Market Review & Outlook IHSG Rebound 0.14%. IHSG Fluktuatif, Menguat Terbatas (6,365-6,430). KLBF Optimis Penjualan Naik 6-8% Rupiah Bantu Kinerja Positif KAEF AISA Rencanakan Private Placement Produksi PTBA Tumbuh 14% TRIO Siap Private Placement HRTA Akuisisi Perusahaan e-commerce Trading Ideas Kode See our Trading Ideas pages, for further details SHAREHOLDERS MEETING Stocks Date Agenda BRPT 19 Jul EGM IDPR 19 Jul EGM IKBI 22 Jul EGM MTFN 23 Jul AGM & EGM CASH/STOCK DIVIDEND Stocks Events IDR/Ratio Cum STOCK SPLIT/REVERSE STOCK Stocks Ratio O : N Trading Date RIGHT ISSUE Stocks Ratio O : N IDR Cum IDR (Offer) Shares Offer Listing REKOMENDASI Take Profit/Bottom Fishing DUAL LISTING Saham Mkt US$ Rp Telkom (TLK) NY 30.13 4,206 IPO CORNER Stop Loss/Buy Back INKP Trd. Buy 8,950-9,250 8,175 INDY Spec.Buy 1,705-1,750 1,600/1,5 ADRO Spec.Buy 1,340-1,360 1,275/1,2 PTPP S o S 2,150-2,110 2,280 PTBA Spec.Buy 2,960-3,020 2,800 JSX DATA Volume (Million Shares) 18,998 Support Resistance Value (Billion IDR) 10,282 6,365 6,430 Frequency (Times) 501,239 6,340 6,455 Market Cap (Trillion IDR) 7,340 6,300 6,490 Foreign Net (Billion IDR) (-309.78) GLOBAL MARKET Market Close +/- Chg % IHSG 6,403.29 8.68 0.14% Nikkei 21,046.24-422.94-1.97% Hangseng 28,461.66-131.51-0.46% FTSE 100 7,493.09-42.37-0.56% Xetra Dax 12,227.85-113.18-0.92% Dow Jones 27,222.97 3.12 0.01% Nasdaq 8,207.24 22.04 0.27% S&P 500 2,995.11 10.69 0.36% KEY DATA Description Last +/- Chg % Oil Price (Brent) USD/barel 61.93-1.7-2.72% Oil Price (WTI) USD/barel 55.30-1.5-2.61% Gold Price USD/Ounce 1419.13 15.5 1.10% Nickel-LME (US$/ton) 14817.00 398.0 2.76% Tin-LME (US$/ton) 17811.00-79.0-0.44% CPO Malaysia (RM/ton) 1916.00-6.0-0.31% Coal EUR (US$/ton) 59.85 0.6 0.93% Coal NWC (US$/ton) 75.75-0.3-0.39% Exchange Rate (Rp/US$) 13960.00-23.0-0.16% Reksadana NAV/Unit Chg 1M Chg 1Y MA Mantap 1,677.1 3.60% 9.80% MD Asset Mantap Plus 1,290.8 1.71% -13.64% MD ORI Dua 2,193.5 5.66% 13.45% MD Pendapatan Tetap 1,243.8 5.88% 14.02% MD Rido Tiga 2,411.5 3.71% 13.11% MD Stabil 1,277.7 3.41% 10.31% ORI 2,139.1-2.30% 22.24% MA Greater Infrastructure 1,251.2 2.29% 5.36% MA Maxima 998.9 1.78% 8.74% MA Madania Syariah 982.8-0.65% -2.12% MD Kombinasi 767.7 3.27% -4.22% MA Multicash 1,487.7 0.52% 5.00% MD Kas 1,593.7 0.65% 6.63% Harga Penutupan 18 Juli 2019
Market Review & Outlook IHSG Rebound 0.14%. IHSG ditutup menguat rebound 0.14% di level 6,403 pada penutupan perdagangan kemarin, setelah dibuka melemah 0.15% dan bergerak cenderung flat sepanjang sesi perdagangan. Sektor industri dasar dan kimia (+2.02%) dan pertambangan (+0.96%) menjadi pendorong utama kenaikan IHSG kemarin. IHSG berbalik rebound setelah Rapat Dewan Gubernur (RDG) Bank Indonesia memutuskan menurunkan suku bunga acuan BI 7-Day Repo Rate (BI 7DRR) sebesar 25 basis poin menjadi 5,75 persen. IHSG menguat di tengah pelemahan bursa Asia lainnya dengan Indeks Nikkei 225 Jepang (-1.97%), Shanghai Composite (-1.04%), dan Hang Seng Hong Kong (-0.57%) masing-masing ditutup melemah. Sedangkan di Amerika Serikat, Indeks Dow Jones Industrial Average (+0.01%), Indeks S&P 500 (+0.36%) dan Indeks Nasdaq Composite (+0.27%) masing-masing ditutup menguat. Bursa saham Wall Street menguat pada perdagangan Kamis (18/9/2019) menyusul komentar dari Presiden The Fed wilayah New York, John Williams, yang membantu memperkuat ekspektasi penurunan suku bunga dari bank sentral AS pada akhir bulan. Sebelum komentar Williams, indeks melemah karena saham Netflix Inc anjlok 10,3 persen menyusul rilis laporan keuangan dengan target pelanggan baru di luar negeri yang meleset dari perkiraan. IHSG Fluktuatif, Menguat Terbatas (6,365-6,430). IHSG pada perdagangan kemarin ditutup menguat berada di level 6,403. Indeks kembali melanjutkan konsolidasi yang terjadi selama lebih dari sepekan terakhir dan berpotensi berlanjut menguji support level 6,365. mmacd yang mengalami death cross berpotensi membawa indeks melemah. Namun jika indeks berbalik menguat dapat menguji resistance level 6,430. Hari ini diperkirakan indeks bergerak fluktuatif, cenderung melemah terbatas.
KLBF Optimis Penjualan Naik 6-8% PT Kalbe Farma Tbk. optimistis meraih pertumbuhan penjualan sekitar 6 persen hingga 8 persen pada 2019 yang dibantu oleh kondisi makroekonomi yakni nilai rupiah yang stabil. Pada 2018, Kalbe Farma mengantongi penjualan bersih Rp21,07 triliun dan laba bersih Rp2,45 triliun. Dengan demikian, margin laba bersih perseroan sekitar 11,62% Pada kuartal I/2019, Kalbe Farma meraih penjualan bersih Rp5,36 triliun dan laba bersih Rp595,07 miliar sehingga net profit margin-nya masih berada di level 11,09%. Di sisi ekspansi, perseroan siap memproduksi produk biologis dan erythropoietin (EPO) pada awal 2020. Dia memperkirakan, ekspansi produk ini dapat memberikan tambahan pendapatan 1%-2% terhadap penjualan perseroan pada tahun depan. (Sumber:bisnis.com) Rupiah Bantu Kinerja Positif KAEF Sejalan adanya penguatan nilai tukar rupiah ke level di bawah Rp14.000 per dolar AS, harga pokok penjualan PT Kimia Farma (Persero) Tbk. diproyeksi melandai. Hal tersebut disebabkan oleh adanya pemangkasan harga barang yang diimpor dalam dollar. Adapun perkiraan harga pokok penjualan untuk semester II akan membaik 1%-2%. Mengingat barang yang sudah dibeli sebagian besar pada semester I/2019. KAEF memperkirakan penjualan bertumbuh di atas 25% pada semester I/2019. Pertumbuhan penjualan ini ditopang dari lini bisnis ritel farmasi seiring dengan strategi meremajakan outlet, klinik, dan apotek. Selain itu, kenaikan penjualan terjadi di bisnis ritel farmasi mencapai 10%-20% pada Ramadan dan Lebaran dibandingkan dengan pejualan pada bulan lainnya. (Sumber:bisnis.com) AISA Rencanakan Private Placement PT Tiga Pilar Sejahtera Food Tbk. berencana menyelenggarakan rapat umum pemegang saham luar biasa (RUPSLB) pada 9 Agustus 2019 di Jakarta. RUPSLB tersebut memiliki agenda salah satunya yaitu private placement dengan jumlah saham baru mencapai 1,57 miliar saham, atau setara dengan 32,77% dari modal ditempatkan dan disetor penuh perseroan setelah pengeluaran saham baru tersebut. Dana yang diperoleh dari PMTHMETD akan digunakan untuk memperkuat struktur permodalan dan keuangan. Perseroan diharapkan dapat merealisasikan rencana perkembangan usahanya, dan jumlah saham perseroan akan bertambah sehingga diharapkan dapat meningkatkan likuiditas perdagangan saham perseroan. (Sumber:bisnis.com)
Produksi PTBA Tumbuh 14% Realisasi volume produksi batu bara Emiten pertambangan, PT Bukit Asam hampir mencapai 13 juta ton pada Januari-Juni 2019. Jumlah itu naik 14% dibandingkan periode yang sama tahun lalu. Dari sisi penjualan, Suherman perseroan merealisasikan sekitar 13,4 juta ton per akhir Juni 2019. Pencapaian tersebut tumbuh 10% dari periode semester I/2018. Manajemen PTBA sebelumnya memaparkan target penjualan 2019 ditopang oleh rencana penjualan ekspor untuk batu bara medium to high calorie ke pasar premium sebesar 3,8 juta ton. Untuk mendukung optimasi pengangkutan batu bara, PTBA juga telah bekerja sama dengan PT KAI dam akan menyelesaikan pengembangan proyek angkutan batu bara jalur kereta api Sumatera dengan kapasitas 5 juta ton serta pengembangan Dermaga. (Sumber:bisnis.com) TRIO Siap Private Placement PT Trikomsel Oke Tbk. berencana melakukan penambahan modal kerja melalui pasar modal dengan melakukan penjajakan investor strategis. TRIO menyebutkan bahwa ada 2-3 investor yang sedang dalam penjajakan pada saat ini. Adapun dana yang berhasil diserap akan digunakan untuk pengembangan bisnis perseroan. Namun, jumlah sahamnya masih belum disampaikan. (Sumber:bisnis.com) HRTA Akuisisi Perusahaan e-commerce PT Hartadinata Abadi Tbk. mengakuisisi 90 persen saham PT Aurum Digital Internusa, perusahaan di bidang e-commerce, setelah menandatangani akta perjanjian pada 15 Juli 2019. Nilai transaksi dari perjanjian tersebut sebesar Rp4,5 miliar. Angka tersebut setara dengan 45.000 saham atau setara dengan 90 persen dari saham yang ditempatkan dan dikeluarkan oleh Aurum Digital Internusa. Dengan transaksi tersebut, produsen dan penyedia perhiasan emas terintegrasi itu menjadi pengendali Aurum Digital Internusa. Harapannya, aplikasi jual beli logam mulia yang dikembangkan oleh kedua perusahaan dapat mendorong penjualan ritel di masa mendatang. (Sumber:bisnis.com)
Research Division Danny Eugene Mining, Finance, Infrastructure danny.eugene@megasekuritas.id +62 21 7917 5599 62431 Helen Consumer Goods, Basic Industry, Trade & Services helen.vincentia@megasekuritas.id +62 21 7917 5599 62035 Adrian M. Priyatna Property, Agriculture, Misc. Industry adrian@megasekuritas.id +62 21 7917 5599 62425 Fadlillah Qudsi Technical Analyst fadlillah.qudsi@megasekuritas.id +62 21 7917 5599 62035 Retail Equity Sales Division Hendry Kuswari Head of Sales, Trading & Dealing hendry@megasekuritas.id +62 21 7917 5599 62038 Dewi Suryani Retail Equity Sales dewi.suryani@megasekuritas.id +62 21 7917 5599 62441 Brema Setyawan Retail Equity Sales brema.setyawan@megasekuritas.id +62 21 7917 5599 62126 Ety Sulistyowati Retail Equity Sales ety.sulistyowati@megasekuritas.id +62 21 7917 5599 62408 Fadel Muhammad Iqbal Retail Equity Sales fadel@megasekuritas.id +62 21 7917 5599 62164 Andri Sumarno Retail Equity Sales andri@megasekuritas.id +62 21 7917 5599 62045 Syaifathir Muhamad Retail Equity Sales fathir@megasekuritas.id +62 21 7917 5599 62179 Corporate Equity Sales Division Rachmadian Iskandar Z Corporate Equity Sales rachmadian@megasekuritas.id +62 21 7917 5599 62402 Ratna Wijayanti Corporate Equity Sales ratna.wijayanti@megasekuritas.id +62 21 7917 5599 62055 Reza Mahendra Corporate Equity Sales reza.mahendra@megasekuritas.id +62 21 7917 5599 62409 Fixed Income Sales & Trading Tel. +62 7917 5559-62 Fax. +62 21 7917 5965 Investment Banking Tel. +62 21 7917 5599 Fax. +62 21 7919 3900 Kantor Pusat Pondok Indah Menara Bank Mega Lt. 2 Plaza 5 Pondok Indah Blok D No. 15 Lt. 2 Jl. Kapt P. Tendean, Kav 12-14 A Jl. Margaguna Raya Pondok Indah Jakarta Selatan 12790 Jakarta Selatan Kelapa Gading Ruko Gading Bukit Indah Lt.2 Jl. Bukit Gading Raya Blok A No. 26, Kelapa Gading Jakarta Utara - 14240 DISCLAIMER This Document is for information only and for the use of the recipient. It is not to be reproduced or copied or made available to others. Under no circumstances is it to be considered as an offer to sell or solicitation to buy any security. Any recommendation contained in this report may not be suitable for all investors and strictly a personal view and should not be used as a sole judgment for investment. Moreover, although the information contained herein has been obtained from sources believed to be reliable, its accuracy, completeness and reliability cannot be guaranteed. All rights reserved by PT Mega Capital Sekuritas.