REKSA DANA SYARIAH 1

REKSA DANA SYARIAH 1

Reksa Dana Syariah Wadah untuk menghimpun dana dari masyarakat pemodal sebagai pemilik harta (shahib al-mal/rabb al-mal) untuk selanjutnya diinvestasikan kembali ke dalam portofolio efek oleh Manajer Investasi sebagai wakil shahib al-mal menurut ketentuan dan prinsip Syariah Islam 2

Tujuan Reksa Dana Syariah Memberikan pertumbuhan nilai investasi dalam jangka panjang dan memperoleh pendapatan yang berkelanjutan bagi pemodal yang hendak mengikuti Syariah Islam, dimana pengelolaan investasi mengacu pada Fatwa Dewan Syariah Nasional 3

Mengapa berinvestasi pada Reksa Dana??? Legalitas Kemudahan investasi dengan dana yang relatif tidak besar Transparansi Diversivikasi porto folio don t put all your eggs into one basket Pengelolaan profesional oleh ahlinya - Mengurangi risiko - Menghemat waktu Hasil investasi yang lebih menarik Likuid Sesuai untuk berbagai tujuan keuangan 4

Risiko Reksa Dana 1. Risiko berkurangnya nilai Unit Penyertaan Timbul karena pergerakan harga-harga efek. 2. Risiko Kredit Wanprestasi emiten dalam membayar pokok dan/atau bunga efek bersifat hutang. 3. Risiko berkurangnya nilai tukar mata uang asing Berkurangnya nilai efek dalam mata uang asing, karena perubahan nilai tukar. 4. Risiko Perubahan Kondisi Politik dan Ekonomi Berubahnya nilai efek karena perubahan kebijakan politik dan ekonomi yang dapat mempengaruhi kinerja emiten. 5

Risiko Reksa Dana 5. Risiko Likuiditas Jika Manajer Investasi tidak dapat segera melunasi Penjualan Kembali Unit Penyertaan sebagai akibat dari (namun tidak terbatas) pada kondisi : a. Bursa Efek tempat sebagian besar efek dalam portofolio Reksa Dana diperdagangkan ditutup atau dihentikan b. Keadaan kahar (force majeur) 6. Risiko Peraturan dan Perpajakan Perubahan peraturan (termasuk namun tidak terbatas pada peraturan perpajakan) dapat mempengaruhi realisasi tingkat pengembalian Reksa Dana. 6

Ilustrasi Proses Investasi Reksa Dana Syariah Dewan Pengawas Syariah Fatwa Ulama Persetujuan atas Efek-Efek yang sesuai dengan Syariah Komite Investasi Kebijakan Alokasi Aset Tim Investasi Portofolio Saham A Saham B Instrumen Mudharabah X Instrumen Mudharabah Y 7

Batasan Investasi Batasan investasi pada Reksa Dana Syariah berpedoman paa Fatwa Ulama dimana Investasi hanya pada efek-efek dari perusahaan yang kegiatan utama usahanya dan hasil utama usahanya sesuai dengan Pedoman Syariah Islam berikut: Tidak memproduksi, mendistribusi, memperdagangkan dan menyediakan barang atau jasa haram zatnya (haram li-dzaihi), barang atau jasa haram bukan karena zatnya (haram li-ghairihi) yang ditetapkan oleh DSN-MUI dan/atau barang atau jasa yang merusak moral dan bersifat mudarat Tidak melakukan perdagangan yang tidak disertai dengan penyerahan barang atau jasa dan perdagangan dengan penawaran palsu (Najsi) Tidak melakukan jual beli risiko yang mengandung unsur ketidakpastian (gharar) dan judi (maisir) Tidak melakukan transaksi yang mengandung suap (risywah) Tidak melakukan perjudian dan permainan yang tergolong judi Tidak memberikan jasa keuangan ribawi, antara lain: bank berbasis bunga pada bank konvensional dan perusahaan pembiayaan berbasis bunga 8

Tidak memproduksi alat-alat senjata dan pemusnah manusia Tidak memproduksi rokok Batasan Investasi Perusahaan yang kegiatan dan hasil utama usahanya sesuai syariah Islam namun memiliki anak perusahaan yang kegiatan dan hasil utama usahanya tidak sesuai dengan syariah Islam dikategorikan sebagai tidak sesuai dengan syariah Islam Perusahaan yang kegiatan dan hasil utama usahanya sesuai dengan syariah Islam namun mayoritas sahamnya dimiliki oleh suatu perusahaan yang kegiatan dan hasil utama usahanya tidak sesuai dengan syariah Islam dikategorikan sebagai sesuai dengan syariah Islam Penempatan jangka pendek pada giro konvensional yang tidak dapat dihindarkan akan dibersihkan melalui proses screening & cleansing 9

Analisa Reksa Dana Syariah Dalam pemilihan untuk investasi Reksa Dana Syariah yang tersedia di pasar, maka investor perlu melakukan proses analisa sebagai berikut: 1. Menganalisa dan memeringkat kinerja (performance) Reksa Dana-Reksa Dana Syariah yang ada dengan basis komparasi terhadap suatu benchmark dan penerapan kurun waktu data yang sama. Lalu tetapkan short list (daftar pendek) produk-produk yang kemungkinan akan dipilih, beri penilaian berdasarkan peringkat. 2. Menganalisa manajer investasi dari Reksa Dana-Reksa Dana Syariah yang masuk di dalam short list di atas dengan cara: Menganalisa perusahaan manajer investasi bernaung, dalam hal penerapan GCG, ketentuan Bapepam&LK, performa perusahaan, dll.; Menganalisa proses pengelolaan portofolio yang sesuai dengan prinsipprinsip Syariah (wawancara dengan fund manager atau laporan dari pihak ketiga); Beri penilaian kepada manajer investasi-manajer investasi bersangkutan seobyektif mungkin 3. Memberikan pembobotan kepada kedua kriteria di atas, lalu beri penilaian akhir berdasarkan nilai rata-rata tertimbang. 10

Reksa Dana Syariah BNI Asset Management 11

REKSA DANA SYARIAH BNI Asset Management BAPEPAM EFEKTIF PENGAWAS MI MENGELOLA FEE REKSA DANA SYARIAH BNI Asset Management BACK OFFICE FEE BK SPONSOR INVESTASI INVESTOR 12

MEKANISME HASIL INVESTASI Nilai Aktiva Bersih Hasil Investasi Investasi EFEK SAHAM Capital Gain Dividen PEMODAL Rp Unit Penyertaan REKSA DANA SYARIAH BNI Asset Management Investasi Investasi EFEK HUTANG PASAR UANG Kupon Obligasi yang Lebih tinggi dari Bunga deposito Capital Gain Bunga deposito, SBI, dll Bank Kustodi Fee Management Fee BANK KUSTODIAN MANAJER INVESTASI 13

PENGELOLAAN INVESTASI REKSA DANA SYARIAH BNI Asset Management DEWAN PENGAWAS SYARIAH dan DEWAN SYARIAH NASIONAL BNI Asset Management KOMITE INVESTASI MANAJER INVESTASI BANK KUSTODIAN Laporan Nilai Aktiva Bersih PEMODAL 14

REKSA DANA SYARIAH BNI Asset Management Nama Reksa Dana: BNI DANA SYARIAH BNI DANAPLUS SYARIAH Jenis Reksa Dana: Reksa Dana Pendapatan Tetap Reksa Dana Campuran Bank Kustodi: PT Bank CIMB Niaga PT Bank CIMB Niaga Minimun Investasi: Minimum Rp. 1 Juta Minimum Rp. 1 Juta Kebijakan Investasi: Min 80% dan maks 90% pada efek utang bersifat syariah Min 2% dan maks 20% pada kas dan atau setara dengan kas Min 48% dan max 98% pada efek bersifat utang syariah Min 0% dan max 50% pada efek saham syariah Benchmark: IDMA 30% JII dan 70% IDMA Kebijakan Bagi Hasil: Tidak ada Tidak ada Biaya-biaya Transaksi: Biaya pembelian: 1.0% Biaya penjualan kembali: Maksimum1% Biaya Manajer Investasi: 1,0% /thn dari NAB Fund Manager: Abdullah Umar Ruben Sukatendel Biaya pembelian: 1.0% Biaya penjualan kembali: Nihil Biaya Manajer Investasi: 1,8% /thn dari NAB Abdullah Umar Ruben Sukatendel 15

Perencanaan Investasi Menentukan Tujuan Investasi Mengumpulkan Data-data Profil Risiko Jangka waktu Perkiraan Inflasi Besarnya Dana Melakukan Analisis Strategi Alokasi Aset Menentukan Pilihan Investasi Mengembangkan Rencana Memilih Agen Penjual Yang Tepat Implementasi Rencana REKSA DANA Monitoring & Evaluasi 16

Langkah Berinvestasi pada Reksa Dana Tentukan : Tujuan Investasi Profil Resiko Jangka Waktu Besarnya Dana Tentukan Manajer Investasi dan Agen Penjual Monitoring: Harian: NAB Bulanan: Lap Akun & Kinerja Mengisi Formulir-Formul ir Reksa Dana Form Pembukaan Rek Form Pembelian Form Profil Risiko 17

Tata Cara Pembukaan Akun Reksa Dana Mendapatkan Formulir Formulir Reksa Dana Mengisi Formulir Reksa Dana dan Melampirkan dokumen pendukung Memberikan Foto Kopi Bukti Pembayaran Reksa Dana Formulir-Formulir Reksa Dana Form Pembukaan Rek Form Pembelian Form Profil Risiko Dokumen Pendukung Foto kopi KTP Foto kopi NPWP Bukti Pembayaran adalah berupa foto kopi bukti transfer ataupun setoran tunai ke rekening Reksa Dana melalui bank Mendapatkan konfirmasi dari Bank Kustodian maksimal 7 hari kerja Pengefektifan Transaksi Pembelian Reksa Dana Aplikasi lengkap diterima SEBELUM jam 13.00 mendapatkan NAB hari ini Aplikasi lengkap diterima SEBELUM jam 13.00 mendapatkan NAB besoknya 18

Kunci Sukses pahami, nikmati!!! 19

TERIMA KASIH PT BNI ASSET MANAGEMENT Plaza Chase, 6 th Floor Jl. Jend. Sudirman Kav. 21 Jakarta 12920 Tel +62 21 2996 9646 Fax +62 21 2996 9647 Email: bni-am@bni-am.co.id Harris S. Dalimunthe harris@bni-am.co.id Mendi Alvinda mendi@bni-am.co.id Linda Simanjuntak - linda.simanjuntak@bni-am.co.id Fandra Syilviana fandra@bni-am.co.id Domingus Sinarta Ginting Suka domi@bni-am.co.id 20