LAPORAN KHUSUS FUNDAMENTAL & TEKNIKAL Research Department DISCLAIMER: All contents of this report have been prepared by the Research Dept. of Valbury Asia Futures and are provided solely for informational purpose. We have taken reasonable measures to ensure the accuracy of the report, however, do not guarantee its accuracy and will not accept liability for any consequential loss or damage which may arise directly or indirectly from any use of the report. Published by RESEARCH DEPARTMENT PT VALBURY ASIA FUTURES Menara Karya 9th Floor, Jl. HR Rasuna Said Blok X-5 Kav. 1-2 Jakarta 12950 Indonesia, Phone : +6221-25533777 Email: research@valbury.com Twitter: @researchvaf Web-Link: www.valburyfutures.co.id/futures_research.php
Review (22-26/Aug) 1. Eurozone Markit PMI (August): Selasa, August 23, 2016 EUR Markit Eurozone Manufacturing PMI (AUG P) 51.8 52 52 EUR Markit Eurozone Services PMI (AUG P) 53.1 52.8 52.9 EUR Markit Eurozone Composite PMI (AUG P) 53.3 53.1 53.2 Secara umum indeks PMI Zona Eropa yang rilis sore ini berada dalam kondisi yang optimis dan masih tergolong ekspansif (>50), rilis ini mengindikasikan efek Brexit (Britain Exit) masih belum berdampak pada aktivitas industri di Zona Eropa. Dari 3 data PMI yang rilis, hanya indeks manufaktur yang mengalami penurunan meski masih berada dalam zona ekspansi. Namun demikian, walau data-data PMI Zona Eropa dirilis dalam kondisi yang stabil, perdagangan EURUSD nampak terkoreksi dari level puncak hari ini di 1.1354, disebabkan oleh rilis indeks PMI Jerman sektor jasa (53.3 vs 54.4) dan komposit (54.4 vs 55.3) yang rilis pesimis. LAPORAN KHUSUS FUNDAMENTAL & TEKNIKAL Page 2
2. Japan Inflation Rate (July): Jumat, August 26, 2016 JPY National Inflation rate (YoY)(JUL) -0.40% -0.40% -0.40% JPY National Inflation rate Ex Food (YoY)(JUL) -0.50% -0.40% -0.40% JPY National Inflation rate Ex Food, Energy (YoY)(JUL) 0.30% 0.40% 0.50% Tingkat inflasi di Jepang turun untuk bulan kelima berturut-turut pada bulan Juli, menambah tekanan pada pemerintah untuk memperluas program stimulus yang sudah sangat besar. Data ini lebih buruk dari perkiraan menandakan penurunan tahunan terbesar dalam lebih dari tiga tahun. Tingkat inflasi yang tidak termasuk harga makanan yang volatile, turun 0,5% dibandingkan dengan tahun sebelumnya. Fokus (29 Agustus 02 September) 1. Eurozone Unemployment Rate Rabu, Agustus 31, 2016 Eurozone Unemployment Rate (July) 10.1 Eurostat merilis tingkat pengangguran Juli untuk zona euro. Tingkat pengangguran di zona euro turun menjadi 10,1% pada bulan Juni, dibandingkan dengan 11% di tahun sebelumnya. Kemajuan lebih lanjut bisa membantu pengangguran jatuh di bawah ambang batas 10% untuk pertama kalinya dalam enam tahun. LAPORAN KHUSUS FUNDAMENTAL & TEKNIKAL Page 3
Yunani, yang masih tetap pada tingkat pengangguran tertinggi di kawasan mata uang tunggal tersebut pada 23.3%, terbukti tidak terbantu oleh kenaikan secara umum pada penambahan lapangan pekerjaan di zona euro. Menurut rilis angka pekerjaan kuartalan terbaru Uni Eropa, lebih dari 94% dari orangorang Yunani yang masih menganggur tidak dapat menemukan pekerjaan dalam tiga bulan pertama tahun ini jauh paling buruk di benua itu dibandingkan Bulgaria, Slovakia dan Rumania. 2. China Caixin Manufacturing PMI (August): Kamis, September 01, 2016 China Caixin Manufacturing PMI (AUG) 50.6 LAPORAN KHUSUS FUNDAMENTAL & TEKNIKAL Page 4
Mengawali bulan September berarti rilis data manufaktur global untuk Agustus, yang paling diperhatikan secara khusus seperti indeks Institute for Supply Management di AS dan Caixin Purchasing Managers Index di Cina. Ekonomi China yang terbesar kedua di dunia, telah stabil setelah terlihat di musim panas tahun lalu melakukan devaluasi besar pada Yuan dan meningkatnya arus keluar modal. 3. U.S. ISM Manufacturing (August): Kamis, September 01, 2016 ISM Manufacturing (August) 52.4 52.6 Institute for Manufacturing PMI Supply Management berada pada 52.6 di bulan Juli 2016, turun 0.6 dari 53.2 pada bulan Juni. Angka tersebut berada di bawah harapan pasar, tapi menunjuk pertumbuhan pada lima bulan beruntun dimana 12 dari 18 industri melaporkan peningkatan pesanan baru dan 9 dari 18 industri melaporkan kenaikan produksi. LAPORAN KHUSUS FUNDAMENTAL & TEKNIKAL Page 5
ISM manufaktur pada bulan Agustus diperkirakan akan mengikuti Markit PMI yang menunjukkan melambatnya aktivitas pada bulan Agustus. Indeks diperkirakan menurun 52.6 ke 52.4 pada bulan Agustus. 4. U.S. Non-Farm Payrolls (August) Jumat, September 02, 2016 U.S. Non-Farm Payrolls (August) 180k 255k U.S. Unemployment Rate (August) 4.80% 4.90% Non-farm payroll di Amerika Serikat meningkat sebesar 255.000 pada bulan Juli 2016, lebih rendah dari 292.000 yang direvisi naik untuk bulan Juni namun masih di atas ekspektasi pasar yakni sebesar 180.000. Sebagian besar kenaikan ini terjadi pada sektor industri sektor jasa, sementara pekerjaan manufaktur telah terkontraksi dalam 12 bulan terakhir. Kenaikan upah juga mengikuti kenaikan pada lapangan kerja, dengan pertumbuhan pendapatan per jam naik 2.6% dibanding pada bulan Juli tahun sebelumnya. Data pada hari Jumat menunjukkan ekonomi AS menambahkan tambahan 180 ribu pekerjaan untuk sektor non-pertanian pada bulan Agustus, mendorong tingkat pengangguran turun menjadi 4.8% dari 4.9% sebelumnya. Sedangkan pertumbuhan upah diperkirakan akan turun ke 2.5% dibanding 2.6% year on year. LAPORAN KHUSUS FUNDAMENTAL & TEKNIKAL Page 6
DXY: U.S. dollar index berada di zona resistance! U.S. dollar index melonjak 0.8% pada hari Jumat setelah pidato Yellen di Jackson Hole yang mensinyalkan apabila terbuka kemungkinan untuk menaikan fed rate pada bulan September. Technical: Rally tertahan resistance, upside terbatas di level 96. Namun waspadai data NFP Agustus apabila lebih bagus minggu ini, rally bisa berlanjut. XAU: Gold support kuat di area $1300an! Harga emas jatuh cukup tajam pada hari Jumat setelah pidato yang hawkish dari Janet Yellen US dollar rally. Technical: Harga emas mendekati beberapa level support penting di $1300 - $1313 dan diperkirakan bisa rebound. NFP minggu ini akan menentukan arah jangka panjang emas yang telah bertahan diatas $1300 selama lebih dari 2 bulan. LAPORAN KHUSUS FUNDAMENTAL & TEKNIKAL Page 7
AUDUSD: Bearish! AUDUSD jatuh cukup besar pada hari Jumat oleh penguatan US dollar. Untuk pekan ini tidak ada data penting yang dirilis dari Australia. Technical: Uptrend kehilangan momentum, MACD flat dan cenderung menurun. Upside terbatas, downside masih cukup besar dimana support berikutnya masih cukup jauh di 0.7350 dan 0.7150. LAPORAN KHUSUS FUNDAMENTAL & TEKNIKAL Page 8