ANALISIS PERDAGANGAN SAHAM PT ADARO ENERGY TBK DENGAN METODE CANDLESTICK DAN MOVING AVERAGE PERIODE 1 JUNI 2010 31 DESEMBER 2010 SKRIPSI Oleh Fazlur Abrar 1100043360 Universitas Bina Nusantara Jakarta 2011
ANALISIS PERDAGANGAN SAHAM PT ADARO ENERGY TBK DENGAN METODE CANDLESTICK DAN MOVING AVERAGE PERIODE 1 JUNI 2010 31 DESEMBER 2010 SKRIPSI Diajukan sebagai salah satu syarat untuk mendapatkan gelar sarjana pada Fakultas Ekonomi dan Bisnis Jurusan Akuntansi Jenjang Pendidikan Strata 1 Oleh Fazlur Abrar 1100043360 Universitas Bina Nusantara Jakarta 2011 i
TANDA PERSETUJUAN SKRIPSI N a m a : Fazlur Abrar N I M : 1100043360 F a k u l t a s J u r u s a n Bidang Studi Judul Skrispsi : Ekonomi dan Bisnis : Akuntansi : Pasar Modal : Analisis Perdagangan Saham PT Adaro Energy Tbk dengan Metode Candlestick dan Moving Average Periode 1 Juni 31 Desember 2010 Skripsi di atas disetujui dan diterima baik sebagai salah satu karya ilmiah mahasiswa yang bersangkutan dalam memenuhi salah satu syarat untuk mendapatkan gelar Sarjana pada Fakultas Ekonomi dan Bisnis Jurusan Akuntansi, Universitas Bina Nusantara. Jakarta, 27 Juli 2010 Mengetahui Ketua/Sekretaris Jurusan Dosen Pembimbing ( ) (Sarwo Edy Handoyo, SE., MM) ii
ANALISIS PERDAGANGAN SAHAM PT ADARO ENERGY TBK DENGAN METODE CANDLESTICK DAN MOVING AVERAGE PERIODE 1 JUNI 2010 31 DESEMBER 2010 SKRIPSI Oleh (Fazlur Abrar) 1100043360 Disetujui Pembimbing (Sarwo Edy Handoyo, SE., MM) D1327 Universitas Bina Nusantara Jakarta 2011 iii
PERNYATAAN Dengan ini saya: Nama : Fazlur Abrar NIM : 1100043360 Judul skripsi :Analisis Perdagangan Saham PT Adaro Energy Tbk dengan Metode Candlestick dan Moving Average Periode 1 Juni 2010 31 Desember 2010 Memberikan kepada Universitas Bina Nusantara hak non-eksklusif untuk menyimpan, memperbanyak, dan menyebarluaskan skripsi akhir karya saya secara keseluruhan atau hanya sebagian atau hanya ringkasannya saja, dalam bentuk format tercetak ataupun elektronik. Menyatakan bahwa saya, akan mempertahankan hak ekslusif saya, untuk menggunakan seluruh atau sebagian isi skripsi akhir saya, guna pengembangan karya dimasa depan, misalnya bentuk artikel, buku, perangkat lunak, ataupun sistem informasi. Jakarta, 27 Juli 2010 Fazlur Abar iv
KATA PENGANTAR Puji syukur penulis panjatkan atas kehadirat Allah SWT yang telah melimpahkan rahmat dan karunia-nya, sehingga dapat diselesaikannya skripsi berjudul Analisis Perdagangan Saham PT Adaro Energy Tbk Dengan Metode Candlestick dan Moving Average Periode 1 Juni 2010 31 Desember 2010 ini dengan baik. Skripsi ini disusun sebagai syarat dalam menyelesaikan jenjang pendidikan Strata-1 (S1) dengan gelar Sarjana Ekonomi dari Jurusan Akuntasi pada Fakultas Ekonomi dan Bisnis di Universitas Bina Nusantara, Jakarta. Selama pengerjaan skripsi ini dari awal sampai akhir penulisan, tidak terlepas dari bantuan banyak pihak. Oleh karena itu dalam kesempatan ini penulis ingin mengucapkan banyak terima kasih kepada berbagai pihak yang telah membantu baik secara langsung maupun tidak langsung antara lain: 1. Bapak Prof. Dr. Ir. Harjanto Prabowo, MM., selaku Rektor Universitas Bina Nusantara. 2. Bapak Dr. Engkos Achamad Kuncoro, SE., MM., selaku Dekan Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Bina Nusantara 3. Bapak Gatot Soepriyanto, SE., AK., M.Buss., selaku Ketua Jurusan Akuntasi Universita Bina Nusantara 4. Ibu Yen Sun, SE., AK., M.Buss,. selaku Sekretaris Jurusan Akuntasi Universitas Bina Nusantara..BUSS vi
5. BapakSarwo Edy Handoyo, SE., MM., selaku Dosen Pembimbing dalam pembuatan skripsi ini yang telah meluangkan waktu, tenaga, dan pemikirannya selama proses penulisan skirpsi ini. 6. Dosen dosen Universitas Bina Nusantara yang pernah mengajar penulis, khususnya dosen peminatan pasar modal yang secara langsung maupun tidak langsungilmu yang diberikan bermanfaat dalam menyelesaikan skripsi ini. 7. Orang tua penulis, August Irwan dan Wilda Anwar yang selalu memberikan dukungan baik secara materil maupun moril, serta semangat kepada penulis. 8. Adik penulis, Lenggo Geni yang selalu memberikan semangat selama proses penulisan skripsi ini. 9. Teman-teman satu bimbingan skripsi Fajar, Farlan, Erick,dan Layni terima kasih atas sharing pengetahuan tentang analisis teknikal. Terima kasih Mitha atas motivasinya. Dan juga teman-teman lainnya yang tidak bisa disebutkan satupersatu atas bantuannya langsung maupun tidak langsung. Akhir kata penulis menyadari masih terdapat kekurangan dalam skripsi ini, maka penulis mengharapkan kritik dan saran dalam memperbaiki skripsi ini. Semoga skripsi ini bisa berguna bagi penulis dan pembaca sehingga dapat menambah pengetahuan dalam melakukan analisis saham. Jakarta, 27 Juli 2010 Penulis Fazlur Abrar vii
DAFTAR ISI Hal Halaman Judul Luar Halaman Judul Dalam... i Tanda Persetujuan Skripsi... ii Halaman Persetujuan Hard Cover... iii Abstrak... v Kata Pengantar... vi Daftar Isi... viii Daftar Gambar... xii Daftar Tabel... xvi Lampiran... xvii BAB I : PENDAHULUAN I.1 Latar Belakang Penelitian... 1 I.2 Ruang Lingkup Penelitian... 4 I.3 Tujuan dan Manfaat Penelitian... 4 I.4 Ringkasan dan Metodologi Penelitian... 5 I.5 Sistematika Penelitian... 6 BAB II : LANDASAN TEORI II.1 Analisis Saham... 8 II.2 Analisis Fundamental... 8 II.3 Analisis Teknikal... 9 II.3.1 Chart... 10 viii
II.3.2 Trend... 11 II.3.3 Support dan Resistance... 13 II.4 Candlestick... 14 II.4.1 Bentuk Dasar Candlestick... 17 1. White Marubozu... 17 2. White Opening Marubozu... 18 3. White Closing Marubozu... 18 4. White Spinning Top... 19 5. Black Marubozu... 19 6. Black Closing Marubozu... 19 7. Black Opening Marubozu... 20 8. Black Spinning Top... 20 9. Doji... 21 10. Gravestone Doji... 21 11. Dragonfly Doji... 21 12. Long Legged Doji... 22 II.4.2 Pola Bearish Reversal... 22 1. Hanging Man... 22 2. Shooting Star... 23 3. Bearish Belt Hold... 23 4. Bearish Enfulging... 24 5. Bearish Harami... 24 6. Dark Cloud Cover... 25 7. Bearish Abandoned Baby... 25 ix
8. Evening Star... 26 9. Three Black Crows... 26 II.4.3 Pola Bullish Reversal... 27 1. Hammer... 27 2. Inverted Hammer... 27 3. Bullish Belt Hold... 28 4. Bullish Enfulging... 28 5. Piercing Line... 29 6. Bullish harami... 29 7. Morning Star... 30 8. Bullish Abandoned Baby... 30 9. Three White Soldiers... 31 II.4.4 Pola Bearish Continuation... 31 1. Downside Tasuki Gap... 31 2. Falling Three... 32 II.4.5 Pola Bullish Continuation... 33 1. Upside Tasuki Gap... 33 2. Rising Three... 33 II.4.6 Level Konfirmasi... 34 II.5 Moving Average... 36 II.5.1 Simple Moving Average... 39 BAB III : OBJEK DAN METODOLOGI PENELITIAN III.1 Objek Penelitian... 41 III.1.1 Sejarah Singkat... 41 x
III.1.2 Bidang Usaha... 42 III.1.3 Struktur Organisasi... 49 III.2 Metodologi Penelitian... 51 III.2.1 Jenis dan Sumber Data... 51 III.2.2 Metode Analisis Data... 52 III.2.3 Metode Penyajian Data... 52 III.2.4 Operasionalisasi Variabel... 53 BAB IV : PEMBAHASAN IV.1 Kebijakan Perdagangan (Trading Policy)... 54 IV.2 Strategi Perdagangan (Trading Strategy)... 55 IV.3 Simulasi Perdangan Saham Periode 1 Juni 2010 20 Juli 2010... 59 IV.4 Simulasi Perdagangan Saham Periode 21 Juli 2010 16 September 2010... 71 IV.5 Simulasi Perdagangan Saham Periode 17 September2010 5 November 2010... 85 IV.6 Simulasi Perdagangan Saham Periode 6 November 2010 30 Desember 2010... 99 IV.7 Hasil Simulasi Back Testing Saham PT Adaro Energy Tbk (ADRO)... 119 BAB V : SIMPULAN DAN SARAN V.1 Simpulan... 120 V.2 Saran... 121 LAMPIRAN-LAMPIRAN DAFTAR ACUAN DAFTAR RIWAYAT HIDUP xi
DAFTAR GAMBAR Grafik II.1. Uptrend... 11 Grafik II.2. Downtrend... 12 Grafik II.3. Sideways Trend... 12 Grafik II.4. Support dan Resistance... 13 Gambar II.1. Bentuk Candlestick... 15 Gambar II.2. White Marubozu... 18 Gambar II.3. White Opening Marubozu... 18 Gambar II.4. White Closing Marubozu... 18 Gambar II.5. White Spinning Top... 19 Gambar II.6. Black Marubozu... 19 Gambar II.7. Black Closing Marubozu... 20 Gambar II.8. Black Opening Marubozu... 20 Gambar II.9. Black Spinning Top... 20 Gambar II.10. Doji... 21 Gambar II.11. Gravestone Doji... 21 Gambar II.12. Dragonfly Doji... 22 Gambar II.13. Long Legged Doji... 22 Gambar II.14 Hanging Man... 23 Gambar II.15. Shooting Star... 23 Gambar II.16. Bearish Belt Hold... 24 Gambar II.17. Bearish Enfulging... 24 Gambar II.18. Bearish Harami... 25 xii
Gambar II.19. Dark Cloud Cover... 25 Gambar II.20. Bearish Abandoned Baby... 26 Gambar II.21. Evening Star... 26 Gambar II.22.Three Black Crows... 27 Gambar II.23. Hammer... 27 Gambar II.24. Inverted Hammer... 28 Gambar II.25. Bullish Belt Hold... 28 Gambar II.26. Bullish Enfulging... 29 Gambar II.27. Piercing Line... 29 Gambar II.28. Bullish Harami... 30 Gambar II.29. Morning Star... 30 Gambar II.30. Bullish Abandoned Baby... 31 Gambar II.31. Three White Soldiers... 31 Gambar II.32. Downside Tasuki Gapi... 32 Gambar II.33. Falling Three... 32 Gambar II.34. Upside Tasuki Gap... 33 Gambar II.35. Rising Three... 33 Grafik II.5. Moving Average Sebagai Trend... 37 Grafik II.6. Moving Average Sebagai Sinyal Beli dan Jual... 38 Grafik II.7. Moving Average Sebagai Support dan Resistance... 38 Grafik II.8. Contoh MA5 dan MA-20... 40 Gambar III.1. Struktur Perusahaan Adaro Energy... 42 Gambar III.2. Struktur Organisasi Adaro Energy... 49 Grafik IV.1. Moving Average Trend... 56 xiii
Grafik IV.2. Moving Average Support dan Resistance... 57 Grafik IV.3. Awal Simulasi Back Testing - 1 Juni... 59 Grafik IV.4. Bullish Harami 8 Juni... 61 Grafik IV.5. Konfirmasi Buy - 14 Juni... 62 Grafik IV.6. Bearish Harami 22 Juni... 65 Grafik IV.7. Konfirmasi Sell 24 Juni... 67 Grafik IV.8. Tanggal 2 Juli 20 Juli... 70 Grafik IV.9. Tanggal 21 Juli 5 Agustus... 71 Grafik IV.10. Nothern Doji 9 Agustus... 73 Grafik IV.11. Konfirmasi Sell 10 Agustus... 74 Grafik IV.12. Tanggal 13 23 Agustus... 77 Grafik IV.13. Dragonfly Doji 25 Agustus... 78 Grafik IV.14. False Signal dan Hammer 26 Agustus... 79 Grafik IV.15 False Signal 27 Agustus... 80 Grafik IV.16. Bullish Harami 3 September... 81 Grafik IV.17. Konfirmasi Buy 6 September... 82 Grafik IV.18. Golden Cross 17 September... 85 Grafik IV.19. Southern Doji 23 September... 87 Grafik IV.20. Tanggal 27 September 12 Oktober... 88 Grafik IV.21. Bearish Harami 25 Oktober... 92 Grafik IV.22. Konfirmasi Sell 27 Oktober... 93 Grafik IV.23. Death Cross 1 November... 96 Grafik IV.24. Golden Cross 4 November... 98 Grafik IV.25. Tanggal 8 November... 99 xiv
Grafik IV.26. Bearish Harami 10 November... 100 Grafik IV.27. 11 November 24 November... 101 Grafik IV.28. Konfirmasi Sell 25 November... 102 Grafik IV.29. Death Cross 29 November... 105 Grafik IV.30. Inverted Hammer 30 November... 106 Grafik IV.31. Konfirmasi Buy 1 Desember... 107 Grafik IV.32. Golden Cross 6 Desember... 109 Grafik IV.33. Bearish Homing Pigeon 9 Desember... 110 Grafik IV.34. Konfirmasi Sell 13 Desember... 112 Grafik IV.35. Dragonfly Doji 15 Desember... 114 Grafik IV.36. False Signal - 16 Desember... 115 Grafik IV.37. Tanggal 30 Desember... 117 xv
DAFTAR TABEL Tabel III.1. Tabel Operasionalisasi Variabel... 53 Tabel IV.1. Hasil Simulasi Back Testing... 116 xvi
DAFTAR LAMPIRAN Lampiran 1. Harga Saham PT ADARO ENERGY Tbk 1 Juni 31 Desember 2010 Lampiran 2. Daftar Transaksi Selama 1 Juni 31 Desember 2010 xvii