PENILAIAN KINERJA KEUANGAN (STUDI KASUS PADA PT PERKEBUNAN NUSANTARA IV MEDAN) SKRIPSI Ditulis untuk Memenuhi Syarat Menyelesaikan Pendidikan Program Diploma 4 Diajukan Oleh : GRESIA LEONITA HASIBUAN NIM 1305151015 PROGRAM STUDI AKUNTANSI KEUANGAN PUBLIK JURUSAN AKUNTANSI POLITEKNIK NEGERI MEDAN MEDAN 2017
ABSTRAK Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui kinerja PT Perkebunan Nusantara IV Medan periode tahun 2011 sampai dengan tahun 2015 dan faktor-faktor apa saja yang mempengaruhi penurunan laba perusahaan. Jenis data dalam penelitian ini adalah data sekunder. Data yang digunakan adalah laporan keuangan tahun 2011 sampai dengan tahun 2015. Teknik analisis data menggunakan analisis trend. Hasil penelitian menunjukkan aset lancar, penjualan, dan laba bersih cenderung menurun, sementara aset tidak lancar, kewajiban jangka pendek, kewajiban jangka panjang, ekuitas, harga pokok penjualan, beban usaha, dan beban bunga cenderung meningkat. Kata kunci : trend, kinerja keuangan i
ABSTRACT This study aims to know the performance of PT Perkebunan Nusantara IV Medan period 2011 to 2015 and the factors that effect the decreasing profit of the company. The type of data in this study is secondary data. The data used financial statements of the year 2011 up to 2015. Data analysis technique using trend analysis. The result shows that current assets, sales, and net income tends to decrease, while non-current assets, short-term liabilities, long-term liabilities, equity, cost of good sold, operating expense, and interest expense tends to increase. Keywords : trend, financial performance ii
KATA PENGANTAR Puji dan syukur kepada Tuhan Yang Maha Esa atas segala rahmat dan karunia-nya, sehingga skripsi ini dapat diselesaikan sebagaimana mestinya. Tujuan pembuatan skripsi ini adalah sebagai satu syarat untuk menyelesaikan perkuliahan Program Studi Akuntansi Keuangan Publik Jurusan Akuntansi di Politeknik Negeri Medan. Penyusunan skripsi ini tentu tidak terlepas dari bantuan banyak pihak yang senantiasa memberikan dukungan moral dan materil, dan telah membantu dalam penyelesaian skripsi ini. Oleh karena itu, pada kesempatan ini dengan segala kerendahan hati, dan rasa terima kasih yang setulus-tulusnya disampaikan kepada : 1. M. Syahruddin, S.T., M.T., Direktur Politeknik Negeri Medan. 2. Darwin Sahat Hamonangan Damanik, S.E., M.Si., Ketua Jurusan Akuntansi Politeknik Negeri Medan. 3. Parjuangan Pardosi, S.E., M.Si., Sekretaris Jurusan Akuntansi Politeknik Negeri Medan. 4. Anggiat Situngkir, S.E., M.Si., Ak., Kepala Program Studi Akuntansi Keuangan Publik Politeknik Negeri Medan. 5. Dr. Deliana, S.E., Ak., M.Si., CA, Dosen Pembimbing Utama dan Dr. Yulifati Laoli, S.E., S.H., M.Hum., M.Si, Dosen Pembimbing Pendamping yang telah membimbing sehingga terciptanya skripsi ini. 6. Pirma Sibarani, S.E., M.S., Ak., dan Sri Mahyuni, S.E., Ak., M.Si., CA, Dosen Penguji yang telah memberikan banyak masukan dalam penyusunan skripsi ini. 7. Seluruh karyawan bagian Akuntansi PTPN IV Medan yang telah memberikan dukungan dan data di lapangan. 8. Kedua orang tua, abang, dan adik yang telah memberikan doa dan dukungan sehingga penulis dapat menyelesaikan skripsi ini. iii
iv 9. Teman-teman Akuntansi Keuangan Publik angkatan pertama serta adik-adik Akuntansi Keuangan Publik yang selalu menemani, memberikan doa dan dukungan sehingga penulis dapat menyelesaikan skripsi ini. Skripsi ini masih jauh dari sempurna, untuk itu kritik dan saran yang membangun sangat diharapkan untuk kesempurnaan skripsi ini. Semoga skripsi ini dapat bermanfaat bagi para pembaca, terima kasih. Medan, 28 Agustus 2017 Gresia Leonita Hasibuan NIM 1305151015
DAFTAR ISI COVER LEMBAR PERSETUJUAN LEMBAR PENGESAHAN PERNYATAAN KEASLIAN ABSTRAK... i ABSTRACT... ii KATA PENGANTAR... iii DAFTAR ISI... v DAFTAR TABEL... vii DAFTAR GAMBAR... viii DAFTAR LAMPIRAN... ix BAB 1 : PENDAHULUAN... 1 1.1. Latar Belakang... 1 1.2. Rumusan Masalah... 3 1.3. Tujuan Penelitian... 3 1.4. Manfaat Penelitian... 4 BAB 2 : TINJAUAN PUSTAKA... 5 2.1. Kinerja Keuangan... 5 2.2. Laporan Keuangan... 7 2.2.1. Pengertian Laporan Keuangan... 7 2.2.2. Tujuan Laporan Keuangan... 7 2.2.3. Komponen Laporan Keuangan... 8 2.3. Analisis Laporan Keuangan... 11 2.3.1. Pengertian Analisis Laporan Keuangan... 11 v
vi 2.3.2. Tujuan dan Manfaat Analisis... 12 2.3.3. Bentuk-Bentuk Teknik Analisis... 13 2.4. Analisis Trend... 14 2.5. Kerangka Berpikir... 15 2.6. Penelitian Terdahulu... 16 BAB 3 : METODOLOGI PENELITIAN... 18 3.1. Objek Penelitian... 18 3.2. Waktu dan Tempat... 18 3.3. Operasionalisasi Variabel... 18 3.4. Jenis dan Sumber Data... 19 3.5. Teknik Pengumpulan Data... 19 3.6. Teknik Analisis Data... 19 BAB 4 : HASIL DAN PEMBAHASAN... 20 4.1. Hasil Pengumpulan dan Pengolahan Data... 20 4.1.1. Laporan Posisi Keuangan dan Laporan Laba Rugi PT Perkebunan Nusantara IV Medan 20 4.1.2. Kinerja dan Laporan Keuangan PT Perkebunan Nusantara IV Medan Pada Tahun 2011, 2012, 2013, 2014, dan 2015 Berdasarkan Analisis Trend 24 4.2. Pembahasan... 27 4.2.1. Kinerja Keuangan Berdasarkan Analisis Trend... 27 4.2.2. Faktor-Faktor yang Menyebabkan Penurunan Laba... 31 BAB 5 : SIMPULAN DAN SARAN... 39 5.1. Simpulan... 39 5.2. Saran... 41 5.2.1. Saran Operasional... 41 5.2.2. Saran Pengembangan Ilmu Pengetahuan... 41 DAFTAR PUSTAKA... 42 LAMPIRAN... 42
BAB 1 PENDAHULUAN 1.1. Latar Belakang Kinerja perusahaan merupakan suatu gambaran tentang kondisi keuangan suatu perusahaan yang dianalisis dengan alat-alat analisis keuangan, sehingga dapat diketahui mengenai baik buruknya keadaan keuangan suatu perusahaan yang mencerminkan prestasi kerja dalam periode tertentu. Hal ini sangat penting agar sumber daya digunakan secara optimal dalam menghadapi perubahan lingkungan (Fahmi, 2011:2). Dengan menggunakan alat analisis keuangan, terutama bagi pemilik usaha dan manajemen, dapat diketahui berbagai hal yang berkaitan dengan keuangan dan kemajuan perusahaan. Jika manajer mengetahui kondisi dan posisi perusahaan, hal tersebut dapat memudahkan manajer untuk mengambil keputusan ke depan. Keputusan tidak hanya terkait di bidang keuangan, tetapi berpengaruh terhadap keputusan di bidang produksi, pemasaran, atau sumber daya manusia. Dalam bidang keuangan, sudah pasti akan menjadi ukuran kesuksesan manajer keuangan apabila telah berhasil dalam menggunakan sumber daya perusahaan secara optimal. Penilaian kinerja atau prestasi perusahaan juga diukur agar dapat dipakai sebagai dasar pengambilan keputusan baik bagi pihak eksternal maupun internal. Pihak manajemen selalu merencanakan besar perolehan laba setiap periode, yang ditentukan melalui target yang harus dicapai. Dengan adanya target yang harus dicapai, pihak manajemen termotivasi untuk bekerja secara optimal. Hal ini penting karena pencapaian target ini merupakan salah satu ukuran keberhasilan perusahaan dalam menjalankan aktivitasnya, sekaligus ukuran kinerja pihak manajemen ke depan (Kasmir, 2015). Pada praktiknya perolehan laba perusahaan tiap periode tidak sama atau selalu berbeda-beda. Perbedaan ini tentunya disebabkan oleh berbagai faktor, baik dari dalam perusahaan maupun dari kondisi luar perusahaan. Pada kasus PT Astra Agro Lestari Tbk tahun 2013 melaporkan laba bersih turun sebesar Rp717 miliar, meskipun produksi minyak kelapa sawit meningkat sebesar 11%, pendapatan menurun sebesar 3% hal ini disebabkan oleh turunnya harga rata-rata CPO sebesar 16%. Penurunan pendapatan yang disertai dengan tingginya biaya produksi dan 1
2 biaya operasional, mengakibatkan penurunan laba bersih (https://www.ipotnews.com) Kasus penurunan laba juga dialami oleh PT Perkebunan Nusantara IV. Berikut laba berih perusahaan selama periode 2011-2015 pada PT Perkebunan Nusantara IV Medan : Tabel 1.1 Laba Bersih PT Perkebunan Nusantara IV Medan No. Tahun Laba Bersih Keterangan 1 2011 890.866.393.008 890.866.393.008 2 2012 697.428.997.083 (193.437.395.925) 3 2013 433.344.791.637 (264.084.205.446) 4 2014 752.363.591.531 319.018.799.894 5 2015 396.147.720.268 (356.215.871.263) Sumber: Laporan Keuangan PT Perkebunan Nusantara IV Medan Berdasarkan tabel 1.1 dapat dilihat bahwa laba bersih perusahaan dari tahun ke tahun tidak stabil. Pada tahun 2012 dan 2013 terjadi penurunan laba dari tahun sebelumnya, kemudian tahun 2014 laba kembali naik, dan tahun 2015 terjadi penurunan laba lagi. Penurunan laba tersebut terjadi secara signifikan. Karena adanya penurunan laba yang signifikan tersebut maka perlu dilakukan analisis lebih lanjut. Beberapa penelitian telah dilakukan mengenai penilaian kinerja keuangan. Aminah (2016) melakukan penelitian dengan judul Analisis Common Size Statement Dan Trend Untuk Menilai Kinerja Keuangan PT KAI menunjukkan kinerja keuangan perusahaan yang semakin baik kecuali pada analisis trend rasio kas dan rasio lancar menunjukkan kondisi kurang baik. Kondisi ini disebabkan meningkatnya aktivitas perusahaan sehingga utang usaha juga meningkat dan pengadaan suku cadang
3 dalam jumlah yang besar dengan menggunakan dana dari KMK (Kredit Modal Kerja). Selanjutnya penelitian tentang penilaian kinerja keuangan juga dilakukan oleh Orniati (2009) dengan judul Laporan Keuangan Sebagai Alat Untuk Menilai Kinerja Keuangan menunjukkan adanya peningkatan proporsi aktiva lancar, kewajiban lancar, pendapatan terhadap bunga, perputaran piutang, dan tingkat pengembalian investasi, namun marjin laba bersih mengalami penurunan. Untuk melihat perubahan laba suatu perusahaan, perlu dilakukan analisis dengan membandingkan beberapa data masa lampau kemudian bandingkan dengan target yang ditetapkan. Berdasarkan hal tersebut, pada penelitian ini penulis akan menganalisis laporan keuangan perusahaan PT Perkebunan Nusantara IV Medan yaitu laporan posisi keuangan dan laporan laba rugi selama periode 2011-2015 dengan judul Penilaian Kinerja Keuangan (Studi Kasus Pada PT Perkebunan Nusantara IV Medan). 1.2. Rumusan Masalah Berdasarkan latar belakang penelitian yang telah diuraikan di atas, maka yang menjadi rumusan masalah dalam penelitian ini adalah: 1. Bagaimana kinerja keuangan pada PT Perkebunan Nusantara IV Medan. 2. Faktor faktor apa sajakah yang menyebabkan penurunan laba pada PT Perkebunan Nusantara IV Medan. 1.3. Tujuan Penelitian Berdasarkan rumusan masalah diatas, adapun tujuan dilakukan penelitian ini adalah: 1. Menganalisis kinerja keuangan pada PT Perkebunan Nusantara IV Medan. 2. Menganalisis faktor- faktor yang menyebabkan penurunan laba pada PT Perkebunan Nusantara IV Medan.
4 1.4. Manfaat Penelitian Dari penelitian skripsi ini diharapkan dapat memberikan manfaat bagi berbagai pihak: 1. Bagi Perusahaan Hasil penelitian ini diharapkan menjadi masukan dan bahan pertimbangan dalam membuat kebijakan dan strategi selanjutnya agar kinerja keuangan perusahaan semakin baik. 2. Bagi Peneliti Hasil penelitian ini diharapkan dapat menambah pengetahuan dan wawasan dalam bidang akuntansi khususnya analisis laporan keuangan dan dapat mengaplikasikan teori-teori yang telah diperoleh pada waktu kuliah. 3. Bagi Akademik Hasil penelitian ini diharapkan dapat digunakan sebagai referensi dalam perkembangan materi khususnya di bidang akuntansi dan dapat digunakan sebagai bahan acuan untuk penulisan penelitian dengan pokok bahasan yang serupa.