., Notaris di Jakarta, berikut segala perubahannya dari waktu ke waktu, oleh dan antara pihak Penjamin Pelaksana Emisi Efek, Penjamin Emisi Efek dan Perseroan sehubungan dengan Penawaran Umum. Peraturan Bapepam No. VIII.G.12 : Berarti Peraturan Bapepam No. VIII.G.12, Lampiran Keputusan Ketua Bapepam No. Kep-17/PM/2004, tanggal 13 April 2004 tentang Pedoman Pemeriksaan Oleh Akuntan Atas Pemesanan dan Penjatahan Efek Atau Pembagian Saham Bonus. Peraturan Bapepam No. IX.A.2 : Peraturan Bapepam dan LK No. IX.A.2, Lampiran Keputusan Ketua Bapepam dan LK No. KEP-122/BL/2009 tanggal 29 Mei 2009, tentang Tata Cara Pendaftaran Dalam Rangka Penawaran Umum. Peraturan Bapepam No. IX.A.7 Peraturan Bapepam dan LK No. IX.A.7, Lampiran Keputusan Ketua Bapepam dan LK No. KEP-691/BL/2011 tanggal 30 Desember 2011, tentang Pemesanan dan Penjatahan Efek Dalam Penawaran Umum. Peraturan Bapepam No. IX.E.1 : Peraturan Bapepam-LK No. IX.E.1 Lampiran dari Keputusan Ketua Bapepam-LK No. Kep-412/BL/2009 tanggal 25 Nopember 2009 tentang Transaksi Afiliasi dan Benturan Kepentingan Transaksi Tertentu. Peraturan Bapepam No. IX.E.2 : Peraturan Bapepam-LK No. IX.E.2 Lampiran dari Keputusan Ketua Bapepam-LK No. Kep-614/BL/2011 tanggal 28 Nopember 2011 tentang Transaksi Material dan Perubahan Kegiatan Usaha Utama. Peraturan Bapepam No. IX.I.5 : Peraturan Bapepam Nomor IX.I.5 Lampiran dari Keputusan Ketua Bapepam No. Kep-643/BL/2012 tanggal 7 Desember 2012 tentang Pembentukan dan Pedoman Pelaksanaan Kerja Komite Audit. Peraturan Bapepam No. IX.I.7 : Peraturan Bapepam-LK No.IX.I.7 Lampiran dari Keputusan Ketua Bapepam-LK Nomor: Kep-496/BL/2008 tanggal 28 Nopember 2008 tentang Pembentukan dan Pedoman Penyusunan Piagam Unit Audit Internal. vii

8 Peraturan Bapepam No. X.K.4 : Peraturan Bapepam No. X.K.4 Lampiran Keputusan Ketua Bapepam No. Kep-27/PM/2003 tanggal 17 Juli 2003 tentang Laporan Realisasi Penggunaan Dana Hasil Penawaran Umum. Perseroan : Berarti PT Logindo Samudramakmur Tbk., suatu perseroan terbatas yang didirikan menurut dan berdasarkan peraturan perundangundangan yang berlaku di Negara Republik Indonesia dan berkedudukan di Jakarta Pusat, Indonesia. Pernyataan Efektif : Surat pernyataan yang dikeluarkan oleh Bapepam dan LK mengenai terpenuhinya seluruh persyaratan Pernyataan Pendaftaran sesuai dengan ketentuan angka 4 Peraturan No. IX.A.2, yang isinya sesuai Formulir No. IX.A.2-1 dalam Peraturan No. IX.A.2. Pernyataan Pendaftaran : Berarti dokumen yang wajib diajukan oleh Perseroan kepada OJK, bersama-sama dengan Penjamin Pelaksana Emisi Efek sebelum Perseroan melakukan penawaran dan penjualan Saham Yang Ditawarkan sebagaimana dimaksud dalam Pasal 1 angka 19 UUPM juncto Peraturan Bapepam No. IX.C.1, dan dengan memperhatikan ketentuan dalam Peraturan Bapepam No. IX.A.2 Prinsip Akuntansi : Berarti prinsip yang sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan (SAK) yang diterbitkan oleh Ikatan Akuntan Indonesia (IAI). Prospektus : Berarti dokumen tertulis final yang dipersiapkan oleh Perseroan bersama-sama dengan Penjamin Pelaksana Emisi Efek, yang memuat seluruh informasi maupun fakta-fakta penting dan relevan mengenai Perseroan dan Saham Yang Ditawarkan dalam bentuk dan substansi sesuai dengan Peraturan Bapepam No. IX.C.2. Prospektus Awal : Berarti dokumen tertulis yang dipersiapkan oleh Perseroan dan Penjamin Pelaksana Emisi Efek dalam rangka penawaran saham perdana dan memuat seluruh infomasi dalam Prospektus yang disampaikan kepada OJK sebagai bagian dari Pernyataan Pendaftaran, kecuali informasi mengenai jumlah, harga penawaran Saham, penjaminan emisi efek atau hal-hal lain yang berhubungan dengan persyaratan penawaran yang belum dapat ditentukan. Prospektus Ringkas : Berarti Pernyataan atau informasi tertulis yang merupakan ringkasan dari Prospektus Awal yang akan diumumkan dalam sekurangkurangnya 1 (satu) surat kabar harian berbahasa Indonesia yang berperedaran nasional yang disusun oleh Perseroan bersama-sama dengan Penjamin Pelaksana Emisi Efek sesuai dengan Peraturan Bapepam No. IX.C.3 dalam waktu selambat-lambatnya 2 (dua) Hari Kerja setelah diterimanya pernyataan OJK bahwa Perseroan wajib mengumumkan Prospektus Ringkas sebagaimana diatur dalam Peraturan Bapepam No. IX.A.2. Rekening Efek : Berarti rekening yang memuat catatan posisi saham dan/atau dana milik Pemegang Saham yang diadministrasikan oleh KSEI, Bank Kustodian, atau Perusahaan Efek berdasarkan perjanjian pembukaan Rekening Efek yang ditandatangani dengan Pemegang Saham. viii

9 Rekening Penawaran Umum : Berarti Rekening yang dibuka atas nama Penjamin Pelaksana Emisi Efek untuk menampung dana yang diterima dari investor. RUPS : Berarti Rapat Umum Pemegang Saham, yaitu rapat umum para pemegang saham Perseroan yang diselenggarakan sesuai dengan ketentuan-ketentuan Anggaran Dasar Perseroan dan UUPT serta UUPM serta peraturan-peraturan pelaksanaannya. Rp atau Rupiah : Mata uang yang berlaku di Republik Indonesia. SACLP : Berarti SACLP Investments Limited, sebuah badan hukum yang didirikan berdasarkan hukum Hong Kong, berkedudukan di Singapura yang dalam pengungkapan di Prospektus ini bertindak sebagai salah satu kreditur yang memberikan pinjaman kepada Perseroan yang dapat dikonversi menjadi saham baru Perseroan pada tanggal pencatatan perdana saham Perseroan pada BEI. Saham Yang Ditawarkan : Berarti Saham Baru yang akan ditawarkan dan dijual kepada Masyarakat oleh melalui Penawaran Umum sebanyak-banyaknya (seratus sembilan puluh tiga juta dua ratus tujuh puluh tujuh ribu seratus tujuh puluh lima) Saham Biasa Atas Nama yang merupakan saham baru dengan nilai nominal Rp100,- (seratus Rupiah) setiap saham yang mewakili sebanyak-banyaknya sebesar 30% (tiga puluh persen) dari modal ditempatkan dan disetor setelah Penawaran Umum, yang selanjutnya akan dicatatkan pada BEI pada Tanggal Pencatatan. Sisminbakum : Sistem Administrasi Badan Hukum. Tanggal Penjatahan : Berarti tanggal dimana Manajer Penjatahan menetapkan penjatahan saham, yaitu selambat-lambatnya 2 (dua) hari kerja setelah tanggal berakhirnya Masa Penawaran Umum. USD : Berarti Dolar Amerika Serikat. UUPM : Berarti Undang-undang Republik Indonesia No. 8 Tahun 1995 tentang Pasar Modal, yang dimuat dalam Tambahan No Lembaran Negara Republik Indonesia No. 64 Tahun 1995 beserta peraturanperaturan pelaksanaannya. UUPT : Berarti Undang-Undang Republik Indonesia No. 40 Tahun 2007 tanggal 16 Agustus 2007 tentang Perseroan Terbatas, yang dimuat dalam Tambahan No Lembaran Negara Republik Indonesia No. 106 Tahun 2007, beserta peraturan-peraturan pelaksanaannya berikut segala perubahannya. ix

10 RINGKASAN Ringkasan di bawah ini memuat fakta-fakta serta pertimbangan-pertimbangan paling penting bagi Perseroan serta merupakan bagian yang tidak terpisahkan dan harus dibaca dalam kaitannya dengan keterangan yang lebih terinci, termasuk laporan keuangan dan catatan atas laporan keuangan terkait, serta risiko usaha, yang seluruhnya tercantum di dalam Prospektus ini. Seluruh informasi keuangan yang tercantum dalam Prospektus ini bersumber dari laporan keuangan Perseroan yang dinyatakan dalam mata uang Dolar Amerika Serikat dan telah sesuai dengan Standar Akuntansi keuangan di Indonesia. Kecuali dinyatakan lain, seluruh pembahasan atas informasi keuangan yang tercantum dalam Prospektus ini dilakukan pada tingkat. Seluruh informasi keuangan, termasuk saldo, jumlah, persentase, yang disajikan dalam Prospektus ini dibulatkan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain. Oleh karena itu, setiap perbedaan yang terjadi atas penjumlahan informasi keuangan tersebut yang disajikan dalam tabel-tabel yang tercantum dalam Prospektus ini, yaitu antara nilai menurut hasil penjumlahan dengan nilai yang tercantum dalam Prospektus, disebabkan oleh faktor pembulatan tersebut. 1. RIWAYAT SINGKAT PERSEROAN Perseroan adalah suatu perseroan terbatas yang berkedudukan di Jakarta Pusat. Perseroan didirikan dan menjalankan kegiatan usahanya menurut dan berdasarkan peraturan perundang-undangan yang berlaku di Republik Indonesia, berdasarkan Akta Perseroan Terbatas PT. Logindo Samudramakmur No. 55 tertanggal 23 Agustus 1995 sebagaimana diubah berturut-turut dengan: (i) (ii) akta Perubahan No. 68 tanggal 28 Desember 1995 (sehubungan dengan perubahan tentang maksud dan tujuan); akta Perubahan No. 7 tanggal 1 Pebruari 1996 (sehubungan dengan menaikan modal dasar Perseroan dari Rp (seratus juta Rupiah) menjadi Rp (tiga milyar lima ratus juta Rupiah) dan mengubah modal disetor dari Rp (dua puluh juta Rupiah) menjadi Rp (satu milyar lima ratus lima puluh juta Rupiah); (iii) akta Perubahan No. 16 tanggal 10 Oktober 1997 (sehubungan dengan penyesuaian terhadap Undang-undang Nomor 1 Tahun 1995 tentang Perseroan Terbatas ( UUPT 1995 )); dan (iv) akta Perubahan No. 32 tanggal 19 Maret 1998 (sehubungan dengan perubahan tentang maksud dan tujuan serta kegiatan usaha); yang keseluruhannya dibuat dihadapan Nurul Hidajati Handoko, S.H. Notaris di Jakarta, akta-akta mana telah disahkan oleh Menteri Kehakiman Republik Indonesia ( Menteri Kehakiman ) berdasarkan Surat Keputusan No. C HT Th.98 tanggal 5 Mei 1998, telah didaftarkan dalam Daftar Perusahaan di Kantor Pendaftaran Perusahaan Kodya Jakarta Pusat dengan nomor pendaftaran No. 2555/BH.09.05/XII/2000 tanggal 4 Desember 2000 serta telah diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 97 tertanggal 5 Desember 2006, Tambahan No /2006 ( Akta Pendirian ). Sejak tanggal pendirian sampai dengan tanggal diterbitkannya Prospektus ini, Anggaran Dasar Perseroan yang tercantum dalam Akta Pendirian telah mengalami beberapa kali perubahan, terakhir adalah sebagaimana termaktub dalam Akta No. 6 tanggal 13 Oktober 2011, dibuat di hadapan Tjhong Sendrawan, S.H., Notaris dijakarta, yang isinya antara lain sehubungan dengan persetujuan para pemegang saham Perseroan untuk (i) perubahan seluruh anggaran dasar Perseroan untuk disesuaikan dengan Peraturan Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan No. IX.J.1 Lampiran dari Keputusan Ketua Bapepam dan LK No. Kep-179/BL/2008 tanggal 14 Mei 2008, (ii) meningkatkan modal dasar Perseroan yang semula Rp ,- (empat puluh lima milyar sembilan puluh delapan juta Rupiah) dirubah dan ditingkatkan menjadi Rp ,- (seratus delapan puluh milyar Rupiah), (iii) merubah nilai nominal saham Perseroan dari Rp ,00 (satu juta Rupiah) menjadi Rp. 100,00 (seratus Rupiah), (iv) meningkatkan modal ditempatkan dan modal disetor Perseroan melalui melalui pengeluaran saham baru sebanyak-banyaknya (seratus sembilan puluh tiga juta dua ratus tujuh puluh tujuh ribu seratus tujuh puluh lima) saham baru dengan nilai nominal Rp.100,- (seratus Rupiah) per lembar saham dalam rangka penawaran umum perdana saham Perseroan yang akan ditawarkan kepada masyarakat termasuk saham yang berasal dari program penjatahan saham karyawan atau Employee Stock Allocation sebanyak-banyaknya 10% dari saham baru yang ditawarkan kepada masyarakat melalui Penawaran Umum Perdana; (v) pengeluaran saham baru yang berasal dari pelaksanaan Program Pemberian Opsi Pembelian Saham kepada Manajemen dan Karyawan ( MESOP ) sebanyak-banyaknya 10% dari seluruh saham yang telah disetor penuh setelah Penawaran Umum Perdana. Perubahan atas Anggaran Dasar Perseroan diatas telah mendapatkan persetujuan dari Menteri x

11 Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dengan Surat Keputusan Nomor AHU AH Tahun 2013 tanggal 21 Agustus Riwayat perubahan Anggaran Dasar Perseroan secara lengkap disampaikan pada Bab VII Keterangan Tentang Perseroan sub-bab Riwayat Singkat Perseroan. Perseroan berdiri pada tahun 1995 dengan memulai usaha di bidang jasa transportasi laut. Perseroan telah memperoleh Surat Izin Usaha Perseroan Angkutan Laut ( SIUPAL ) dari Direktorat Jenderal Perhubungan Laut Departemen Perhubungan No. BXXU-1842/AL.58 tanggal 16 Mei Perseroan memulai operasi komersialnya sejak tanggal 14 Februari Berdasarkan surat keterangan domisili No. AT549/82/14/222/10 tanggal 19 April 2010, Perseroan berkedudukan di gedung Graha Corner Stone, Jl. Rajawali Selatan II No. 1, Jakarta Pusat. Sejak pendirian hingga Prospektus ini diterbitkan, tidak ada perubahan kegiatan usaha Perseroan. 2. KEGIATAN USAHA PERSEROAN Sesuai dengan Pasal 3 Anggaran Dasar perseroan, maksud dan tujuan Perseroan adalah menjalankan usaha dalam bidang jasa transportasi laut dengan fokus penyewaan kapal penunjang kegiatan angkutan lepas pantai bagi industri minyak dan gas bumi. Kapal-kapal yang dimiliki Perseroan adalah kapal-kapal yang beroperasi melalui rute sungai dan pesisir pantai (bukan antar benua). Perseroan memfokuskan jasa penyewaan kapal di dalam wilayah perairan Indonesia untuk memaksimalkan keunggulannya sebagai perusahaan pelayaran di Indonesia. Kegiatan usaha utama yang sedang dijalankan oleh Perseroan meliputi jasa trasnportasi angkatan laut domestik untuk penumpang dan barang. Perseroan telah memperoleh Surat Izin Usaha Perseroan Angkutan Laut ( SIUPAL ) dari Direktorat Jenderal Perhubungan Laut Departemen Perhubungan No. BXXU-1842/AL.58 tanggal 16 Mei Perseroan memulai operasi komersialnya sejak tanggal 14 Februari Kegiatan usaha utamanya Perseroan termasuk juga menyediakan jasa akomodasi makan dan minum untuk kru pelanggan dan penggantian bahan bakar kapal. 3. STRUKTUR PERMODALAN Komposisi Struktur permodalan Perseroan pada tanggal Prospektus ini diterbitkan adalah sebagaimana termaktub dalam Akta 6/2013 tanggal 13 Agustus 2013, dibuat di hadapan Tjhong Sendrawan, S.H., Notaris di Jakarta adalah sebagai berikut : Nilai Nominal Rp100 per saham No. Keterangan Jumlah Saham Jumlah Nominal(Rp) (%) Modal Dasar Modal Ditempatkan dan Disetor: Alstonia Offshore Pte. Ltd ,0 Rudy Kurniawan Logam ,5 Eddy Kurniawan Logam ,4 Merna Logam ,1 Jumlah Modal Ditempatkan dan Disetor ,0 Saham dalam Portepel PENAWARAN UMUM Berikut merupakan ringkasan struktur Penawaran Umum Perseroan : 1. Jumlah Saham Yang Ditawarkan : sebanyak-banyaknya sebesar (seratus sembilan puluh tiga juta, dua ratus tujuh puluh tujuh ribu, seratus tujuh puluh lima) lembar saham baru 2. Nilai Nominal : Rp100 (Seratus Rupiah) setiap saham 3. Harga Penawaran : Rp[ ] ([ ] Rupiah) setiap saham yang harus dibayar penuh pada saat mengajukan FPPS 4. Nilai Penawaran Umum : Sebanyak-banyaknya sebesar Rp[ ]([ ] Rupiah) xi

12 5. PerkiraanTanggal Penawaran Umum : 5-6 Desember PerkiraanTanggal Pencatatan di BEI : 11 Desember 2013 Saham-saham tersebut seluruhnya akan memberikan kepada pemegangnya, hak yang sama dan sederajat dalam segala hal dengan saham lainnya dari Perseroan yang telah ditempatkan dan disetor penuh, termasuk hak atas pembagian dividen. Dengan terjualnya seluruh saham yang ditawarkan Perseroan dalam Penawaran Umum ini, maka susunan modal saham dan pemegang saham Perseroan sebelum dan sesudah Penawaran Umum secara proforma adalah sebagai berikut: Susunan Permodalan Perseroan Sebelum dan Setelah Penawaran Umum Perdana Terdiri Dari Saham Dengan Nilai Nominal Rp100 (Seratus Rupiah) setiap saham Pemegang Saham Sebelum Penawaran Umum Perdana Nilai Nominal Rp100 per saham Jumlah Saham Jumlah Nominal (Rp) (%) Setelah Penawaran Umum Perdana Nilai Nominal Rp100 per saham Jumlah Saham Jumlah Nominal (Rp) (%) Modal Dasar Modal Ditempatkan dan Disetor: Alstonia Offshore Pte. Ltd , ,3 Rudy Kurniawan Logam , ,9 Eddy Kurniawan Logam , ,3 Merna Logam , ,6 Masyarakat ,0 Jumlah Modal Ditempatkan dan Disetor , ,0 Jumlah Saham dalam Portepel PROGRAM ALOKASI SAHAM KEPADA KARYAWAN (ESA) Berdasarkan Akta 6/2013 tanggal 13 Agustus 2013, yang dibuat di hadapan Tjhong Sendrawan, S.H., Notaris di Jakarta dan surat keputusan direksi No. 003/KEP/DIR/2013, para pemegang saham Perseroan telah menyetujui rencana Program ESA. Program ESA ini dialokasikan sebanyak-banyaknya sebesar 10% (sepuluh persen) dari jumlah saham yang ditawarkan dalam Penawaran Umum atau sebanyak-banyaknya (sembilan belas juta tiga ratus dua puluh tujuh ribu tujuh ratus delapan belas) lembar saham. Apabila terdapat sisa saham yang tidak diambil bagian oleh karyawan Perseroan, maka sisa saham tersebut akan ditawarkan kepada masyarakat. Dengan terjualnya seluruh saham yang ditawarkan Perseroan dalam Penawaran Umum ini, dan dengan diimplementasikannya seluruh rencana program ESA seperti dijelaskan di atas, maka susunan modal saham dan pemegang saham Perseroan sebelum dan sesudah Penawaran Umum ini, secara proforma menjadi sebagai berikut: Pemegang Saham Setelah Penawaran Umum Perdana dan Sebelum Pelaksanaan ESA Nilai Nominal Rp100 per saham Jumlah Nominal Setelah Penawaran Umum Perdana dan Pelaksanaan ESA Nilai Nominal Rp100 per saham Jumlah Nominal Jumlah Saham (Rp) (%) Jumlah Saham (Rp) (%) Modal Dasar Modal Ditempatkan dan Disetor: Alstonia Offshore Pte. Ltd , ,3 Rudy Kurniawan Logam , ,9 Eddy Kurniawan Logam , ,3 Merna Logam , ,6 Masyarakat , ,0 Karyawan (ESA) ,0 Jumlah Modal Ditempatkan dan Disetor , ,0 Jumlah Saham dalam Portepel xii

13 6. HUTANG KONVERSI Berdasarkan Convertible Loan Agreement yang dibuat antara Perseroan dengan SACLP dan ACIF sehubungan dengan pemberian pinjaman dengan nilai penerbitan sebesar USD (enam belas juta Dolar Amerika) yang dapat dikonversi menjadi saham baru Perseroan. Pinjaman ini memiliki jangka waktu 24 (dua puluh empat) bulan terhitung sejak 4 Oktober 2013 (5 Hari kerja setelah dipenuhinya seluruh persyaratan pendahuluan pada tanggal 27 September 2013) ( Jangka Waktu Pinjaman ) dan dapat diperpanjang sebagaimana disebutkan dalam perjanjian tersebut. Convertible Loan Agreement ini memberikan opsi kepada SACLP dan ACIF selaku kreditur Perseroan untuk dapat mengkonversi pokok hutang dengan saham baru pada tanggal pencatatan saham baru Perseroan hasil Penawaran Umum perdana Perseroan pada BEI dengan harga pelaksanaan sebesar harga Penawaran Umum perdana saham Perseroan. Pinjaman ini diberikan kepada Perseroan dengan imbal hasil bunga sebesar 9,50% (sembilan koma lima puluh persen) per tahun dimana kalkulasi bunga memperhitungkan jumlah hari aktual pinjaman dalam 365 hari setahun (actual / 365). Bunga atau imbal hasil tersebut akan dibayarkan oleh Perseroan kepada SACLP dan ACIF: (i) apabila Penawaran Umum tidak terlaksana dalam Jangka Waktu Pinjaman; (ii) apabila Perseroan melakukan wanprestasi; atau (iii) dalam jangka waktu 7 Hari Kerja setelah diterimanya dana hasil Penawaran Umum. Adapun Convertible Loan Agreement dan pelaksanaannya telah memperoleh persetujuan dari para pemegang saham Perseroan pada tanggal 16 September 2013 berdasarkan atas circuler of resolution of shareholders Perseroan, yang antara lain menyetujui hal-hal sebagai berikut: (i) penandatanganan dan pelaksanaan Convertible Loan Agreement yang ditandatangani oleh Perseroan, SACLP, ACIF, dan para pemegang saham Perseroan berikut dengan perjanjian-perjanjian atau dokumen lainnya sebagaimana dipersyaratkan dalam Convertible Loan Agreement, (ii) penggunaan fasilitas pinjaman untuk melaksanakan pembelian atas dua unit vessel dan (iii) penerbitan saham biasa baru oleh Perseroan sehubungan dengan konversi berdasarkan Convertible Loan Agreement. Seluruh dana dari Hutang Konversi ini telah diterima pada tanggal 27 September 2013 dari ACIF (dana senilai USD ) dan 1 Oktober 2013 dari SACLP (dana senilai USD ). Dana dari hutang konversi ini yang berjumlah sebesar USD sebagian telah digunakan untuk mendanai porsi ekuitas (sebesar 30% dari nilai pembelian) atas pembelian satu kapal AHTS Logindo Stout berkapasitas 8000 BHP. Perseroan berencana untuk menggunakan sisa dari dana Hutang Konversi untuk mendanai porsi ekuitas atas pembelian satu kapal AHTS yang akan datang. Pada tanggal 29 Oktober 2013, SACLP dan ACIF telah memberikan Instruksi Konversi (Conversion Notice) kepada Perseroan untuk mengkonversi seluruh Pokok Pinjaman menjadi Saham Biasa pada tanggal pencatatan perdana saham Perseroan, sehingga setelah dilakukan konversi tersebut maka proforma struktur permodalan dan susunan pemegang saham Perseroan adalah sebagai berikut: Pemegang Saham Setelah Penawaran Umum Perdana dan Setelah Pelaksanaan ESA Nilai Nominal Rp100 per saham Jumlah Nominal Jumlah Saham (Rp) (%) Setelah Penawaran Umum Perdana, Pelaksanaan ESA dan Hutang Konversi Nilai Nominal Rp100 per saham Jumlah Nominal Jumlah Saham (Rp) (%) Modal Dasar Modal Ditempatkan dan Disetor: Alstonia Offshore Pte. Ltd , [ ] Rudy Kurniawan Logam , [ ] Eddy Kurniawan Logam , [ ] Merna Logam , [ ] Masyarakat , [ ] Karyawan (ESA) , [ ] SACLP Investments Limited [ ] [ ] [ ] ASEAN China Investment Fund II L.P [ ] [ ] [ ] Jumlah Modal Ditempatkan dan Disetor ,0 [ ] [ ] 100,0 Jumlah Saham dalam Portepel [ ] [ ] xiii

14 Uraian lebih lanjut atas penerbitan Hutang Konversi ini akan disajikan pada Bab I Penawaran Umum. 7. RENCANA PENGGUNAAN DANA Dana yang diperoleh dari hasil Penawaran Umum Perdana Perseroan setelah dikurangi biaya-biaya yang berhubungan dengan Penawaran Umum Perdana akan dipergunakan sebagai berikut: 1. Sekitar 30% akan digunakan untuk pelunasan pinjaman jangka pendek. 2. Sekitar 60% akan digunakan untuk pengembangan usaha / investasi kapal baru tahun Sekitar 10% akan digunakan untuk modal kerja. Rencana penggunaan dana selengkapnya dapat dilihat pada Bab II Prospektus ini mengenai Rencana Penggunaan Dana Hasil Penawaran Umum. 8. IKHTISAR DATA KEUANGAN PENTING Berikut ini disajikan laporan posisi keuangan perseroan untuk periode 6 (enam) bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2013, serta tahun-tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2012, 2011, 2010, 2009 dan 2008, serta laporan laba rugi komprehensif untuk periode 6 (enam) bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2013 dan 30 Juni 2012 serta untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2012, 2011, 2010, 2009 dan Laporan keuangan Perseroan untuk enam bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2013 dan untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 telah diaudit oleh KAP Purwantono, Suherman & Surja dengan pendapat wajar tanpa pengecualian melalui laporannya yang telah diterbitkan kembali tertanggal 7 Oktober Laporan keuangan Perseroan untuk enam bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2012 telah direviu oleh KAP Purwantono, Suherman & Surja melalui laporannya tertanggal 7 Oktober Laporan keuangan Perseroan untuk untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2010 telah diaudit oleh KAP Drs. Bambang S. & Rekan dengan pendapat wajar tanpa pengecualian dengan paragraf penjelasan mengenai penyajian kembali Laporan Keuangan sehubungan penerapan Standar Akuntansi Keuangan tertentu secara retrospektif melalui laporannya tertanggal 24 Mei Laporan Keuangan Perseroan untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2009 telah diaudit oleh KAP Achmad, Rasyid, Hisbullah & Jerry dan tanggal 31 Desember 2008 telah diaudit oleh KAP Ishak, Saleh, Soewondo & Rekan dengan pendapat wajar tanpa pengecualian dengan paragraf penjelasan mengenai penyajian kembali Laporan Keuangan sehubungan penerapan Standar Akuntansi Keuangan tertentu secara retrospektif melalui laporannya tertanggal 14 Mei Ikhtisar Laporan Posisi Keuangan (dalam ribuan USD) Keterangan 30 Juni 31 Desember Total Aset Total Kewajiban Total Ekuitas Ikhtisar Laporan Laba Rugi Komprehensif (dalam ribuan USD) Keterangan 30 Juni 31 Desember * Pendapatan Beban Langsung Laba Bruto Laba Komprehensif Laba per saham dasar Keterangan: *tidak diaudit xiv

15 Rasio-rasio Keuangan Penting Keterangan 30 Juni 31 Desember * RASIO PERTUMBUHAN (%) Pendapatan 65,5% 33,6% 40,8% 53,9% -25,7% N/A Laba Operasi 76,9% 44,4% 23,8% 159,0% -73,9% N/A Laba bersih 81,2% 137,7% 11,7% 1443,1% -97,2% N/A Jumlah aset 7,1% 48,5% 95,0% 7,2% 36,1% N/A RASIO USAHA (%) Margin laba bersih (NPM) 28,8% 26,0% 14,6% 18,4% 1,8% 48,5% Return on equity (ROE) 12,4% 17,5% 8,9% 22,1% 1,9% N/A Return on aset (ROA) 4,5% 6,0% 3,7% 6,5% 0,5% N/A RASIO FINANCIAL Debt / Asset 59,7% 62,9% 54,4% 51,6% 73,0% 65,7% Interest Coverage Ratio 3,6 3,3 1,1 1,1 1,2 4,2 Ringkasan data keuangan penting Perseroan selengkapnya dapat dilihat pada Bab X mengenai Ikhtisar Data Keuangan Penting dalam Prospektus Awal ini. 9. RISIKO USAHA Investasi pada Saham mengandung risiko yang signifikan. Sebelum berinvestasi pada Saham, calon investor harus memperhatikan bahwa Perseroan, dan karenanya kegiatan usahanya, tunduk pada hukum, peraturan dan iklim usaha di Indonesia. Usaha Perseroan dipengaruhi oleh beberapa faktor, ada di antaranya berada di luar kendali Perseroan. Sebelum membuat keputusan berinvestasi, calon investor harus memperhatikan risiko-risiko di bawah ini tanpa terkecuali dan harus membuat pertimbangan sendiri atas kelayakan investasi. Berdasarkan pertimbangan Perseroan, risiko-risiko di bawah ini telah disusun berdasarkan bobot risiko terhadap kinerja keuangan Perseroan, dimulai dari risiko utama Perseroan A. RISIKO TERKAIT KEGIATAN USAHA PERSEROAN 1. Perseroan Menghadapi Risiko Pengakhiran atau Tidak Diperpanjangnya Kontrak-Kontrak Penyediaan Jasa Perseroan 2. Perseroan Menghadapi Risiko yang Terkait dengan Pinjaman Bank dan Lembaga Keuangan Lainnya 3. Perseroan Menghadapi Fluktuasi dalam Tarif Sewa Kapal 4. Perseroan Mungkin Tidak Dapat Menyelesaikan Kewajibannya Kepada Pelanggan Berdasarkan Kontrak 5. Perseroan Rentan terhadap Risiko Kredit Pelanggannya 6. Risiko Kehilangan Sumber Daya Manusia 7. Perseroan Rentan terhadap Potensi Liabilitas dari Kerusakan, Cedera atau Kematian karena Kecelakaan 8. Perseroan Mungkin tidak Memiliki yang Cukup dan Tidak Dapat Meneruskan yang Ada 9. Perseroan Menghadapi Risiko Ditahannya Kapal-Kapal Perseroan Sehingga Dapat Mengganggu Kegiatan Operasional 10. Perseroan Menghadapi Risiko dalam Pendayagunaan Kapal xv

16 B. Risiko TeRKAIT industri pelayaran 1. Kondisi Ekonomi Global dan Regional, Sosial, dan Politik Dapat Mengurangi Permintaan terhadap Jasa Perseroan 2. Perseroan Bergerak dalam Industri yang Sangat Diatur 3. Perseroan Bergerak dalam Industri yang Kompetitif C. Risiko-risiko yang berkaitan dengan Investasi dalam Saham-Saham perseroan 1. Risiko tidak likuidnya Saham Yang Ditawarkan pada Penawaran Umum Perdana Ini 2. Risiko harga saham yang ditawarkan dapat berfluktuasi 3. Risiko kepentingan pemegang saham pengendali Perseroan dapat bertentangan dengan kepentingan investor 4. Risiko kemungkinan dilusi atas kepemilikan saham para pemegang saham apabila mereka tidak berpartisipasi dalam rangka penawaran umum terbatas yang dilakukan oleh Perseroan di masa mendatang 5. Perseroan menghadapi kemungkinan tidak dapat membayar dividen 6. Perubahan domestik, regional, dan global akan memberikan dampak negatif bagi kegiatan usaha di Indonesia Manajemen Perseroan menyatakan bahwa semua risiko usaha material yang sedang dihadapi oleh Perseroan dalam melaksanakan kegiatan usaha telah diungkapkan dalam Prospektus dan disusun berdasarkan bobot risiko, yang dimulai dari risiko utama Perseroan, dari masing-masing risiko terhadap kinerja keuangan Perseroan dalam Prospektus. Secara lebih terinci, masing-masing risiko tersebut dibahas dalam Bab V mengenai Risiko Usaha. 10. KEUNGGULAN KOMPETITIF Keunggulan kompetitif Perseroan yang utama adalah sebagai berikut: 1. Kontrak jangka panjang dengan pelanggan 2. Pelanggan utama dari kalangan perusahaan eksplorasi dan produksi minyak dan gas bumi terkemuka 3. Pelayanan purna sewa berkelanjutan, termasuk layanan perawatan armada kapal 4. Keunggulan operasional dari armada laut berbendera Indonesia sebagaimana diatur dalam prinsip cabotage 5. Konsentrasi operasional pada area geografis tertentu 11. PROSPEK DAN STRATEGI USAHA Prospek Usaha Industriminyak dan gas bumi lepas pantai serta Industri jasa pelayaran angkutan penunjang kegiatan lepas pantai memiliki prospek ke depan yang positif dengan pertumbuhan yang signifikan. Selain itu, mengingat Indonesia memiliki kondisi geografis sebagai negara kepulauan, maka jasa pelayaran angkutan laut menjadi industri yang sangat dibutuhkan. Industri ini diproyeksikan akan bertumbuh pesat seiring dengan: a. Kondisi geografis Indonesia; b. Prospek perekonomian Indonesia yang cerah dan pertumbuhan industri infrastruktur yang pesat; c. Peningkatan produksi dan permintaan minyak dan gas bumi Indonesia; d. Peraturan Pemerintah yang mendorong pertumbuhan pelayaran nasional Strategi Usaha Dalam menjalankan kegiatan usahanya, Perseroan memiliki strategi usaha sebagai berikut: 1. Diversifikasi database pelanggan dan pengembangan armada kapal yang dimiliki 2. Menyediakan jasa penyewaan kapal yang berkualitas 3. Menekan biaya operasional, salah satunya ditempuh dengan efisiensi penggunaan bahan bakar 4. Membina hubungan baik dengan konsumen pengguna jasa persewaan kapal untuk industri minyak dan gas, serta mitra usaha 5. Inspeksi Dan Pemeliharaan Rutin Armada 6. Menjadi Salah Satu Pemain Utama Dalam Industri Jasa Minyak dan Gas Bumi Lepas Pantai xvi

17 Prospek dan strategi usaha Perseroan selengkapnya dapat dilihat pada Bab VIII mengenai Kegiatan dan Prospek Usaha Perseroan. 12. KEBIJAKAN DIVIDEN Seluruh saham Perseroan yang telah ditempatkan dan disetor penuh, termasuk saham yang ditawarkan dalam Penawaran Umum Perdana ini, mempunyai hak yang sama dan sederajat termasuk hak atas pembagian dividen. Setelah Penawaran Umum, Manajemen Perseroan bermaksud untuk membayarkan dividen kas kepada pemegang saham Perseroan dalam jumlah sebanyak-banyaknya sebesar 20% (dua puluh persen) dari laba bersih Perseroan sejak tahun buku Besarnya pembagian dividen kas akan diputuskan melalui RUPS Tahunan berdasarkan rekomendasi Direksi. Keputusan untuk membayar dividen kas tergantung pada laba, kondisi keuangan, likuiditas, kepatuhan terhadap peraturan perundang-undangan dan faktor-faktor lain yang dianggap relevan oleh Direksi Perseroan setelah memperoleh persetujuan RUPS Tahunan. xvii

18 I. PENAWARAN UMUM Perseroan dengan ini melakukan Penawaran Umum sebanyak-banyaknya (seratus sembilan puluh tiga juta dua ratus tujuh puluh tujuh ribu seratus tujuh puluh lima) Saham Biasa Atas Nama yang merupakan saham baru dengan nilai nominal Rp100,- (seratus Rupiah) setiap saham yang mewakili sebanyak-banyaknya sebesar 30% (tiga puluh persen) dari modal ditempatkan dan disetor setelah Penawaran Umum, yang ditawarkan kepada masyarakat dengan Harga Penawaran Rp[ ] ([ ] Rupiah) setiap saham, yang harus dibayar penuh pada saat mengajukan Formulir Pemesanan Pembelian Saham ( FPPS ). Nilai saham yang ditawarkan dalam Penawaran Umum secara keseluruhan adalah sebanyak-banyaknya sebesar Rp[ ]([ ] Rupiah). Saham-saham tersebut seluruhnya akan memberikan kepada pemegangnya hak yang sama dan sederajat dalam segala hal dengan Saham lainnya dari Perseroan yang telah ditempatkan dan disetor penuh, termasuk hak suara dalam RUPS serta hak atas pembagian dividen, saham bonus dan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (HMETD). Saham-saham yang ditawarkan dalam rangka Penawaran Umum ini seluruhnya terdiri dari saham baru yang dikeluarkan dari portepel Perseroan. PT Logindo Samudramakmur Tbk Kegiatan Usaha Utama: Bergerak dalam bidang pelayaran dengan fokus pada kapal penunjang kegiatan angkutan lepas pantai bagi industri minyak dan gas bumi Kantor Pusat Graha Corner Stone Jl. Rajawali Selatan II No. 1 Jakarta Pusat Telepon : (021) Faksimili : (021) Website : Alamat corporate@logindo.com RISIKO UTAMA YANG DIHADAPI PERSEROAN ADALAH RISIKO PENGAKHIRAN ATAU TIDAK DIPERPANJANGNYA KONTRAK-KONTRAK JASA PERSEROAN. RISIKO USAHA PERSEROAN SELENGKAPNYA DICANTUMKAN PADA BAB V DALAM PROSPEKTUS. RISIKO USAHA PERSEROAN SELENGKAPNYA DICANTUMKAN PADA BAB V PROSPEKTUS INI. RISIKO TERKAIT DENGAN KEPEMILIKAN ATAS SAHAM PERSEROAN YAITU TIDAK LIKUIDNYA SAHAM YANG DITAWARKAN PADA PENAWARAN UMUM PERDANA INI. MESKIPUN PERSEROAN AKAN MENCATATKAN SAHAMNYA DI BEI, NAMUN TIDAK ADA JAMINAN BAHWA SAHAM PERSEROAN YANG DIPERDAGANGKAN TERSEBUT AKAN AKTIF ATAU LIKUID KARENA TERDAPAT KEMUNGKINAN SAHAM PERSEROAN AKAN DIMILIKI SATU ATAU BEBERAPA PIHAK TERTENTU YANG TIDAK MEMPERDAGANGKAN SAHAMNYA DI PASAR SEKUNDER. DENGAN DEMIKIAN, PERSEROAN TIDAK DAPAT MEMPREDIKSIKAN APAKAH PASAR DARI SAHAM PERSEROAN AKAN AKTIF ATAU LIKUIDITAS SAHAM PERSEROAN AKAN TERJAGA. 1

19 Pada saat Prospektus ini diterbitkan, struktur permodalan dan komposisi pemegang saham Perseroan adalah berdasarkan Akta No. 6, tanggal 13 Agustus 2013, dibuat di hadapan Tjhong Sendrawan, S.H., Notaris di Jakarta adalah sebagai berikut: No. Keterangan Nilai Nominal Rp100 per saham Jumlah Saham Jumlah Nominal(Rp) (%) Modal Dasar Modal Ditempatkan dan Disetor: Alstonia Offshore Pte. Ltd ,0 Rudy Kurniawan Logam ,5 Eddy Kurniawan Logam ,4 Merna Logam ,1 Jumlah Modal Ditempatkan dan Disetor ,0 Saham dalam Portepel PENAWARAN UMUM PERDANA Jumlah Saham Yang Ditawarkan adalah sebanyak-banyaknya (seratus sembilan puluh tiga juta, dua ratus tujuh puluh tujuh ribu, seratus tujuh puluh lima) lembar Saham Biasa Atas Nama yang merupakan saham baru Perseroan dengan nilai nominal Rp100,- (seratus Rupiah) setiap saham yang mewakili sebanyak-banyaknya sebesar 30% (tiga puluh persen) dari modal ditempatkan dan disetor penuh dalam Perseroan setelah Penawaran Umum Perdana. Dengan terjualnya seluruh saham yang ditawarkan Perseroan dalam Penawaran Umum ini, maka susunan modal saham dan pemegang saham Perseroan sebelum dan sesudah Penawaran Umum secara proforma adalah sebagai berikut: Susunan Permodalan Perseroan Sebelum dan Setelah Penawaran Umum Perdana Terdiri Dari Saham Dengan Nilai Nominal Rp100 (Seratus Rupiah) setiap saham Pemegang Saham Sebelum Penawaran Umum Perdana Nilai Nominal Rp100 per saham Jumlah Saham Jumlah Nominal (Rp) (%) Setelah Penawaran Umum Perdana Nilai Nominal Rp100 per saham Jumlah Saham Jumlah Nominal (Rp) (%) Modal Dasar Modal Ditempatkan dan Disetor: Alstonia Offshore Pte. Ltd , ,3 Rudy Kurniawan Logam , ,9 Eddy Kurniawan Logam , ,3 Merna Logam , ,6 Masyarakat ,0 Jumlah Modal Ditempatkan dan Disetor , ,0 Jumlah Saham dalam Portepel PROGRAM ALOKASI SAHAM PEGAWAI (EMPLOYEE STOCK ALLOCATION / ESA) Berdasarkan Akta 6/2013 tanggal 13 Agustus 2013, yang dibuat di hadapan Tjhong Sendrawan S.H., Notaris di Jakarta dan surat keputusan direksi No. 003/KEP/DIR/2013, para pemegang saham Perseroan telah menyetujui rencana Program ESA. Program ESA ini dialokasikan sebanyak-banyaknya sebesar 10% (sepuluh persen) dari jumlah saham yang ditawarkan dalam Penawaran Umum atau sebanyak-banyaknya (sembilan belas juta tiga ratus dua puluh tujuh ribu tujuh ratus delapan belas) saham. Apabila terdapat sisa saham yang tidak diambil bagian oleh karyawan Perseroan, maka sisa saham tersebut akan ditawarkan kepada masyarakat. Program ESA diperuntukkan kepada karyawan Perseroan dan tidak diperuntukkan bagi direksi, komisaris dan pemegang saham Perseroan. Pelaksanaan program ESA akan mengikuti ketentuan yang terdapat dalam Peraturan Bapepam dan LK No. IX.A.7, Lampiran Keputusan Ketua Bapepam No. Kep-691/BL/2011 tanggal 30 Desember 2011 tentang Pemesanan dan Penjatahan Efek dalam Penawaran Umum. 2