3. Analisis Eksternal

Transkripsi

1 3. Analisis Eksternal 3.1. Perkembangan Kondisi Makro Ekonomi Dunia Ekspansi ekonomi dunia diperkirakan tetap berlanjut meski tidak merata. Pertumbuhan ekonomi negara-negara maju diperkirakan terbatas, sementara negara-negara berkembang diperkirakan tumbuh tinggi sejalan dengan meningkatnya permintaan domestik. IMF, dalam publikasinya di World Economic Outlook bulan Juni 2011 memperkirakan pertumbuhan ekonomi negara-negara maju di 2011 mencapai 2,2%. Sementara itu, negara-negara berkembang diperkirakan tumbuh tinggi sebesar 6,6% yang dimotori oleh China, India, dan negara-negara ASEAN 5 (Indonesia, Malaysia, Filipina, Thailand, dan Vietnam). Secara keseluruhan, pertumbuhan ekonomi dunia pada tahun 2011 diperkirakan mencapai 4,3%. Selanjutnya, pada tahun 2012, kondisi ekonomi Negara. maju diperkirakan semakin membaik karena meningkatnya investasi, membaiknya permintaan domestik, dan membaiknya sektor tenaga kerja seiring kebijakan moneter yang masih akomodatif. Sementara itu, negara-negara berkembang diperkirakan tetap mencatat pertumbuhan yang tinggi. Kondisi tersebut menyebabkan pertumbuhan ekonomi dunia dapat mencapai 4,5% pada tahun Tabel 3.1. Perkembangan Makro Ekonomi Dunia (%) PDB Dunia Negara Maju USA Kawasan EURO Jepang Negara Maju Lainnya Negara Berkembang Eropa Timur dan Tengah Negara Persemakmuran Negara Berkembang Asia China India Asean Amerika Latin & Karibia Afrika Utara & Timur Tengah Sumber: Bank Indonesia 3.2. Perkembangan Kondisi Makro Ekonomi Indonesia Pertumbuhan Ekonomi Indonesia Pertumbuhan ekonomi Indonesia pada triwulan II 2011 diperkirakan mencapai 6,5% (yoy). Selain konsumsi domestik pertumbuhan ekonomi di Indonesia masih didorong oleh kinerja ekspor dan membaiknya kinerja investasi. Di sisi lapangan usaha, kinerja pada triwulan II diperkirakan ditopang oleh membaiknya kinerja beberapa sektor utama yaitu sektor pertanian, sektor industri pengolahan, sektor perdagangan, hotel, dan restoran, serta sektor bangunan. III-1

2 Grafik 3.1 Pertumbuhan Ekonomi Indonesia (%) Sumber : Bank Indonesia Pertumbuhan Ekonomi Dari Sisi Agregat Permintaan Perekonomian Indonesia pada triwulan II 2011 diperkirakan mencapai 6,5% dengan kontribusi utama ekspor, konsumsi rumah tangga dan investasi volume perdagangan dunia yang meningkat mendorong ekspor tetap tumbuh positif. Demikian pula dengan impor, dia diperkirakan tumbuh cukup tinggi sejalan dengan tingginya pertumbuhan ekspor dan investasi. Konsumsi rumah tangga diperkirakan masih akan tumbuh tinggi dengan diiringi keyakinan konsumen yang cukup tinggi. Pertumbuhan investasi diperkirakan meningkat meskipun terjadi perlambatan apresisasi dan rendahnya realisasi proyek infrastruktur serta belanja modal pemerintah. Grafik 3.2 Pertumbuhan Ekonomi dari Sisi Agregat Permintaan (%) Sumber : Bank Indonesia Pertumbuhan Ekonomi Dari Sisi Agregat Penawaran Kinerja sektoral pada triwulan II diperkirakan ditopang oleh membaiknya kinerja beberapa sektor utama yaitu sektor pertanian, sektor industri pengolahan, sektor perdagangan, hotel, dan restoran, serta sektor bangunan. Sementara itu, kinerja sektor lainnya diperkirakan tumbuh terbatas. Faktor yang memengaruhi pertumbuhan pada dua triwulan tersebut adalah kondisi permintaan eksternal yang masih baik dan permintaan domestik yang masih terjaga. Selain itu, perbaikan cuaca juga berpengaruh positif terutama pada sektor pertanian. Terdapat risiko pada kinerja subsektor alat angkut terkait gempa Jepang yang mengganggu pasokan bahan baku, namun produksi mulai kembali normal mulai Juni III-2

3 Grafik 3.3 Pertumbuhan Ekonomi dari Sisi Agregat Penawaran (%) Sumber: Bank Indonesia Perkembangan Nilai Tukar Rupiah Terhadap Valuta Asing (USD) Penguatan nilai tukar rupiah masih berlanjut. Di tengah meningkatnya risiko global terkait dengan penanganan krisis di Eropa, rata-rata nilai tukar rupiah pada triwulan II 2011 terapresiasi sebesar 3,58% ke level Rp per dolar AS Pada akhir triwulan laporan, rupiah ditutup pada level Rp per dolar AS, menguat 1,53% (ptp) dibandingkan dengan akhir triwulan sebelumnya. Penguatan tersebut diikuti oleh meningkatnya volatilitas nilai tukar rupiah yang menurun menjadi 0,3% dari 0,35% pada triwulan sebelumnya. Grafik 3.4 Perkembangan Nilai Tukar Rupiah Terhadap Valuta Asing (USD) Sumber: Bank Indonesia Perkembangan Cadangan Devisa Indonesia Dengan perkembangan pada transaksi berjalan serta neraca modal dan finansial tersebut di atas, Sejalan dengan itu, cadangan devisa pada akhir Juni 2011 tercatat sebesar 119,7 miliar dolar AS, atau setara dengan 6,8 bulan impor dan pembayaran utang luar negeri Pemerintah. III-3

4 Grafik 3.5 Perkembangan Cadangan Devisa Indonesia (Miliar USD) Sumber: Bank Indonesia Perkembangan Tingkat Inflasi Indonesia Tekanan inflasi sampai dengan triwulan II 2011 masih cukup terkendali. Baik secara triwulanan maupun tahunan, inflasi IHK pada triwulan II 2011 tercatat lebih rendah dari triwulan sebelumnya yakni sebesar 0,36% (qtq) dan 5,54% (yoy). Penurunan tekanan inflasi terutama berasal dari kelompok volatile food yang mengalami deflasi. Sementara itu, tekanan dari kelompok inti meningkat yang antara lain didorong oleh peningkatan harga komoditas global, namun masih terkendali. Grafik 3.6 Perkembangan Tingkat Inflasi Indonesia (%) Sumber : Bank Indonesia Perkembangan Suku Bunga / BI Rate Indonesia Suku bunga perbankan pada triwulan II 2011 mengalami peningkatan. Data sampai dengan Mei 2011 menunjukkan rata-rata suku bunga deposito 1 bulan sedikit meningkat menjadi 6,85% dari 6,83% pada triwulan sebelumnya. Di sisi suku bunga kredit, berdasarkan data sementara, suku bunga untuk kredit modal kerja (KMK), diindikasi mengalami peningkatan, sedangkan suku bunga untuk kredit investasi (KI) dan kredit konsumsi (KK) masing-masing diindikasi mengalami penurunan. III-4

5 Suku Bunga (%) Tabel 3.2. Perkembangan Berbagai Suku Bunga (%) Triwulan I-2010 Triwulan II-2010 Triwulan III-2010 Triwulan IV-2010 Triwulan I Triwulan II Jan Feb Mar Apr Jan Jan Jan Agt Sept Okt Nov Des Jan Feb Mar Apr Mei Jun BI Rate 6,50 6,50 6,50 6, ,50 6,50 6,50 6,50 n.a n.a Penjaminan Deposito 7,00 7,00 7,00 7, ,00 7,00 7,00 7,00 n.a n.a n.a Dep 1 bulan (Weighted Average) 7,09 6,93 6,77 6, ,75 6,72 6,81 6,78 n.a Na n.a Base Lending Rate 12,64 12,66 12,58 12, ,38 12,21 12,07 11,98 n.a n.a n.a Kredit Modal Kerja (KMK) 13,75 13,68 13,54 13, ,19 13,00 13,01 12,96 n.a n.a n.a n.a Kredit Investasi (KI) 13,24 13,21 12,72 12, ,40 12,41 12,38 12,35 n.a n.a n.a n.a Kredit Konsumsi (KK) 16,32 16,36 15,42 15, ,83 14,75 14,65 14,53 n.a n.a n.a n.a Sumber: Bank Indonesia 3.3. Prospek Ekonomi Kedepan Pertumbuhan aktivitas perdagangan dunia diperkirakan cenderung meningkat dari tahun ke tahun, sejalan dengan pertumbuhan ekonomi dunia yang juga cenderung membaik. Dengan kondisi eksternal tersebut, perekonomian Indonesia ke depan diperkirakan cenderung membaik disertai dengan sumber pertumbuhan yang semakin seimbang. Pada tahun 2011 dan 2012,pertumbuhan ekonomi Indonesia diperkirakan masing-masing berkisar 6,3%-6,8% dan 6,4% - 6,9%. Dengan kondisi permintaan yang cenderung meningkat, baik yang berasal dari eksternal maupun domestik, pertumbuhan impor diperkirakan juga meningkat Perkembangan Industri Nikel Dunia Perkembangan Produksi Nikel Dunia Nikel adalah salah satu produk tambang yang banyak diproduksi di Indonesia, bersama Kanada dan Australia. Berdasar data terakhir yang diperoleh, Indonesia berada di urutan keempat setelah Australia, Kanada, New Caledonia. Keempat negara ini menguasai sekitar 65% supply dunia. Produksi dan konsumsi Nikel dunia berdasarkan data International Nickel Study Group (INSG) meningkat dari tahun ke tahun, sebelum akhirnya menurun setelah tahun Pada tahun 2008 produksi nikel dunia mencapai ton atau turun dibandingkan produksi tahun 2007 sebesar ton, dan tahun 2009 turun dibanding 2008 yaitu menjadi sebesar ton. Pertumbuhan rata-rata produksi nikel dunia dari tahun 2004 hingga tahun 2009 mencapai 1,26% per tahun. Pada tahun 2010 produksi nikel dunia mencapai 1,33 juta ton, naik dibanding produksi tahun Tabel 3.3. Produksi Nikel Dunia Tahun ( 000 ton) Primary Africa Nickel 57 55,5 54,5 49,1 42,1 36,4 34,24 29,99 America Production 312,3 307,6 317,6 324,7 304,8 239,2 258,6 246,4 Asia 249,4 270,6 303,5 379,4 378,6 432,3 394,5 411,3 Europe 468,3 462,9 511,6 513,7 510,2 453,6 489,7 490,6 Oceania 166,3 177,5 162,6 156,2 141,9 167,6 161,1 160,8 World Total 1.253, , , , , , , ,14 Sumber : International Nickel Study Group Ket : 2011 Angka Proyeksi III-5

6 Perkembangan Konsumsi Nikel Dunia Sedangkan konsumsi nikel dunia pada tahun 2008 menurun dibanding tahun 2007 yaitu menjadi sebesar ton dan tahun 2009 mencapai ton. Pertumbuhan rata-rata konsumsi nikel dunia dari tahun 2004 hingga 2009 menurun 0,05% per tahun. Tabel 3.4. Perkembangan Konsumsi Nikel Dunia (`000 ton) Primary Nickel Usage Africa 45, , ,3 25,8 23,1 America 164,6 174,3 180,4 171,4 160,5 121,8 152,0 149,1 Asia 579,6 592,2 683,7 690,9 688,3 760,3 686,1 691,9 Europe 454,3 447,2 492,1 423,9 399,6 315,6 410,0 406,5 Oceania 2,8 2,8 2,9 2,9 2,9 2,7 2,8 2,8 World Total 1.246, , , , , , , ,5 Sumber : International Nickel Study Group Ket : 2011 Angka Proyeksi Pada tahun 2010 konsumsi nikel meningkat hal ini dipicu oleh kenaikan konsumsi stainless steel dunia. Nikel dalam industri sebagian besar digunakan untuk memproduksi stainless steel. Berikut ini komposisi penggunaan nikel dunia di industri. Grafik 3.7 Komposisi Penggunaan Nikel Dunia Sumber : International Nickel Study Group Pembuatan baja saat ini menyerap sebanyak 65 persen produksi nikel dunia 8 persen digunakan untuk elektroplating, 5 persen untuk bahan kimai dan sisianya 22% digunakan untuk paduan lainya. Realisasi produksi stainless steel dunia tahun 2009 sebesar 24,6 juta MT menurun sebesar 5.2% dibanding produksi 2008 sebesar 25,9 juta MT. Namaun produksi tahun 2009 tersebut masih lebih tinggi dibandingkan ekspektasi, dimana produksi stainless steel dunia 2009 diekspektasikan turun 14% dibanding Hal tersebut menunjukan telah terjadi proses pemulihan kondisi perekonomian global pasca krisis keuangan global. Permintaan stainless steel dunia pada 2010 mengalami kenaikan 6%. Berdasarkan data internasional Stainless Steel Forum (ISSF), produksi stainless steel dunia pada 3 bulan pertama 2010 berada pada level 7,47 juta MT. Pada level produksi kuartal I 2010 tersebut, produksi stainless steel dunia pada 2010 diekspektasikan bisa mencapai kenaikan 11%-12% dibandingkan produksi III-6

7 Perkembangan Harga Nikel Dunia Harga nikel mengalami harga tertinggi pada Mei 2007 yaitu mencapai USD ,33 per ton, setelah itu harga nikel mengalami penurunan sampai titik terendah pada Maret 2009 sebesar USD 9.710,73 per ton. Secara perlahan harga nikel mulai meningkat sejak April 2009, sampai pada Februari 2011 harga nikel telah mencapai USD ,18 per ton. Menurut estimasi Mega Capital Securities, setelah naik 34% tahun lalu, harga nikel sampai akhir tahun 2011 ini diproyeksikan kembali naik sebesar 27%. Dalam lima tahun terakhir dari , harga rata-rata nikel naik sebesar CAGR 8,10%, dari US D per metrik ton pada 2005 ke level US D per metrik ton. Harga rata-rata nikel akan mencapai USD per metrik ton atau naik dengan CAGR sebesar 6,6%. Kenaikan harga dipicu tingginya permintaan dari China, yang diperkirakan meningkat 8,4% tahun ini dan 9,5% tahun depan. Grafik 3.8 Perkembangan Harga Nikel Dunia (USD / Metric Ton) Sumber : Perkembangan Industri Nikel Indonesia Produksi Nikel di Indonesia mengalami peningkatan sejak tahun 2004 sampai tahun Tahun 2004 tercatat produksi nikel Indonesia sebesar ton sampai pada tahun 2007 mencapai ton. Namun setelah tahun 2007 mengalami penurunan dimana pada tahun 2008 produksi nikel turun 8% dari tahun 2007 yaitu menjadi sebesar ton, dan tahun 2009 turun menjadi ton. Tahun 2010 produksi nikel mencapai sebesar ton dan diproyeksikan mencapai ton pada tahun Grafik 3.9 Perkembangan Produksi Nikel Indonesia Sumber: Badan Pusat Statistik III-7

8 Di Indonesia, produsen utama nikel adalah PT. Aneka Tambang (ANTM) dan PT Inco (INCO). Selain ini masih ada beberapa perusahaan kecil lainnya yang juga memproduksi nikel namun jumlahnya tidak signifikan. Antara ANTM dan INCO memiliki perbedaan dalam pengolahan hasil tambang nikel. INCO mengolah nikel menjadi bahan baku untuk produk turunan selanjutnya. Sementara itu ANTM mengolah nikel menjadi feronikel (paduan besi dengan nikel) dan dipakai oleh industri elektronik maupun rumah tangga. Pemakaian terbesar nikel adalah industri stainless steel dan logam campuran. Keduanya menyerap hampir 90% dari pasokan nikel. Berdasarkan data Badan Geologi Kementerian Energi dan Sumber Daya Mineral, Indonesia saat ini memiliki cadangan nikel 3,2 miliar ton atau berada di peringkat delapan dunia. Produksi nickelmatte tahun lalu (2010) sekitar 79 ribu ton dan bijih nikel 6,6 juta ton. Adapun produksi feronikel 18 ribu ton dari target 15 ribu ton. Produksi nikel Indonesia menyumbang 8,6% produksi dunia atau berada di peringkat ke empat. Cadangan nikel Indonesia masih bisa digali hingga 50 tahun ke depan. Daerah-daerah penghasil nikel di Indonesia diantaranya: * Bengkalis : Sumatra * Bolaang Mangondow : Sulawesi Utara. * Cikotok : Jawa Barat. * Logas : Riau * Meuleboh : DI Aceh * Rejang Lebong : Bengkulu * Morowali : Sulawesi Tengah Secara total, nikel di Indonesia sebagian besar diekspor dan hanya sebagian kecil yang dikonsumsi atau diolah dalam negeri. Perkembangan ekspor nikel di Indonesia pada tahun 2008 mencapai ton atau turun 39% dari tahun 2007, hal ini disebabkan menurunnya baik volume maupun harga/nilai satuan. Tahun 2009 ekspor nikel semakin turun hingga ton, namun pada tahun 2010 sejak Januari Oktober tercatat ekspor nikel meningkat mencapai ton. Jika dibandingkan dengan ekspor nikel sejak Januari Oktober 2009 maka ekspor nikel tahun sejak Januari Oktober 2010 meningkat 108%. Grafik 3.10 Perkembangan Ekspor Nikel Indonesia (000 Ton) Sumber: Badan Pusat Statistik, diolah Kementerian Perdagangan III-8

9 3.6. Perkembangan Industri Nikel di Sulawesi Tengah Sulawesi Tengah adalah salah satu provinsi di Pulau Sulawesi yang mempunyai sumber daya alam yang cukup besar, baik berupa tanah dan kandungan mineral yang terpendam didalamnya, air dan segala isinya, flora dan fauna yang beraneka ragam. Namun sebagian besar potensi dan kekayaan alam yang melimpah tersebut belum diolah dan dimanfaatkan untuk meningkatkan kesejahteraan penduduknya. Luas wilayah daratan sulawesi Tengah mencapai Km 2 dan luas wilayah teritorial lautan sekitar ,75 Km 2. Nikel merupakan hasil tambang yang dihasilkan oleh propinsi Sulawesi Tengah, nikel merupakan hasil pelapukan dari batuan ultra basa (endapan residual). Bermanfaat untuk pembuatan logam campuran (kuningan, perunggu, dll), industri perlistrikan, alat-alat transfortasi, pembuatan plat-plat nikel. Nikel di propinsi Sulawesi Tengah terdapat di kecamatan Petasia, Bungku Tengah, Bungku Selatan Kabupaten Morowali dengan luas wilayah tambang Ha. Sektor pertambangan nikel memberikan kontribusi ke pendapatan asli daerah (PAD) Kabupaten Morowali, Sulawesi Tengah, pada 2010 sebesar Rp 4 miliar, belum termasuk dana pengembangan kemasyarakatan yang diterima rakyat mencapai miliaran rupiah. Pemerintah Kabupaten Morowali sampai saat ini telah menerbitkan lebih dari 100 izin eksplorasi penambangan nikel, namun baru sekitar 30 perusahaan yang mulai melakukan eksploatasi Peluang Industri Nikel Indonesia Sebagai produk yang sebagian besar digunakan di industri pembuatan stainless steel, pada 2011 diprediksi akan terjadi kenaikan permintaan nikel seiring dengan prediksi kenaikan industri stainless steel. Produksi dan konsumsi nikel dunia berdasarkan data International Nickel Study Group (INSG) meningkat dari tahun ke tahun yang mana ini merupakan peluang bagi industri nikel Indonesia. Produksi nikel Indonesia menyumbang 8,6% produksi dunia atau berada di peringkat ke empat. Cadangan nikel Indonesia masih bisa digali hingga 50 tahun ke depan. Sebagian besar nikel Indonesia diekspor dan hanya sebagian kecil yang dikonsumsi atau diolah dalam negeri. Ekspor nikel Indonesia sejak Januari Oktober 2010 meningkat 108% dibanding tahun 2009, ini juga merupakan peluang bagi industri nikel Indonesia Kesimpulan Pertumbuhan ekonomi Indonesia sampai pada akhir tahun 2011 diperkirakan mencapai kisaran 6,0%-6,5% dan pada tahun 2012 diperkirakan terakselerasi mencapai kisaran 6,1%-6,6%. Pertumbuhan rata-rata produksi nikel dunia dari tahun 2004 hingga tahun 2009 mencapai 1,26% per tahun. Pada tahun 2010 produksi nikel dunia diperkirakan naik 5,33% dibanding tahun Pertumbuhan rata-rata konsumsi nikel dunia dari tahun 2004 hingga 2009 menurun 0,05% per tahun. III-9

10 Pada tahun 2010 konsumsi nikel meningkat hal ini dipicu oleh kenaikan konsumsi stainless steel dunia. Harga nikel untuk pengiriman Februari 2011 berada di posisi USD per metrik ton dan akan terus meningkat karena kebutuhan nikel dunia yang diprediksi naik lebih tinggi dari peningkatan kapasitas produksi. Hal ini menunjukkan bahwa prospek nikel cukup bagus kedepannya. III-10

11 3. Analisis Eksternal Perkembangan Kondisi Makro Ekonomi Dunia Perkembangan Kondisi Makro Ekonomi Indonesia Pertumbuhan Ekonomi Indonesia Pertumbuhan Ekonomi Dari Sisi Agregat Permintaan Pertumbuhan Ekonomi Dari Sisi Agregat Penawaran Perkembangan Nilai Tukar Rupiah Terhadap Valuta Asing (USD) Perkembangan Cadangan Devisa Indonesia Perkembangan Tingkat Inflasi Indonesia Perkembangan Suku Bunga / BI Rate Indonesia Prospek Ekonomi Kedepan Perkembangan Industri Nikel Dunia Perkembangan Produksi Nikel Dunia Perkembangan Konsumsi Nikel Dunia Perkembangan Harga Nikel Dunia Perkembangan Industri Nikel Indonesia Perkembangan Industri Nikel di Sulawesi Tengah Peluang Industri Nikel Indonesia Kesimpulan... 9 Tabel 3.1. Perkembangan Makro Ekonomi Dunia (%)... 1 Tabel 3.2. Perkembangan Berbagai Suku Bunga (%)... 5 Tabel 3.3. Produksi Nikel Dunia Tahun ( 000 ton)... 5 Tabel 3.4. Perkembangan Konsumsi Nikel Dunia (`000 ton)... 6 III-11